煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、xx(66005508)財(cái)務(wù)分分析報(bào)告告報(bào)告類型型BBA標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分析析報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告告期2004406330本報(bào)告生生成日期期2005502002行業(yè)基準(zhǔn)準(zhǔn)BBA行行業(yè)體系系行業(yè)類別別煤炭一、總體體評述(一)總體財(cái)財(cái)務(wù)績效效水平根據(jù)xxx及證證券交易易所公開開發(fā)布的的數(shù)據(jù)，運(yùn)用BBBA禾禾銀系統(tǒng)統(tǒng)和BBBA分析析方法對對其進(jìn)行行綜合分分析，我我們認(rèn)為為xx本本期財(cái)務(wù)務(wù)狀況在在行業(yè)內(nèi)內(nèi)處于中中等水平平，比去去年同期期大幅升升高。 (二)公司分分項(xiàng)績效效水平項(xiàng)目公司評價(jià)價(jià)公司在行行業(yè)中的的水平當(dāng)期上期當(dāng)期上期償債能力力分析46.88756.226較低中等經(jīng)營效率率分析60.44151.330優(yōu)秀極優(yōu)盈

2、利能力力分析94.66681.882中等中等股票投資資者獲利利能力分分析95.77050.775極優(yōu)優(yōu)秀現(xiàn)金流量量分析84.66964.552中等較低企業(yè)發(fā)展展能力分分析63.44248.118較低較低綜合分?jǐn)?shù)數(shù)83.11369.337中等中等(三)財(cái)務(wù)指指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警提提示運(yùn)用BBBA財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警體系系對公司司財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告有關(guān)關(guān)陳述和和財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行行定量分分析后，根據(jù)事事先設(shè)定定的預(yù)警警區(qū)域，我們認(rèn)認(rèn)為xxx當(dāng)期在在清償能能力等方方面有財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警提提示，具具體指標(biāo)標(biāo)有超速速動(dòng)比率率（清償償能力）。 (四)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)過濾濾結(jié)果提提示對公司司一切公公開披露露的財(cái)務(wù)務(wù)信息進(jìn)進(jìn)行分析

3、析，提煉煉出上市市公司粉粉飾報(bào)表表和資產(chǎn)產(chǎn)狀況惡惡化的典典型病毒毒特征，并據(jù)此此建立了了整體財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)過濾模模型。利利用該模模型進(jìn)行行過濾后后，我們們認(rèn)為xxx當(dāng)期期無整體體財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征征。 二、財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表分分析(一)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表主要財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)如下：項(xiàng)目（萬萬元）當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率貨幣資金金53,110981,9935-3558,559855,99905-946-56應(yīng)收帳款款4,588715,7749-715,822618,2251-68-21-14-8存貨26,666916,44716211,335813,331

4、8-1513524111流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)102,3299147,1133-3092,1107124,7499-261118-7固定資產(chǎn)產(chǎn)192,6477183,74225119,7244157,7266-24611644總資產(chǎn)303,3977351,6466-14219,4933300,1300-27381721流動(dòng)負(fù)債債81,6616100,9033-1962,221577,4438-2031301負(fù)債總額額133,1888130,5366262,221595,7732-351143678未分配利利潤18,227745,0065-5912,886431,1194-594244-2所有者權(quán)權(quán)益165

5、,3133215,5511-23157,2788200,0033-2158-31企業(yè)業(yè)自身資資產(chǎn)狀況況及資產(chǎn)產(chǎn)變化說說明： 公司的的資產(chǎn)規(guī)規(guī)模位于于行業(yè)內(nèi)內(nèi)的中等等水平，公司本本期的資資產(chǎn)比去去年同期期增長338.223%。資產(chǎn)的的變化中中固定資資產(chǎn)增長長最多，為722,9222.993萬元元。企業(yè)業(yè)將資金金的重點(diǎn)點(diǎn)向固定定資產(chǎn)方方向轉(zhuǎn)移移。分析析者應(yīng)該該隨時(shí)注注意企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)的變變化，這這種變化化不但決決定了企企業(yè)的收收益能力力和發(fā)展展?jié)摿?，也決定定了企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營形形式。因因此，建建議分析析者對其其變化進(jìn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)態(tài)跟蹤與與研究。流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)中中，貨幣幣性資產(chǎn)產(chǎn)的比重重最

6、大，占511.900%，存存貨資產(chǎn)產(chǎn)的比重重次之，占266.066%。 流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的的增長幅幅度為111.110%。在流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)各各項(xiàng)目變變化中，信用類類資產(chǎn)的的增長幅幅度明顯顯大于流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的增長長，說明明企業(yè)的的貨款的的回收不不夠理想想，企業(yè)業(yè)受第三三者的制制約增強(qiáng)強(qiáng)，企業(yè)業(yè)應(yīng)該加加強(qiáng)貨款款的回收收工作。存貨類類資產(chǎn)的的增長幅幅度明顯顯大于流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的增長長，說明明企業(yè)存存貨增長長占用資資金過多多，市場場風(fēng)險(xiǎn)將將增大，企業(yè)應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)存存貨管理理和銷售售工作?？傊髽I(yè)的的支付能能力和應(yīng)應(yīng)付市場場的變化化能力一一般。22企業(yè)業(yè)自身負(fù)負(fù)債及所所有者權(quán)權(quán)益狀況況及變化化說明：從負(fù)債債與所有有者

7、權(quán)益益占總資資產(chǎn)比重重看，企企業(yè)的流流動(dòng)負(fù)債債比率為為26.90%，長期期負(fù)債和和所有者者權(quán)益的的比率為為71.49%。說明明企業(yè)資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)的穩(wěn)定定性高，獨(dú)立性性強(qiáng)。企業(yè)負(fù)負(fù)債和所所有者權(quán)權(quán)益的變變化中，流動(dòng)負(fù)負(fù)債增長長31.18%，股東東權(quán)益增增長5.11%。流流動(dòng)負(fù)債債的增長長幅度為為31.18%，營業(yè)業(yè)環(huán)節(jié)的的流動(dòng)負(fù)負(fù)債的比比重比去去年上升升，表明明企業(yè)的的資金來來源是以以營業(yè)性性質(zhì)為主主，資金金成本相相對比較較低。本期和和上期的的長期負(fù)負(fù)債占結(jié)結(jié)構(gòu)性負(fù)負(fù)債的比比率分別別為233.788%、00.000%，該該項(xiàng)數(shù)據(jù)據(jù)增加，表明企企業(yè)借助助增加部部分長期期負(fù)債來來籌措資資金，但但是長期

8、期負(fù)債的的比重較較大，說說明企業(yè)業(yè)的發(fā)展展依賴于于長期負(fù)負(fù)債，企企業(yè)的自自有資金金的實(shí)力力比較匱匱乏。未未分配利利潤比去去年增長長了422.088%，表表明企業(yè)業(yè)當(dāng)年增增加了一一定的盈盈余。未未分配利利潤所占占結(jié)構(gòu)性性負(fù)債的的比重比比去年也也有所提提高，說說明企業(yè)業(yè)籌資和和應(yīng)付風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的能能力比去去年有所所提高。企業(yè)是是以負(fù)債債資金為為主來開開展經(jīng)營營性活動(dòng)動(dòng)，資金金成本相相對比較較高。33企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)類別狀狀況在行行業(yè)中的的偏離： 流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)是企業(yè)業(yè)創(chuàng)造利利潤、實(shí)實(shí)現(xiàn)資金金增值的的生命力力，是企企業(yè)開展展經(jīng)營活活動(dòng)的支支柱。企企業(yè)當(dāng)年年的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)偏偏離了行行業(yè)平均均水平-19.38%，說

9、明明其流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)規(guī)規(guī)模位于于行業(yè)水水平之下下，應(yīng)當(dāng)當(dāng)引起注注意。結(jié)結(jié)構(gòu)性資資產(chǎn)是企企業(yè)開展展生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)而進(jìn)行行的基礎(chǔ)礎(chǔ)性投資資，決定定著企業(yè)業(yè)的發(fā)展展方向和和生產(chǎn)規(guī)規(guī)模。企企業(yè)當(dāng)年年的結(jié)構(gòu)構(gòu)性資產(chǎn)產(chǎn)偏離行行業(yè)水平平-244.777%，我我們應(yīng)當(dāng)當(dāng)注意企企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)、更新新改造情情況和其其他投資資情況。流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重重偏離行行業(yè)水平平6.225%，企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)的重要要性和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)要高高于行業(yè)業(yè)水平。(二)利潤及及利潤分分配表主要財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)和指標(biāo)標(biāo)如下：項(xiàng)目（萬萬元）當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)務(wù)收入12

10、1,5000124,3022-291,440096,8825-633285主營業(yè)務(wù)務(wù)成本73,002467,7767863,226953,6609181526-11營業(yè)費(fèi)用用4,355014,1175-694,277915,3339-722-89主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤46,889054,9988-1526,888642,1185-36743044其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤6256280474694-3232-1042管理費(fèi)用用21,338212,3336739,477010,4473-1012618108財(cái)務(wù)費(fèi)用用-3133774-1400-39221,0772-137720-2848營業(yè)利潤潤22,009728

11、,3330-2214,000315,9994-125877-19投資收益益-1846-140017175-90-2099-74-1355補(bǔ)貼收入入532017167194-65-21-9069營業(yè)外收收支凈額額76-4588117-9-365597907-25932利潤總額額22,220827,9937-2114,007715,9998-125875-17所得稅5,81179,0994-363,58885,0666-296280-17凈利潤16,339118,5584-1210,448910,7735-25673-17毛利率（%）39.99045.448-5.55830.77844.663-1

12、3.869.1220.8558.277凈利率（%）13.44914.995-1.44611.44811.0090.3992.0113.866-1.885成本費(fèi)用用利潤率率（%）22.55629.339-6.88318.33719.887-1.5504.1999.522-5.333凈收益營營運(yùn)指數(shù)數(shù)0.9991.011-1.8880.9991.000-0.5510.0331.433-1.4401利潤潤分析(1)利潤潤構(gòu)成情情況本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利潤總總額222,2008.338萬元元。其中中，經(jīng)營營性利潤潤22,0966.855萬元，占利潤潤總額999.550%；投資收收益-118.223萬元元，

13、占利利潤總額額-0.08%；營業(yè)業(yè)外收支支業(yè)務(wù)凈凈額1229.775萬元元，占利利潤總額額0.558%。 (2)利潤增增長情況況本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)利潤總總額222,2008.338萬元元，較上上年同期期增長557.776%。其中，營業(yè)利利潤比上上年同期期增長557.880%，增加利利潤總額額8,0094.13萬萬元；投投資收益益比去年年同期降降低2009.441%，減少利利潤總額額34.89萬萬元；營營業(yè)外收收支凈額額比去年年同期增增長1224.113%，增加利利潤總額額71.86萬萬元。 2收收入分析析本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入1211,5000.448萬元元。與去去年同期期相比增增長3

14、22.933%，說說明公司司業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模處于于較快發(fā)發(fā)展階段段，產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)的競爭爭力強(qiáng)，市場推推廣工作作成績很很大，公公司業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)模很很快擴(kuò)大大。本期期公司主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入增增長率低低于行業(yè)業(yè)主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入增長率率16.84%，說明明公司的的收入增增長速度度明顯低低于行業(yè)業(yè)平均水水平，與與行業(yè)平平均水平平相比，本期公公司在提提高產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)的競爭爭力，提提高市場場占有率率等方面面都存在在很大的的差距。 3成本費(fèi)費(fèi)用分析析(11)成成本費(fèi)用用構(gòu)成情情況本期公公司發(fā)生生成本費(fèi)費(fèi)用共計(jì)計(jì)1000,0228.887萬元元。其中中，主營營業(yè)務(wù)成成本733,0223.662萬元元，占成成本費(fèi)用用總額

15、773.000%；營業(yè)費(fèi)費(fèi)用4,3499.522萬元，占成本本費(fèi)用總總額4.35%；管理理費(fèi)用221,3382.38萬萬元，占占成本費(fèi)費(fèi)用總額額21.38%；財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用-3133.344萬元，占成本本費(fèi)用總總額-00.311%。 (22)成成本費(fèi)用用增長情情況本期公公司成本本費(fèi)用總總額比去去年同期期增加222,1158.28萬萬元，增增長288.466%；主主營業(yè)務(wù)務(wù)成本比比去年同同期增加加9,7755.04萬萬元，增增長155.422%；營營業(yè)費(fèi)用用比去年年同期增增加700.500萬元，增長11.655%；管管理費(fèi)用用比去年年同期增增加111,9112.228萬元元，增長長1255.799%

16、；財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用比去年年同期增增加788.444萬元，增長220.002%。 4利潤增增長因素素分析本期利利潤總額額比上年年同期增增加8,1311.100萬元。其中，主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入比上年年同期增增加利潤潤30,1000.788萬元，主營業(yè)業(yè)務(wù)成本本比上年年同期減減少利潤潤9,7755.04萬萬元，營營業(yè)費(fèi)用用比上年年同期減減少利潤潤70.50萬萬元，管管理費(fèi)用用比上年年同期減減少利潤潤11,9122.288萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用比上上年同期期減少利利潤788.444萬元，投資收收益比上上年同期期減少利利潤344.899萬元，補(bǔ)貼收收入比上上年同期期減少利利潤133.966萬元，營業(yè)外外收支凈凈額比上

17、上年同期期增加利利潤855.822萬元。 本本期公司司利潤總總額增長長率為557.776%，公司在在產(chǎn)品與與服務(wù)的的獲利能能力和公公司整體體的成本本費(fèi)用控控制等方方面都取取得了很很大的成成績，提提請分析析者予以以高度重重視，因因?yàn)楣舅纠麧櫡e積累的極極大提高高為公司司壯大自自身實(shí)力力，將來來迅速發(fā)發(fā)展壯大大打下了了堅(jiān)實(shí)的的基礎(chǔ)。本期公公司利潤潤總額增增長率低低于行業(yè)業(yè)利潤總總額增長長率455.977%，公公司的利利潤增長長速度明明顯低于于行業(yè)平平均水平平，與行行業(yè)平均均水平相相比，本本期公司司在產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)的結(jié)構(gòu)構(gòu)優(yōu)化、市場開開拓以及及經(jīng)營管管理等方方面都存存在很大大的差距距。 55經(jīng)營營成

18、果總總體評價(jià)價(jià)(11)產(chǎn)產(chǎn)品綜合合獲利能能力評價(jià)價(jià)本期公公司產(chǎn)品品綜合毛毛利率為為39.90%，綜合合凈利率率為133.499%，成成本費(fèi)用用利潤率率為222.566%。分分別比上上年同期期提高了了9.112%、2.001%、4.119%，平均提提高5.11%，說明明公司獲獲利能力力處于穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展展階段，本期公公司在產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整和和新產(chǎn)品品開發(fā)方方面，以以及提高高公司經(jīng)經(jīng)營管理理水平方方面都取取得了一一些成績績，公司司獲利能能力在本本期獲得得穩(wěn)定提提高，提提請分析析者予以以關(guān)注，因?yàn)楂@獲利能力力的穩(wěn)定定提高為為公司將將來創(chuàng)造造更大的的經(jīng)濟(jì)效效益，迅迅速發(fā)展展壯大提提供了條條件。本本期公司司

19、產(chǎn)品綜綜合毛利利率、綜綜合凈利利率、成成本費(fèi)用用利潤率率比行業(yè)業(yè)平均水水平高出出-5.58%、-11.466%、-6.883%，說明公公司獲利利能力略略低于行行業(yè)平均均水平，公司產(chǎn)產(chǎn)品與服服務(wù)競爭爭力稍弱弱。 (2)收益益質(zhì)量評評價(jià)凈收益益營運(yùn)指指數(shù)是反反映企業(yè)業(yè)收益質(zhì)質(zhì)量，衡衡量風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的指標(biāo)標(biāo)。本期期公司凈凈收益營營運(yùn)指數(shù)數(shù)為0.99，比上年年同期提提高了00.033%，說說明公司司收益質(zhì)質(zhì)量變化化不大，只有經(jīng)經(jīng)營性收收益才是是可靠的的，可持持續(xù)的，因此未未來公司司應(yīng)盡可可能提高高經(jīng)營性性收益在在總收益益中的比比重。本本期公司司凈收益益營運(yùn)指指數(shù)比行行業(yè)平均均水平低低1.888%，說明公公司

20、收益益質(zhì)量與與行業(yè)平平均水平平相當(dāng)，公司整整體的營營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與行業(yè)業(yè)平均水水平基本本持平。 (3)利潤協(xié)協(xié)調(diào)性評評價(jià)公司與與上年同同期相比比主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤增長率率為744.400%，其其中，主主營收入入增長率率為322.933%，說說明公司司綜合成成本費(fèi)用用率有所所下降，企業(yè)對對市場競競爭的適適應(yīng)能力力有所提提高，收收入與利利潤協(xié)調(diào)調(diào)性很好好，未來來公司應(yīng)應(yīng)盡可能能保持對對企業(yè)成成本與費(fèi)費(fèi)用的控控制水平平，進(jìn)一一步鞏固固企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品的綜綜合競爭爭能力。主營業(yè)業(yè)務(wù)成本本增長率率為155.422%，說說明公司司綜合成成本率有有所下降降，毛利利貢獻(xiàn)率率有所提提高，成成本與收收入?yún)f(xié)調(diào)調(diào)性很好好，未來來

21、公司應(yīng)應(yīng)盡可能能保持對對企業(yè)成成本的控控制水平平，不斷斷提高企企業(yè)在市市場中的的競爭能能力。營營業(yè)費(fèi)用用增長率率為1.65%。說明明公司營營業(yè)費(fèi)用用率有所所下降，營業(yè)費(fèi)費(fèi)用與收收入?yún)f(xié)調(diào)調(diào)性很好好，營銷銷費(fèi)用率率的有效效降低，使企業(yè)業(yè)的營業(yè)業(yè)利潤率率進(jìn)一步步提高，未來公公司應(yīng)盡盡可能保保持對企企業(yè)營業(yè)業(yè)費(fèi)用的的控制水水平。管管理費(fèi)用用增長率率為1225.779%。說明公公司管理理費(fèi)用率率有所上上升，提提請公司司管理者者予以重重視，管管理成本本率的快快速增加加，將會(huì)會(huì)降低企企業(yè)的營營業(yè)利潤潤率，應(yīng)應(yīng)提高管管理費(fèi)用用與利潤潤協(xié)調(diào)性性，加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)管管理費(fèi)用用的控制制水平，使管理理成本率率進(jìn)一步步降低。

22、財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用增長長率為220.002%。說明公公司財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用率率有所下下降，財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用與利潤潤協(xié)調(diào)性性很好，財(cái)務(wù)成成本率下下降，說說明企業(yè)業(yè)所籌資資金的使使用效率率進(jìn)一步步提高，未來公公司應(yīng)盡盡可能保保持對企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用的的控制水水平。 (三)現(xiàn)金流流量表主要財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)和指標(biāo)標(biāo)如下：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流入量136,1522150,9699-10102,1511115,5055-1233313投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流入量1513,1666-95605,6112-99152-44196籌資活動(dòng)

23、動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流入量6,500031,8868-80019,1110-1000-67-總現(xiàn)金流流入量142,8033186,0033-23102,2111140,2266-2740337經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出量99,2295113,5777-1390,447996,9911-71017-7投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出量15,333227,6686-456,499612,8867-5013611521籌資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出量16,669720,5554-19025,2209-1000-18-總現(xiàn)金流流出量131,3255161,8177-1996,9975134,9877-2835

24、2016現(xiàn)金流量量凈額11,447824,1185-535,23365,23360119362-2433現(xiàn)金流入入負(fù)債比比0.2880.299-3.3390.1990.199-3.44147.55147.4480.022全部資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)金回回收率(%)12.11510.6631.5115.3226.200-0.888128.3971.66456.775銷售現(xiàn)金金比率(%)112.06121.45-9.339111.76119.29-7.5530.2661.811-1.555每股營業(yè)業(yè)現(xiàn)金凈凈流量0.9220.66639.0030.2990.311-6.008215.78113.32102.45現(xiàn)金

25、滿足足投資比比率0.9550.999-4.7742.0551.011102.39-53.89-2.004-51.85現(xiàn)金股利利保障倍倍數(shù)2.2116.355-65.24-4.099-55.114-現(xiàn)金營運(yùn)運(yùn)指數(shù)1.5771.37715.3360.6440.955-32.95146.3243.116103.161現(xiàn)金金流量結(jié)結(jié)構(gòu)分析析 (1)現(xiàn)金流流入結(jié)構(gòu)構(gòu)分析 本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金總總流入1142,8022.888萬元，其中，經(jīng)營活活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流入為為1366,1551.770萬元元，占總總現(xiàn)金流流入的比比例為995.334%，投資活活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流入為為1511.199萬元，占總現(xiàn)

26、現(xiàn)金流入入的比例例為0.11%，籌資資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入入為6,5000.000萬元，占總現(xiàn)現(xiàn)金流入入的比例例為4.55%。 (2)現(xiàn)金金流出結(jié)結(jié)構(gòu)分析析 本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金總總流出1131,3244.622萬元，其中，經(jīng)營活活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流出為為99,2955.188萬元，占總現(xiàn)現(xiàn)金流出出的比例例為755.611%，投投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出為115,3332.14萬萬元，占占總現(xiàn)金金流出的的比例為為11.67%，籌資資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出為166,6997.330萬元元，占總總現(xiàn)金流流出的比比例為112.771%。 2現(xiàn)金流流動(dòng)性分分析 (1)現(xiàn)金金流入負(fù)負(fù)債比 現(xiàn)金流流

27、入負(fù)債債比是反反映企業(yè)業(yè)由主業(yè)業(yè)經(jīng)營償償還短期期債務(wù)的的能力的的指標(biāo)。該指標(biāo)標(biāo)越大，償債能能力越強(qiáng)強(qiáng)。本期期公司現(xiàn)現(xiàn)金流入入負(fù)債比比為0.28，較上年年同期大大幅提高高，說明明公司現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)性大幅幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支支付能力力快速提提高，債債權(quán)人權(quán)權(quán)益的現(xiàn)現(xiàn)金保障障程度大大幅提高高，有利利于公司司的持續(xù)續(xù)發(fā)展。低于行行業(yè)平均均水平33.399%，表表示公司司的現(xiàn)金金流動(dòng)性性一般，債權(quán)人人權(quán)益的的現(xiàn)金保保障程度度與行業(yè)業(yè)平均水水平基本本持平。 (2)全部資資產(chǎn)現(xiàn)金金回收率率 全部資資產(chǎn)現(xiàn)金金回收率率是反映映企業(yè)將將資產(chǎn)迅迅速轉(zhuǎn)變變?yōu)楝F(xiàn)金金的能力力。本期期公司全全部資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)金回回收率為為12.15%，

28、較上上年同期期基本持持平，說說明公司司將全部部資產(chǎn)以以現(xiàn)金形形式收回回的能力力與上期期相比基基本相同同，現(xiàn)金金流動(dòng)性性變化不不大，未未來公司司對現(xiàn)金金流量的的管理需需要進(jìn)一一步加強(qiáng)強(qiáng)。低于于行業(yè)平平均水平平1.551%，表示公公司將全全部資產(chǎn)產(chǎn)以現(xiàn)金金形式收收回的能能力一般般，現(xiàn)金金的流動(dòng)動(dòng)性與行行業(yè)平均均水平基基本持平平。 33獲取取現(xiàn)金能能力分析析 (1)銷售現(xiàn)現(xiàn)金比率率 本期公公司銷售售現(xiàn)金比比率為1112.06，較上年年同期基基本持平平，說明明公司獲獲取現(xiàn)金金能力基基本未變變，未來來公司在在營銷政政策的制制定與執(zhí)執(zhí)行方面面還應(yīng)有有所加強(qiáng)強(qiáng)，盡可可能提高高收益的的實(shí)現(xiàn)程程度。本本期公司司

29、銷售現(xiàn)現(xiàn)金比率率低于行行業(yè)平均均水平77.744%，表表示公司司的收益益實(shí)現(xiàn)程程度一般般，公司司獲取現(xiàn)現(xiàn)金能力力與行業(yè)業(yè)平均水水平基本本持平。 (2)每股營營業(yè)現(xiàn)金金凈流量量 本期公公司每股股營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量為00.922元，較較上年同同期大幅幅提高，說明公公司獲取取現(xiàn)金能能力迅速速提高，公司每每股資產(chǎn)產(chǎn)含金量量的快速速提高，為公司司提高收收益的實(shí)實(shí)現(xiàn)程度度，有效效降低公公司經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)，更好地地實(shí)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益打下了了堅(jiān)實(shí)的的基礎(chǔ)。本期公公司每股股營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量高于于行業(yè)平平均水平平39.03%，表示示公司的的收益實(shí)實(shí)現(xiàn)程度度很高，公司每每股資產(chǎn)產(chǎn)含金量量遠(yuǎn)高于于行業(yè)平平均水平平。 44

30、財(cái)務(wù)務(wù)彈性分分析 (1)現(xiàn)金金滿足投投資比率率 現(xiàn)金滿滿足投資資比率是是反映財(cái)財(cái)務(wù)彈性性的指標(biāo)標(biāo)。本期期公司現(xiàn)現(xiàn)金滿足足投資比比率為00.955，較上上年同期期大幅降降低，說說明公司司財(cái)務(wù)彈彈性快速速縮小，財(cái)務(wù)環(huán)環(huán)境非常常緊張，現(xiàn)金流流量滿足足投資與與經(jīng)營需需要的壓壓力沉重重。本期期公司現(xiàn)現(xiàn)金滿足足投資比比率低于于行業(yè)平平均水平平4.774%，表示公公司財(cái)務(wù)務(wù)彈性與與行業(yè)平平均水平平基本持持平，公公司現(xiàn)金金流量狀狀況對投投資與經(jīng)經(jīng)營的滿滿足程度度與行業(yè)業(yè)平均水水平相比比基本持持平。 (22)現(xiàn)現(xiàn)金股利利保障倍倍數(shù) 現(xiàn)金股股利保障障倍數(shù)是是反映股股利支付付能力的的指標(biāo)。本期公公司現(xiàn)金金股利保保障

31、倍數(shù)數(shù)為2.21。本期公公司現(xiàn)金金股利保保障倍數(shù)數(shù)低于行行業(yè)平均均水平665.224%，表示公公司股利利支付能能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行行業(yè)平均均水平，現(xiàn)金流流量對股股利政策策的支持持力度明明顯弱于于行業(yè)平平均水平平，公司司經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低低于社會(huì)會(huì)平均水水平。 5獲獲取現(xiàn)金金風(fēng)險(xiǎn)分分析 現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù) 現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù)是反映映企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金回收收質(zhì)量，衡量風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的指指標(biāo)。理理想的現(xiàn)現(xiàn)金營運(yùn)運(yùn)指數(shù)應(yīng)應(yīng)為1，小于11的現(xiàn)金金營運(yùn)指指數(shù)反映映了公司司部分收收益沒有有取得現(xiàn)現(xiàn)金，而而是停留留在實(shí)物物或債權(quán)權(quán)的形態(tài)態(tài)，而實(shí)實(shí)物或債債權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于于現(xiàn)金。本期公公司現(xiàn)金金營運(yùn)指指數(shù)為11.577，較上上年同期

32、期大幅提提高，說說明公司司現(xiàn)金回回收質(zhì)量量快速提提高，停停留在實(shí)實(shí)物或債債權(quán)形態(tài)態(tài)的收益益比重大大幅降低低，大大大降低了了公司的的營運(yùn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。本本期公司司現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù)高于行行業(yè)平均均水平115.336%，表示公公司現(xiàn)金金回收質(zhì)質(zhì)量略高高于行業(yè)業(yè)平均水水平，公公司的營營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不高。 三、財(cái)務(wù)務(wù)績效評評價(jià)(一一)償償債能力力分析相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動(dòng)比率率1.2551.466-14.011.4881.611-8.110-15.31-9.550-5.882速動(dòng)比率率0.8771.211-27.961.

33、2661.311-4.224-30.67-7.884-22.83資產(chǎn)負(fù)債債率(%)43.99037.112-6.77828.33431.9903.55554.88716.338-38.49有形凈值值債務(wù)率率(%)84.33564.551-19.8441.55851.0059.466102.8426.338-76.46現(xiàn)金流入入負(fù)債比比0.2880.299-3.3390.1990.199-3.44147.55147.4480.022綜合分?jǐn)?shù)數(shù)46.88753.995-7.00856.22656.0030.233-16.69-3.772-12.98企業(yè)的的償債能能力是指指企業(yè)用用其資產(chǎn)產(chǎn)償還長長短

34、期債債務(wù)的能能力。企企業(yè)有無無支付現(xiàn)現(xiàn)金的能能力和償償還債務(wù)務(wù)能力，是企業(yè)業(yè)能否健健康生存存和發(fā)展展的關(guān)鍵鍵。公司司本期償償債能力力綜合分分?jǐn)?shù)為446.887，較較上年同同期下降降16.69%，說明明公司償償債能力力較上年年同期大大幅下降降，本期期公司在在流動(dòng)資資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債債以及資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的管理理水平方方面都困困難重重重，為將將來公司司持續(xù)健健康的發(fā)發(fā)展，降降低公司司債務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)帶來來沉重的的壓力。從行業(yè)業(yè)內(nèi)部看看，公司司整體償償債能力力很弱，在行業(yè)業(yè)中處于于高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平，債權(quán)人人權(quán)益與與所有者者權(quán)益承承擔(dān)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)都很很大。在在償債能能力中，有形凈凈值債務(wù)務(wù)率和資資產(chǎn)負(fù)債債率的變變動(dòng)，是是

35、引起償償債能力力變化的的主要指指標(biāo)。(二)經(jīng)營效效率分析析相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率38.0007.911380.5413.1165.100158.24188.7155.116133.56存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率3.1554.700-32.985.3884.19928.334-41.4812.007-53.55營業(yè)周期期(天)123.82122.16-1.33694.227156.5239.77731.334-21.96-53.30流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率1.3550.95542.8821.0110.8002

36、6.66333.99118.77315.117總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率0.4220.38811.6630.4220.33326.0051.05514.111-13.06綜合分?jǐn)?shù)數(shù)60.44141.11719.22451.33032.00919.22017.77628.228-10.52分析企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營管理理效率，是判定定企業(yè)能能否因此此創(chuàng)造更更多利潤潤的一種種手段，如果企企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營營管理效效率不高高，那么么企業(yè)的的高利潤潤狀態(tài)是是難以持持久的。公司本本期經(jīng)營營效率綜綜合分?jǐn)?shù)數(shù)為600.411，較上上年同期期提高117.776%，說明公公司經(jīng)營營效率處處于穩(wěn)步步提高階階段，本本期公司司在市場場開拓

37、與與提高公公司資產(chǎn)產(chǎn)管理水水平方面面都取得得了較大大的進(jìn)步步，公司司經(jīng)營效效率在本本期獲得得穩(wěn)定提提高。提提請分析析者予以以高度關(guān)關(guān)注，公公司經(jīng)營營效率的的穩(wěn)定提提高為將將來公司司降低成成本，創(chuàng)創(chuàng)造更好好的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，降低經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)奠定了了基礎(chǔ)。從行業(yè)業(yè)內(nèi)部看看，公司司經(jīng)營效效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行行業(yè)平均均水平，公司在在市場開開拓與提提高公司司資產(chǎn)管管理水平平方面在在行業(yè)中中都處于于遙遙領(lǐng)領(lǐng)先的地地位，未未來在行行業(yè)中應(yīng)應(yīng)盡可能能保持這這種優(yōu)勢勢。在經(jīng)經(jīng)營效率率中，應(yīng)應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率和流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率的的變動(dòng)，是引起起經(jīng)營效效率變化化的主要要指標(biāo)。(三)盈利能能力分析析相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)

38、期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率每股收益益0.4110.3330.0880.2660.1880.08856.22683.664-27.38總資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率（%）7.6118.733-1.1136.2555.8440.41121.66249.550-27.88凈資產(chǎn)收收益率（%）9.9228.6221.2996.6775.3771.30048.66760.663-11.96毛利率（%）39.99045.448-5.55830.77844.663-13.8629.6631.90027.773營業(yè)利潤潤率（%）18.11922.779-4.66015.33216.

39、552-1.22018.77137.997-19.26主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤率率（%）38.55944.224-5.66429.44243.557-14.1531.1191.54429.666凈利潤率率（%）13.44914.995-1.44611.44811.0090.39917.55534.885-17.30成本費(fèi)用用利潤率率（%）22.55629.339-6.88318.33719.887-1.55022.88047.888-25.08綜合分?jǐn)?shù)數(shù)94.66693.2251.41181.88280.5501.32215.66915.884-0.115企業(yè)的的經(jīng)營盈盈利能力力主要反反映企業(yè)業(yè)經(jīng)營業(yè)業(yè)

40、務(wù)創(chuàng)造造利潤的的能力。公司本本期盈利利能力綜綜合分?jǐn)?shù)數(shù)為944.666，較上上年同期期提高115.669%，說明公公司盈利利能力處處于較快快發(fā)展階階段，本本期公司司在優(yōu)化化產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)和控控制公司司成本與與費(fèi)用方方面都取取得了較較大的進(jìn)進(jìn)步，公公司盈利利能力在在本期獲獲得較大大提高，提請分分析者予予以高度度關(guān)注，因?yàn)橛芰αΦ妮^大大提高為為公司將將來創(chuàng)造造更大的的經(jīng)濟(jì)效效益，迅迅速發(fā)展展壯大鋪鋪平了道道路。從從行業(yè)內(nèi)內(nèi)部看，公司盈盈利能力力與行業(yè)業(yè)平均水水平相比比基本持持平，公公司提供供的產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)在市場場上的競競爭力在在行業(yè)中中處于普普通水平平，未來來應(yīng)盡可可能提高高公司的的盈利能能力

41、，使使公司在在行業(yè)中中處于優(yōu)優(yōu)勢地位位。在盈盈利能力力中，凈凈資產(chǎn)收收益率和和主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤率的變變動(dòng)，是是引起盈盈利能力力變化的的主要指指標(biāo)。(四)股票投投資者獲獲利能力力分析相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率每股收益益（元）0.4110.33324.4400.2660.18846.22056.22683.664-27.38每股收益益扣除（元）0.4110.32224.9920.2660.17753.99856.11092.441-36.31每股資本本公積金金（元）2.3991.78834.7752.3991.6

42、3347.0030.0229.133-9.112每股凈資資產(chǎn)（元元）4.1223.8118.1773.9223.33317.6665.11114.332-9.222每股未分分配利潤潤（元）0.4660.800-42.800.3220.522-38.3042.00853.225-11.17每股股利利（元）0.3880.077413.880.0000.022-1000.000-207.55-股息發(fā)放放率（%）93.00822.55370.5550.00013.446-13.46-67.447-綜合分?jǐn)?shù)數(shù)95.77061.44134.22950.77537.11413.66088.66065.334

43、-23.25公司股股東持有有公司股股票的目目的主要要是為了了獲得投投資回報(bào)報(bào)，通過過對股票票投資者者獲利能能力的分分析可以以通曉公公司股票票的股東東回報(bào)情情況。公公司本期期股票投投資者獲獲利能力力綜合分分?jǐn)?shù)為995.770，較較上年同同期提高高88.60%，說明明公司股股票投資資者的獲獲利能力力處于高高速發(fā)展展階段，本期公公司在提提高每股股收益和和優(yōu)化股股利分配配政策等等方面取取得了極極大的進(jìn)進(jìn)步，公公司股票票投資者者的獲利利能力在在本期獲獲得極大大提高。提請分分析者予予以高度度重視，因?yàn)楣晒善蓖顿Y資者獲利利能力的的極大提提高為公公司在資資本市場場樹立形形象，增增強(qiáng)股東東信心以以及穩(wěn)定定公司戰(zhàn)

44、戰(zhàn)略方針針，創(chuàng)造造更好的的經(jīng)濟(jì)效效益打下下了堅(jiān)實(shí)實(shí)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。從行行業(yè)內(nèi)部部看，公公司股票票投資者者的獲利利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于于行業(yè)平平均水平平，公司司在提高高每股收收益和優(yōu)優(yōu)化股利利分配政政策等方方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于于行業(yè)平平均水平平。未來來公司股股票將吸吸引大批批投資者者，這對對公司股股價(jià)的二二級市場場走勢將將產(chǎn)生非非常積極極的影響響。在投投資報(bào)酬酬率中，每股收收益和每每股收益益扣除的的變動(dòng)，是引起起投資報(bào)報(bào)酬率變變化的主主要指標(biāo)標(biāo)。(五)企業(yè)發(fā)發(fā)展能力力分析相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)據(jù)上期數(shù)據(jù)據(jù)增長情況況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率主營收入入增長率率(%)32.99349.777

45、-16.8414.55032.668-18.18127.1052.33074.880凈利潤增增長率(%)56.226101.97-45.716.61115.115-8.554750.92573.18177.75流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)增長率率(%)11.11037.558-26.4819.33310.3319.022-42.59264.46-3077.055固定資產(chǎn)產(chǎn)增長率率(%)60.99135.99125.0006.11116.880-10.69896.28113.70782.58總資產(chǎn)增增長率(%)38.22336.6691.53310.99014.223-3.334250.77157.7892.99

46、9可持續(xù)增增長率(%)0.6997.288-6.5597.1554.9442.200-90.3447.332-1377.655綜合分?jǐn)?shù)數(shù)63.44273.441-10.0048.11854.553-6.33531.66334.663-3.000企業(yè)為為了生存存和競爭爭需要不不斷的發(fā)發(fā)展，通通過對企企業(yè)的成成長性分分析我們們可以預(yù)預(yù)測企業(yè)業(yè)未來的的經(jīng)營狀狀況的趨趨勢。公公司本期期成長能能力綜合合分?jǐn)?shù)為為63.42，較上年年同期提提高311.633%，說說明公司司成長能能力處于于高速發(fā)發(fā)展階段段，本期期公司在在擴(kuò)大市市場需求求、提高高經(jīng)濟(jì)效效益以及及增加公公司資產(chǎn)產(chǎn)方面都都取得了了極大的的進(jìn)步，公

47、司表表現(xiàn)出非非常優(yōu)秀秀的成長長性。提提請分析析者予以以高度重重視，未未來公司司繼續(xù)維維持目前前增長態(tài)態(tài)勢的概概率很大大。從行行業(yè)內(nèi)部部看，公公司成長長能力在在行業(yè)中中處于較較差水平平，本期期公司在在擴(kuò)大市市場、提提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益以以及增加加公司資資產(chǎn)方面面都與行行業(yè)平均均水平存存在較大大差距，未來公公司的成成長能力力亟需進(jìn)進(jìn)一步提提高。在在成長能能力中，凈利潤潤增長率率和總資資產(chǎn)增長長率的變變動(dòng)，是是引起增增長率變變化的主主要指標(biāo)標(biāo)。四、BBBA財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警提示根據(jù)公公司報(bào)告告有關(guān)陳陳述和財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)，運(yùn)用用BBAA財(cái)務(wù)指指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警體體系進(jìn)行行定量分分析，根根據(jù)事先先設(shè)定的的預(yù)警區(qū)

48、區(qū)域，尋尋找預(yù)警警信號，發(fā)現(xiàn)和和揭示風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。通通過分析析，一旦旦發(fā)現(xiàn)預(yù)預(yù)警信號號，分析析者應(yīng)該該結(jié)合公公司披露露的有關(guān)關(guān)信息，進(jìn)一步步對上市市公司進(jìn)進(jìn)行深入入的研究究分析，從而揭揭示規(guī)避避風(fēng)險(xiǎn)，為市場場參與者者提供一一個(gè)信息息對稱、交易公公平的環(huán)環(huán)境。企業(yè)近近三年財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警列表表：11企業(yè)業(yè)2000406630報(bào)報(bào)告期在在清償能能力等方方面有財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警提提示。超超速動(dòng)比比率（清清償能力力） 2企企業(yè)20003006300報(bào)告期期在清償償能力等等方面有有財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警提示。超速動(dòng)動(dòng)比率（清償能能力） 3企業(yè)22002206330報(bào)告告期在清清償能力力等方面面有財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警

49、提示示。超速速動(dòng)比率率（清償償能力） 五、整體體財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)模型型過濾分分析BBAA財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)過濾濾器是通通過對公公司一切切公開披披露的財(cái)財(cái)務(wù)信息息進(jìn)行分分析，提提煉上市市公司粉粉飾報(bào)表表和資產(chǎn)產(chǎn)狀況惡惡化的典典型病毒毒特征，建立BBBA財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)過濾器器的病毒毒模型，利用BBBA財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)體系的的指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行綜合合搭配的的處理，從而找找出符合合病毒特特征的上上市公司司，有效效地對財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行過過濾。BBBA財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)過濾器器為分析析者提供供了快速速分析上上市公司司的財(cái)務(wù)務(wù)狀況、判斷企企業(yè)的粉粉飾報(bào)表表的可能能性和資資產(chǎn)質(zhì)量量惡化情情況的便便利途徑徑。警示示分析者者進(jìn)一步步研究分分析，從

50、從而揭示示和規(guī)避避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)業(yè)近三年年整體財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)模型過過濾結(jié)果果：11企業(yè)業(yè)在20004006300報(bào)告期期無整體體財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征征。 2企企業(yè)在22003306330報(bào)告告期無整整體財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特特征。 3企業(yè)在在2000206630報(bào)報(bào)告期無無整體財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)特征。 六、財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分分類級別別1、業(yè)績績變動(dòng)情情況評價(jià)內(nèi)容容高風(fēng)險(xiǎn)次高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)關(guān)注正常業(yè)績波動(dòng)動(dòng)存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率3.155，低于于行業(yè)330%凈資產(chǎn)收收益率與與行業(yè)比比較應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率38，高高于行業(yè)業(yè)1000%主營業(yè)務(wù)務(wù)毛利率率經(jīng)營現(xiàn)金金流與凈凈利潤偶然所得得和非經(jīng)經(jīng)營性因因素2、財(cái)務(wù)務(wù)狀況評價(jià)內(nèi)容容高風(fēng)險(xiǎn)次高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)關(guān)注正常流

51、動(dòng)比率率速動(dòng)比率率資產(chǎn)負(fù)債債率營業(yè)利潤潤比重凈資產(chǎn)收收益率主營業(yè)務(wù)務(wù)收入利利潤率存貨增長長率135，超過1100%凈利潤增增長率56，超超過500%應(yīng)收帳款款增長率率主營收入入與應(yīng)收收帳款增增長率主營收入入增長率率強(qiáng)制性現(xiàn)現(xiàn)金支付付比率現(xiàn)金流量量結(jié)構(gòu)盈利現(xiàn)金金比率七、BBBA財(cái)務(wù)務(wù)異?？瓶颇刻崾臼矩?cái)務(wù)分析析異常指指標(biāo)原則：增增減幅度度超過550%以以上列入入下表中中：指標(biāo)名稱稱本期數(shù)值值上期數(shù)值值增減幅度度（%）資產(chǎn)負(fù)債債率43.99028.33454.887產(chǎn)權(quán)比率率80.55739.556103.67利息支付付倍數(shù)-69.88-34.93100.04應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率38.00013.116188.71應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)天天數(shù)9.47727.335-65.36存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)114.3466.99270.8