流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理1四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第1頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來應(yīng)對(duì)客戶取款需要、客戶合理的貸款需求或其它即時(shí)的現(xiàn)金需求。 2四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第2頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，其變現(xiàn)能越強(qiáng)，應(yīng)付突發(fā)的客戶提現(xiàn)等事件能力越強(qiáng)。 銀行保留的高流動(dòng)性資產(chǎn)越多，其機(jī)會(huì)成本就越大。 流動(dòng)性與盈利性的矛盾。3四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第3頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四保持流動(dòng)性的途徑：銀行在資產(chǎn)負(fù)債表中“存儲(chǔ)”流動(dòng)性

2、：保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽(yù)好、流動(dòng)性強(qiáng)、易變現(xiàn)的證券。直接在金融市場(chǎng)上“購(gòu)買”流動(dòng)性：在金融市場(chǎng)上拆借資金來滿足流動(dòng)性。 4四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第4頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四二、流動(dòng)性衡量 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目來衡量流動(dòng)性。 衡量銀行購(gòu)買流動(dòng)性的能力（較難）。5四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第5頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四（一）衡量流動(dòng)性的具體指標(biāo)1、資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)1) 現(xiàn)金指標(biāo)：（現(xiàn)金+同業(yè)存款）總資產(chǎn)該比率越高，表明銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)。 2) 流動(dòng)證券比率=政府債券總資產(chǎn)3）無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府債券)總資

3、產(chǎn)6四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第6頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出同業(yè)拆入）總資產(chǎn) 該比率上升則流動(dòng)性增強(qiáng)。5）流動(dòng)資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值)總資產(chǎn)6）能力比率=（貸款+租賃凈額）總資產(chǎn) 該比率是一種負(fù)面的流動(dòng)性指標(biāo)，比重越低則流動(dòng)性越強(qiáng)。7四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第7頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四2、負(fù)債流動(dòng)性指標(biāo)1) 游動(dòng)性貨幣率=貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)貨幣市場(chǎng)負(fù)債又稱“熱錢比率”。反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負(fù)債的能力。2）短期投資比率=(短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券)總資產(chǎn)3）短期投資與敏感

4、負(fù)債比率=短期投資敏感性負(fù)債敏感性負(fù)債：指對(duì)利率變動(dòng)敏感的負(fù)債。8四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第8頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四4）核心存款比率=核心存款總資產(chǎn)5）存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款定期存款 該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高。 9四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第9頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四3、關(guān)于流動(dòng)性缺口的指標(biāo) 流動(dòng)性缺口=資金使用-資金來源 若流動(dòng)性缺口為負(fù)值，則表示該銀行在未來一定時(shí)期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。 若流動(dòng)性缺口為正值，則表示未來一定時(shí)期內(nèi)資金的使用將大于資金來源。 10四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第10

5、頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四 要估算流動(dòng)性缺口，銀行應(yīng)該預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期新增貸款凈值、新增存款凈值以及到期的資產(chǎn)和負(fù)債等關(guān)鍵變量。11四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第11頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四（二）、分析流動(dòng)性指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意的一些問題 季節(jié)性、周期性因素：經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，由于貸款需求旺盛，流動(dòng)性指標(biāo)一般是下降的，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期則上升。 流動(dòng)性指標(biāo)的共同缺陷：都是存量指標(biāo)，只是某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)或負(fù)債的數(shù)量值；沒有考慮銀行在金融市場(chǎng)上獲得流動(dòng)性的能力。銀行的信譽(yù)極大地影響銀行的流動(dòng)性能力，但數(shù)量指標(biāo)都難以用來衡量銀行的信譽(yù)。12四川大學(xué)工商

6、管理學(xué)院 魏燦秋第12頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四（三）值得銀行監(jiān)管當(dāng)局注意的幾個(gè)市場(chǎng)信號(hào) 公眾信心：如果公眾認(rèn)為某家銀行存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)大量提取其存款 ，發(fā)生“擠提”現(xiàn)象。 銀行的股票價(jià)格：如果市場(chǎng)公眾認(rèn)為某銀行可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，必然會(huì)大量拋售該銀行的股票。 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單或其它借款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：當(dāng)某銀行只能以高于本地同等規(guī)模銀行的成本進(jìn)行借貸來開展業(yè)務(wù)時(shí)，很可能銀行已經(jīng)出現(xiàn)了流動(dòng)性危機(jī)。13四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第13頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四 滿足對(duì)借款客戶承諾的程度。 資產(chǎn)的損失：銀行為獲得所需的流動(dòng)性資金

7、將被迫以低價(jià)出售持有的資產(chǎn)從而造成銀行的虧損。這也是銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的信號(hào)之一。向中央銀行大量借款。14四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第14頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 西方商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理圍繞資產(chǎn)負(fù)債表上的流動(dòng)性缺口展開。估計(jì)缺口的大小，并從商業(yè)銀行的最大利益出發(fā)，為滿足缺口的需要而籌措資金，是流動(dòng)性管理的全部?jī)?nèi)容。 15四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第15頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和原則16四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第16頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四流

8、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)：1）適度控制存量2）適時(shí)調(diào)節(jié)流量當(dāng)資金流入量大于流出量而導(dǎo)致資金盈余時(shí)，需要及時(shí)調(diào)度資金頭寸，擴(kuò)大對(duì)盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性；當(dāng)資金流入小于流出而導(dǎo)致資金存量不足時(shí)，就必須以較低的成本、較快的速度彌補(bǔ)資金缺口，以重新建立平衡。17四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第17頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 1）相機(jī)抉擇原則要根據(jù)不同時(shí)期的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)權(quán)衡輕重，相機(jī)抉擇。2）最低成本原則無論是主動(dòng)負(fù)債方式籌集資金還是通過自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換來滿足需求，都要保證成本最低。18四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第18頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四（二）制定出合理的流動(dòng)性計(jì)劃 銀行的流動(dòng)性計(jì)劃是其總體財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要組成部分之一。19四川大學(xué)工商管理學(xué)院 魏燦秋第19頁(yè)，共21頁(yè)，2022年，5月20日，11點(diǎn)10分，星期四 銀行流動(dòng)性計(jì)劃的主要內(nèi)容：根據(jù)各方面的信息，預(yù)測(cè)銀行未來的流動(dòng)性缺口。對(duì)成本和收益進(jìn)行系統(tǒng)分析比較，評(píng)選出最優(yōu)的獲取流動(dòng)性的方式。在對(duì)未來的流動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測(cè)與流動(dòng)性來源進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，制定出與銀行整體發(fā)展計(jì)劃相符合的長(zhǎng)期流動(dòng)性計(jì)劃。將長(zhǎng)期的流動(dòng)性計(jì)劃分解成較短期的流動(dòng)性計(jì)劃以便于實(shí)施。在執(zhí)行的過程中，根據(jù)經(jīng)濟(jì)、政策及市場(chǎng)的不斷變化，依據(jù)實(shí)際情況對(duì)流動(dòng)性計(jì)劃不斷加以修正。