同臣財(cái)務(wù)修復(fù)的35

1、第X部分財(cái)務(wù)剖析上海同臣環(huán)保股份有限公司2013年和2014年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)擁有證券期貨資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，本報(bào)告財(cái)務(wù)剖析的依照是富程環(huán)保供給的報(bào)表、賬務(wù)系統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)合同及其余資料進(jìn)行的。一、模擬調(diào)整后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及重要會(huì)計(jì)政策（一）模擬調(diào)整后財(cái)務(wù)報(bào)表1、利潤(rùn)表項(xiàng)目（單位：萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附帶銷售花費(fèi)管理花費(fèi)財(cái)務(wù)花費(fèi)財(cái)產(chǎn)減值損失營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：投資利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)總數(shù)減：所得稅花費(fèi)凈利潤(rùn)2014年2013年10,530.647,659.795,940.334,008.58111.2083.73194.20265.001,066.13874.3041.3440.4

2、5230.05285.582,947.392,102.15-2.020.1418.96-30.102,947.532,093.04476.64356.792,470.901,736.25表-1利潤(rùn)表2、財(cái)產(chǎn)欠債表項(xiàng)目（單位：萬(wàn)元）2014年12月31日2013年12月31日2013年1月1日錢(qián)幣資本464.58746.73107.73短期投資50.0050.000.00應(yīng)收單據(jù)294.00250.6425.00應(yīng)收賬款9,164.976,122.572,493.54其余應(yīng)收款1,003.781,471.95335.37預(yù)支賬款624.7441.1879.45存貨1,589.00321.110.

3、00流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)13,191.079,004.193,041.09固定財(cái)產(chǎn)134.7130.1117.86非流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)134.7130.1117.86財(cái)產(chǎn)總計(jì)13,325.789,034.293,058.95短期借錢(qián)1,000.00300.00400.00對(duì)付賬款2,371.641,150.54310.23預(yù)收賬款223.83263.23126.36對(duì)付員工薪酬-47.4619.62應(yīng)交稅費(fèi)738.38492.27250.99其余對(duì)付款476.71644.63138.56欠債共計(jì)4,810.563,004.221,284.83實(shí)收資本3,000.003,000.00760.00資本公積260

4、.00260.00-未分派利潤(rùn)5,255.212,770.081,014.12股東權(quán)益共計(jì)8,515.216,030.081,774.12欠債及股東權(quán)益總計(jì)13,325.789,034.293,058.953、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費(fèi)返還收到的其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)置商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給員工以及為員工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~購(gòu)建固定財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)和其余長(zhǎng)久財(cái)產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~汲取投資所收到的現(xiàn)金獲得借錢(qián)收到的現(xiàn)金收到其余與籌資活動(dòng)有

5、關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分派股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其余與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~表-2財(cái)產(chǎn)欠債表2014年2013年9,198.6310,363.8740.90279.0052.21113.689,291.7410,756.558,040.1210,583.00930.92438.21561.62464.73538.66741.5310,071.3212,227.47-779.58-1,470.92117.8721.61117.8721.61-117.87-21.61-2,500.001,200.00500.00-1,200.00

6、3,000.00500.00600.0041.34-42.83541.34642.83658.662,357.17現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增添額-238.79864.64（二）主要會(huì)計(jì)政策1、收入確認(rèn)（1）銷售商品收入確認(rèn)的條件：已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和酬勞轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；既沒(méi)有保存往常與所有權(quán)相連的持續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)行有效控制；收入的金額能夠靠譜計(jì)量；有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入公司；有關(guān)的已發(fā)生將發(fā)生的成本能夠靠譜計(jì)量。2、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率依照顧收款項(xiàng)賬齡余額的百分比剖析計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，期末與期初壞賬準(zhǔn)備余額之差計(jì)入當(dāng)期損益。依據(jù)公司董事會(huì)決策，按賬齡剖析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比率以下：賬

7、齡計(jì)提比率1年之內(nèi)5%1-2年10%2-3年15%3-4年30%4-5年50%5年以上100%表-4壞賬計(jì)提政策3、固定財(cái)產(chǎn)折舊類型估計(jì)使用年限估計(jì)凈殘值率年折舊率運(yùn)輸設(shè)施55%19.00%電子設(shè)施3-55%19.00%-31.67%表-5固定財(cái)產(chǎn)折舊政策二、重要財(cái)務(wù)信息剖析（一）盈余能力剖析1、凈利潤(rùn)根源剖析單位：萬(wàn)元2014年2013年凈利潤(rùn)2,382.891,824.25減：非常常性損益扣除非常常性損益后凈利潤(rùn)2,382.751,833.37表X凈利潤(rùn)根源剖析同臣環(huán)保2013年、2014年的凈利潤(rùn)分別為1,824.25萬(wàn)元、2,382.89萬(wàn)元，扣除非常常性損益后凈利潤(rùn)分別為1,833.

8、37萬(wàn)元、2,382.75萬(wàn)元，因而可知非常常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響不大。2、收入構(gòu)造剖析單位：萬(wàn)元2014年2013年金額占比金額占比疊螺式脫水機(jī)此中：TECH-101108.151.03%54.970.72%TECF-120S76.920.73%-0.00%TECH-10242.790.41%46.260.60%TECH-201140.051.33%49.270.64%TECH-202103.220.98%215.862.82%TECH-203166.861.58%38.800.51%TECH-301427.684.06%302.313.95%TECH-302604.315.74%348.

9、384.55%TECH-303237.952.26%481.316.28%TECH-30436.750.35%120.911.58%TECH-401147.951.40%-0.00%TECH-4021,116.0310.60%431.925.64%TECH-403441.224.19%393.595.14%TECH-404484.674.60%454.875.94%TECN-30239.460.37%-0.00%TECN-30360.220.57%86.321.13%TECW-30115.040.14%-0.00%TEGC-20006.500.06%-0.00%TECH-104-0.00%20

10、.940.27%TECH-204-0.00%62.820.82%TECW-302-0.00%61.970.81%TECN-403-0.00%65.130.85%疊螺式脫水機(jī)小計(jì)4,255.7740.41%3,235.6342.24%壓迫機(jī)0.00%-0.00%此中：TCZY-1071.110.68%-0.00%TCYZ-100968.119.19%307.694.02%TCYZ-15097.090.92%-0.00%TCYZ-20493.674.69%35.900.47%TCYZ-200316.223.00%237.093.10%TCYZ200，200m2140.601.34%-0.00%TC

11、YZ-40-0.00%55.730.73%TCYZ-8-0.00%65.810.86%TECZ-2-0.00%29.490.38%壓迫機(jī)小計(jì)2,086.8119.82%731.719.55%濾池濾布-此中：TECF-150S62.390.59%-0.00%TECF-160s89.320.85%63.080.82%TECF-200S447.444.25%170.942.23%TECF-20S51.240.49%44.870.59%TECF-40S94.870.90%66.320.87%TECF-50S149.691.42%278.973.64%TECF-60S35.040.33%-0.00%TE

12、CF-96S102.560.97%76.921.00%TECF-72S200.001.90%-0.00%TECF-10S-0.00%18.800.25%TECF-48S-0.00%69.660.91%TECF-72STECF-30S濾池外殼濾布濾池小計(jì)工程工程小計(jì)其余項(xiàng)目濃縮機(jī)深度脫水系統(tǒng)刮泥機(jī)等加藥裝置TCZB-1000加藥裝置TCZB-2000加藥裝置TCZB-3000環(huán)保設(shè)施Jiq-195配電資料藥劑等咨詢非標(biāo)設(shè)施資料其余其余項(xiàng)目小計(jì)共計(jì)-0.00%68.550.89%-0.00%27.780.36%-0.00%47.860.62%1,232.5611.70%933.7612.19%2,

13、359.4722.41%1,993.5926.03%2,359.4722.41%1,993.5926.03%-34.190.32%-0.00%261.412.48%-0.00%184.511.75%-0.00%24.210.23%6.750.09%-0.00%3.970.05%-0.00%8.720.11%-0.00%512.826.69%-0.00%87.101.14%91.710.87%81.201.06%-0.00%8.550.11%-0.00%3.080.04%52.910.69%596.025.66%765.099.99%10,530.64100.00%7,659.79100.00%

14、表X收入構(gòu)造剖析公司在2013年、2014年收入分別為7,659.79萬(wàn)元、10,530.64萬(wàn)元，2014年較2013年收入增添率為37.48%。近2年公司收入的大幅度增添，主要原由系公司對(duì)市場(chǎng)開(kāi)辟的重視和銷售能力的加強(qiáng)。當(dāng)前公司銷售的主要產(chǎn)品為疊螺式脫水機(jī)、壓榨機(jī)、濾布濾池，這3類產(chǎn)品占銷售收入的分別約為40%、20%、12%。工程收入和其余項(xiàng)目的收入占比不大，工程收入主要系公司承接的環(huán)保安裝工程，其余項(xiàng)目主要系加藥裝置的銷售等等。此中工程收入中含部分銷售設(shè)施收入（此部分收入開(kāi)具營(yíng)業(yè)稅發(fā)票，而正常狀況下應(yīng)當(dāng)開(kāi)具增值稅發(fā)票），2013年工程收入中含設(shè)施銷售額約375萬(wàn)（此中：疊螺式脫水機(jī)48

15、萬(wàn)，濾池濾布50萬(wàn)，壓迫機(jī)277萬(wàn)）。2014年工程收入中含設(shè)施銷售額約477萬(wàn)（此中：疊螺式脫水機(jī)170萬(wàn)，濾池濾布80萬(wàn)，壓迫機(jī)227萬(wàn)）。疊螺式脫水機(jī)在2013年、2014年的銷售收入分別為3,235.63萬(wàn)元、4,255.77萬(wàn)元，2014年較2013年收入增添率為31.53%。疊螺式脫水機(jī)的銷售主要集中在型號(hào)TECH-301、TECH-302、TECH-303和TECH-402。2013年、2014年這四種型號(hào)銷售收入總數(shù)分別為1,563.00萬(wàn)元（301、302、303、402銷售額分別為302萬(wàn)、348萬(wàn)、481萬(wàn)、431萬(wàn)）、2,385.00萬(wàn)元（301、302、303、402

16、銷售額分別為427萬(wàn)、604萬(wàn)、237萬(wàn)、1,116萬(wàn)），分別占疊螺式脫水機(jī)的銷售總數(shù)的56%、48%左右，2014年銷售中TECH-402銷售增添最為顯然，單個(gè)產(chǎn)品增添率為158.33%。壓迫機(jī)在2013年、2014年的銷售收入分別為731.71萬(wàn)元、2,086.81萬(wàn)元。2014年較2013年收入增添率為185.36%，2013年公司研發(fā)壓迫機(jī)設(shè)施并進(jìn)行少許銷售，2014年開(kāi)始進(jìn)行大批銷售。壓迫機(jī)的銷售主要集中在型號(hào)TCYZ-100、TCYZ-20、TCYZ-200。2013年、2014年這三種型號(hào)銷售收入總數(shù)分別580萬(wàn)（TCYZ-100、TCYZ-20、TCYZ-200銷售額分別為30

17、7萬(wàn)、35萬(wàn)、237萬(wàn)）、1,778萬(wàn)元（TCYZ-100、TCYZ-20、TCYZ-200銷售額分別為968萬(wàn)、493萬(wàn)、316萬(wàn)）。分別占?jí)浩葯C(jī)的銷售總數(shù)的80%、85%左右。2014年銷售中TCYZ-100、TCYZ-20銷售增添最為顯然，這2個(gè)產(chǎn)品的增添率分別為214.29%、1272.22%。濾布濾池在2013年、2014年的銷售收入分別為933.76萬(wàn)元、1,232.56萬(wàn)元。2014年較2013年收入增添率為32.05%。其銷售主要集中在TECF-200S、TECF-72S、TECF-50S，近2年這三種型號(hào)分別占濾布濾池銷售總數(shù)分別為449.91萬(wàn)元（TECF-200S、TEC

18、F-72S、TECF-50S銷售額分別為170萬(wàn)元、0萬(wàn)元、279萬(wàn)元）、797.12萬(wàn)元（TECF-200S、TECF-72S、TECF-50S銷售額分別為447萬(wàn)元、200萬(wàn)元、149萬(wàn)元），分別占濾布濾池銷售總數(shù)的48%、68%左右。2014年銷售中TECF-200S、TECF-72S增添最為顯然，TECF-200S增添率為162.94%。3、收入按銷售地區(qū)剖析單位：萬(wàn)元2014年2013年金額占比金額占比華東大區(qū)5,392.4851.21%2,784.4036.35%北京分公司1,861.3817.68%468.606.12%華中大區(qū)790.767.51%639.808.35%東北大區(qū)

19、823.067.82%354.104.62%成都辦311.622.96%301.203.93%廣州辦502.924.78%118.901.55%西安辦420.223.99%163.492.13%大客戶344.003.27%2,346.4030.63%外貿(mào)部84.200.80%0.00%濟(jì)南0.00%482.906.30%共計(jì)10,530.64100.00%7,659.79100.00%表X收入按銷售地區(qū)分類表從上表可知，公司近2年收入分別為7,659.79萬(wàn)元、10,530.64萬(wàn)元。近2年的收入主要集中在華東大區(qū)、北京分公司、大客戶，這3個(gè)地區(qū)銷售總數(shù)分別為5,599.40萬(wàn)元、7,597.

20、86萬(wàn)元，均勻占每年收入比重的73%左右。此后年度公司持續(xù)拓展銷售業(yè)務(wù)，其銷售地區(qū)主要集中華東大區(qū)、北京分公司、華北和華中大區(qū)。（注：2014年大客戶銷售收入驟減，原由是2013年的大客戶主要包含梁松波、張文標(biāo)等人的一些項(xiàng)目，2014年此后梁松波、張文標(biāo)極少直接負(fù)責(zé)設(shè)施銷售項(xiàng)目）4、收入按季節(jié)性剖析單位：萬(wàn)元2014年2013年金額占比金額占比1月份236.112.24%62.580.82%2月份2.020.02%52.910.69%3月份31.240.30%28.490.37%4月份218.452.07%161.202.10%5月份88.420.84%68.250.89%6月份352.573

21、.35%335.124.37%7月份391.213.71%149.661.95%8月份199.371.89%111.791.46%9月份738.657.01%556.817.27%10月份1,007.449.57%930.4512.15%11月份1,311.9912.46%1,596.0820.84%12月份5,953.1856.53%3,606.4547.08%共計(jì)10,530.64100.00%7,659.79100.00%表X收入季節(jié)性剖析表由上表可知，公司收入主要集中在第四時(shí)度，近2年來(lái)第四時(shí)度收入分別為6,132.98萬(wàn)元、8,272.60萬(wàn)元，均勻占收入總數(shù)的80%左右，存在比較顯

22、然的季節(jié)性特點(diǎn)。而第四時(shí)度中每年12月份收入最多，收入分別為3,606.45萬(wàn)元、5,953.18萬(wàn)元，均勻占收入總數(shù)的50%左右。4、收入按行業(yè)、終端客戶剖析單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2014年占比2013年占比市政污水辦理5,431.8651.58%4,103.6953.57%行業(yè)工業(yè)公司4,665.1344.30%3,185.3541.59%油田433.654.12%370.754.84%共計(jì)10,530.64100.00%7,659.79100.00%工程公司7,833.7174.39%5,718.6774.66%終端客戶業(yè)主2,696.9325.61%1,941.1225.34%共計(jì)10,530

23、.64100.00%7,659.79100.00%表X收入按行業(yè)、終端客戶剖析表從上表可知，從行業(yè)來(lái)看，公司設(shè)施主要應(yīng)用于市政污水辦理和工業(yè)公司（大部分為醫(yī)院等），這2個(gè)行業(yè)占比為90%左右，此中市政污水辦理占比約50%左右，工業(yè)公司占比約為40%左右，油田占比較少，此后公司踴躍投入研發(fā)，向其余行業(yè)（比方果膠行業(yè)等）不停進(jìn)行拓展。從終端客戶來(lái)看，當(dāng)前公司的主要客戶主假如工程公司和業(yè)主，客戶中工程公司占比約為75%左右，而業(yè)主占比約為25%左右，此后公司會(huì)致力于發(fā)展更多的業(yè)主客戶。5、毛利率剖析單位：萬(wàn)元2014年2013年收入成本毛利率收入成本毛利率螺式脫水機(jī)4,255.772,208.894

24、8.10%3,235.631,643.7749.20%壓迫機(jī)2,086.811,191.6342.90%731.71415.0343.28%濾池濾布1,232.56669.7645.66%933.76487.4147.80%工程2,359.471,492.0736.76%1,993.591,027.2748.47%其余596.02377.9936.58%765.09435.1038.91%共計(jì)5,940.3343.59%7,659.794,008.5847.30%10,530.64表X毛利率剖析表近2年公司毛利率在43.59%至47.30%之間，2014年較2013年毛利率略有降低，主要原由是

25、產(chǎn)品單價(jià)降落。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)公司毛利率降落幅度不大，主要原由是公司產(chǎn)品單價(jià)下跌幅度與產(chǎn)品成本降落幅度大概同樣（比方2014年公司產(chǎn)品單價(jià)降落約20%，而其產(chǎn)品成本也降落約20%），以致產(chǎn)品毛利率降落幅度不大。公司所有產(chǎn)品中，最主要的產(chǎn)品是疊螺式脫水機(jī)、壓迫機(jī)和濾布濾池。此中疊螺式脫水機(jī)毛利率最高，近2年毛利率分別為49.20%、48.10%，并且其占產(chǎn)品構(gòu)造比重最多，占40%左右，對(duì)整體毛利率影響較大；壓迫機(jī)毛利率低于脫水機(jī)，近2年毛利率在43%左右，但2014年占占產(chǎn)品構(gòu)造比重增大，從2013年占比10%上漲至20%左右，對(duì)整體毛利率降低有所影響；濾布濾池毛利率低于脫水機(jī)，毛利率從2013年的

26、47.80%降落至45.66%，但其占產(chǎn)品構(gòu)造比重保持在12%左右，對(duì)整體毛利率有所影響；工程（比方環(huán)保安裝工程）和其余項(xiàng)目（比方加藥裝置等）的毛利率也在降低，但其占產(chǎn)品構(gòu)造比重也在降落，對(duì)整體毛利率影響不是很大。經(jīng)認(rèn)識(shí)，此后年度內(nèi)公司產(chǎn)品毛利率會(huì)持續(xù)降低，但其降低幅度依舊不大（詳見(jiàn)盈余展望部分），原由是公司會(huì)經(jīng)過(guò)以下門(mén)路保持毛利率水平，比如：a、從產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度進(jìn)行優(yōu)化進(jìn)而降低成本。b、改換原資料的材質(zhì)進(jìn)而降低成本。c、產(chǎn)品進(jìn)行差別化競(jìng)爭(zhēng)，比方發(fā)展某行業(yè)專用機(jī)，并且供給解決方案，提升利益。d、做油泥的辦理做擴(kuò)展，比方直接為客戶供給營(yíng)運(yùn)服務(wù)等等。以下是近2年公司主要產(chǎn)品的單價(jià)、成本的對(duì)照：?jiǎn)挝唬?/p>

27、萬(wàn)元2014年度2013年度產(chǎn)品均勻單價(jià)成本均勻單價(jià)成本單價(jià)改動(dòng)率成本改動(dòng)率脫水機(jī)TECH-30223.889.825.6712.49-6.97%-21.54%TECH-30327.2813.8835.5617.23-23.28%-19.44%TECH-40235.7914.7845.5122.63-21.36%-34.69%壓迫機(jī)：TCYZ-100118.3359.3N/AN/AN/AN/ATCYZ-200243.584.6277.4N/A-12.22%N/A濾池濾布：TECF-200S130.8837.55100.0040.0030.88%-7.50%TECF-48S45.0015.1452.0016.6-13.46%-8.80%表X公司主要產(chǎn)品的單價(jià)、成本對(duì)照表從上表可知，公司產(chǎn)品的單價(jià)基本都在降低（濾布濾池200S除外），降幅在6.97%至23.28%之間，而產(chǎn)品成本的都在降低，降幅在8.8%至34.69%之間，因?yàn)閱蝺r(jià)和成本降低的幅度基本上一致，以致公司整體毛利率降低幅度不大。公司產(chǎn)品單價(jià)降低是因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈。而公司成本的降低是主假如