中外管理經(jīng)理人理財(cái)培訓(xùn)內(nèi)容

1、59/60中外治理經(jīng)理人理財(cái)特訓(xùn)班培訓(xùn)內(nèi)容第一專題 掌握公司財(cái)務(wù)狀況應(yīng)閱讀的資料應(yīng)閱讀的資料包括：財(cái) 資產(chǎn)負(fù)債表 務(wù) 主表 利潤(rùn)表 會(huì) 現(xiàn)金流量表計(jì) 會(huì)計(jì)報(bào)表附注報(bào) 文字告 財(cái)務(wù)狀況講明注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告閱讀三張會(huì)計(jì)主表的重點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是用來講明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括以下三個(gè)部分：1、資產(chǎn)狀況需要弄清資產(chǎn)形成的資金來源。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理者首先應(yīng)該清晰自己的家底，也許專門多人會(huì)講，“我對(duì)自己的企業(yè)資產(chǎn)數(shù)額專門清晰，資產(chǎn)負(fù)債表上不是如數(shù)家珍都擺著嗎？！”誠(chéng)然，這些數(shù)據(jù)是專門“精確”，但能講明到底有多少有效資產(chǎn)呢？這可能不是財(cái)務(wù)人員和經(jīng)理人員所能講得清的！需要對(duì)資產(chǎn)狀況進(jìn)一步進(jìn)行分析，資產(chǎn)

2、應(yīng)該細(xì)分為以下三部分：不良資產(chǎn)：是指差不多無效的、但仍然作為正常資產(chǎn)列示的那部分資產(chǎn)，不能盈利，其阻礙是造成資產(chǎn)不實(shí)。沉淀資產(chǎn)：指盡管有效，但不能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那部分資產(chǎn)，不能帶來當(dāng)期利益。效果是不盈利。良性資產(chǎn)：是指有效的，能參與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)循環(huán)和周轉(zhuǎn)的那部分資產(chǎn)，能帶來當(dāng)期利益。效果是能夠盈利。作為經(jīng)營(yíng)治理者應(yīng)該了解資產(chǎn)的真實(shí)構(gòu)成，要求財(cái)務(wù)人員年底前將上述三部分資產(chǎn)的比例分不列示出來。2、負(fù)債狀況負(fù)債包括流淌負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。流淌負(fù)債是指償還期在12個(gè)月之內(nèi)的負(fù)債。長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在12個(gè)月以上的負(fù)債。這兩類負(fù)債在特定條件下是能夠互相轉(zhuǎn)化的。3、資本狀況通常涉及到股權(quán)投資人

3、的投入。股權(quán)投資人對(duì)其投資關(guān)懷的是：一、資金的安全性，也確實(shí)是資產(chǎn)的保值；二、資金的盈利性，也確實(shí)是資產(chǎn)的增值。所有者權(quán)益一般不與資產(chǎn)對(duì)比閱讀，只有破產(chǎn)、清算、購(gòu)并時(shí)有效。常見的資產(chǎn)負(fù)債表形式：資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流淌資產(chǎn)流淌負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)這是美國(guó)模式的資產(chǎn)負(fù)債表，資是按流淌性強(qiáng)弱排列（由強(qiáng)至弱），而負(fù)債是按償還順序（時(shí)刻上由短至長(zhǎng)）排列的。英國(guó)模式則相反。我國(guó)采納美國(guó)模式。利潤(rùn)表利潤(rùn)表是用來講明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的。利潤(rùn)表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。企業(yè)的利潤(rùn)形成渠道有四個(gè)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、對(duì)外投資收益、營(yíng)業(yè)外收入。不同的企業(yè)，利

4、潤(rùn)要緊來源渠道可能會(huì)不同。利潤(rùn)構(gòu)成不同，往往也能講明公司特點(diǎn)。例一：某公司利潤(rùn)全部來源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，無其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和對(duì)外投資收益。這講明該公司主營(yíng)比較強(qiáng)，但收入單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。假如該公司在行業(yè)上具有壟斷性，或者是處于成長(zhǎng)擴(kuò)張期的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，則利潤(rùn)構(gòu)成比較理想。例二：某公司要緊利潤(rùn)來源于其他業(yè)務(wù)和對(duì)外投資，而主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)專門少，表明該公司可能是多元化經(jīng)營(yíng)類型，或處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)。從2005年1月1日起，全國(guó)各類企業(yè)都將統(tǒng)一執(zhí)行2001年版企業(yè)會(huì)計(jì)制度，利潤(rùn)表也將統(tǒng)一格式，要緊項(xiàng)目包括：項(xiàng)目期初數(shù)（？本期數(shù)）期末數(shù)（本年累計(jì)數(shù)）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 加：其他業(yè)

5、務(wù)利潤(rùn) 減：治理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用 加：投資收益 加：營(yíng)業(yè)外收支凈額 減：所得稅凈利潤(rùn)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是用來講明企業(yè)的現(xiàn)金流狀況的，用來講明企業(yè)是否有鈔票花，關(guān)心分析研究利潤(rùn)流與現(xiàn)金流的關(guān)系。現(xiàn)金流狀況與企業(yè)決策緊密相關(guān)。短期決策要緊依照現(xiàn)金流來決策；長(zhǎng)期決策需要兼顧利潤(rùn)流和現(xiàn)金流。例：某公司1月份發(fā)生的業(yè)務(wù)是：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入90萬元，但未收到款；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本60萬元，其中本月銀行存款支付21萬元，其余屬往常支付；預(yù)付全年房租12萬元。依照以上資料分不編制利潤(rùn)流和現(xiàn)金流。權(quán)責(zé)發(fā)生制（利潤(rùn)流）收付實(shí)現(xiàn)制（現(xiàn)金流）收入：90萬元支出：60萬元21萬元1萬元12萬元合計(jì)29萬元33萬元上表講明，

6、企業(yè)盈利不一定有鈔票花（也即不一定是現(xiàn)金凈流入），企業(yè)沒鈔票花不一定是虧損；虧損企業(yè)不一定沒有鈔票花（資金能夠來源于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外）?，F(xiàn)金流量表的形式如下：項(xiàng)目金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流入流出現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額正常企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~要為正；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~正負(fù)都可，即便是正，也要看是投資回報(bào)所致依舊投資損失收回投資所致；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~正負(fù)都可。若為正，增額不外乎來源于1、銀行貸款；這將阻礙償還能力；2、股票（資本金增加）：股東是需要回報(bào)的，當(dāng)利潤(rùn)分配后，現(xiàn)金將減少；3、公司債券：類似于銀行貸款。二、如何

7、樣閱讀文字部分的文件會(huì)計(jì)報(bào)表附注1、重要會(huì)計(jì)政策講明從2005年1月1日起，規(guī)定了兩類會(huì)計(jì)政策：樂觀性的會(huì)計(jì)政策：采納這種會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)處置上一般成本費(fèi)用低，利潤(rùn)高，資產(chǎn)額大；慎重性的會(huì)計(jì)政策：采納這種會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)處置上成本費(fèi)用高，利潤(rùn)低，資產(chǎn)額小。企業(yè)能夠自由選擇采納其中一種會(huì)計(jì)政策，但一經(jīng)采納，不得隨意變更，需要保持一致性和連貫性。采納不同的會(huì)計(jì)政策，在資產(chǎn)負(fù)債和利潤(rùn)上，會(huì)有明顯差異：例：某公司2003年12月新增主營(yíng)業(yè)務(wù)用房一幢，原值1200萬元，該房屋可能使用年限20年。2004年1月起計(jì)提折舊。固定資產(chǎn)折舊能夠采取平均折舊法（樂觀性的會(huì)計(jì)政策）使用年限法，也能夠采取加速折舊法（慎重

8、性的會(huì)計(jì)政策）雙倍余額遞減法，現(xiàn)在看看它的折舊情況（不考慮殘值問題，平均月折舊率4）： 兩種折舊方法折舊額比較 折舊方法月份 使用年限法雙倍余額遞減法1月1200萬44.8萬1200萬（42）9.6萬 2月 4.8萬（12009.6）萬89.52萬3月4.8萬（1190.409.52）萬89.45萬元 4.8萬 折舊額 第6 年第9月 年限大約在通過6年9個(gè)月，兩種方法的折舊額一度相等，這時(shí)按平均年限法，累計(jì)折舊額約占原值的32；而按雙倍余額遞減法累計(jì)折舊額約占原值的50。上述前3個(gè)月不同折舊方法對(duì)資產(chǎn)的阻礙：（固定資產(chǎn)按凈值計(jì)入總資產(chǎn)）：使用年限法 雙倍余額遞減法120014.41185.6

9、萬元 120028.571171.43萬元回流企業(yè)的資金為：補(bǔ)償成本、費(fèi)用凈利潤(rùn)2、或有負(fù)債：要關(guān)注的內(nèi)容包括以下三個(gè)部分：用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)訴訟中的財(cái)產(chǎn)已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是付款方簽發(fā)并用于支付款項(xiàng)（通常是貨款）的一種信用票據(jù)。雙方約定在商業(yè)匯票簽發(fā)之后一定期限內(nèi)（通常不超過6個(gè)月）兌現(xiàn)。供貨方能不能收到貨款取決于付款方的信用。依照我國(guó)票據(jù)法規(guī)定，商業(yè)匯票簽發(fā)后，必須承兌。按承兌方的不同，商業(yè)匯票能夠分為由銀行承兌的銀行承兌匯票和由付款方承兌的商業(yè)承兌匯票。由于種種緣故，收款方可能需要將商業(yè)匯票提早兌現(xiàn)。在這種情況下，銀行要依照該期的利率、匯票到期時(shí)刻的長(zhǎng)短等因素，收取一定的費(fèi)用，也確實(shí)

10、是貼息。例：商業(yè)承兌匯票兌現(xiàn)操作流程 付款方開具100萬元的商業(yè)匯票 98萬元現(xiàn)金 收款方 100萬元匯票 貼現(xiàn) 追索權(quán) 銀行 收款權(quán)銀行收到商業(yè)承兌匯票并辦理貼現(xiàn)后，獲得1、收款權(quán)，即付款方到期應(yīng)將款項(xiàng)支付給銀行；2、追償權(quán)，當(dāng)付款方到期未能支付款項(xiàng)，銀行收不到款，則銀行支付給收款方的現(xiàn)金就成為債權(quán)，即收款方對(duì)銀行的短期負(fù)債。因此講，商業(yè)承兌匯票也是一種或有負(fù)債。3、會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料如：應(yīng)收帳款的帳齡分析，財(cái)政部規(guī)定，3年以上的應(yīng)收帳款應(yīng)歸為壞帳；應(yīng)收帳款前5為客戶等資料分析，能夠分析應(yīng)收帳款集中度，對(duì)該等企業(yè)的進(jìn)一步了解，有助于講明應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)重要資產(chǎn)

11、轉(zhuǎn)讓和投資事項(xiàng)（二）財(cái)務(wù)狀況講明書這是通常財(cái)務(wù)報(bào)告書中常常欠缺的部分。應(yīng)要求財(cái)務(wù)部門補(bǔ)充、完善這部分資料，以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析、了解，并對(duì)以后決策提供參考依據(jù)。對(duì)過去一年的講明要緊進(jìn)行財(cái)務(wù)分析：包括指標(biāo)計(jì)算、與前期比較、講明差異產(chǎn)生的緣故及存在問題、提出建議。對(duì)以后一年的講明一般包括下列內(nèi)容：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、市場(chǎng)環(huán)境預(yù)測(cè)、相關(guān)政策變化、環(huán)境狀況阻礙等。如何樣閱讀注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告無保留意見1、背景（1）會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量；（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中未受到限制；（3）不存在未調(diào)整或未披露的重要事項(xiàng)。2

12、、意見段用語通常無保留意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“我們認(rèn)為，上述會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量?！毙枰v明的是：審計(jì)報(bào)告無保留意見，不等于企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)方面無問題。該類審計(jì)報(bào)告只涉及所有重大方面，而不是所有方面。（二）保留意見背景會(huì)計(jì)報(bào)表就整體而言是公允的，但有問題；會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)可能或會(huì)計(jì)報(bào)表的披露有不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度規(guī)定的情況；審計(jì)范圍受到一度限制。意見段用語通常保留意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“我們認(rèn)為，除阻礙外，上述會(huì)計(jì)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在整體方面公允反映了被審計(jì)單

13、位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量?！毙枰v明的是：在審計(jì)之前，應(yīng)在會(huì)計(jì)基準(zhǔn)日進(jìn)行全面的財(cái)產(chǎn)清查。如未進(jìn)行全面的財(cái)產(chǎn)清查，在審計(jì)報(bào)告意見的起點(diǎn)確實(shí)是保留意見。（三）否定意見背景會(huì)計(jì)報(bào)表不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；未能從整體上公允地反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量；2、意見段用語通常否定意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“我們認(rèn)為，受到前段所述事項(xiàng)的重大阻礙，上述會(huì)計(jì)報(bào)表不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，未能在整體方面公允地反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量?！保ㄋ模o法表示意見背景審計(jì)范圍受到限制，無法獵取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表意見。意見段用

14、語通常無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的意見段表述為：“由于上述審計(jì)范圍受到限制，可能產(chǎn)生的阻礙特不重大和廣泛，無法對(duì)上述會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表意見。”（講明：新規(guī)定，將無法表示意見也合并到否定意見的審計(jì)報(bào)告。）第二專題 會(huì)計(jì)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略取決于公司的進(jìn)展戰(zhàn)略；在不同的企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略下，產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策和財(cái)務(wù)治理理念。公司的進(jìn)展戰(zhàn)略通常分為做大和做強(qiáng)兩類，同時(shí)有相應(yīng)不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。做強(qiáng)要緊是強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)在質(zhì)量，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)是煉企業(yè)的內(nèi)功。1、企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量高，盈利能力強(qiáng)。不良資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)總資產(chǎn)的20，良性資產(chǎn)總資產(chǎn)的75；2、負(fù)債結(jié)構(gòu)合理（包括短期借款/長(zhǎng)期借款的比例合理）

15、，償債能力強(qiáng)；3、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)合理，資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。在所有者權(quán)益中，包含有償使用的部分（注冊(cè)資本）和無償使用的部分（資本公積、盈余公積、公益金等），要合理提高無償使用的部分。4、具有核心的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)展能力強(qiáng)，具有有效的無形資產(chǎn)；5、企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)健全，風(fēng)險(xiǎn)操縱能力強(qiáng)。要建立預(yù)警的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，有專門的分析、預(yù)警人員。（二）做大要緊是擴(kuò)張外在規(guī)模，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策的重點(diǎn)是向企業(yè)外部擴(kuò)張。會(huì)計(jì)報(bào)表分析的重點(diǎn)是；規(guī)模做大：借款、上市/并購(gòu)重組；經(jīng)營(yíng)多元化：橫向擴(kuò)張（向新產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張）/縱向擴(kuò)張（產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張）；市場(chǎng)做大：擴(kuò)大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、開展品牌宣傳、進(jìn)行促銷活動(dòng)。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范（一）資產(chǎn)狀況分析首先

16、應(yīng)抓住一些重點(diǎn)項(xiàng)目，即占用資金大的、會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部治理容易發(fā)生問題的項(xiàng)目重點(diǎn)分析。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金?，F(xiàn)金償債能力最強(qiáng)，但盈利能力最弱。（1）特點(diǎn)會(huì)計(jì)屬性：現(xiàn)金屬于沉淀資產(chǎn)。通常企業(yè)應(yīng)有一定比例現(xiàn)金，一般510。企業(yè)規(guī)模越大，現(xiàn)金比例越小；反之，則越大。因此，企業(yè)應(yīng)依照自身的狀況，保持合適的現(xiàn)金比例。部分現(xiàn)金資產(chǎn)可能屬于不良資產(chǎn)，即被挪用、無法收回的現(xiàn)金；被凍結(jié)的銀行存款；被封存的現(xiàn)金。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金：現(xiàn)金容易出現(xiàn)違規(guī)操作，要嚴(yán)防小金庫；杜絕坐支（即現(xiàn)金收入自存、自支）；企業(yè)現(xiàn)金庫存不應(yīng)超過限額。（庫存限額由銀行核定，通常能夠應(yīng)付企業(yè)35天的治理開支）；現(xiàn)金的支取要嚴(yán)

17、防白條抵庫，即不能用自寫的借條來支取現(xiàn)金，而應(yīng)填寫統(tǒng)一印制格式的借款單。銀行存款：要嚴(yán)禁出租、出借銀行帳號(hào)，嚴(yán)防利用賬戶進(jìn)行洗鈔票的行為。（3）貨幣資金的內(nèi)部操縱狀況要做到職責(zé)分離：即管鈔票的人不得管帳，管帳的人不得管鈔票；會(huì)計(jì)與出納應(yīng)進(jìn)行崗位輪換；建立授權(quán)治理制度；印章、票據(jù)分開保管。講明：現(xiàn)金的非違規(guī)操作：結(jié)算對(duì)象無銀行結(jié)算賬戶的；1000元以下的交易。2、應(yīng)收票據(jù)要緊指商業(yè)匯票，要特不注意票據(jù)的有效性。票據(jù)是否有效，依據(jù)是：合同法：簽訂合同時(shí)必須指明以商業(yè)承兌匯票結(jié)算；票據(jù)法：商業(yè)匯票開出后，一定要辦理承兌，否則無效。（如托收承受結(jié)算付款方式改為商業(yè)匯票的，必須補(bǔ)償更改合同，以幸免出現(xiàn)惡

18、意行為。）3、應(yīng)收帳款是與主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)。（1）治理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收帳款的質(zhì)量應(yīng)收帳款也能夠分為不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)和良性資產(chǎn)不良資產(chǎn)：指?jìng)鶆?wù)人破產(chǎn)，無剩余清償資產(chǎn)；債務(wù)人死亡，無法定財(cái)產(chǎn)繼承人的；掛帳3年以上的；沉淀資產(chǎn)：掛帳13年的；良性資產(chǎn)：1年以下的。對(duì)應(yīng)收帳款質(zhì)量進(jìn)行分析，讓財(cái)務(wù)人員填制下表，供參考：項(xiàng)目金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例需要講明的事項(xiàng)不良資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)良性資產(chǎn)合計(jì)安全性要注意有效訴訟時(shí)效（2年）；3年以上掛帳的列為壞帳，這是兩道警戒線。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：能夠講應(yīng)收帳款幾乎沒有完全真實(shí)，企業(yè)出于不同的目的，要么虛增，要么虛減應(yīng)收帳款：虛增應(yīng)收帳款：目的是為了虛增收入，進(jìn)而虛增利潤(rùn)

19、。 其動(dòng)機(jī)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為了完成考核指標(biāo)、兌現(xiàn)效益獎(jiǎng)勵(lì)；或是主管部門為了政績(jī)；或是公司上市包裝需要；上市公司騙取再融資資格；上市公司配合二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)收入包括實(shí)收部分（相應(yīng)增加銀行存款）和應(yīng)收部分（增加應(yīng)收帳款）。銀行存款難以作假，因此只有在應(yīng)收帳款上弄虛作假。虛增應(yīng)收帳款的危害也是顯著的：會(huì)發(fā)生墊款納稅損失，這是永久性損失；由于虛增了收入和利潤(rùn)，導(dǎo)致多交了流轉(zhuǎn)稅（增值稅、營(yíng)業(yè)稅等）和所得稅；對(duì)虛假的利潤(rùn)進(jìn)行分配的損失；直接后果是：虛盈實(shí)虧，藍(lán)字破產(chǎn)。主表（負(fù)債表和損益表）虛假。因此通常要進(jìn)行離任審計(jì)，要緊是給繼任者一個(gè)明白的家底，分清責(zé)任。虛減應(yīng)收帳款：要緊目的是隱瞞收入，進(jìn)而達(dá)到偷稅的目的。其

20、手段是：增加其他應(yīng)收款：即專門有可能將應(yīng)收帳款歸于其他應(yīng)收款。這種會(huì)計(jì)處理治理風(fēng)險(xiǎn)小，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大。審計(jì)者發(fā)覺其他應(yīng)收款大，都會(huì)審視的。增加存貨：要緊是指貨已發(fā)出，但未掛應(yīng)收帳款，仍保留為存貨。這種會(huì)計(jì)處理，治理風(fēng)險(xiǎn)大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)小，較易造成資產(chǎn)損失。（3）應(yīng)收帳款內(nèi)部操縱制度狀況：收集完善的客戶資料；制定合理的信用政策和授權(quán)批準(zhǔn)制度（包括客戶信用額度、賒銷數(shù)量、金額、時(shí)刻等）；建立壞帳預(yù)警系統(tǒng)；建立與客戶定期進(jìn)行對(duì)帳的制度；制定合理的銷售治理方法（例如：銷售員提成按銷售額/回款比例）。（4）2001年企業(yè)會(huì)計(jì)制度相關(guān)的規(guī)定：必須用備抵法計(jì)提壞帳預(yù)備?，F(xiàn)行的方法：直接轉(zhuǎn)銷法（樂觀性的）例如：200

21、0年1月入帳100萬元應(yīng)收帳款，2003年1月發(fā)覺收不回來時(shí)才確認(rèn)為壞帳。備抵法（慎重性的）承接上例，采納備抵法，從2000年末開始計(jì)提壞帳預(yù)備。2003年確認(rèn)壞帳時(shí)，用其抵補(bǔ)壞帳損失。備抵法具體提取方法自定。應(yīng)收帳款余額百分比法：壞帳預(yù)備金額年末應(yīng)收帳款余額百分比上例可采納2000年末：100萬元30.3萬元，該法的缺陷是百分比是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，通常是依照歷史上實(shí)際壞帳比例來確定。帳齡分析法：較常用賒銷金額百分比法：也要緊是回憶以往，采取經(jīng)驗(yàn)值。其他應(yīng)收款是與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的應(yīng)收款。（1）治理風(fēng)險(xiǎn)要關(guān)注其他應(yīng)收款的質(zhì)量：也能夠劃分為不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)和良性資產(chǎn)。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)常常有一些不應(yīng)該列入其他

22、應(yīng)收款的項(xiàng)目而列入該科目，加大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)移：要緊是為偷稅；私自拆借資金列入：收取違法利息。企業(yè)間借貸應(yīng)托付金融機(jī)構(gòu)貸款。備用金超定額：可能產(chǎn)生內(nèi)部結(jié)算問題；長(zhǎng)期投資轉(zhuǎn)移：也有偷稅的目的。將長(zhǎng)期投資列入本科目，能夠提高流淌比率，改善財(cái)務(wù)狀況。掛帳：要緊指亂收費(fèi)、亂攤派等。這些實(shí)際已發(fā)生的費(fèi)用，不便于核銷，只好長(zhǎng)期掛帳。如此也會(huì)虛增資產(chǎn)。 （3）計(jì)提壞帳預(yù)備：比照顧收帳款處置。5、存貨包括在途物資；庫存原材料、燃料、油料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)配套品；分期收款發(fā)出商品；托付代銷商品和托付加工物資等。（1）存貨結(jié)構(gòu)形態(tài)結(jié)構(gòu) 為生產(chǎn)預(yù)備的：在途物資；庫存原材料

23、、燃料、油料、包裝物、低值易耗品形態(tài)結(jié)構(gòu) 生產(chǎn)過程中的：在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)配套品 為銷售預(yù)備的：產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品；托付代銷商品質(zhì)量結(jié)構(gòu) 不良資產(chǎn)：包括超過有效期的；失去市場(chǎng)的；毀損未單獨(dú)列帳的質(zhì)量結(jié)構(gòu) 沉淀資產(chǎn)：儲(chǔ)存一年以上的，扣除不良部分的余額 良性資產(chǎn)：儲(chǔ)存一年以下的，扣除不良部分的余額應(yīng)對(duì)存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目生產(chǎn)儲(chǔ)備的生產(chǎn)過程中的銷售儲(chǔ)備的合計(jì)需要講明的事項(xiàng)不良資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例沉淀資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例良性資產(chǎn)金額占本資產(chǎn)比例占總資產(chǎn)比例合計(jì) （2）治理觀念對(duì)存貨成本的認(rèn)識(shí)：需要加強(qiáng)對(duì)追加成本的認(rèn)識(shí)。存貨有入帳成本和追加成本兩個(gè)概念。追加

24、成本包括：占用資金：需要利息支出增加財(cái)務(wù)費(fèi)用占用庫房：需要折舊費(fèi)、修理費(fèi)保管人員：需要工資、福利費(fèi)投保：需要保險(xiǎn)費(fèi) 增加治理費(fèi)用保管不善：盤虧、毀損治理觀念要處理好物流與資金流的關(guān)系。通常在總資產(chǎn)中：貨幣資金：占15存 貨：占25固定資產(chǎn)：4060（3）存貨內(nèi)部操縱制度狀況物資的采購(gòu)、入庫、保管、發(fā)出、記賬等事項(xiàng)不得由一人完成全過程，必須分成幾個(gè)時(shí)期。各個(gè)時(shí)期有不同的人負(fù)責(zé)；每個(gè)時(shí)期不得由一人負(fù)責(zé)（需2人以上）；管物的人不得管帳（指總帳，管物的能夠建立明細(xì)帳），管帳的人不得管物。財(cái)務(wù)治理是全員治理，物流治理是資金流治理的基礎(chǔ)，倉(cāng)管人員必須熟悉全部工藝流程，需要明白一些高等數(shù)學(xué)（概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)

25、等，以保證合理的庫存）和經(jīng)濟(jì)治理。（4）會(huì)計(jì)政策計(jì)提存貨跌價(jià)預(yù)備。6、長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資是指期限在1年以上（不含1年）的對(duì)外投資。（1）對(duì)外進(jìn)行投資應(yīng)具備的前提條件是：企業(yè)本身在主業(yè)方面的市場(chǎng)占有率、技術(shù)水平、治理水平都達(dá)到了相當(dāng)高的程度；在自身的強(qiáng)項(xiàng)上站穩(wěn)了陣腳，有余力拓展新領(lǐng)域；擬投資的產(chǎn)業(yè)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。（3）長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)要緊來源于：資金風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)外投資勢(shì)必要分散原有產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，并引發(fā)后續(xù)資金的不斷注入，導(dǎo)致出現(xiàn)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)；被投資方虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的陷阱：被投資方常常會(huì)通過虛增收入、虛增利潤(rùn)、虛增業(yè)績(jī)等方式來吸引外來投資者。辨不被投資方

26、財(cái)務(wù)報(bào)告真假常常通過以下途徑：向?qū)Ψ剿饕^往三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)要求對(duì)方提供同期的完稅憑證復(fù)印件。通常完稅憑證的可靠程度較高；對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行認(rèn)真分析，找出矛盾或有疑問的地點(diǎn)，進(jìn)行質(zhì)詢。同時(shí)，要加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析，通?，F(xiàn)金流量表的真實(shí)性較好。通過現(xiàn)金流量分析，印證銷售收入、利潤(rùn)的可靠性或其質(zhì)量；從對(duì)方的開戶行來了解企業(yè)的資信狀況、資金往來情況，判不企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入支出情況；找到為對(duì)方進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所了解情況，并認(rèn)真閱讀審計(jì)報(bào)告。通常審計(jì)師對(duì)企業(yè)比較熟悉，能從專業(yè)的角度提供意見；通過工商治理部門進(jìn)行了解。投資方向的風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)對(duì)外投資應(yīng)考慮如下基礎(chǔ)條件：擬進(jìn)入的行業(yè)已有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，是寡頭壟斷、

27、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、局部壟斷依舊完全競(jìng)爭(zhēng)？進(jìn)入該行業(yè)需要多長(zhǎng)的時(shí)刻才能與對(duì)手抗衡？在該時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)政策是否能夠連續(xù)？政策如發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)是否受到致命阻礙？假如經(jīng)營(yíng)受到致命阻礙，是否會(huì)使主業(yè)產(chǎn)生危機(jī)？如主業(yè)發(fā)生危機(jī)，企業(yè)是否能夠東山再起？投資治理風(fēng)險(xiǎn)：要緊體現(xiàn)在如下三個(gè)方面：治理難度加大：由于投資了新領(lǐng)域，導(dǎo)致治理范圍擴(kuò)大，致使治理層注意力分散；同時(shí)，由于要治理新的領(lǐng)域，而原有治理人員有可能存在能力缺陷，以致治理不到位；產(chǎn)權(quán)治理風(fēng)險(xiǎn)加大：目前產(chǎn)權(quán)的界定是看原始貨幣出資，而當(dāng)前對(duì)外投資合作常常涉及非貨幣形式出資，關(guān)于非貨幣形式出資政策限制較嚴(yán)格，因此有可能產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)方面法律糾紛。經(jīng)營(yíng)整合風(fēng)險(xiǎn)加大：對(duì)外投資

28、不是一投了之，不僅僅是資金的投入，而涉及到?jīng)Q策流、財(cái)務(wù)流、物流、人事流等等方面的整合。（3）投資質(zhì)量分析不良資產(chǎn)：接收投資方破產(chǎn)、正在清算、停業(yè)整頓、被兼并接收投資方連續(xù)三年資不抵債沉淀資產(chǎn)：無效益（無回報(bào)）良性資產(chǎn)：扣除以上部分（4）會(huì)計(jì)政策：提取長(zhǎng)期投資減值預(yù)備7、固定資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中將由現(xiàn)行的三行改為按新會(huì)計(jì)制度的五行。（1）三個(gè)價(jià)值的含義原價(jià)：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原始投資額（歷史成本）。累計(jì)折舊：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的磨損價(jià)值（指貨幣形態(tài)）。凈值：指現(xiàn)有固定資產(chǎn)的剩余價(jià)值（實(shí)物形態(tài)）。（2）治理風(fēng)險(xiǎn)固定資產(chǎn)成新率 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)成新率100 固定資產(chǎn)原值該指標(biāo)用于：了解（固定資產(chǎn)）更新改

29、造程度；預(yù)測(cè)更新改造規(guī)模；可能最大資金投入。一般一個(gè)企業(yè)的固定資產(chǎn)成新率不能低于50，低于該比例的需要預(yù)警。企業(yè)正常的固定資產(chǎn)成新率一般為60，也是財(cái)務(wù)治理的平均值；該指標(biāo)低于50的企業(yè)，更新改造迫在眉睫；該指標(biāo)在5060區(qū)間，應(yīng)列入企業(yè)的議事日程。假定某企業(yè)固定資產(chǎn)已較陳舊，需要更新改造，預(yù)算需要投入資金：假定固定資產(chǎn)原值為a，凈值為b，可能更新改造后的固定資產(chǎn)成新率為i，那么需要投入的資金xx（aib）/（1i） 若i60，那么x（0.6ab）/0.4固定資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)劣的國(guó)家考核標(biāo)準(zhǔn)為：固定資產(chǎn)成新率80，優(yōu)；良平均為70；全國(guó)平均水平60；較低水平的55；較差的50。固定資產(chǎn)更新改造決策中

30、應(yīng)注意的問題是：合理確定固定資產(chǎn)比例。假如固定資產(chǎn)規(guī)模過大，則稅負(fù)重（要緊是指增值稅）。增值稅分生產(chǎn)型（不能抵扣）和消費(fèi)型（能抵扣）兩種類型，其全然區(qū)不在于：購(gòu)入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅是否能從銷項(xiàng)稅中抵扣。生產(chǎn)型的增值稅由最終消費(fèi)者承擔(dān)。我國(guó)現(xiàn)行的執(zhí)行生產(chǎn)型增值稅。但目前在東北正常進(jìn)行增值稅試點(diǎn)改革，擬改為消費(fèi)型的增值稅。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的 良性資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用 沉淀資產(chǎn) 未使用的閑置的不能接著使用的 不良資產(chǎn)固定資產(chǎn)內(nèi)部操縱制度狀況固定資產(chǎn)投資打算的編制人員與審批人員相分離（即可行性研究要慎重）；購(gòu)入、驗(yàn)收、調(diào)出、出租、修理、報(bào)廢等固定資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的操作人員與會(huì)計(jì)記賬人員相分離； 建

31、立定期清查制度。會(huì)計(jì)政策提取固定資產(chǎn)減值預(yù)備，依照實(shí)際情況，可按差額或全額提取。固定資產(chǎn)： 有形損耗提取折舊； 無形損耗同意提取減值預(yù)備。8、在建工程指正在建設(shè)中的工程成本。（1）治理風(fēng)險(xiǎn)資金的性質(zhì)：立即流淌資金轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期資金（資產(chǎn)）；資金治理的黑洞成本大于預(yù)算：預(yù)算失控；成本小于預(yù)算：預(yù)算不確。質(zhì)量在建工程只分為不良資產(chǎn)和沉淀資產(chǎn)兩部分：不良資產(chǎn)：指因某種緣故，不能形成固定資產(chǎn)的“半截子工程”（也稱“爛尾工程”。沉淀資產(chǎn)：扣除不良資產(chǎn)的部分。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在建工程提早結(jié)轉(zhuǎn)提早提折舊目的：偷稅；完工不結(jié)轉(zhuǎn)拖延提折舊目的；虛增利潤(rùn)。上述兩種操作，差不多上通過對(duì)折舊的不同處置，來達(dá)到不同的目的。都會(huì)

32、導(dǎo)致會(huì)計(jì)資料不真實(shí)；（3）在建工程內(nèi)部操縱制度情況工程投資打算編制人員與審批人員相分離；工程物資的購(gòu)入、驗(yàn)收、保管、發(fā)出等業(yè)務(wù)的操作人員與會(huì)計(jì)人員相分離；建立在建工程物資清查制度、工程跟蹤治理制度。（4）會(huì)計(jì)政策提取在建工程減值預(yù)備。9、待攤費(fèi)用和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用指差不多支出，數(shù)額較大，受益期較長(zhǎng)，需要分期推銷的各項(xiàng)費(fèi)用。待攤費(fèi)用：攤銷期在12個(gè)月內(nèi)的費(fèi)用。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：攤銷期在12個(gè)月以上的費(fèi)用。（1）治理風(fēng)險(xiǎn)待攤費(fèi)用和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的性質(zhì)：全額屬于不良資產(chǎn)；（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：要緊用于調(diào)節(jié)成本費(fèi)用，達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。10、無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。（1）治

33、理風(fēng)險(xiǎn)隨意入帳無形資產(chǎn)的入帳內(nèi)容和比例都有專門的規(guī)定：a、能夠入帳的內(nèi)容，包括：外購(gòu)的：按發(fā)票、憑證等入帳；投資人投入的：按章程、合同的規(guī)定入帳；同意捐贈(zèng)的：按協(xié)議的約定入帳；商譽(yù)：依照評(píng)估所評(píng)估或雙方協(xié)商，要緊是在合資、聯(lián)營(yíng)、兼并和股份制改造時(shí)才體現(xiàn)；自行開發(fā)的：確認(rèn)無形資產(chǎn)的條件：一是具有所有權(quán)；二是能帶來以后的經(jīng)濟(jì)利益；能夠確認(rèn)無形資產(chǎn)的，要緊是指取得時(shí)的注冊(cè)費(fèi)、聘請(qǐng)律師費(fèi)等。b、能夠入帳的比例：1999年，公司法規(guī)定：無形資產(chǎn)不得超過注冊(cè)資本的20；專門規(guī)定：中外合資企業(yè)無形資產(chǎn)不得超過注冊(cè)資本的30；高新技術(shù)企業(yè)不超過35；IT企業(yè)無規(guī)定。 治理費(fèi)用：研究開發(fā)過程中發(fā)生的材料費(fèi)、直接

34、參與人員的工資、福利費(fèi)，開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費(fèi)用，不得作為無形資產(chǎn)入帳。流失質(zhì)量不良資產(chǎn)：被其他新技術(shù)或?qū)＠〈?，差不多喪失了盈利能力；由于市?chǎng)變化，差不多喪失了盈利能力。沉淀資產(chǎn)；仍在法定愛護(hù)期限或合同規(guī)定的受益期限內(nèi)，但盈利能力低下（如冠生園品牌）；良性資產(chǎn)：扣除以上兩部分的余額。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：要緊是利用攤銷期來調(diào)節(jié)攤銷額，進(jìn)而調(diào)節(jié)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)攤銷期限的確定如下：有法定愛護(hù)期限，無合同受益年限的：商標(biāo)法規(guī)定，商標(biāo)權(quán)愛護(hù)期限為10年；專利法規(guī)定，發(fā)明專利權(quán)愛護(hù)期限為20年，新型、外觀設(shè)計(jì)專利愛護(hù)期限為10年；有合同受益年限，無法定愛護(hù)期限的，取合同受益年限；二者均有的，取兩者期

35、限較短者；二者均無的，攤銷期限不超過10年。 11、資產(chǎn)質(zhì)量分析指標(biāo)（1）不良資產(chǎn)比例不良資產(chǎn)不良資產(chǎn)比例 100總資產(chǎn)不良資產(chǎn)比例一般不得超過10（2）沉淀資產(chǎn)比例 沉淀資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)比例100 總資產(chǎn)沉淀資產(chǎn)比例一般不得超過15不良資產(chǎn)比例沉淀資產(chǎn)比例合計(jì)不宜超過20。（二）償債能力分析1、應(yīng)付賬款應(yīng)付供應(yīng)單位的款項(xiàng)。（1）規(guī)模：一般要應(yīng)收帳款為佳（2）信用：應(yīng)將應(yīng)付賬款作為籌資的要緊渠道之一。企業(yè)財(cái)務(wù)人員與相關(guān)人員要形成一種觀念，即形成二個(gè)鏈條的概念：債權(quán)鏈和債務(wù)鏈。2、預(yù)收賬款向購(gòu)貨單位預(yù)收的款項(xiàng)（1）治理應(yīng)注意的：“瓶頸”現(xiàn)象：再生產(chǎn)過程不平衡。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)：隱瞞收入，拖延納稅。注意

36、：應(yīng)收帳款：是貨已發(fā)，款未到；預(yù)收賬款：貨未發(fā)，款已到。鈔票貨兩清的財(cái)務(wù)處理：正確的應(yīng)該是：銀行存款（資產(chǎn)負(fù)債表），銷售收入（損益表）；但拖延納稅的處理是：銀行存款（資產(chǎn)負(fù)債表），預(yù)收帳款（資產(chǎn)負(fù)債表）。3、可能負(fù)債這是按新的會(huì)計(jì)制度增加的項(xiàng)目。包括：對(duì)外提供的擔(dān)保；商業(yè)承兌票據(jù)貼現(xiàn)；未決訴訟；產(chǎn)品質(zhì)量保證。風(fēng)險(xiǎn)：屬于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加大了以后經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)注意操縱風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例。4、償債能力分析方法（1）分析的要緊指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率 100 資產(chǎn)總額參考指標(biāo)：理論上50左右最好。 優(yōu) 45 良 52（？）我國(guó)實(shí)際 平均 70 必須預(yù)警 85流淌比率 流淌資產(chǎn)流淌比率100 流淌

37、負(fù)債參考指標(biāo)：理論上200左右是理想狀態(tài)。優(yōu) 193我國(guó)實(shí)際 良 150 平均 110 必須預(yù)警 125速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率100 流淌負(fù)債在我國(guó)：速動(dòng)資產(chǎn)流淌資產(chǎn)存貨國(guó)際上：速動(dòng)資產(chǎn)流淌資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款預(yù)付費(fèi)用（待攤費(fèi)用）參考指標(biāo)：理論上： 100左右較理想。 優(yōu) 150 良 116 我國(guó)實(shí)際 平均 75 必須預(yù)警 50（2）動(dòng)態(tài)分析年內(nèi)必須償還的債務(wù)（資金），包括銀行借款本息（到期的）應(yīng)繳稅金其他應(yīng)交款應(yīng)付工資（與工效掛鉤的超出實(shí)發(fā)工資的部分掛應(yīng)付工資）應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付賬款年內(nèi)真正能夠償債的資產(chǎn)（資金），包括：銀行存款（日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)所需資金）年內(nèi)能夠收回的應(yīng)收款年內(nèi)新增折舊：更新改

38、造任務(wù)程度年內(nèi)新增留存收益（盈余公積未分配利潤(rùn)）年內(nèi)新增貸款（3）流淌資金周轉(zhuǎn)速度分析存貨周轉(zhuǎn)率 銷貨成本 銷貨成本存貨周轉(zhuǎn)率100100 平均存貨成本 （期初存貨期末存貨）2 1 存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360（天）100 存貨周轉(zhuǎn)率 銷貨成本應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 銷售凈收入應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率100 平均應(yīng)收帳款 1應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售凈收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率100 平均流淌資產(chǎn)（4）如何樣看待負(fù)債經(jīng)營(yíng)理論上：負(fù)債經(jīng)營(yíng)成本較低例：甲、乙兩個(gè)企業(yè)，假定甲借入資金100萬元，借款年利率為10；乙從股本融入100萬元資本，股息率10；兩企業(yè)毛收益均為50萬元?？纯雌鋮^(qū)不，分

39、析如下： 甲 乙借入 100萬元 股票利率 10 股息率利息 10萬元 股利利潤(rùn)總額 501040（萬元） 50萬元所得稅（33） 13.2萬元 16.5萬元凈利潤(rùn) 26.8萬元 33.5萬元 （分配） 10 萬元企業(yè)可用資金 26.8萬元 23.5萬元流出資金 1013.223.2（萬元） 16.51026.5（萬元）我國(guó)上市公司股利分配政策分析2003年我國(guó)上市公司實(shí)施分配的占56.23股權(quán)融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款、發(fā)行債券的融資成本因此導(dǎo)致上市公司都有圈鈔票的欲望（不需回報(bào)的資金，不用白不用可悲?。?三)資本狀況分析包括的項(xiàng)目有：1、實(shí)收資本是投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本。要注意區(qū)分注冊(cè)資本

40、和實(shí)收資本的區(qū)不（通常兩者之間同意有20的差額）。實(shí)收資本與注冊(cè)資本之間差額超過20的，應(yīng)變更注冊(cè)資本。資本公積是與資本有關(guān)而形成的公共積存。（1）核算內(nèi)容股本溢價(jià)：溢價(jià)發(fā)行；增資等；同意捐贈(zèng)；撥款轉(zhuǎn)入：如技改撥款、技術(shù)研究（資助基金）撥款；匯差：匯率變動(dòng)形成；其他資本公積：如返稅，其他財(cái)政補(bǔ)貼等。（2）用途：專門用于轉(zhuǎn)增資本金，而不得用于彌補(bǔ)虧損。盈余公積與利潤(rùn)有關(guān)形成的積存。（1）核算內(nèi)容：法定盈余公積：按凈利潤(rùn)的10提取，達(dá)到注冊(cè)資本的50，能夠免提。法定公益金：按凈利潤(rùn)的510提取，能夠永久提取。任意盈余公積：公司制企業(yè)能夠提取。（2）用途法定盈余公積和任意盈余公積能夠用于彌補(bǔ)虧損，或

41、者轉(zhuǎn)增資本。轉(zhuǎn)增資本時(shí)，留存部分不得低于注冊(cè)資本的25。法定公益金要緊用于集體福利設(shè)施。未分配利潤(rùn)核算內(nèi)容：企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)；計(jì)算：凈利潤(rùn)盈余公積分配的股利；性質(zhì)：涉及到歸誰所有，一般有限公司和股份公司異議不大，歸投資者所有。對(duì)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)而言，國(guó)家既是投資者（利潤(rùn)回報(bào)），又是治理者（收取治理費(fèi)、所得稅）。資本狀況分析方法 實(shí)收資本屬有償使用與利潤(rùn)無關(guān)的資本公積 盈余公積與利潤(rùn)有關(guān)的 屬無償使用 未分配利潤(rùn)（2）資本保值增值狀況分析 期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率100 期初所有者權(quán)益總額 期末資產(chǎn)總額資產(chǎn)保值增值率100 期初資產(chǎn)總額例： 2003年初 2003年末 所有者權(quán)益 1100

42、萬元 1200萬元 1200萬元 實(shí)收資本 500萬元 600萬元 500萬元 資本公積 100萬元 300萬元 100萬元 （資本性合計(jì)） 600萬元 900萬元 600萬元 盈余公積 200萬元 200萬元 240萬元 未分配利潤(rùn) 300萬元 100萬元 360萬元 （盈利性合計(jì)） 500萬元 300萬元 600萬元從上例能夠發(fā)覺，因?qū)嵤召Y本和資本公積的增加，導(dǎo)致資本增值，是名義增值。因盈余公積和未分配利潤(rùn)的增加，導(dǎo)致資本增值，是實(shí)際增值。三、利潤(rùn)表分析與風(fēng)險(xiǎn)防范（一）注意的重點(diǎn)項(xiàng)目四個(gè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)：反映主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力，未扣期間費(fèi)用，也稱營(yíng)業(yè)毛利。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：反映全部營(yíng)業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)的盈利能

43、力，也稱營(yíng)業(yè)凈利，扣除了期間費(fèi)用。不包括對(duì)外投資收益和營(yíng)業(yè)外收入。利潤(rùn)總額：反映綜合獲利能力，也稱稅前利潤(rùn)（應(yīng)納稅所得額）。凈利潤(rùn)：反映企業(yè)的最終獲利能力，也稱稅后利潤(rùn)（可供分配利潤(rùn)）。需要注意的是：稅法上的利潤(rùn)總額不等于會(huì)計(jì)上（報(bào)表上）的利潤(rùn)總額。稅法規(guī)定，某些費(fèi)用或超過一定比例的費(fèi)用，是不能在稅前列支的（也確實(shí)是講不能免稅的）。例如：壞帳預(yù)備，提取額在應(yīng)收帳款2以內(nèi)免稅；職工教育繳費(fèi)在銷售收入的1.5以內(nèi)免稅。2、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算。財(cái)務(wù)人員最好能將主營(yíng)業(yè)務(wù)收入細(xì)分：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入細(xì)分金額比例講明實(shí)際收到的掛應(yīng)收帳款的3、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（1）自身積存的知識(shí)要了解所在行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)

44、成本的構(gòu)成，如此進(jìn)行成本治理時(shí)能夠做到有的放矢：操縱成本操縱什么？操縱成本從什么環(huán)節(jié)開始？不同時(shí)期，成本有不同的內(nèi)涵，研究時(shí)應(yīng)注意。例如：制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也稱為產(chǎn)品銷售成本。 產(chǎn)品生產(chǎn)成本產(chǎn)品制造成本注意：產(chǎn)品生產(chǎn)成本與產(chǎn)品銷售成本的區(qū)不93年7月前：材料費(fèi)車間工人工資、福利 車間成本車間經(jīng)費(fèi) 工廠成本治理費(fèi) 完全費(fèi)用 銷售費(fèi)用93年7月以后：產(chǎn)品生產(chǎn)成本包括：生產(chǎn)產(chǎn)品的原材料費(fèi)用、生產(chǎn)工人工資福利、制造費(fèi)用。例：本期完工產(chǎn)品100件，每件80元 倉(cāng)庫 本期銷售60件，每件80元 總成本8000元 總成本4800元產(chǎn)品生產(chǎn)成本（針對(duì)入庫完工產(chǎn)品） 產(chǎn)品銷售成本（針對(duì)出庫產(chǎn)品）（2）會(huì)計(jì)人員應(yīng)

45、提供的成本分析資料成本打算完成情況（明細(xì)表）項(xiàng)目打算實(shí)際差額講明直接材料1201244直接人工60制造費(fèi)用50合計(jì)230阻礙成本打算完成情況的因素分析循上例： 定量消耗量 量差直接材料超出4元 實(shí)際消耗量 打算價(jià)格價(jià)差 實(shí)際價(jià)格量差：因質(zhì)量差導(dǎo)致加量 供應(yīng)部門的責(zé)任 損失白費(fèi) 生產(chǎn)車間的責(zé)任價(jià)差：供應(yīng)部門的責(zé)任運(yùn)用價(jià)值工程原理對(duì)成本進(jìn)行的分析過剩成本（過剩功能導(dǎo)致的成本增加）：設(shè)備購(gòu)置幸免大而全、幸免過度追求高精尖；人員、機(jī)構(gòu)設(shè)置幸免閑置成本進(jìn)展趨勢(shì)的分析研究收入增長(zhǎng)率、成本增長(zhǎng)率，后者應(yīng)低于前者，如此企業(yè)的毛利就會(huì)提高。研究各期成本占收入的比重。4、營(yíng)業(yè)費(fèi)用（1）與業(yè)務(wù)量有直接關(guān)系的費(fèi)用：包

46、裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)等；（2）與業(yè)務(wù)量無直接關(guān)系的費(fèi)用：銷售機(jī)構(gòu)的辦公費(fèi)、工資福利費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊等；（3）支出在當(dāng)期、受益在以后的費(fèi)用：宣傳費(fèi)、廣告費(fèi)、展銷會(huì)費(fèi)等對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）應(yīng)合理操縱。5、治理費(fèi)用(1)進(jìn)展性費(fèi)用職工教育經(jīng)費(fèi)A類全員每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)；B類70的職員每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)；C類50的職員每年至少進(jìn)行一次技能培訓(xùn)。研究開發(fā)費(fèi)A類占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的3以上；B類占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的1以上。環(huán)保支出A類通過ISO14000認(rèn)證（2）防護(hù)性費(fèi)用：各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)用：統(tǒng)籌基金計(jì)提的壞帳預(yù)備：存貨跌價(jià)預(yù)備（3）不良性費(fèi)用存貨盤虧、毀損（不包括在產(chǎn)品）；產(chǎn)品質(zhì)量保證損失等（4）治理性費(fèi)用對(duì)

47、治理費(fèi)用要做到合理操縱，要求財(cái)務(wù)人員提供治理費(fèi)用（明細(xì)）分析。財(cái)務(wù)費(fèi)用（1）報(bào)表數(shù)字的含義：財(cái)務(wù)費(fèi)用實(shí)際上是借、代的差額：借方 貸方利息支出 利息收入月末：（財(cái)務(wù)費(fèi)用）利息支出利息收入；如如為，表明支出大于收入，為凈支出；如為，表明收入大于支出，為凈收入。（2）治理應(yīng)注意的問題：應(yīng)當(dāng)操縱規(guī)模和結(jié)構(gòu)。短期借款償債壓力大，利息負(fù)擔(dān)輕；長(zhǎng)期借款償債壓力小，利息負(fù)擔(dān)重。（3）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)短期借款產(chǎn)生的利息應(yīng)列于財(cái)務(wù)費(fèi)用；長(zhǎng)期借款如用于工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)應(yīng)列于在建工程這時(shí)長(zhǎng)期借款利息資本化（即利息也列入在建工程科目），在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)后，未歸還的借款的利息只能列入財(cái)務(wù)費(fèi)用科目。（二）成本費(fèi)用分析必須

48、注意的問題1、歷史成本補(bǔ)償原則對(duì)企業(yè)的阻礙歷史成本：財(cái)產(chǎn)物資入帳時(shí)的價(jià)值；企業(yè)資金什么緣故緊張？擴(kuò)大規(guī)模需用資金；通貨膨脹耗用資金；不良資產(chǎn)、沉淀資產(chǎn)占用資金；應(yīng)收帳款占用資金；歷史成本補(bǔ)償?shù)淖璧K上一過程發(fā)生的成本費(fèi)用盡管足額補(bǔ)償了，但由于技術(shù)進(jìn)步和社會(huì)進(jìn)展，這些足額的補(bǔ)償并不能重新購(gòu)置現(xiàn)行所需的使用價(jià)值；報(bào)表上的利潤(rùn)并不是真實(shí)的利潤(rùn)；導(dǎo)致應(yīng)該留在企業(yè)、應(yīng)該補(bǔ)償?shù)馁Y金，卻以利潤(rùn)分配的方式了（并多交的稅金），導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺； 例如：企業(yè)50年前入帳的一棟房屋，入帳價(jià)值50萬元，使用面積1000平方米，現(xiàn)已達(dá)使用年限50年，房屋報(bào)廢更新。盡管已足額提取了50萬元的折舊，但要重新興建一棟如此的房屋，現(xiàn)有投資50萬元是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。決策的彌補(bǔ)采納慎重性的會(huì)計(jì)政策：所有慎重性的會(huì)計(jì)政策都會(huì)使資金盡早回收；按新的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行八項(xiàng)計(jì)提：壞帳預(yù)備應(yīng)收帳款 壞帳預(yù)備其他應(yīng)收