天使投資協(xié)議書模板及盡調(diào)請(qǐng)單律所整理

1、天使投資協(xié)議書模板及盡調(diào)請(qǐng)單甲方（融資方）：證件號(hào)碼：聯(lián)系方式：乙方（投資方）：證件號(hào)碼：聯(lián)系方式：備注：如各方有多人作為股東，可依序在上表書寫清楚一、協(xié)議總則：根據(jù)中華人民共和國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，本著平等自愿，互利雙贏，共同發(fā)展的原則，甲乙各方就乙方投資甲方的*項(xiàng)目（其后簡(jiǎn)稱“該項(xiàng)目”），達(dá)成如下協(xié)議，各方皆需同遵守。二、項(xiàng)目及股東說明：1、項(xiàng)目簡(jiǎn)介：本項(xiàng)目屬于*行業(yè)，主要是通過為*用戶提供*產(chǎn)品取得收益；2、現(xiàn)有股東職能及股權(quán)占比：姓名職能股份比例預(yù)留期權(quán)張三CEO65%15%李四CTO15%王五COO10%李六CMO10%三、項(xiàng)目?jī)r(jià)值及融資：1、參考行業(yè)情況，甲乙各方商定該項(xiàng)目綜合投資價(jià)

2、值為500萬元，本次融資50萬，出讓10%原始股；2、該融資有乙方分n 次在 年 月 日前以*形式轉(zhuǎn)入甲方賬戶；3、甲方銀行賬號(hào)為：*銀行 *；4、各方確定本次融資主要用于：資本用途使用比例團(tuán)隊(duì)擴(kuò)充*%辦公設(shè)備*%產(chǎn)品升級(jí)*%市場(chǎng)推廣*%四、各方權(quán)益與義務(wù)：1、甲方權(quán)利與義務(wù)：A、具有不斷做大該項(xiàng)目并不斷提高其價(jià)值的義務(wù)B、具有定時(shí)向乙方通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展的義務(wù)C、具有該項(xiàng)目獨(dú)立的戰(zhàn)略方向制定權(quán)D、具有該項(xiàng)目的主導(dǎo)管理權(quán)與運(yùn)營權(quán)2、乙方權(quán)利與義務(wù)：A、具有按商定將投資準(zhǔn)時(shí)轉(zhuǎn)入甲方賬號(hào)的義務(wù)B、具有幫助甲方就該項(xiàng)目提供外部資源的義務(wù)（包括媒介資源、高端人才及再次融資等）C、具有對(duì)該項(xiàng)目發(fā)展及重點(diǎn)決策的

3、知情權(quán)及參加權(quán)；D、在同等條件下具有優(yōu)先增資該項(xiàng)目的權(quán)利；3、共同權(quán)利義務(wù)：1、針對(duì)該項(xiàng)目的重大戰(zhàn)略決策及方向調(diào)整，各方皆有權(quán)共同參加，討論決定；2、各方對(duì)該項(xiàng)目共負(fù)盈虧，共同擔(dān)責(zé)；五、日常管理及溝通：1、各方確定：由甲方負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的日常運(yùn)營管理及維護(hù)；2、甲方CEO定時(shí)以郵件形式向乙方通報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展及財(cái)務(wù)報(bào)告；3、乙方每年 n 次到甲方參加股東會(huì)議；4、重大決策各方另行確定；六、股權(quán)增減的原則：1、原則上該項(xiàng)目任何一個(gè)股東的股權(quán)未能隨意轉(zhuǎn)讓或增減；2、如需增加必須全體股東會(huì)議表決并且書面簽字通過；3、如有股東減持股份，同等條件下該項(xiàng)目其他股東具有優(yōu)先受讓權(quán)；七、投資人退出通道：1、項(xiàng)目上市套現(xiàn)

4、退出；2、新投資人進(jìn)入時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)；八、違約及協(xié)議解除：1、如有任何一方違反以上條款，則視為違約；2、違約方視為自動(dòng)放棄該項(xiàng)目的所有（部分）權(quán)益，無（有）任何補(bǔ)償；3、如因不可抗力（天災(zāi)戰(zhàn)爭(zhēng)法律政策等因素）致使該項(xiàng)目終止，協(xié)議解除各方皆不擔(dān)責(zé)；九、其他事項(xiàng)的說明：1、未盡事宜各方協(xié)商處理，協(xié)商一致后，另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議；具同等法律效力；2、如的確遇到未能協(xié)商一致之事宜，各方同意在xx當(dāng)?shù)胤ㄔ禾崞鹪V訟；3、本協(xié)議一式二份，各方簽字后各執(zhí)一份，具有同等法律效力；以下無正文，為簽署處甲方簽字：法定代表人后授權(quán)代表：其他信息：簽字日期：2017-3-9乙方簽字：法定代表人后授權(quán)代表：其他信息：簽字日

5、期：2017-3-9天使投資人通常是個(gè)人化的(或者雖然已經(jīng)設(shè)立機(jī)構(gòu)，但仍帶有強(qiáng)烈個(gè)人色彩)。天使投資人在投資中仍需要進(jìn)行一定程度的盡職調(diào)查，以相對(duì)系統(tǒng)地判斷投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。天使投資人在投資前的盡職調(diào)查中，可以參考本清單的要點(diǎn)對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行考察。同樣，創(chuàng)業(yè)者也可以參考本清單，審視自己的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。1.公司結(jié)構(gòu)和管理調(diào)查方式：審查資料文件，訪談管理層、董事會(huì)及其咨詢顧問公司組織形式，比如，是有限責(zé)任公司、合伙還是有限合伙?創(chuàng)始人是否已經(jīng)制定了退出方案?公司組織形式是否過于復(fù)雜，比如股東數(shù)量過多。如公司組織形式比較復(fù)雜，確認(rèn)為何會(huì)出現(xiàn)這種局面?公司組織形式是否適合其商業(yè)模式?公司組織形式是否有利于公

6、司成長(zhǎng)?創(chuàng)始人的股權(quán)如何分配?創(chuàng)始人的股權(quán)是否采取了成熟機(jī)制(vesting)?是否預(yù)留足夠的股份進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)?公司董事會(huì)成員如何構(gòu)成?是否具有與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的背景?董事會(huì)成員的報(bào)酬是怎樣的?公司是否有外部咨詢顧問?外部咨詢顧問是否積極參加公司的發(fā)展?外部咨詢顧問報(bào)酬是怎樣的?公司是否已經(jīng)卷入訴訟或者可能卷入訴訟?公司是否在其業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)取得了所需要的政府審批或執(zhí)照?2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和收入來源調(diào)查方式：審查財(cái)務(wù)資料文件公司是否進(jìn)行過1年、2年、3年、5年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)?公司財(cái)務(wù)資料文件是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則?公司是否接受過外部審計(jì)?公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(增長(zhǎng)率、定價(jià)、收入來源多樣性、成本)。是否已有現(xiàn)實(shí)的收入?預(yù)

7、計(jì)何時(shí)公司能夠?qū)崿F(xiàn)正常的現(xiàn)金流?達(dá)到該狀況需要還需要投入多少資金?公司是否已經(jīng)進(jìn)行過融資?如已經(jīng)進(jìn)行過融資，融資金額多少?此前融資時(shí)，融資前的估值是多少?融資條款是什么情況?公司如將來還需要資金，將會(huì)是因?yàn)槭裁丛?公司是否有將來資金來源?公司是否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)到將來資金需求?公司是否已經(jīng)開始籌備募集將來資金?公司是否及時(shí)報(bào)稅?公司負(fù)債情況怎樣?負(fù)債率多高?公司當(dāng)前的估值是否符合其目前的發(fā)展階段和市場(chǎng)前景?3.市場(chǎng)評(píng)估調(diào)查方式：進(jìn)行獨(dú)立的市場(chǎng)分析;要求公司提供其用戶建議或意見以供參考。調(diào)查方式：進(jìn)行獨(dú)立的市場(chǎng)分析;要求公司提供其用戶建議或意見以供參考公司的產(chǎn)品或服務(wù)，是立足于現(xiàn)有市場(chǎng)，還是開辟新興

8、市場(chǎng)?公司的產(chǎn)品或服務(wù)，是否有可能衍生出其他產(chǎn)品或服務(wù)?或者只能偏重于某單一業(yè)務(wù)型的?公司是否已經(jīng)制定了完善的銷售計(jì)劃和推廣方案?公司在銷售和推廣方面，是否有相應(yīng)的人脈，或者創(chuàng)始人中有專人負(fù)責(zé)這方面?公司是否已經(jīng)選擇了初期最合適切入的市場(chǎng)?公司的產(chǎn)品或服務(wù)，是因?yàn)槭袌?chǎng)的推動(dòng)而造成或產(chǎn)生的，還是需要由公司來創(chuàng)造這個(gè)市場(chǎng)?潛在市場(chǎng)的規(guī)模有多大?公司是否進(jìn)行過市場(chǎng)調(diào)查，其財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、收入模式和估值是否基于該市場(chǎng)調(diào)查?公司目前處于哪一發(fā)展階段?概念階段?籌備階段?試運(yùn)行階段?還是已經(jīng)正式運(yùn)營?公司是否已經(jīng)向其市場(chǎng)投放產(chǎn)品或服務(wù)了?當(dāng)前的及未來潛在用戶數(shù)量是多少?公司的銷售周期多長(zhǎng)?公司產(chǎn)品或服務(wù)的分銷渠

9、道是什么樣的?公司產(chǎn)品或服務(wù)是否受到季節(jié)性或周期性的影響?公司的市場(chǎng)是否穩(wěn)定?4.公司的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境調(diào)查方式：自行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有哪些?公司是否現(xiàn)實(shí)地評(píng)估了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況?公司的市場(chǎng)差異體現(xiàn)在哪里?這種市場(chǎng)差異，是否足以使公司比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手能更取得用戶?公司形成市場(chǎng)差異的方式，是市場(chǎng)整合性的，還是產(chǎn)品整合性的?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將會(huì)如何鞏固其地位?競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在財(cái)務(wù)上是否穩(wěn)定性?市場(chǎng)份額是什么狀況?公司籌備如何在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?公司是否已經(jīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的每個(gè)方面都進(jìn)行了非常細(xì)致的分析?5.管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查方式：對(duì)管理團(tuán)隊(duì)和核心職工或員工進(jìn)行訪談團(tuán)隊(duì)成員各自的才干及其家庭背景是什么情況?團(tuán)隊(duì)成員的簡(jiǎn)

10、歷及成長(zhǎng)經(jīng)歷。團(tuán)隊(duì)成員是否有互補(bǔ)的經(jīng)驗(yàn)或技術(shù)?團(tuán)隊(duì)是否認(rèn)識(shí)到其在管理上的不足，是否正在為此尋找新成員加入?團(tuán)隊(duì)是否會(huì)暢所欲言地討論其商業(yè)模式的改進(jìn)?團(tuán)隊(duì)成員自己之前是否向公司投過錢?公司怎么給管理團(tuán)隊(duì)和其他職工或員工發(fā)薪?公司是否實(shí)施了期權(quán)計(jì)劃?期權(quán)授予給誰?創(chuàng)始人和其他管理人員的股權(quán)比例分別是多少?6.技術(shù)評(píng)估調(diào)查方式：自行調(diào)查，或者尋求相關(guān)專家的協(xié)助公司的技術(shù)是否有市場(chǎng)需求和功能指標(biāo)?技術(shù)處于哪一階段?概念階段?起步階段?測(cè)試階段?還是已經(jīng)發(fā)布?公司是否已經(jīng)對(duì)技術(shù)的可用性進(jìn)行過調(diào)查?公司是否采取充分地手段來保護(hù)其核心知識(shí)所有權(quán)?或者說，公司的技術(shù)是否需要知識(shí)所有權(quán)保護(hù)?公司為了取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

11、，首先依托的是市場(chǎng)還是其知識(shí)所有權(quán)?這種選擇是否符合客觀實(shí)際?產(chǎn)品質(zhì)量如何保證?是否有強(qiáng)制性的產(chǎn)品質(zhì)量保險(xiǎn)?技術(shù)是專門架構(gòu)的，還是使用開源代碼?公司是否建立了完善的制度，來發(fā)現(xiàn)哪些技術(shù)需要進(jìn)行知識(shí)所有權(quán)保護(hù)，并及時(shí)采取措施。公司里誰專門負(fù)責(zé)知識(shí)所有權(quán)保護(hù)問題?公司是否已經(jīng)著手通過法律關(guān)系或法律資料文件來確保知識(shí)所有權(quán)的歸屬?公司是否已經(jīng)通過內(nèi)部開發(fā)或外部許可的方式，取得了足夠的知識(shí)所有權(quán)?其他公司是否會(huì)對(duì)公司的知識(shí)所有權(quán)提出主張?7.公司運(yùn)營公司是否有運(yùn)營計(jì)劃或綱要?運(yùn)營中可能影響產(chǎn)品或服務(wù)成功發(fā)布的所有問題，公司是否都已經(jīng)充分考慮到了?運(yùn)營計(jì)劃是否考慮了公司的成長(zhǎng)?運(yùn)營計(jì)劃對(duì)公司成長(zhǎng)的預(yù)期是否符合客觀實(shí)際?公司是否收到過其涉嫌違規(guī)的通知?如被公司已經(jīng)發(fā)展相對(duì)成熟、公司已經(jīng)劃分了部門，確認(rèn)各個(gè)部門是否分別有運(yùn)營計(jì)劃以及運(yùn)營計(jì)劃是否合理?管理層是否定時(shí)召開會(huì)議推動(dòng)運(yùn)營計(jì)劃的實(shí)際實(shí)施，或者及時(shí)進(jìn)行必要的調(diào)整。公司是否有能力延續(xù)執(zhí)行該運(yùn)營計(jì)劃?運(yùn)營計(jì)劃是否已經(jīng)充分考慮到當(dāng)前的資金需求，并預(yù)計(jì)到未來可能的資金需求。如公司的運(yùn)營目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)，公司是否有補(bǔ)救方案，以確保及時(shí)推出產(chǎn)品，并能夠緩解資金需求，同時(shí)還能根據(jù)市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。8.相關(guān)參考相關(guān)領(lǐng)域近期的IPO情況。相關(guān)領(lǐng)域其他公司的近期融資情況。第三方(包括政府發(fā)布)的數(shù)據(jù)、報(bào)告、文章及市場(chǎng)分析研