城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的研究12.38

1、 VI目 錄TOC o 1-3 h u HYPERLINK l _Toc4593 第一章 緒論 PAGEREF _Toc4593 1 HYPERLINK l _Toc4231 1.1研究背景與意義 PAGEREF _Toc4231 1 HYPERLINK l _Toc31283 1.2文獻(xiàn)綜述 PAGEREF _Toc31283 1 HYPERLINK l _Toc14294 1.2.1商業(yè)銀行盈利模式與金融制度的研究 PAGEREF _Toc14294 2 HYPERLINK l _Toc20009 1.2.2商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型方式的研究 PAGEREF _Toc20009 4 HYPER

2、LINK l _Toc8167 1.3研究?jī)?nèi)容 PAGEREF _Toc8167 4 HYPERLINK l _Toc9531 1.4技術(shù)路線與研究方法 PAGEREF _Toc9531 6 HYPERLINK l _Toc15239 1.4.1技術(shù)路線 PAGEREF _Toc15239 6 HYPERLINK l _Toc1014 1.4.2研究方法 PAGEREF _Toc1014 6 HYPERLINK l _Toc20003 1.5創(chuàng)新點(diǎn) PAGEREF _Toc20003 7 HYPERLINK l _Toc29922 第二章 城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型 PAGEREF _

3、Toc29922 9 HYPERLINK l _Toc25022 2.1城市商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)理論模型 PAGEREF _Toc25022 9 HYPERLINK l _Toc25872 2.2城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論依據(jù) PAGEREF _Toc25872 9 HYPERLINK l _Toc30175 2.2城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型 PAGEREF _Toc30175 12 HYPERLINK l _Toc18896 第三章 國際銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究與啟示 PAGEREF _Toc18896 13 HYPERLINK l _Toc30419 3.1美國社區(qū)銀行盈利模式

4、轉(zhuǎn)型研究與啟示 PAGEREF _Toc30419 13 HYPERLINK l _Toc378 3.1.1美國社區(qū)銀行的概況 PAGEREF _Toc378 13 HYPERLINK l _Toc18405 3.1.2美國社區(qū)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型分析 PAGEREF _Toc18405 14 HYPERLINK l _Toc12084 3.1.3 美國社區(qū)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示 PAGEREF _Toc12084 18 HYPERLINK l _Toc16514 3.2德國儲(chǔ)蓄銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究與啟示 PAGEREF _Toc16514 19 HYPERLINK l _Toc4625 3.2.

5、1德國儲(chǔ)蓄銀行的概況 PAGEREF _Toc4625 19 HYPERLINK l _Toc15210 3.2.2德國儲(chǔ)蓄銀行盈利模式轉(zhuǎn)型分析 PAGEREF _Toc15210 19 HYPERLINK l _Toc6657 3.2.3 德國儲(chǔ)蓄銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示 PAGEREF _Toc6657 21 HYPERLINK l _Toc4173 3.3日本地方銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究與啟示 PAGEREF _Toc4173 22 HYPERLINK l _Toc20838 3.3.1日本地方銀行的概況 PAGEREF _Toc20838 22 HYPERLINK l _Toc21395 3

6、.3.2日本地方銀行盈利模式轉(zhuǎn)型分析 PAGEREF _Toc21395 22 HYPERLINK l _Toc10326 3.3.3 日本地方銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示 PAGEREF _Toc10326 23 HYPERLINK l _Toc21788 3.4國際銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示 PAGEREF _Toc21788 24 HYPERLINK l _Toc22217 第四章 實(shí)證分析我國城市商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型 PAGEREF _Toc22217 27 HYPERLINK l _Toc24119 4.1研究假設(shè)與樣本變量的選取 PAGEREF _Toc24119 27 HYPERLINK

7、 l _Toc30013 4.1.1 研究假設(shè) PAGEREF _Toc30013 27 HYPERLINK l _Toc28711 4.1.2樣本的選取 PAGEREF _Toc28711 27 HYPERLINK l _Toc10150 4.1.3變量的選取 PAGEREF _Toc10150 27 HYPERLINK l _Toc4071 4.2我國城市商業(yè)銀行盈利模式與營業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)性分析 PAGEREF _Toc4071 28 HYPERLINK l _Toc21657 4.2.1變量的描述性統(tǒng)計(jì)與分析 PAGEREF _Toc21657 29 HYPERLINK l _Toc207

8、57 4.2.2城市商業(yè)銀行盈利模式與營業(yè)利潤(rùn)相關(guān)性分析 PAGEREF _Toc20757 29 HYPERLINK l _Toc29461 4.3我國城市商業(yè)銀行盈利模式與盈利能力的相關(guān)性分析 PAGEREF _Toc29461 31 HYPERLINK l _Toc8491 4.3.1城市商業(yè)銀行盈利能力綜合指標(biāo)的建立 PAGEREF _Toc8491 32 HYPERLINK l _Toc2906 4.3.2城市商業(yè)銀行盈利模式與盈利能力相關(guān)性分析 PAGEREF _Toc2906 34 HYPERLINK l _Toc7525 4.4實(shí)證結(jié)論的總結(jié)分析 PAGEREF _Toc752

9、5 35 HYPERLINK l _Toc11180 第五章 我國城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的路徑探討 PAGEREF _Toc11180 37 HYPERLINK l _Toc20751 5.1積極擴(kuò)展非利息收入渠道，促進(jìn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展 PAGEREF _Toc20751 37 HYPERLINK l _Toc22515 5.2建立合作聯(lián)盟，開拓國際市場(chǎng) PAGEREF _Toc22515 38 HYPERLINK l _Toc26382 第六章 研究結(jié)論與展望 PAGEREF _Toc26382 41 HYPERLINK l _Toc29591 6.1研究結(jié)論 PAGEREF _Toc295

10、91 41 HYPERLINK l _Toc28894 6.2展望 PAGEREF _Toc28894 42 HYPERLINK l _Toc24334 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc24334 43摘要目前我國銀行業(yè)面臨著日趨激烈的外部環(huán)境，利率市場(chǎng)化不斷地推進(jìn)，各金融機(jī)構(gòu)都采取各種措施積極改革創(chuàng)新，應(yīng)對(duì)日趨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我國城市商業(yè)銀行作為我國銀行系統(tǒng)中不可或缺的一員，必將步入其中，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)的改革創(chuàng)新，加強(qiáng)盈利模式轉(zhuǎn)型的力度與速度愈加緊迫。文構(gòu)建了城商行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型，結(jié)合各國金融系統(tǒng)中存在某些與中國城市商業(yè)銀行相類似的組織機(jī)構(gòu)，選取具有代表性的國外銀深入研究其盈利模式的發(fā)展

11、狀況，將各自的盈利模式轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)因素融入分析過程中，在總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過程中，結(jié)合中國城商行自身的盈利模式的根本情況，找到其癥候所在，給中國城市商行的盈利模式的轉(zhuǎn)型提供參考。隨后通過利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究找到銀行營業(yè)利潤(rùn)與凈利息收入和中間業(yè)務(wù)收入之間的關(guān)系。利用STATA15.0、SPSS17.0等計(jì)量軟件處理數(shù)據(jù)，建立回歸模型，從而得出中間產(chǎn)品與服務(wù)收入對(duì)其盈利能力作用的大小及作用方向，最終為本文的核心問題的研究提供數(shù)據(jù)支持。主要的回歸結(jié)論如下：其一，首先在盈利模式與營業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)性研究中，重點(diǎn)關(guān)注利息凈收入與非利息收入對(duì)營業(yè)利潤(rùn)的拉動(dòng)力的大小，利息凈收入和非利息收入都對(duì)營業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生正面影響，非

12、利息收入更能拉動(dòng)營業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，這也為本文的可研究性從數(shù)據(jù)上提供了支持，也為城市商業(yè)銀行盈利的模式提供了轉(zhuǎn)型的方向。其二，將城市商業(yè)銀行的各財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，得到盈利能力的綜合因子的分，進(jìn)而將其作為因變量，將非利息收入占比NNIIR作為自變量，GDP、總資產(chǎn)規(guī)模TA作為控制變量，進(jìn)行回歸分析，最終得出結(jié)論：非利息收入占比NNIIR對(duì)城市商業(yè)銀行的盈利能力的提升作用較為明顯，而城商行的自身規(guī)模、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)城商行的作用力微乎其微，在一定程度上說明了，城市商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益較差，需進(jìn)一步加強(qiáng)，另外由于其自身的特點(diǎn)，比如地域限制、客戶的局限性等，使其很少受到國家宏觀政策、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

13、最后在對(duì)實(shí)證結(jié)論剖析的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況為我國城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的路徑進(jìn)行探討。 關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；盈利模式；轉(zhuǎn)型AbstractAt present, Chinas banking industry is facing an increasingly fierce external environment, the interest rate market continues to advance, the financial institutions have taken various measures to actively reform and innovation, t

14、o deal with the increasingly serious challenges, Chinas urban commercial banks as an indispensable in our banking system A member, will be among them, and actively promote the business reform and innovation, strengthen the profit model transformation efforts and the speed of the increasingly urgent.

15、This paper constructs the theoretical model of the transformation of the profit model of the city commercial bank, selects the American community bank, the German savings bank and the Japanese local bank, deeply studies the development of the profit model, divides the driving factors of the respecti

16、ve profit model transformation into the analysis process On the basis of summing up their experiences and lessons, this paper, based on the profit model of Chinas urban commercial banks, finds the existing signs of profit model and provides reference for the transformation of profit model of Chinese

17、 city commercial banks. The following empirical research is divided into two parts: the correlation between profit model and operating profit of Chinas commercial banks, the correlation between profit model and profitability, and the corresponding regression model. The main conclusions are as follow

18、s:First, the profit model and the profitability of the relevance of the study, focusing on interest income and non-interest income on the operating profit of the pull force of the size of interest income and non-interest income have a positive impact on operating profit, Interest income is more able

19、 to increase the growth of operating profit, which also provides a support for the feasibility of this article from the data, but also for the city commercial bank profit model provides a direction of transformation.Second, the city commercial banks of the financial indicators of factor analysis, pr

20、ofitability of the comprehensive factor points, and then as the dependent variable, the proportion of non-interest income as independent variables, GDP, the total assets of the scale as a control variable, The results show that the proportion of non-interest income to the profitability of urban comm

21、ercial banks is more significant, It is pointed out that the economic efficiency of urban commercial banks is relatively poor and needs to be further strengthened. In addition, due to its own characteristics, such as geographical restrictions and customers limitations, it is rarely affected by the n

22、ational macroeconomic policies and external economic environment.Finally, on the basis of the analysis of empirical conclusions, combined with the actual situation for Chinas urban commercial banks profit model transformation path to explore.Key words: city commercial bank; profit model; transformat

23、ion 第一章 緒論1.1研究背景與意義目前我國銀行業(yè)面臨著日趨激烈的外部環(huán)境，利率市場(chǎng)化不斷地推進(jìn)，各金融機(jī)構(gòu)都采取各種措施積極改革創(chuàng)新，應(yīng)對(duì)日趨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我國城市商業(yè)銀行作為我國銀行系統(tǒng)中不可或缺的一員，必將步入其中，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)的改革創(chuàng)新，加強(qiáng)盈利模式轉(zhuǎn)型的力度與速度愈加緊迫。目前城市商業(yè)銀行的盈利模式較為傳統(tǒng)，主要依靠利差收入，城市商業(yè)銀行需要保持比較高的貸款撥備覆蓋率，甚至可以高達(dá)100%以上，在金融市場(chǎng)波動(dòng)性較大和城市商業(yè)銀行資本補(bǔ)充渠道較少限制下，融資帶來成本消耗加速增加，對(duì)利澗起反向作用。因此，城市商業(yè)銀行長(zhǎng)盛不衰的唯一途徑便是不得不摒棄用大量融資去支持資產(chǎn)的做法，而是另謀出

24、路，加強(qiáng)業(yè)務(wù)改革與創(chuàng)新，研究出更加有利的盈利模式迫在眉睫。隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，利差水平不斷受到擠壓，單以利差收入為支撐的舊的模式受到極大沖擊 陳曉靜,閆玉欣,鄭迎飛.“一帶一路”和“供給側(cè)改革”背景下我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)J.上海金融,2016,(12):84-87.。另外，由于城市商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)，地理區(qū)位的區(qū)域限制較明顯，服務(wù)對(duì)象主要是該地區(qū)的中小企業(yè)和當(dāng)?shù)鼐用?，因此在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，在一定程度上避免了跨區(qū)域跨主體的分散性，在此基礎(chǔ)上，如果進(jìn)一步研究出風(fēng)險(xiǎn)更小、效率更高、盈利能力更強(qiáng)的盈利模式，會(huì)對(duì)城商行的壯大大有裨益。本文從國際經(jīng)驗(yàn)入手，深入分析并研究了美國社區(qū)

25、銀行、德國儲(chǔ)蓄銀行和日本地方銀行的成長(zhǎng)概括、經(jīng)營模式以及經(jīng)營業(yè)績(jī)，得出其轉(zhuǎn)型過程中的癥候所在，并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，從中得到有利于中國城商行的啟示 潘毅. 城市商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問題研究J. 金融發(fā)展研究,2013,(06):46-50.。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)中國城商行的具體情況，通過分析利潤(rùn)的組成，并利用STATA15.0軟件處理數(shù)據(jù)，找到營業(yè)利潤(rùn)與凈利息收入和中間業(yè)務(wù)收入之間的影響機(jī)制。綜合分析并提取對(duì)城市商業(yè)銀行盈利能力的影響因素，并通過建立固定效應(yīng)或隨機(jī)效應(yīng)模型，對(duì)樣本銀行進(jìn)行回歸分析，從而得出中間業(yè)務(wù)收入對(duì)其盈利能力影響的大小。進(jìn)而為城市商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型提供支持。1.2文獻(xiàn)綜述伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化

26、、互聯(lián)網(wǎng)的普及以及利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，所帶來的金融脫媒、日趨激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，使得中國的商業(yè)銀行面臨前所未有的壓力，以往傳統(tǒng)的靠存貸利差收入為主的盈利模式難以生存下去，因此商業(yè)銀行只能不斷調(diào)整經(jīng)營策略，改革盈利模式，使其能矗立于這場(chǎng)持久戰(zhàn)中屹立不倒。學(xué)者們對(duì)于銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型做了大量的研究。1.2.1商業(yè)銀行盈利模式與金融制度的研究任何行業(yè)的改革都必須與當(dāng)下的宏觀環(huán)境相適應(yīng)，銀行業(yè)的變革更應(yīng)如此，不少學(xué)者在研究銀行盈利模式的成敗案例時(shí)，意識(shí)到當(dāng)盈利模式與當(dāng)下的環(huán)境不相適應(yīng)時(shí)，很難取得成功。只有在與金融制度相一致的方向上的轉(zhuǎn)型與變革，才是有價(jià)值的，否則結(jié)果一定是失敗的，并會(huì)導(dǎo)致一系列的負(fù)面的問

27、題，因此，一定將宏觀的金融環(huán)境作為銀行業(yè)變革的最根本保障，并在此基礎(chǔ)上去進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。1、資金約束條件下商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型巴塞爾協(xié)議的出臺(tái)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化，該協(xié)議的不斷改進(jìn)與深化，資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)逐漸明朗，在此背景下，很多學(xué)者開始研究銀行業(yè)如何在資本監(jiān)管下進(jìn)行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇。喬桂明，吳劉杰(2013)在研究中指出了資本監(jiān)管的正面作用，即有效促進(jìn)了商業(yè)銀行資本充足率的提高，從而提高了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力 喬桂明,吳劉杰.多維視角下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考J.財(cái)經(jīng)問題研究,2013,(01):48-52.。我國學(xué)者顏永嘉（2011）也在此背景下，研究了商業(yè)銀行的

28、業(yè)務(wù)變革問題，并提出，在此問題上，商業(yè)銀行應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，并將業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)向低資本消耗的方向 顏永嘉. 我國商業(yè)銀行資本管理新趨勢(shì)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的影響J. 上海金融,2011,(09):66-69. 2017-09-15.。劉慶齡和楊鑫（2016）在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上，提出整個(gè)宏觀金融環(huán)境給我國商業(yè)銀行帶來了巨大的壓力，尤其是日益激烈的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力和監(jiān)管的資本約束壓力，在此背景下，我國商業(yè)銀行如果想要在重壓之下保持并提高競(jìng)爭(zhēng)力，必須積極進(jìn)行盈利模式的轉(zhuǎn)型 劉慶齡,楊鑫. 資本約束強(qiáng)化下商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型研究來自安徽省蚌埠市12家商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)J. 財(cái)政監(jiān)督,2016,(06):102-

29、109. 2017-09-15.。2、金融脫媒條件下商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型1960s的美國出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象，該說法是由Hester在1969第一次提出的，他指出金融脫媒是在金融管制的情況下，資金不再必須依靠商業(yè)銀行體系進(jìn)行供給，而是省略中間媒介為需求方和融資方提供貨幣支持任碧云,程茁倫.金融脫媒對(duì)中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)沖擊的動(dòng)態(tài)影響基于VAR模型的實(shí)證研究J.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2015,(03):26-33. 。這無疑引起了金融市場(chǎng)的巨大變革，徐寶林(2006)曾在研究中強(qiáng)調(diào)，其撼動(dòng)了商業(yè)銀行的霸主地位，也因此促進(jìn)了商行對(duì)自身盈利模式的思考與創(chuàng)新 徐寶林. 轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營模式 主動(dòng)應(yīng)對(duì)“金

30、融脫媒”金融脫媒格局下商業(yè)銀行經(jīng)營的策略選擇J. 新金融,2006,(S1):69-72.?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與普及，引起了各行各業(yè)的巨大變革，我國的金融業(yè)也不例外近年來，我國金融脫媒趨勢(shì)愈加顯著。而這一趨勢(shì)必定促使我國商業(yè)銀行盈利模式與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，因此我國商業(yè)銀行要突破傳統(tǒng)，積極應(yīng)對(duì)這場(chǎng)變革。但金融脫媒是把雙刃劍，在其演進(jìn)與發(fā)展過程中存在很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如果脫離了正確的引導(dǎo)，盲目濫用，其后果不堪設(shè)想。國內(nèi)學(xué)者任碧云(2012)專門針對(duì)金融脫媒的風(fēng)險(xiǎn)問題做了相應(yīng)的分析與研究，指出當(dāng)發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，其各步驟過程中存在的不易被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)便一一顯現(xiàn)出來了，她提出，要使其在中國可以順利推進(jìn)和成長(zhǎng)

31、，要因勢(shì)利導(dǎo)、審慎操縱。為了能有效控制其帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)，需要明確對(duì)我國金融脫媒發(fā)展產(chǎn)生作用的突出性因子，并由此構(gòu)建出多因子之間互相影響的系統(tǒng)模型 NOTEREF _Ref30402 f h 5。3、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)條件下商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型我國利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)加大了金融界的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，為了使自己保持強(qiáng)勁的實(shí)力，占據(jù)市場(chǎng)半壁江山，各金融機(jī)構(gòu)的必經(jīng)之路無非是改變盈利模式，提升經(jīng)營效率。程實(shí)，宋瑋（2014）的研究證實(shí)了這點(diǎn)，并發(fā)現(xiàn)危機(jī)期間這一趨勢(shì)更加明顯，他們還針對(duì)中國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，從區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)、模式競(jìng)爭(zhēng)、效率競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)等方面提出了應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，其中在模式競(jìng)爭(zhēng)方面,他們提出了積極推進(jìn)綜合化經(jīng)

32、營，合理配置利息收入業(yè)務(wù)和非利息收入業(yè)務(wù)比例 程實(shí),宋瑋. 國際銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)研判及其對(duì)中資銀行的啟示J. 國際金融研究,2014,(05):63-70. 2017-09-16.。也正是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力促使了銀行自身改革創(chuàng)新的積極性，陸正飛，王鵬（2013年）在分析了我國上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的數(shù)據(jù)后指出當(dāng)存在向上操縱盈余的動(dòng)機(jī)時(shí)，比較了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的有無對(duì)于上市公司的影響，結(jié)果顯示，實(shí)力爭(zhēng)奪戰(zhàn)的有無、市場(chǎng)的占據(jù)之爭(zhēng)的激烈程度大更能促進(jìn)各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)的提高，但操縱性的變化方向剛好相反陸正飛,王鵬. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、盈余管理與控股股東利益輸送J. 金融研究,2013,(06):179-192. 。4、

33、利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型利率市場(chǎng)化最初是由Mckinnon和 Shaw（1973）提出。當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)的利率水平完全由市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)程度、通貨膨脹程度及經(jīng)濟(jì)性質(zhì)等市場(chǎng)因素完全決定時(shí)，即認(rèn)為該國實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化李勇.利率市場(chǎng)化背景下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型探究J.宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2016,(06):73-85+126. 。利率市場(chǎng)化意味著一個(gè)國家的金融在不斷的深入。利率市場(chǎng)化在中國金融界蓬勃發(fā)展力求革新的過程中具有舉足輕重的作用，在其不斷前行的進(jìn)程中，金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，因此商業(yè)銀行只能不斷調(diào)整經(jīng)營策略，改革盈利模式，使其能在這場(chǎng)持久戰(zhàn)中立于不敗之地 孫秀燕. 銀行業(yè)應(yīng)如何

34、應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革J. 南方金融,2001,(04):14-15.。李勇（2016）采取主成分分析的方法，就銀行盈利結(jié)構(gòu)為研究對(duì)象，分析了十六家上市銀行（2008-2014年）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并為我國商業(yè)銀行進(jìn)行盈利模式轉(zhuǎn)型提出了相關(guān)策略，并強(qiáng)調(diào)最核心的策略是打破傳統(tǒng)的盈利結(jié)構(gòu)，逐步改變霸占主體的“以塊為主”的方式，不斷加強(qiáng)產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新管理系統(tǒng)的建設(shè)，需要不斷的加強(qiáng)重視資源重組、品種創(chuàng)新，并加大投入力求超越式發(fā)展，打造可持續(xù)的贏利增長(zhǎng)新格局 NOTEREF _Ref9266 f h 9。1.2.2商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型方式的研究大部分學(xué)者對(duì)該問題的研究，普遍集中在改變傳統(tǒng)的存貸利差收入為主的盈利模

35、式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)上。我國學(xué)者金燦、紀(jì)樹東、邵展翅等（2011）選取長(zhǎng)安銀行作為研究對(duì)象，證實(shí)了這一盈利模式轉(zhuǎn)型的重要性，并提出了城市商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略 金燦,紀(jì)樹東,邵展翅. 利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的影響及對(duì)策以長(zhǎng)安銀行為例J. 金融經(jīng)濟(jì),2013,(18):6-8.。存貸利差收入為主的盈利模式的弊端不斷顯現(xiàn)，該模式將無法在利率市場(chǎng)化的環(huán)境下生存，楊繼榮（2011）指出該容易受到宏觀調(diào)控的影響，大環(huán)境要求我國的商業(yè)銀行應(yīng)該通過發(fā)展中間產(chǎn)品來優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低盈利的波動(dòng)性 楊繼榮. 宏觀調(diào)控對(duì)商業(yè)銀行的綜合影響J. 中國金融,2011,(12):39-40. 2017-09-16.。郭

36、娜（2011）指出中間業(yè)務(wù)是非利息收入的主要來源，所以要想打破傳統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)非利息收入的增長(zhǎng)，其關(guān)鍵是拓展銀行中間業(yè)務(wù) 郭娜.中國上市銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究:方向與路徑J.農(nóng)村金融研究,2011,(07):43-47.。李江等學(xué)者在研究了美國金融機(jī)構(gòu)的 盈 利 模式后，發(fā)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入和咨詢、投資等非主體收入占總資產(chǎn)的平均百分百迅速提升，從1980年到2001年的增幅就超過了100%，另外自身資本越雄厚的銀行，其非傳統(tǒng)主體收入所占的百分百越高 李江,王慶新,湯建光. 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)中銀行盈利模式的變化及啟示J. 經(jīng)濟(jì)問題探索,2006,(07):136-139.。陶婭娜等學(xué)者（2012）在對(duì)比了美利堅(jiān)和眾

37、國的商業(yè)銀行與中國商業(yè)銀行的中間產(chǎn)品與服務(wù)后，總結(jié)出我國商業(yè)銀行中間產(chǎn)品與服務(wù)的收入占比水平不高，范圍較窄，品種較少等弊端，并提出相對(duì)應(yīng)的措施與建議，尤其強(qiáng)調(diào)必須重點(diǎn)突出中間產(chǎn)品與服務(wù)的決勝全局的核心作用 陶婭娜,盛朝暉,李海輝. 國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)比較分析J. 金融與經(jīng)濟(jì),2012,(11):58-61+53.。縱觀相關(guān)文獻(xiàn)，基本上以探討銀行盈利模式與金融環(huán)境（金融制度、金融脫媒、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和利率市場(chǎng)化）下的轉(zhuǎn)型為主，在銀行盈利模式轉(zhuǎn)型方式的研究大多數(shù)集中在改變傳統(tǒng)的存貸利差收入為主、發(fā)展中間業(yè)務(wù)的模式上。1.3研究?jī)?nèi)容本文的研究?jī)?nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面：第一章：緒論。首先介紹研究的背景和

38、意義。對(duì)本文研究的核心問題的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行陳述總結(jié)，并在此過程中尋找線索，找到研究的短板問題，以此立意，進(jìn)而創(chuàng)作，并為本論文的創(chuàng)新找到了出發(fā)點(diǎn)，最后對(duì)本文的結(jié)構(gòu)以流程圖進(jìn)行展示，并說明研究方法與標(biāo)新立異之處。第二章：構(gòu)建城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型，首先構(gòu)建對(duì)城市商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)價(jià)模型，然后為盈利模式轉(zhuǎn)型提供理論依據(jù)并構(gòu)建理論模型。第3章：各國金融系統(tǒng)中存在某些與中國城市商業(yè)銀行相類似的組織機(jī)構(gòu)，本文選取了具有代表性的國外銀行：美國的社區(qū)銀行、德國儲(chǔ)蓄銀行和日本地方銀行，深入研究其盈利模式的發(fā)展?fàn)顩r，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，給中國城市商業(yè)銀行的盈利模式的轉(zhuǎn)型提供參考。第4章：通過利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證

39、研究找到銀行營業(yè)利潤(rùn)與凈利息收入和中間業(yè)務(wù)收入之間的關(guān)系。利用STATA15.0、SPSS17.0等計(jì)量軟件處理數(shù)據(jù)，建立回歸模型，從而得出中間產(chǎn)品與服務(wù)收入對(duì)其盈利能力作用的大小及作用方向，最終為本文的核心問題的研究提供數(shù)據(jù)支持。第5章：在以上實(shí)證結(jié)論剖析的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況為我國城商行盈利模式轉(zhuǎn)型該如何實(shí)施以及將來的發(fā)展方向獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。第6章：總結(jié)與展望。匯報(bào)成果，些許遺憾之余，寄予更利于完善該問題研究的希望。 1.4技術(shù)路線與研究方法1.4.1技術(shù)路線通過文獻(xiàn)的回顧和總結(jié)，研究現(xiàn)有的理論模型，從而確定文章的理論基礎(chǔ)，定性地提出可城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的主要依據(jù)及理論模型。理論分析理論推

40、導(dǎo)文獻(xiàn)梳理得出結(jié)論結(jié)論建議未來展望數(shù)據(jù)分析我國城市商業(yè)銀行盈利模式與營業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)性分析我國城市商業(yè)銀行盈利模式與盈利能力的相關(guān)性分析通過總結(jié)國際商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合城商行的現(xiàn)狀，找到現(xiàn)有盈利模式的癥候所在，給城商行盈利模式轉(zhuǎn)型以啟示。通過STATA、SPSS，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析、因子分析和相關(guān)性分析。根據(jù)實(shí)證統(tǒng)計(jì)結(jié)果，針對(duì)性地提出城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的的有效途徑。結(jié)本文的成果創(chuàng)新和不足，并指出進(jìn)一步的研究方向和展望。國際經(jīng)驗(yàn)美國社區(qū)銀行、德國儲(chǔ)蓄銀行、日本地方銀行1.4.2研究方法1、對(duì)比研究:本文在對(duì)比了中國城市商業(yè)銀行和與其相類似的國際金融組織機(jī)構(gòu)的盈利模式后，總結(jié)

41、經(jīng)驗(yàn)，為本研究指明方向、提供思路、得以啟示。2、計(jì)量研究方法：在實(shí)證部分，進(jìn)行了相關(guān)性分析（運(yùn)用TATA15.0軟件）、回歸分析（運(yùn)用TATA15.0軟件）、因子分析（運(yùn)用SPSS17.0軟件）等計(jì)量方法的運(yùn)用。1.5創(chuàng)新點(diǎn)以中國城商行為研究對(duì)象，通過利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究找到銀行營業(yè)利潤(rùn)與凈利息收入和中間業(yè)務(wù)收入之間的關(guān)系。建立城市商業(yè)銀行盈利能力指標(biāo)體系，并利用因子分析法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，然后城市商業(yè)銀行盈利模式與盈利能力的回歸模型，從而得出中間業(yè)務(wù)收入對(duì)其盈利能力影響的大小。從而為城市商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型提供支持。第二章 城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型2.1城市商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)理論

42、模型結(jié)合我國學(xué)者蘇陽（2014）構(gòu)建的我國商業(yè)銀行盈利能力綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的理論模型，并考慮我國城市商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)，選取下列代表不同能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)來構(gòu)建城市商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)價(jià)模型 蘇陽. 我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型研究D.中共中央黨校,2014.： 動(dòng)態(tài)盈利能力現(xiàn)實(shí)盈利能力股本擴(kuò)張能力能力總資產(chǎn)收益率能力資產(chǎn)增長(zhǎng)率流動(dòng)性管理能力風(fēng)險(xiǎn)控制能力成本管理能力資產(chǎn)質(zhì)量管理能力存貸比撥備覆蓋率成本收入比不良貸款率資本充足率城市商業(yè)銀行綜合盈利能力圖2.1 城市商業(yè)銀行的盈利能力評(píng)價(jià)模型2.2城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論依據(jù)1、熊皮特的創(chuàng)新理論轉(zhuǎn)型意味著打破舊的形式，轉(zhuǎn)變新的方式，城商行盈利模式

43、的轉(zhuǎn)型也就意味著要打破原有的盈利模式，實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部的創(chuàng)新，而如何打破原有的盈利模式是核心問題，也是難點(diǎn)問題，熊皮特的創(chuàng)新理論給出了指導(dǎo)性的方法論：“實(shí)現(xiàn)一種新的生產(chǎn)函數(shù)的轉(zhuǎn)變，或著實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的重新組合，并將這種新組合引入到生產(chǎn)體系使其技術(shù)體系發(fā)生變革，以獲得企業(yè)利潤(rùn)或潛在超額利潤(rùn)的過程” NOTEREF _Ref17567 f h 15，也就是企業(yè)創(chuàng)新的本質(zhì)所在。熊皮特將這種重組的行為稱為“創(chuàng)造性的破壞”，而這種所謂的破壞是提升效率效能的最有效的方式，本文研究的核心問題正符合這一理論的核心內(nèi)容，有效的改變與創(chuàng)新，需要城商行打破傳統(tǒng)，重新進(jìn)行要素配置組合，加速并持續(xù)推陳出新，拓展產(chǎn)品

44、與服務(wù)范圍。創(chuàng)新理論還解釋了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程是由社會(huì)中的各個(gè)微觀組成部分的創(chuàng)新一步步推進(jìn)的，熊皮特將經(jīng)營模式的創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步作為核心的助推器，肯定了該創(chuàng)新模式加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用和影響力度。同理，城商行要想在贏取客戶青睞、提高盈利能力等方面獲得積極有生命力的發(fā)展，要以創(chuàng)新作為其發(fā)展的助推器，通過內(nèi)部資源的重新組合，再造業(yè)務(wù)新模式。斯萊沃斯基的盈利模式理論無利潤(rùn)模式趨同模式中間陷落模式代表性盈利模式利潤(rùn)復(fù)歸轉(zhuǎn)變現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)，改變游戲規(guī)則，依靠技術(shù)創(chuàng)新。反趨同占領(lǐng)并細(xì)分核心市場(chǎng)，升級(jí)其他市場(chǎng)的產(chǎn)品與服務(wù)。價(jià)值鏈分析重塑提升戰(zhàn)略控制力，強(qiáng)化客戶關(guān)系管理。圖2.2 斯萊沃斯基的代表性盈利模式理論本文選

45、取了斯萊沃斯基最具代表性的三種盈利模式為城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型奠定理論基礎(chǔ)和根據(jù)。第一種是無利潤(rùn)模式。顯而易見，這種模式是在其重要的業(yè)務(wù)長(zhǎng)時(shí)間連續(xù)零利潤(rùn)的情況，針對(duì)這種情況，斯萊沃斯基給出了改善的方法即采用利潤(rùn)復(fù)歸模型：該模型的核心是改變，改變傳統(tǒng)的方式、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，通過改革技術(shù)和管理方法創(chuàng)造出新的價(jià)值，再次獲得利潤(rùn) NOTEREF _Ref17567 f h 15。第二種是趨同模式。隨著同一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量的增加，不可避免的出現(xiàn)產(chǎn)品趨同、客戶劃分趨同的現(xiàn)象，針對(duì)這種情況，斯萊沃斯基給出了相對(duì)應(yīng)的改善的方法即采用反趨同模型：該模型的核心是市場(chǎng)，搶占核心市場(chǎng)并開拓未知市場(chǎng)，并對(duì)核心市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，對(duì)于核

46、心市場(chǎng)以外的市場(chǎng)，要在產(chǎn)品和服務(wù)上進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)新 NOTEREF _Ref17567 f h 15。第三種是中間陷落模式。隨著企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的種類的增多，產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)水平的差異化越來越大，最終導(dǎo)致兩極分化嚴(yán)重，一般水平的產(chǎn)品與服務(wù)被高低兩級(jí)的產(chǎn)品與服務(wù)擠占，針對(duì)這種情況，斯萊沃斯基給出了相對(duì)應(yīng)的改善的方法即對(duì)價(jià)值鏈進(jìn)行詳細(xì)的分析，并以此為依據(jù)設(shè)計(jì)創(chuàng)新模式、強(qiáng)化客戶關(guān)系、提高資本收益率等，并有針對(duì)性的進(jìn)行價(jià)值鏈重塑，最終達(dá)到獲取較高且持續(xù)利潤(rùn)的目的 NOTEREF _Ref17567 f h 15。包括城市商業(yè)銀行在內(nèi)的我國的商業(yè)銀行普遍存在趨同模式的問題，如產(chǎn)品趨同、客戶劃分趨同等，根據(jù)反趨同

47、模型的策略，城商行需要從市場(chǎng)入手，搶占核心市場(chǎng)并開拓未知市場(chǎng)，并對(duì)核心市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，對(duì)于核心市場(chǎng)以外的市場(chǎng)，要在產(chǎn)品和服務(wù)上進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)新，使城商行對(duì)價(jià)值鏈得以重塑，從而獲得持續(xù)利潤(rùn)。莫頓博迪的金融功能觀理論金融功能觀理論主要圍繞各金融中介的功能進(jìn)行展開，意在研究效率最大化的各金融中介間的優(yōu)化組合。由該理論可知，金融體系的核心功能主要有六個(gè)：金融體系的核心功能有效的配置金融資源精確的清算支付對(duì)儲(chǔ)蓄資金進(jìn)行權(quán)益分割管控金融風(fēng)險(xiǎn)信息的公開激勵(lì)形式的設(shè)置圖2.3 金融體系的核心功能不管是從宏觀的金融市場(chǎng)還是微觀到市場(chǎng)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)以及再細(xì)分到金融產(chǎn)品，它們大都以這六項(xiàng)核心功能為根基提供批量的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

48、與服務(wù)作為其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，城市商業(yè)銀行要想在金融市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，需要不斷推陳出新，創(chuàng)造出差異性的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足越來越多元化的金融需求，因此城市商業(yè)銀行要想轉(zhuǎn)變?yōu)槎喙δ艿摹胺?wù)中介”，必須打破傳統(tǒng)且根深蒂固的“融資中介”的形象，特別是推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，打破原有的收入布局，加速城商行盈利模式有效的改變 田干. 金融功能觀視角下城市商業(yè)銀行發(fā)展研究J. 知識(shí)經(jīng)濟(jì),2010,(18):43.。另外針對(duì)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，莫頓和博迪認(rèn)為：金融體系中一種新的機(jī)構(gòu)或者業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)及持續(xù)，其發(fā)揮的功能效應(yīng)必然大于原組織機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式所提供的功能，只有這樣才能構(gòu)成業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的基礎(chǔ) NOTEREF _Ref17567

49、f h 15。另外，由于行業(yè)間的功能滲透，金融機(jī)構(gòu)可以聯(lián)結(jié)一切可以聯(lián)結(jié)的力量，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，創(chuàng)造出生命力更強(qiáng)的金融功能。2.2城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型創(chuàng)新理論（熊皮特）盈利模式理論（斯萊沃斯基）金融功能觀理論（莫頓博迪）盈利模式轉(zhuǎn)型盈利模式診斷組織功能再造圖2.4 城市商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型理論模型圖根據(jù)上文的理論依據(jù)的闡述，構(gòu)建出城商行盈利模式轉(zhuǎn)型的理論模型，如上圖所示。從創(chuàng)新理論出發(fā)，城市商業(yè)銀行要想在贏取客戶青睞、提高盈利能力等方面獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，要以創(chuàng)新作為其發(fā)展的助推器，通過內(nèi)部資源的重新組合，為再造業(yè)務(wù)新模式提供驅(qū)動(dòng)力。然后城商行需要對(duì)自身盈利模式進(jìn)行診斷，分析其具體業(yè)務(wù)的

50、市場(chǎng)占有情況，找到癥候所在，從市場(chǎng)入手，規(guī)劃好業(yè)務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)的市場(chǎng)方向與領(lǐng)域，從而進(jìn)入盈利模式的轉(zhuǎn)型階段，當(dāng)轉(zhuǎn)型基本完成以后，需要根據(jù)金融功能觀理論對(duì)新的業(yè)務(wù)進(jìn)行新功能的設(shè)計(jì)及與之相匹配組織的重建，從而保證盈利模式轉(zhuǎn)型的成功。第三章 國際銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究與啟示根據(jù)前文的理論模型，在盈利模式轉(zhuǎn)型前需要進(jìn)行診斷，各國銀行系統(tǒng)中存在某些與中國城市商業(yè)銀行相類似的銀行機(jī)構(gòu)，本文選取了具有代表性且規(guī)模性質(zhì)相似的國外銀行：美國的社區(qū)銀行、德國儲(chǔ)蓄銀行、日本地方銀行，深入研究其盈利模式的發(fā)展?fàn)顩r，將各自的盈利模式轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)因素融入分析過程中，在總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過程中，結(jié)合中國城商行自身的盈利模式的根本情

51、況，找到其癥候所在，給中國城市商行的盈利模式的轉(zhuǎn)型提供參考。3.1美國社區(qū)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究與啟示3.1.1美國社區(qū)銀行的概況美國的金融系統(tǒng)中與中國城商行基本條件相類似的組織機(jī)構(gòu)便是社區(qū)銀行。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）對(duì)社區(qū)銀行的界定是：其是獨(dú)立的小商業(yè)銀行或者儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，是由各地方自行成立并運(yùn)行的，其資產(chǎn)規(guī)模一般不會(huì)超過10億美元 中國人民銀行成都分行營業(yè)管理部課題組. 美國社區(qū)銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國的啟示J. 西南金融,2016,(04):35-37.。由FDIC的數(shù)據(jù)來看，對(duì)比1985年與2015年，在FDIC投保的社區(qū)銀行及非社區(qū)銀行（大型銀行）的機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)，可知，社區(qū)銀行的數(shù)量減少了9

52、789，下降幅度為62.5%，而大型銀行的數(shù)量減少了1675，下降幅度為74.84%。從以上數(shù)據(jù)反映了美國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，即競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，而市場(chǎng)份額愈加集中。其原因主要有兩方面，其一經(jīng)濟(jì)衰退期，尤其是在上世紀(jì)八十年代美國儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)以及2008年的次貸危機(jī)時(shí)，很多銀行被迫倒閉；其二經(jīng)濟(jì)繁榮期，尤其是上世紀(jì)八十年代中期和九十年代中期，很多銀行進(jìn)行了合并與兼并。這段繁榮的歲月里，美國銀行業(yè)總資產(chǎn)由原來的3.7翻了近兩番。資料來源:FDIC圖3.1 1985年、2015年美國社區(qū)銀行與大型銀行的數(shù)量下圖是社區(qū)銀行1985年與2015年市場(chǎng)份額（社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模/全部銀行的資產(chǎn)規(guī)模）的對(duì)比情況，有

53、圖可看出社區(qū)銀行的市場(chǎng)份額下降了25%，其主要原因依然是受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。數(shù)據(jù)來源：FDIC圖3.2 社區(qū)銀行的市場(chǎng)份額3.1.2美國社區(qū)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型分析社區(qū)銀行平均每年稅前資產(chǎn)收益率在1993年處在1.54這樣一個(gè)較高水平，到2009年則降為0.01。從圖中的稅前資產(chǎn)收益率的走勢(shì)來看顯而易見在1985年至1990年期間相對(duì)較低，平均只有0.58。 到了20世紀(jì)90年代初期急劇增加，從1992年開始一直到2005年之前，都保持在1.25（銀行業(yè)整體平均水平）以上。盡管2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生了重創(chuàng)，但社區(qū)銀行的盈利能力恢復(fù)較快，在樣本期間的后期出現(xiàn)了反彈（可參見圖3.4）。從圖中還

54、可以看到貸款損失準(zhǔn)備金占總額的百分比與稅前資產(chǎn)收益率成反方向變化。數(shù)據(jù)來源：FDIC注：其中藍(lán)色條代表經(jīng)濟(jì)蕭條圖3.3 社區(qū)銀行業(yè)績(jī)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系圖根據(jù)FDIC的相關(guān)數(shù)據(jù)與報(bào)告，可以看出美國社區(qū)銀行從1985年2016年間的盈利模式轉(zhuǎn)型的基本路徑與特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，從利潤(rùn)方面來看，社區(qū)銀行和非社區(qū)銀行兩者的盈利之間的主要差異主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：其一，收入結(jié)構(gòu)的差異，社區(qū)銀行存在的問題是缺少多元的收入來源，主要的收入來源為利息收入。而非利息收入主要由存款賬戶服務(wù)、信托收益、資產(chǎn)出售收益、金融市場(chǎng)收益 、證券化收益、服務(wù)收費(fèi)和保險(xiǎn)收益等組成 曾剛. 美國社區(qū)銀行業(yè)的變遷與啟示J.

55、 銀行家,2014,(03):98-101. 2017-09-16.，具體的比重如下圖所示，在非利息收入中，社區(qū)銀行與非社區(qū)銀行比重相近的業(yè)務(wù)為存款賬戶服務(wù)、資產(chǎn)出售收益和保險(xiǎn)收益而其他的非利息業(yè)務(wù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非社區(qū)銀行。其二，利率市場(chǎng)化的影響，使得存款與貸款之間的利息差距不斷減小，嚴(yán)重影響了社區(qū)銀行的收入情況。其三，經(jīng)營效率方面的差異，兩者在此之間的差距與日俱增。數(shù)據(jù)來源:FDIC圖3.4 1985-2015年非利息收入的比重第二，維護(hù)重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)，積極拓展新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。最初的社區(qū)銀行側(cè)重于小微企業(yè)與個(gè)人的零售業(yè)務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，主要采取關(guān)系融資的方式，由于銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，越來越多的非社

56、區(qū)銀行也將業(yè)務(wù)重點(diǎn)指向了零售業(yè)務(wù)，使得社區(qū)銀行在該領(lǐng)域的份額被擠占，只能調(diào)整業(yè)務(wù)方向來謀取生存之道。社區(qū)銀行在不斷謀取發(fā)展之時(shí)，不斷地增強(qiáng)了自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面資產(chǎn)平均期限比原來有一定程度的增加的情況下，其保證收益的方法是期限的交叉組合；另一方面在積極發(fā)展并維護(hù)零售業(yè)務(wù)的同時(shí)，不斷拓展新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，比如工商企業(yè)，其中房地產(chǎn)業(yè)務(wù)最為突出 何德旭,王卉彤. 美國社區(qū)銀行的發(fā)展:評(píng)述及啟示J. 新金融,2006,(07):39-42.。而大銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)則與其背道而馳。零售貸款占比的情況如下圖所示：數(shù)據(jù)來源：FDIC圖3.5 零售貸款占全部貸款的比重第三，社區(qū)銀行之間因其所在

57、地的地域特色的差異而使用不同的經(jīng)營策略。主要表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)的關(guān)注重點(diǎn)的不同，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司根據(jù)業(yè)務(wù)比重將社區(qū)銀行劃分為七大類：根據(jù)FDIC的數(shù)據(jù)可知，三十多年的時(shí)間，數(shù)量大增的類型為商業(yè)地產(chǎn)類，其比重從最初的百分之二增加到了百分之二十四，而數(shù)量大幅度減少的類型為工商企業(yè)類和消費(fèi)信貸類，其比重從最初的百分之十一和百分之九減少到了百分之二和百分之一。占行業(yè)小企業(yè)和農(nóng)場(chǎng)貸款的44。數(shù)據(jù)來源：FDIC圖3.6 2016年第四季度社區(qū)銀行貸款余額及未履行貸款額貸款余額單位：十萬美元未履行貸款額第四，利息收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)中，社區(qū)銀行貸款和租賃業(yè)務(wù)獲利比重大幅上升。根據(jù)FDIC2016年第四季度的數(shù)據(jù)可知，社區(qū)

58、銀行貸款余額總額在2016年上升了8.3個(gè)百分點(diǎn)，貸款和租賃余額的12個(gè)月增長(zhǎng)率為8.3，超過非社區(qū)銀行的4.8。社區(qū)銀行的年度增長(zhǎng)是由于非農(nóng)業(yè)非住宅貸款（上漲了420億美元，即10.4），1到4人家庭住房抵押貸款（增長(zhǎng)了186億美元，即5），多戶住宅貸款（增長(zhǎng)147億美元，即16.3%）和商業(yè)和工業(yè)貸款（增加143億美元，即7.5）。第四季度社區(qū)銀行未償還貸款總額達(dá)到2886億美元，較之2015年第四季度增加了244億美元（9.4），其中未履行協(xié)議的商業(yè)房地產(chǎn)貸款承諾（包括建筑和發(fā)展）增長(zhǎng)了109億美元（15）。其中2016年度增加的小企業(yè)貸款高出非社區(qū)銀行貸款的兩倍。2016年第四季度，小

59、企業(yè)貸款總額為2983億美元，比上一季度增長(zhǎng)5.793億美元（0.2）.2季度增長(zhǎng)主要是非農(nóng)業(yè)非住房貸款（上漲1.125億美元，即0.6），商業(yè)和工業(yè)貸款（上漲7.43億美元，漲幅為0.8），部分被農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款減少所抵銷（下降11億美元，即3.6）。在過去12個(gè)月中，社區(qū)銀行向小企業(yè)貸款增加了64億美元（2.2），是非社區(qū)銀行（31億美元，即0.8）的兩倍多。社會(huì)銀行的年度增長(zhǎng)是由非農(nóng)業(yè)非住房貸款（增長(zhǎng)34億美元，即2.4）和商業(yè)和工業(yè)貸款（增長(zhǎng)27億美元，即3）推動(dòng)的，社區(qū)銀行繼續(xù)持有小企業(yè)貸款的43。根據(jù)FDIC的數(shù)據(jù)，2015年美國社區(qū)銀行的貸款組合的比重如下圖所示，工商業(yè)、住宅抵押、非

60、農(nóng)非居民類房地產(chǎn)和信用卡等貸款類型所占比重較大。數(shù)據(jù)來源：FDIC圖3.7 美國社區(qū)銀行貸款組合 綜上所述，美國社區(qū)銀行的收益組成上可以看到變化之顯著，多元化的業(yè)務(wù)不斷增多，非利息收入也隨之增多，不再是由原本的依賴于利息為支撐的盈利模式而是逐漸邁入多元化經(jīng)營的理想狀態(tài)。3.1.3 美國社區(qū)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示在過去的三十多年間，美國社區(qū)銀行面對(duì)金融危機(jī)的多次沖擊、大型銀行的市場(chǎng)擠占、利率市場(chǎng)化的負(fù)面影響、城市化水平提高對(duì)客戶基礎(chǔ)的動(dòng)搖等動(dòng)蕩不安的外部環(huán)境，其面臨的挑戰(zhàn)無比嚴(yán)峻。與此同時(shí)不可忽視美國社區(qū)銀行其特有的融資模式：關(guān)系融資，使其能夠立足于競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的銀行業(yè)的舞臺(tái)之中。社區(qū)銀行最大優(yōu)