1-7月全球及中國含氟聚合物行業(yè)市場份額、產能分布及未來發(fā)展空間分析圖

1、1-7月全球及中國含氟聚合物行業(yè)市場份額、產能分布及未來發(fā)展空間分析圖 氟化工產業(yè)鏈中：隨產品加工深度增加，產品的附加值和利潤率成幾何級數增長，而我國氟化工多加工為低端產品。數據來源：公開資料整理數據來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201909/782361.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國氟化工行業(yè)市場需求分析及投資風險評估報告數據顯示：含氟聚合物種類眾多，PTFE系列是最重要的氟聚合物。含氟聚合物結構復雜、種類繁多，工業(yè)上，種類多樣的含氟聚合物均有相應的應用場景。但大部分含氟聚合物市場均較小，全球約90%的含氟聚合物市場被PTFE（聚四氟乙烯）系

2、列、PVDF（聚偏二氟乙烯）系列和FEP（全氟乙烯丙烯共聚物）系列所占據。其中，PTFE系列是最重要的氟聚合物。無論是在國內還是國外，PTFE產銷額均占據全部含氟聚合物的一半以上。數據來源：公開資料整理 主要含氟聚合物需上游氟化工產品作原料，供應端壁壘很深。含氟聚合物需要以含氟單體為原料聚合而成。相比上游氟化工可從外部大量采購無水氫氟酸原料，此類含氟單體的外部供應商更為稀少。以PTFE為例，制備PTFE需求TFE（四氟乙烯），而提供外售的TFE生產商稀少，且TFE常溫下為氣態(tài)、且有毒性，運輸非常困難，因此廠商一般均需要自R22起開始先生產TFE再生產PTFE。同樣的，PVDF的單體VDF也需要

3、制冷劑R142b為原料。原料需求使得含氟聚合物的生產商幾乎均為氟化工產業(yè)鏈垂直一體化的老牌制冷劑企業(yè)，其余廠商則由于原料不足和成本劣勢，難以與這些企業(yè)競爭。 國內十余萬噸的PTFE產能大半集中在東岳集團、巨化股份、三愛富等少數幾家企業(yè)，而這幾家企業(yè)幾乎均為傳統制冷劑，尤其是R22制冷劑的大型生產企業(yè)。其中，擁有最大R22產能和最多生產配額的東岳集團的擁有PTFE產能4.5萬噸，PTFE產能同樣全國第一。數據來源：公開資料整理 含氟聚合物技術區(qū)分大，進一步加深行業(yè)壁壘。聚合物往往性質復雜，氟化工中，同樣的含氟單體聚合而成的含氟聚合物的分子量和分子空間結構也會不同，導致理化性質存在相當差異。不同的

4、下游應用，也需求不同性質和形態(tài)（樹脂、粉狀、乳液等）的含氟聚合物。這使得含氟聚合物的生產需要企業(yè)具備相當的技術積累。尤其是中高端含氟聚合物產品，企業(yè)往往需要在裝備高精度設備的前提下，歷經較長時間嘗試多條技術路線后才能形成成熟的制造工藝。 原料和技術的雙重壁壘促使行業(yè)供應長期受限。尤其是在PTFE原料R22凍結產能并實行生產配額的背景下，生產PTFE的原料供給受到強力制約，未來國內含氟聚合物的產能難以大幅擴張，并仍將集中在傳統制冷劑產品生產企業(yè)。含氟聚合物性能優(yōu)良，用途廣泛。相比于其它聚合物材料，含氟聚合物因氟元素的存在而通常具有良好的化學穩(wěn)定性，非常適用于作為密封、封裝材料等。以應用最廣的PT

5、FE為例，PTFE又稱特氟龍、鐵氟龍，因性能優(yōu)異而被譽為“塑料之王”。具體而言，PTFE的耐高溫/低溫性、耐腐蝕性、絕緣性、安全性等俱佳，既可通過注塑或擠出成型制成墊片、管材等，應用作密封零件、輸送管道，也可制成懸濁液形態(tài)應用作涂料或粘結劑等，在化工、電子、機械、醫(yī)藥等下游行業(yè)均有廣泛應用。數據來源：公開資料整理 國內產能集中在低端，中高端產品集中在海外廠商。我國目前的含氟聚合物產能雖然世界領先，但依然集中在中低端產品上。具體而言，我國生產的PTFE系列產品多為注塑級，PTFE管材及異形件的生產仍然集中在杜邦等海外企業(yè)。從進出口情況來看，近年來我國每天出口PTFE產品均達20000噸以上，且有

6、逐步增加趨勢。相比而言，進口PTFE雖然數量更少，但進口均價常年保持在12000元/噸以上，遠超出口PTFE均價，印證了國內PTFE雖產量大，卻主要集中在中低端產品，附加值更高的高端產品依然依賴進口。 中高端聚合物產品尚有廣闊市場空間。一般的含氟聚合物產品雖具有優(yōu)良性質，但往往也存在一些缺陷。廠商通過不斷改良含氟聚合物的生產工藝，能夠使得聚合物產品理化性質得以優(yōu)化，以適應更廣泛的市場需求。目前，我國市場上仍存在此類中高端改性聚合物產品缺口，2014年我國進口改性PTFE樹脂達5000噸，另有氟橡膠等品類同樣依賴進口，仍存在相當進口替代空間。同時，在國際市場上同樣存在對聚合物未滿足的市場需求。例如在美國市場上，不含致癌物質PFOA的高純氟聚合物材料正銷售緊俏。倘若國內廠商具備特定品種聚合物生產能力，將有機會參與海外市場，擴充盈利空間。 PTFE價格與R22具有很