浙大財務(wù)會計相關(guān)筆記

1、浙大財務(wù)會計計案例研究第第一章 資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量分析析 課堂筆記記主要知識點點掌握程度重點掌握資產(chǎn)按按質(zhì)量分類的的類型，掌握握會計報表分分析的訣竅，重重點掌握會計計案例選編的的習(xí)題。知識點整理理 一、 教學(xué)案例例資產(chǎn)的質(zhì)量分析析：世界上沒沒有免費的午午餐白送企業(yè)業(yè)，我們不能能要。在企業(yè)，特別是是國有老企業(yè)業(yè)的收購、兼兼并、重組案案中，對企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量量應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)細(xì)核查，以免免取得實際凈凈資產(chǎn)為負(fù)的的企業(yè)。所謂謂資產(chǎn)的質(zhì)量量，是指資產(chǎn)產(chǎn)的變現(xiàn)能力力、被企業(yè)在在未來進(jìn)一步步利用或與其其他資產(chǎn)組合合增值的質(zhì)量量。資產(chǎn)質(zhì)量量的好壞，主主要表現(xiàn)為資資產(chǎn)的賬面價價值量與其變變現(xiàn)價值量或或被進(jìn)一步利利用的潛在

2、價價值量，可以以用資產(chǎn)的可可變現(xiàn)凈值或或公允價值來來計量，或與與其他資產(chǎn)組組合增值后的的價值之間的的差異上。資產(chǎn)按照其質(zhì)量量分類，可以以分為以下幾幾類：（1）按照賬面面價值等金額額實現(xiàn)的資產(chǎn)產(chǎn)按照賬面價值等等金額實現(xiàn)的的資產(chǎn)，主要要包括企業(yè)的的貨幣資金。這這是因為，作作為充當(dāng)一般般等價物的特特殊商品，企企業(yè)的貨幣資資金會自動地地與任一時點點的貨幣購買買力相等。因因此，我們可可以認(rèn)為，企企業(yè)在任一時時點的貨幣資資產(chǎn)，均會按按照賬面等金金額實現(xiàn)其價價值。（2）按照低于于賬面價值的的金額貶值實實現(xiàn)的資產(chǎn)按照低于賬面價價值的金額貶貶值實現(xiàn)的資資產(chǎn)，是指那那些賬面價值值量較高，而而其變現(xiàn)價值值量或被進(jìn)一

3、一步利用的潛潛在價值量(可以用資產(chǎn)產(chǎn)的公允價值值來計量)較較低的資產(chǎn)。這這類資產(chǎn)主要要包括：短期債權(quán)這里的短期債權(quán)權(quán)，包括應(yīng)收收票據(jù)、應(yīng)收收賬款和其他他應(yīng)收款等。由由于存在發(fā)生生壞賬的可能能性，因此，短短期債權(quán)注定定要以低于賬賬面的價值量量進(jìn)行回收。企企業(yè)計提的壞壞賬準(zhǔn)備雖然然在一定程度度上考慮了短短期債權(quán)的貶貶值因素，但但是，從大多多數(shù)企業(yè)計提提壞賬準(zhǔn)備的的方法來看，大大多采用應(yīng)收收賬款余額百百分比法(較較為詳細(xì)的企企業(yè)則采用賬賬齡分析法)或銷售收入入百分比法。但但是，這種分分析仍然難以以恰當(dāng)?shù)胤从秤硞鶛?quán)資產(chǎn)的質(zhì)量。這這是因為，第第一，不論采采用何種方法法，均需確定定計提壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的百分比比

4、。受各種因因素的制約，企企業(yè)對壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備計提的百百分比的確定定不一定能夠夠反映債權(quán)的的貶值程度采用統(tǒng)一一的一個或若若干個壞賬計計提百分比恰恰恰忽略了決決定債權(quán)質(zhì)量量的首要方面面：特定債務(wù)務(wù)人的償債能能力。部分短期投資資短期投資，是指指能夠隨時變變現(xiàn)并且持有有時間不準(zhǔn)備備超過一年的的投資。盡管管短期投資的的初始目的的的持有期不超超過一年，但但是，如果企企業(yè)的短期投投資實際持有有期超過一年年時，該投資資仍應(yīng)作為短短期投資處理理。除非企業(yè)業(yè)已經(jīng)將其改改為長期持有有目的。在企業(yè)的報表披披露上，短期期投資可以計計提投資損失失，即投資跌跌價準(zhǔn)備。企企業(yè)計提的短短期投資損失失(即投資跌跌價)準(zhǔn)備，反反映了企

5、業(yè)對對其自己的短短期投資跌價價(貶值)的的認(rèn)識。在存存在公開市場場的情況下，企企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債債表日有關(guān)證證券的收盤價價可以作為企企業(yè)計提的短短期投資損失失(即投資跌跌價)準(zhǔn)備的的參照資料。應(yīng)應(yīng)該說，以此此參照資料計計提的短期投投資損失(即即投資跌價)準(zhǔn)備，比較較恰當(dāng)?shù)胤从秤沉似髽I(yè)短期期投資的貶值值或跌價的程程度。部分存貨在企業(yè)的報表披披露上，存貨貨可以計提損損失(即跌價價)準(zhǔn)備。企企業(yè)計提的存存貨損失準(zhǔn)備備，反映了企企業(yè)對其自己己的存貨跌價價的認(rèn)識。因此，我們可以以說，存貨跌跌價損失準(zhǔn)備備反映了企業(yè)業(yè)對其存貨貶貶值程度的認(rèn)認(rèn)識水平和企企業(yè)可接受的的貶值水平。對對于信息使用用者而言，在在對存貨質(zhì)量

6、量進(jìn)行分析、判判斷時，還應(yīng)應(yīng)結(jié)合對企業(yè)業(yè)存貨構(gòu)成的的分析、存貨貨周轉(zhuǎn)率的分分析以及現(xiàn)金金流量表中經(jīng)經(jīng)營活動現(xiàn)金金流量中“銷售商品、提提供勞務(wù)收到到的現(xiàn)金”金額與利潤潤表中“銷售收入”或“營業(yè)收入”金額的對比比情況進(jìn)行綜綜合分析。部分長期投資資長期投資是指短短期投資以外外的投資。也也就是說，長長期投資是企企業(yè)持有的不不準(zhǔn)備隨時變變現(xiàn)、持有期期超過一年以以上、因?qū)ν馔獬鲎屬Y產(chǎn)而而形成的股權(quán)權(quán)或債權(quán)。為了揭示企業(yè)長長期投資的貶貶值因素，企企業(yè)可以在其其資產(chǎn)負(fù)債表表中計提長期期投資減值準(zhǔn)準(zhǔn)備。同樣，長長期投資減值值準(zhǔn)備反映了了企業(yè)對其投投資貶值程度度的認(rèn)識水平平和企業(yè)可接接受的貶值水水平。對于信信息使

7、用者而而言，在對長長期投資質(zhì)量量進(jìn)行分析、判判斷時，還應(yīng)應(yīng)結(jié)合對企業(yè)業(yè)長期投資與與方向構(gòu)成的的分析、報表表附注中對長長期投資減值值準(zhǔn)備的計提提說明、利潤潤表中投資收收益與投資規(guī)規(guī)模的聯(lián)系的的分析、現(xiàn)金金流量表中投資活動現(xiàn)金金流量中“分得股利或或利潤所收到到的現(xiàn)金”、“取得債券利利息收入所收收到的現(xiàn)金”金額與利潤潤表中投資收收益金額的對對比情況進(jìn)行行綜合分析。部分固定資產(chǎn)產(chǎn)固定資產(chǎn)體現(xiàn)了了企業(yè)的技術(shù)術(shù)裝備水平。在在企業(yè)持續(xù)經(jīng)經(jīng)營的條件下下，企業(yè)一般般不會將其正正在使用中的的固定資產(chǎn)對對外出售。因因此，企業(yè)固固定資產(chǎn)的質(zhì)質(zhì)量主要體現(xiàn)現(xiàn)在被企業(yè)進(jìn)進(jìn)一步利用的的質(zhì)量上。但是，在歷史成成本原則下，持持續(xù)

8、經(jīng)營企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債債表通常將提提供固定資產(chǎn)產(chǎn)的原值、累累計折舊以及及固定資產(chǎn)凈凈值。受企業(yè)業(yè)折舊政策的的制約，企業(yè)業(yè)披露的固定定資產(chǎn)凈值不不可能反映在在資產(chǎn)負(fù)債表表日相應(yīng)固定定資產(chǎn)對企業(yè)業(yè)的實際“價值”。實際上，企業(yè)的的固定資產(chǎn)中中，有相當(dāng)一一部分將在未未來增值，如如企業(yè)的房地地產(chǎn)等。但企企業(yè)也有相當(dāng)當(dāng)一部分固定定資產(chǎn)正在快快速貶值，如如技術(shù)含量較較高、技術(shù)進(jìn)進(jìn)步較快的高高科技資產(chǎn)。但但是，正在貶貶值的資產(chǎn)的的貶值量與正正在增值的資資產(chǎn)的增值量量不存在恰好好相等的關(guān)系系。因此，在對企業(yè)業(yè)固定資產(chǎn)的的質(zhì)量進(jìn)行分分析時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)固固定資產(chǎn)的構(gòu)構(gòu)成、已經(jīng)使使用年限、企企業(yè)的折舊政政策等進(jìn)行綜

9、綜合分析。純攤銷性的“其他資產(chǎn)”所謂純攤銷性的的“資產(chǎn)”，是指那些些由于應(yīng)計制制原則的要求求而暫作“資產(chǎn)”處理的有關(guān)關(guān)項目，包括括待攤費用、長長期待攤費用用等。應(yīng)該說，除個別別內(nèi)容有可能能包含對企業(yè)業(yè)未來有利的的資產(chǎn)性質(zhì)的的內(nèi)容外，上上述項目的主主體并不能為為企業(yè)未來提提供實質(zhì)性幫幫助，沒有實實際利用價值值。因此，上述各項項“資產(chǎn)”的實際價值值趨近于零。（3）按照高于于賬面價值的的金額增值實實現(xiàn)的資產(chǎn)按照高于賬面價價值的金額增增值實現(xiàn)的資資產(chǎn)，是指那那些賬面價值值量較低，而而其變現(xiàn)價值值量或被進(jìn)一一步利用的潛潛在價值量(可以用資產(chǎn)產(chǎn)的可變現(xiàn)凈凈值或公允價價值來計量)較高的資產(chǎn)產(chǎn)。這類資產(chǎn)產(chǎn)主要

10、包括：大部分存貨對于制造業(yè)企業(yè)業(yè)和商品流通通企業(yè)，其主主要經(jīng)營與銷銷售的商品就就是企業(yè)的存存貨。因此，企企業(yè)的大部分分存貨按成本本計價，出售售的價格一般般應(yīng)該按照高高于賬面價值值，銷售時金金額上的增值值得以實現(xiàn)。但是，財務(wù)會計計的歷史成本本原則與穩(wěn)健健原則均要求求企業(yè)對這部部分存貨資產(chǎn)產(chǎn)以較低的歷歷史成本來對對外披露。部分對外投資資從總體上來說，企企業(yè)的對外投投資應(yīng)該實現(xiàn)現(xiàn)增值。同樣樣，財務(wù)會計計的歷史成本本原則與穩(wěn)健健原則均要求求企業(yè)對那些些能夠增值的的對外投資以以較低的歷史史成本來對外外披露。部分固定資產(chǎn)產(chǎn)前已述及，企業(yè)業(yè)的部分固定定資產(chǎn)可以增增值。同樣，財財務(wù)會計的歷歷史成本原則則與穩(wěn)健

11、原則則均要求企業(yè)業(yè)對那些能夠夠增值的固定定資產(chǎn)以較低低的歷史成本本來對外披露露。賬面上未體現(xiàn)現(xiàn)凈值，但可可以增值實現(xiàn)現(xiàn)的“表外資產(chǎn)”賬面上未體現(xiàn)凈凈值，但可以以增值實現(xiàn)的的“表外資產(chǎn)”，是指那些些因會計處理理原因或計量量手段的限制制而未能在資資產(chǎn)負(fù)債表中中體現(xiàn)凈值，但但可以為企業(yè)業(yè)在未來做出出貢獻(xiàn)的資產(chǎn)產(chǎn)項目。主要要包括：第一，已經(jīng)提足足折舊、但企企業(yè)仍然繼續(xù)續(xù)使用的固定定資產(chǎn)。已經(jīng)經(jīng)提足折舊、但但企業(yè)仍然繼繼續(xù)使用的固固定資產(chǎn)，在在資產(chǎn)負(fù)債表表上由于其歷歷史成本與累累計折舊相等等而未能體現(xiàn)現(xiàn)出凈值。企企業(yè)的建筑物物以及設(shè)備、生生產(chǎn)線等有可可能出現(xiàn)這種種情況。這類類資產(chǎn)由于其其對企業(yè)有未未來利

12、用價值值，因而是企企業(yè)實實在在在的資產(chǎn)。第二，企業(yè)正在在使用，但已已經(jīng)作為低值值易耗品一次次攤銷到費用用中去、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表上未未體現(xiàn)價值的的資產(chǎn)。與已已經(jīng)提足折舊舊、但企業(yè)仍仍然繼續(xù)使用用的固定資產(chǎn)產(chǎn)一樣，企業(yè)業(yè)正在使用，但但已經(jīng)作為低低值易耗品一一次攤銷到費費用中去、資資產(chǎn)負(fù)債表上上未體現(xiàn)價值值的資產(chǎn)，由由于其對企業(yè)業(yè)有未來利用用價值，因而而是企業(yè)實實實在在的資產(chǎn)產(chǎn)。第三，已經(jīng)成功功的研究和開開發(fā)項目的成成果。我們已已經(jīng)知道，企企業(yè)的研究和和開發(fā)支出，一一般作為支出出當(dāng)期的費用用處理。這樣樣，已經(jīng)成功功的研究和開開發(fā)項目的成成果，將游離離于報表之外外而存在。這這種情況經(jīng)常常出現(xiàn)于重視視研究和

13、開發(fā)發(fā)、歷史悠久久的企業(yè)。第四，人力資源源。毋庸置疑疑，企業(yè)的人人力資源是企企業(yè)最重要的的一項無形資資產(chǎn)。遺憾的的是，目前財財務(wù)會計還難難以將人力資資源作為一項項資產(chǎn)來納入入企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表。因因此，了解、分分析企業(yè)人力力資源的質(zhì)量量只能借助于于非貨幣因素素的分析。二、會計報表分分析訣竅（1）會計只不不過是一套為為經(jīng)濟(jì)活動成成果提供記錄錄和衡量的系系統(tǒng)方法罷了了。這套辦法法很實用，所所以現(xiàn)在還被被人們普遍使使用。（2）財務(wù)報表表基于事實而而非可能性?！肮J(rèn)會計原則”是相當(dāng)審慎的。如果某項資產(chǎn)的市價提高，則賬面價值仍以歷史成本為準(zhǔn)，并不為了反映市場狀況而做相應(yīng)調(diào)整。然而，若情形相反時則并非如此

14、。如果已購資產(chǎn)的市價明顯下降，則其賬面價值也應(yīng)隨之向下調(diào)整。（3）資產(chǎn)負(fù)債債表列出某一一特定時點企企業(yè)的財務(wù)狀狀況。其基本本會計恒等式式為：資產(chǎn)=負(fù)債+所有有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表依據(jù)據(jù)流動性進(jìn)行行分類。對資資產(chǎn)而言，流流動性指的是是轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金金的速度；對對負(fù)債而言，流流動性指的是是現(xiàn)金或其他他價值替代物物的償付期限限。三、會計案例選選編介紹著名公司的的財務(wù)報表的的涵蓋范圍和和數(shù)量。閱讀問題是：對對于大多數(shù)公公司，銷售收收入是否經(jīng)常常被披露在百百萬、十億或或萬億的范圍圍內(nèi)？問題答案：一般般使用千美元元為報告單位位。四、參考文獻(xiàn):會計的涵義義與目的(上上）組織大致可區(qū)分分為盈利性組組織與非營利利性組

15、織兩類類。前者以獲獲利為主要目目標(biāo)，后者則則有其他一些些目標(biāo)如政府府管理、提高高社會服務(wù)、提提供教育等。在在美國的從業(yè)業(yè)人員中大約約有三分之二二在盈利性組組織中任職，另另外三分之一一則在非盈利利組織中任職職，兩類組織織中會計的功功能基本類似似。會計是確確認(rèn)、計量和和傳遞經(jīng)濟(jì)信信息的方法，并并使信息使用用者有可能據(jù)據(jù)之進(jìn)行判別別和決策的過過程。財務(wù)會計的框架架構(gòu)成了所有有會計的基礎(chǔ)礎(chǔ)。財務(wù)會計計框架即由一一些基本原則則和概念、包包括在會計信信息系統(tǒng)中的的會計要素之之間的相互聯(lián)聯(lián)系、專門術(shù)術(shù)語、以及在在特定環(huán)境下下應(yīng)用這些原原則、概念的的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)等組成。浙大財務(wù)會計計案例研究第第二章 貨幣幣資

16、金運(yùn)用狀狀況的分析 課堂筆記主要知識點點掌握程度重點掌握貨幣資資金運(yùn)用狀況況的分析方法法，掌握權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制的原原則，掌握并并能熟練應(yīng)用用分析償債能能力的財務(wù)指指標(biāo)，重點掌掌握會計案例例選編的習(xí)題題。知識點整理理一、 教學(xué)案例例貨幣資金運(yùn)用狀狀況的分析對貨幣資金運(yùn)用用狀況的分析析，應(yīng)該集中中在對貨幣資資金質(zhì)量的分分析上。貨幣幣資金質(zhì)量，主主要是指企業(yè)業(yè)對貨幣資金金的運(yùn)用質(zhì)量量以及企業(yè)貨貨幣資金的構(gòu)構(gòu)成質(zhì)量。對企業(yè)貨幣資金金質(zhì)量的分析析，主要應(yīng)從從以下幾個方方面進(jìn)行：（1）分析企業(yè)業(yè)日常貨幣資資金規(guī)模是否否適當(dāng)；企業(yè)貨幣資金的的適當(dāng)規(guī)模，主主要受下列因因素決定：企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)規(guī)模、業(yè)務(wù)收收支規(guī)模；企

17、業(yè)的行業(yè)特特點；企業(yè)對貨幣資資金的運(yùn)用能能力。企業(yè)過高的貨幣幣資金規(guī)模，可可能意味著企企業(yè)正在喪失失潛在的投資資機(jī)會，也可可能表明企業(yè)業(yè)的管理人員員生財無道。（2）分析企業(yè)業(yè)在貨幣資金金收支過程的的內(nèi)部控制制制度的完善程程度以及實際際執(zhí)行質(zhì)量；企業(yè)貨幣資金收收支過程中的的內(nèi)部控制制制度，涉及企企業(yè)貨幣資金金收支的全過過程。1）在貨幣資金金的收入方面面，由于收款款主要由銷售售而引起，因因此，與貨幣幣資金收入有有關(guān)的內(nèi)部控控制制度主要要應(yīng)該涉及銷銷售過程和具具體的收款過過程兩個方面面。主要包括括：對客戶的選擇擇(主要應(yīng)評評估客戶的未未來償債能力力)；對特定客戶銷銷售特定商品品種類的決定定；對特定客

18、戶銷銷售特定商品品數(shù)量的決定定；銷售數(shù)量與折折扣等級的決決定；付款條件(預(yù)預(yù)付、現(xiàn)銷、賒賒銷或組合)的決定；商品或產(chǎn)品出出庫數(shù)量和質(zhì)質(zhì)量的確定；債權(quán)催收工作作部門的確定定；具體收款環(huán)節(jié)節(jié)以及會計處處理。2）在貨幣資金金的支出方面面，由于付款款主要由采購購而引起，因因此，與貨幣幣資金支出有有關(guān)的內(nèi)部控控制制度主要要應(yīng)該涉及采采購過程和具具體的付款過過程兩個方面面。主要包括括：對采購需求的的確定(包括括采購種類、數(shù)數(shù)量、質(zhì)量以以及必要性和和合理性的確確定)；對采購時機(jī)(合適采購)的確定；對供貨商的選選擇(主要應(yīng)應(yīng)評估不同供供貨商在質(zhì)量量、價格、交交貨條件以及及售后服務(wù)等等方面的質(zhì)量量差異)；從特定

19、供貨商商采購特定商商品種類的決決定；對特定供貨商商采購特定商商品數(shù)量的決決定；采購數(shù)量與折折扣等級的談?wù)勁信c決定；付款條件(預(yù)預(yù)付、現(xiàn)付、賒賒購或組合)的決定；采購商品或產(chǎn)產(chǎn)品入庫數(shù)量量和質(zhì)量的確確定；具體付款環(huán)節(jié)節(jié)以及會計處處理。（3）分析企業(yè)業(yè)對國家有關(guān)關(guān)貨幣資金管管理規(guī)定的遵遵守質(zhì)量；在企業(yè)由于沒有有遵守國家的的現(xiàn)金管理制制度而保留了了過多的貨幣幣資金的條件件下，企業(yè)可可能會遭受失失竊、白條抵抵庫的損失；在企業(yè)違反反國家結(jié)算政政策的條件下下，企業(yè)有可可能遭受有關(guān)關(guān)部門的處罰罰；在企業(yè)對對國家有關(guān)貨貨幣資金管理理規(guī)定的遵守守質(zhì)量較差的的條件下，企企業(yè)的進(jìn)一步步融資也將發(fā)發(fā)生困難；等等等。（

20、4）分析企業(yè)業(yè)貨幣資金構(gòu)構(gòu)成質(zhì)量。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)務(wù)涉及多種貨貨幣。在企業(yè)業(yè)的貨幣資金金有多種貨幣幣的條件下，由于不同貨幣幣值有不同的未來走向，不同貨幣幣值的走向決定了相應(yīng)貨幣的“質(zhì)量”。此時，對企業(yè)保有的各種貨幣進(jìn)行匯率趨勢分析，就可以確定企業(yè)持有的貨幣資金的未來質(zhì)量。二、會計報表分分析訣竅（1）損益益表列出企業(yè)業(yè)在某一特定定時期內(nèi)的營營運(yùn)成果（資資產(chǎn)負(fù)債表列列出特定時間間點的財務(wù)狀狀況），資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表披露露的是資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債和所有者者權(quán)益；損益益表中則列出出了這些金額額的變化或流流動狀況。損損益表分段列列出了每個步步驟的收入、費費用，從而使使利潤凈額更更加明了。（2）權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制要求求費用必須

21、和和同一階段內(nèi)內(nèi)確認(rèn)的收入入一致。費用用包括：購入入作為轉(zhuǎn)售的的資產(chǎn)、生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品、提供供服務(wù)等方面面所付出的價價值。配比是是權(quán)責(zé)發(fā)生制制的一個重要要特點，也是是現(xiàn)金原則和和權(quán)責(zé)會計方方法的主要差差異所在。（3）財務(wù)報表表依據(jù)公認(rèn)會會計原則編制制。公認(rèn)會計計原則是構(gòu)建建會計實務(wù)的的權(quán)威聲明，會會計規(guī)則和慣慣例的主體。公公認(rèn)會計原則則確保企業(yè)財財務(wù)報表如實實反映企業(yè)的的經(jīng)營結(jié)果及及財務(wù)狀況。個別財務(wù)會計準(zhǔn)準(zhǔn)則的公報相相當(dāng)繁瑣，技技術(shù)性很高。財財務(wù)會計準(zhǔn)則則委員會對財財務(wù)報表所要要達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)卻很明確。財財務(wù)會計報表表概念第2號號就對此明確確地列出標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，其中包括括相關(guān)性與及及時性、誠實實陳述、可靠

22、靠性、可驗證證性和可比性性。三、會計案例選選編流動比率(cuurrentt ratiio)是流動動資產(chǎn)和流動動負(fù)債的比值值。這個比率率反映的是償償還流動負(fù)債債的能力，衡衡量的是短期期流動性。負(fù)負(fù)債比率是總總負(fù)債和總資資產(chǎn)的比值。這這一比率衡量量的是以債務(wù)務(wù)取得資產(chǎn)的的比率，它反反映的是長期期償債能力。負(fù)負(fù)債比率=總總負(fù)債/總資資產(chǎn)四、 參考文獻(xiàn)獻(xiàn): 會計的的涵義與目的的(下）財務(wù)會計活動受受基本會計規(guī)規(guī)則支配，即即我們通常所所說的GAAAP。這些基基本規(guī)則與讀讀者基于以前前發(fā)布的會計計信息所產(chǎn)生生的先入之見見可能會有所所差異?；颈疽?guī)則的制訂訂機(jī)構(gòu)是財務(wù)務(wù)會計準(zhǔn)則委委員會。發(fā)展展新會計原則則時

23、，人們一一直力圖在對對會計原則的的相關(guān)性要求求與客觀性和和可行性要求求做出被認(rèn)為為公平的處理理。浙大財務(wù)會計計案例研究第第三章 短期期債權(quán)的質(zhì)量量分析 課堂堂筆記主要知識點點掌握程度重點掌握短期債債權(quán)的質(zhì)量分分析方法，掌掌握現(xiàn)金流量量表的分析方方法，熟練掌掌握資產(chǎn)負(fù)債債表，重點掌掌握會計案例例選編的習(xí)題題。知識點整理理一、教學(xué)案例短期債權(quán)的質(zhì)量量分析（一）短期債權(quán)權(quán)的定義這里的短期債權(quán)權(quán)，包括應(yīng)收收票據(jù)、應(yīng)收收賬款、預(yù)付付賬款和其他他應(yīng)收款等。由由于存在發(fā)生生壞賬的可能能性，因此，短短期債權(quán)注定定要以低于賬賬面的價值量量進(jìn)行回收。在在會計上，如如果應(yīng)收票據(jù)據(jù)在到期時不不能收回，則則債權(quán)企業(yè)應(yīng)應(yīng)

24、在到期日將將應(yīng)收票據(jù)的的到期值轉(zhuǎn)成成應(yīng)收賬款。因因此，對短期期債權(quán)的質(zhì)量量分析，主要要應(yīng)著眼于對對應(yīng)收賬款和和其他應(yīng)收款款的質(zhì)量分析析。（二）對短期債債權(quán)質(zhì)量的分分析要點對短期債權(quán)權(quán)的質(zhì)量分析析，應(yīng)關(guān)注下下列主要方面面：1、決定應(yīng)應(yīng)收賬款規(guī)模模的主要因素素應(yīng)收賬款是是指企業(yè)因賒賒銷商品、材材料、提供勞勞務(wù)等業(yè)務(wù)而而形成的商業(yè)業(yè)債權(quán)。這種種債權(quán)應(yīng)向購購貨單位或接接受勞務(wù)單位位收取。決定或影響響應(yīng)收賬款規(guī)規(guī)模的因素有有很多。主要要有：企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營方式及所所處的行業(yè)特特點對相當(dāng)多的的企業(yè)來說，其其營銷自己的的產(chǎn)品或勞務(wù)務(wù)，不外采用用預(yù)收款(如如廣告業(yè))、賒賒銷和現(xiàn)銷。因因此，債權(quán)規(guī)規(guī)模與企業(yè)經(jīng)經(jīng)營方

25、式和所所處行業(yè)有直直接聯(lián)系。企業(yè)的信信用政策企業(yè)賒銷商商品，就是向向購買方提供供了商業(yè)信用用。因此，企企業(yè)的信用政政策對其商業(yè)業(yè)債權(quán)規(guī)模有有著直接的影影響：放松信信用政策，將將會刺激銷售售，增大債權(quán)權(quán)規(guī)模；緊縮縮信用政策，則則又會制約銷銷售，減少債債權(quán)規(guī)模。2、短期債債權(quán)的質(zhì)量分分析短期債權(quán)(應(yīng)收賬款和和其他應(yīng)收款款等)的質(zhì)量量，是指債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)化為貨幣幣的質(zhì)量。我我們知道，肯肯定的一元錢錢與不肯定的的一元錢間是是有差別的。在在這里，短期期債權(quán)即為不不肯定的貨幣幣：即短期債債權(quán)既可轉(zhuǎn)化化為現(xiàn)實貨幣幣，又可轉(zhuǎn)化化為壞賬，形形成企業(yè)的損損失。因此，在在既定的債權(quán)權(quán)規(guī)模下，對對債權(quán)的質(zhì)量量分析至關(guān)重重要

26、。對債權(quán)的質(zhì)質(zhì)量分析，主主要有以下幾幾種方法：對債權(quán)的的賬齡進(jìn)行分分析對債權(quán)的賬賬齡進(jìn)行分析析，是最傳統(tǒng)統(tǒng)的一種方法法。這種方法法通過對債權(quán)權(quán)的形成時間間進(jìn)行分析，進(jìn)進(jìn)而對不同賬賬齡的債權(quán)分分別判斷質(zhì)量量：對現(xiàn)有債債權(quán)，按欠賬賬期長短(即即賬齡)進(jìn)行行分類分析。一一般而言，未未過信用期或或已過信用期期但拖欠期較較短的債權(quán)出出現(xiàn)壞賬的可可能性比已過過信用期較長長時間的債權(quán)權(quán)發(fā)生壞賬的的可能性小。這種分析，對對確定企業(yè)的的壞賬情況，制制定或調(diào)整企企業(yè)的信用政政策十分有益益。對債務(wù)人人的構(gòu)成進(jìn)行行分析在很多情況況下，企業(yè)債債權(quán)的質(zhì)量，不不僅與債權(quán)的的賬齡有關(guān)，更更與債務(wù)人的的構(gòu)成有關(guān)。因因此，在有條

27、條件的情況下下，可以通過過對債務(wù)人的的構(gòu)成分析來來對債權(quán)的質(zhì)質(zhì)量進(jìn)行分析析。這可以從從下面幾個方方面來進(jìn)行：第一，從債債務(wù)人的區(qū)域域構(gòu)成來分析析。第二，從債債務(wù)人的所有有制構(gòu)成來分分析。第三，從債務(wù)人人是否為其關(guān)關(guān)聯(lián)方來分析析。第四，從債務(wù)人人是否穩(wěn)定來來分析。對形成債債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)經(jīng)手人構(gòu)成的的分析從管理者的的角度出發(fā)，在在對債權(quán)質(zhì)量量進(jìn)行分析時時，很重要的的一個方面就就是對形成債債權(quán)的內(nèi)部經(jīng)經(jīng)手人進(jìn)行分分析。這是因因為，在企業(yè)業(yè)的管理實踐踐中，許多管管理人員發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，由于個人人的業(yè)務(wù)素質(zhì)質(zhì)或品德素質(zhì)質(zhì)等原因，企企業(yè)內(nèi)部的個個別人員所經(jīng)經(jīng)手的債權(quán)的的回收率低、壞壞賬率高。通通過對形成債債權(quán)的內(nèi)部

28、經(jīng)經(jīng)手人構(gòu)成的的分析，企業(yè)業(yè)的管理層可可以對自己的的用人政策進(jìn)進(jìn)行思考，進(jìn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)娜巳肆Y源調(diào)配配。分析債權(quán)權(quán)周轉(zhuǎn)質(zhì)量在評價企業(yè)業(yè)債權(quán)質(zhì)量時時，可以借助助于應(yīng)收賬款款平均收賬期期進(jìn)行分析。在在一定的賒銷銷政策條件下下，企業(yè)應(yīng)收收賬款平均收收賬期越長，債債權(quán)周轉(zhuǎn)速度度越慢，債權(quán)權(quán)的質(zhì)量也就就越差。同時時，應(yīng)收賬款款的平均收賬賬期還可以與與企業(yè)的賒銷銷期進(jìn)行比較較，由此判斷斷企業(yè)賒銷政政策的合理性性。此外，應(yīng)應(yīng)收賬款的平平均收賬期還還可以與行業(yè)業(yè)平均水平和和領(lǐng)先水平進(jìn)進(jìn)行比較，以以此來了解企企業(yè)在同行業(yè)業(yè)中所處的位位置。3、關(guān)于其其他應(yīng)收款及及其質(zhì)量其他應(yīng)收款款是指企業(yè)除除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)應(yīng)收賬款、

29、預(yù)預(yù)付賬款以外外的各種應(yīng)收收、暫付款項項。其他應(yīng)收收款包括企業(yè)業(yè)應(yīng)收的各種種賠款、各種種罰款、存出出的保證金、應(yīng)應(yīng)收出租包裝裝物的租金、預(yù)預(yù)付給企業(yè)內(nèi)內(nèi)個人或單位位的備用金、應(yīng)應(yīng)向職工個人人收取的各種種墊付款項，等等等。顯然，其他他應(yīng)收款的質(zhì)質(zhì)量分析也可可以借助于我我們前面介紹紹的分析方法法進(jìn)行。但是是，從筆者了了解的企業(yè)實實踐來看，許許多企業(yè)對其其他應(yīng)收款項項目的運(yùn)用并并不規(guī)范。在在許多企業(yè)的的其他應(yīng)收款款中，包含了了較多的不規(guī)規(guī)范行為。例例如，許多企企業(yè)將其母公公司對注冊資資本的抽逃作作為債權(quán)計人人其他應(yīng)收款款項目、將對對其他企業(yè)的的資金拆借而而形成的債權(quán)權(quán)計人其他應(yīng)應(yīng)收款項目等等。在企業(yè)

30、的其其他應(yīng)收款包包含諸多不規(guī)規(guī)范內(nèi)容的條條件下，對其其他應(yīng)收款的的質(zhì)量應(yīng)做具具體分析：如如果是因為母母公司對注冊冊資本的抽逃逃而形成的債債權(quán)，這種債債權(quán)首先是不不合法，其次次是不可能再再收回，因此此，不論該債債權(quán)的賬齡長長短，均應(yīng)屬屬于壞賬之列列；如果是因因為對其他企企業(yè)的貸款而而形成的債權(quán)權(quán)，這種債權(quán)權(quán)一方面要考考察其合法性性，另一方面面要考察債務(wù)務(wù)人的償債能能力；等等。 在我國上上市公司的資資金運(yùn)作中，經(jīng)經(jīng)常出現(xiàn)在上上市公司從股股市募集資金金成功以后，當(dāng)當(dāng)年年末的其其他應(yīng)收款比比年初出現(xiàn)大大幅度上升、其其規(guī)模甚至超超過商業(yè)債權(quán)權(quán)規(guī)模(主要要包括應(yīng)收賬賬款和應(yīng)收票票據(jù))的情況況。在這種情情況

31、下，分析析者應(yīng)密切關(guān)關(guān)注上市公司司對有關(guān)信息息的披露，并并關(guān)注其他應(yīng)應(yīng)收款的合法法性及回收狀狀況。4、關(guān)于預(yù)預(yù)付賬款及其其質(zhì)量預(yù)付賬款是是企業(yè)按照購購貨合同的規(guī)規(guī)定，預(yù)先支支付給供貨單單位的貨款而而形成的債權(quán)權(quán)。在會計上上，預(yù)付賬款款按實際支付付的金額入賬賬。企業(yè)在計計算壞賬準(zhǔn)備備時，在債權(quán)權(quán)中應(yīng)該包括括無望收到貨貨物的預(yù)付賬賬款。企業(yè)的的預(yù)付賬款規(guī)規(guī)模，主要應(yīng)應(yīng)考慮企業(yè)采采購特定存貨貨的市場狀況況。一般情況下下，企業(yè)的預(yù)預(yù)付賬款債權(quán)權(quán)不會構(gòu)成流流動資產(chǎn)的主主體部分。5、關(guān)注企企業(yè)對債權(quán)質(zhì)質(zhì)量的信息披披露債權(quán)質(zhì)量的的報表披露內(nèi)內(nèi)容，一般包包括不良債權(quán)權(quán)(壞賬準(zhǔn)備備)的規(guī)模、計計提依據(jù)以及及計提

32、比例、賬賬齡分析等內(nèi)內(nèi)容?，F(xiàn)行企業(yè)會會計制度要求求企業(yè)采用備備抵法處理壞壞賬。關(guān)于壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的計算，企企業(yè)既可以應(yīng)應(yīng)用應(yīng)收賬款款余額百分比比法，也可以以應(yīng)用銷售百百分比法。由于企業(yè)在對壞壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行行處理有多方方面的差異，企企業(yè)披露的關(guān)關(guān)于壞賬準(zhǔn)備備方面的信息息就比以往更更加重要。另另外需要強(qiáng)調(diào)調(diào)的是，在企企業(yè)能夠自行行確定壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的提取方方法、提取比比例時，企業(yè)業(yè)披露的壞賬賬準(zhǔn)備一般僅僅僅代表了企企業(yè)對其現(xiàn)有有債權(quán)中壞賬賬規(guī)模的估計計數(shù)額。壞賬賬的處理是兼兼會計選擇和和會計估計于于一身的核算算環(huán)節(jié)，其可可能包含的主主觀性可見一一斑。二、分析訣竅（一）現(xiàn)金的來來龍去脈現(xiàn)金流量表列出出企業(yè)在什

33、么么情況下產(chǎn)生生現(xiàn)金收入及及何時產(chǎn)生現(xiàn)現(xiàn)金流出。企企業(yè)必須選擇擇直接或間接接方式編制并并匯報現(xiàn)金流流量表。管理理者所作的關(guān)關(guān)于經(jīng)營、投投資及融資的的決策都會影影響到現(xiàn)金流流動。經(jīng)營決決策涉及企業(yè)業(yè)的產(chǎn)品種類類、生產(chǎn)過程程及銷售過程程。生產(chǎn)、服服務(wù)、銷售及及行政事務(wù)的的組織都屬于于經(jīng)營的范疇疇。（二）要搞清貨貨幣資金，應(yīng)應(yīng)追蹤現(xiàn)金流流動過程。雖然財務(wù)會計報報表標(biāo)準(zhǔn)第995號建議企企業(yè)使用直接接方法編制現(xiàn)現(xiàn)金流量表，但但超過90%的公司仍采采用間接方式式。三、會計案例選選編學(xué)習(xí)分析資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的方法法并對此方法法加以運(yùn)用。四、參考文獻(xiàn): 基本會計計概念：資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表(上上）這里采用的概念念與其他作

34、者者或組織所列列舉的那些概概念并不一致致，但卻反映映了北美的會會計人員廣泛泛接受并應(yīng)用用于實踐的會會計概念。在某些情況下，資資源和要求權(quán)權(quán)觀點更易于于理解一些。但但在分析持續(xù)續(xù)經(jīng)營主體的的資產(chǎn)負(fù)債表表時，通常資資金來源和資資金運(yùn)用觀點點的解釋更有有意義。浙大財務(wù)會計計案例研究第第四章 存貨貨的質(zhì)量分析析 課堂筆記記主要知識點點掌握程度重點掌握存貨的的質(zhì)量分析方方法，會整理理所有者權(quán)益益的內(nèi)容，重重點掌握會計計案例選編的的習(xí)題。知識點整理理一、教學(xué)案例存貨的質(zhì)量分析析對存貨質(zhì)質(zhì)量的分析要要點 對存貨貨質(zhì)量的具體體分析，可以以從以下幾個個方面進(jìn)行： (1)對存貨的物物理質(zhì)量分析析 在這里里，存貨的

35、物物理質(zhì)量, 即存貨的自自然狀態(tài)。例例如，商業(yè)企企業(yè)中的待售售商品是否完完好無損、制制造業(yè)的產(chǎn)成成品的質(zhì)量是是否符合相應(yīng)應(yīng)產(chǎn)品的等級級要求，等等等。 對存貨貨的物理質(zhì)量量分析，可以以初步確定企企業(yè)存貨的狀狀態(tài)，為分析析存貨的被利利用價值和變變現(xiàn)價值奠定定基礎(chǔ)。 (2)對存貨的時時效狀況分析析 按照時時效性對企業(yè)業(yè)存貨進(jìn)行分分類，可以分分為： 與保保質(zhì)期相聯(lián)系系的存貨, 例如食品。 與技技術(shù)相聯(lián)系的的存貨：這里里的技術(shù)，除除了我們熟悉悉的科學(xué)技術(shù)術(shù)以外，也包包括配方、訣訣竅等無形資資產(chǎn)。同樣是是與技術(shù)相聯(lián)聯(lián)，有的存貨貨的支持技術(shù)術(shù)進(jìn)步較快(如電子計算算機(jī)技術(shù))；有的存貨的的支持技術(shù)則則進(jìn)步較慢(

36、如傳統(tǒng)中藥藥配方、藥品品配方、食品品配方等)。支支持技術(shù)進(jìn)步步較快的存貨貨的時效性較較強(qiáng)，支持技技術(shù)進(jìn)步較慢慢的存貨的時時效性較弱。 (3)對存貨的品品種構(gòu)成分析析 在企業(yè)業(yè)生產(chǎn)和銷售售多種產(chǎn)品的的條件下，不不同品種的產(chǎn)產(chǎn)品的盈利能能力、技術(shù)狀狀態(tài)、市場發(fā)發(fā)展前景以及及產(chǎn)品的抗變變能力等可能能有較大的差差異。因此，對對企業(yè)存貨的的品種構(gòu)成結(jié)結(jié)合市場前景景進(jìn)行分析，有有助于對企業(yè)業(yè)存貨質(zhì)量進(jìn)進(jìn)行整體把握握。 在對存存貨的品種構(gòu)構(gòu)成分析時，主主要從以下幾幾個方面入手手： 企業(yè)業(yè)存貨多元化化程度。無論論從生存能力力的角度還是是從發(fā)展的角角度，生命力力強(qiáng)的企業(yè)總總是尋求生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品品多元化。這這是

37、因為，過過分依賴某一一種產(chǎn)品或幾幾種產(chǎn)品的企企業(yè)，極有可可能因產(chǎn)品出出現(xiàn)問題而使使企業(yè)全局受受到重創(chuàng)。一一般來說，構(gòu)構(gòu)成多元化且且處于正常周周轉(zhuǎn)狀態(tài)的企企業(yè)存貨質(zhì)量量較高，品種種比較單一的的企業(yè)存貨質(zhì)質(zhì)量較差。對對于那些雖然然品種較為單單一，但處于于正常周轉(zhuǎn)的的企業(yè)存貨的的前景，還要要結(jié)合未來市場競競爭情況進(jìn)行行分析和判斷斷。 現(xiàn)有有存貨的盈利利能力。對現(xiàn)現(xiàn)有存貨的盈盈利能力進(jìn)行行分析，可以以揭示企業(yè)效效益的增長點點，以使企業(yè)業(yè)在未來的生生產(chǎn)與營銷決決策中，盡力力安排盈利能能力較強(qiáng)的存存貨。 不同同存貨的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)狀況。從發(fā)發(fā)展的角度來來看，盈利性性強(qiáng)、且周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度正常的的存貨，將形形成企業(yè)未來來

38、利潤的增長長點。 現(xiàn)有有存貨的市場場發(fā)展前景。企企業(yè)現(xiàn)有存貨貨能否為企業(yè)業(yè)未來創(chuàng)造效效益，關(guān)鍵還還要看現(xiàn)有存存貨所處的生生命周期及所所面臨的市場場前景。 因此，企企業(yè)應(yīng)當(dāng)對其其存貨的品種種構(gòu)成進(jìn)行分分析，并關(guān)注注不同品種的的產(chǎn)品的盈利利能力、技術(shù)術(shù)狀態(tài)、市場場發(fā)展前景以以及產(chǎn)品的抗抗變能力等方方面的狀況。對對存貨的品種種構(gòu)成進(jìn)行分分析，將揭示示出企業(yè)存貨貨質(zhì)量的結(jié)構(gòu)構(gòu)。 (4)對存貨的毛毛利率的走勢勢進(jìn)行分析 存貨毛毛利率，是存存貨毛利與營營業(yè)收入的比比率。在我國國目前的利潤潤表中，主營營業(yè)務(wù)利潤近近似地等于毛毛利。從利潤潤表的構(gòu)成來來看，在企業(yè)業(yè)獲得毛利以以后，還要減減去營業(yè)費用用、管理費用

39、用和財務(wù)費用用等，才能獲獲得營業(yè)利潤潤。這就是說說，在毛利率率下降的情況況下，在其他他情況不變時時，企業(yè)如果果希望保持營營業(yè)利潤的規(guī)規(guī)模不下降，就就必須靠增加加營業(yè)額來解解決。 企業(yè)毛毛利率的下降降，可能有下下列原因： 第一，企企業(yè)所經(jīng)營的的產(chǎn)品面臨著著不斷增強(qiáng)的的市場競爭壓壓力，從而使使得企業(yè)被迫迫采取降價的的措施。 第二，企企業(yè)主動采取取的營銷行為為。有時，企企業(yè)為了擴(kuò)大大市場份額、打打壓競爭對手手而采取主動動降價的策略略，從而導(dǎo)致致毛利率的下下降。 第三，企企業(yè)的產(chǎn)品已已經(jīng)進(jìn)入“夕陽”期，出現(xiàn)不不可逆轉(zhuǎn)的價價格下降。如如果屬于這種種情況，則說說明企業(yè)將進(jìn)進(jìn)入產(chǎn)品整體體更新?lián)Q代的的發(fā)展時期

40、。 (5)對存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)以及積壓狀狀況的分析 在周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)一次可以帶帶來毛利的情情況下，企業(yè)業(yè)存貨在一定定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)越快，其毛毛利以及營業(yè)業(yè)利潤就有可可能越高。因因此，企業(yè)的的存貨只有保保持一定的周周轉(zhuǎn)速度，才才能將利潤維維持在一定水水平。 但是，應(yīng)應(yīng)該注意的是是，在一定條條件下，企業(yè)業(yè)存貨積壓，會會引起當(dāng)期利利潤的增加。 企業(yè)存存貨積壓，是是指期末存貨貨金額高于期期初存貨金額額。主要包括括原材料積壓壓、在產(chǎn)品積積壓和產(chǎn)成品品積壓。原材材料積壓一般般是由于集中中采購或近期期大規(guī)模增加加生產(chǎn)而引起起的，應(yīng)該伴伴隨著較低的的采購成本；在產(chǎn)品積壓壓或者是由于于增加了生產(chǎn)產(chǎn)，使得停留留在生產(chǎn)過程程的在產(chǎn)品

41、數(shù)數(shù)量增加從而而導(dǎo)致期末存存貨金額高于于期初存貨金金額，或者是是由于在成本本計算過程中中在產(chǎn)品分?jǐn)倲偭溯^高的制制造費用所至至；產(chǎn)成品積積壓應(yīng)該是由由于產(chǎn)大于銷銷而引起的。不不論上述哪一一種原因引起起的積壓，均均會導(dǎo)致產(chǎn)成成品單位成本本下降，毛利利率提高，從從而引起當(dāng)期期利潤的增加加。 (6)對存貨成本本與市價孰低低規(guī)則運(yùn)用適適當(dāng)性的分析析 存貨通通常按其取得得成本計價入入賬。但是，當(dāng)當(dāng)存貨的質(zhì)量量下降，其市市場價值或可可利用價值降降低到其成本本以下時，企企業(yè)如仍以成成本在賬、表表上反映，則則會導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)的高估和利利潤的高估。從從穩(wěn)健性原則則來考慮，這這種處理就不不適宜了。 按照會會計慣例，當(dāng)當(dāng)

42、存貨的市場場價值低于其其成本時，就就應(yīng)采用成本本與市價孰低低規(guī)則來對存存貨成本進(jìn)行行調(diào)整。 成本本 我們這這里所說的存存貨成本，即即為存貨的初初始入賬價值值。對自制存存貨來講，它它指的是入庫庫產(chǎn)成品成本本；對外購存存貨而言，則則指存貨的采采購成本。 市價價 這里的的市價，主要要指存貨的可可變現(xiàn)凈值(Net RRealizzable Valuee，NRV)。所謂可變變現(xiàn)凈值，是是指企業(yè)在正正常經(jīng)營過程程中所實現(xiàn)的的銷售價格減減去實現(xiàn)此銷銷售價格所需需支付的繼續(xù)續(xù)加工成本或或附加處置成成本。因此，成成本與市價孰孰低規(guī)則也可可以被稱為是是成本與可變變現(xiàn)凈值孰低低規(guī)則(注：美國應(yīng)用此此規(guī)則時的“市價”

43、指的是重置置成本，即RReplaccementt costt，同時又為為“市價”規(guī)定了上限限和下限。其其中，上限(即Ceilling)是是指可變現(xiàn)凈凈值，下限(Floorr)是指可變變現(xiàn)凈值減去去正常的利潤潤)。 成本本與市價孰低低規(guī)則的含義義 成本與與市價孰低規(guī)規(guī)則的含義是是：當(dāng)存貨的的成本低于市市價時，以成成本確認(rèn)期末末存貨價值；當(dāng)存貨的成成本高于市價價時，企業(yè)應(yīng)應(yīng)以市價來代代替其成本作作為期末存貨貨價值，并確確認(rèn)存貨跌價價損失，將損損失計入當(dāng)期期利潤表。 在實際際運(yùn)用中，企企業(yè)既可以將將所有存貨的的成本與其市市價對比，也也可以將存貨貨的成本與市市價進(jìn)行分類類對比，還可可以將存貨的的成本與

44、市價價進(jìn)行單個對對比。 成本與與市價孰低規(guī)規(guī)則的運(yùn)用，既既可以運(yùn)用于于庫存商品、產(chǎn)成品，也可運(yùn)用于原材料、在產(chǎn)品以及其他用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料。在運(yùn)用于原材料、在產(chǎn)品以及其他用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料時，如果預(yù)計用有關(guān)原材料、在產(chǎn)品以及其他用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料所生產(chǎn)的產(chǎn)成品能按成本或高于成本的價值出售，則在期末對外披露存貨的價值時，仍以成本為基礎(chǔ)。如果預(yù)計用有關(guān)原材料、在產(chǎn)品以及其他用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料所生產(chǎn)的產(chǎn)成品不能按成本或高于成本的價值出售，則在期末對外披露存貨的價值時，就要將上述有關(guān)的原材料、在產(chǎn)品以及其他用于產(chǎn)品生產(chǎn)的材料價值調(diào)低到可變現(xiàn)凈值，同時確認(rèn)存貨跌價損失。但是，對存貨成成本與市價孰孰低規(guī)則

45、的運(yùn)運(yùn)用，主要是是企業(yè)管理者者根據(jù)企業(yè)的的存貨成本與與市場價值之之間的對比關(guān)關(guān)系估計做出出的。在實際際估計過程中中，企業(yè)有可可能考慮到存存貨跌價損失失的估計對當(dāng)當(dāng)前以及未來來營業(yè)利潤的的影響而做出出傾向性較大大的估計：在在當(dāng)前營業(yè)利利潤較為充足足的條件下，企企業(yè)有時更愿愿意將自己的的存貨跌價損損失估計高些些，以留在未未來“以豐補(bǔ)歉”，并實現(xiàn)企企業(yè)利潤的長長期穩(wěn)定增長長；在當(dāng)前營營業(yè)利潤較低低的條件下，企企業(yè)有時更愿愿意將自己的的存貨跌價損損失估計得低低些，以實現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)利潤的的暫時繁榮。這這就有可能出出現(xiàn)“在企業(yè)缺利利潤的時候，其其存貨跌價準(zhǔn)準(zhǔn)備不會對利利潤造成較大大沖擊，而在在企業(yè)利潤較較高時

46、，其存存貨跌價準(zhǔn)備備又會對利潤潤造成較大沖沖擊”的現(xiàn)象。二、分析訣竅整理所有者權(quán)益益的內(nèi)容所有者權(quán)益變動動表列出了資資產(chǎn)負(fù)債表上上的與所有者者權(quán)益相關(guān)的的項目。各個個項目列出了了股票持有人人所擁有的權(quán)權(quán)益，用賬面面價值表示。只只有整理和分分析了與所有有者權(quán)益相關(guān)關(guān)的各個項目目，才能真正正了解歸屬于于股東的所有有者權(quán)益凈額額。三、會計案例選選編理解并解釋資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表披露露的數(shù)據(jù)。四、參考文獻(xiàn)：基本會計概概念：資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表(下）資產(chǎn)負(fù)債表反映映了在某一具具體時點會計計實體的財務(wù)務(wù)狀況，它包包括兩欄：資資產(chǎn)欄表示由由實體所控制制的經(jīng)濟(jì)資源源，這些經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源可望為為實體提供未未來收益，并并且取得時所所

47、支付的成本本是可以客觀觀計量的。權(quán)權(quán)益欄反映了了作為會計實實體債務(wù)的負(fù)負(fù)債和所有者者權(quán)益。所有有者權(quán)益是所所有者擁有的的投資于實體體的款項。在在公司中，所所有者權(quán)益還還要被細(xì)分為為實收資本和和留存收益。浙大財務(wù)會計計案例研究第第五章 股權(quán)權(quán)與股利 課課堂筆記主要知識點點掌握程度重點掌握公司的的股利分配政政策，學(xué)會進(jìn)進(jìn)行多步式損損益表、趨勢勢分析以及同同型報表的編編制，重點掌掌握會計案例例選編的習(xí)題題。知識點整理理一、教學(xué)案例股權(quán)與股利（一）南方乳品品公司內(nèi)部股股權(quán)轉(zhuǎn)讓案首先，必須明確確，一般情況況下，沒有哪哪一個正常的的投資者會對對前景暗淡企企業(yè)的股權(quán)感感興趣。在中中外合資企業(yè)業(yè)中，雙方在在合

48、作經(jīng)營一一定時期以后后，面對前景景看好的企業(yè)業(yè)，一方采用用各種手段企企圖將另一方方的股權(quán)予以以削弱的情況況是很常見的的，也是正常常的。問題的的關(guān)鍵是，在在內(nèi)部股權(quán)的的調(diào)整過程中中，轉(zhuǎn)出股權(quán)權(quán)的一方不能能蒙受較大的的損失。在本例中，盡管管企業(yè)是在虧虧損的狀態(tài)下下運(yùn)行的，但但是，由于企企業(yè)處于發(fā)展展的起步階段段，很多虧損損因素都為企企業(yè)未來的順順暢發(fā)展奠定定了基礎(chǔ)，企企業(yè)在未來實實現(xiàn)效益的前前景是好的。這這一點，從外外方準(zhǔn)備追加加投資，并借借機(jī)企圖將中中方的股權(quán)削削弱、擴(kuò)大其其在企業(yè)中的的股權(quán)的行動動中可以得到到驗證。中方底價金額的的確定，是完完全站不住腳腳的。中方底底價金額的確確定方式，完完全是

49、站在債債權(quán)人的角度度考慮問題, 只考慮了了本金和利息息的補(bǔ)償。而而中方并不清清楚作為股權(quán)權(quán)投資者與債債權(quán)投資者在在權(quán)利與收益益方面的基本本差異。作為為股權(quán)投資者者，其擁有的的股權(quán)與入資資時所確定的的股份比例直直接相關(guān)，并并按照股份比比例對企業(yè)擁擁有權(quán)利(其其中包括分紅紅權(quán))。而股股權(quán)投資收益益的存在，則則主要取決于于：(1)被被投資企業(yè)是是否有增量利利潤；(2)股權(quán)持有方方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)權(quán)時股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價格是否比比股權(quán)取得成成本高。本例例中，合資企企業(yè)賬面上并并未表現(xiàn)出利利潤而是虧損損，但合資雙雙方都應(yīng)該認(rèn)認(rèn)識到這種虧虧損并不是經(jīng)經(jīng)營導(dǎo)致的，而而是企業(yè)為未未來發(fā)展墊支支資金所致，從從而使企業(yè)所所有者

50、權(quán)益賬賬面價值下降降。以這種狀狀況下凈資產(chǎn)產(chǎn)的賬面價值值作為收購價價，收購方顯顯然是別有用用心。而股權(quán)權(quán)出讓一方僅僅僅考慮利息息的補(bǔ)償也是是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的的。股權(quán)交易的各方方必須清楚：企業(yè)股權(quán)的的轉(zhuǎn)讓，既不不是對注冊資資本相應(yīng)百分分比的轉(zhuǎn)讓，也也不是對企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)即所所有者權(quán)益賬賬面金額相應(yīng)應(yīng)百分比的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，而是對對企業(yè)所有者者權(quán)益市場價價值相應(yīng)百分分比的轉(zhuǎn)讓。而而股權(quán)交易價價格的確定，則則與企業(yè)股權(quán)權(quán)的可流通性性、投資者對對企業(yè)未來發(fā)發(fā)展前景的預(yù)預(yù)測，以及股股權(quán)交易雙方方在談判中的的力量對比等等因素有密切切關(guān)系。在存存在股權(quán)交易易市場的條件件下，企業(yè)的的股權(quán)價值主主要由市場來來決定，股權(quán)權(quán)交易雙

51、方按按照市場價格格進(jìn)行交易。此例中，企業(yè)的的股份并未上上市交易，股股權(quán)交易價格格只能由雙方方協(xié)商解決。但但在股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價值的協(xié)商商確定中，雙雙方同樣應(yīng)考考慮可能影響響企業(yè)價值的的各種因素。應(yīng)應(yīng)該明確的是是，企業(yè)股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的不是是企業(yè)歷史的的相應(yīng)份額，而而是企業(yè)未來來的相應(yīng)份額額。本案例重重點應(yīng)考慮企企業(yè)未來發(fā)展展前景對企業(yè)業(yè)價值的影響響。因此，對對企業(yè)未來走走向的判斷，將將最終決定股股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格格的水平。如如果按照外方方確定的金額額轉(zhuǎn)讓股權(quán)，則則中方肯定出出現(xiàn)了損失, 賣方賣掉掉的是企業(yè)歷歷史的沉淀(當(dāng)前凈資產(chǎn)產(chǎn)的百分比)，買方買到到的是買方所所看好的企業(yè)業(yè)的未來。因因此，為了提提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓

52、價格，中方方必須在企業(yè)業(yè)未來前景光光明、累計虧虧損是為未來來前景奠定基基礎(chǔ)等方面做做文章。在考慮具體因素素時，應(yīng)分析析：(1)前前期累計虧損損原因中的很很多內(nèi)容是為為企業(yè)未來發(fā)發(fā)展奠定基礎(chǔ)礎(chǔ)的(如企業(yè)業(yè)產(chǎn)品品牌的的市場形象、企企業(yè)原材料供供應(yīng)基地、現(xiàn)現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)部部管理體制的的建立與順暢暢運(yùn)行、現(xiàn)有有人力資源的的培養(yǎng)、企業(yè)業(yè)已經(jīng)支出的的研發(fā)費用等等)，這部分分對未來的貢貢獻(xiàn)，股權(quán)購購人方應(yīng)當(dāng)對對股權(quán)出讓方方進(jìn)行補(bǔ)償；(2)廣告告支出本來就就具有無形資資產(chǎn)特性，且且前期廣告費費的相當(dāng)一部部分不應(yīng)由本本企業(yè)承擔(dān)，因因此，也應(yīng)考考慮由外方補(bǔ)補(bǔ)償；(3)已經(jīng)形成的的良好發(fā)展態(tài)態(tài)勢是在455:55的股股份

53、結(jié)構(gòu)下形形成的，與其其中的30%股份相聯(lián)的的部分，股權(quán)權(quán)購入方也應(yīng)應(yīng)當(dāng)對股權(quán)出出讓方進(jìn)行補(bǔ)補(bǔ)償?shù)?。至于于為維護(hù)產(chǎn)品品質(zhì)量和企業(yè)業(yè)生存而出現(xiàn)現(xiàn)的原材料成成本較高、融融資成本較高高的問題，則則不應(yīng)作為爭爭取股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價值的因素素。（二）股利分配配政策案例分分析分析那些推出非非良性分紅預(yù)預(yù)案的公司，它它們大多具有有三大特點：第一，大股股東絕對控股股。以計劃每每10股派22元以上、但但其貨幣資金金不抵分紅總總額的5家公公司為例，第第一大股東持持股比例超過過65的有有4家，最高高達(dá)78.663。第二二，有派現(xiàn)歷歷史。上述55公司均非首首次派現(xiàn)。它它們當(dāng)中有22家是連續(xù)第第4年派現(xiàn)，有有2家是連續(xù)續(xù)第3年

54、派現(xiàn)現(xiàn)。第三，籌籌資欲望強(qiáng)烈烈。5家公司司都有在證券券市場籌資的的計劃。另外外，擬每100股派4元以以上的11家家高派現(xiàn)公司司，除佛山照照明和樂凱膠膠片外，都剛剛在證券市場場上籌過資，或或者計劃在證證券市場上籌籌資。一股獨大的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了了非良性分紅紅受益的主要要是大股東。貨貨幣資金不抵抵分紅總額的的YYY公司司，擬派現(xiàn)近近3億元，其其中2.3億億元將落入大大股東口袋；同樣要靠融融資才能完成成分紅的XXXX公司，計計劃派現(xiàn)2億億多元，有11.366億億元要進(jìn)大股股東賬戶。此間專業(yè)人士認(rèn)認(rèn)為，作為“經(jīng)濟(jì)人”，大股東、特特別是急需現(xiàn)現(xiàn)金的大股東東，客觀上對對非良性分紅紅有本能的沖沖動，而中國國

55、上市公司不不合理的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)、加上上不健全的公公司治理，又又為沖動變成成現(xiàn)實提供了了土壤。而海外證券市場場的經(jīng)驗教訓(xùn)訓(xùn)表明，這種種非良性分紅紅套現(xiàn)，恰恰恰是大股東掏掏空上市公司司的主要手段段之一。我國國臺灣、香港港證券市場上上都曾發(fā)生過過這類案例。 對此，曾在華爾爾街工作多年年、現(xiàn)任湘財財證券首席經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的金金巖石博士指指出，美國證證券市場的分分紅制度值得得參考。在美美國，分紅也也是上市公司司自己的事，市市場的規(guī)范在在于將它分成成常規(guī)和特別別兩種。常規(guī)規(guī)分紅按季進(jìn)進(jìn)行，分配的的主要是當(dāng)期期利潤，分紅紅標(biāo)準(zhǔn)參考(約定俗成)長期債券利利息。一般盈盈利能力高于于行業(yè)平均水水平的企業(yè)，分分紅率高于長

56、長期債券利息息；盈利能力力低于行業(yè)平平均水平的，分分紅率低于長長期債券利息息。特別分紅紅主要針對累累積利潤，它它需要由臨時時股東大會商商定。而靠融融資分紅在成成熟市場是不不可思議的。（三）關(guān)于企業(yè)業(yè)現(xiàn)金股利分分配政策的討討論警惕非良性分分紅提出了了幾個值得思思考的問題：企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)現(xiàn)金股利分紅紅需要具備什什么條件? 非良性分紅紅的財務(wù)后果果是什么? 為什么企業(yè)業(yè)會熱衷于非非良性分紅? 在對上市公司當(dāng)當(dāng)期和未來的的財務(wù)狀況進(jìn)進(jìn)行分析與評評價時，我們們應(yīng)特別注意意企業(yè)的股利利分配政策。下下面我們討論論上市公司的的股利分配政政策中關(guān)于企企業(yè)財務(wù)狀況況的信息含量量。（1）上市公司司可以選擇的的股利分配政

57、政策從我國目前的情情況來看，上上市公司可以以選擇的股利利分配政策有有：1）支付現(xiàn)金股股利。在這種種方式下，上上市公司將直直接減少其未未分配利潤，向向股東支付現(xiàn)現(xiàn)金。進(jìn)行這這種分配的條條件是：第一一，企業(yè)有足足夠的可供分分配的利潤；第二，企業(yè)業(yè)有足夠的貨貨幣資金用于于支付現(xiàn)金股股利。2）支付股票股股利。在這種種方式下，上上市公司將直直接減少其未未分配利潤，增增加股本。這這種分配的條條件是：企業(yè)業(yè)有足夠的可可供分配的利利潤。從理論論上來說，在在企業(yè)股東所所擁有的股票票面額增加的的同時，其每每股所包含的的資源將相應(yīng)應(yīng)下降，股東東財富不會因因為企業(yè)分配配股票股利而而增加。同時時，由于企業(yè)業(yè)流通在外的的

58、股份份數(shù)增增大，企業(yè)的的每股收益等等與股份數(shù)有有關(guān)的比率將將會暫時性惡惡化。3）用資本公積積和盈余公積積轉(zhuǎn)增股本。這這種方式與上上一種方式相相似。不同的的是，在這種種方式下，上上市公司將直直接減少其資資本公積和盈盈余公積，增增加股本。這這種分配的條條件是：企業(yè)業(yè)有足夠的資資本公積和盈盈余公積。同同樣，從理論論上來說，在在企業(yè)股東所所擁有的股票票面額增加的的同時，其每每股所包含的的資源將相應(yīng)應(yīng)下降，股東東財富不會因因為企業(yè)分配配股票股利而而增加。同時時，由于企業(yè)業(yè)流通在外的的股份份數(shù)增增大，企業(yè)的的每股收益等等與股份數(shù)有有關(guān)的比率將將會暫時性惡惡化。4）上述三種政政策的組合。5）不分配股利利。企

59、業(yè)因各各種原因，干干脆不向股東東分配股利。（2）我國上市市公司股利分分配政策的一一些特點研究表明(這部部分內(nèi)容，吸吸收了中國國的會計與財財務(wù)研究11999年99月第一卷第第二期第1220140頁中中魏剛：“股利的信息息含量-來來自中國的經(jīng)經(jīng)驗數(shù)據(jù)”的一些數(shù)據(jù)據(jù))，我國上上市公司股利利分配政策有有一些特點，主主要表現(xiàn)是：1）不分配股利利的公司逐年年增多。例如如，我國上市市公司中，11992年有有15家公司司沒有分配股股利，占當(dāng)年年上市公司總總數(shù)的28.30%。而而在19977年，共有3374家上市市公司不分配配股利，占當(dāng)當(dāng)年上市公司司總數(shù)的500.20%。2）股利支付水水平變化較大大，股利政策策

60、缺乏連續(xù)性性。相當(dāng)多的的上市公司難難以維持股利利的均衡性，股股利支付水平平在年度之間間波動較大。3）股利類型多多樣，股票股股利日趨普遍遍。中國上市市公司經(jīng)常采采用現(xiàn)金股利利、股票股利利以及資本公公積和盈余公公積轉(zhuǎn)增股本本的組合分配配政策。那么，是什么原原因使得中國國上市公司在在股利政策的的選擇方面有有如此高的創(chuàng)創(chuàng)造力呢?實際上，導(dǎo)致中中國上市公司司在股票股利利政策的選擇擇方面的差異異背景是上市市公司的財務(wù)務(wù)狀況以及企企業(yè)所面臨的的未來前景。因因此，讀者應(yīng)應(yīng)特別關(guān)注企企業(yè)股利分配配政策中關(guān)于于財務(wù)狀況的的信息含量。1）股利政策暗暗示作用的影影響一般來說，企業(yè)業(yè)股利政策的的選擇，表明明了企業(yè)的管管