商業(yè)銀行第十章國際業(yè)務(wù)(外匯業(yè)務(wù))

1、PAGE PAGE 22國際業(yè)務(wù)（外匯業(yè)務(wù)）外匯銀行業(yè)務(wù)管理一、外匯銀行界定所謂外匯銀行是指經(jīng)過金融監(jiān)管當(dāng)局（中央銀行）批準(zhǔn)或者指定的能夠經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。二、商業(yè)銀行外匯資金來源（一）外匯資本金根據(jù)金融監(jiān)管當(dāng)局在金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）注冊(cè)登記管理過程中的規(guī)定，商業(yè)銀行要想獲得作為外匯銀行的資格（即注冊(cè)為外匯銀行）或者得到經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證，它必須按照金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的比率具備或者擁有外匯資本金。外匯資本金的性質(zhì)、職能、作用與管理，完全與銀行資本性質(zhì)、職能、作用與管理相同。（二）外匯存款、境外存款與境內(nèi)存款（）境外存款是指外匯銀行境外分支機(jī)構(gòu)以其所在地（國家）貨幣與外幣的形式所吸收的銀行存

2、款。在一般情況下，外匯銀行的境外存款只能在其所在地運(yùn)用。外匯銀行的境外存款能否調(diào)回本國運(yùn)用，通常取決于外匯銀行所在地（國家）外匯管理的具體規(guī)定或者限制及外匯銀行母親國與其所在國所達(dá)成的雙邊協(xié)議中的具體規(guī)定。（）境內(nèi)存款是指外匯銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)以可兌換外幣與本幣的形式所吸收的銀行存款。對(duì)于外匯銀行來說，外匯存款主要是指外匯銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)所吸收的境內(nèi)外幣存款。、外匯存款（境內(nèi)存款）基本類型（）甲種外幣存款（對(duì)象為境外法人與境內(nèi)法人）。（）乙種外幣存款（對(duì)象為境外自然人與外國常駐機(jī)構(gòu)人員）。（）丙種外幣存款（對(duì)象為境內(nèi)自然人）。（）特種外幣存款或者特種本幣存款。這種特殊待遇的“特殊”之處在于：在本

3、國境內(nèi)的境外法人與自然人及境內(nèi)法人與自然人都是外匯銀行的存款對(duì)象。該類存款只能采用活期存款的形式存入銀行。（三）發(fā)行國際金融債券、外國金融債券與歐洲金融債券（）外國金融債券所謂外國金融債券是指發(fā)行者（外匯銀行）在外國金融市場(chǎng)上以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)值發(fā)行的金融債券。該類國際金融債券具有以下基本特點(diǎn)：第一，外國金融債券的發(fā)行涉及到兩個(gè)國家。債券發(fā)行人（債務(wù)人）的法人地位屬于一個(gè)國家，債券的發(fā)行市場(chǎng)與債券的標(biāo)值貨幣則屬于另一個(gè)國家。第二，外國金融債券的發(fā)行必須得到發(fā)行市場(chǎng)所在國政府與貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，同時(shí)債券發(fā)行人必須自覺接受發(fā)行市場(chǎng)所在國金融法規(guī)的約束。第三，發(fā)行外國金融債券必須堅(jiān)持“借什么貨幣還什么貨

4、幣”的國際慣例。第四，外國金融債券的發(fā)行人通常是各國的商業(yè)銀行（外匯銀行），但它們不能直接進(jìn)入國際債券發(fā)行市場(chǎng)發(fā)行，即必須委托發(fā)行市場(chǎng)所在國的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)來辦理外國金融債券的發(fā)行事務(wù)。第五，外國金融債券的發(fā)行市場(chǎng)目前主要集中在少數(shù)幾個(gè)發(fā)達(dá)國家并且債券發(fā)行量巨大。另外，還有一種比較特殊的外國金融債券平行金融債券存在。所謂平行金融債券是指發(fā)行者（外匯銀行）在幾個(gè)國家的債券發(fā)行市場(chǎng)上同時(shí)發(fā)行權(quán)益相同并以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)值發(fā)行的金融債券。這實(shí)際上是某一發(fā)行者（外匯銀行）同時(shí)在不同國家的債券發(fā)行市場(chǎng)上發(fā)行的幾筆外國金融債券。（）歐洲金融債券所謂歐洲金融債券是指發(fā)行者（外匯銀行）在外國金融市場(chǎng)上以本

5、國貨幣標(biāo)值發(fā)行的金融債券。該類國際金融債券具有以下基本特點(diǎn)：第一，歐洲金融債券的發(fā)行至少涉及到三個(gè)國家。債券發(fā)行人（債務(wù)人）的法人地位屬于一個(gè)國家，債券的發(fā)行市場(chǎng)與債券的標(biāo)值貨幣則屬于另外兩個(gè)不同國家。第二，由于歐洲金融債券屬于無國籍債券，因此它在一般情況下可以不受發(fā)行市場(chǎng)所在國的政府與貨幣管理當(dāng)局及其金融法規(guī)的約束，同時(shí)投資者所得利息收入也可以不必交納所得稅。也正因?yàn)槿绱?，歐洲金融債券成為歐洲貨幣市場(chǎng)的主要業(yè)務(wù)或者品種之一。第三，發(fā)行歐洲金融債券也必須堅(jiān)持“借什么貨幣還什么貨幣”的國際慣例。第四，歐洲金融債券的發(fā)行人通常是發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行或者經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行，但它們不能直接進(jìn)入國際債

6、券發(fā)行市場(chǎng)發(fā)行，即必須委托具備發(fā)行資格的金融機(jī)構(gòu)來辦理歐洲金融債券的發(fā)行事務(wù)。歐洲金融債券的投資者主要是發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。第五，歐洲金融債券的發(fā)行市場(chǎng)目前主要是歐洲貨幣市場(chǎng)并且債券發(fā)行量巨大。、不同利息計(jì)算方式國際金融債券固定利率金融債券浮動(dòng)利率金融債券“零息”金融債券又稱“貼水”金融債券可選擇金融債券限定浮動(dòng)金融債券、“公募”金融債券與“私募”金融債券（四）國際借款與國際金融機(jī)構(gòu)貸款、國際借款外匯銀行以債務(wù)人或者代理人的身份從境外各類債權(quán)人處所取得的借款或者外匯資金。境外各類債權(quán)人主要包括商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、外國政府及其所屬機(jī)構(gòu)、專營(yíng)國際信貸業(yè)務(wù)的官方與半官方組織等。、國

7、際金融機(jī)構(gòu)貸款外匯銀行以債務(wù)人或者代理人的身份從國際金融機(jī)構(gòu)處所取得的借款或者外匯資金。這里的國際金融機(jī)構(gòu)是指國際貨幣基金組織、世界銀行及其附屬的國際開發(fā)協(xié)會(huì)與國際金融公司、國際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行等。（五）其他外匯資金來源（國際性中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生）外匯銀行經(jīng)營(yíng)的國際性中間業(yè)務(wù)主要包括：第一，外幣兌換業(yè)務(wù)。第二，國際匯兌業(yè)務(wù)。第三，買入非貿(mào)易項(xiàng)下的外幣票據(jù)業(yè)務(wù)。第四，非貿(mào)易項(xiàng)下的外幣票據(jù)托收業(yè)務(wù)。第五，外幣旅行支票業(yè)務(wù)。注：除了上述主要的國際性中間業(yè)務(wù)以外，比較常見的還包括旅行信用證業(yè)務(wù)、“光票”信用證業(yè)務(wù)與本幣旅行支票業(yè)務(wù)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)、國際代理業(yè)務(wù)、國際信息咨詢業(yè)務(wù)與信用卡業(yè)務(wù)等。

8、三、商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用（主要運(yùn)用于外匯貸款）（一）外匯現(xiàn)匯貸款、定義外匯現(xiàn)匯貸款是指外匯銀行根據(jù)其與借款人簽訂的貸款合同條款以及國家外匯管理具體規(guī)定，運(yùn)用自由外匯或者可自由兌換貨幣所發(fā)放的外匯貸款。、基本類型外匯現(xiàn)匯貸款一般劃分為浮動(dòng)利率貸款、優(yōu)惠利率貸款、特優(yōu)利率貸款與貼息貸款。（二）出口信貸、出口信貸的性質(zhì)所謂出口信貸是指一個(gè)國家的政府為了支持與鼓勵(lì)本國商品出口而提供的信貸。出口信貸通常是由出口國的政策性專業(yè)銀行（例如我國的進(jìn)出口銀行）發(fā)放，但在經(jīng)過國家批準(zhǔn)、承諾給予利息補(bǔ)貼并提供信用擔(dān)保的條件下，外匯銀行（商業(yè)銀行）也可以發(fā)放出口信貸。、賣方信貸與買方信貸賣方信貸是指出口方銀行向本國出

9、口商提供的貸款。事實(shí)上，賣方信貸在實(shí)際生活中運(yùn)用的不多，除非本國出口商或者本國政府愿意承擔(dān)因賣方信貸而產(chǎn)生的額外負(fù)擔(dān)。買方信貸是指出口方銀行向外國進(jìn)口商或者進(jìn)口方銀行提供的貸款。事實(shí)上，買方信貸是實(shí)際生活中最為常見的出口信貸形式。、買方信貸業(yè)務(wù)操作過程進(jìn)口買方信貸操作過程所謂進(jìn)口買方信貸是指外匯銀行（進(jìn)口方銀行）以代理銀行或者執(zhí)行銀行的身份，運(yùn)用出口方銀行所提供的信貸資金向本國進(jìn)口商提供的買方信貸。換言之，進(jìn)口買方信貸實(shí)際上是外匯銀行（進(jìn)口方銀行）轉(zhuǎn)貸國外出口方銀行的買方信貸。進(jìn)口方銀行可以采用以下兩種具體方式操作進(jìn)口買方信貸：第一，外匯銀行以執(zhí)行銀行的身份與出口方銀行簽訂一個(gè)總的信貸協(xié)議，同

10、時(shí)根據(jù)信貸協(xié)議規(guī)定的授信額度與相關(guān)條款向本國進(jìn)口商提供買方信貸。此時(shí)，外匯銀行（進(jìn)口方銀行）主要是信貸總協(xié)議的執(zhí)行者。第二，外匯銀行以代理銀行的身份與出口方銀行簽訂一個(gè)買方信貸代理協(xié)議，同時(shí)根據(jù)國外出口商與本國進(jìn)口商所簽訂的商務(wù)合同與本國進(jìn)口商簽訂買方信貸協(xié)議，然后再根據(jù)商務(wù)合同與買方信貸協(xié)議向本國進(jìn)口商提供買方信貸。此時(shí)，外匯銀行（進(jìn)口方銀行）主要是出口方銀行的代理者與買方信貸的信用擔(dān)保者。（）出口買方信貸操作過程所謂出口買方信貸是指外匯銀行以代理銀行或者出口方銀行的身份向外國進(jìn)口商或者進(jìn)口方銀行提供的買方信貸，即通常意義上的買方信貸。外匯銀行可以采用以下兩種具體方式操作出口買方信貸：第一，

11、外匯銀行以代理銀行的身份與本國政策性專業(yè)銀行簽訂一個(gè)買方信貸代理協(xié)議，同時(shí)根據(jù)本國出口商與外國進(jìn)口商所簽訂的商務(wù)合同與外國進(jìn)口商或者進(jìn)口方銀行簽訂買方信貸協(xié)議，然后再根據(jù)商務(wù)合同與買方信貸協(xié)議向外國進(jìn)口商提供買方信貸。第二，外匯銀行與本國政府有關(guān)部門簽訂發(fā)放買方信貸的協(xié)議并獲得出口方銀行的身份，同時(shí)根據(jù)本國出口商與外國進(jìn)口商所簽訂的商務(wù)合同并以出口方銀行的身份與外國進(jìn)口商或者進(jìn)口方銀行簽訂買方信貸協(xié)議，然后再根據(jù)商務(wù)合同與買方信貸協(xié)議向外國進(jìn)口商提供買方信貸。（三）福費(fèi)廷、定義所謂“福費(fèi)廷”（Forfeiting）是指外匯銀行（出口方銀行）在采用延期付款方式的大型成套設(shè)備國際貿(mào)易中，向本國出口

12、商提供的遠(yuǎn)期承兌匯票的沒有追索權(quán)的貼現(xiàn)服務(wù)。、“福費(fèi)廷”與一般票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別第一，在一般票據(jù)貼現(xiàn)中，如果票據(jù)到期時(shí)遭遇債務(wù)人拒付，持票人（銀行）可以對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)人或者票據(jù)出票人行使追索權(quán)。在“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)中，票據(jù)貼現(xiàn)具有“買斷”性質(zhì)而沒有追索權(quán)；如果票據(jù)到期時(shí)遭遇債務(wù)人拒付，這與票據(jù)貼現(xiàn)人或者本國出口商無關(guān)。第二，在一般票據(jù)貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)票據(jù)必須具備必要的背書人，但通常不需要提供銀行的信用擔(dān)保。在“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)票據(jù)必須提供擁有良好資信并得到市場(chǎng)公認(rèn)的銀行的信用擔(dān)保。第三，在一般票據(jù)貼現(xiàn)中，票據(jù)貼現(xiàn)的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，同時(shí)貼現(xiàn)率與市場(chǎng)利率基本保持一致。在“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)中，票據(jù)貼現(xiàn)的手續(xù)相對(duì)比較復(fù)

13、雜，同時(shí)除了按照市場(chǎng)利率收取貼現(xiàn)利息以外，還要收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)與其他費(fèi)用。、經(jīng)濟(jì)意義：對(duì)于外匯銀行而言，它可以利用票據(jù)貼現(xiàn)形式提供賣方信貸，同時(shí)還可以因此收取相對(duì)比較高的業(yè)務(wù)收入；不利的因素在于外匯銀行必須承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于本國出口商而言，它可以通過遠(yuǎn)期承兌匯票的貼現(xiàn)而及時(shí)獲取現(xiàn)金，從而改善其資金周轉(zhuǎn)狀況并促進(jìn)其商品出口業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展；同時(shí)可以減少票據(jù)款項(xiàng)托收費(fèi)用的支出；另外還可以利用遠(yuǎn)期承兌匯票貼現(xiàn)的“買斷”性質(zhì)來轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險(xiǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)。不利的因素在于貼現(xiàn)率與各種費(fèi)率比較高。對(duì)于外國進(jìn)口商而言，它可以間接的利用出口信貸來進(jìn)口所需的商品，同時(shí)采用“福費(fèi)廷”的手續(xù)對(duì)比買方信貸的手續(xù)

14、比較簡(jiǎn)便。不利的因素在于進(jìn)口商品的價(jià)格相對(duì)比較高，因?yàn)槌隹谏趟Ц兜睦⑴c費(fèi)用通常要計(jì)算在進(jìn)口商品的價(jià)格之中；另外外國進(jìn)口商必須尋找擔(dān)保銀行并向其支付一定數(shù)額的擔(dān)保費(fèi)用或者提供必要的抵押品。、“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)具體操作：第一，如果本國出口商需要采用“福費(fèi)廷”方式與外國進(jìn)口商進(jìn)行交易，它應(yīng)該事先與外匯銀行（出口方銀行）約定并簽訂“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)意向或者協(xié)議。否則外匯銀行不提供沒有追索權(quán)的貼現(xiàn)服務(wù)。第二，本國出口商與外國進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同時(shí)必須在合同中載明使用“福費(fèi)廷”，同時(shí)本國出口商應(yīng)該及時(shí)的向外國進(jìn)口商簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票并要求進(jìn)口方銀行承兌或者提供信用擔(dān)保。第三，出口方銀行對(duì)進(jìn)口方銀行的擔(dān)保資信進(jìn)行審查

15、與確認(rèn)。同時(shí)進(jìn)口方銀行對(duì)出口商簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票提供擔(dān)保。這種信用擔(dān)保的形式主要有兩種：一是對(duì)遠(yuǎn)期匯票實(shí)行保付；二是對(duì)遠(yuǎn)期匯票出具保函。第四，外國進(jìn)口商向本國出口商寄送延期付款的償付票據(jù)。這種償付票據(jù)既可以是經(jīng)過進(jìn)口方銀行承兌的由出口商簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，也可以是進(jìn)口商經(jīng)過進(jìn)口方銀行擔(dān)保而開具的本票。第五，本國出口商按照貿(mào)易合同規(guī)定發(fā)運(yùn)出口商品以后，應(yīng)該通過出口方銀行將全套貨運(yùn)單據(jù)寄送外國進(jìn)口商；同時(shí)按照貿(mào)易合同規(guī)定換取經(jīng)過進(jìn)口方銀行承兌或者擔(dān)保的承兌匯票或者本票。第六，本國出口商按照貿(mào)易合同規(guī)定取得遠(yuǎn)期承兌匯票或者本票以后，根據(jù)事先與外匯銀行（出口方銀行）簽訂的“福費(fèi)廷”業(yè)務(wù)協(xié)議，將遠(yuǎn)期承兌匯票或者

16、本票出售給外匯銀行（出口方銀行）而取得現(xiàn)金并確認(rèn)沒有追索權(quán)。（四）政府混合貸款所謂政府混合貸款是指由政府貸款與出口信貸或者商業(yè)銀行普通貸款混合組成的一種外匯貸款。其中，政府貸款是指一個(gè)國家的政府對(duì)另一個(gè)國家的政府所提供的并帶有經(jīng)濟(jì)援助性質(zhì)的雙邊貸款。政府混合貸款的基本特點(diǎn)包括：第一，貸款利率總體水平比較低。第二，貸款程序相對(duì)比較復(fù)雜。第三，貸款發(fā)放可以采取多種具體形式。第四，貸款業(yè)務(wù)操作具有特殊性。（五）特種外匯貸款、定義特種外匯貸款是指外匯銀行將客戶兌換外匯的需求與其向銀行借款的需求結(jié)合起來，滿足客戶不同資金需求而運(yùn)用自由外匯或者可自由兌換貨幣所發(fā)放的外匯貸款。、類型根據(jù)國家外匯管理的具體規(guī)

17、定與金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求以及外匯銀行經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際需要，外匯銀行可以將特種外匯貸款進(jìn)一步劃分為甲類特種外匯貸款與乙類特種外匯貸款。所謂甲類特種外匯貸款是指外匯銀行為了滿足客戶借外匯貸款而使用本幣資金并以外匯資金來歸還貸款本金與利息的實(shí)際需求所發(fā)放的外匯貸款。所謂乙類特種外匯貸款是指外匯銀行為了滿足客戶借外匯貸款并使用外匯資金，但運(yùn)用本幣資金購買外匯資金來歸還貸款本金與利息的實(shí)際需求所發(fā)放的外匯貸款。（六）國際銀團(tuán)貸款、定義所謂國際銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款，它是指由一家或者幾家商業(yè)銀行牽頭，多家商業(yè)銀行參加，聯(lián)合組成一個(gè)嚴(yán)密的貸款集團(tuán)，按照同樣的貸款條件向借款人提供中長(zhǎng)期（通常是710年）巨額資

18、金的貸款方式。國際銀團(tuán)一般由牽頭銀行、經(jīng)理銀行、參與銀行與代理銀行組成。、類型國際銀團(tuán)貸款一般可以劃分為直接貸款與間接貸款兩種具體形式。直接的銀團(tuán)貸款是指組成銀團(tuán)的各家銀行共同委托或者指定一家銀行作為代理銀行來負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的發(fā)放、使用、管理與回收等工作的貸款方式。代理銀行通常是借款人所在國或者所在地的商業(yè)銀行。間接的銀團(tuán)貸款是指在銀團(tuán)中的牽頭銀行不僅負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款份額的分配或者轉(zhuǎn)售工作，而且直接作為代理銀行來負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的發(fā)放、使用、管理與回收等工作的貸款方式。、國際銀團(tuán)貸款的操作過程。在通常情況下，國際銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)操作程序應(yīng)該包括以下基本環(huán)節(jié)：第一，借款人向牽頭銀行遞交正式的銀團(tuán)貸款申請(qǐng)書以及

19、與銀團(tuán)貸款相關(guān)的各種文件與資料。例如項(xiàng)目法人地位證明、項(xiàng)目批準(zhǔn)文件、項(xiàng)目可行性報(bào)告、項(xiàng)目主辦人基本概況等。第二，牽頭銀行經(jīng)過審查并決定受理銀團(tuán)貸款申請(qǐng)以后，應(yīng)該向借款人發(fā)送銀團(tuán)貸款承諾函與銀團(tuán)貸款協(xié)議結(jié)構(gòu)文本，同時(shí)協(xié)助借款人全面分析與認(rèn)識(shí)銀團(tuán)貸款基本規(guī)范并收取融資申請(qǐng)費(fèi)用（安排費(fèi)用）。第三，牽頭銀行協(xié)助借款人向國際銀團(tuán)中的其他成員發(fā)送銀團(tuán)貸款邀請(qǐng)函與貸款資料備忘錄，同時(shí)根據(jù)參與銀行的要求解釋與分析貸款資料備忘錄中的各種相關(guān)事宜。貸款資料備忘錄的內(nèi)容應(yīng)該包括：銀團(tuán)貸款結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目概況及其有關(guān)具體數(shù)據(jù)、項(xiàng)目市場(chǎng)分析、項(xiàng)目融資條件、項(xiàng)目還款來源、項(xiàng)目合同與經(jīng)營(yíng)章程、其他必需的附屬文件或者資料等。第四，

20、在借款人簽署銀團(tuán)貸款協(xié)議結(jié)構(gòu)文本并退還給牽頭銀行以后，牽頭銀行應(yīng)該會(huì)同經(jīng)理銀行將該貸款協(xié)議結(jié)構(gòu)文本提交指定的律師事務(wù)所做正式的銀團(tuán)貸款協(xié)議以及必要的法律文件。銀團(tuán)貸款協(xié)議一般由貸款主要協(xié)議與貸款主要條款構(gòu)成。第五，牽頭銀行會(huì)同經(jīng)理銀行與借款人就國際銀團(tuán)貸款協(xié)議的內(nèi)容或者條款進(jìn)行最終談判，同時(shí)召集與安排各成員銀行進(jìn)行確認(rèn)函簽字，召集、安排各成員銀行與借款人進(jìn)行國際銀團(tuán)貸款協(xié)議簽字。在國際銀團(tuán)貸款協(xié)議簽字以后應(yīng)該由借貸雙方律師分別向各成員銀行與借款人發(fā)送有關(guān)的貸款文件。第六，代理銀行根據(jù)國際銀團(tuán)貸款協(xié)議規(guī)定條款具體辦理銀團(tuán)貸款的發(fā)放、使用、管理與回收等工作。（七）項(xiàng)目貸款、項(xiàng)目貸款的性質(zhì)所謂項(xiàng)目貸

21、款（項(xiàng)目融資）是指商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)向?qū)ｉT為了融資而成立的工程項(xiàng)目公司所發(fā)放的一種貸款。在項(xiàng)目融資方式下，投資方為了興建大型工程項(xiàng)目而成立專門籌集資金的工程項(xiàng)目公司；同時(shí)由該工程項(xiàng)目公司出面向商業(yè)銀行進(jìn)行項(xiàng)目融資并承擔(dān)償還貸款本金與利息的法定義務(wù)；該工程項(xiàng)目公司獲取項(xiàng)目貸款以后再作為投資投入大型工程項(xiàng)目建設(shè)，同時(shí)用經(jīng)營(yíng)大型工程項(xiàng)目所取得的收益來歸還項(xiàng)目貸款的本金與利息。、項(xiàng)目貸款的參與者第一，貸款人。項(xiàng)目貸款人可以是商業(yè)銀行、國家政策性專業(yè)銀行、國際金融組織、政府有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。第二，工程項(xiàng)目公司。項(xiàng)目貸款的借款方。第三，工程項(xiàng)目主辦人。第四，貸款保證人。主要有政府部門、本國中

22、央銀行、外國金融機(jī)構(gòu)、向大型工程項(xiàng)目提供技術(shù)與經(jīng)濟(jì)支持的外國公司等。第五，設(shè)備供應(yīng)商。第六，工程項(xiàng)目使用者。第七，差額支付協(xié)議規(guī)定的付款人。差額支付協(xié)議是貸款銀行與工程項(xiàng)目公司推薦的第三者簽訂的付款保證協(xié)議。這第三者通常是工程項(xiàng)目主辦人，但也可以是其他經(jīng)濟(jì)主體。第八，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。第九，工程項(xiàng)目托管人。第十，工程項(xiàng)目承包商。、項(xiàng)目貸款操作的關(guān)鍵問題第一，貸款項(xiàng)目的可行性。第二，貸款用途的合法性與合理性。第三，貸款方式的選擇。第四，貸款利率的確定。第五，貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。貸款銀行發(fā)放項(xiàng)目貸款所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)包括貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、國際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與國家政治風(fēng)險(xiǎn)等。

23、（八）其他貿(mào)易融資、出口打包貸款。它是指外匯銀行向本國出口商提供的一種短期抵押貸款。出口打包貸款涉及的抵押品通常是出口商提供的信用證。該貸款的期限一般不能超過信用證的有效期，但原則上最長(zhǎng)期限為6個(gè)月。貸款的金額通常按照商品交易合同金額或者信用證金額折算成本幣以后的6080%計(jì)算發(fā)放。、票據(jù)抵押貸款。它是指外匯銀行向采用賒銷方式出口商品的本國出口商提供的一種短期抵押貸款。票據(jù)抵押貸款涉及的抵押品通常是出口商提供的未到期的并經(jīng)過承兌的商業(yè)匯票或者銀行匯票，但以銀行承兌匯票為主。該貸款的期限一般根據(jù)承兌匯票距離到期日的時(shí)間加上貨款在途結(jié)算時(shí)間來確定。貸款的金額不得超過承兌匯票的金額扣減貸款利息以后的

24、凈額。、票據(jù)貼現(xiàn)。它是指外匯銀行采用買入未到期票據(jù)的方式而向未到期票據(jù)的持票人提供的一種間接貸款。外匯銀行買入的未到期票據(jù)必須是經(jīng)過金融監(jiān)管當(dāng)局與外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)的可貼現(xiàn)票據(jù)。、出口押匯。它是指外匯銀行（出口方銀行）以出口商開具的票據(jù)及其有關(guān)單據(jù)為抵押而向出口商提供的一種短期抵押貸款。出口商申請(qǐng)出口押匯必須具備金融監(jiān)管當(dāng)局與外匯管理當(dāng)局規(guī)定的基本條件。出口押匯的額度一般按照貨物交易金額的90%計(jì)算發(fā)放。、進(jìn)口押匯。它是指進(jìn)口商以進(jìn)口原輔材料作價(jià)加工的銷售貨款或者委托加工的出口商品的銷售結(jié)匯款為抵押而向外匯銀行（進(jìn)口方銀行）申請(qǐng)的一種短期抵押貸款。進(jìn)口商申請(qǐng)進(jìn)口押匯必須具備金融監(jiān)管當(dāng)局與外匯管理

25、當(dāng)局規(guī)定的基本條件。進(jìn)口押匯采取逐項(xiàng)申請(qǐng)并逐筆使用的方式辦理，而每筆進(jìn)口押匯金額不低于外匯銀行規(guī)定的起點(diǎn)金額（例如10萬美元）。進(jìn)口押匯的期限一般不超過六個(gè)月。外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)管理一、外匯市場(chǎng)概述（一）外匯、動(dòng)態(tài)外匯（等同于國際結(jié)算）人們將一個(gè)國家或者地區(qū)的貨幣兌換成另一個(gè)國家或者地區(qū)貨幣的行為。、廣義靜態(tài)外匯（等同于外幣資產(chǎn)）所有以外國貨幣表示的金融資產(chǎn)與實(shí)物資產(chǎn)，而一個(gè)國家的政府或者貨幣當(dāng)局所擁有的外幣資產(chǎn)則稱為外匯儲(chǔ)備。根據(jù)外匯管理的實(shí)際需要，廣義靜態(tài)外匯可以進(jìn)一步劃分居民（包括自然人與法人）外匯與非居民（包括自然人與法人）外匯。、狹義靜態(tài)外匯以外國貨幣表示的并可以用于國際結(jié)算的各種支付手段

26、，其基本存在形態(tài)包括外幣存款、外幣票據(jù)、外幣支票與特定的外幣支付憑證。外匯市場(chǎng)交易中所使用的外匯概念一般是指狹義靜態(tài)外匯。根據(jù)貨幣能否自由兌換區(qū)分，外匯可以進(jìn)一步劃分為自由外匯與記賬外匯。（二）匯率、基本匯率與“套算”匯率。、外匯買入價(jià)、外匯賣出價(jià)與外匯中間價(jià)。、電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率。、外幣買入價(jià)與外幣賣出價(jià)。、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率。（三）外匯市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)構(gòu)成（）定義所謂外匯市場(chǎng)是指由外匯供應(yīng)者、外匯需求者、外匯交易中介者與外匯交易管理者所組成的買賣外匯的交易場(chǎng)所或者網(wǎng)絡(luò)。（）外匯市場(chǎng)主體（參與者）主要的參與者包括進(jìn)口商、出口商、外匯銀行、外匯交易經(jīng)紀(jì)人、跨國公司、政府部門、其他供需者

27、、外匯投機(jī)者、中央銀行。注：這些參與者既可以作為外匯供應(yīng)者，也可以作為外匯需求者；但實(shí)際上主要的外匯供應(yīng)者與外匯需求者分別是金融機(jī)構(gòu)（外匯銀行）與公司或者企業(yè)。外匯交易中介者一般由金融機(jī)構(gòu)（外匯銀行）與外匯交易經(jīng)紀(jì)人擔(dān)當(dāng)，但其中最主要的交易中介是外匯銀行。外匯交易管理者一般由政府部門與中央銀行擔(dān)當(dāng)，但其中最主要的交易管理者是中央銀行。因此，外匯市場(chǎng)上最主要或者最重要的參與者是外匯銀行。（）外匯市場(chǎng)客體（交易對(duì)象）雖然在不同的外匯市場(chǎng)中，由該市場(chǎng)交易管理者所確定的可以參與交易的外匯與外匯資產(chǎn)不盡相同，但外匯市場(chǎng)交易的對(duì)象通常是狹義靜態(tài)外匯，即包括外幣存款、外幣票據(jù)、外幣支票與特定的外幣支付憑證在

28、內(nèi)的各種外匯資產(chǎn)。（）外匯市場(chǎng)的交易層次外匯銀行與其客戶之間的交易，外匯銀行同業(yè)之間的交易，外匯銀行與中央銀行之間的交易。外匯銀行同業(yè)之間的交易額一般可以占到整個(gè)外匯市場(chǎng)交易總額的90%以上。、外匯市場(chǎng)存在形態(tài)（）根據(jù)外匯市場(chǎng)的組織形式不同，外匯市場(chǎng)一般可以劃分為有形市場(chǎng)與無形市場(chǎng)。目前無形外匯市場(chǎng)已經(jīng)成為外匯市場(chǎng)的主要形式，而且可以經(jīng)營(yíng)所有類型的外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)或者所有層次外匯交易。（）根據(jù)外匯市場(chǎng)的交易層次不同，外匯市場(chǎng)一般可以劃分為零售市場(chǎng)與批發(fā)市場(chǎng)。（）根據(jù)外匯市場(chǎng)參與者的身份不同，外匯市場(chǎng)一般可以劃分為地區(qū)市場(chǎng)與國際市場(chǎng)。地區(qū)性外匯市場(chǎng)是指進(jìn)入市場(chǎng)交易的參與者一般必須具備居民身份，而且外匯交易通常發(fā)生在本幣與外幣之間的外匯市場(chǎng)。國際性外匯市場(chǎng)是指外匯交易雙方通常是居民與非居民，而且外匯交易主要發(fā)生在不同外幣之間的外匯市場(chǎng)。（）根據(jù)外匯市場(chǎng)所包含的交易層次不同，外匯市場(chǎng)一般可以劃分為狹義市場(chǎng)與廣義市場(chǎng)。（四）外匯交易目的、外匯市場(chǎng)參與者交易目的（）獲取外匯。（）資產(chǎn)保值。（）外匯投機(jī)。、外匯銀行交易目的（1）作為外匯交易中介者來接受客