農藥產品研發(fā)項目作業(yè)計劃

1、泓域咨詢/農藥產品研發(fā)項目作業(yè)計劃農藥產品研發(fā)項目作業(yè)計劃xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114490986 一、 兩個作業(yè)中心的排序 PAGEREF _Toc114490986 h 2 HYPERLINK l _Toc114490987 二、 作業(yè)計劃要解決的問題 PAGEREF _Toc114490987 h 4 HYPERLINK l _Toc114490988 三、 生產調度 PAGEREF _Toc114490988 h 7 HYPERLINK l _Toc114490989 四、 概述 PAGEREF _Toc1144909

2、89 h 9 HYPERLINK l _Toc114490990 五、 公司簡介 PAGEREF _Toc114490990 h 9 HYPERLINK l _Toc114490991 公司合并資產負債表主要數(shù)據 PAGEREF _Toc114490991 h 10 HYPERLINK l _Toc114490992 公司合并利潤表主要數(shù)據 PAGEREF _Toc114490992 h 11 HYPERLINK l _Toc114490993 六、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114490993 h 11 HYPERLINK l _Toc114490994 七、 經濟效益及財務分析

3、 PAGEREF _Toc114490994 h 17 HYPERLINK l _Toc114490995 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114490995 h 17 HYPERLINK l _Toc114490996 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc114490996 h 19 HYPERLINK l _Toc114490997 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114490997 h 21 HYPERLINK l _Toc114490998 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc114490998 h 23 HYPERLINK l

4、_Toc114490999 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114490999 h 25 HYPERLINK l _Toc114491000 八、 項目實施進度計劃 PAGEREF _Toc114491000 h 26 HYPERLINK l _Toc114491001 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc114491001 h 27兩個作業(yè)中心的排序（一）n項作業(yè)在兩個作業(yè)中心的排序這種情況是指作業(yè)序列中有n項待確定加工順序的作業(yè)，這些作業(yè)要順次經過兩個作業(yè)，中心，即都是先在第一個作業(yè)中心加工，然后移動到第二個作業(yè)中心加工。解決n項作業(yè)由兩個作業(yè)中心來加工的排序問題有

5、約翰遜和貝爾曼準則，常稱Johnson準則。在這種情況下，其目標函數(shù)是加工周期最短，這種規(guī)則的算法程序如下。步驟1：在全部作業(yè)中，找出加工時間最短的作業(yè)（當有時間相同時，任意選取其中的一項）。步驟2：如果最短的加工時間發(fā)生在第一個作業(yè)中心，則把相應的作業(yè)排在第一位；如果最短的加工時間發(fā)生在第二個作業(yè)中心，則把相應的作業(yè)排在最后一位。步驟3：把所確定的作業(yè)從作業(yè)序列中去掉，再重復步驟1和步驟2，直至確定了全部作業(yè)的加工順序為止。值得說明的是，按照Johnson準則確定的排序方案可能不止一個。當然，所確定的排序方案對應的加工周期都相等且最短。（二）特殊條件下三個作業(yè)中心的排序問題當作業(yè)中心為三個時

6、，排序問題就開始變得復雜起來，至今仍然沒有一個通用的求解方案，只能用試算法尋優(yōu)。這種情況是指作業(yè)序列中有n項待確定加工順序的作業(yè)，這些作業(yè)要順次經過三個作業(yè)中心，即所有作業(yè)都是先經過第一個，再經過第二個，最后經過第三個作業(yè)中心。作業(yè)計劃要解決的問題作業(yè)計劃就是把企業(yè)的作業(yè)任務分解為短期的具體任務，規(guī)定每個環(huán)節(jié)（如車間、工段、生產線和工作站）、每個單位時間（周、日、班或小時）的具體任務，并組織計劃的實施。作業(yè)計劃的目標不僅在于安排并完成作業(yè)任務，而且要使每個作業(yè)環(huán)節(jié)達到均衡，進而全面完成各項技術經濟指標。生產類型不同，作業(yè)計劃要解決的問題的側重點也不同。1、大量生產系統(tǒng)的作業(yè)計劃大量生產系統(tǒng)的產

7、品如汽車、家用電器、玩具、器械、石化、制藥、造紙等。在服務業(yè)中，也有大量生產的例子，如自助餐、大規(guī)模接種疫苗、新聞廣播等。大量生產系統(tǒng)采用的是標準化的設備，實行了高度專業(yè)化的勞動分工。大量生產系統(tǒng)總是采用流水生產線，其核心是生產線平衡。這些工作屬于系統(tǒng)設計的內容，但是，大量生產系統(tǒng)也有進度安排問題。在實際生產中，企業(yè)很少只生產一種產品或提供一項服務，即使同一種產品，也有不同的規(guī)格與型號。所以，要想在有限的生產線均衡地生產規(guī)格型號各異的產品，不可避免地會改變投入的材料，工序也會改變。為了使生產線連續(xù)流暢地進行，應最小化設備的調整時間，最小化在制品庫存，在實際生產中應做好以下六項工作。（1）最優(yōu)化

8、產品組合。利用線性規(guī)劃等技術確定最佳產出組合，使轉換時間最短，制造成本最低。（2）采取預防性維修制度。把設備維持在最佳運行狀態(tài)，使作業(yè)流中斷次數(shù)降到最小。（3）授權。把盡可能多的權力下放到一線工人，以快速消除故障。例如，在豐田的生產線上，當發(fā)現(xiàn)任何自己無法解決的異常情況時，任何工人都有權利和義務拉動“生產停止拉線”。（4）把質量問題降到最小。生產線上一旦出現(xiàn)質量問題，不但產品不合格或必須降級處理，還浪費了材料、工時、動力等資源。（5）資材供應的精益化。一種有效的方式是對不同的資材采取不同的供應策略。例如，北京現(xiàn)代汽車公司的資材就有三種主要供應模式：“一般大品”“直序列”和“準序列”。一般大品即

9、大宗物料，訂單到達后進入自備倉庫；直序列物料由供應廠家根據企業(yè)的作業(yè)計劃直接供應；準序列則介于一般大品與直序列之間。（6）多面手的培養(yǎng)與使用。專業(yè)化的勞動分工與多面手的培養(yǎng)與使用并不矛盾，在生產線使用一些多面手不但可以減少工人數(shù)量，而且可以更靈活地應對需求的波動。2、成批生產系統(tǒng)的作業(yè)計劃成批生產系統(tǒng)的產品如印刷品、罐頭食品、日化產品、顏料等。在服務業(yè)中的典型例子是會務。成批生產系統(tǒng)的產量比大量生產系統(tǒng)的低，比單件小批生產系統(tǒng)的高，間歇性輪番生產更為經濟。這種生產類型的作業(yè)計劃的核心是如何更經濟地從一項作業(yè)轉換到另一項作業(yè)，即如何確定每一種產品的生產批量，經濟生產批量模型為這種生產方式找到了有

10、效的解決方案。此外，模塊化設計與制造、作業(yè)排序、離線備料是成批生產系統(tǒng)作業(yè)計劃與生產控制的有效手段。3、單件小批生產系統(tǒng)的作業(yè)計劃單件小批生產系統(tǒng)的產品如定制化的服裝、非標配件等。單件小批生產系統(tǒng)的產品品種、數(shù)量和交貨時間都不穩(wěn)定，產量少、很少重復生產，生產的數(shù)量完全取決于訂單需求。單件小批生產系統(tǒng)作業(yè)計劃要解決的主要問題有兩個：任務指派和作業(yè)排序。以下介紹任務指派，作業(yè)排序將設專題討論。實際中，一般先進行任務指派，然后進行作業(yè)排序。任務指派可以分為有限能力載荷和無限能力載荷。有限能力載荷是指分配給作業(yè)中心任務不能超過該作業(yè)中心能力的限制；無限能力載荷是指分配給作業(yè)中心任務時不考慮作業(yè)中心的能

11、力限制。甘特圖是一種直觀的用于任務指派的圖示方法，一般人員不需經過培訓就可使用。生產調度生產調度是指生產調度部門行使調度權力，協(xié)助各級行政領導指揮生產，協(xié)調各部門工作，處理生產中出現(xiàn)的問題。生產調度是執(zhí)行生產作業(yè)控制的重要職能。1、生產調度的作用生產調度主要有三個作用。檢查作業(yè)計劃的執(zhí)行情況，掌握計劃執(zhí)行情況，及時采取必要的調整措施；檢查作業(yè)的準備情況，督促和協(xié)調有關部門做好生產準備工作；根據生產需要，合理調配生產資源，保證各生產環(huán)節(jié)、各工作協(xié)調、均衡地進行生產。2、生產調度要堅持的原則生產調度通常要堅持五個原則。（1）計劃性原則。以計劃指導生產、全面完成計劃是生產調度的主要目標。（2）預見性

12、原則。生產調度要有預見性，及時準確掌握生產信息，預測和推斷生產發(fā)展趨勢，及早發(fā)現(xiàn)生產中出現(xiàn)的問題，并進行糾正。（3）集中性原則。影響生產過程的變化因素很多，生產調度經常涉及企業(yè)多個部門，必須堅持集中統(tǒng)一原則，保持調度的權威性。（4）關鍵點原則。生產調度工作應將重點放在關鍵工序（瓶頸）或環(huán)節(jié)上。（5）及時性原則。在生產調度中，發(fā)現(xiàn)偏差就及時采取措施糾正，以免造成更大的損失。3、生產調度的工作制度生產調度包括值班、會議和報告三項制度。（1）值班制度。為了隨時掌握生產情況，應建立調度值班制度。工作班、車間和工廠都要設值班調度員，以便及時發(fā)現(xiàn)并隨時處理生產中臨時出現(xiàn)的問題，并填寫調度值班記錄，做好調度

13、工作的銜接。（2）會議制度。調度會議是解決生產過程中問題的一種團隊管理方法。日常調度會定期舉行，主要通報一段時間的生產進展情況以及需要解決的問題。除日常調度會議之外，還經常召開現(xiàn)場調度會議，及時解決現(xiàn)場突發(fā)性與臨時性的問題。（3）報告制度。為了使企業(yè)各級管理者都能及時了解生產進展，需要建立調度報告制度。調度報告有書面的正式報告和口頭的非正式報告兩種方式。正式調度報告一般按照企業(yè)調度工作要求，定期對某段時間的生產調度情況進行總結性報告，把存在的問題與解決措施和建議作為報告的內容提交給主管生產的經理。非正式報告就是在調度過程中隨時向上級或有關部門報告出現(xiàn)的異常情況。概述生產作業(yè)控制就是對作業(yè)計劃的

14、實施情況進行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)作業(yè)計劃與實際完成情況之間的偏差，采取調節(jié)和校正措施，以確保計劃目標的實現(xiàn)。如果說作業(yè)計劃的功能是預先安排作業(yè)活動，那么生產作業(yè)控制的功能就是根據產量、質量、進度、成本、收率等評定生產實績的各種標準，對與生產相關的活動實施實時調度。生產作業(yè)控制是生產管理的重要職能，是實現(xiàn)生產計劃和作業(yè)計劃的重要手段。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：馮xx3、注冊資本：980萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-2-167、營業(yè)期限：2011-2-16至無固定期限8、注冊地址：x

15、x市xx區(qū)xx（二）公司簡介經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術領先求發(fā)展的方針。公司依據公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 （三）公司主要財務數(shù)據公司合并資產負債表主要數(shù)據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額12369.0898

16、95.269276.81負債總額3779.093023.272834.32股東權益合計8589.996871.996442.49公司合并利潤表主要數(shù)據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入39507.0031605.6029630.25營業(yè)利潤8405.856724.686304.39利潤總額7731.326185.065798.49凈利潤5798.494522.824174.91歸屬于母公司所有者的凈利潤5798.494522.824174.91項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯(lián)系人馮xx（三）項目建設單位概況公司秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念

17、，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產品領跑的發(fā)展目標。 公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以

18、技術領先求發(fā)展的方針。公司依據公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 （四）項目實施的可行性1、符合我國相關產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產業(yè)結構轉型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調整和轉型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改

19、造和工藝研發(fā)，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案

20、切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。近幾年來，生物制劑市場快速發(fā)展，在整個行業(yè)監(jiān)管趨嚴的背景下，生物農藥憑借環(huán)保的優(yōu)勢和技術帶來的效價比提升，對化學農藥的替代性效益逐漸顯現(xiàn)。根據國家生物農藥工程技術研究中心的報告全球生物農藥開發(fā)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢及TransparencyMarketResearch數(shù)據，2017年全球生物農藥市值達到33億美元，并以13.9%的年復合增長率持續(xù)高速增長，預計到2025年將實現(xiàn)95億美元市值。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約84.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力

21、、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積107467.87，其中：主體工程72820.16，倉儲工程22995.84，行政辦公及生活服務設施7971.89，公共工程3679.98。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資33335.73萬元，其中：建設投資26794.02萬元，占項目總投資的80.38%；建設期利息382.83萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金6158.88萬元，占項目總投資的18.48%。2、建設投資構成本期項目建設投資26794.02萬元，包括工程費用、工

22、程建設其他費用和預備費，其中：工程費用21918.65萬元，工程建設其他費用4192.70萬元，預備費682.67萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資33335.73萬元，其中申請銀行長期貸款15625.53萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：54400.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：43592.50萬元。3、凈利潤（NP）：7895.26萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.07年。5、財務內部收益率：17.15%。6、財務凈現(xiàn)值：11082.44萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期

23、項目建設期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積107467.87容積率1.921.2基底面積32480.00建筑系數(shù)58.00%1.3投資強度萬元/畝293.562總投資萬元33335.732.1建設投資萬元26794.022.1.1工程費用萬元21918.652.1.2工程建設其他費用萬元4192.702.1.3預備費萬元682.672.2建設期利息萬元382.832.3流動資金萬元6158.883資金籌措萬元33335.733.1自籌資金萬元17710.203.2銀行貸款萬元15625.534營業(yè)收

24、入萬元54400.00正常運營年份5總成本費用萬元43592.506利潤總額萬元10527.027凈利潤萬元7895.268所得稅萬元2631.769增值稅萬元2337.2910稅金及附加萬元280.4811納稅總額萬元5249.5312工業(yè)增加值萬元18192.0813盈虧平衡點萬元22402.98產值14回收期年6.07含建設期12個月15財務內部收益率17.15%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元11082.44所得稅后經濟效益及財務分析（一）生產規(guī)模和產品方案本期項目所有基礎數(shù)據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產

25、量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入54400.00萬元；具體測算數(shù)據詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入32640.0038080.0043520.0054400.002增值稅1272.021538.341804.662337.292.1銷項稅4243.2

26、04950.405657.607072.002.2進項稅2971.183412.063852.944734.713稅金及附加152.64184.60216.56280.483.1城建稅89.04107.68126.33163.613.2教育費附加38.1646.1554.1470.123.3地方教育附加25.4430.7736.0946.75（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2337.29萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包

27、括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用43592.50萬元，其中：可變成本36025.54萬元，固定成本7566.96萬元。達產年項目經營成本41456.82萬元。具體測算數(shù)據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費20348.4523739.8627131.2633914

28、.082工資及福利費2111.462111.462111.462111.463修理費800.15800.15800.15800.154其他費用4631.134631.134631.134631.134.1其他制造費用357.59357.59357.59357.594.2其他管理費用412.41412.41412.41412.414.3其他營業(yè)費用3861.133861.133861.133861.135經營成本27891.1931282.6034674.0041456.826折舊費1319.671319.671319.671319.677攤銷費50.3650.3650.3650.368利息支出

29、765.65765.65765.65765.659總成本費用30026.8733418.2836809.6843592.509.1其中：固定成本7566.967566.967566.967566.969.2可變成本22459.9125851.3229242.7236025.54（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加280.48萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10527.02（萬元）。企業(yè)所得稅稅率

30、按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=10527.0225.00%=2631.76（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現(xiàn)利潤總額10527.02萬元，繳納企業(yè)所得稅2631.76萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=10527.02-2631.76=7895.26（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入32640.0038080.0043520.0054400.002稅金及附加152.64184.60216.56280.483總成本費用30026.

31、8733418.2836809.6843592.504利潤總額2460.494477.126493.7610527.025應納所得稅額2460.494477.126493.7610527.026所得稅615.121119.281623.442631.767凈利潤1845.373357.844870.327895.268期初未分配利潤0.001660.834516.818448.419可供分配的利潤1845.375018.679387.1316343.6710法定盈余公積金184.54501.87938.711634.3711可供分配的利潤1660.834516.818448.4114709.3

32、112未分配利潤1660.834516.818448.4114709.3113息稅前利潤3841.266362.058882.8513924.43（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=17.15%。本期項目投資財務內部收益率17.15%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)

33、值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=11082.44（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值11082.44萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.07年。本期項目全部投資回收期6.07年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投

34、資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0032640.0038080.0043520.0054400.001.1營業(yè)收入0.0032640.0038080.0043520.0054400.002現(xiàn)金流出26794.0231739.1632083.0939201.7743584.972.1建設投資26794.020.002.2流動資金3695.33615.894311.211847.672.3經營成本27891.1931282.6034674.0041456.822.4稅金及附加152.64184.60216.56280.483所得稅前

35、凈現(xiàn)金流量-26794.02900.845996.914318.2310815.034累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-26794.02-25893.18-19896.27-15578.04-4763.015調整所得稅960.321590.512220.713481.116所得稅后凈現(xiàn)金流量-26794.02285.724877.632694.798183.277累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-26794.02-26508.30-21630.67-18935.88-10752.61計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：23.42%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：17.15%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=10%）：22397.95萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=10%）：11082.44萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.38年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.07年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是