金融工程第三版勘誤

1、金融工程（第三版）勘誤書中地址原文修訂（紅色部分為校正）P71最后一段P727行此后單獨插入一段但是，在對式（4.9）回歸時，H與G的時期應與實質套期保值期長度相同，且時期之間不宜重合（overlapping），這樣在實踐中，人們更經(jīng)常對收益率而非價格的絕對變動進行回可得數(shù)據(jù)經(jīng)常太少。因此，人們平時采用更短時間的數(shù)據(jù)進行回歸。歸，即在實踐中，更常有的估計方程是事實上這與式（4.5）和式（4.6）也是一致的。但是，值得注意的是，在對式（4.9）和式（4.10）進行回歸時，H(rH)和G(rG)的時期應與實質套期保值的時期長度相同，且樣本的時期之間不宜重合（overlapping），這樣可得數(shù)據(jù)經(jīng)

2、常太少。而在時間序列平穩(wěn)的情況下，日收益與更長時間收益的統(tǒng)計性質是事實上這與式（4.5）和式（4.6）也是一致的。一致的。因此，人們平時采用更短時間的數(shù)據(jù)（多為日數(shù)據(jù)）進行回歸。另一方面，最小二乘回歸要求因變量最少應遵從對稱分布，H和rH其實不滿足這一條件，但對數(shù)收益率卻滿足這一條件。而對于日收益來說，百分比收益率和對數(shù)收益率在數(shù)值上是幾乎相等的。綜合上述兩個原因，在實質估計套期保值比率時，式（4.10）中的自變量和因變量平時采用的是現(xiàn)貨和期貨價格的每日對數(shù)收益率而非百分比收益率。P751080點。假設目前指數(shù)期貨為1080點。假設目前指數(shù)為習題5第2行1P104習題1第2行P825.9）下2

3、行P825.10）上兩行P924行P925.4上兩行P99倒數(shù)第6行P99倒數(shù)第5行P96-975.5最后一列P1016行P162D20P248最后一行當時標準普爾500指數(shù)為1530點。當時標準普爾500指數(shù)期貨為1530點。買賣雙方在T時刻用本幣按AWWK結算外幣升貼水變化買賣雙方在T時刻用本幣按W與WK的差異結算外幣升貼水顯然，合理的WK應為：WKF*F。將式（5.7）和式（5.8）顯然，合理的WK應為：WFF*F。將式（5.7）和式（5.8）r*r*fT*trrfTt代入，我們可以獲取r*rf*T*trrfTt代入，我們可以獲取WKWFSeSeSeSe(9975-9962)100025

4、.38%=(-0.25%)1000025325美(99.75-99.62)10025=(0.38%-0.25%)1000025325美元元比方，2008年1月，在CME企業(yè)交易的就有分別于2008年3月、比方，2008年1月，在CME企業(yè)交易的就有分別于2008年3月、6月、9月、12月與2009年3月到期的長遠美國國債期貨合約。6月、9月、12月與2009年3月到期的長遠美國國債期貨合約。又稱基點，價格值（DV01）。又稱基點價格值（DV01或BPV）。因此無法計算合約的錢幣久期因此無法計算合約的錢幣久期表中最后一列的IRR值均為正數(shù)所有IRR值均需加上一個負號。1GDG1GDGrGrGB.銷售期權的期權費收入加上標的財富價值的10。B.銷售期權的期權費收入加上標的財富價值（看漲期權）也許執(zhí)行價格（看跌期權）的10。若ST，空頭賺c2，多頭還未到期，還有價值c1T，即多頭若ST，空頭賺，多頭還未到期，還有價值=X虧c1-c1T，總盈虧為c2-c1+c1T。=Xc22c1TSTXer(T*T)，即多頭盈虧為XXer(T*T)c1Tc1，總盈虧為XXer(T*T)c1Tc2c1。P2493行c2-c1+c1TXXer(T*T)ccc表13.2第