企業(yè)管理軟件行業(yè)之遠光軟件研究報告

1、企業(yè)管理軟件行業(yè)之遠光軟件研究報告1 行業(yè)分析：電力信息化改革加速，關(guān)注企業(yè)增長趨勢美國和中國電力產(chǎn)業(yè)對比在產(chǎn)業(yè)主體上，我國電力產(chǎn)業(yè)參與者多由國有企業(yè)主導(dǎo)，在 2002 年網(wǎng)廠分離之 后，主要包含發(fā)電主體和輸電主體。其中，國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司兩大 電網(wǎng)主要負(fù)責(zé)電力的傳輸與配送，華能、華電、大唐、國電、中電投五大發(fā)電集 團主要負(fù)責(zé)發(fā)電。而美國電力產(chǎn)業(yè)參與者以私有企業(yè)為主，私有企業(yè)供應(yīng)了國 家電力系統(tǒng)中 84%的電力，政府企業(yè)與政府合作企業(yè)的電力供應(yīng)量只占到了 16%。同時，美國電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)具有一體化和市場化的區(qū)域劃分：在一體化區(qū)域中, 電力企業(yè)可以同時負(fù)責(zé)發(fā)電與電力的傳輸配送;在市場化區(qū)域中，

2、則是獨立系統(tǒng) 運營商 (Independent System Operator)作為發(fā)電主體來負(fù)責(zé)電網(wǎng)的規(guī)劃運行。在電價機制上，我國的銷售電價中主要包含發(fā)電電價、輸配電價、輸配線損和 政府性基金及附加，而美國的銷售電價構(gòu)成主要包括發(fā)電電價、輸電電價及配 電電價。兩者間的差別主要在于我國最終銷售電價中所包含的政府性基金及附 加，其主要包括重大水利工程建設(shè)基金和大中型水庫移民后期扶持基金、可再 生能源附加、農(nóng)網(wǎng)還貸基金及交叉補貼等。在這種機制下，我國一般工商業(yè)的 平均電價更高，約為 0.64 元/千瓦時，大工業(yè)和居民用電的平均電價較低，分別 約為 0.63 元/千瓦時和 0.54 元/千瓦時；而美

3、國則呈現(xiàn)出居民用電平均電價 最高，平均價格在 0.62-0.96 元/千瓦時，商業(yè)與工業(yè)用電的平均電價相對較低 的局面，工業(yè)用電平均價格約為 0.45 元/千瓦時，商業(yè)用電平均價格約為 0.72 元/千瓦時。從世界范圍來看，我國居民電價在可獲得電價數(shù)據(jù)的 36 個經(jīng)濟合 作組織國家（包括美國等世界主要發(fā)達國家）中列倒數(shù)第二，約為各國平均水 平的 40%，工業(yè)電價在全球主要經(jīng)濟體中處于中等水平。在電網(wǎng)建設(shè)現(xiàn)狀上，目前，美國等發(fā)達國家電網(wǎng)建設(shè)比較成熟，其不僅構(gòu)建了 跨區(qū)域、大范圍電力市場，基本實現(xiàn)了區(qū)域間電力結(jié)構(gòu)互濟，還建立了多主體 的市場體系及交易機制，大大縮短了交易。同時，分布式能源是美國電網(wǎng)

4、建設(shè) 的重點，目前其擁有 6000 多座分布式電源站及全球最多的可再生分布式能源 發(fā)電量，2020 年分布式總裝機容量約占全國發(fā)電量的 29%，但其可再生能源占 比仍需進一步擴大。自 2015 年國務(wù)院發(fā)布關(guān)于進一步深化電力體制改革的若 干意見以來，我國電力體制改革不斷提速，市場化電量占比不斷提升，但尚處 于電網(wǎng)建設(shè)初期。在未來電網(wǎng)改革路線中，我國將重點放在輸配電價、交易機 制、發(fā)用電計劃和售電側(cè)改革等領(lǐng)域，同時納入更多分布式能源，積極推動建 立技術(shù)先進、專業(yè)性強的分布式發(fā)電業(yè)務(wù)模式和運營模式，但目前來看，2020 年我國分布式能源在新型電網(wǎng)中的比例也僅占約 6.4%，遠低于美國分布式能源 在

5、總發(fā)電量中的實際占比?！半p碳”目標(biāo)下，中國電力信息化改革加速“雙碳”背景下，電網(wǎng)總投入創(chuàng)新高推動改革加速。2020 年 9 月，國內(nèi)首次提 出二氧化碳排放力爭于 2030 年前碳排放達到峰值，努力爭取 2060 年前實現(xiàn)“碳 中和”。“十四五”時期更是我國生態(tài)文明建設(shè)進入以降碳為重點戰(zhàn)略方向、推 動減污降碳協(xié)同增效、促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改 善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵階段。因此未來碳減排任務(wù)艱巨。能源領(lǐng)域是我國碳減 排的主戰(zhàn)場，而電網(wǎng)是推動能源轉(zhuǎn)型和實現(xiàn)國家“雙碳”戰(zhàn)略的樞紐。2020 年 全社會用電量達到 7.5 萬億度，電能在終端能源消費的比重達到 26%，隨著各 行業(yè)脫

6、碳進程的加快，清潔電能在終端能源消費的比重將持續(xù)增加，電能占終 端能源消費比重在 2030 年和 2060 年有望分別達到約 35%和 70%?！笆奈濉逼陂g電網(wǎng)總投入創(chuàng)新高，智能化在電網(wǎng)投資占比逐步提升?！笆?五”期間電網(wǎng)總投入預(yù)計達 3 萬億元，其中國家電網(wǎng)計劃投入 3500 億美元 （約合 2.23 萬億元），推進電網(wǎng)轉(zhuǎn)型，其中研發(fā)投入 90 億美元，用于突破 構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的關(guān)鍵核心技術(shù)；南網(wǎng)建設(shè)將規(guī)劃投資約 6700 億元，以加 快數(shù)字電網(wǎng)和現(xiàn)代化電網(wǎng)建設(shè)進程，推動以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構(gòu)建?；仡?2009-2020 年國家電網(wǎng)分三階段的 改革投入，我們發(fā)現(xiàn)國網(wǎng)對智能化的投

7、資占比逐步提升，智能化投資占電網(wǎng)總投資比例分別為 6.19%、11.67%、12.50%。整個三階 段國家電網(wǎng)在智能化建設(shè)上投資約 3841 億元，占總投資的 11.13%。我們還發(fā) 現(xiàn)，在國網(wǎng)智能化規(guī)劃的第三階段，輸電、變電和配電環(huán)節(jié)的智能化投資規(guī)模 呈上升趨勢，為核心改革重點。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測， 2022、2024 年全國 電力信息化市場總收入將分別達到 515 億元、712 億元，市場總體增速快于電 網(wǎng)總投資增長，規(guī)?？捎^。智能電網(wǎng)、智能交易和低碳管理是電力信息化改革的核心方向智能電網(wǎng)主要功能在于實現(xiàn)電力和信息的雙向流動性智能電網(wǎng)是以物理電網(wǎng)為基礎(chǔ)，將先進的傳感器測量技術(shù)、通訊技術(shù)、

8、信息技 術(shù)、計算機技術(shù)和控制技術(shù)深度集成并應(yīng)用于物理電網(wǎng)所形成的新型電網(wǎng)。具體體現(xiàn)在兩個層面：設(shè)備智能化：通過在傳統(tǒng)的電氣設(shè)備上使用先進的傳感技術(shù)、通信技術(shù)、互聯(lián) 網(wǎng)技術(shù)和控制技術(shù)等實現(xiàn)，形成所謂的電力物聯(lián)網(wǎng)。電網(wǎng)智能化：形成電力物聯(lián)網(wǎng)以后，運用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動應(yīng)用和 人工智能技術(shù)，對電網(wǎng)的智能化運行進行控制和維護。相比于傳統(tǒng)電網(wǎng)，智能電網(wǎng)所實現(xiàn)的功能具有先進性，體現(xiàn)出電力流、信息流和業(yè)務(wù)流高度融合的顯著特點，其功能的先進性主要表現(xiàn)在：1） 擁有堅強的電網(wǎng)基礎(chǔ)體系和技術(shù)支撐體系，大大提高了電網(wǎng)抵御自然災(zāi)害 和網(wǎng)絡(luò)攻擊的能力，并適應(yīng)大規(guī)模新能源的接入；2）采用多重新型科學(xué)技術(shù)如信息技

9、術(shù)、傳感器技術(shù)、自動控制技術(shù)等與電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施有機融合，以保證對電網(wǎng)運行狀態(tài)的實時監(jiān)控和評估；3） 廣泛應(yīng)用柔性交/直流輸電、網(wǎng)廠協(xié)調(diào)、智能調(diào)度、電力儲能、配電自動化 等技術(shù)，確保電網(wǎng)運行控制更加靈活，兼容大量小型設(shè)備和儲能設(shè)備的接入；4）綜合運用數(shù)字信息技術(shù)（如通信、信息技術(shù)）和現(xiàn)代管理技術(shù)等，動態(tài)優(yōu)化電力資源配置，提高電力設(shè)備使用效率，降低電能損耗，提升電網(wǎng)的運行效 率；5）建立雙向互動的服務(wù)模式，用戶可以實時了解電價以及用電信息（如供電能力、電能質(zhì)量和停電信息等）從而合理安排用電，并且從單一的消費者轉(zhuǎn)變成電力交易的參與者；電力企業(yè)可以獲取用戶的詳細用電信息，為其提供更多的增值服務(wù)。智能交易

10、電價機制改革下的多方 IT 系統(tǒng)升級此前，我國實行統(tǒng)一分區(qū)域采取電價，發(fā)電以國有企業(yè)火電廠為主。近年來隨著分布式能源的建設(shè)走向成熟，我國逐步放開更多電力交易主體，和推行電力交易改革機制。2021 年 9 月 7 日綠色電力交易試點工作方案被正式批復(fù)。由風(fēng)電、光伏發(fā) 電產(chǎn)生的綠色電力，正式單獨計價上線交易，標(biāo)志著全國首次綠色電力試點交 易啟動。17 個省份 259 家市場主體參與，達成交易電量 79.35 億千瓦時。目前 已有 19 家行業(yè)協(xié)會聯(lián)合倡議，積極引導(dǎo)行業(yè)企業(yè)參與綠色電力交易。2021 年 11 月 24 日，國家電網(wǎng)發(fā)布省間電力現(xiàn)貨交易規(guī)則指出，我國跨省 跨區(qū)的電力市場建設(shè)已經(jīng)邁入實

11、質(zhì)化建設(shè)與運行階段，所有可再生能源發(fā)電類 型和企業(yè)都可以參與省間電力現(xiàn)貨交易。因此，我國正在不斷擴大市場交易范 圍，逐步引入受端地區(qū)符合準(zhǔn)入條件的售電公司和大用戶，特別是有綠色電力 需求的用戶與新能源發(fā)電企業(yè)參與省間電力現(xiàn)貨交易。根據(jù)交易的體量，電力交易分為批發(fā)市場和零售市場：批發(fā)市場中的電力交易 主要有雙邊協(xié)商交易、集中競價交易、掛牌交易等方式；零售市場中的電力交 易主要有固定回報模式、市場聯(lián)動模式、固定回報+市場聯(lián)動模式、固定價格模 式等方式。在批發(fā)市場中，賣方通常為發(fā)電企業(yè)，買方為售電企業(yè)、電力大用 戶；而在零售市場中，賣方則是售電商，買方是中小型終端用戶。同時，電力交 易還需有調(diào)度機構(gòu)

12、和交易機構(gòu)等市場運營主體。由于我國工商業(yè)終端用戶眾多，為保證電價改革政策的順利落實，國家發(fā)改委 頒布了電網(wǎng)企業(yè)代理購電機制，這一機制規(guī)定：尚未直接進入市場的工商業(yè)用 戶暫由電網(wǎng)企業(yè)代理購電，當(dāng)用戶具備自主進入市場時可以選擇進入市場。在 該機制中，代理購電用戶的電價主要由代理購電價格、輸配電價和政府性基金 及附加組成。電力現(xiàn)貨交易機制對電力交易系統(tǒng)提出了新的信息化改革需求。未來電力現(xiàn)貨 交易有著更靈活的價格機制，對于電力的省間交易體系成有力補充，但其對于 交易數(shù)據(jù)處理的及時性、準(zhǔn)確性和有效性要求顯著提高。對于不同主體，電力 現(xiàn)貨交易體系的信息化需求也不同：對于供電與售電企業(yè)側(cè)，需要建設(shè)市場交 易

13、輔助決策系統(tǒng)和電力現(xiàn)貨交易模擬仿真系統(tǒng)，支持企業(yè)進行更加準(zhǔn)確的報價 策略推演；對于電力交易主體側(cè)，需要采購更為先進的電力交易結(jié)算與支持系 統(tǒng)；對于用戶側(cè)，需要建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)用電狀態(tài)實時監(jiān)測、用電安全隱患分析、 信息交互、節(jié)能管理等功能的用電自動化系統(tǒng)及智能電表系統(tǒng)。低碳管理雙碳背景下電力企業(yè)積極投身碳資產(chǎn)交易碳資產(chǎn)是指碳排放權(quán)因強制或自愿的碳排放權(quán)交易機制而具有稀缺性，從而形 成一定的市場價格并具有財產(chǎn)屬性。碳資產(chǎn)交易即把具有財產(chǎn)屬性的碳排放權(quán) 作為一種商品，買方通過向賣方支付一定金額從而獲得一定數(shù)量的碳排放權(quán)配額、減排信用額的活動。在雙碳背景下，2021 年 7 月我國正式上線碳資產(chǎn)交易 所，

14、第一批即納入了 2225 家電力行業(yè)企業(yè)作為重點排放單位。在碳資產(chǎn)交易的流程中，通常是由政府確定碳排放總額并根據(jù)一定規(guī)則將碳排 放配額分配至各企業(yè)，若某企業(yè)碳排放量高于其配額，則需要在碳交易市場上 購買更多配額。同時若部分企業(yè)通過節(jié)能減排技術(shù)使碳排放量低于其配額，則 可以通過碳交易市場出售多余配額。雙方一般通過碳排放交易所，采取協(xié)議轉(zhuǎn) 讓、單向競價、掛牌競價等方式進行交易。目前，全國碳交易市場只允許掛牌交 易和大宗協(xié)議交易，其中掛牌交易要求單筆買賣最大申報數(shù)量小于 10 萬噸碳當(dāng) 量，成交價格在上一交易日收盤價的10%之間；大宗協(xié)議交易要求單筆買賣 最大申報數(shù)量大于或等于 10 萬噸碳當(dāng)量，成

15、交價格在上一個交易日收盤價的 30%之間。目前，我國碳資產(chǎn)交易的參與主體包括：1）政府：作為碳交易市場的監(jiān)管者， 需制定碳市場的基本運行規(guī)則；2）企業(yè)：作為碳資產(chǎn)交易的主要對象，在交易 過程中賣出或買入碳資產(chǎn)；3）交易機構(gòu)：為交易者提供交易平臺，并作為中介 機構(gòu)促成雙方交易；4）金融機構(gòu)：為交易對象提供經(jīng)紀(jì)、資金、保險、基金等 金融服務(wù)；5）認(rèn)證機構(gòu)：作為第三方機構(gòu)，開展碳排放核查、技術(shù)指導(dǎo)、碳資 產(chǎn)管理和交易服務(wù)咨詢等活動。對于參與碳資產(chǎn)交易的機構(gòu)，需要建設(shè)碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)。碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)的主 要功能包括：1）自動數(shù)據(jù)采集，協(xié)助碳排放報告與減排報告的編制與核查，進行報告的內(nèi)部 核對；2）實現(xiàn)集

16、中管控，對于碳配額進行內(nèi)部的資源共享，根據(jù)國家配額分配情況對 所屬的電廠與區(qū)域公司按照月度或年度配額進行核算。同時，實時計算出不同 時間維度下所屬企業(yè)的排放數(shù)據(jù)，從而實時提醒碳交易的主體機構(gòu)，實現(xiàn)碳預(yù) 警；3）數(shù)據(jù)監(jiān)測分析，監(jiān)測企業(yè)碳排放情況，對于歷史數(shù)據(jù)進行自動分析與計算， 對于精益管理形成引導(dǎo)。同時，其可以結(jié)合外部市場價格與政策的更新，進行 配額需求的分析判斷，甚至使未來減排量與配額進行聯(lián)動； 以蕭山區(qū)雙碳大腦系統(tǒng)為參考，一個完善的碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)體量在近億元左右，其中包括碳核查、碳管理系統(tǒng)與資產(chǎn)平臺的建設(shè)，可以進行碳普惠的協(xié) 同。2 遠光軟件：老牌電力信息化龍頭業(yè)務(wù)加速發(fā)展公司發(fā)展歷程

17、：深耕集團信息化領(lǐng)域，跟隨電力企業(yè)共成長遠光軟件是國內(nèi)老牌集團管理軟件龍頭廠商，公司成立之初，就確定了以服務(wù)電力集團企業(yè)為主的戰(zhàn)略方向，并在企業(yè)管理軟件領(lǐng)域長期處于領(lǐng)先地位。公 司主營產(chǎn)品與服務(wù)包括集團管理、智慧能源、智能物聯(lián)、區(qū)塊鏈等，采取軟硬一 體化的模式，為客戶提供全面的行業(yè)解決方案和服務(wù)。遠光自創(chuàng)建以來不斷深化產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、強化業(yè)務(wù)模式變革，其發(fā)展歷程主要分為三大階段：財務(wù)信息化階段(1985-2001)：遠光軟件成立于 1998 年，1999 年公司發(fā)布了 基于 B/S 架構(gòu)的財務(wù)軟件，以此標(biāo)志著企業(yè)財務(wù)管理信息化的起始。在 2000 年 遠光開發(fā)的財務(wù)管理信息系統(tǒng)通過國家電力公司財

18、務(wù)部驗收后，公司開始著力 于該產(chǎn)品的全國推廣。在此背景下，公司軟件拓寬了在電力行業(yè)的銷售范圍。集團管控階段(2002-2012)：2002 年，公司在財務(wù)管理信息化的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)向 深耕集團管理信息化，并發(fā)布了基于 J2EE 架構(gòu)的 ERP 系統(tǒng)(FMIS)。2003- 2004 年間，F(xiàn)MIS 系統(tǒng)在 20 個電網(wǎng)省級公司得到了廣泛使用。由于產(chǎn)品采用 了多種前沿技術(shù)，拉開與主攻傳統(tǒng)財管軟件的競爭對手的差距。2008 年公司推 出了 GRIS 集團集約化管理系統(tǒng)，標(biāo)志其產(chǎn)品向整體解決方案轉(zhuǎn)型。遠光軟件 管理系統(tǒng)涉及多領(lǐng)域，產(chǎn)品成功入選“十二五”國家科技支撐計劃。GRIS 集團 管理系統(tǒng)因此成為公

19、司的主打產(chǎn)品。智能物聯(lián)階段(2013-2019)：2013 年開始，公司圍繞 GRIS 集團管理系統(tǒng)進一 步升級，陸續(xù)推出集團風(fēng)控、資產(chǎn)全生命周期管理、企業(yè)大數(shù)據(jù)及云服務(wù)等增值服務(wù)。2016 年，隨著國家宏觀政策的推動，公司進而持續(xù)發(fā)力能源互聯(lián)網(wǎng)。 2019 年起，國網(wǎng)電商公司成為公司控股股東，公司正式成為國網(wǎng)電力物聯(lián)網(wǎng)的 重要組成部分。股權(quán)結(jié)構(gòu)：國網(wǎng)電商成為最大股東和實際控制人國網(wǎng)電商 2019 年入主，持股比例為 10.63%，通過簽署三年期一致行動人協(xié)議成為公司實控人。目前遠光軟件為國網(wǎng)電商旗下唯一上市平臺,與國網(wǎng)電商 旗下資產(chǎn)有著良好的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。目前，公司是國網(wǎng)電商下屬的唯一上市公

20、 司平臺。國網(wǎng)電商是國家電網(wǎng)的全資子公司，實控人為國資委。國網(wǎng)電子商務(wù)成立于 2016 年，屬于國家電網(wǎng)一級子公司，由國家電網(wǎng)全資控股。公司業(yè)務(wù)主攻電 子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融兩大領(lǐng)域，擁有九大平臺應(yīng)用場景。2019 和 2020 年國網(wǎng) 電商營收分別為 55/418.4 億元，凈利潤分別為 2.6/5.26 億元，同比增長分別 為 660%和 102%。截至 2020 年 12 月 31 日，國網(wǎng)電商總資產(chǎn)為 148.87 億元， 凈資產(chǎn)總額為 52.42 億元主營業(yè)務(wù)：深耕集團信息化系統(tǒng)建設(shè)，電力改革打造全新業(yè)務(wù)布局公司積極把握企業(yè)國產(chǎn)化、數(shù)字新基建、國企改革、能源電力發(fā)展的戰(zhàn)略機遇，深度布局九

21、大業(yè)務(wù)板塊：集團管理業(yè)務(wù)、資產(chǎn)全生命周期管理業(yè)務(wù)、智慧能源 業(yè)務(wù)、配售電業(yè)務(wù)、區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)、人工智能業(yè)務(wù)、智能硬件及系統(tǒng)業(yè)務(wù)、數(shù)字社 會業(yè)務(wù)、系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。目前公司營收以集團管理板塊為主，智慧能源板塊營 收占比逐年提升。智慧能源業(yè)務(wù)有望在“雙碳”政策背景下加速成長。公司自 2015 年電改后推出 智慧能源板塊，該板塊主要受益于電改大背景下新增的業(yè)務(wù)需求。公司提供的 分布式能源云業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)具有競爭力，主要產(chǎn)品包括綜合能源服務(wù)平臺、電力 市場服務(wù)云平臺、發(fā)電企業(yè)市場交易輔助決策系統(tǒng)三大業(yè)務(wù)服務(wù)體系。綜合能 源服務(wù)平臺：聚焦區(qū)域綜合能源供應(yīng)、公共臺區(qū)用能優(yōu)化、智能配電運維等 7 大 智慧能源綜合服務(wù)應(yīng)

22、用場景，為具有配網(wǎng)經(jīng)營權(quán)的售電公司提供全過程配網(wǎng)供 電服務(wù)管理；電力市場服務(wù)云平臺：為企業(yè)提供購售電業(yè)務(wù)云平臺服務(wù)；發(fā)電 企業(yè)市場交易輔助決策系統(tǒng)：幫助用戶提供電量預(yù)測、電價預(yù)測和現(xiàn)貨交易模 擬仿真等智能化核心功能。在“雙碳”政策背景下，公司不斷打造多維度數(shù)字產(chǎn) 品，深化電力市場增值服務(wù)應(yīng)用。公司打造的碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)，成為發(fā)電企業(yè)的“第二套財務(wù)系統(tǒng)”。公司為能 源配售公司打造碳資產(chǎn)管理信息平臺，包含電廠信息管理、排放信息管理、配 額信息管理、碳市場交易信息、碳排放報告管理等功能。有效助力發(fā)電企業(yè)盤 活內(nèi)部碳資產(chǎn)，提高企業(yè)整體效益。在電力交易改革機制下，公司推出電力現(xiàn)貨交易結(jié)算系統(tǒng)。公司深度聚焦

23、“發(fā) 售一體”新交易模式下發(fā)電企業(yè)的業(yè)務(wù)需求變化，持續(xù)更新迭代“遠光發(fā)售電 一體化平臺”應(yīng)用，重點建設(shè)了實時成本測算、負(fù)荷預(yù)測、電價預(yù)測、交易申報 決策等智能化核心功能，實現(xiàn)運用多種人工智能算法優(yōu)選電力現(xiàn)貨交易方案。 公司電力現(xiàn)貨交易結(jié)算系統(tǒng)已持續(xù)推進多省份啟動結(jié)算試運行工作，并推出電 力現(xiàn)貨交易模擬仿真平臺，為客戶提供電力現(xiàn)貨全景模擬仿真培訓(xùn)。公司為國網(wǎng)體系內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)布局最完善的主體，后續(xù)落地應(yīng)用范圍有望進一步擴大。2020 年公司發(fā)布區(qū)塊鏈企業(yè)應(yīng)用服務(wù)平臺 V3.0，有效豐富區(qū)塊鏈技 術(shù)的相關(guān)應(yīng)用場景。公司深度參與國家電網(wǎng)“國網(wǎng)鏈”建設(shè)，承擔(dān)國家電網(wǎng)“數(shù) 字新基建”相關(guān)工作。在即將到來的

24、北京冬奧會，公司提供區(qū)塊鏈“綠電溯源” 的技術(shù)支持。目前公司的區(qū)塊鏈產(chǎn)品已經(jīng)在國網(wǎng)上海電力、國網(wǎng)浙江電力、國 網(wǎng)四川電力、國網(wǎng)河南電力、國網(wǎng)福建電力、國網(wǎng)湖南電力、國網(wǎng)山東電力、南 方電網(wǎng)、澳門科技大學(xué)等單位落地應(yīng)用。3 成長分析：股權(quán)激勵落地，與國網(wǎng)融合有望進一步提升公司研發(fā)高投入，股權(quán)激勵助力成長時隔 6 年，公司再次頒布股權(quán)激勵。公司 2021 年 12 月公布最新股票期權(quán)激勵計劃，擬授予激勵對象股票期權(quán)數(shù)量 3426 萬股，約占股本總額的 2.59%。激勵計 劃以公司主營業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)收益率與凈利潤做為考核指標(biāo)，將于 2022-2024 三年內(nèi) 完成考核和歸屬?？己四繕?biāo)為考核期內(nèi)公司凈資產(chǎn)

25、收益率7.9%，且不低于對標(biāo)企 業(yè) 75 分位值水平；凈利潤較 2020 年復(fù)合增長率不低于 11%，且不低于對標(biāo)企業(yè) 75 分位值水平。此次激勵計劃的對象共計 681 人，包括公司董事、高級管理人員、 管理骨干及技術(shù)業(yè)務(wù)骨干。公司股權(quán)激勵的落地綁定長期利益，未來深度融合可能性提升。此次激勵計劃與國 電南瑞、國網(wǎng)信通的股權(quán)激勵法案同期頒布，控股股東人員與上市公司長期利益實 現(xiàn)綁定，后續(xù)公司與國網(wǎng)體系有望產(chǎn)生更加深度的合作與融合。公司重視新技術(shù)的發(fā)展，研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)費用率持續(xù)增長。公司高度重視研發(fā) 投入，始終堅持自主研發(fā)，逐年加大對云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、移動 互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的

26、技術(shù)儲備，建有遠光研究院及北京、武漢、珠海三大研發(fā)中 心，聚焦前沿技術(shù)，在區(qū)塊鏈、人工智能、高性能計算等領(lǐng)域，為公司重點技術(shù)、 業(yè)務(wù)領(lǐng)域的跟蹤、研究和孵化進行技術(shù)支撐。公司連續(xù)多年的研發(fā)費用率保持在 20% 以上，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。2020 年公司研發(fā)人員數(shù)量達到 1931 人，同比增長達 31.81%。電力信息化改革驅(qū)動，公司業(yè)務(wù)有望打開全新增長空間近年來公司深度布局能源采購、能源監(jiān)測、能效優(yōu)化、能源交易、能源設(shè)備運維的全過程管理產(chǎn)品，包括碳資產(chǎn)管理系統(tǒng)、配售電一體化平臺、集團管理系統(tǒng)、用能分析系統(tǒng)與能源結(jié)算分析等服務(wù)。近年來，公司參與并交付了包括： 國家電網(wǎng)公司的財務(wù)中臺與大數(shù)據(jù)中心等項目

27、；南方電網(wǎng)公司的戰(zhàn)略運行管控 平臺與統(tǒng)一商旅服務(wù)平臺等項目；華電集團的財務(wù)共享中心項目；華能集團碳 資產(chǎn)管理信息平臺等項目，廣受業(yè)內(nèi)認(rèn)可。核心 DAP 系統(tǒng)契合國網(wǎng)南網(wǎng)升級需求，快速拓展非電力行業(yè)用戶公司 DAP 產(chǎn)品高度契合了兩大電網(wǎng)公司對于“數(shù)字化系統(tǒng)”升級換代的需求。 公司打造的 ERP-遠光 DAP，順利完成在國網(wǎng)電商公司上線應(yīng)用，通過云化部 署、模塊化組合配置、微服務(wù)應(yīng)用，大幅縮短實施周期，實現(xiàn)基于訂單驅(qū)動的電 商業(yè)務(wù)經(jīng)營全程數(shù)字化，基于進度計劃的項目建設(shè)與管控全域數(shù)字化。在國家電網(wǎng)方面，2020 年隨著國網(wǎng)發(fā)布 74 號文加速電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進程，全 年電力信息通信投資提升 29%，同時以建設(shè)具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián) 網(wǎng)企業(yè)為目標(biāo)。而公司產(chǎn)品線布局與國網(wǎng) ACNET 架構(gòu)高度契合，能夠滿足國 網(wǎng)集團管控模式變革特別是多維精益管理的需求。因此，近年來公司深入?yún)⑴c 了國網(wǎng)智慧共享財務(wù)平臺、“1233”卓越資金管理體系、集團智慧稅