信雅達(dá)系統(tǒng)工程股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、PAGE 信雅達(dá)系統(tǒng)工程程股份有限公公司財(cái)務(wù)報(bào)表表分析 摘 要：本文根根據(jù)信雅達(dá)系系統(tǒng)工程股份份有限公司22010年度度及之前的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)對(duì)公司進(jìn)行了了橫向和縱向向比較分析，說(shuō)說(shuō)明了原因和和得出了相關(guān)關(guān)結(jié)論。對(duì)該該公司的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分分析時(shí)，計(jì)算算了企業(yè)的幾幾項(xiàng)主要財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)過(guò)對(duì)這幾項(xiàng)指指標(biāo)的分析，表表露了該企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針針的正誤性，揭揭示了該企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)態(tài)和存在的高高負(fù)債等各方方面的問(wèn)題，針針對(duì)這些存在在的問(wèn)題提出出了具體的解解決方法。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分分析；財(cái)務(wù)報(bào)表；存在問(wèn)題；解決方法Analysiis on Finanncial Reporrt of theLeetter

2、YaDa systeem enggineerring CCo., LLTDThe autthor LiPeeiTongg Teacchers SunGGuPinggBusinesss Schoool, Zhannjiangg Normaal Univeersityy, Zhannjiangg, GuanngDongg,Chinaa 5240048Abstracct：Thiis papper acccordiing too the letteer YaDDa sysstem eengineeeringg Co., LTD 2010 year beforre andd finaanciall st

3、attementts, thhe commpany for vverticcal annd latteral compaarisonn anallysis, expllain tthe reeason and mmade ssome rrelateed connclusiions. On thhe commpanys finnanciaal staatemennt anaalysiss, callculattion oof thee enteerprisse sevveral main finanncial indexx, bassed onn the analyysis oof theese

4、 a few iindex, showw the enterrprisees maanagemment ppolicyy of tthe sttandarrd, annd revveals the eenterpprise managgementt stattus annd exiistingg highh debtt and so onn variious aaspectts of the pprobleem, aiiming at thhese pprobleems puuts foorwardd speccific soluttions.Key worrds: inanccial aan

5、alyssis, Finanncial stateement, Existting pprobleems, soluutionPAGE 51引言信雅達(dá)系統(tǒng)工程程股份有限公公司（以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)信雅達(dá)公公司）是一所所上市公司，是是一家專(zhuān)門(mén)從從事軟件產(chǎn)品品研究和開(kāi)發(fā)發(fā)，系統(tǒng)集成成和業(yè)務(wù)服務(wù)務(wù)高新技術(shù)企企業(yè)，在國(guó)內(nèi)內(nèi)外享有很高高的榮譽(yù)。像像這樣的一個(gè)個(gè)大公司，應(yīng)應(yīng)該要做好可可持續(xù)發(fā)展的的方針戰(zhàn)略，并并及時(shí)了解公公司的發(fā)展?fàn)顮顩r。本文從一個(gè)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表使用者者的角度出發(fā)發(fā)，通過(guò)橫向向縱向比較分分析，并且運(yùn)運(yùn)用相關(guān)比率率法、比較分分析法對(duì)信雅雅達(dá)公司近期期的財(cái)務(wù)報(bào)表表進(jìn)行分析，對(duì)對(duì)公司做盈利利能力分析、償償債能

6、力分析析和營(yíng)運(yùn)能力力分析，探究究其企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)方針的正正誤性，揭示示其企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)等各各方面的問(wèn)題題。并提出相相關(guān)的結(jié)論和和建議。本文文主要可分為為以下幾個(gè)部部分：第一部分主要是是介紹論文研研究的背景及及意義。第二部分主要是是計(jì)信雅達(dá)公公司近幾年的的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)進(jìn)行了分析，計(jì)計(jì)算了企業(yè)的的幾項(xiàng)主要財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)，從從中說(shuō)明其公公司的經(jīng)營(yíng)狀狀況。第三部分是結(jié)論論和建議。根根據(jù)前面的分分析，總結(jié)了了有關(guān)情況，并并指出存在的的問(wèn)題和不足足，并提出相相關(guān)的見(jiàn)解和和建議。論文研究的背景景及意義論文研究的背景景在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度度發(fā)達(dá)的時(shí)代代，企業(yè)與各各種利益逐漸漸多元化。他他們?cè)诓煌坛潭壬详P(guān)心財(cái)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀

7、狀況。然而，由由于所有權(quán)和和經(jīng)營(yíng)權(quán)不統(tǒng)統(tǒng)一，導(dǎo)致企企業(yè)外部利益益相關(guān)者不能能直接參與企企業(yè)的業(yè)務(wù)流流程，于是財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表的作作用就體現(xiàn)出出來(lái)。對(duì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，如何通過(guò)過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)進(jìn)行分析，提提出高質(zhì)量的的財(cái)務(wù)信息以以供經(jīng)營(yíng)者的的需要就顯得得尤其重要，同同時(shí)對(duì)于投資資者來(lái)說(shuō)，如如何揭露公司司財(cái)務(wù)報(bào)表的的虛假性及怎怎樣通過(guò)解讀讀財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)進(jìn)行合理投資資，也顯得很很重要。論文研究的意義義信雅達(dá)如何在中中國(guó)軟件行業(yè)業(yè)中處于中百百?gòu)?qiáng)的地位，如何能在國(guó)際市場(chǎng)上立于不敗之地呢？通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，甄別會(huì)計(jì)信息是否存在失真的可能性，了解企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并做出相應(yīng)的決策。信雅達(dá)系統(tǒng)工程程股份有限公公司概況信雅達(dá)系

8、統(tǒng)工程程股份有限公公司系經(jīng)浙江江省人民政府府企業(yè)上市工工作領(lǐng)導(dǎo)小組組浙上市22000443 號(hào)文批批準(zhǔn)，由成立立于 19996 年 77 月 222 日的杭州州信雅達(dá)系統(tǒng)統(tǒng)工程有限公公司整體變更更設(shè)立的股份份有限公司，于于 20000 年 111 月 300 日在浙江江省工商行政政管理局變更更登記注冊(cè)。公公司現(xiàn)有注冊(cè)冊(cè)資本 1994,5544,880.00 元，折折股份總數(shù) 194,5554,8880 股（每每股面值1元元）；是國(guó)家家計(jì)算機(jī)信息息系統(tǒng)集成一一級(jí)資質(zhì)企業(yè)業(yè)，國(guó)家規(guī)劃劃布局內(nèi)重點(diǎn)點(diǎn)軟件企業(yè)，全全國(guó)20家優(yōu)優(yōu)秀系統(tǒng)集成成企業(yè)之一，國(guó)國(guó)家火炬計(jì)劃劃重點(diǎn)高新技技術(shù)企業(yè)，“十五”國(guó)家863

9、3計(jì)劃成果產(chǎn)產(chǎn)業(yè)化基地之之一，中國(guó)軟軟件業(yè)百?gòu)?qiáng)企企業(yè)，中國(guó)電電子政務(wù)ITT百?gòu)?qiáng)企業(yè)，“中國(guó)軟件歐美出口工程”試點(diǎn)企業(yè)（軟件外包型A類(lèi)），浙江省首批認(rèn)定的軟件企業(yè)，也是經(jīng)國(guó)家密碼管理委員會(huì)批準(zhǔn)的商用密碼產(chǎn)品生產(chǎn)定點(diǎn)單位。 公司屬信息技技術(shù)業(yè)。經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍：軟件件技術(shù)開(kāi)發(fā)及及其咨詢(xún)服務(wù)務(wù)；成果轉(zhuǎn)讓讓?zhuān)黄睋?jù)、文文檔影像及自自動(dòng)化處理系系統(tǒng)技術(shù)開(kāi)發(fā)發(fā)及服務(wù)，金金融業(yè)、油（氣氣）業(yè)軟硬件件產(chǎn)品及系統(tǒng)統(tǒng)集成技術(shù)的的開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售售及服務(wù)；電電子設(shè)備、除除塵器及相關(guān)關(guān)電控系統(tǒng)的的開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)計(jì)、銷(xiāo)售、安安裝和服務(wù)。本文將以信雅達(dá)達(dá)公司20110年度和22009年的的年度報(bào)告為為依據(jù)，利用用比率分析方方法，評(píng)價(jià)企企業(yè)

10、現(xiàn)狀，針針對(duì)問(wèn)題提出出解決方法。信雅達(dá)系統(tǒng)工程程股份有限公公司財(cái)務(wù)報(bào)表表和相關(guān)指標(biāo)標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債表分析析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析運(yùn)用比較分析法法分析，該方方法可以了解解企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)的增減變變動(dòng)情況和變變動(dòng)原因，根根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債債表(見(jiàn)附表表A)可編制表表1。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的左方方列示了信雅雅達(dá)公司的資資產(chǎn)總計(jì)為777038萬(wàn)萬(wàn)元，這些資資產(chǎn)代表了該該企業(yè)的投資資規(guī)模。 表表1.信雅達(dá)公司司總資產(chǎn)的變變動(dòng)分析表 單位（萬(wàn)萬(wàn)元）項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（占總資產(chǎn)產(chǎn)的比重%）2010年2009年增減額增減（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)總資產(chǎn)7703877726-688-0.89100100流動(dòng)資產(chǎn)4776348907-1

11、144-2.3462.0062.92-0.92非流動(dòng)資產(chǎn)29275288194561.5838.0037.080.92長(zhǎng)期股權(quán)投資1118010160102010.0414.5113.071.44固定資產(chǎn)89349952-1018-10.2311.6012.80-1.2無(wú)形資產(chǎn)22342438-204-8.372.903.14-0.24存貨11621268-106-8.351.511.63-0.12交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)17954717483719.1552.330.062.27應(yīng)收票據(jù)19284711457309.342.500.601.9預(yù)付款項(xiàng)64244419844.590.830.570.2

12、6從表上看出，該該公司的20010年總資資產(chǎn)比20009年減少6688萬(wàn)元，降降低幅度為00.89%，總總資產(chǎn)減少的的主要原因流流動(dòng)資產(chǎn)的減減少超過(guò)非流流動(dòng)資產(chǎn)的增增加；流動(dòng)資資產(chǎn)減少11144萬(wàn)元，減減少率為-22.34%，非非流動(dòng)資產(chǎn)比比2009年年增加了4556萬(wàn)元，增增長(zhǎng)幅度為11.58%。 從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)可以看看出，流動(dòng)資資產(chǎn)的比重由由2009年年的62.992%下降到到62.000%,非流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的比重重由37.008%上升到到38.000%。這種變變動(dòng)的后果是是使企業(yè)的資資產(chǎn)流動(dòng)性下下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)增加，但但資產(chǎn)的收益益增加。 流動(dòng)資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)和長(zhǎng)長(zhǎng)期投資變動(dòng)動(dòng)的原因，需

13、需要通過(guò)進(jìn)一一步分析其構(gòu)構(gòu)成項(xiàng)目的變變動(dòng)來(lái)尋找。表2.信雅達(dá)公公司貨幣資金金規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)貨幣資金1492811834309426.1531.2524.207.05從表中可以看出出，該公司22010年度度貨幣資金大大幅增加，貨貨幣資金占流流動(dòng)資產(chǎn)的比比重也有所增增長(zhǎng)。貨幣資資金增加30094萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為266.15%，貨貨幣資金占流流動(dòng)資產(chǎn)的比比重由24.20%上升升到31.225%。公司司持有過(guò)多貨貨幣資金，支支付能力增長(zhǎng)長(zhǎng)，但貨幣資資金持有過(guò)多多，會(huì)降低公公司的

14、獲利能能力。公司年年初持有大量量貨幣資金可可能是為支付付股利做準(zhǔn)備備，一旦支付付其余額就會(huì)會(huì)降下來(lái)。表3.信雅達(dá)公公司存貨規(guī)模模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)存貨1765421183-352916.6636.9743.31-6.34從表中可以看出出，20100年存貨比22009年減減少35299萬(wàn)元，減少少率為16.66%，存存貨占流動(dòng)資資產(chǎn)的比重由由43.311%下降到336.97%。說(shuō)明企業(yè)業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)性資資產(chǎn)項(xiàng)目的投投入政策的改改變收到了相相應(yīng)的效果。存存貨的減少一一方面是由于于2010年

15、年銷(xiāo)售規(guī)模的的擴(kuò)大，另一一方面是由于于信雅達(dá)公司司的環(huán)保行業(yè)業(yè)的新增合同同的減少。表4.信雅達(dá)公公司應(yīng)收款規(guī)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變變動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)收款項(xiàng)988913879-3990-28.7520.7028.38-7.68從表中可以看出出，應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)減少39990萬(wàn)元，減減少率為288.75%，應(yīng)應(yīng)收款項(xiàng)占流流動(dòng)資產(chǎn)的比比重由28.38%下降降到20.770%。從此此表可以看出出信雅達(dá)公司司2010年比2009年做的好，更更好的實(shí)現(xiàn)了了收入結(jié)構(gòu)優(yōu)優(yōu)化。應(yīng)收帳帳款的減少可可能是企業(yè)的的銷(xiāo)售信用政

16、政策和催收政政策發(fā)生改變變?cè)斐傻?。?.信雅達(dá)公公司長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占非流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)長(zhǎng)期股權(quán)投資1118010160102010.0423.4120.772.64從表中可以看出出，長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資增加11020萬(wàn)元元，增長(zhǎng)率為為10.044%，長(zhǎng)期股股權(quán)投資占非非流動(dòng)資產(chǎn)的的比重由200.77%上上升到23.41%；其其主要原因是是2010年信信雅達(dá)公司調(diào)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略略，增加了對(duì)對(duì)外投資的力力度，20110年信雅達(dá)達(dá)公司新增了了對(duì)長(zhǎng)沙信雅雅達(dá)三佳系統(tǒng)統(tǒng)工程有限公公司的長(zhǎng)期股

17、股權(quán)投資，投投資額為9009000元元。 表6.信雅達(dá)公公司固定資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占非流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)固定資產(chǎn)89349952-1018-10.2318.720.351.65從表中可以看出出，固定資產(chǎn)產(chǎn)減少10118萬(wàn)元，減減少率為-110.23%，固定資產(chǎn)產(chǎn)占非流動(dòng)資資產(chǎn)的比重由由20.355%下降到118.7%。固固定資產(chǎn)比例例的下降，一一方面是因?yàn)闉檎叟f，同時(shí)時(shí)本期并沒(méi)有有增加新的固固定資產(chǎn)，另另一方面是由由于資產(chǎn)減值值損失額增加加。7.信雅達(dá)公司司交易性金融融資產(chǎn)規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變

18、動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)17954717483719.1553.760.0963.664從上表可以看出出交易性金融融資產(chǎn)的變動(dòng)動(dòng)比較大，22010年的的金額比20009年增加加了17488萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)率高達(dá)37719.155%，這主要要是因?yàn)?0010年信雅雅達(dá)公司增加加了股票投資資。表8.信雅達(dá)公公司應(yīng)收票據(jù)據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)收票據(jù)1928471145

19、7309.344.040.964.21根據(jù)上表可以看看出，2010年的應(yīng)收票票據(jù)金額比22009年增增加了14557萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率高達(dá)3309.344%，占流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的比重重由0.966%上升到44.04%，其其主要原因是是2010年年信雅達(dá)公司司增加了票據(jù)據(jù)的結(jié)算方式式。表9.信雅達(dá)公公司預(yù)付款項(xiàng)項(xiàng)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)資資產(chǎn)比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)預(yù)付款項(xiàng)64244419844.591.340.910.43從上表可以看出出，20100年信雅達(dá)公公司的預(yù)付款款項(xiàng)比上年增增加了1988萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)率為44.

20、59%，是是由預(yù)付的安安裝款增加所所致。綜上所述，總資資產(chǎn)的減少主主要是由流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的減少少所造成的，而而流動(dòng)資產(chǎn)減減少的主要原原因是存貨和和應(yīng)收賬款的的減少。同時(shí)時(shí)增加資產(chǎn)的的因素主要有有貨幣資金、交交易性金融資資產(chǎn)和長(zhǎng)期股股權(quán)投資，從從中可以看出出2010年信信雅達(dá)公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)政策的改改變。負(fù)債初步分析表1.信雅達(dá)公公司總負(fù)債規(guī)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變變動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占負(fù)債總總計(jì)的比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)負(fù)債3611038978-2868-7.3610095.124.88非流動(dòng)負(fù)債02000-2000-10004.8895.1

21、2總負(fù)債3611040978-4868-11.88100100從上表可以看出出，該公司總總負(fù)債比上年年減少了48868萬(wàn)元，降降低幅度為111.88%?？傌?fù)債減減少的主要原原因是20110年沒(méi)有了了非流動(dòng)負(fù)債債，且流動(dòng)負(fù)負(fù)債也比上年年減少了28868萬(wàn)元，減減少幅度達(dá)77.36%。 2010年公司歸還了長(zhǎng)期借款2000萬(wàn)元，所以非流動(dòng)負(fù)債為0。表2.信雅達(dá)公公司流動(dòng)負(fù)債債規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債總計(jì)的比比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)短期借款147409600514053.5440.8224.6316.19應(yīng)付

22、票據(jù)27603485-725-20.807.658.94-1.29應(yīng)付賬款875510193-1438-14.1124.2426.15-1.91預(yù)收款項(xiàng)610311351-5248-46.2316.9029.12-12.22應(yīng)付職工薪酬2442196847424.096.765.051.71應(yīng)交稅費(fèi)-773-93616317.41-2.14-2.400.26應(yīng)付利息2324-1-4.170.070.060.01其他應(yīng)付款2060129376759.325.703.322.38一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債2000-2000-10005.13-5.13流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3611038978-2868-7.3

23、61001000從上表可以看出出，20100年流動(dòng)負(fù)債債比20099年降低了22868萬(wàn)元元，降低率是是7.36%。降低幅度度比較大的是是一年內(nèi)到期期的非流動(dòng)負(fù)負(fù)債，應(yīng)付票票據(jù)，預(yù)收賬賬款還有應(yīng)交交稅費(fèi)，對(duì)變變動(dòng)項(xiàng)目比較較大的應(yīng)做重重點(diǎn)分析。表3.信雅達(dá)公公司短期借款款規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)短期借款147409600514053.5440.8224.6316.19短期借款比20009年增加加5140萬(wàn)萬(wàn)元，增加率率53.544%。這是因因?yàn)樾叛胚_(dá)公公司的長(zhǎng)期借借款20000萬(wàn)元

24、已到期期，歸還了此此款項(xiàng)，同時(shí)時(shí)增加短期借借款融資。表4.信雅達(dá)公公司應(yīng)付票據(jù)據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)付票據(jù)27603485-725-20.807.658.94-1.292010年應(yīng)付付票據(jù)比20009年減少少725萬(wàn)元元，減少率為為-20.880%，占流流動(dòng)負(fù)債的比比重也下降了了1.29%，這是付款款方式改變所所致。表5.信雅達(dá)公公司應(yīng)付賬款款規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年

25、結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)付賬款875510193-1438-14.1124.2426.15-1.912010年信雅雅達(dá)公司的應(yīng)應(yīng)付賬款比22009年減減少14388萬(wàn)元，降低低率為14.11%。占占流動(dòng)負(fù)債的的比重由266.15%下下降到24.24%。表6.信雅達(dá)公公司預(yù)收款項(xiàng)項(xiàng)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)預(yù)收款項(xiàng)610311351-5248-46.2316.9029.12-12.222010年預(yù)收收款項(xiàng)減少了了5248萬(wàn)萬(wàn)元，減少率率為46.223%，占流流動(dòng)負(fù)債的比比重下降了112.22%，主

26、要有兩兩個(gè)原因，一一是結(jié)算方式式發(fā)生變化，二二是20100年公司環(huán)保行行業(yè)新增合同同減少，導(dǎo)致致相應(yīng)預(yù)收合合同款的減少少。表7.信雅達(dá)公公司應(yīng)付職工工薪酬規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)付職工薪酬2442196847424.096.765.051.71從上表可以看出出2010年年的應(yīng)付職工工薪酬增加了了474萬(wàn)元元，增長(zhǎng)率為為24.099%，占流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的比重重提高了1.71%，這這是由公司員員工人數(shù)的增加以及員工薪酬酬的增加所致。表8.信雅達(dá)公公司應(yīng)交稅費(fèi)費(fèi)規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)

27、目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)交稅費(fèi)-773-93616317.41-2.14-2.400.262010年度公公司的應(yīng)交稅稅費(fèi)增加了1163萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為177.41%，占占流動(dòng)負(fù)債的的比重上升了了0.26%。表9.信雅達(dá)公公司應(yīng)付利息息規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)應(yīng)付利息2324-1-4.170.070.060.01從上表可以看出出2010年年的應(yīng)付利息息減少了1萬(wàn)萬(wàn)元，減少率率為4.177%，

28、這可能能是由借款金金額的變化所所導(dǎo)致的。表10.信雅達(dá)達(dá)公司其他應(yīng)應(yīng)付款規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)其他應(yīng)付款2060129376759.325.703.322.38從上表可以看出出2010年的的其他應(yīng)付款款增加了7667萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為599.32%，這這主要是因?yàn)闉?010年年信雅達(dá)公司司向深圳市達(dá)達(dá)凱電子有限限公司拆借資資金9000萬(wàn)元。說(shuō)說(shuō)明信雅達(dá)公公司的資金鏈鏈出現(xiàn)問(wèn)題了了。表11.信雅達(dá)達(dá)公司一年期期非流動(dòng)負(fù)債債規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占流動(dòng)

29、負(fù)負(fù)債比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)一年內(nèi)到期的非非流動(dòng)負(fù)債2000-2000-10005.13-5.132010年度的的一年期非流流動(dòng)負(fù)債額為為0，上年度度為20000萬(wàn)元，這是是其子公司杭杭州天明環(huán)保保工程有限公公司償還長(zhǎng)期期借款所致，是是企業(yè)為降低低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)調(diào)整了籌資策策略，增加了了權(quán)益資本的的籌資。但是是企業(yè)沒(méi)有利利用財(cái)務(wù)杠桿桿，獲取財(cái)務(wù)務(wù)杠桿帶來(lái)的的好處。綜上所述，流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的減少少主要是由應(yīng)應(yīng)付賬款、預(yù)預(yù)收賬款和一一年內(nèi)到期的的非流動(dòng)負(fù)債債的減少所致致，增加負(fù)債債的因素主要要有短期借款款和其他應(yīng)付付款，而這兩兩者的增加都都是為了籌集集

30、資金，這說(shuō)說(shuō)明了信雅達(dá)達(dá)公司的資金金管理有問(wèn)題題，同時(shí)資金金鏈也存在問(wèn)問(wèn)題。所有者權(quán)益初步步分析表1.信雅達(dá)公公司所有者權(quán)權(quán)益規(guī)模和結(jié)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占所有者者權(quán)益的比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)實(shí)收資本19455194550047.5452.94-5.4資本公積771077100018.8420.98-2.14盈余公積2371206430714.875.795.620.17未分配利潤(rùn)86405349329161.5321.1114.566.55外幣報(bào)表折算差差額0.5427-1.248001.7907143.49少數(shù)

31、股東權(quán)益2750217157926.676.725.910.81所有者權(quán)益合計(jì)計(jì)40926.5542736747.77524178.7990711.37100100從上表可以看出出，20100年所有者權(quán)權(quán)益比20009年增加了了4178.7907萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率為11.337%。在所所有影響因素素中，影響比比較大的是未未分配利潤(rùn)，盈盈余公積和少少數(shù)股東權(quán)益益。表2.信雅達(dá)公公司盈余公積積規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占所有者者權(quán)益比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)盈余公積2371206430714.875.795.620.17如上

32、表，20110年信雅達(dá)達(dá)公司的盈余余公積增加了了307萬(wàn)元元，增長(zhǎng)率為為14.877%，占所有有者權(quán)益的比比重上升了00.17%，這這是因?yàn)?0010年信雅達(dá)公公司的凈利潤(rùn)潤(rùn)增加導(dǎo)致所所提取的盈余余公積相應(yīng)的的增加。表3.信雅達(dá)公公司未分配利利潤(rùn)規(guī)模和結(jié)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占所有者者權(quán)益比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)未分配利潤(rùn)86405349329161.5321.1114.566.552010年未分分配利潤(rùn)增長(zhǎng)長(zhǎng)了32911萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)率高達(dá)611.53%，占占所有者權(quán)益益的比重由22009年的14.56%上升升到21.1

33、11%，主要要是因?yàn)?0010年的利利潤(rùn)增加所致致，說(shuō)明公司司的盈利能力力和盈余能力力得到很大的的提升。表4.信雅達(dá)公公司少數(shù)股東東權(quán)益規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占所有者者權(quán)益比重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)少數(shù)股東權(quán)益2750217157926.676.725.910.81如上表，20110年少數(shù)股股東權(quán)益增加加了579萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率為26.667%，占所所有者權(quán)益的的比重上升了了0.81%。綜上所述，20010年所有有者權(quán)益增加加了41788.79077萬(wàn)元，主要要是由于盈余余公積、未分分配利潤(rùn)和少少數(shù)股東權(quán)益益的增加

34、所致致，而這三者者同時(shí)受到利利潤(rùn)的影響，說(shuō)說(shuō)明20100年信雅達(dá)公公司的盈利能能力和盈余能能力都有所提提高。利潤(rùn)表的初步分分析凈利潤(rùn)形成的初初步分析表1.信雅達(dá)公公司凈利潤(rùn)形形成初步分析析表規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年增減額增減率2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)利潤(rùn)總額53313654167745.89100100減：所得稅101958343674.7919.1115.963.15凈利潤(rùn)43123071124140.4180.8984.04-3.152010年利潤(rùn)潤(rùn)總額增加了了1677萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率達(dá)到45.89%，說(shuō)說(shuō)明了公司的的盈利能力有有很大的提升升。20100年度的

35、所得得稅增加了4436萬(wàn)元，增增長(zhǎng)幅度高達(dá)達(dá)74.799%，這是因因?yàn)楸酒诶麧?rùn)潤(rùn)增加，相應(yīng)應(yīng)應(yīng)納稅所得得額增加導(dǎo)致致了應(yīng)交所得稅稅的增加。該公司20100年凈利潤(rùn)比比2009年年增加12441萬(wàn)元，增增幅40.441%，但是是占利潤(rùn)總額額的比重卻由由2009年的84.04%下降降到80.889%；數(shù)額額的增加主要要是因?yàn)槔麧?rùn)潤(rùn)總額增加了了1677萬(wàn)萬(wàn)元，比重的的下降是因?yàn)闉?010年所得稅的的大幅度增加加。利潤(rùn)總額的變動(dòng)動(dòng)分析表2.信雅達(dá)公公司利潤(rùn)總額額變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)息稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)412739861413.54

36、77.41109.0931.68財(cái)務(wù)費(fèi)用11081384-27619.9420.7837.88-17.1公允價(jià)值變動(dòng)收收益-540-45112.5-0.0941.09-1.184投資收益136-9211057114.772.55-25.2127.76營(yíng)業(yè)利潤(rùn)31501721142983.0359.0947.1011.99營(yíng)業(yè)外收支凈額額2181193324812.8340.9152.90-11.99利潤(rùn)總額53313654167745.89100100 信雅達(dá)公公司的利潤(rùn)總總額增長(zhǎng)16677萬(wàn)元，2010年利潤(rùn)總額增加了1677萬(wàn)元，主要是由于息稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以及營(yíng)業(yè)外收支凈

37、額的增加所致，下面將做具體分析。息稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)分析表3.信雅達(dá)公公司息稅前經(jīng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)規(guī)模模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)267862548013065.13100100銷(xiāo)售費(fèi)用37814703-922-19.6014.1617.99-3.83管理費(fèi)用1632613951237517.0259.1353.365.77資產(chǎn)減值損失25542840-286-10.079.2510.86-1.61息稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)412739861413.5414.9515.25-0.3從上表可以

38、看出出，20100年息稅前經(jīng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增加加了141萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率為3.544%，其主要要影響因素是是主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)稅稅金及附加、銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用、管管理費(fèi)用和資資產(chǎn)減值損失失。表4.信雅達(dá)公公司主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)規(guī)模和和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入634725942840446.80減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本358613328325787.7556.5560.5主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及及附加82566516024.062.992.540.45主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)267862548013065.1342

39、.2042.88-0.68從上表可以看出出，20100年的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入比22009年增增加了40444萬(wàn)元，增增長(zhǎng)幅度為66.8%，原原因是20110年銷(xiāo)售規(guī)規(guī)模擴(kuò)大，同同時(shí)也增加了了銷(xiāo)售種類(lèi)，所所以對(duì)主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)產(chǎn)生生了相對(duì)程度度的影響，同同樣地也會(huì)對(duì)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本產(chǎn)生影響響：20100年的成本比比2009年年增加了25578萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為7.75%；主主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金金及附加增長(zhǎng)長(zhǎng)了160萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率高達(dá)24.06%，它它的增長(zhǎng)是受受到主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本的影響響。表5.信雅達(dá)公公司銷(xiāo)售費(fèi)用用規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年200

40、9年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)銷(xiāo)售費(fèi)用37814703-922-19.6014.1617.99-3.83如上表，20110年的銷(xiāo)售售費(fèi)用減少了了922萬(wàn)元元，減少率為為19.6%，這是因?yàn)闉殡m然銷(xiāo)售規(guī)規(guī)模擴(kuò)大了，但但是20100年環(huán)保行業(yè)業(yè)新增合同的的減少導(dǎo)致了相應(yīng)銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用的減少。表6.信雅達(dá)公公司管理費(fèi)用用規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)管理費(fèi)用1632613951237517.0259.1353.365.77從上面的表格可可以看出，22010年管管理費(fèi)用增

41、加加了23755萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)率為17.02%，其其原因是本期期銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)擴(kuò)大，導(dǎo)致管理成成本及研發(fā)投投入上升。財(cái)務(wù)費(fèi)用分析表7.信雅達(dá)公公司財(cái)務(wù)費(fèi)用用規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)財(cái)務(wù)費(fèi)用11081384-276-19.9420.7837.88-17.1從上表可以看出出2010年年的財(cái)務(wù)費(fèi)用用減少了2776萬(wàn)元，減減少率為199.94%，占占主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)的比重降降低了17.1%，主要要是受到信雅雅達(dá)公司借款款情況的影響響。公允價(jià)值變動(dòng)收收益分析表8.信雅達(dá)公公司公允價(jià)值值變動(dòng)收

42、益規(guī)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變變動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)公允價(jià)值變動(dòng)收收益-540-45112.5-0.0941.09-1.184如上表，20110年的公允允價(jià)值變動(dòng)收收益減少了445萬(wàn)元，降降低率為1112.5%，主主要是受到信信雅達(dá)公司的的金融資產(chǎn)的的影響。投資收益分析表9.信雅達(dá)公公司投資收益益規(guī)模和結(jié)構(gòu)構(gòu)變動(dòng)分析表表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)投資收益136-9211057114.772.55-25.2

43、127.76如上表，20110年的投資資收益由-9921萬(wàn)元上上升到1366萬(wàn)元，增加加了10577萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)率為1144.77%，占占主營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)的比重上上升了27.76%；這這主要是因?yàn)闉?010年年信雅達(dá)公司司處置了持有的桐廬廬信雅達(dá)熱電電有限公司股股權(quán),導(dǎo)致了了投資收益的的增加。營(yíng)業(yè)外收支凈額額分析表10.信雅達(dá)達(dá)公司營(yíng)業(yè)外外收支凈額規(guī)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變變動(dòng)分析表項(xiàng)目規(guī)模(單位：萬(wàn)萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)(占主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重重%)2010年2009年增減額增減率（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)營(yíng)業(yè)外收支凈額額2181193324812.8340.9152.90-11.992010年度營(yíng)營(yíng)業(yè)外收支凈

44、凈額增加了2248萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為122.83%，主主要是因?yàn)闋I(yíng)營(yíng)業(yè)外收入增增長(zhǎng)幅度高于于營(yíng)業(yè)外成本本的增長(zhǎng)幅度度；影響營(yíng)業(yè)業(yè)外收入增長(zhǎng)長(zhǎng)的因素主要要是政府補(bǔ)助助，相較于22009年，本期增增加了1535萬(wàn)萬(wàn)元。綜上所述，信雅雅達(dá)公司的利利潤(rùn)增加主要要影響因素是是營(yíng)業(yè)收入增增加了40444萬(wàn)元，投投資收益增加加了10577萬(wàn)元和營(yíng)業(yè)業(yè)外收入凈額額增加了2448萬(wàn)元?，F(xiàn)金流量的初步步分析現(xiàn)金流量?jī)纛~形形成的初步分分析表1.信雅達(dá)公公司現(xiàn)金流量量?jī)纛~形成初初步分析表項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年增減額增減率2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流量?jī)纛~54758288-2813-33.

45、94投資活動(dòng)現(xiàn)金流流量?jī)纛~-3902-898-3004-334.522籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流量?jī)纛~937-68077745113.76現(xiàn)金流量總凈額額25105821928331.27從上表可以看出出，20100年信雅達(dá)公公司的現(xiàn)金流流量?jī)纛~能夠夠增加19228萬(wàn)元，其其最大的因素素是籌資活動(dòng)動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量?jī)纛~額達(dá)到了77745萬(wàn)元，經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流量?jī)纛~都都是負(fù)數(shù)。現(xiàn)金流入和現(xiàn)金金流出形成的的初步分析表2.信雅達(dá)公公司現(xiàn)金流入入和現(xiàn)金流出出形成的初步步分析表項(xiàng)目2010年2009年增減額增減率（%）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)現(xiàn)金流入：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入7270973

46、270-561-7.6661.9673.49-11.53投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入25834972-238948.052.204.99-2.79籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入42059214592060096.0035.8421.5214.32現(xiàn)金總流入117351997011765017.70100100現(xiàn)金流出：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支支出672346498222523.4758.5565.56-7.01投資活動(dòng)現(xiàn)金支支出6485587061510.485.645.92-0.28籌資活動(dòng)現(xiàn)金支支出41122282671285545.4835.8128.527.29現(xiàn)金總支出114841991191572215.8610

47、0100在現(xiàn)金流入項(xiàng)目目中，我們看看到信雅達(dá)公公司現(xiàn)金流入入的主要來(lái)源源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)，20100年占現(xiàn)金總總流入的比重重是61.996%，但是是增加額主要要是來(lái)自于籌籌資活動(dòng)，22010年籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流入比20009年的增長(zhǎng)220600萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率高達(dá)96.00%。在現(xiàn)金流出項(xiàng)目目中，可以看看出20100年的現(xiàn)金支支出都比20009年高，其其中占現(xiàn)金總總支出的比重重比較大的是是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和和籌資活動(dòng)，分分別是58.55%、335.81%。現(xiàn)金總支支出的增加額額的最大影響響因素是籌資資活動(dòng)現(xiàn)金支支出，增額高高達(dá)128555萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為455.48%?，F(xiàn)金流入形成初初步分析表3.信雅達(dá)公

48、公司現(xiàn)金流入入形成的初步步分析表項(xiàng)目2010年2009年增減額增減率（%）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入7270973270-561-7.66100100其中：銷(xiāo)售商品品、提供勞務(wù)務(wù)收到的現(xiàn)金金6663267727-1095-1.6291.6492.43-0.79收到的稅費(fèi)返還還8371513-676-44.681.152.06-0.91收到其他與經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金52404030121030.027.215.501.71投資活動(dòng)現(xiàn)金流流入25834972-238948.05100100其中：收回投資資收到的現(xiàn)金金20682301-233-10.1380.146.

49、2833.36取得投資收益收收到的現(xiàn)79-9.79處置固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)收回的現(xiàn)金金凈額242139-211598.870.9343.02-42.48處置子公司及其其他營(yíng)業(yè)單位位收到的現(xiàn)金金凈91-0.91收到其他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金490049018.97018.97籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流入42059214592060096.00100100取得借款收到的的現(xiàn)金386401910019540102.391.8789.012.86收到其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金34192359106044.938.1310.99-2.8

50、6 （1）經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金金流入：從上上表可以看出出，構(gòu)成經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流入主要有銷(xiāo)銷(xiāo)售商品、提提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金、收收到的稅費(fèi)返返還和其他與與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有有關(guān)的現(xiàn)金，其其中銷(xiāo)售商品品、提供勞務(wù)務(wù)收到的現(xiàn)金金占的比重最最大，20110年其減少少了10955萬(wàn)元，占經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金金流入的比重重由92.443%下降到到91.644%。 （2）投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流入：從上上表可以看出出，影響投資資活動(dòng)現(xiàn)金流流入金額變動(dòng)動(dòng)最大的因素素是處置固定定資產(chǎn)、無(wú)形形資產(chǎn)和其他他長(zhǎng)期資產(chǎn)收收回的現(xiàn)金凈凈額，比20009年減少少了21155，占投資活活動(dòng)的比重下下降了42.48%，這這是因?yàn)?0009年信雅達(dá)公公司

51、出售了北北京房產(chǎn)，其其所涉及的金金額比較大，而而2010年卻卻都無(wú)此項(xiàng)發(fā)發(fā)生；另外一個(gè)因素是是取得投資收收益收到的現(xiàn)現(xiàn)金，比20009年減少少了487萬(wàn)萬(wàn)元，占投資資活動(dòng)現(xiàn)金流流入的比重下下降了9.779%，這是是因?yàn)?009年信雅達(dá)公公司注銷(xiāo)了子子公司產(chǎn)生了了分紅487萬(wàn)元元，而20110年卻都無(wú)無(wú)此項(xiàng)發(fā)生。 （3）籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流入：構(gòu)成成籌資活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流入的因因素主要是取取得借款收到到的現(xiàn)金，22010年增增加了195540萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為1002.3%，占占籌資活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流入的比比重由89.01%上升升到91.887%?，F(xiàn)金總流出形成成初步分析表4.信雅達(dá)公公司現(xiàn)金總流流出形成的初初

52、步分析表項(xiàng)目2010年2009年增減額增減率（%）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年結(jié)構(gòu)變動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流流出672346498222523.47100100其中:購(gòu)買(mǎi)商品品、接受勞務(wù)務(wù)支付的現(xiàn)金金3446640741-6275-15.4051.2662.70-11.44支付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金1505311279377433.4622.3917.365.03支付的各項(xiàng)稅費(fèi)費(fèi)46402907173359.616.94.472.43支付其他與經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金1307510055302030.0319.4515.473.98投資活動(dòng)現(xiàn)金流流出6485587061510.48100100

53、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金1149100314614.5617.7217.090.11投資支付的現(xiàn)金金48464867-21-0.4374.7382.91-8.18支付其他與投資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金49004907.5607.56籌資活動(dòng)現(xiàn)金流流出41122282671285545.48100100償還債務(wù)支付的的現(xiàn)金37500242401326054.7091.1985.755.44分配股利、利潤(rùn)潤(rùn)或償付利息息支付的現(xiàn)金金11391481-34223.092.775.24-2.47支付其他與籌資資活動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金24832546-63-2.476.049.01-2.

54、97（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出：從上表可以以看出，職工工薪酬、稅費(fèi)費(fèi)以及其他與與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的的現(xiàn)金都大幅幅度上升，其其中金額比較較大的是支付付給職工以及及為職工支付付的現(xiàn)金，增增加額是37774萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為333.46%，占占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流出的比比重上升了55.03%。另另外，支付的的各項(xiàng)稅費(fèi)增增加了17333萬(wàn)元，增增長(zhǎng)率為599.61%，這這是由子公司司天明環(huán)保所所得稅增加及及子公司計(jì)算算機(jī)服務(wù)公司司營(yíng)業(yè)稅增加加所致。（2）投資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出：如上表，投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流出增加主主要是由購(gòu)建建固定資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)和其其他長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)支付的現(xiàn)金金和支付其他與與投資活動(dòng)有有關(guān)的現(xiàn)金增增加所致。（

55、3）籌資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出：如上表，籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流出的增加加主要是由于于償還債務(wù)支支付的現(xiàn)金增增加所致，22010年度度，增加了113260萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)率率為54.77%，所占籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流出比重由由85.755%上升到991.19%。這是由于于公司20110年償還銀銀行存款比22009年多多。表5. 信雅達(dá)達(dá)公司三年的的現(xiàn)金流量匯匯總表 年份項(xiàng)目2010年2009年2008年現(xiàn)金流入其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流入 投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流入 籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流入現(xiàn)金流出其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出 投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流出 籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流出11735172709258342059114841672346

56、4854112299701732704972214599911964982587028267153247739001798961358155557753412471955497根據(jù)信雅達(dá)公司司2008年年-20100年匯總現(xiàn)金金流量表的有有關(guān)情況，我我們以20008年為基期期的定比。表6.信雅達(dá)公公司的現(xiàn)金流流量增長(zhǎng)百分分比 年年份項(xiàng)目2010年2009年增加額增長(zhǎng)率增加額增長(zhǎng)率現(xiàn)金流入其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流入 投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流入 籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流入現(xiàn)金流出其中：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流出 投投資活動(dòng)現(xiàn)金金流出 籌籌資活動(dòng)現(xiàn)金金流出-35896-1191-15406-19299-40716-810

57、7-18234-14375-0.23-0.02-0.86-0.31-0.26-0.11-0.74-0.26-53546-630-13017-39899-56438-10359-18849-27230-0.35-0.01-0.72-0.65-0.36-0.14-0.76-0.49從上表可以看出出，信雅達(dá)公公司在這三年年內(nèi)的現(xiàn)金流流都在不斷遞遞減。（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)：在這三種種活動(dòng)中，經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)現(xiàn)金流相對(duì)比比較穩(wěn)定，減減少幅度非常常小，相比22008年，2009年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入減少了630萬(wàn)元，2010年減少了1191萬(wàn)元，現(xiàn)金流入呈現(xiàn)不斷遞減的趨勢(shì)。同時(shí)，現(xiàn)金流出也相應(yīng)的減少，幅度分別是0

58、.11%和0.14%，（2）投資活動(dòng)動(dòng)：在這三種種活動(dòng)中，變變動(dòng)幅度最大大的是投資活活動(dòng)，相比22008年，2009年的現(xiàn)金流入減少了13017萬(wàn)元，2010年減少了15406萬(wàn)元，降低幅度分別為0.86%和0.72%，相應(yīng)的現(xiàn)金流出也出現(xiàn)遞減現(xiàn)象，2009年減少了18849萬(wàn)元，2010年減少了18234萬(wàn)元。（3）籌資活動(dòng)動(dòng)：籌資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流入的的減少額是最最多的，20009年減少了339899萬(wàn)萬(wàn)元，20110年減少了了192999萬(wàn)元，現(xiàn)金金流出也出現(xiàn)現(xiàn)相應(yīng)的遞減減現(xiàn)象。綜上所述，信雅雅達(dá)公司的現(xiàn)現(xiàn)金流量中所所占比重最大大的是經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)所產(chǎn)生的的現(xiàn)金流，但但是卻呈現(xiàn)逐逐年遞減的趨趨勢(shì)；

59、變動(dòng)幅幅度最大的是是籌資活動(dòng)所所產(chǎn)生的現(xiàn)金金流，20110年它所產(chǎn)產(chǎn)生的流量?jī)魞纛~比20009年增加了了7745萬(wàn)萬(wàn)元，很顯然然企業(yè)的現(xiàn)金金流入主要靠靠籌資活動(dòng)，這這說(shuō)明企業(yè)在在舉債度日，面面臨生存危機(jī)機(jī)，企業(yè)要增增加現(xiàn)金流入入主要依靠經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，來(lái)來(lái)自于銷(xiāo)售現(xiàn)現(xiàn)金的流入，雖雖然企業(yè)在擴(kuò)擴(kuò)大銷(xiāo)售，催催收應(yīng)收帳項(xiàng)項(xiàng)，但收效不不大。如不能能改變，企業(yè)業(yè)將面臨崩盤(pán)盤(pán)的威脅。償債能力分析短期償債能力分分析表1.短期償債債能力分析表表指標(biāo)2010年實(shí)際際2009年實(shí)際際行業(yè)平均值短期償債能力速動(dòng)比率0.8340.711流動(dòng)比率1.3231.255現(xiàn)金流量比率0.1460.222 （1）速動(dòng)比率率是速動(dòng)資

60、產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債債之比。在資資產(chǎn)項(xiàng)目中，流流動(dòng)性最大的的是貨幣資金金、交易性金金融資產(chǎn)和各各種應(yīng)收、預(yù)預(yù)付款項(xiàng)等，稱(chēng)稱(chēng)為速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。20100年與20099年相比，速速動(dòng)比率提高高了0.1223，這是因因?yàn)?0100年公司通過(guò)過(guò)借款使得貨貨幣資金增加加了，同時(shí)也也加大了對(duì)外外的投資力度度，如交易性性金融資產(chǎn)額額的增加。（2）流動(dòng)比率率是流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債債之比。通過(guò)過(guò)前文的分析析，我們知道道2010年流流動(dòng)資產(chǎn)減少少了11444萬(wàn)元，流動(dòng)動(dòng)負(fù)債減少了了2868萬(wàn)萬(wàn)元，導(dǎo)致了了2010年年的流動(dòng)比率率比20099年提高了00.068；流動(dòng)資產(chǎn)的的減少主要原原因之一是22010年公公司大力催繳繳應(yīng)