國家開放大學(xué)電大?？啤督鹑谑袌觥?022期末試題及答案（試卷號：2027）2

1、第8頁 共8頁國家開放大學(xué)電大專科金融市場2022期末試題及答案試卷號：2027國家開放大學(xué)電大?？平鹑谑袌?022期末試題及答案試卷號：2027 一、單項(xiàng)選擇題每題1分，共10分。每題有一項(xiàng)正確答案請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi) 1按( )可將金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。 A交易范圍 B交易方式 C定價(jià)方式 D交易對象 2金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括( )。 A分配功能 B財(cái)富功能 C調(diào)節(jié)功能 D反映功能 3( )是證券市場上數(shù)量最多、最為活潑的經(jīng)紀(jì)人。 A傭金經(jīng)紀(jì)人 B居間經(jīng)紀(jì)人 C專家經(jīng)紀(jì)人 D證券自營商 4回購協(xié)議中所交易的證券主要是( )。 A

2、銀行債券 B企業(yè)債券 C政府債券 D金融債券 5金融市場的客體是指( )。 A交易者 B交易對象 C金融中介機(jī)構(gòu) D金融市場價(jià)格 6股票買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場稱為( )。 A場內(nèi)交易市場 B柜臺市場 C第三市場 D第四市場 7以下( )不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。 A利率變動(dòng) B匯率變動(dòng) C股價(jià)變動(dòng) D債信變動(dòng) 8以( )為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。 A各國中央銀行 B外匯銀行 C外匯經(jīng)紀(jì)商 D跨國公司 9財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為( )的保險(xiǎn)。 A保險(xiǎn)價(jià)值 B保險(xiǎn)責(zé)任 C保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) D保險(xiǎn)標(biāo)的 10票據(jù)是一種無因債權(quán)證券，這里的“因”是指( )。 A

3、產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B票據(jù)產(chǎn)生的原因 C票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D發(fā)行票據(jù)在法律上無效或有瑕疵的原因 二、多項(xiàng)選擇題每題2分，共20分。每題有兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi) 11在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場根本類型有( )。 A要素市場 B效勞市場 C產(chǎn)品市場 D金融市場 E勞動(dòng)力市場 12( )都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場。 A公開市場 B議價(jià)市場 C店頭市場 D第四市場 E次級市場 13一般來說，在金融市場上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為( )。 A商業(yè)銀行 B中央銀行 C投資信托公司 D養(yǎng)老金基金 E保險(xiǎn)公司 14票據(jù)具有如下特征( )。 A有因債權(quán)證券 B設(shè)權(quán)證券 C要式證券 D返還

4、證券 E流通證券 15優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)表達(dá)在( )。 A公司盈余優(yōu)先分配權(quán) B優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán) C剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先懇求權(quán) D新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) E企業(yè)經(jīng)營管理優(yōu)先參與權(quán) 16債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由哪些風(fēng)險(xiǎn)形式構(gòu)成？( ) A利率風(fēng)險(xiǎn) B購置力風(fēng)險(xiǎn) C信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) D稅收風(fēng)險(xiǎn) E政策風(fēng)險(xiǎn) 17影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括( )。 A經(jīng)濟(jì)增長 B利率 C股息、紅利 D物價(jià) E匯率 18一般而言，按照根底工具種類的不同，金融衍生工具可以分為( A股權(quán)式衍生工具 B債權(quán)式衍生工具 C貨幣衍生工具 D利率衍生工具 E匯率衍生工具 19遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有( )。 A市場效率較低 B流動(dòng)性較差 C

5、靈敏性較小 D違約風(fēng)險(xiǎn)相對較高 E條款內(nèi)容不固定 20金融期貨市場的規(guī)那么主要包括以下幾個(gè)方面( )。 A標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約 B保證金制度 C期貨價(jià)格制度 D交割期制度 E期貨交易時(shí)間制度和傭金制度 三、名詞解釋每題5分，共15分 21.衍生金融工具：是在原生金融工具根底上派生出來的金融工具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、金融遠(yuǎn)期等。 22.重復(fù)保險(xiǎn)：是指投保人對同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一保險(xiǎn)事故分別與兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。 23.保險(xiǎn)利益：是投保人或被保險(xiǎn)對保險(xiǎn)標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益，是保險(xiǎn)合同生效的前提條件。投保人對保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的保險(xiǎn)利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、可以用貨

6、幣采計(jì)量的利益。 四、判斷正誤并說明原因每題6分，共24分 24.金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的深入內(nèi)涵和自然開展，其中最核心的是供求機(jī)制。 ( ) 答：錯(cuò)誤。最核心的是價(jià)格機(jī)制。 25.政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因此在金融市場上的身份是雙重的。 ( ) 答：正確。政府的雙重身份是各國通例，過分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場開展。 26.在對公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。 ( ) 答：錯(cuò)誤。這是普通股股東的權(quán)利。 27.保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)展中介活動(dòng)，其行為后果由自己承當(dāng)。 ( ) 答

7、：錯(cuò)誤。保險(xiǎn)代理人的行為后果由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的行為后果才由自己承當(dāng)。 五、簡答題每題8分，共16分 28.影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)增長。 (2)經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。 (3)利率。 (4)貨幣供給量。 (5)財(cái)政收支因素。 (6)投資與消費(fèi)因素。 (7)物價(jià)因素。 (8)國際收支因素。 (9)匯率因素。 29.保險(xiǎn)市場有哪些主要功能？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)保障功能。 (2)聚集社會(huì)資金功能。 (3)促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定功能。 (4)促進(jìn)創(chuàng)新開展功能。 六、案例分析p 題15分 30自1981年財(cái)政部恢復(fù)發(fā)行國債以來，我國債券市場穩(wěn)步開展，并經(jīng)歷了有債無市的萌芽階段，

8、實(shí)物券柜臺市場為代表的不成熟的場外交易主導(dǎo)階段，交易所為代表的場內(nèi)交易主導(dǎo)階段和銀行間債券市場為代表的成熟的場外交易主導(dǎo)階段等四個(gè)階段。目前，我國債券市場已經(jīng)形成了銀行間市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個(gè)根本子市場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系，所有債券通過中央國債登記結(jié)算實(shí)行集中統(tǒng)一托管。除規(guī)模迅速擴(kuò)大外，債券市場的功能也得到了廣泛的拓展，在國民經(jīng)濟(jì)的開展中發(fā)揮著越來越重要的作用。 價(jià)格發(fā)現(xiàn)是債券市場最重要的功能之一。興旺債券市場的債券交易價(jià)格可以充分反映市場投資者對利率的預(yù)期，這有助于為股票市場和銀行體系等提供相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)基準(zhǔn)，為公司提供可參照的資本本錢，從而進(jìn)步資配置效率。債券市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要表達(dá)在兩個(gè)方面：一是債券市場價(jià)格可以真實(shí)的反映市場供求，二是債券市場尤其是囡債市場可以提供較為完善的無風(fēng)險(xiǎn)收益率。 根據(jù)所學(xué)知識，結(jié)合以上資料，請答復(fù)以下問題： (1)決定債券內(nèi)在價(jià)值現(xiàn)值的主要變量？ (2)影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素？ 答：(1)債券的期值；債券的待償期；市場收益率。 (2)市場的供求關(guān)系對債券價(jià)格的變動(dòng)有著直接的