個人理財項目10綜合理財規(guī)劃

1、 個 人 理 財項目十綜合理財規(guī)劃3目錄Contents01編制與分析家庭財務報表02制定綜合理財規(guī)劃Part 1編制與分析家庭財務報表一、編制家庭財務報表1.家庭資產負債表：反映的是客戶個人資產和負債在某一時點上的基本情況。2.制表的具體要求和注意事項： （一）編制家庭資產負債表資產是指客戶家庭所擁有的能以貨幣計量的財產和債權。家庭資產必須是通過合法手段或渠道取得，并從法律上擁有完全所有權。 負債包括信用卡透支、房貸、車貸等給類貸款以及其他負債。 凈資產即資產總計與負債總計之差。資產金融資產流動性資產（現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物）其它金融資產實物資產一、編制家庭財務報表客戶： 日期： 單位：元資產金額

2、負債金額金融資產現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金信用卡透支各類存款住房貸款貨幣市場基金汽車貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計教育貸款其他金融資產債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負債基金期貨外匯人民幣或外幣理財產品壽險現(xiàn)金價值其他其他金融資產小計金融資產小計實物資產自住房投資房地產機動車家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個人資產實物資產小計資產總計負債總計凈資產（總資產-總負債）3. 案例李先生現(xiàn)年33歲，在一家軟件公司做高級程序員；妻子張女士 33歲，是典型的辦公室白領女性，二人有一個 3 歲的兒子，強強。一家人目前居住的80平米住房購于2016年1月，現(xiàn)價120萬元，還欠銀行貸款424498元；金融資產方面，二人購買了一年期

3、20 萬元的信托產品，擁有 10 萬元貨幣市場基金與 35 萬元銀行存款。（以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）一、編制家庭財務報表客戶： 李先生 一家 日期：2020年12月31日 單位：元資產金額負債金額金融資產現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金信用卡透支各類存款住房貸款貨幣市場基金汽車貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計教育貸款其他金融資產債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負債基金期貨外匯人民幣或外幣理財產品壽險現(xiàn)金價值其他其他金融資產小計金融資產小計實物資產自住房投資房地產機動車家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個人資產實物資產小計資產總計負債總計凈資產（總資產-總負債）案例解析客戶： 李先生 一家 日期：2020年12月3

4、1日 單位：元資產金額負債金額金融資產現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金信用卡透支各類存款350 000住房貸款424 498貨幣市場基金100 000汽車貸款現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計450 000教育貸款其他金融資產債券創(chuàng)業(yè)貸款股票其他負債基金期貨外匯人民幣或外幣理財產品200 000壽險現(xiàn)金價值其他其他金融資產小計200 000金融資產小計650 000實物資產自住房1 200 000投資房地產機動車家具和家用電器類珠寶和收藏品其他個人資產實物資產小計資產總計1 850 000負債總計424 498凈資產（總資產-總負債）1 425 502案例解析1.家庭現(xiàn)金流量表：反映客戶在一段時期內現(xiàn)金流入和流出（收入

5、支出）狀況，因此現(xiàn)金流量表又稱為收入支出表。一般以12個月為一個周期。2.制表的具體要求和注意事項一、編制家庭財務報表（二）編制家庭現(xiàn)金流量表 日期： 姓名： 收入金額支出金額工資薪金（稅后）房產獎金和傭金教育費用投資收入利息汽車資本利得分紅日常生活支出租金收入購買衣物開支其它收入休閑和娛樂其它收入其它支出收入總計支出總計結余編制現(xiàn)金流量表單位：元3.案例：接上案例，李先生每月稅后工資收入6775元，妻子張女士每月稅后工資6000元，還欠銀行房貸424498元（2016年1月購買房產時貸款50萬元，貸款期限20年，從購買當月即開始還款，采用等額本息還款法，貸款利率為6%），李先生家庭每月生活支

6、出約 4000元，孝敬雙方父母 2000元，孩子每年教育費、營養(yǎng)費等費用 8000 元，夫婦二人每年會旅游一次，費用 12000元。（以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）一、編制家庭財務報表日期： 姓名：李先生一家收入金額支出金額工資薪金（稅后）房產獎金和傭金教育費用投資收入利息汽車資本利得分紅日常生活支出租金收入購買衣物開支其它收入休閑和娛樂其它收入其它支出收入總計支出總計 結余 單位：元日期： 2020年1月1日-2020年12月31日 姓名：李先生一家收入金額支出金額工資薪金（稅后）153 300房產42 986獎金和傭金教育費用8 000投資收入利息汽車資本利得分紅日常生活支出48

7、000租金收入購買衣物開支其它收入休閑和娛樂12 000其它收入其它支出24 000收入總計153 300支出總計134 986結余 18 314單位：元項目公式反映情況參考值結余比率年結余/年稅后收入客戶提高凈資產水平能力30%投資與凈資產比率投資資產/凈資產客戶資產增值能力50%清償比率凈資產/總資產客戶清償能力60%-70%負債比率負債總額/總資產或1-清償比率50%負債收入比率年負債支出/年稅后收入客戶支出能力40%流動性比率流動性資產/月支出3-6二、家庭財務報表分析17案例項目公式計算過程參考值結余比率年結余/年稅后收入30%投資與凈資產比率投資資產/凈資產50%清償比率凈資產/總

8、資產60%-70%負債比率負債總額/總資產或1-清償比率50%負債收入比率年負債支出/年稅后收入40%流動性比率流動性資產/月支出3-6請計算上述案例李先生家庭的各項財務比率18案例項目公式計算過程參考值診斷結余比率年結余/年稅后收入18314/153300=12%30%偏低投資與凈資產比率投資資產/凈資產200000/1425502=14%50%偏低清償比率凈資產/總資產1425501/1850000=77%60%-70%偏高負債比率負債總額/總資產或1-清償比率434498/1850000=23%1-77%=23%50%合理負債收入比率年負債支出/年稅后收入42986/153300=28%

9、40%合理450000/（13498612）=40流動性比率流動性資產/月支出3-6偏高請計算上述案例李先生家庭的各項財務比率李先生現(xiàn)年 33歲，在一家軟件公司做高級程序員；妻子張女士 33歲，是典型的辦公室白領女性，二人有一個 3 歲的兒子。夫妻二人年稅后收入在 30 萬元左右。目前兩人租住房屋，每月租金 2500 元。為了工作方便，李先生 2020年初購買了一輛價值 20 萬元的汽車，貸款 10 萬元，貸款期限為 5 年，每月還貸 1900 元，到 2020 底還有 8 萬元沒有還。金融資產方面，二人購買了一年期 20 萬元的理財產品，擁有 30 萬元貨幣市場基金與 35 萬元銀行存款。李

10、先生家庭每月生活支出約 4000元，孝敬雙方父母 2000元，孩子每年教育費、營養(yǎng)費等費用 8000 元，張女士每年購物大約花去 8000元，夫婦二人每年會旅游一次，費用 12000元。 （以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）課后練習解析1. 編制家庭資產負債表日期： 2020-12-31 姓名：李先生與張女士的家庭 資產金額負債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物現(xiàn)金信用卡透支銀行存款350 000住房貸款貨幣市場基金300 000汽車貸款80 000其他金融資產200 000創(chuàng)業(yè)貸款實物資產200 000其它貸款資產總計1 050 000貸款總計80 000凈資產970 000單位：元解析 2. 編制家

11、庭現(xiàn)金流量表日期：2020-1-1至 2020-12-31 姓名：李先生與張女士的家庭收入金額支出金額工資薪金（稅后）300 000房產30 000獎金和傭金教育費用8 000投資收入利息汽車22 800資本利得10 000分紅日常生活支出48 000租金收入購買衣物開支8 000其它收入休閑和娛樂12 000其它收入其它支出24 000收入總計310 000支出總計152 800結余157 200單位：元解析 3. 財務比率分析結余比率52%投資與凈資產比率21%清償比率92%負債比率8%負債收入比率27%流動性比率51Part 2制定綜合理財規(guī)劃制定綜合理財規(guī)劃步驟24收集客戶信息整理客戶

12、信息并進行財務指標分析確定客戶的理財目標 執(zhí)行和跟蹤理財規(guī)劃方案12345制定分項理財規(guī)劃25案例10-3客戶信息：江一鳴先生，34歲，碩士研究生，IT企業(yè)工程師；家庭成員：妻子徐瑩瑩，34歲，碩士研究生，企業(yè)財務人員，有一個讀小學一年級的女兒江玲，今年7歲。家庭財務狀況：江先生是IT企業(yè)工程師，月薪9 600元(稅后)，年終獎金80 000元(稅后)；妻子徐瑩瑩是企業(yè)財務人員，月薪5 800元(稅后)，年終獎40 000元(稅后)。江先生有一套自有產權住房用于出租，每年的租金收入26 400元(稅后)，該房屋市值800 000元；一家人目前居住的住房購于2015年1月，目前的市場價值為1 2

13、00 000元。夫妻二人當年首付400 000元，貸款600 000元，從購買當月即開始還款，還款方式為等額本息還款，貸款利率為6%，貸款期限20年，已還款6年。江先生家庭財務支出比較穩(wěn)定，除了基本的伙食、交通、通訊費用外，還有不定期的服裝購置和旅游支出。一家人平均每月的日常生活開支為5 600元，家庭應酬支出平均每月2 000元，女兒一年的教育費用(含特長班支出)在40 000元左右，每年旅游支出50 000元，購置衣物支出10 000元，轎車油費、保養(yǎng)費等費用10 000元，醫(yī)療費用5 600元。26案例10-3因工作繁忙加上對理財并不在行，所以夫妻二人沒有炒過股票，只是三年前經(jīng)人介紹以1

14、50 000元買入一只混合型基金，目前市值為158 000元。家里有即將到期的定期存款150 000元，活期存款20 000元。還有總價值2 000 000元的房產兩套。兩人還有一輛轎車，現(xiàn)價200 000元。江先生夫妻除房貸外目前無其他貸款。除了單位繳納的“五險一金”外，夫妻二人沒有投保其他商業(yè)保險，女兒的人身意外保險是學校統(tǒng)一繳納的。（注：不計存款利息收入，月收支均為年收支的十二分之一，以上數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）理財目標：1.夫妻二人計劃讓女兒18歲時出國讀大學，他們的女兒到讀大學還有11年時間。2.夫妻二人計劃60歲時退休。3.江先生想要讓孩子上市重點中學得到更好的教育，因此

15、打算在5年后購買一套學區(qū)房。 根據(jù)上述信息，請按下面要求為江先生家庭制定綜合理財規(guī)劃：27案例10-3一、財務指標分析（一）判斷江先生家庭所處生命周期。（二）編制江先生家庭資產負債表及現(xiàn)金流量表（統(tǒng)計數(shù)據(jù)截止到2020年12月31日）。（三）分析江先生家庭財務比率（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）。28案例10-3二、制定分項理財規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃雖然目前生活穩(wěn)定，一家人衣食無憂，但江先生還是擔心萬一出什么意外的話，他的家庭無法抵御風險。請為江先生家庭進行現(xiàn)金需求分析并選擇合適的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）（二）保險規(guī)劃江先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是

16、否完備，如果不足，還需要補充哪些保險。（計算結果保留到整數(shù)）1.分析江先生家庭的優(yōu)先被保險人；2.確定優(yōu)先被保險人所購買的人壽險及意外險的保額及保費。29案例10-3（三）教育規(guī)劃孩子是夫妻二人的希望，他們希望女兒能茁壯成長，盡自己所能給孩子最好的教育。因此江先生想請專業(yè)的理財人士著重為其解決女兒的高等教育費用問題。夫妻二人希望在女兒18歲時，可以送她到國外留學，希望她可以在國外完成本科和碩士學位。距他們的女兒到讀大學還有11年時間，目前大學及研究生每年學費為200 000元，每年以5%的速度增長，預計大學加研究生一共6年時間（假設入學后學費及生活費增長為0），江先生夫婦已準備教育金200 0

17、00元，假設投資回報率為8%。（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）1.計算江先生家庭教育金缺口；2.計算江先生每月應定投多少金額以保證女兒順利讀到研究生畢業(yè)。30案例10-3（四）購房規(guī)劃江先生希望孩子能夠上市重點中學得到更好的教育，因此計劃在5年后購買一套學區(qū)房。當?shù)貙W區(qū)房房屋均價為36 000元/平米，通過向專業(yè)理財人士咨詢，貸款后的月供/月稅后收入的比值最多不超過30%。由于是貸款購買第二套房子，房貸利率要上調至8%，貸款期限為20年，采用等額本息還款法。此外，江先生計劃5年后出售用于出租的那套自有產權房，所獲資金用于支付學區(qū)房的首付款（不考慮個人所得稅及其他稅），預計出租房房價每年

18、增長5%。投資回報率為8%。（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）1.計算江先生每月貸款金額；2.分析江先生家庭的購房需求，確定其購房總價。31案例10-3（五）養(yǎng)老規(guī)劃盡管江先生夫妻二人單位福利不錯，但考慮到養(yǎng)老費用是一筆不小的開支，又想保證晚年的生活質量，同時夫妻倆還想為女兒留下遺產，所以計劃在退休時能夠積累一筆財富。江先生夫婦計劃在60歲時退休，預期壽命為80歲。假定退休前投資收益率為8%，退休后投資收益率為3%。江先生夫婦已經(jīng)準備了50 000元的養(yǎng)老金。江先生夫婦對退休后每年額外生活費的期望目標為100 000元每年。（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）1.計算江先生養(yǎng)老費用缺

19、口；2.計算江先生每年需定投多少才可達到江先生夫婦的預期目標。32案例10-3（六）財產分配與傳承規(guī)劃2035年1月江先生因意外去世，生前并未訂立遺囑。夫妻二人只有一個女兒，二十一歲。江先生父母也去世多年。夫妻二人共有房產2套，一共價值3 800 000元。其中一套房子房貸已還清，還剩余一套1 800 000元的房子為江先生夫婦于2025年1月購買，貸款800 000元，利率8%，貸款年限20年，購買同月開始還款，已還10年，剩余10年房貸未還。江先生家庭有現(xiàn)金6 080元，銀行定期存款200 000元，貨幣市場基金100 000元，銀行理財產品500 000元。一輛價值200 000元的轎車

20、，無貸款。（計算結果保留到小數(shù)點后兩位，整數(shù)取整）1.確定江先生遺產繼承人；2.界定江先生的遺產范圍；3.江先生的遺產應該怎樣分配。33案例解析10-3一、財務指標分析（一）客戶江先生已成立家庭，并育有一子，家庭生活趨于平穩(wěn)，收入增加的同時支出也在增加，可積累的資產也在逐年增加，由此判斷江先生家庭的生命周期處在家庭與事業(yè)成長期。這一時期的特點是收入高，支出高，抗風險能力中。（二）編制江先生家庭資產負債表和現(xiàn)金流量表江先生家庭資產負債表 單位：元客戶姓名：江先生家庭日期：2020年12月31日資產金額負債金額活期存款20 000住房貸款487 790.30定期存款150 000 基金158 00

21、0負債總計487 790.30自用住房2 000 000 機動車200 000 資產總計2 528 000凈資產2 040 209.7034案例解析10-3江先生現(xiàn)金流量表 單位：元姓名：江先生家庭日期：2020年1月1日-2020年12月31日收入金額支出金額工資薪金（稅后）184 800房產51 583.08獎金和傭金120 000教育費用40 000租金收入26 400汽車10 000 日常生活支出67 200 購買衣服開支10 000 休閑和娛樂50 000 其他支出29 600收入總計331 200支出總計258 383.08結余72 816.92 35案例解析10-3一、財務指標分

22、析（三）江先生家庭財務比率項目公式計算過程參考值診斷結余比率年結余年稅后收入72 816.92331 200=22%30%偏低投資與凈資產比率投資資產凈資產158 0002 040 209.70=8%50%偏低清償比率凈資產總資產2 040 209.702 528 000=81%60%-70%偏高負債比率負債總額總資產或 1-清償比率487 790.302 528 000=19%或1-81%=19%50%偏低負債收入比率年債務支出年稅后收入51 583.08331 200=16%40%偏低流動性比率流動性資產月支出170 000（258 383.0812）=7.93-6偏高36案例解析10-3

23、二、制定分項理財規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃根據(jù)江先生家庭目前持有的流動性資產和支出情況，計算出江先生家庭流動性比率為170 000（258 383.0812）7.9，即江先生家庭的流動資產可滿足8個月的月支出，其中流動性資產包括定期存款15萬元，活期存款2萬元，現(xiàn)金儲備明顯過高。合理的現(xiàn)金儲備一般是家庭月支出的3-6倍，即現(xiàn)金儲備在64 595.7712 9191.54元之間。由于江先生夫妻二人收入穩(wěn)定，且發(fā)展前景十分不錯，建議江先生流動性資產保持在月支出的3倍也就是65 000元即可，除保持適當活期和現(xiàn)金之外，大部分資金不建議做定期存款，可以購買貨幣市場基金，剩余資金可以購買一些收益較高的基金或銀行

24、理財產品。除此以外，還建議江先生夫妻二人可以分別申請信用卡，平時消費支出多使用信用卡，這樣江先生家庭萬一有什么需要，短期可以動用6萬多元的現(xiàn)金儲備。37案例解析10-3（二）保險規(guī)劃1. 分析江先生家庭的優(yōu)先被保險人從江先生家庭收入來源來看，江先生貢獻的現(xiàn)金流入最多，整個家庭占比64%（195 200/304 800）。因此，江先生家庭優(yōu)先被保險人是江先生本人，應優(yōu)先為江先生配置保險產品。2. 確定江先生所購買的人壽險及意外險的保額及保費根據(jù)保險“雙十原則”，設江先生可購買X份壽險，Y份意外險，并根據(jù)江先生的年齡可知，江先生購買一份壽險的保費為3 700元，意外險200元，列出二元一次方程：3

25、 700X+200Y=19 520 求得： X=4.46 5 壽險保費：53 700=18 500元10萬（X+Y）=195.2萬 Y=15.06 15意外險保費：15200=3 000元通過測算，建議江先生購買5份壽險，保費18 500元；15份意外險，保費3 000元。38案例解析10-3（三）教育規(guī)劃1.計算教育金缺口，利用理財計算器：（1）計算11年后每年學費：PV=200 000，N=11，I/Y=5（學費上漲率），求得FV=-342 067.87，即江先生女兒上大學時每年的學費為342 067.87元。 （2）計算學費總額：設期初年金（BGN）,PMT=-342 067.87，N=

26、6，I/Y=8，求得PV=1 707 845.69，即在女兒上大學那一年，江先生需要為女兒一次性準備出1 707 845.69元的學費。（3）計算教育儲備金在女兒上大學時點的終值：已知教育儲備金為200 000元，則PV=-200 000，I/Y=8，N=11，求得FV=466 327.80，即200 000元的教育儲備金在11年后江先生女兒上大學時點，以每年8%的復利增長，其終值為466 327.80元。（4）計算教育金缺口教育金缺口=學費總額-教育儲備金終值=1 707 845.69-466 327.80=1 241 517.89元，即江先生夫婦還需要準備1 241 517.89元，才可滿

27、足女兒的教育需求。2.定投計劃實施，利用理財計算器：設P/Y=12，F(xiàn)V=1 241 517.89，I/Y=8，N=1112=132，求得PMT=-5 895.70，即夫婦二人需每月定投5 895.70元才可實現(xiàn)女兒的教育規(guī)劃。39案例解析10-3（四）購房規(guī)劃1.計算每月貸款額：由于貸款后的月供/月稅后收入的比值最多不超過30%，則每月可負擔的最大貸款額為：331 2001230%=8 280元。2.確定購房總價，利用理財計算器：（1）可負擔首付款：PV=-800 000（出租住房的現(xiàn)值），N=5，I/Y=5（房價上漲率），求得FV=1 021 025.25，即江先生家庭可負擔首付為1 021 025.25元。（2）可負擔貸款額：設P/Y=12，PMT=-8 280，N=2012=240，I/Y=8（房貸利率），求得PV=989 909.54 ，則江先生家庭可負擔貸款為989 909.54元。 （3）可負擔房屋總價：可負擔首付款+可負擔貸款額=1 021 025.25+989 909.54=2 010 934.79元。通過測算可知，江先生夫婦可購買的房屋總價最高為2 010 934.79元。40案例解析10-3（五）養(yǎng)老規(guī)劃1.計算養(yǎng)老費用缺口，利用