2022年中級經(jīng)濟(jì)師金融案例分析專項練習(xí)

1、中級經(jīng)濟(jì)師金融案例分析專項練習(xí)（名師總結(jié)解題技巧，值得下載打印練習(xí)）第二章利率與金融資產(chǎn)定價分值：8分考核頻率：幾乎年年必考案例波及的重要考點：五種收益率的計算（第1章第3節(jié)）；資本資產(chǎn)定價理論（第1章第4節(jié)）典型案例分析：【案例題】國內(nèi)某公司籌劃于年初發(fā)行面額為100元、期限為3年的債券200億元。該債券票面利息為每年5元，于每年年末支付，到期還本。該債券發(fā)行采用網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行的方式進(jìn)行。1.該債券的名義收益率是（）。A.4%B.5%C.10%D.12%【答案】B【解析】本題考察名義收益率的計算。名義收益率=票面收益面值=5100=5。2.假定該債券的名義收益率為3%,當(dāng)年通貨

2、膨脹率為2% ，則其實際收益率是（）。A.1%B.2%C.3%D.5%【答案】A【解析】本題考察實際收益率的計算。實際收益率=名義收益率通貨膨脹率=32=1。3.如果該債券的市場價格是110元，則該債券的本期收益率是（）。A.2%B.3%C.4.5%D.5%【答案】C【解析】本題考察本期收益率的計算。本期收益率=票面收益市場價格=5110=45。4.根據(jù)發(fā)行價格與票面面額的關(guān)系，債券公開發(fā)行可以分為（）發(fā)行。A.折價B.溢價C.平價D.競價【答案】ABC【解析】本題考察債券公開發(fā)行方式。根據(jù)發(fā)行價格與票面面額的關(guān)系，債券公開發(fā)行可以分為：折價發(fā)行、溢價發(fā)行、平價發(fā)行(也稱等價發(fā)行)。【案例題】

3、某公司擬籌劃股票投資，購買ABC三種股票，并設(shè)計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的系數(shù)分別為1.5、1.0、0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%，30%和50%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風(fēng)險收益率為4%。1. 甲種投資組合的系數(shù)是( )A. 0.75 B. 0.85C. 1.00 D. 1.50【答案】B【解析】投資組合系數(shù)=多種股票系數(shù)與權(quán)重的乘積之和=1.520%+1.030%+0.550%=0.852. B股票的預(yù)期收益率是（ ）。A. 4.6%B. 8.0%C. 8.6%D. 12.0%【答案】B【解析】本題考核投資收益率的計算。E =4%+（

4、8%-4%）1.0 =8%3. 假定該公司擬通過變化投資組合來減少投資風(fēng)險，則下列風(fēng)險中，不能通過此舉消除的風(fēng)險是( )A. 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變動風(fēng)險B. 國家經(jīng)濟(jì)政策變動風(fēng)險C. 財務(wù)風(fēng)險 D. 經(jīng)營風(fēng)險【答案】AB【解析】系統(tǒng)風(fēng)險是由影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的，涉及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變動、國家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、政治因素等。是在市場上永遠(yuǎn)存在，不可以通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險，故選AB項?？偨Y(jié)：第2章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：五種收益率的計算和資本資產(chǎn)定價理論，從的出題來看有綜合幾部分考點一同出題的趨勢。第2章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：五種收益率的計算和資本資產(chǎn)定價理論，從的出題來看有綜合幾部分考點一

5、同出題的趨勢。出題點重要環(huán)繞在：一是多種收益率的計算，掌握公式； 二是資本資產(chǎn)定價理論，重要考察證券市場線的計算公式（CAPM模型）與關(guān)聯(lián)知識點例如投資組合的系數(shù)計算、系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險和債券的折價、平價和等價發(fā)行。第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理分值：8分考核頻率：幾乎年年必考案例波及的重要考點：商業(yè)銀行的管理（第4章第3節(jié)）典型案例分析：【案例題】底，某商業(yè)銀行業(yè)務(wù)基本數(shù)據(jù)是：資產(chǎn)總額1240億元，負(fù)債總額1170億元，一般股40億元，優(yōu)先股15億元，盈余公積5億元，資本公積15億元，未分派利潤8億元，一般風(fēng)險準(zhǔn)備10億元，加權(quán)風(fēng)險總資產(chǎn)1450億元。該銀行籌劃進(jìn)一步提高資本充足率水平。1.

6、該行末核心一級資本為（）億元。A. 78B. 70C. 68D. 93【答案】A【解析】核心一級資本涉及實收資本/一般股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分派利潤、少數(shù)股東資本可計入部分，根據(jù)題意代入數(shù)據(jù)可得核心資本：40+5+15+8+10=78（億元）2. 該行末的一級資本充足率為（）。A. 4.5%B. 6.4%C. 5.0%D. 7.3%【答案】B【解析】一級資本充足率=（一級資本-相應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%，根據(jù)題意代入數(shù)據(jù)可得：（40+15+5+15+8+10）/1450 100% =6.4%3. 假定按8%的資本充足率規(guī)定，在上述條件下，該行末的總資本不

7、得超過（）億元。A. 120B. 135C. 116D. 109【答案】C【解析】資本充足率=（總資本-相應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)100%，根據(jù)題意代入數(shù)據(jù)可得：8%=X/1450 100%X=116(億元)4. 銀監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理措施（試行）于起開始實行，并規(guī)定商業(yè)銀行在底前達(dá)到規(guī)定的（）規(guī)定。A. 核心資本B. 資本充足率C. 附屬資本D. 監(jiān)管資本【答案】B【解析】銀監(jiān)會發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理措施（試行）于起開始實行，并規(guī)定商業(yè)銀行在底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率規(guī)定?？偨Y(jié)：第4章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：商業(yè)銀行的管理，各年度分別考核資產(chǎn)負(fù)債管理和資本管理兩大塊內(nèi)容。第4章案例的重要

8、內(nèi)容環(huán)繞：商業(yè)銀行的管理，各年度分別考核資產(chǎn)負(fù)債管理和資本管理兩大塊內(nèi)容。出題點重要環(huán)繞在：一是資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容，資產(chǎn)、負(fù)債、借入款的構(gòu)成； 二是資本管理中國內(nèi)的監(jiān)管資本與資本充足率的計算和監(jiān)管規(guī)定，例如上題中1、2、3小題均考核的計算。第五章 投資銀行與證券投資基金分值：8分考核頻率：年年必考案例波及的重要考點：投資銀行的重要業(yè)務(wù)（第5章第2節(jié)）典型案例分析：【案例題】4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了有關(guān)修改證券發(fā)行與承銷管理措施的決定。6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192

9、萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報價狀況，對所有報價按照申報價格由高到低的順序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理措施對網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先配售。最后本次發(fā)行價格為13.62元，相應(yīng)市賺錢率為22.98倍。1. 在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責(zé)任公司的重要身份是（）。A證券經(jīng)紀(jì)商B證券做市商C證券交易商D證券承銷商【答案】D【解析】證券承銷是指在證券發(fā)行程中，投資銀行按照合同協(xié)助發(fā)行人對所發(fā)行的證券進(jìn)行定價和

10、銷售的活動。投資銀行概述投資銀行在進(jìn)行股票承銷的時候，不同的承銷方式對投資銀行在承銷過程中承當(dāng)?shù)呢?zé)任和風(fēng)險有不同的規(guī)定，承銷商可以根據(jù)發(fā)行人的特點和資我市場的狀況選擇包銷、竭力推銷以及余額包銷三種形式。故該有限責(zé)任公司的身份是證券承銷商。2. 本次新股發(fā)行的定價方式是（）。 A固定價格方式B簿記方式C競價方式D結(jié)合了簿記方式和競價方式兩者特性的詢價制【答案】D【解析】按照“管理措施”的規(guī)定可以看出，國內(nèi)的詢價制不是完全的簿記方式，也不是完全的競價方式，而是結(jié)合了兩者重要特性以適合國內(nèi)資我市場發(fā)展?fàn)顩r的一種新股定價方式。3. 在本次新股發(fā)行的定價方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報價后，所有報價應(yīng)按照申報價格

11、由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價的合理性，應(yīng)從擬申購總量中至少（）。 A剔除10%最低報價的部分B分別剔除10%報價最高和最低的部分C剔除10%報價最高的部分D分別剔除5%報價最高和最低的部分【答案】C【解析】初次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商擬定發(fā)行價格。4. 根據(jù)修訂后的證券發(fā)行與承銷管理措施，對網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對象有（）。 A保險資金B(yǎng)公司年金C公募基金D私募基金【答案】ABC【解析】公募基金、社?；?、公司年金基金和保險資

12、金有效申購局限性安排數(shù)量的，發(fā)行人和主承銷商可以向其她符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分?？偨Y(jié)：第5章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：投資銀行的重要業(yè)務(wù)涉及證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和并購業(yè)務(wù)。第5章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：投資銀行的重要業(yè)務(wù)涉及證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和并購業(yè)務(wù)。出題點重要環(huán)繞在：一是證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中國內(nèi)初次公開發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定； 二是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程；三是并購業(yè)務(wù)的含義與類型。第七章 金融工程與金融風(fēng)險分值：8分考核頻率：隔年一考，屬于案例次重點章節(jié)案例波及的重要考點：金融風(fēng)險的類型和管理（第7章第2節(jié)）典型案例分析：【案例題】6月，國內(nèi)某銀行在迪拜、新加坡、臺灣、香港

13、和倫敦共發(fā)行等值40億美元的“一帶一路”債券。該債券采用固定的利率和浮動的利率兩種計息方式，覆蓋7個期限，涉及50億人民幣、23億美元、5億新加坡元、5億歐元4個幣種?；I集的資金重要用于滿足沿線分行資金需求，支持碼頭、電力、交通、機(jī)場建設(shè)等“一帶一路”沿線項目融資。1. 作為該債券的發(fā)行者，國內(nèi)某銀行的金融風(fēng)險有（）。 A信用風(fēng)險B利率風(fēng)險C匯率風(fēng)險D投資風(fēng)險【答案】BC【解析】匯率風(fēng)險是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的互相兌換或折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。利率風(fēng)險是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。國內(nèi)某銀行的

14、金融風(fēng)險有利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險。2. 該債券的迪拜投資者承當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險有（）。 A信用風(fēng)險B利率風(fēng)險C匯率風(fēng)險D名譽(yù)風(fēng)險【答案】ABC【解析】匯率風(fēng)險是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的互相兌換或折算中，因匯率在一定期間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。利率風(fēng)險是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的也許性。信用風(fēng)險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險該債券的迪拜投資者承當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險有利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險。3. 該銀行在將所有籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承當(dāng)信用風(fēng)險。為控制該風(fēng)險，該銀行可以采用的措施有（）。A對借款人進(jìn)行

15、信用分析B進(jìn)行缺口管理C進(jìn)行套期保值D提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)【答案】AD【解析】為控制信用風(fēng)險，該銀行可以采用對借款人進(jìn)行信用分析、提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)等措施。4. 該銀行在將所籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承當(dāng)國家風(fēng)險中的轉(zhuǎn)移風(fēng)險。為控制該風(fēng)險，該銀行可以采用的措施有（）。A進(jìn)行利率衍生品交易的套期保值B評估借貸人所在國的國家風(fēng)險C采用辛迪加形式的聯(lián)合貸款D保持負(fù)債的流動性【答案】BC【解析】為控制轉(zhuǎn)移風(fēng)險，該銀行可以采用評估借貸人所在國的國家風(fēng)險、采用辛迪加形式的聯(lián)合貸款等措施?？偨Y(jié)：第7章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：金融風(fēng)險的八大類風(fēng)險類型的辨析和多種風(fēng)險管理措施的掌握。第7章案例的重要內(nèi)容環(huán)

16、繞：金融風(fēng)險的八大類風(fēng)險類型的辨析和多種風(fēng)險管理措施的掌握。出題點重要環(huán)繞在：一是根據(jù)實際狀況的描述，讓考生辨別風(fēng)險類型，例如上題中的第1和2小題； 二是根據(jù)風(fēng)險類型，選擇對的的管理措施，例如上題中的第3和4小題。第八章 貨幣供求及其均衡分值：8分考核頻率：老版教材兩章合并內(nèi)容，貨幣供應(yīng)隔年一考，通貨膨脹近五年考核過一次，故本章屬于案例次重點章節(jié)案例波及的重要考點：貨幣層次（第8章第2節(jié)）、通貨膨脹與通貨緊縮（第8章第3節(jié)）典型案例分析：【案例題】9月末，國內(nèi)廣義貨幣供應(yīng)量M2余額為69.6萬億元，狹義貨幣供應(yīng)量M1余額為24.4萬億元，流通中鈔票余額為4.2萬億元;全年鈔票凈投放3844億元

17、。根據(jù)上述資料，回答問題。1.9月末，國內(nèi)單位活期存款總額為( )萬億元。A.13.2B.20.2C.38.6D.45.2【答案】B【解析】M1=M0+單位活期存款故24.4=4.2+單位活期存款可得單位活期存款為24.4-4.2=20.22.9月末，國內(nèi)居民個人儲蓄存款和單位定期存款總額為( )萬億元。A.28.6B.41.0C.45.2D.65.4【答案】C【解析】該部分教材有變更，考核M2的構(gòu)成。3.有關(guān)貨幣層次劃分的界定，對的的有( )。A.M0=活期存款貨幣B.M0=流通中鈔票C.M1=M0+單位活期存款D.M2=M1+單位定期存款【答案】BC【解析】根據(jù)國內(nèi)的貨幣層次劃分M0流通中

18、鈔票M1M0單位活期存款M2M1儲蓄存款單位定期存款單位其她存款故選項B、C對的。4.下列做法中，屬于中央銀行投放基本貨幣的渠道有( )。A.對金融機(jī)構(gòu)的再貸款B.收購?fù)鈪R等儲藏資產(chǎn)C.購買政府債券D.對工商公司貸款【答案】ABC【解析】中央銀行投放基本貨幣的渠道涉及：（1）對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貸款；（2）收購金銀外匯等儲藏資產(chǎn)投放的貨幣；（3）購買政府部門的債券；（4）發(fā)行（購回）央行票據(jù)?？偨Y(jié)：第8章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：貨幣層次和通貨膨脹與通貨緊縮。第8章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：貨幣層次和通貨膨脹與通貨緊縮。出題點重要環(huán)繞在：一是國內(nèi)貨幣層次的劃分計算，附帶央行投放基本貨幣的渠道； 二是通

19、貨膨脹、通貨緊縮的類型和治理對策。第九章 中央銀行與金融監(jiān)管分值：4-8分考核頻率：老版教材兩章合并內(nèi)容，幾乎年年必考案例波及的重要考點：貨幣政策工具（第9章第2節(jié)）、銀行業(yè)監(jiān)管的重要內(nèi)容（第9章4節(jié)）典型案例分析：【案例題】第一季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)，中國人民銀行根據(jù)國際收支和流動性供需形勢，合理運(yùn)用政策工具，管理和調(diào)節(jié)銀行體系流動性。春節(jié)前合理安排21天期的逆回購操作400億元，有效應(yīng)對季節(jié)性因素引起的短期流動性波動；春節(jié)后開展14天期和28天期正回購操作，增進(jìn)銀行體系流動性供求的適度均衡。1. 第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回購操作在性質(zhì)上屬于（）A存款準(zhǔn)備金政策B公開市場操作C再貼

20、現(xiàn)與再貸款D長期利率工具【答案】B【解析】中國人民銀行公開市場操作債券交易重要涉及回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。其中回購交易分為正回購和逆回購兩種。2. 有關(guān)正回購和逆回購操作的界定，對的的有（）A正回購指賣出有價證券，并商定在將來特定日期買回有價證券的行為B逆回購指賣出有價證券，并商定在將來特定日期買回有價證券的行為C正回購指買入有價證券，并商定在將來特定日期賣出有價證券的行為D逆回購指買入有價證券，并商定在將來特定日期賣出有價證券的行為【答案】AD【解析】正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并商定在將來特定日期買回有價證券的交易行為。而逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買

21、有價證券，并商定在將來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為。3. 有關(guān)春節(jié)前逆回購操作的說法，對的的是（）A春節(jié)前的逆回購首期投放基本貨幣400億元B春節(jié)前的逆回購到期回籠基本貨幣400億元C春節(jié)前的逆回購首期回籠基本貨幣400億元D春節(jié)前的逆回購到期投放基本貨幣400億元【答案】AB【解析】本題考核逆回購操作。逆回購為先買后賣，購買有價證券，即是向市場投放基本貨幣（流動性）的操作，逆回購到期則為從市場收回流動性的操作。4. 中央銀行運(yùn)用公開市場操作的條件有（）A利率市場化B參與的金融機(jī)構(gòu)都需持有相稱數(shù)量的有價證券C存在較發(fā)達(dá)的金融市場D信用制度健全【答案】BCD【解析】運(yùn)用公開市場操作

22、的條件是：中央銀行和商業(yè)銀行都須持有相稱數(shù)量的有價證券。要具有比較發(fā)達(dá)的金融市場3.信用制度健全【案例題】年末，按照貸款五級分類的口徑，國內(nèi)某商業(yè)銀行各類貸款余額及貸款損失準(zhǔn)備的狀況是：正常貸款1000億元；關(guān)注貸款100億元；次級貸款20億元；可疑貸款10億元；損失貸款10億元；貸款損失準(zhǔn)備100億元。1. 該商業(yè)銀行的不良貸款總額是（）億元。A.10B.20C.40D.100【答案】C【解析】本題考核貸款五級分類，即正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款 不良貸款=次級貸款+可疑貸款+損失貸款=20+10+10=40億元2. 該商業(yè)銀行的不良貸款率是（）。A.12.28%B.3.

23、51%C.1.75%D.0.88%【答案】B【解析】本題考核不良貸款率的計算。不良貸款率=不良貸款/貸款總額，不得高于5%=40/（1000+100+20+10+10）=3.51%3. 該商業(yè)銀行的貸款撥備率是（）。A.14.4%B.10%C.8.77%D.4%【答案】C【解析】貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備/各項貸款余額，基本指標(biāo)為2.5%=100/1140=8.77%4. 根據(jù)國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)和商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理措施的監(jiān)管規(guī)定，該商業(yè)銀行的（）。A.不良貸款率高于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定B.不良貸款率低于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定C.貸款撥備率高于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定D.貸款撥備率低于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定【答案】BC【解析】根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的規(guī)定不良貸款率不得高于5%，貸款撥備率原則為2.5%。因此本題中的商業(yè)銀行不良貸款率低于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定，但是貸款撥備率高于監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定。總結(jié)：第9章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：貨幣政策工具和銀行業(yè)監(jiān)管的重要內(nèi)容。第9章案例的重要內(nèi)容環(huán)繞：貨幣政策工具和銀行業(yè)監(jiān)管的重要內(nèi)容。出題點重要環(huán)繞在：一是貨幣政策工具中的一般性貨幣政策工具（即三大法寶），以及國內(nèi)貨幣政策工具之一公開市場操作中的回購交易； 二是銀行業(yè)監(jiān)管中的市場運(yùn)營監(jiān)管，重要考核資產(chǎn)安全性各監(jiān)管指標(biāo)的計算。第十章 國際金融及其管理分值：8分考核頻率：近四年未出案例分析