外匯基本面分析(高級)課件

1、應時投資培訓部 外匯基本面分析 （高級）應時投資培訓部 外匯基本面分析 （高級）外匯基本面分析(高級)課件各國央行儲備變化美元: 仍然是全球最主要的外匯儲備貨幣，盡管較2019年的70%有一定程度下 降，其比例仍占到66% 2019: 70% 至今: 66%歐元: 歐元的比重維持相對穩(wěn)定，自2019年以來一直保持在25%左右。 2019 至今 : 25%左右英鎊: 全球各國央行持有的英鎊儲備已經增加至12%，是2019年5%的近兩倍多；英鎊已經超越日元，成為全球第三大儲備貨幣。 2019: 5% 至今: 12%日元: 各國央行持有的日元資產比例已下降至5%以下；與1990年代最高峰時的10%相

2、比，日元已不再受到青睞，其儲備地位出現(xiàn)明顯下降。 1990: 10%(最高峰) 至今: 5%以下 各國央行儲備變化美元: 提高數(shù)據(jù)的65家中央銀行中，將近70%的中央銀行增加了外匯儲備中持有的歐元，52%的中央銀行減少了外匯儲備中的美元資產。 俄羅斯：外匯儲備大致構成為：美元51.5%，歐元38.6%，英鎊9.8%。俄羅斯的黃金與外匯儲備在2019年2月16日達到3,112億美元，為全球第三大。 歐佩克：OPEC成員國將美元存款的比例從75%降至61.5%。 泰國：正在考慮將其500億美元儲備的美元比例從80%降至50%。 委內瑞拉：美元和黃金儲備比例由95%降至80%，歐元從不足5%升至15

3、%。委內瑞拉外匯儲備總價值為359億美元。 印尼：央行正增持歐元。印尼持有的外匯貯備總價值為399億美元。 阿聯(lián)酋：可能會將其234億美元外匯儲備中的歐元比重由2提高至10。 卡塔爾：2019年4月央行欲將歐元儲備增加至40%各央行歐元儲備情況 提高數(shù)據(jù)的65家中央銀行中，將近70%的中央銀行增加全球央行外匯儲備（超過4.7萬億美元 ）中貨幣比例 全球央行外匯儲備（超過4.7萬億美元 ）中貨幣比例 美元指數(shù)的構成美元指數(shù)的構成CRB指數(shù)的構成CRB指數(shù)的構成CRB指數(shù)月線圖CRB指數(shù)月線圖外匯基本面分析(高級)課件紐約期油走勢圖紐約期油走勢圖美元指數(shù)與石油的關系美元指數(shù)與石油的關系外匯基本面分

4、析(高級)課件現(xiàn)貨金月線圖現(xiàn)貨金月線圖美元指數(shù)與黃金的關系美元指數(shù)與黃金的關系外匯基本面分析(高級)課件2019年世界主要產油國儲量排名排名國家及地區(qū)儲量1沙特阿拉伯362億噸2加拿大184億噸3伊朗181億噸4伊拉克157億噸5科威特138億噸6阿聯(lián)酋126億噸7委內瑞拉109億噸8俄羅斯82億噸9利比亞54億噸10 中國50億噸2019年世界主要產油國儲量排名排名國家及地區(qū)儲量1沙特阿拉外匯基本面分析(高級)課件巨額的資金流動對外匯的影響美國11月資本凈流入1499億美元ys1382019-1-17來源： 應時投資（參考“應時漲跌軟件”） 周三，美國公布了一系列數(shù)據(jù)，其中，11月資本凈流入

5、數(shù)據(jù)令人側目。美國財政部報告稱，美國11月資本凈流入1499億美元，10月修正后為流入922億美元；11月長期資本流入共909億美元，10月為流入1140億美元。美國11月資本凈流入遠高于美國11月貿易逆差631億美元。數(shù)據(jù)表明，美元資產仍受國際資本青睞，雖然受美國次級債危機影響，國際資本8月和9月曾大量逃離美國，但進入10月后，國際資本重新回流美國，且美國11月凈資本流入量遠高于前值和預期，國際資本有逢低買入美國資產的傾向。同時，我們發(fā)現(xiàn)，美國11月的長期資本流入較10月為少，11月有更多的短期資金流入美國，這意味著，市場對美元資產的短期厭惡情緒已有所改觀，但短期資本的快進快出，將增加美國經

6、濟的不穩(wěn)定性。不管怎樣，國際凈資本大量流入美國，將對美國經濟增長構成支持，避免經濟陷入衰退，從這個角度看，對美元是個利好。 日圖上看，美指周一和周二連收兩根帶長下影的K線，周三則是一根中陽線，K線組合有見底跡象，但要就此認定美指已經轉強則為時尚早，建議投資者關注上方76.80阻力，中期更關鍵位置見78.00關口，只有上破78.00，美指的中期下行壓力才能真正逆轉。巨額的資金流動對外匯的影響美國11月資本凈流入1499億美元瞬間上漲0.8美元指數(shù)分時圖瞬間上漲0.8美元指數(shù)分時圖瞬間大跌200點瞬間大跌200點外匯基本面分析(高級)課件期匯的概念期貨外匯交易是指在約定的日期，按照已經確定的匯率，

7、用美元買賣一定數(shù)量的另一種貨幣。全世界的期貨市場主要有：芝加哥期貨市場、紐約商品交易所、悉尼期貨市場、新加坡期貨市場、倫敦期貨市場。期匯的概念期貨外匯交易是指在約定的日期，按照已經確定的匯率，期匯交割月及最后交割日期貨外匯合同的交割日期有嚴格的規(guī)定，這一點合約現(xiàn)貨外匯的交易是沒有的。期貨合同的交割日期規(guī)定為一年中的3月份、6月份、9月份、12月份的第3個星期的星期三。一年之中只有4個合同交割日，但其他時間可以進行買賣，不能交割.期匯交割月及最后交割日期貨外匯合同的交割日期有嚴格的規(guī)定，這期匯及其未平倉合約 12月份期匯的未平倉合約截至昨晚還有：歐元167033張、日元183423張、英鎊851

8、81張、瑞郎98823、澳元63436張、加元101114張，本月的最后交割日為12月21日。05年12月9日歐元日線圖期匯及其未平倉合約 12月份期匯的未平倉合約截至昨晚還有期匯未平倉合約及交割日提示 本 月 黃 金 機 會 過 年 前 賺 一 把 2019年12月9日期匯未平倉合約及交割日提示 本 月 黃 金 機 會 本月是2019年年末，各非貨幣均已劍撥弩張，市場靜待將公布的美聯(lián)儲的議息結果，美國的貿易赤字，還有12月份期匯交割、基金年底結算、瑞士央行的議息結果等，所有的重頭戲都將在1216日發(fā)生。以下細分析各大事件：1、市場預測美聯(lián)儲將加息0.25%，本人認為就算加息都不一定利好美元，

9、因為之前美聯(lián)儲有官員稱：加息步伐太快會嚴重打擊房地市場，而上月公布的房產銷售數(shù)字顯示有下降的趨勢，何況還不一定加呢。2、美國的貿易赤字是創(chuàng)了歷史新高，上月公布是-660億美元、在美元不斷升值下，貿赤擴大是正常的，歐元區(qū)有官員稱：美國應該更多關注自己的貿赤問題，本人預測貿赤數(shù)據(jù)一但不好，美元會即時跳水。3、12月份期匯的未平倉合約截至昨晚還有：歐元167033張、日元183423張、英鎊85181張、瑞郎98823、澳元63436張、加元101114張，本月的最后交割日為12月21日，三個月前所有的非美都是從高位掉下來的（除了加元），要平倉自然就是渣上去了。外匯基本面分析(高級)課件 4、國外的

10、基金在每月的25日都要結算，而05年度的最后結算日最晚也為本月25日。今年全年非美貨幣均下跌了2000點，基金是賺大錢了，年末結算自然也是渣了。5、瑞士央行發(fā)言人稱：瑞士的利率已經很多年沒有調整過了，但經濟在不斷的變化，央行應該盡快加息來平衡經濟。 綜合上述五大因素，各非美貨幣應該有大幅的調整，再從技術上看，歐元1.16的水平已經筑了十次的底部；瑞郎在1.32的水平也是最多次未能突破1.3300，既然跌不穿，回調也是很正常；日元方面，月線圖的KD線已到了99.50，是嚴重超賣；而英鎊在1.70大關明顯買盤很大。更明顯的是在11、28日英鎊最低是1.7045，而當天歐元最低是1.1677，瑞郎在

11、1.3236，如今英鎊已反彈了500點最高到1.7560，瑞郎也到了1.2967反彈了300點，但歐元只反彈到1.1848只有200點的幅度。操作建議：實盤投資者重倉介入。歐元：1.176080買進、穿1.1630止損、目標1.2110，1.2280（有低位可補貨）。瑞郎：1.306080買進、穿1.3290止損、目標1.2760，1.2650（有低位可補貨）。英鎊：1.744070可以買進、穿1.7300止損、目標1.7860，1.7960。日元有116.50117.50建議實盤投資者出貨，不建議買此貨幣。澳元由于已出了不少獲利盤，未平倉合約已不多，預計0.75800.7620是頂部，不建議

12、買此貨幣。加元若有機會回調至1.18501.1900水平可重倉買進，關注未平倉合約的數(shù)量。 4、國外的基金在每月的25日都要結算，而05年度的最后結算外匯基本面分析(高級)課件1月23日目標1.2280已達,盈520點12月9日1.1760揸1月23日目標1.2280已達,盈520點12月9日1.1712月份期匯的未平倉合約截至昨晚還有：歐元167033張,本月的最后交割日為12月19日。2019.11.27歐元日圖12月份期匯的未平倉合約截至昨晚還有：歐元167033張,本外匯基本面分析(高級)課件期權期權的概念期權（Option）就是指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的

13、某種特定商品的權利。期權實際上是一種權利，是一種選擇權，期權的持有者可以在該項期權規(guī)定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規(guī)定的義務。 例如：某人以1000美元的權利金買入了一張價值100，000美元的歐元/美元的歐式看漲合約，合約規(guī)定期限為三個月，執(zhí)行價格為1.1500。三個月后的合約到期日，歐元/美元匯率為1.1800，則此人可以要求合約賣方以1.1500賣給自己價值100，000美元的歐元，然后他可以再到外匯市場上以1.1800拋出，所得盈利減去最初支付的1000美元即是其最后的盈利。如果買入期權合約三個月后，歐元/美元

14、匯率為1.1200，此時執(zhí)行合約還不如直接在外匯市場上買合算，此人于是可以放棄執(zhí)行合約的權利，損失最多1000美金。 期權期權的概念期權（Option）就是指是一種能在未來某特定期權詳細資料及分析期權詳細資料及分析最高1.30151.2880期權價最低1.2866最高1.30151.2880期權價最低1.2866各國國債及其發(fā)行各國國債及其發(fā)行美國國債發(fā)行 與 美國政府財政赤字美國財政赤字美國國債發(fā)行0680630612077美國國債發(fā)行 與 美國政府財政赤字美國財政赤字美國國債發(fā)行0外匯基本面分析(高級)課件外匯基本面分析(高級)課件外匯基本面分析(高級)課件外匯基本面分析(高級)課件 利率

15、期貨及利率前景提示歐 元 又 到 低 吸 時 2019年3月28日 利率期貨及利率前景提示歐 元 又 到 低 吸 時 歐元在1.18的價位盤整三個月有余，從形態(tài)上已經形成了圓底，一般在圖表上出現(xiàn)這種形態(tài)，都會是在吸籌階段。待資金聚集得差不多的時候，就會拉大陽線。未來是否就完全跟技術走？咱們再從基本面看，美元方面，唯一能支持美元上漲的因素就是加息；根據(jù)摩根士丹利預測：2019年美元的利率應該調到0.5%，按每次0.25%的加息空間計算還有兩次機會，但現(xiàn)在才三月份，距離年底還有九個月呢，美聯(lián)儲不一定急著馬上加吧！何況新上任的美聯(lián)儲主席貝南克說：美元加息太快了，是否再加息要找到足夠的證明才行，就是說要看將公布的數(shù)據(jù)好壞才能決定。利率上升已經嚴重打擊了房地產市場，美元上漲讓對外貿易赤字不斷擴大，在第一季度所公布的上述兩項數(shù)據(jù)均把“加息”的弊端表露無遺。大家想一想，美元加息到底是利好還是利空呢？ 回頭看看歐元，上月