個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目10綜合理財(cái)規(guī)劃

1、 個(gè) 人 理 財(cái)項(xiàng)目十綜合理財(cái)規(guī)劃3目錄Contents01編制與分析家庭財(cái)務(wù)報(bào)表02制定綜合理財(cái)規(guī)劃Part 1編制與分析家庭財(cái)務(wù)報(bào)表一、編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表1.家庭資產(chǎn)負(fù)債表：反映的是客戶個(gè)人資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的基本情況。2.制表的具體要求和注意事項(xiàng)： （一）編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)是指客戶家庭所擁有的能以貨幣計(jì)量的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)。家庭資產(chǎn)必須是通過(guò)合法手段或渠道取得，并從法律上擁有完全所有權(quán)。 負(fù)債包括信用卡透支、房貸、車(chē)貸等給類貸款以及其他負(fù)債。 凈資產(chǎn)即資產(chǎn)總計(jì)與負(fù)債總計(jì)之差。資產(chǎn)金融資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)（現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物）其它金融資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)一、編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表客戶： 日期： 單位：元資產(chǎn)金額

2、負(fù)債金額金融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支各類存款住房貸款貨幣市場(chǎng)基金汽車(chē)貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)教育貸款其他金融資產(chǎn)債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負(fù)債基金期貨外匯人民幣或外幣理財(cái)產(chǎn)品壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值其他其他金融資產(chǎn)小計(jì)金融資產(chǎn)小計(jì)實(shí)物資產(chǎn)自住房投資房地產(chǎn)機(jī)動(dòng)車(chē)家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個(gè)人資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負(fù)債）3. 案例李先生現(xiàn)年33歲，在一家軟件公司做高級(jí)程序員；妻子張女士 33歲，是典型的辦公室白領(lǐng)女性，二人有一個(gè) 3 歲的兒子，強(qiáng)強(qiáng)。一家人目前居住的80平米住房購(gòu)于2016年1月，現(xiàn)價(jià)120萬(wàn)元，還欠銀行貸款424498元；金融資產(chǎn)方面，二人購(gòu)買(mǎi)了一年期

3、20 萬(wàn)元的信托產(chǎn)品，擁有 10 萬(wàn)元貨幣市場(chǎng)基金與 35 萬(wàn)元銀行存款。（以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）一、編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表客戶： 李先生 一家 日期：2020年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債金額金融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支各類存款住房貸款貨幣市場(chǎng)基金汽車(chē)貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)教育貸款其他金融資產(chǎn)債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負(fù)債基金期貨外匯人民幣或外幣理財(cái)產(chǎn)品壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值其他其他金融資產(chǎn)小計(jì)金融資產(chǎn)小計(jì)實(shí)物資產(chǎn)自住房投資房地產(chǎn)機(jī)動(dòng)車(chē)家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個(gè)人資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負(fù)債）案例解析客戶： 李先生 一家 日期：2020年12月3

4、1日 單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債金額金融資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支各類存款350 000住房貸款424 498貨幣市場(chǎng)基金100 000汽車(chē)貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)450 000教育貸款其他金融資產(chǎn)債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負(fù)債基金期貨外匯人民幣或外幣理財(cái)產(chǎn)品200 000壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值其他其他金融資產(chǎn)小計(jì)200 000金融資產(chǎn)小計(jì)650 000實(shí)物資產(chǎn)自住房1 200 000投資房地產(chǎn)機(jī)動(dòng)車(chē)家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個(gè)人資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)1 850 000負(fù)債總計(jì)424 498凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負(fù)債）1 425 502案例解析1.家庭現(xiàn)金流量表：反映客戶在一段時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出（收入

5、支出）狀況，因此現(xiàn)金流量表又稱為收入支出表。一般以12個(gè)月為一個(gè)周期。2.制表的具體要求和注意事項(xiàng)一、編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表（二）編制家庭現(xiàn)金流量表 日期： 姓名： 收入金額支出金額工資薪金（稅后）房產(chǎn)獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用投資收入利息汽車(chē)資本利得分紅日常生活支出租金收入購(gòu)買(mǎi)衣物開(kāi)支其它收入休閑和娛樂(lè)其它收入其它支出收入總計(jì)支出總計(jì)結(jié)余編制現(xiàn)金流量表單位：元3.案例：接上案例，李先生每月稅后工資收入6775元，妻子張女士每月稅后工資6000元，還欠銀行房貸424498元（2016年1月購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)時(shí)貸款50萬(wàn)元，貸款期限20年，從購(gòu)買(mǎi)當(dāng)月即開(kāi)始還款，采用等額本息還款法，貸款利率為6%），李先生家庭每月生活支

6、出約 4000元，孝敬雙方父母 2000元，孩子每年教育費(fèi)、營(yíng)養(yǎng)費(fèi)等費(fèi)用 8000 元，夫婦二人每年會(huì)旅游一次，費(fèi)用 12000元。（以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）一、編制家庭財(cái)務(wù)報(bào)表日期： 姓名：李先生一家收入金額支出金額工資薪金（稅后）房產(chǎn)獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用投資收入利息汽車(chē)資本利得分紅日常生活支出租金收入購(gòu)買(mǎi)衣物開(kāi)支其它收入休閑和娛樂(lè)其它收入其它支出收入總計(jì)支出總計(jì) 結(jié)余 單位：元日期： 2020年1月1日-2020年12月31日 姓名：李先生一家收入金額支出金額工資薪金（稅后）153 300房產(chǎn)42 986獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用8 000投資收入利息汽車(chē)資本利得分紅日常生活支出48

7、000租金收入購(gòu)買(mǎi)衣物開(kāi)支其它收入休閑和娛樂(lè)12 000其它收入其它支出24 000收入總計(jì)153 300支出總計(jì)134 986結(jié)余 18 314單位：元項(xiàng)目公式反映情況參考值結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入客戶提高凈資產(chǎn)水平能力30%投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)客戶資產(chǎn)增值能力50%清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)客戶清償能力60%-70%負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)或1-清償比率50%負(fù)債收入比率年負(fù)債支出/年稅后收入客戶支出能力40%流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出3-6二、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表分析17案例項(xiàng)目公式計(jì)算過(guò)程參考值結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入30%投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50%清償比率凈資產(chǎn)/總

8、資產(chǎn)60%-70%負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)或1-清償比率50%負(fù)債收入比率年負(fù)債支出/年稅后收入40%流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出3-6請(qǐng)計(jì)算上述案例李先生家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率18案例項(xiàng)目公式計(jì)算過(guò)程參考值診斷結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入18314/153300=12%30%偏低投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)200000/1425502=14%50%偏低清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)1425501/1850000=77%60%-70%偏高負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)或1-清償比率434498/1850000=23%1-77%=23%50%合理負(fù)債收入比率年負(fù)債支出/年稅后收入42986/153300=28%

9、40%合理450000/（13498612）=40流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出3-6偏高請(qǐng)計(jì)算上述案例李先生家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率李先生現(xiàn)年 33歲，在一家軟件公司做高級(jí)程序員；妻子張女士 33歲，是典型的辦公室白領(lǐng)女性，二人有一個(gè) 3 歲的兒子。夫妻二人年稅后收入在 30 萬(wàn)元左右。目前兩人租住房屋，每月租金 2500 元。為了工作方便，李先生 2020年初購(gòu)買(mǎi)了一輛價(jià)值 20 萬(wàn)元的汽車(chē)，貸款 10 萬(wàn)元，貸款期限為 5 年，每月還貸 1900 元，到 2020 底還有 8 萬(wàn)元沒(méi)有還。金融資產(chǎn)方面，二人購(gòu)買(mǎi)了一年期 20 萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品，擁有 30 萬(wàn)元貨幣市場(chǎng)基金與 35 萬(wàn)元銀行存款。李

10、先生家庭每月生活支出約 4000元，孝敬雙方父母 2000元，孩子每年教育費(fèi)、營(yíng)養(yǎng)費(fèi)等費(fèi)用 8000 元，張女士每年購(gòu)物大約花去 8000元，夫婦二人每年會(huì)旅游一次，費(fèi)用 12000元。 （以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）課后練習(xí)解析1. 編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表日期： 2020-12-31 姓名：李先生與張女士的家庭 資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金信用卡透支銀行存款350 000住房貸款貨幣市場(chǎng)基金300 000汽車(chē)貸款80 000其他金融資產(chǎn)200 000創(chuàng)業(yè)貸款實(shí)物資產(chǎn)200 000其它貸款資產(chǎn)總計(jì)1 050 000貸款總計(jì)80 000凈資產(chǎn)970 000單位：元解析 2. 編制家

11、庭現(xiàn)金流量表日期：2020-1-1至 2020-12-31 姓名：李先生與張女士的家庭收入金額支出金額工資薪金（稅后）300 000房產(chǎn)30 000獎(jiǎng)金和傭金教育費(fèi)用8 000投資收入利息汽車(chē)22 800資本利得10 000分紅日常生活支出48 000租金收入購(gòu)買(mǎi)衣物開(kāi)支8 000其它收入休閑和娛樂(lè)12 000其它收入其它支出24 000收入總計(jì)310 000支出總計(jì)152 800結(jié)余157 200單位：元解析 3. 財(cái)務(wù)比率分析結(jié)余比率52%投資與凈資產(chǎn)比率21%清償比率92%負(fù)債比率8%負(fù)債收入比率27%流動(dòng)性比率51Part 2制定綜合理財(cái)規(guī)劃制定綜合理財(cái)規(guī)劃步驟24收集客戶信息整理客戶

12、信息并進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析確定客戶的理財(cái)目標(biāo) 執(zhí)行和跟蹤理財(cái)規(guī)劃方案12345制定分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃25案例10-3客戶信息：江一鳴先生，34歲，碩士研究生，IT企業(yè)工程師；家庭成員：妻子徐瑩瑩，34歲，碩士研究生，企業(yè)財(cái)務(wù)人員，有一個(gè)讀小學(xué)一年級(jí)的女兒江玲，今年7歲。家庭財(cái)務(wù)狀況：江先生是IT企業(yè)工程師，月薪9 600元(稅后)，年終獎(jiǎng)金80 000元(稅后)；妻子徐瑩瑩是企業(yè)財(cái)務(wù)人員，月薪5 800元(稅后)，年終獎(jiǎng)40 000元(稅后)。江先生有一套自有產(chǎn)權(quán)住房用于出租，每年的租金收入26 400元(稅后)，該房屋市值800 000元；一家人目前居住的住房購(gòu)于2015年1月，目前的市場(chǎng)價(jià)值為1 2

13、00 000元。夫妻二人當(dāng)年首付400 000元，貸款600 000元，從購(gòu)買(mǎi)當(dāng)月即開(kāi)始還款，還款方式為等額本息還款，貸款利率為6%，貸款期限20年，已還款6年。江先生家庭財(cái)務(wù)支出比較穩(wěn)定，除了基本的伙食、交通、通訊費(fèi)用外，還有不定期的服裝購(gòu)置和旅游支出。一家人平均每月的日常生活開(kāi)支為5 600元，家庭應(yīng)酬支出平均每月2 000元，女兒一年的教育費(fèi)用(含特長(zhǎng)班支出)在40 000元左右，每年旅游支出50 000元，購(gòu)置衣物支出10 000元，轎車(chē)油費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)等費(fèi)用10 000元，醫(yī)療費(fèi)用5 600元。26案例10-3因工作繁忙加上對(duì)理財(cái)并不在行，所以夫妻二人沒(méi)有炒過(guò)股票，只是三年前經(jīng)人介紹以1

14、50 000元買(mǎi)入一只混合型基金，目前市值為158 000元。家里有即將到期的定期存款150 000元，活期存款20 000元。還有總價(jià)值2 000 000元的房產(chǎn)兩套。兩人還有一輛轎車(chē)，現(xiàn)價(jià)200 000元。江先生夫妻除房貸外目前無(wú)其他貸款。除了單位繳納的“五險(xiǎn)一金”外，夫妻二人沒(méi)有投保其他商業(yè)保險(xiǎn)，女兒的人身意外保險(xiǎn)是學(xué)校統(tǒng)一繳納的。（注：不計(jì)存款利息收入，月收支均為年收支的十二分之一，以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）理財(cái)目標(biāo)：1.夫妻二人計(jì)劃讓女兒18歲時(shí)出國(guó)讀大學(xué)，他們的女兒到讀大學(xué)還有11年時(shí)間。2.夫妻二人計(jì)劃60歲時(shí)退休。3.江先生想要讓孩子上市重點(diǎn)中學(xué)得到更好的教育，因此

15、打算在5年后購(gòu)買(mǎi)一套學(xué)區(qū)房。 根據(jù)上述信息，請(qǐng)按下面要求為江先生家庭制定綜合理財(cái)規(guī)劃：27案例10-3一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）判斷江先生家庭所處生命周期。（二）編制江先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表（統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）。（三）分析江先生家庭財(cái)務(wù)比率（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）。28案例10-3二、制定分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃雖然目前生活穩(wěn)定，一家人衣食無(wú)憂，但江先生還是擔(dān)心萬(wàn)一出什么意外的話，他的家庭無(wú)法抵御風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)為江先生家庭進(jìn)行現(xiàn)金需求分析并選擇合適的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）（二）保險(xiǎn)規(guī)劃江先生想知道目前只依靠單位福利的風(fēng)險(xiǎn)保障是

16、否完備，如果不足，還需要補(bǔ)充哪些保險(xiǎn)。（計(jì)算結(jié)果保留到整數(shù)）1.分析江先生家庭的優(yōu)先被保險(xiǎn)人；2.確定優(yōu)先被保險(xiǎn)人所購(gòu)買(mǎi)的人壽險(xiǎn)及意外險(xiǎn)的保額及保費(fèi)。29案例10-3（三）教育規(guī)劃孩子是夫妻二人的希望，他們希望女兒能茁壯成長(zhǎng)，盡自己所能給孩子最好的教育。因此江先生想請(qǐng)專業(yè)的理財(cái)人士著重為其解決女兒的高等教育費(fèi)用問(wèn)題。夫妻二人希望在女兒18歲時(shí)，可以送她到國(guó)外留學(xué)，希望她可以在國(guó)外完成本科和碩士學(xué)位。距他們的女兒到讀大學(xué)還有11年時(shí)間，目前大學(xué)及研究生每年學(xué)費(fèi)為200 000元，每年以5%的速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)大學(xué)加研究生一共6年時(shí)間（假設(shè)入學(xué)后學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)增長(zhǎng)為0），江先生夫婦已準(zhǔn)備教育金200 0

17、00元，假設(shè)投資回報(bào)率為8%。（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）1.計(jì)算江先生家庭教育金缺口；2.計(jì)算江先生每月應(yīng)定投多少金額以保證女兒順利讀到研究生畢業(yè)。30案例10-3（四）購(gòu)房規(guī)劃江先生希望孩子能夠上市重點(diǎn)中學(xué)得到更好的教育，因此計(jì)劃在5年后購(gòu)買(mǎi)一套學(xué)區(qū)房。當(dāng)?shù)貙W(xué)區(qū)房房屋均價(jià)為36 000元/平米，通過(guò)向?qū)I(yè)理財(cái)人士咨詢，貸款后的月供/月稅后收入的比值最多不超過(guò)30%。由于是貸款購(gòu)買(mǎi)第二套房子，房貸利率要上調(diào)至8%，貸款期限為20年，采用等額本息還款法。此外，江先生計(jì)劃5年后出售用于出租的那套自有產(chǎn)權(quán)房，所獲資金用于支付學(xué)區(qū)房的首付款（不考慮個(gè)人所得稅及其他稅），預(yù)計(jì)出租房房?jī)r(jià)每年

18、增長(zhǎng)5%。投資回報(bào)率為8%。（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）1.計(jì)算江先生每月貸款金額；2.分析江先生家庭的購(gòu)房需求，確定其購(gòu)房總價(jià)。31案例10-3（五）養(yǎng)老規(guī)劃盡管江先生夫妻二人單位福利不錯(cuò)，但考慮到養(yǎng)老費(fèi)用是一筆不小的開(kāi)支，又想保證晚年的生活質(zhì)量，同時(shí)夫妻倆還想為女兒留下遺產(chǎn)，所以計(jì)劃在退休時(shí)能夠積累一筆財(cái)富。江先生夫婦計(jì)劃在60歲時(shí)退休，預(yù)期壽命為80歲。假定退休前投資收益率為8%，退休后投資收益率為3%。江先生夫婦已經(jīng)準(zhǔn)備了50 000元的養(yǎng)老金。江先生夫婦對(duì)退休后每年額外生活費(fèi)的期望目標(biāo)為100 000元每年。（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）1.計(jì)算江先生養(yǎng)老費(fèi)用缺

19、口；2.計(jì)算江先生每年需定投多少才可達(dá)到江先生夫婦的預(yù)期目標(biāo)。32案例10-3（六）財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃2035年1月江先生因意外去世，生前并未訂立遺囑。夫妻二人只有一個(gè)女兒，二十一歲。江先生父母也去世多年。夫妻二人共有房產(chǎn)2套，一共價(jià)值3 800 000元。其中一套房子房貸已還清，還剩余一套1 800 000元的房子為江先生夫婦于2025年1月購(gòu)買(mǎi)，貸款800 000元，利率8%，貸款年限20年，購(gòu)買(mǎi)同月開(kāi)始還款，已還10年，剩余10年房貸未還。江先生家庭有現(xiàn)金6 080元，銀行定期存款200 000元，貨幣市場(chǎng)基金100 000元，銀行理財(cái)產(chǎn)品500 000元。一輛價(jià)值200 000元的轎車(chē)

20、，無(wú)貸款。（計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，整數(shù)取整）1.確定江先生遺產(chǎn)繼承人；2.界定江先生的遺產(chǎn)范圍；3.江先生的遺產(chǎn)應(yīng)該怎樣分配。33案例解析10-3一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（一）客戶江先生已成立家庭，并育有一子，家庭生活趨于平穩(wěn)，收入增加的同時(shí)支出也在增加，可積累的資產(chǎn)也在逐年增加，由此判斷江先生家庭的生命周期處在家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期。這一時(shí)期的特點(diǎn)是收入高，支出高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力中。（二）編制江先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表江先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元客戶姓名：江先生家庭日期：2020年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債金額活期存款20 000住房貸款487 790.30定期存款150 000 基金158 00

21、0負(fù)債總計(jì)487 790.30自用住房2 000 000 機(jī)動(dòng)車(chē)200 000 資產(chǎn)總計(jì)2 528 000凈資產(chǎn)2 040 209.7034案例解析10-3江先生現(xiàn)金流量表 單位：元姓名：江先生家庭日期：2020年1月1日-2020年12月31日收入金額支出金額工資薪金（稅后）184 800房產(chǎn)51 583.08獎(jiǎng)金和傭金120 000教育費(fèi)用40 000租金收入26 400汽車(chē)10 000 日常生活支出67 200 購(gòu)買(mǎi)衣服開(kāi)支10 000 休閑和娛樂(lè)50 000 其他支出29 600收入總計(jì)331 200支出總計(jì)258 383.08結(jié)余72 816.92 35案例解析10-3一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分

22、析（三）江先生家庭財(cái)務(wù)比率項(xiàng)目公式計(jì)算過(guò)程參考值診斷結(jié)余比率年結(jié)余年稅后收入72 816.92331 200=22%30%偏低投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)158 0002 040 209.70=8%50%偏低清償比率凈資產(chǎn)總資產(chǎn)2 040 209.702 528 000=81%60%-70%偏高負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)或 1-清償比率487 790.302 528 000=19%或1-81%=19%50%偏低負(fù)債收入比率年債務(wù)支出年稅后收入51 583.08331 200=16%40%偏低流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)月支出170 000（258 383.0812）=7.93-6偏高36案例解析10-3

23、二、制定分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃根據(jù)江先生家庭目前持有的流動(dòng)性資產(chǎn)和支出情況，計(jì)算出江先生家庭流動(dòng)性比率為170 000（258 383.0812）7.9，即江先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)可滿足8個(gè)月的月支出，其中流動(dòng)性資產(chǎn)包括定期存款15萬(wàn)元，活期存款2萬(wàn)元，現(xiàn)金儲(chǔ)備明顯過(guò)高。合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備一般是家庭月支出的3-6倍，即現(xiàn)金儲(chǔ)備在64 595.7712 9191.54元之間。由于江先生夫妻二人收入穩(wěn)定，且發(fā)展前景十分不錯(cuò)，建議江先生流動(dòng)性資產(chǎn)保持在月支出的3倍也就是65 000元即可，除保持適當(dāng)活期和現(xiàn)金之外，大部分資金不建議做定期存款，可以購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，剩余資金可以購(gòu)買(mǎi)一些收益較高的基金或銀行

24、理財(cái)產(chǎn)品。除此以外，還建議江先生夫妻二人可以分別申請(qǐng)信用卡，平時(shí)消費(fèi)支出多使用信用卡，這樣江先生家庭萬(wàn)一有什么需要，短期可以動(dòng)用6萬(wàn)多元的現(xiàn)金儲(chǔ)備。37案例解析10-3（二）保險(xiǎn)規(guī)劃1. 分析江先生家庭的優(yōu)先被保險(xiǎn)人從江先生家庭收入來(lái)源來(lái)看，江先生貢獻(xiàn)的現(xiàn)金流入最多，整個(gè)家庭占比64%（195 200/304 800）。因此，江先生家庭優(yōu)先被保險(xiǎn)人是江先生本人，應(yīng)優(yōu)先為江先生配置保險(xiǎn)產(chǎn)品。2. 確定江先生所購(gòu)買(mǎi)的人壽險(xiǎn)及意外險(xiǎn)的保額及保費(fèi)根據(jù)保險(xiǎn)“雙十原則”，設(shè)江先生可購(gòu)買(mǎi)X份壽險(xiǎn)，Y份意外險(xiǎn)，并根據(jù)江先生的年齡可知，江先生購(gòu)買(mǎi)一份壽險(xiǎn)的保費(fèi)為3 700元，意外險(xiǎn)200元，列出二元一次方程：3

25、 700X+200Y=19 520 求得： X=4.46 5 壽險(xiǎn)保費(fèi)：53 700=18 500元10萬(wàn)（X+Y）=195.2萬(wàn) Y=15.06 15意外險(xiǎn)保費(fèi)：15200=3 000元通過(guò)測(cè)算，建議江先生購(gòu)買(mǎi)5份壽險(xiǎn)，保費(fèi)18 500元；15份意外險(xiǎn)，保費(fèi)3 000元。38案例解析10-3（三）教育規(guī)劃1.計(jì)算教育金缺口，利用理財(cái)計(jì)算器：（1）計(jì)算11年后每年學(xué)費(fèi)：PV=200 000，N=11，I/Y=5（學(xué)費(fèi)上漲率），求得FV=-342 067.87，即江先生女兒上大學(xué)時(shí)每年的學(xué)費(fèi)為342 067.87元。 （2）計(jì)算學(xué)費(fèi)總額：設(shè)期初年金（BGN）,PMT=-342 067.87，N=

26、6，I/Y=8，求得PV=1 707 845.69，即在女兒上大學(xué)那一年，江先生需要為女兒一次性準(zhǔn)備出1 707 845.69元的學(xué)費(fèi)。（3）計(jì)算教育儲(chǔ)備金在女兒上大學(xué)時(shí)點(diǎn)的終值：已知教育儲(chǔ)備金為200 000元，則PV=-200 000，I/Y=8，N=11，求得FV=466 327.80，即200 000元的教育儲(chǔ)備金在11年后江先生女兒上大學(xué)時(shí)點(diǎn)，以每年8%的復(fù)利增長(zhǎng)，其終值為466 327.80元。（4）計(jì)算教育金缺口教育金缺口=學(xué)費(fèi)總額-教育儲(chǔ)備金終值=1 707 845.69-466 327.80=1 241 517.89元，即江先生夫婦還需要準(zhǔn)備1 241 517.89元，才可滿

27、足女兒的教育需求。2.定投計(jì)劃實(shí)施，利用理財(cái)計(jì)算器：設(shè)P/Y=12，F(xiàn)V=1 241 517.89，I/Y=8，N=1112=132，求得PMT=-5 895.70，即夫婦二人需每月定投5 895.70元才可實(shí)現(xiàn)女兒的教育規(guī)劃。39案例解析10-3（四）購(gòu)房規(guī)劃1.計(jì)算每月貸款額：由于貸款后的月供/月稅后收入的比值最多不超過(guò)30%，則每月可負(fù)擔(dān)的最大貸款額為：331 2001230%=8 280元。2.確定購(gòu)房總價(jià)，利用理財(cái)計(jì)算器：（1）可負(fù)擔(dān)首付款：PV=-800 000（出租住房的現(xiàn)值），N=5，I/Y=5（房?jī)r(jià)上漲率），求得FV=1 021 025.25，即江先生家庭可負(fù)擔(dān)首付為1 021 025.25元。（2）可負(fù)擔(dān)貸款額：設(shè)P/Y=12，PMT=-8 280，N=2012=240，I/Y=8（房貸利率），求得PV=989 909.54 ，則江先生家庭可負(fù)擔(dān)貸款為989 909.54元。 （3）可負(fù)擔(dān)房屋總價(jià)：可負(fù)擔(dān)首付款+可負(fù)擔(dān)貸款額=1 021 025.25+989 909.54=2 010 934.79元。通過(guò)測(cè)算可知，江先生夫婦可購(gòu)買(mǎi)的房屋總價(jià)最高為2 010 934.79元。40案例解析10-3（五）養(yǎng)老規(guī)劃1.計(jì)算養(yǎng)老費(fèi)用缺口，利用