111231銀行PE版圖：投貸聯(lián)動(dòng)

1、銀行PE版圖：投貸聯(lián)動(dòng)深深度介入正文 HYPERLINK /s327769706.html 我來說兩句(00人參與)2011年122月03日009:30來源：經(jīng)濟(jì)觀察察報(bào) HYPERLINK javascript:void(0) 復(fù)制鏈接 HYPERLINK javascript:printArticle() 打印 HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小 胡中彬 胡胡蓉萍前不久，擬擬上市公司新新星化工冶金金材料(深圳圳)有限公司司與

2、建行深圳圳分行因一紙紙“期權(quán)財(cái)務(wù)務(wù)顧問協(xié)議”糾糾紛被曝光撕撕開了國(guó)內(nèi)銀銀行在“放貸貸+PE”模模式中謀取巨巨大收益的冰冰山一角。受制于政策策限制，國(guó)內(nèi)內(nèi)的商業(yè)銀行行本身不能進(jìn)進(jìn)行直接股權(quán)權(quán)投資業(yè)務(wù)，但但現(xiàn)狀是，除除此塊業(yè)務(wù)外外，銀行已經(jīng)經(jīng)基本上覆蓋蓋了PE產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈上的其他他業(yè)務(wù)。不過，銀行行的PE夢(mèng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。手握豐富LLP資源及項(xiàng)項(xiàng)目資源的銀銀行，不甘只只是成為PEE的募資通道道。據(jù)悉，部部分銀行現(xiàn)在在在充分整合合自身體系內(nèi)內(nèi)的資源優(yōu)勢(shì)勢(shì)，通過開展展“投貸聯(lián)動(dòng)動(dòng)”及設(shè)立類類PE基金等等創(chuàng)新方式深深度介入PEE業(yè)務(wù)和市場(chǎng)場(chǎng)。而這也為為曾“僅靠吃吃利差”賺錢錢的銀行業(yè)增增添了利潤(rùn)增增長(zhǎng)的新空間

3、間。龐大的PEE觸角事實(shí)上，銀銀行涉足PEE業(yè)務(wù)早已不不是新鮮事。國(guó)國(guó)內(nèi)幾乎各大大銀行都將觸觸角伸向了這這片利潤(rùn)豐厚厚的領(lǐng)域，幾幾乎其他所有有與PE相關(guān)關(guān)的業(yè)務(wù)都已已經(jīng)成為銀行行的盤中餐。整體而言，目目前銀行涉足足PE的有兩兩種主流的模模式，一是繞繞道海外再曲曲線投資和PPE綜合服務(wù)務(wù)模式。前者主要被被數(shù)家大型國(guó)國(guó)有銀行所采采用。如早在在2006年年底，中國(guó)銀銀行就通過在在香港的中銀銀國(guó)際投資成成立了渤海產(chǎn)產(chǎn)業(yè)基金，建建設(shè)銀行旗下下香港子公司司建銀國(guó)際(控股)有限限公司則同樣樣返回國(guó)內(nèi)，設(shè)設(shè)立了建銀國(guó)國(guó)際財(cái)富管理理公司。據(jù)悉悉，建銀國(guó)際際的該業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展最為突出出，而工銀國(guó)國(guó)際、中銀國(guó)國(guó)際、農(nóng)銀

4、國(guó)國(guó)際也正迎頭頭趕上。PE投資綜綜合服務(wù)模式式則是國(guó)內(nèi)中中小型銀行全全力布局的版版圖。它們建建立起了一個(gè)個(gè)龐大的PEE金融超市，向向PE機(jī)構(gòu)提提供非常綜合合的服務(wù)。以PE業(yè)務(wù)務(wù)開展得最為為成熟的浦發(fā)發(fā)銀行為例，浦浦發(fā)銀行從上上世紀(jì)末開始始為上海市創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資公司司等國(guó)內(nèi)第一一批創(chuàng)投企業(yè)業(yè)提供賬戶監(jiān)監(jiān)管服務(wù)，到到2003年年8月，取得得國(guó)內(nèi)第一只只規(guī)范意義上上的產(chǎn)業(yè)投資資基金的托管管資格，初步步涉足PE領(lǐng)領(lǐng)域。而在22008年66月，浦發(fā)銀銀行開始大舉舉發(fā)力PE業(yè)業(yè)務(wù)，其推出出了“PE綜綜合金融服務(wù)務(wù)方案”，并并在天津成立立了總行直接接股權(quán)基金業(yè)業(yè)務(wù)部?！捌制职l(fā)內(nèi)部也推推出了一個(gè)龐龐大的股權(quán)基基金

5、項(xiàng)目庫(kù)系系統(tǒng)，撮合PPE基金與企企業(yè)合作，這這個(gè)龐大的項(xiàng)項(xiàng)目庫(kù)對(duì)很多多PE都有很很強(qiáng)的吸引力力?！逼职l(fā)銀銀行一位負(fù)責(zé)責(zé)人此前也曾曾透露。據(jù)稱，在該該項(xiàng)目庫(kù)中，凈凈利潤(rùn)超過5500萬且營(yíng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)長(zhǎng)率不低于330%的項(xiàng)目目高達(dá)十余萬萬，對(duì)于尋找找優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目越越來越難的PPE來說，這這無疑是個(gè)巨巨大的寶藏庫(kù)庫(kù)。而浦發(fā)銀行行現(xiàn)在的PEE基金綜合金金融服務(wù)方案案，其實(shí)是涵涵蓋了PE整整個(gè)生命周期期的產(chǎn)品體系系，從資金的的募集設(shè)立到到項(xiàng)目投資、到到投資后管理理以及投資推推出階段整個(gè)個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。浦發(fā)銀行PPE版圖并不不僅僅是個(gè)案案?！皣?guó)內(nèi)股股份制商業(yè)銀銀行在這塊做做得最早、最最成熟，比如如招商銀行等等都已經(jīng)

6、做了了很多年了，其其他大型國(guó)有有銀行是最近近兩年才剛剛剛起步，但它它們的勢(shì)頭也也很猛?！币灰晃淮笮蚉EE人士稱。LP資源積積聚蘊(yùn)藏著大量量高端客戶的的銀行私人銀銀行，是PEE心目中理想想的LP來源源之地，越來來越多的PEE機(jī)構(gòu)都將目目光瞄向此地地?！八饺算y銀行部門有大大量的高凈值值人群，他們們投資理財(cái)?shù)牡男枨蠓浅?qiáng)強(qiáng)烈，PE逐逐漸成為主流流的資產(chǎn)配置置選擇，因而而銀行和PEE合作是水到到渠成的?！惫すど蹄y行一位位人士稱。但在開放私私人銀行資源源上，不同銀銀行也有不同同的做法。比比如，工商銀銀行私人銀行行部門除了助助其內(nèi)部如投投行部發(fā)產(chǎn)品品外，也會(huì)對(duì)對(duì)外部PE資資源放開渠道道；而建設(shè)銀銀行私人銀

7、行行部則幾乎不不會(huì)與外部的的PE機(jī)構(gòu)合合作。曾與多家銀銀行有過合作作的松禾資本本創(chuàng)始合伙人人、董事長(zhǎng)兼兼總經(jīng)理羅飛飛就直言，“在在國(guó)內(nèi)券商(投行)、信信托不發(fā)達(dá)的的情況下，銀銀行這個(gè)渠道道顯得格外重重要。沒有渠渠道就沒有關(guān)關(guān)系，PE希希望有更多的的渠道，而能能用合理的成成本找到合適適的投資人就就是好渠道?！睂?duì)PE而言言，借助銀行行渠道能夠迅迅速助其完成成基金的募集集，時(shí)間成本本大大降低。不不久前，普凱凱投資借助銀銀行渠道就在在短短幾個(gè)星星期時(shí)間內(nèi)完完成12億元元基金的募集集?！耙话銇韥碚f，只要是是條件談得差差不多，進(jìn)入入募資階段，一一兩個(gè)星期募募集幾億甚至至十億都不是是問題。”上上述工行人士士

8、稱。最初，銀行行僅是通過私私人銀行部門門與PE基金金試水協(xié)助募募資業(yè)務(wù)。在20088-20099年間，一些些PE機(jī)構(gòu)開開始試探與銀銀行的私人銀銀行部門進(jìn)行行深度合作，通通過該渠道募募集資金，但但當(dāng)時(shí)僅僅只只有少數(shù)幾家家蜻蜓點(diǎn)水般般嘗試。當(dāng)時(shí)時(shí)，銀行也僅僅是一次性收收費(fèi)，但隨著著PE市場(chǎng)的的逐漸升溫，銀銀行也漸漸發(fā)發(fā)現(xiàn)其LP資資源的寶貴及及內(nèi)部體系中中眾多的其他他資源能夠匹匹配。而在業(yè)務(wù)模模式逐漸成熟熟后，銀行也也開始大舉開開展該類業(yè)務(wù)務(wù)。現(xiàn)在，與與銀行合作的的PE機(jī)構(gòu)已已經(jīng)比比皆是是，從國(guó)內(nèi)數(shù)數(shù)一數(shù)二的大大型PE，如如達(dá)晨投資，到到一些遠(yuǎn)道而而來的外資PPE，如凱鵬鵬華盈、德同同資本等。在這項(xiàng)

9、業(yè)務(wù)務(wù)中，銀行扮扮演的是一個(gè)個(gè)顧問、中介介者的角色，它它將高端客戶戶資源提供給給了有迫切需需求的PE機(jī)機(jī)構(gòu)，而在這這些業(yè)務(wù)中，銀銀行獲取了不不菲的收益。僅僅在募集基金金這一單一業(yè)業(yè)務(wù)中，銀行行就位PE開開出了很多的的收費(fèi)名目：募資服務(wù)費(fèi)費(fèi)、基金托管管費(fèi)、管理費(fèi)費(fèi)分成、投資資收益分成等等。業(yè)內(nèi)人士稱稱，一般而言言，銀行會(huì)在在募資時(shí)收取取募集資金總總額1%-22%的服務(wù)費(fèi)費(fèi)用，并要求求基金在該行行托管，基金金托管費(fèi)用上上PE又得付付出基金總額額的1%左右右。一些銀行行往往還約定定，需要分享享PE本身的的收益，即在在PE基金收收取的日常管管理費(fèi)中分掉掉一部分，往往往是總額的的1%，在PPE獲取的超超

10、額投資收益益中再分走220%。此前，PEE基金若獲得得外部渠道私私下介紹LPP資源，一般般會(huì)給予1%左右的中介介費(fèi)，國(guó)外基基金一般的募募資成本也僅僅為2%左右右。有些銀行方方面認(rèn)為，高高門檻、高收收費(fèi)背后，銀銀行也擔(dān)負(fù)了了一定的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，是理所當(dāng)當(dāng)然的?！般y銀行過一道，就就沾上了銀行行的信用在里里面，銀行是是把牌子押在在那里的，干干不好是砸牌牌子的事情，現(xiàn)現(xiàn)在PE估值值有些高、存存在一定的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，按照我我們業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)來審審批，但是收收益銀行分到到的其實(shí)并不不多，就是募募集費(fèi)和一部部分管理費(fèi)?！蹦衬彻煞葜沏y行行相關(guān)部門負(fù)負(fù)責(zé)人稱。深度介入擁有豐富LLP資源，讓讓銀行與PEE有了很強(qiáng)勢(shì)勢(shì)的談判

11、地位位，但是銀行行還不甘只是是成為募資的的通道。他們們手中所掌握握的項(xiàng)目資源源，讓銀行開開始強(qiáng)勢(shì)介入入PE業(yè)務(wù)和和市場(chǎng)，更多多類PE業(yè)務(wù)務(wù)開始涌現(xiàn)。“我我們擁有數(shù)十十萬的員工，成成千上萬的網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)渠道，無無疑為其直接接開展PE業(yè)業(yè)務(wù)提供了最最好的條件。”一一位銀行系PPE人士直言言，要了解一一個(gè)項(xiàng)目的真真實(shí)情況，銀銀行內(nèi)部的信信息庫(kù)能很清清晰地看出這這家公司成長(zhǎng)長(zhǎng)的歷程，財(cái)財(cái)務(wù)狀況一目目了然。在此背景下下，PE首先先想到的則是是如何開發(fā)銀銀行手中的企企業(yè)項(xiàng)目資源源。現(xiàn)在銀行業(yè)業(yè)流行的一種種選擇權(quán)貸款款業(yè)務(wù)模式，其其通常的做法法是，銀行在在向企業(yè)提供供貸款的同時(shí)時(shí)，會(huì)與企業(yè)業(yè)約定簽署一一項(xiàng)顧問咨詢

12、詢協(xié)議，該協(xié)協(xié)議賦予銀行行方面具有將將該公司一定定比例股權(quán)指指定給其他PPE機(jī)構(gòu)投資資的權(quán)利，而而銀行則能從從PE機(jī)構(gòu)獲獲取相應(yīng)的咨咨詢費(fèi)，也有有的案例還能能從PE處分分得利潤(rùn)分成成。據(jù)記者了解解，盡管在名名稱上有所不不同或設(shè)計(jì)上上稍微有些差差異，但工商商銀行、光大大銀行、招商商銀行、興業(yè)業(yè)銀行等多家家銀行幾乎都都開展起了與與此類似的業(yè)業(yè)務(wù)。如招商銀行行此前就推了了“千鷹展翼翼”計(jì)劃，該該計(jì)劃中的產(chǎn)產(chǎn)品包含“投投融通”、“股股權(quán)管家服務(wù)務(wù)”等。其中中“投融通”是是實(shí)現(xiàn)企業(yè)PPE股權(quán)投資資資金的提前前進(jìn)入和無縫縫轉(zhuǎn)換，促成成企業(yè)、PEE和銀行三贏贏的融資產(chǎn)品品；“股權(quán)管管家服務(wù)”是是借助招行建建

13、立的私募股股權(quán)合作平臺(tái)臺(tái)，企業(yè)引入入私募股權(quán)融融資的服務(wù)。事實(shí)上，這這些產(chǎn)品構(gòu)成成了銀行與PPE機(jī)構(gòu)“投投貸聯(lián)動(dòng)”的的利益關(guān)系。典典型案例是招招行上海分行行為上海創(chuàng)業(yè)業(yè)投資有限公公司提供1.5億元的授授信額度，滿滿足其旗下的的被投資公司司的短期資金金需求。據(jù)透透露，與招商商銀行進(jìn)行合合作的PE機(jī)機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過過了200家家。目前，“千千鷹展翼”計(jì)計(jì)劃下企業(yè)客客戶數(shù)已超過過2500家家，其中七成成以上企業(yè)獲獲得了招行超超過400億億元的授信支支持，超過四四分之一的企企業(yè)在招行的的協(xié)助下引入入了股權(quán)融資資。而為了支支持該業(yè)務(wù)，招招行將建立總總分支行、小小企業(yè)信貸中中心、招銀國(guó)國(guó)際及遍布全全國(guó)的創(chuàng)新支

14、支行這樣一個(gè)個(gè)完整的組織織架構(gòu)。不僅僅如此此，銀行也已已經(jīng)開始進(jìn)一一步深化其在在PE業(yè)務(wù)中中的角色，開開始自己的設(shè)設(shè)計(jì)類PE基基金，以“偏偏債型PE”和和“偏股型PPE”為名為為主。這類產(chǎn)產(chǎn)品又稱為含含有股權(quán)投資資功能的股債債混合投資產(chǎn)產(chǎn)品，是指銀銀行發(fā)起的，以以信托公司為為受托人名義義發(fā)行信托計(jì)計(jì)劃募集資金金向項(xiàng)目公司司進(jìn)行股權(quán)以以及債權(quán)的投投資，并通過過未來股權(quán)或或者債權(quán)退出出來實(shí)現(xiàn)收益益。銀行方面強(qiáng)強(qiáng)調(diào)這種類PPE產(chǎn)品與一一般意義上的的PE有諸多多不同。民生生銀行投資銀銀行部總經(jīng)理理張立洲對(duì)本本報(bào)表示：“PPE的國(guó)際通通行慣例是GGP掏1%-2%，我們們要求GP出出資額要高，達(dá)達(dá)到20%

15、-30%。本本質(zhì)上偏債型型的PE和信信貸對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控控制的要求沒沒有太明顯區(qū)區(qū)別，只是業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這這是銀行介入入PE業(yè)務(wù)的的主流。畢竟竟銀行的聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在里面面，我們還是是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制和安全性更更為重視。但但是并購(gòu)型的的PE，則股股權(quán)的特征更更清晰一點(diǎn)?！便y行探路投貸聯(lián)聯(lián)動(dòng)支持小企企業(yè) 政策障障礙仍存正文 HYPERLINK /s330497037.html 我來說兩句(00人參與) 2011年122月28日009:44來源： HYPERLINK /2011-12-28/136736160.html 東方早報(bào)報(bào) HYPERLINK javascript:void(0) 復(fù)制鏈接 HYPERLIN

16、K javascript:printArticle() 打印 HYPERLINK javascript:doZoom(16) 大 HYPERLINK javascript:doZoom(14) 中 HYPERLINK javascript:doZoom(12) 小 記者觀察早報(bào)記者 張颯 實(shí)習(xí)習(xí)生 黃櫻為了在支持持中小企業(yè)發(fā)發(fā)展與控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)之間尋求求平衡，不少少商業(yè)銀行都都在積極探索索創(chuàng)新的融資資模式，但卻卻面臨監(jiān)管政政策瓶頸。比如在較受受關(guān)注的“投投貸聯(lián)動(dòng)”上上，就有銀行行在探索向私私募股權(quán)基金金（PE）授授信、“帶選選擇權(quán)的貸款款”等新模式式，這就面臨臨是否能委托托第三方盡職職調(diào)查等政策策

17、障礙。銀行的難題題所謂“投貸貸聯(lián)動(dòng)”，一一般是指在對(duì)對(duì)中小科技企企業(yè)，在私募募股權(quán)投資機(jī)機(jī)構(gòu)（PE）評(píng)評(píng)估、股權(quán)投投資的基礎(chǔ)上上，商業(yè)銀行行以債權(quán)形式式為企業(yè)提供供融資支持，形形成股權(quán)投資資和銀行信貸貸之間的聯(lián)動(dòng)動(dòng)融資模式。現(xiàn)現(xiàn)在，大多數(shù)數(shù)銀行的“投投貸聯(lián)動(dòng)”是是投歸投、貸貸歸貸，各有有各的審核標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、各有各各的流程，銀銀行只能做到到在貸款額度度緊俏時(shí)優(yōu)先先保證合作的的股權(quán)基金投投資的企業(yè)在在同等條件下下優(yōu)先獲得貸貸款?！暗覀兿ＯＭ蚉E的的聯(lián)動(dòng)更緊密密一些?！币灰还煞葜沏y行行人士即透露露，該行計(jì)劃劃明年一季度度推出一款“投投貸聯(lián)動(dòng)”創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，但但因擔(dān)心觸及及政策未予明明確的“灰色色地帶”

18、略顯顯猶豫。據(jù)介紹，他他們希望嘗試試委托PE按按照銀行篩選選客戶的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)篩選項(xiàng)目，再再由銀行對(duì)篩篩選出的項(xiàng)目目進(jìn)行進(jìn)一步步復(fù)核，也就就是說要PEE幫銀行找客客戶?！半y點(diǎn)在于于委托盡職調(diào)調(diào)查是違規(guī)行行為，如果銀銀行把選擇企企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)交交給PE，算算不算委托PPE做貸前盡盡職調(diào)查？如如果算，這樣樣的盡職調(diào)查查能不能做？再進(jìn)一步，如如果銀行直接接把授信額度度給優(yōu)秀的PPE，PE所所篩選的符合合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)業(yè)，銀行只需需要復(fù)核就能能放款，這樣樣的業(yè)務(wù)銀行行能不能做？對(duì)于這些問問題我們很困困惑?！鄙鲜鍪鋈耸空f。既然這樣，那那銀行為何不不干脆放棄這這一想法，但但問題就在于于銀行舍不得得這些優(yōu)質(zhì)客客戶。多家銀

19、銀行人士指出出，“PE大大多數(shù)投的是是有高速成長(zhǎng)長(zhǎng)性、高速盈盈利空間的企企業(yè)，前景比比較好，毫無無疑問也是銀銀行的目標(biāo)客客戶。”在銀銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日日益激烈的今今天，這些潛潛力股尤為值值得關(guān)注。另另一方面，銀銀行也希望通通過支持小企企業(yè)發(fā)展，在在履行社會(huì)責(zé)責(zé)任獲得社會(huì)會(huì)認(rèn)可。期待監(jiān)管支支持接下來的問問題就是，銀銀行業(yè)人士期期望能夠獲得得監(jiān)管層的支支持。首先，根據(jù)據(jù)銀監(jiān)會(huì)20004年7月月發(fā)布的商商業(yè)銀行授信信工作盡職指指引，授信信工作盡職調(diào)調(diào)查指商業(yè)銀銀行總行及分分支機(jī)構(gòu)授信信工作人員的的盡職情況進(jìn)進(jìn)行獨(dú)立地驗(yàn)驗(yàn)證、評(píng)價(jià)和和報(bào)告。就此此，銀行人士士則希望監(jiān)管管層允許PEE幫銀行，再再由銀行來進(jìn)進(jìn)行

20、復(fù)核。其二，銀行行能否給PEE授信額度？上述銀行人人士的觀點(diǎn)是是，將授信額額度投放給PPE所投資的的企業(yè)實(shí)體的的“法無明文文禁止”，應(yīng)應(yīng)該可以參與與。因?yàn)樯鲜鍪鍪谛蓬~度雖雖然是給投資資機(jī)構(gòu)的，但但實(shí)際的貸款款投向是投資資機(jī)構(gòu)投資的的企業(yè)主體，并并不存在違規(guī)規(guī)。其三，在監(jiān)監(jiān)管明確銀行行不能做股本本投資的情況況下，銀行是是否能夠做帶帶選擇權(quán)的貸貸款？該類貸貸款是指企業(yè)業(yè)在獲得貸款款以后，可以以選擇不還貸貸款，而按照照一定比例折折成股權(quán)交給給銀行，但因因監(jiān)管層規(guī)定定銀行不能持持有股權(quán)，銀銀行需將股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓給PEE，相當(dāng)于由由PE代為償償還貸款。簡(jiǎn)簡(jiǎn)單言之，實(shí)實(shí)質(zhì)上就是銀銀行放貸給企企業(yè)，由PEE來還

21、貸。“企業(yè)總會(huì)會(huì)選擇對(duì)自己己最為有利的的融資方式，有有些企業(yè)想上上市不想過早早把股權(quán)交出出去，這種帶帶選擇權(quán)的貸貸款就為企業(yè)業(yè)提供多樣性性的融資安排排，等于多了了一個(gè)選擇，也也有更多回旋旋余地。”華華南一股份制制銀行人士說說。但真正提到到要試水此種種帶選擇權(quán)的的貸款，多位位銀行業(yè)內(nèi)人人士表示謹(jǐn)慎慎的態(tài)度。“我我們只是在探探索設(shè)計(jì)，并并沒有真正參參與?！鄙鲜鍪鋈耸糠Q，在在投貸聯(lián)動(dòng)中中，銀行只希希望謀取存貸貸息差穩(wěn)定的的收入，并不不像私募股權(quán)權(quán)基金那樣追追求超額收益益。招商銀行中小貸貸“牽手”PPE 明年推推IPO貸款款2011/111/29 110:38:58 來源源：每日經(jīng)濟(jì)濟(jì)新聞 HYPER

22、LINK /gall/comment/redir.jsp?url=http%3A%2F%2F%2Findex.html&oid=6543003&publish=yes&newstitle=招商銀行中小貸“牽手”PE%200明年推IPPO貸款 發(fā)表評(píng)論 分享到：MSNN開心網(wǎng)人人網(wǎng)網(wǎng)豆瓣新浪微博博搜狐微博騰訊訊微博 HYPERLINK /share?uid=1528497 更多本文導(dǎo)讀：“銀銀行不能做直直投業(yè)務(wù)，但但是銀行在貸貸款的同時(shí)，引引入PE參與與能夠有效的的降低風(fēng)險(xiǎn)，有有助于中小企企業(yè)更好的融融資。”招商商銀行行長(zhǎng)馬馬蔚華上周五五稱，中小企企業(yè)“貸款+PE”的投投融資模式將將是未來招商商

23、銀行對(duì)中小小企業(yè)授信的的一個(gè)重要方方向。 每日經(jīng)濟(jì)新新聞?dòng)浾?楊楊井鑫 發(fā)自自北京“銀行不能能做直投業(yè)務(wù)務(wù)，但是銀行行在貸款的同同時(shí)，引入PPE參與能夠夠有效的降低低風(fēng)險(xiǎn)，有助助于中小企業(yè)業(yè)更好的融資資。”招商銀銀行行長(zhǎng)馬蔚蔚華上周五稱稱，中小企業(yè)業(yè)“貸款+PPE”的投融融資模式將是是未來招商銀銀行對(duì)中小企企業(yè)授信的一一個(gè)重要方向向。銀行在中小小企業(yè)授信時(shí)時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是不可避免免的話題，而而這也是招商商銀行引入PPE的根本原原因。“如果一個(gè)個(gè)知名私募股股權(quán)基金能對(duì)對(duì)一家企業(yè)投投資多達(dá)20000萬，那那么銀行給這這家企業(yè)授信信500萬也也會(huì)相對(duì)沒有有什么風(fēng)險(xiǎn)?！闭姓猩蹄y行中小小企業(yè)金融部部一人

24、士告訴訴每日經(jīng)濟(jì)濟(jì)新聞?dòng)浾哒?，這就是對(duì)對(duì)目前招商銀銀行投貸聯(lián)動(dòng)動(dòng)業(yè)務(wù)最簡(jiǎn)潔潔的描述。據(jù)了解，目目前與招商銀銀行合作有上上市前景和意意愿的新型成成長(zhǎng)企業(yè)超過過2500家家，近半數(shù)完完成了授信，金金額近4000億元。招商銀行總總行公司部總總經(jīng)理張健表表示，通過銀銀行一年的嘗嘗試，招商銀銀行已經(jīng)初步步搭建起了與與私募股權(quán)投投資合作的平平臺(tái)，并對(duì)近近200家企企業(yè)展開了“貸貸款+PE”類類投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)業(yè)務(wù)，授信總總額近60億億元。此外，招商商銀行目前與與國(guó)內(nèi)外2440多家PEE也建立了緊緊密的合作關(guān)關(guān)系，管理資資金總量達(dá)到到3000億億，使銀行客客戶也有一個(gè)個(gè)較快增長(zhǎng)。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)計(jì)，20066年以來，P

25、PE機(jī)構(gòu)在國(guó)國(guó)內(nèi)已經(jīng)投資資了40066家企業(yè)，而而招商銀行開開戶的企業(yè)有有近15000家，合作覆覆蓋率近388%；招商銀銀行為其中約約900提供供了貸款，貸貸款覆蓋率達(dá)達(dá)到21%。“銀行不能能涉及直投業(yè)業(yè)務(wù)，但是卻卻能通過投貸貸聯(lián)動(dòng)來分享享中小企業(yè)上上市的果實(shí)?！蹦衬硣?guó)有銀行人人士稱，招行行可能最終目目的還是要讓讓中小企業(yè)上上市，分享收收益。在與PPE合作授信信時(shí)，可能會(huì)會(huì)是一個(gè)重要要方面。招商銀行行行長(zhǎng)馬蔚華也也表示，銀行行對(duì)中小企業(yè)業(yè)來說，并不不僅僅是提供供存貸業(yè)務(wù)，而而是要提供一一攬子的金融融服務(wù)。其實(shí)實(shí)，企業(yè)的IIPO金融服服務(wù)無疑也是是其中之一。據(jù)了解，截截至20111年10月末末，

26、招商銀行行已經(jīng)有544家企業(yè)客戶戶在中小板和和創(chuàng)業(yè)板上市市。招商銀行中中小企業(yè)金融融部一人士向向記者透露，“明明年，招商銀銀行還將推出出一款中小企企業(yè)IPO信信貸產(chǎn)品，在在中小企業(yè)IIPO不同時(shí)時(shí)期給予不同同的金融支持持。”“從目前形形勢(shì)看，招商商銀行在中小小企業(yè)IPOO金融服務(wù)布布局中，已經(jīng)經(jīng)鋪好了路。這這種銀行投貸貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)能能為企業(yè)解決決資金困難，對(duì)對(duì)銀行而言也也是一件好事事。然而，銀銀行在其中做做的最好被限限定為貸款業(yè)業(yè)務(wù)，而不是是做曲線直投投業(yè)務(wù)。目前前，融資+直投一直直在業(yè)內(nèi)處于于爭(zhēng)議階段，監(jiān)監(jiān)管屬于空白白，會(huì)有一定定的風(fēng)險(xiǎn)?！鄙仙鲜鰢?guó)有銀行行人士表示,銀行在與PPE合作的時(shí)時(shí)候，

27、也應(yīng)該該在業(yè)務(wù)中找找準(zhǔn)自身的定定位。招商銀行發(fā)布系系列創(chuàng)新產(chǎn)品品支持創(chuàng)新型型成長(zhǎng)企業(yè)22011-111-28 09:333:00來源：中國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng) HYPERLINK javascript:Print() 打印文章 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 發(fā)送給好友 HYPERLINK /share 0提要225日，招商商銀行“資本本之路，你我我共鑄”“千鷹展翼翼”金融服務(wù)務(wù)體系及創(chuàng)新新產(chǎn)品推薦會(huì)會(huì)在北京隆重重舉行。招行行致力于通過過不斷的體制制、產(chǎn)品和服服務(wù)創(chuàng)新，將將“千鷹展翼翼”計(jì)劃打造造成創(chuàng)新型成成長(zhǎng)企業(yè)發(fā)展展的

28、加速器。中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)網(wǎng)北京11月月28日訊 25日， HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 招招商銀行“資資本之路，你你我共鑄”“千鷹展展翼”金融服服務(wù)體系及創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品推薦薦會(huì)在北京隆隆重舉行。招招商銀行行長(zhǎng)長(zhǎng)馬蔚華、科科技部科研條條件與財(cái)務(wù)司司副司長(zhǎng)郭建建川、海淀區(qū)區(qū)委副書記代代區(qū)長(zhǎng)隋振江江、中共北京京市委統(tǒng)戰(zhàn)部部副部長(zhǎng)吳杰杰出席了發(fā)布布會(huì)。全國(guó)十十余家知名私私募股權(quán)投資資機(jī)構(gòu)高層、北北京市百家創(chuàng)創(chuàng)新型成長(zhǎng)企企業(yè)的企業(yè)家家也應(yīng)邀出席席。 招商銀行行行長(zhǎng)馬蔚華為為本次會(huì)議發(fā)發(fā)表了題為創(chuàng)創(chuàng)新型成長(zhǎng)企企業(yè)與商業(yè)銀銀行支持的

29、的演講。演講講深入分析了了當(dāng)前創(chuàng)新型型成長(zhǎng)企業(yè)所所面臨的歷史史機(jī)遇，闡述述了商業(yè)銀行行應(yīng)全力支持持創(chuàng)新型成長(zhǎng)長(zhǎng)企業(yè)發(fā)展的的歷史使命。馬馬蔚華還展示示了 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 招行“千鷹展展翼”計(jì)劃實(shí)實(shí)施一年以來來所取得的令令人矚目的成成績(jī)并深入介介紹了招行下下階段針對(duì)創(chuàng)創(chuàng)新型成長(zhǎng)企企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)戰(zhàn)略和舉措。科科技部科研條條件與財(cái)務(wù)司司郭建川副司司長(zhǎng)為會(huì)議致致辭，充分肯肯定了招行一一直以來為中中小企業(yè)發(fā)展展所做出的不不懈努力，對(duì)對(duì)銀行等金融融機(jī)構(gòu)充分發(fā)發(fā)揮支持創(chuàng)新新型成長(zhǎng)企業(yè)業(yè)發(fā)展的重要要作用提出了了更高

30、的要求求。各界精英英共聚一堂，見見證了激動(dòng)人人心的“千鷹鷹展翼”金融融服務(wù)體系和和創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)發(fā)布儀式。 隨后，招商商銀行總行公公司部總經(jīng)理理張健介紹了了招行經(jīng)過一一年來不斷實(shí)實(shí)踐和探索，針針對(duì)創(chuàng)新型成成長(zhǎng)企業(yè)精心心設(shè)計(jì)和推出出的金融服務(wù)務(wù)體系以及創(chuàng)創(chuàng)新產(chǎn)品?！?HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 千鷹展翼”金融服務(wù)體系將包括：創(chuàng)新的客戶管理體系、豐富的產(chǎn)品支持體系和整合的組織服務(wù)體系。招行將建立全面的客戶管理平臺(tái)，通過透徹分析不同行業(yè)、不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)特征，貼合客戶全方位需求，為客戶打造集戰(zhàn)略資訊、市場(chǎng)拓展、擴(kuò)大

31、生產(chǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低成本等十大服務(wù)為一體的綜合創(chuàng)新金融安排。招行還將建立總分支行、小企業(yè)信貸中心、招銀國(guó)際及遍布全國(guó)的創(chuàng)新支行這個(gè)一個(gè)完整的組織架構(gòu)，為“千鷹展翼”計(jì)劃的順利實(shí)施提供組織服務(wù)保障。 這次發(fā)布的的 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 創(chuàng)新產(chǎn)品包括括：第一、“科科技成果轉(zhuǎn)化化貸款”，它它是根據(jù)國(guó)國(guó)家科技成果果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基基金管理暫行行辦法，結(jié)結(jié)合自身業(yè)務(wù)務(wù)優(yōu)勢(shì)，推出出的服務(wù)于科科技創(chuàng)新型中中小企業(yè)的創(chuàng)創(chuàng)新性融資產(chǎn)產(chǎn)品；第二、“投投融通”產(chǎn)品品，它是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)PE股股權(quán)投資資金金的提前進(jìn)入入和無縫轉(zhuǎn)換換，促

32、成企業(yè)業(yè)、PE和銀銀行三贏的融融資產(chǎn)品；第第三、“股權(quán)權(quán)管家服務(wù)”，它它是借助招行行建立的私募募股權(quán)合作平平臺(tái)，為優(yōu)質(zhì)質(zhì)的創(chuàng)新型成成長(zhǎng)企業(yè)引入入私募股權(quán)融融資的服務(wù)。以以及科技貸、商商機(jī)貸、商鏈鏈貸等一系列列創(chuàng)新的融資資產(chǎn)品。 繼去年100月份正式推推出“千鷹展展翼”計(jì)劃以以后，招行再再次選擇計(jì)劃劃啟動(dòng)之地北京，隆隆重發(fā)布“千鷹展翼金融服務(wù)體體系及創(chuàng)新產(chǎn)產(chǎn)品”，其目目的正是為了了不斷深化“千千鷹展翼”計(jì)計(jì)劃的內(nèi)涵，豐豐富“千鷹展展翼”計(jì)劃的的 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-29/content_4513865.html# l # 產(chǎn)品體系，為為創(chuàng)新型成長(zhǎng)長(zhǎng)企業(yè)打造一一套兼具商業(yè)業(yè)銀行和投資資銀行功能的的全方位、流流程化金融服服務(wù)體系。 招商銀行“千千鷹展翼”計(jì)計(jì)劃實(shí)施一年年以來，已取取得了積極成成效。這主要要體現(xiàn)在：一一是客戶數(shù)迅迅猛增長(zhǎng)。目目前與招商銀銀行合作的有有上市前景和和意愿的創(chuàng)新新型成長(zhǎng)企業(yè)業(yè)已超過25500家，其其中近半數(shù)企企業(yè)已完成授授信，金額近近400億元元，短期內(nèi)有有引入 HYPERLINK /hqgj/jryw/2011-11-