財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理知識(shí)實(shí)訓(xùn)任務(wù)書

1、PAGE PAGE 59南京理工大學(xué)泰泰州科技學(xué)院院商學(xué)院財(cái)務(wù)分析實(shí) 訓(xùn) 手 冊(cè)冊(cè)姓名組別班級(jí)指導(dǎo)教師實(shí)訓(xùn)時(shí)間財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)任任務(wù)書目的和意義財(cái)務(wù)分析作為會(huì)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的的學(xué)生必須掌掌握的一項(xiàng)專專業(yè)技能，不能紙上談?wù)劚?，必須讓讓學(xué)生有實(shí)際際操作的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)。本實(shí)訓(xùn)課課程組織學(xué)生生根據(jù)某家上上市公司某一一會(huì)計(jì)年度的的財(cái)務(wù)報(bào)告資資料，對(duì)該公公司財(cái)務(wù)狀況況、經(jīng)營(yíng)成果果和現(xiàn)金流量量狀況進(jìn)行一一定深度的分分析，從而掌掌握財(cái)務(wù)分析析的基本方法法和程序。實(shí)訓(xùn)的意義為： 1、學(xué)習(xí)并并掌握實(shí)際財(cái)財(cái)務(wù)分析的基基本步驟及相相關(guān)文檔的編編寫和制作 2、培養(yǎng)解解決問(wèn)題、決決策和溝通能能力 3、培養(yǎng)團(tuán)團(tuán)隊(duì)精神 4、拓展個(gè)個(gè)人的創(chuàng)

2、造力力選題要求采用團(tuán)隊(duì)（3-5人）形式，每每個(gè)團(tuán)隊(duì)選擇擇一家上市公公司的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告資料并根根據(jù)財(cái)務(wù)分析析任務(wù)書的要要求對(duì)該公司司的財(cái)務(wù)狀況況進(jìn)行具體的的分析。三、 任務(wù)及要要求1）財(cái)務(wù)分析計(jì)計(jì)劃階段：包包括選擇財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告資料、編編制財(cái)務(wù)分析析任務(wù)書；2）具體分析階階段：依據(jù)財(cái)財(cái)務(wù)分析任務(wù)務(wù)書的要求，進(jìn)行行具體財(cái)務(wù)分分析；3）財(cái)務(wù)分析結(jié)結(jié)果整理階段段：形成財(cái)務(wù)務(wù)分析報(bào)告書書。 對(duì)學(xué)生生的要求：嚴(yán)格遵守實(shí)訓(xùn)規(guī)規(guī)則、積極參與每個(gè)階階段的實(shí)訓(xùn)工工作配合實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)老老師的指導(dǎo)認(rèn)真完成各項(xiàng)文文檔的制作工工作按時(shí)遞交個(gè)階段段所要求的文文檔自主完成分配的的任務(wù)對(duì)指導(dǎo)老師的要要求嚴(yán)格按照實(shí)訓(xùn)階階段檢查督促促學(xué)生完

3、成相相關(guān)的操作記錄下學(xué)生每個(gè)個(gè)階段的工作作態(tài)度，提醒醒學(xué)生注意改改進(jìn)，對(duì)態(tài)度度好的學(xué)生要要即使表?yè)P(yáng)鼓勵(lì)學(xué)生積極參參與實(shí)訓(xùn)工作作培養(yǎng)學(xué)生的合作作精神和進(jìn)取取意識(shí)四、 進(jìn)程程安排 實(shí)訓(xùn)訓(xùn)日程安排：11.26-12.16 三三天為一個(gè)階階段時(shí)間內(nèi)容地點(diǎn)第一階段動(dòng)員會(huì)學(xué)生分組選擇具體報(bào)告與指導(dǎo)老師見面面編寫相關(guān)文檔多媒體教室教室教室老師指定地點(diǎn)教室或宿舍第二階段編寫相關(guān)文檔遞交第一階段文文檔教室或宿舍老師指定地點(diǎn)第三階段具體分析調(diào)查地點(diǎn)第四階段指導(dǎo)老師檢查分分析記錄編寫第三階段文文檔教師指定地點(diǎn)教室或宿舍第五階段遞交所有文檔老師指定地點(diǎn)考核方法與成績(jī)績(jī)?cè)u(píng)定1、考核方法學(xué)生的成績(jī)由文文檔成績(jī)與參參與態(tài)度

4、兩部部分組成。文檔成績(jī)（700%）+參與與態(tài)度（300%）文檔成績(jī)依據(jù)：組織計(jì)劃財(cái)務(wù)資料原始文文檔財(cái)務(wù)分析報(bào)告書書參與態(tài)度依據(jù)：按時(shí)遞交文檔參與積極性服從老師的指導(dǎo)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作精神神2、成績(jī)?cè)u(píng)定根據(jù)文檔完成情情況分別按優(yōu)優(yōu)、良、中、及及格、不及格格五級(jí)評(píng)分，最最后計(jì)算總分分。六、教材及主要要參考資料財(cái)務(wù)管理及及財(cái)務(wù)分析析相關(guān)教材材實(shí)訓(xùn)計(jì)劃小團(tuán)隊(duì)名稱：成員姓名：選擇分析的上市市公司（含股股票代碼，可可以是行業(yè)與與行業(yè)之間的的財(cái)務(wù)對(duì)比分分析等）：分析目的：分析方法：數(shù)據(jù)處理方法（含含數(shù)學(xué)模型）人員、時(shí)間進(jìn)度度等資源安排排：南京理工大學(xué)泰泰州科技學(xué)院院學(xué)年論文作 者:（3號(hào)楷體）學(xué) 號(hào)：（3號(hào)楷體）

5、學(xué)院(系):（3號(hào)楷體）專 業(yè):（3號(hào)楷體）題 目:（3號(hào)楷體）（3號(hào)楷體）學(xué)生姓名： （3號(hào)楷體體） (姓姓 名) (專專業(yè)技術(shù)職務(wù)務(wù))這些橫線都要對(duì)齊指導(dǎo)老師： （3號(hào)楷體） 這些橫線都要對(duì)齊 (姓姓 名) (專專業(yè)技術(shù)職務(wù)務(wù))（兩個(gè)字的老師師姓名和學(xué)生生姓名之間都都不要空格） 2012 年年 12 月月（空2行4號(hào)字字大?。?目目 錄 （4號(hào)黑體，居中）（空1行4號(hào)字字大?。? 引言（或或緒論）（作作為正文第11章，小4號(hào)號(hào)宋體，行距距1.5倍，下下同） 12 （正文第22章） Y2.1 （正文第22章第1條） Y2.2 （正文第22章第2條） Y2.X （正文第22章第X條） Y3 （

6、正文第第3章） YY（略）X （正文第第X章） YY結(jié)束語(yǔ) Y致 謝 參考文獻(xiàn)Y注：1. 目錄錄中的內(nèi)容一一般列出“章”、“條”二級(jí)標(biāo)題即即可；2X、Y表示示具體的阿拉拉伯?dāng)?shù)字；3頁(yè)眉中的頁(yè)頁(yè)碼用羅馬數(shù)數(shù)字（、）表示。4各級(jí)標(biāo)題序序號(hào)與后面的的文字之間空空一個(gè)漢字的的位置。（如如：“1引言”，而不是“1引言”，以此類推推）財(cái)務(wù)分析報(bào)告書書上市公司名稱及及代碼：團(tuán)隊(duì)名稱：團(tuán)隊(duì)成員姓名：時(shí)間：財(cái)務(wù)分析對(duì)象選選擇原因、工作的組織織程序及分析結(jié)果的的綜述財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)據(jù)處理綜述方法及數(shù)學(xué)模型型討論數(shù)據(jù)處理圖、表表其他相關(guān)問(wèn)題討討論財(cái)務(wù)分析結(jié)論的的討論結(jié)語(yǔ)1 緒論1.1研究背景景如果把企業(yè)比作作人體，那

7、么么資金就是企企業(yè)的血液，因因此對(duì)企業(yè)的的資金進(jìn)行管管理對(duì)于一個(gè)個(gè)企業(yè)的正常常運(yùn)作來(lái)說(shuō)是是極其重要的的。企業(yè)的資資金按照不同同的分類有各各種各樣的形形式，從企業(yè)業(yè)資金的來(lái)源源范圍可以分分為自有資金金和外部融資資資金；從企業(yè)所取取得資金的權(quán)權(quán)益特性可以以分為債務(wù)資資金和權(quán)益資資金；從資金占用用形式上可以以分為流動(dòng)資資產(chǎn)和固定資資產(chǎn)等。近年年來(lái)，企業(yè)將將越來(lái)越多的的注意力從對(duì)對(duì)企業(yè)資金狀狀況的評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到了企業(yè)業(yè)的資金使用用上來(lái)，在企企業(yè)的各項(xiàng)資資金當(dāng)中，固固定資產(chǎn)相對(duì)對(duì)來(lái)講是比較較穩(wěn)定的，其其周轉(zhuǎn)速度相相對(duì)較慢，因因此對(duì)其的管管理也較為方方便簡(jiǎn)易一些些，而營(yíng)運(yùn)資資金是企業(yè)內(nèi)內(nèi)部資金中流流動(dòng)性最強(qiáng)

8、的的資金，也是是企業(yè)使用和和管理最為頻頻繁的資金，其其在企業(yè)資金金當(dāng)中占有相相當(dāng)大的比重重，整個(gè)企業(yè)業(yè)的管理與營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金的管管理是息息相相關(guān)的。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)周周轉(zhuǎn)使用的日日常性資金，企企業(yè)的生存和和發(fā)展在很大大程度上取決決于營(yíng)運(yùn)資金金的管理和運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)情況。只只有營(yíng)運(yùn)資金金不斷處于良良好的管理和和運(yùn)轉(zhuǎn)下，才才能保證企業(yè)業(yè)供、產(chǎn)、銷銷各個(gè)階段的的正常運(yùn)行。因此，加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理成為了企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的重中之重1.2研究思路路和內(nèi)容結(jié)構(gòu)構(gòu)1.2.1研究究思路本文采用對(duì)比分分析和結(jié)構(gòu)分分析的主要研研究思路。結(jié)結(jié)合康佳股份份公司營(yíng)運(yùn)資資金管理的實(shí)實(shí)際情況，運(yùn)運(yùn)用財(cái)務(wù)管理理學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)、

9、管理學(xué)、數(shù)數(shù)學(xué)分析等相相關(guān)理論理,結(jié)合具體案案例進(jìn)行分析析，集中以家家電行業(yè)中的的康佳股份公公司為對(duì)象，將將康佳公司的的青島海爾集集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資資金進(jìn)行對(duì)比比，進(jìn)行規(guī)范范性分析從而而找出康佳股股份公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理中中存在的問(wèn)題題，探討形成成原因并提出出解決的設(shè)想想和策略。1.2.2內(nèi)容容結(jié)構(gòu)第一部分：緒論論。說(shuō)明本論論文的研究背背景、研究思思路和方法。第二部分：營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理基基本理論及案案例分析。具具體包括營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的概念念特點(diǎn)、營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理的的目標(biāo)現(xiàn)金管管理、應(yīng)收賬賬款管理、存存貨管理、流流動(dòng)負(fù)債管理理等。第三部分：康佳佳股份公司營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)現(xiàn)狀分析。運(yùn)運(yùn)用相關(guān)理論論，將康佳股股份公司

10、和青青島海爾集團(tuán)團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金金管理進(jìn)行對(duì)對(duì)比分析，進(jìn)進(jìn)而找出存在在問(wèn)題。第四部分：康佳佳股份公司的的營(yíng)運(yùn)資金管管理對(duì)策。詳詳細(xì)論述如何何完善康佳股股份公司現(xiàn)金金管理、應(yīng)收收賬款管理、存存貨管理、流流動(dòng)負(fù)債管理理的具體管理理制度以及措措施。第五部分：總結(jié)結(jié)與展望。主主要對(duì)全文的的研究情況進(jìn)進(jìn)行總結(jié)，并并提出研究展展望。為了明析本文的的結(jié)構(gòu)，先將將結(jié)構(gòu)圖示如如下：圖1.1 本文的研究框架營(yíng)運(yùn)資金管理研究康佳公司營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)策圖1.1 本文的研究框架營(yíng)運(yùn)資金管理研究康佳公司營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)策理論分析營(yíng)運(yùn)資金管理總體思路營(yíng)運(yùn)資金概念、特點(diǎn)、目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理相關(guān)案例分析資金管理措施

11、應(yīng)收賬款措施營(yíng)運(yùn)資金現(xiàn)狀分析及產(chǎn)生問(wèn)題的原因康佳公司營(yíng)運(yùn)資金管理分析存貨管理措施營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)分析營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模分析康佳集團(tuán)公司簡(jiǎn)介康佳公司經(jīng)營(yíng)概況2營(yíng)運(yùn)資金管理理基本內(nèi)容營(yíng)運(yùn)資金管理是是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)中的現(xiàn)金流流量控制為核核心的一系列列管理活動(dòng)，科科學(xué)有效地營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金管理理可以保證企企業(yè)資金運(yùn)行行地健康、有有序，進(jìn)而促促進(jìn)企業(yè)價(jià)值值最大化目標(biāo)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所所以說(shuō)營(yíng)運(yùn)資資金之于企業(yè)業(yè)好比血液之之于人體，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金管理理在企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理中居于于重要地位。2.1營(yíng)運(yùn)資金金管理的內(nèi)容 2.1.1營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的概念營(yíng)運(yùn)資金也被稱稱作營(yíng)運(yùn)資本本，是用來(lái)維維持公司日常常活動(dòng)所需要要的資金。狹狹義的營(yíng)

12、運(yùn)資資金是指流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減去流流動(dòng)負(fù)債后的的余額，這也也是我們通常常從會(huì)計(jì)角度度所講的公司司日常財(cái)務(wù)管管理中的凈營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金，它它體現(xiàn)企業(yè)在在流動(dòng)資產(chǎn)和和籌資安排上上的效果。廣廣義的營(yíng)運(yùn)資資金是指企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的的總額，具體體包括現(xiàn)金、有有價(jià)證券、應(yīng)應(yīng)收賬款、存存貨等流動(dòng)資資產(chǎn)項(xiàng)目，體體現(xiàn)著企業(yè)周周轉(zhuǎn)性資產(chǎn)規(guī)規(guī)模的大小及及配置的合理理化程度。當(dāng)然，隨著現(xiàn)代代企業(yè)財(cái)務(wù)管管理的發(fā)展，企企業(yè)的多元化化和市場(chǎng)機(jī)制制與應(yīng)變能力力的不斷完善善，許多學(xué)者者對(duì)營(yíng)運(yùn)資金金又有深入的的研究。這也也區(qū)別于從會(huì)會(huì)計(jì)角度所研研究的營(yíng)運(yùn)資資金方向，這這種理解主要要著眼于財(cái)務(wù)務(wù)管理方向，因因?yàn)闀?huì)計(jì)角度度所講的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金相比較較

13、于財(cái)務(wù)管理理方向的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金有些許許局限，不能能夠體現(xiàn)財(cái)務(wù)務(wù)管理特別是是資金管理的的本質(zhì)要求。新新的研究認(rèn)為為企業(yè)的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金是一定定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)動(dòng)負(fù)債總得關(guān)關(guān)系的反映，這這是一種統(tǒng)稱稱的概念。這這種統(tǒng)稱不是是數(shù)額的加總總，這就使得得財(cái)務(wù)人員不不僅要關(guān)注其其差額，因?yàn)闉檫@樣過(guò)于片片面，還要注注重流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債債關(guān)系的反映映。既然營(yíng)運(yùn)資金是是流動(dòng)資產(chǎn)和和流動(dòng)負(fù)債的的一種關(guān)系的的綜合反映，那那我們就得知知道流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債債的含義。流動(dòng)資產(chǎn)是指在在一年或者是是超過(guò)一年的的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或或者運(yùn)用的資資產(chǎn)，流動(dòng)資資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中有以以下項(xiàng)目：貨貨幣資金、應(yīng)應(yīng)收票據(jù)、存存

14、貨、短期投投資和應(yīng)收賬賬款等。按用用途指標(biāo)劃分分可以分為臨臨時(shí)性和永久久性流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。臨時(shí)性流流動(dòng)資產(chǎn)是指指受季節(jié)性、周周期性所影響響的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，例如在節(jié)節(jié)假日期間銷銷售所得貨幣幣資金的應(yīng)收收賬款。永久久性流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)指企業(yè)那些些用于滿足長(zhǎng)長(zhǎng)期的生產(chǎn)與與穩(wěn)定所需要要的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。關(guān)系如圖圖2.1所示示:會(huì)計(jì)角度流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)計(jì)角度流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款其他應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)預(yù)付賬款存貨臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)角度流動(dòng)資產(chǎn)圖2.1 會(huì)會(huì)計(jì)角度和財(cái)財(cái)務(wù)角度下流流動(dòng)資產(chǎn)關(guān)系系流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)業(yè)總負(fù)債中的的一個(gè)組成部部分，它是指指要求在一年年內(nèi)或者不超超過(guò)一年的一一個(gè)營(yíng)業(yè)周期期內(nèi)償付的債債務(wù)

15、。在會(huì)計(jì)計(jì)層面企業(yè)的的流動(dòng)負(fù)債一一般分為短期期借款、應(yīng)付付賬款、預(yù)收收賬款、其他他應(yīng)付款、應(yīng)應(yīng)付工資、應(yīng)應(yīng)付福利、應(yīng)應(yīng)交稅金及應(yīng)應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。流動(dòng)負(fù)債按按照用途標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)也可以分為為臨時(shí)性負(fù)債債和自發(fā)性負(fù)負(fù)債。臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債債是指為了滿滿足臨時(shí)性的的流動(dòng)資金所所發(fā)生的負(fù)債債。例如為了了滿足節(jié)假日日期間的銷售售需要而超量量購(gòu)入貨物所所發(fā)生的債務(wù)務(wù)，就是臨時(shí)時(shí)性負(fù)債。自自發(fā)性負(fù)債是是指直接來(lái)自自于企業(yè)持續(xù)續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中中發(fā)生的負(fù)債債，如日常經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所所產(chǎn)生的應(yīng)付付股利、其他他應(yīng)付款等。關(guān)系如圖2.2所示：會(huì)計(jì)角度流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)角度流動(dòng)負(fù)債短期借款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款應(yīng)計(jì)費(fèi)用應(yīng)交稅費(fèi)臨時(shí)性流

16、動(dòng)負(fù)債自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)角度流動(dòng)負(fù)債圖2.2 會(huì)會(huì)計(jì)角度和財(cái)財(cái)務(wù)角度下流流動(dòng)負(fù)債關(guān)系系圖2.1.2 營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金的特特點(diǎn)企業(yè)為了有效地地管理企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)資金，必必須要好好把把握營(yíng)運(yùn)資金金的特征，了了解營(yíng)運(yùn)資金金的特點(diǎn)，對(duì)對(duì)于進(jìn)行有效效的、有針對(duì)對(duì)性的管理具具有重要作用用。從概念可可以知道，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金通常常具有以下幾個(gè)個(gè)特點(diǎn):（1）周轉(zhuǎn)期限限短，流動(dòng)速度度快。周轉(zhuǎn)期期一般在一年年或一年以內(nèi)內(nèi)。 （2）變現(xiàn)能力力強(qiáng)。與長(zhǎng)期期資金相比，應(yīng)收賬款、存貨、短期有價(jià)證券等非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金易變現(xiàn)，對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求提供了方便。（3）數(shù)量具有有波動(dòng)性。流流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債易易受企業(yè)內(nèi)外外部諸多因素素

17、的影響，數(shù)數(shù)量頻繁變化化，并且具有有較大幅度。（4）資金來(lái)源源廣泛。主要要的來(lái)源渠道道有商業(yè)信用用、國(guó)家信用用、個(gè)人信用用、貿(mào)易信用用等，通常的的來(lái)源方式有有預(yù)收賬款、應(yīng)應(yīng)付賬款等，在在期限上可以以選擇短期融融資或長(zhǎng)期融融資。（5）資金形態(tài)態(tài)的多樣性。在供供產(chǎn)銷過(guò)程中中以不同形式式存在，可以以分別表現(xiàn)為為貨幣資金（如如庫(kù)存現(xiàn)金、銀銀行存款）、儲(chǔ)儲(chǔ)備資金（如如原材料）、生生產(chǎn)資金（如如在產(chǎn)品）、商商品資金（如如產(chǎn)成品）等等。如圖2.4：儲(chǔ)備資金儲(chǔ)備資金貨幣資金生產(chǎn)資金商品資金貨幣資金銷售過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程供應(yīng)過(guò)程原材料應(yīng)付賬款制造費(fèi)用固定資產(chǎn)產(chǎn)成品制造費(fèi)用固定資產(chǎn)在產(chǎn)品應(yīng)收賬款圖2.4 資資金運(yùn)動(dòng)形態(tài)

18、態(tài)圖2.1.3 營(yíng)運(yùn)資金管管理目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金管理在在財(cái)務(wù)管理乃乃至整個(gè)企業(yè)業(yè)管理過(guò)程中中具有重要的的地位，因此此其管理目標(biāo)標(biāo)應(yīng)與財(cái)務(wù)管管理目標(biāo)、企企業(yè)管理目標(biāo)標(biāo)相一致。簡(jiǎn)簡(jiǎn)而言之，企企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金金管理的目標(biāo)標(biāo)是以有效的的管理活動(dòng)確確保營(yíng)運(yùn)資金金的安全性和流動(dòng)動(dòng)性，并竭盡所能能改善營(yíng)運(yùn)資資金的周轉(zhuǎn)效效率和利用水水平，力求企企業(yè)在整體盈盈利水平上有有所突破。具具體來(lái)說(shuō)，營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金管理理的目標(biāo)主要要包括以下幾幾方面:（1）保持必要要的償債能力力企業(yè)的償債能力力，特別是短短期償債能力力，不但關(guān)系系到企業(yè)的信信譽(yù)和發(fā)展，甚甚至對(duì)企業(yè)的的生存產(chǎn)生重重大影響。企企業(yè)判斷自身身短期償債能能力強(qiáng)弱的指指標(biāo)主要有凈

19、凈營(yíng)運(yùn)資金、流流動(dòng)比率等，它它們與短期償償債能力成正正相關(guān)關(guān)系關(guān)關(guān)系。一般來(lái)來(lái)講，越大的的凈營(yíng)運(yùn)資金金數(shù)額和流動(dòng)動(dòng)比率，反映映越強(qiáng)的短期期償債能力。反反之，短期償償債能力則越越弱。（2）努力提高高企業(yè)盈利水水平在激烈的市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中，盈利利能力是企業(yè)業(yè)得以生存和發(fā)發(fā)展的必要條條件，關(guān)鍵在在于能否有效效利用營(yíng)運(yùn)資資金，加快周周轉(zhuǎn)速度并實(shí)實(shí)現(xiàn)增值。無(wú)無(wú)數(shù)取得成功功的企業(yè)表明明，它們是利利用營(yíng)運(yùn)資金金的支持，在在其循環(huán)運(yùn)動(dòng)動(dòng)中不斷獲取取利潤(rùn)。營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度是影響響企業(yè)盈利水水平的重要因因素之一，而而加快營(yíng)運(yùn)資資金周轉(zhuǎn)的要要點(diǎn)是盡可能能縮短應(yīng)收賬賬款和存貨的的周轉(zhuǎn)時(shí)間。通過(guò)加速它們的周轉(zhuǎn)改善營(yíng)運(yùn)

20、資金整體周轉(zhuǎn)情況，最終達(dá)到提高企業(yè)盈利水平的目的。（3）尋求盈利利能力與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制之間的的平衡眾所周知，要求求低成本、具具有較好盈利利能力的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金保持充充分流動(dòng)性、安安全性來(lái)確保保償債能力是是矛盾的。因因此如何平衡衡盈利與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，成為營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理過(guò)過(guò)程中目標(biāo)實(shí)實(shí)現(xiàn)的一個(gè)難難點(diǎn)。要求企企業(yè)全面、系系統(tǒng)地做好營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金管理理工作，優(yōu)化化營(yíng)運(yùn)資金結(jié)結(jié)構(gòu)，使各項(xiàng)項(xiàng)目緊密聯(lián)系系，提高整體體管理水平，在安全性、流動(dòng)性和盈利性三者之間尋求對(duì)企業(yè)最有利的平衡點(diǎn)。即在企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下，確定一個(gè)既能減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)且為企業(yè)帶來(lái)更多利潤(rùn)的營(yíng)運(yùn)資金水平。近年，西方世界提出了“零負(fù)營(yíng)運(yùn)資金”思想，

21、主要強(qiáng)調(diào)將盈利作為首要目標(biāo)，降低營(yíng)運(yùn)資金水平，并認(rèn)為這是現(xiàn)代企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理發(fā)展趨勢(shì)所在。2.2現(xiàn)金管理理內(nèi)容2.2.1現(xiàn)金金管理的基本本概念（1）現(xiàn)金的概概念根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則表述述，現(xiàn)金即現(xiàn)現(xiàn)金和現(xiàn)金等等價(jià)物。現(xiàn)金金是可以立即即可以投入流流通的交換媒媒介。它具有有普遍的可接接受性，可以以有效地立即即用來(lái)購(gòu)買商商品、貨物、勞勞務(wù)或償還債債務(wù)。現(xiàn)金是是企業(yè)流動(dòng)性性最強(qiáng)的資產(chǎn)產(chǎn)，同時(shí)也是是風(fēng)險(xiǎn)較高盈盈利性較差的的在產(chǎn)，屬于于現(xiàn)金的項(xiàng)目目包括庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金、銀行存存款和銀行本本票、銀行匯匯票等。（2）現(xiàn)金管理理的原因企業(yè)預(yù)先置存一一定數(shù)額的現(xiàn)現(xiàn)金的原因，主主要是滿足交交易性需求、預(yù)預(yù)防性需求、補(bǔ)補(bǔ)償性

22、現(xiàn)金余余額需求和投投機(jī)性需求。事事實(shí)上，現(xiàn)金金持有量過(guò)少少或過(guò)多都會(huì)會(huì)影響企業(yè)的的健康發(fā)展?，F(xiàn)現(xiàn)金持有量過(guò)過(guò)少，會(huì)導(dǎo)致致企業(yè)資金短短缺，降低企企業(yè)的變現(xiàn)能能力，使企業(yè)業(yè)喪失購(gòu)買機(jī)機(jī)會(huì)，造成信信用損失和得得不到折扣好好處，造成企企業(yè)的無(wú)形損損失。然而，企企業(yè)如果過(guò)量量持有現(xiàn)金，又又會(huì)因這部分分資金不能投投入周轉(zhuǎn)無(wú)法法取得盈利而而蒙受損失。因因此，合理的的現(xiàn)金持有量量對(duì)一個(gè)企業(yè)業(yè)至關(guān)重要。（3）現(xiàn)金的集集中管理模式式在企業(yè)的實(shí)際管管理中特別是是大型企業(yè)集集團(tuán)的現(xiàn)金管管理中，常常常通過(guò)資金的的集中控制來(lái)來(lái)提高資金利利用水平。企企業(yè)資金的集集中管理一般般有以下幾種種模式:統(tǒng)收收統(tǒng)支，即所所有的支付和和

23、收款都有集集團(tuán)公司統(tǒng)一一進(jìn)行，下屬屬企業(yè)和單位位不單獨(dú)設(shè)立立銀行帳號(hào)。這這種方式采用用了高度的集集權(quán)，影響了了子公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)靈活性；備用金模式式，即集團(tuán)公公司向子公司司撥付一定數(shù)數(shù)額的備用金金，子公司在在使用后，定定期向集團(tuán)公公司報(bào)銷，補(bǔ)補(bǔ)足備用金；企業(yè)內(nèi)部銀銀行，即在企企業(yè)內(nèi)部成立立單獨(dú)的結(jié)算算機(jī)構(gòu)，在管管理方面引入入商業(yè)銀行的的管理模式，將將下屬的分公公司、經(jīng)營(yíng)部部以及各單位位視為獨(dú)立的的利潤(rùn)中心進(jìn)進(jìn)行考核和管管理；結(jié)算中中心，即在保保留下屬公司司財(cái)務(wù)獨(dú)立核核算和辦理銀銀行結(jié)算的基基礎(chǔ)上，統(tǒng)一一制定資金管管理制度和考考核方式，對(duì)對(duì)貸款實(shí)行統(tǒng)統(tǒng)貸統(tǒng)還，并并統(tǒng)一歸集下下屬公司的資資金，統(tǒng)一根根

24、據(jù)預(yù)算和審審批安排各項(xiàng)項(xiàng)支出；財(cái)務(wù)務(wù)公司，這是是當(dāng)大型企業(yè)業(yè)集團(tuán)發(fā)展到到一定水平后后，經(jīng)中國(guó)人民銀行行批準(zhǔn)而設(shè)立立的。有時(shí)企業(yè)會(huì)根據(jù)據(jù)自身管理的的要求，采用用上述兩種或或以上模式的的混合模式，混混合模式的使使用可以滿足足企業(yè)復(fù)雜的的經(jīng)營(yíng)管理的的要求，可以以在各模式中中取長(zhǎng)補(bǔ)短充充分發(fā)揮各種種模式的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)。2.2.2現(xiàn)金金管理的案例例分析（1）案例背景景材料中國(guó)交通建設(shè)股股份有限公司司(以下簡(jiǎn)稱稱中交股份)成立于20006年100月8日，注注冊(cè)資本1448億元人民民幣，是經(jīng)國(guó)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由由中國(guó)交通建建設(shè)集團(tuán)有限限公司(國(guó)務(wù)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)監(jiān)管的中央企企業(yè))整體重重組改制并獨(dú)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立立的股份有限

25、限公司，并于于2006年年12月155日在香港聯(lián)聯(lián)合交易所主主板掛牌上市市交易，成為為中國(guó)第一家家實(shí)現(xiàn)境外整整體上市的特特大型國(guó)有基基建企業(yè)。中交股份設(shè)設(shè)立后，作為為中國(guó)交通建建設(shè)集團(tuán)有限限公司的主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)主主體，擁有全全資、控股子子公司42家家、參股公司司17家。主營(yíng)業(yè)務(wù)涵涵蓋以港口、碼碼頭、公路、橋橋梁工程為主主的基礎(chǔ)設(shè)施施設(shè)計(jì)和建設(shè)設(shè)業(yè)，以基建建疏浚和環(huán)保保疏浚為主的的疏浚業(yè)，以以港口機(jī)械、筑筑路機(jī)械為主主的裝備制造造業(yè)，以及以以國(guó)際工程承承包、進(jìn)出口口貿(mào)易為主的的外經(jīng)外貿(mào)業(yè)業(yè)。（2）案例企業(yè)業(yè)的存在問(wèn)題題首先，作為一家家特大型企業(yè)業(yè)，其分支機(jī)機(jī)構(gòu)遍布全國(guó)國(guó)，部門設(shè)置置過(guò)多，增加加現(xiàn)

26、金核算的的工作量，導(dǎo)致致工作效率低低下，同時(shí)各各分支過(guò)多的的占用資金，從從而加大了企企業(yè)的資金存存量，影響了了企業(yè)的贏利利。此因，應(yīng)應(yīng)該在保證現(xiàn)現(xiàn)金支付的同同時(shí)，積極尋尋求機(jī)會(huì)將多多余的資金投投入到可以盈盈利的項(xiàng)目中中去。第二，內(nèi)部管理理制度不健全全，現(xiàn)金管理理手段相對(duì)落落后，部門財(cái)財(cái)務(wù)人員對(duì)于于現(xiàn)金管理缺缺乏主動(dòng)性，沒(méi)沒(méi)有科學(xué)的估估算企業(yè)的最最佳現(xiàn)金持有有量，傳統(tǒng)方方法無(wú)法及時(shí)時(shí)準(zhǔn)確地了解解整個(gè)集團(tuán)真真實(shí)頭寸和經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況況，無(wú)法為管管理層的決策策提供最精準(zhǔn)準(zhǔn)的資金信息息，一定程度度上影響了決決策的準(zhǔn)確性性和時(shí)效性。（3）案例企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理對(duì)對(duì)策第一，建立健全全企業(yè)內(nèi)部審審核控制制度度，加

27、強(qiáng)內(nèi)部部監(jiān)督的力度度。促進(jìn)管理理工作的有效效實(shí)施，在保保證現(xiàn)金支付付的同時(shí)降低低企業(yè)現(xiàn)金持持有量的目標(biāo)標(biāo)。第二，運(yùn)用成本本分析模式，合合理確定最佳佳現(xiàn)金持有量量。對(duì)于中交交股份，由于于其現(xiàn)金流入入量非常大，并并且流入較為為穩(wěn)定，因此此采用成本分分析模式較為為適宜。成本本分析模式是是根據(jù)現(xiàn)金有有關(guān)成本分析析、預(yù)測(cè)其總總成本最低時(shí)時(shí)現(xiàn)金持有量量的一種方法法。運(yùn)用成本本分析模式確確定現(xiàn)金最佳佳持有量，不不考慮管理費(fèi)費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成成本，也就是是把管理費(fèi)用用和相關(guān)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本忽略略不計(jì)，只考考慮持有一定定量的現(xiàn)金而而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)會(huì)成本及短缺缺成本，在這這種模式下最最佳現(xiàn)金持有有量就是持有有現(xiàn)金而產(chǎn)生生的機(jī)會(huì)

28、成本本與短缺成本本之和最小時(shí)時(shí)的現(xiàn)金持有有量?，F(xiàn)金持有量越大大，機(jī)會(huì)成本本越高，機(jī)會(huì)會(huì)成本與現(xiàn)金金持有量成正正比例關(guān)系。機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金金持有量*有有價(jià)證券利率率(報(bào)酬率)短缺成本隨現(xiàn)金金持有量的增增加而下降，隨隨現(xiàn)金持有量量的減少而上上升。短缺成成本與現(xiàn)金持持有量成反比比例關(guān)系。第三，針對(duì)集團(tuán)團(tuán)分支機(jī)構(gòu)分分布廣、特點(diǎn)點(diǎn)多樣的現(xiàn)狀狀。中交集團(tuán)團(tuán)應(yīng)該在在北北京、上海、廣廣州等一線城城市成立分結(jié)結(jié)算中心，負(fù)負(fù)責(zé)本區(qū)域內(nèi)內(nèi)各分支機(jī)構(gòu)構(gòu)的現(xiàn)金管理理。各地分結(jié)結(jié)算中心在當(dāng)當(dāng)?shù)馗骱献縻y銀行以“中國(guó)交通建建設(shè)股份有限限公司”名義開立分分結(jié)算中心總總賬戶。對(duì)于于中交集團(tuán)下下屬企業(yè)，應(yīng)成立專門的的現(xiàn)金管理部部門，

29、對(duì)所屬屬各單位按照照分結(jié)算中心心模式進(jìn)行單單獨(dú)管理。分分結(jié)算中心在在網(wǎng)上企業(yè)銀銀行上開通集集團(tuán)支付功能能。分結(jié)算中中心總賬戶作作為集團(tuán)支付付母賬戶，下下屬單位開立立專用收付款款賬戶，作為為集團(tuán)支付子子賬戶。集團(tuán)團(tuán)支付子賬戶戶收到款項(xiàng)時(shí)時(shí)，將實(shí)時(shí)上上劃至母賬戶戶。如下屬企企業(yè)需要對(duì)外外支付，可通通過(guò)網(wǎng)銀平臺(tái)臺(tái)提交支付申申請(qǐng)，并經(jīng)過(guò)過(guò)預(yù)先設(shè)定的的審批流程，經(jīng)經(jīng)下屬企業(yè)及及分結(jié)算中心心有權(quán)審批人人審批后，款款項(xiàng)自動(dòng)從母母賬戶劃轉(zhuǎn)至至子賬戶，并并自動(dòng)對(duì)外支支付。第四，隨著國(guó)內(nèi)內(nèi)大型集團(tuán)企企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)環(huán)境的變化化、自身管理理水平的提高高，現(xiàn)金集中中管理已經(jīng)成成為趨勢(shì)。越越來(lái)越多的企企業(yè)，尤其是是大型集

30、團(tuán)企企業(yè)把現(xiàn)金集集中管理看做做是提高資金金使用效率、降降低資金成本本、增加資金金收益的必要要手段。中交交集團(tuán)應(yīng)采用用的第三方軟軟件公司提供供的資金管理理平臺(tái)，通過(guò)過(guò)銀企直聯(lián)接接口與銀行對(duì)對(duì)接。2.3存貨管理理內(nèi)容2.3.1存貨貨管理的基本本概念（1）存貨的概概念存貨是指企業(yè)在在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程為銷售或或者消耗而儲(chǔ)儲(chǔ)備的物資，包包含材料、燃燃料、低值耗耗用品、在產(chǎn)產(chǎn)品、半成品品、產(chǎn)成品等等。存貨作為為一個(gè)直接樞樞紐把切得供供、產(chǎn)、銷的的環(huán)節(jié)有機(jī)聯(lián)聯(lián)系在一起。存存貨是流動(dòng)資資產(chǎn)內(nèi)容的重重要組成部分分。存貨管理理既要保證企企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連連續(xù)性，又要要盡可能的減減少經(jīng)營(yíng)資金金的占有。一一般情況下，工工業(yè)企

31、業(yè)的存存貨會(huì)占企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的300%左右，存存貨管理水平平的高低，直直接影響企業(yè)業(yè)的資金占有有率的高低。因此，一個(gè)企業(yè)業(yè)要提高盈利利水平，就必必須要重視存存貨的管理。運(yùn)運(yùn)用科學(xué)的存存貨管理方法法，不近能夠夠使企業(yè)的資資金占有水平平降低，而且且可以提高存存貨的周轉(zhuǎn)率率，最終提高高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。（2）存貨的相相關(guān)成本企業(yè)的存貨管理理的有關(guān)成本本包括：取得得成本、儲(chǔ)存存成本、缺貨貨成本。存貨貨的取得成本是指指存貨采購(gòu)過(guò)過(guò)程中發(fā)生的的成本，按與與進(jìn)貨數(shù)量是是否相關(guān)可以以分為變動(dòng)成成本和固定成成本，變動(dòng)成成本與進(jìn)貨數(shù)數(shù)量成正比，固固定成本與進(jìn)進(jìn)貨數(shù)量無(wú)關(guān)關(guān)，是相對(duì)固固定的。儲(chǔ)存存成本，是指指為了保管存

32、存貨而發(fā)生的的場(chǎng)地占用費(fèi)費(fèi)、管理費(fèi)用用和損耗。也也可以按與存存貨的數(shù)量的的相關(guān)性分為為固定性儲(chǔ)存存成本和變動(dòng)動(dòng)性儲(chǔ)存成本本。缺貨成本本，是指由于于缺少存貨而而導(dǎo)致的停工工損失、企業(yè)業(yè)信用損失和和失去銷售的的損失。缺貨貨成本與存貨貨持有量成反反比，多數(shù)情情況下，企業(yè)業(yè)信用損失和和失去客戶損損失等隱性損損失會(huì)更大。2.3.2存貨貨管理的案例例分析（1）案例背景景材料即使仍保持高速速擴(kuò)張步伐，服服裝企業(yè)的腳腳步已顯沉重重。隨著服裝裝行業(yè)增速開開始放緩，“高速奔跑”的后遺癥已已經(jīng)出現(xiàn)“高庫(kù)存”正在侵襲服服裝行業(yè)。上上海美特斯邦邦威服飾有限限公司（以下下簡(jiǎn)稱美邦）作作為大眾休閑閑中的領(lǐng)軍品品牌，在200

33、11年三季季度的庫(kù)存一一度高達(dá)近330億元，與與2010年年一季度的77億存貨相比比增長(zhǎng)了3000%。顯然，陷入庫(kù)存存危機(jī)的不只只是美邦公司司，庫(kù)存問(wèn)題題已經(jīng)開始向向全行業(yè)蔓延延。大眾休閑閑服裝領(lǐng)域中中，美邦的庫(kù)庫(kù)存問(wèn)題最為為凸顯。20010年一季季度，美邦的的存貨僅有77億元，到22011年一一季度，美邦邦的季末存貨貨就達(dá)到了331.6億元元，上升幅度度超過(guò)3000%。另兩家家大眾休閑品品牌森馬與搜搜于特的情況況是，森馬服服飾的存貨從從2011年年年初的100億元上升到到2011年年三季度的114.2億元元，存貨增速速達(dá)到42%；搜于特最最近一年的存存貨量從6.3億元上升升到接近111億元，

34、庫(kù)存存增速也將近近80%。有有關(guān)人士指出出，粗放式發(fā)發(fā)展模式依然然是中國(guó)平價(jià)價(jià)服裝品牌簡(jiǎn)簡(jiǎn)單而直接的的增長(zhǎng)來(lái)源，但但粗放式發(fā)展展模式反過(guò)來(lái)來(lái)又凸顯了高高庫(kù)存難題?！霸谡袭a(chǎn)業(yè)鏈鏈方面難以超超越國(guó)際快時(shí)時(shí)尚品牌，又又面臨高庫(kù)存存的巨大資金金壓力。美特特斯邦威如果果不及時(shí)調(diào)整整策略，很可可能在今年面面臨更大的危危機(jī)。”有業(yè)內(nèi)人士士如此評(píng)價(jià)。（ 每日經(jīng)濟(jì)濟(jì)新聞 22012.33.22 ）（2）案例企業(yè)業(yè)的存在問(wèn)題題作為服裝行業(yè)直直營(yíng)模式的先先鋒、快時(shí)尚尚巨頭的美邦邦公司深陷高高庫(kù)存的危機(jī)機(jī)有其一定的的必然性，過(guò)過(guò)快的發(fā)展模模式讓公司管管理層在獲得得盈利的同時(shí)時(shí)忽視了庫(kù)存存的科學(xué)管理理。首先，分銷商的

35、的經(jīng)營(yíng)模式帶帶來(lái)的弊端，需需求逐級(jí)放大大致使產(chǎn)品銷銷售不能及時(shí)時(shí)反饋給品牌牌。在中國(guó)服服裝行業(yè)，每每賣出1件商商品，生產(chǎn)商商至少要準(zhǔn)備備2.5件商商品進(jìn)行庫(kù)存存周轉(zhuǎn)，有時(shí)時(shí)還會(huì)超出這這個(gè)比例，由由此形成了大大量庫(kù)存。比比如，終端客客戶實(shí)際需要要100件，零零售商認(rèn)為需需要150件件，分銷商就就擴(kuò)大為2000件，反映映到生產(chǎn)商時(shí)時(shí)就變成了2250件。雖雖然終端顧客客需求量始終終并沒(méi)有很大大的波動(dòng)，但但經(jīng)過(guò)零售商商和批發(fā)商的的放大后，訂訂貨量就一級(jí)級(jí)一級(jí)增加，而而且越往供應(yīng)應(yīng)鏈上游其訂訂貨偏差就越越大。如圖22.5所示：終端客戶實(shí)際需求量終端客戶實(shí)際需求量批發(fā)商訂貨量生產(chǎn)商所收訂貨量零售商訂貨量圖

36、 2.5 分銷模式下的需求級(jí)差差效應(yīng)示意圖圖其次，美邦公司司訂貨會(huì)模式式過(guò)分依賴分銷銷商而不是消消費(fèi)者提供市市場(chǎng)信息。各種服裝品牌每每年春夏、秋秋冬有兩次訂訂貨會(huì)，企業(yè)業(yè)通過(guò)訂貨會(huì)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)模特展展示、導(dǎo)購(gòu)解解說(shuō)引導(dǎo)客商商訂貨，然后后根據(jù)訂貨量量，制訂安排排生產(chǎn)、銷售售計(jì)劃。這種種模式下，真真正的需求變變成產(chǎn)品需要要比較長(zhǎng)的時(shí)時(shí)間。國(guó)內(nèi)大大多數(shù)生產(chǎn)商商從接單到成成品上市平均均需要90天天時(shí)間，有的的能達(dá)到1220多天，這導(dǎo)致致很多商店銷銷售的都是上上一季的流行行款式?？钍绞降漠a(chǎn)銷不匹匹配，企業(yè)的的供應(yīng)距離消消費(fèi)者比較遠(yuǎn)遠(yuǎn)。（3）案例企業(yè)業(yè)現(xiàn)金管理對(duì)對(duì)策美邦公司應(yīng)借鑒鑒ZARA模模式ZARA既是服服

37、裝品牌，也也是專營(yíng)ZAARA品牌服服裝的連鎖零零售品牌，11975年創(chuàng)創(chuàng)于西班牙，是是全球排名第第三、西班牙牙排名第一的的服裝商，在在世界各地超超過(guò)56個(gè)國(guó)國(guó)家設(shè)立20000多家服服裝連鎖店。在在過(guò)去五六年年平均增長(zhǎng)都都達(dá)25%，即即使是在20008年歐洲洲陷入衰退的的時(shí)候，它第第三季度的增增長(zhǎng)仍然達(dá)到到18%。以“消費(fèi)者需要要什么樣的服服裝”為經(jīng)營(yíng)理念念的ZARAA最值得學(xué)習(xí)習(xí)的可能是它它的“快時(shí)尚”模式。 ZARA的產(chǎn)品品設(shè)計(jì)能在早早期推出階段段就能介入并并實(shí)現(xiàn)小規(guī)模模生產(chǎn)，繼而而在接下來(lái)的的早期主導(dǎo)階階段實(shí)現(xiàn)快速速生產(chǎn)、快速速銷售和快速速退出。此模模式業(yè)界都看看得明白，真真正做到則主主要

38、基于以下下三個(gè)方面快捷生產(chǎn)產(chǎn)配送、貼近近市場(chǎng)和高效效商品企劃體體系。 首先，ZARAA的產(chǎn)品從設(shè)設(shè)計(jì)至門店平平均僅14天天時(shí)間。為此此ZARA把把西班牙方圓圓200英里里的地下都挖挖空，架設(shè)地地下傳送帶網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)連接自己己500家代代工終端廠。每每天根據(jù)新訂訂單，把最時(shí)時(shí)興的布料準(zhǔn)準(zhǔn)時(shí)送達(dá)終端端廠，保證了了總體上的時(shí)時(shí)間要求。超超快速的生產(chǎn)產(chǎn)配送流程讓讓款式更新更更快、增加了了新鮮感并吸吸引消費(fèi)者不不斷重復(fù)光顧顧。其次，ZARAA總部掌握市市場(chǎng)信息的渠渠道快速而透透明。比如分分布在全球的的各個(gè)門店，他他們能實(shí)時(shí)把把銷售過(guò)程中中顧客的意見見和想法直接接反饋給總部部；還有設(shè)計(jì)計(jì)團(tuán)隊(duì)，他們們也把各地捕捕

39、獲到的時(shí)尚尚潮流信息第第一時(shí)間進(jìn)行行反饋。如此此貼近市場(chǎng)的的機(jī)制無(wú)疑讓讓ZARA的的服裝始終走走在時(shí)尚前列列。 第三是高效企劃劃體系，就是是我們常說(shuō)的的買手模式。ZZARA不完完全自己設(shè)計(jì)計(jì)和研發(fā)，更更多是從其他他時(shí)裝品牌發(fā)發(fā)布會(huì)尋找靈靈感。而國(guó)內(nèi)內(nèi)服裝也都在在模仿卻鮮有有成功，原因因則在于缺乏乏對(duì)商品的積積累和相關(guān)框框架。美邦公司所代表表的中國(guó)服裝裝行業(yè)的庫(kù)存存問(wèn)題不可否否認(rèn)有突發(fā)因因素的影響，但但是更深層次次的原因則是是結(jié)構(gòu)和模式式上的，有效效借鑒ZARRA公司的 “小批量、快快周轉(zhuǎn)、緊追追時(shí)尚” 模式也許許是解決方法法之一。在新新一輪產(chǎn)業(yè)升升級(jí)轉(zhuǎn)型的大大背景下，服服裝行業(yè)受到到不小的沖擊

40、擊，相信能繼繼續(xù)生存的必必然是“真正貼近客客戶需求、引引領(lǐng)時(shí)尚和以以更短的時(shí)間間提供產(chǎn)品”的企業(yè)。2.4應(yīng)收賬款款內(nèi)容2.4.1應(yīng)收收賬款的概念念應(yīng)收賬款是指因因?yàn)閷?duì)外銷售售產(chǎn)品、材料料、供應(yīng)勞務(wù)務(wù)以及其他原原因，應(yīng)當(dāng)向向購(gòu)貨單位或或接受勞務(wù)的的單位及其他他單位收取的的款項(xiàng)，包括括應(yīng)收銷售款款、其他應(yīng)收收款、應(yīng)收票票據(jù)等。站在在企業(yè)的角度度，應(yīng)收賬款款是作為債權(quán)權(quán)的，在發(fā)生生賒銷業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)，企業(yè)與客客戶簽訂買賣賣合同，并簽簽訂還款協(xié)議議。應(yīng)收賬款的來(lái)源源是賒銷，賒賒銷又叫做信信用銷售。與與其他資產(chǎn)形形式如現(xiàn)金相相比，應(yīng)收賬賬款具有等價(jià)價(jià)性、回收性性、期限性、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)特特點(diǎn)。應(yīng)收賬賬款對(duì)企業(yè)的

41、的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有有利好的一面面，它是企業(yè)業(yè)穩(wěn)定銷售渠渠道、擴(kuò)大產(chǎn)產(chǎn)品銷路、減減少存貨、增增加收入必不不可少的手段段之一，這是是應(yīng)當(dāng)肯定的的。但是，我我們也要充分分認(rèn)識(shí)應(yīng)收賬賬款對(duì)企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)生的一系列列影響:1.應(yīng)收賬款數(shù)數(shù)額過(guò)大會(huì)導(dǎo)致企企業(yè)的現(xiàn)金流流入數(shù)量的減減少，使得企企業(yè)面臨財(cái)務(wù)務(wù)危機(jī)。企業(yè)業(yè)為了不斷擴(kuò)擴(kuò)大銷售而采采用賒銷的手手段，事實(shí)上上大規(guī)模的賒賒銷背后隱藏藏著應(yīng)收賬款款的持續(xù)增加加，應(yīng)收賬款款的大額累積積以及不能及及時(shí)的回收，使使得很多企業(yè)業(yè)呈現(xiàn)出擁有有良好銷售業(yè)業(yè)績(jī)，利潤(rùn)大大幅增長(zhǎng)的狀狀態(tài)，而其隱隱患是大量應(yīng)應(yīng)收賬款的存存在，由于應(yīng)應(yīng)收賬款的管管理欠缺，致致使企業(yè)面臨臨財(cái)務(wù)危機(jī)。2.應(yīng)收

42、賬款引引發(fā)的壞賬風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)影影響企業(yè)的盈盈利狀況。壞壞賬風(fēng)險(xiǎn)是企企業(yè)逾期未收收回的應(yīng)收賬賬款產(chǎn)生危害害的直接體現(xiàn)現(xiàn)，根據(jù)有關(guān)關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，逾逾期未收回的的應(yīng)收賬款收收回時(shí)間超過(guò)過(guò)一年的，追追賬成功率均均低于50%。應(yīng)收賬款賒銷的的效果好壞，依依賴于企業(yè)制制訂的信用政政策。信用政政策包括：信信用期間、信信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)現(xiàn)金折扣政策策。2.4.2應(yīng)收收賬款案例分分析（1）案例背景景材料河南蓮花味精股股份有限公司司是國(guó)務(wù)院確確定520家家重點(diǎn)企業(yè)，被被農(nóng)業(yè)部等八八部委認(rèn)定為為全國(guó)第一批批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化化龍頭企業(yè)，現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)總445.44億億多元，職工工109599人，號(hào)稱國(guó)國(guó)內(nèi)味精生產(chǎn)產(chǎn)的龍頭老大大。201

43、00年4月299日蓮花味精精收到河南證證監(jiān)局關(guān)于于對(duì)蓮花味精精信息披露問(wèn)問(wèn)題的監(jiān)管關(guān)關(guān)注函（豫豫證監(jiān)函22010997號(hào)），函函稱“通過(guò)非正式式調(diào)查發(fā)現(xiàn)公公司存在涉嫌嫌虛增會(huì)計(jì)利利潤(rùn)、重大訴訴訟事項(xiàng)未及及時(shí)履行信息息披露義務(wù)等等違反證券法法律法規(guī)的行行為，并于22010年44月25日正正式對(duì)公司立立案調(diào)查”。這則消息息引起了全社社會(huì)對(duì)這個(gè)模模范企業(yè)的廣廣泛關(guān)注。（ 中國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)時(shí)報(bào)20010.5.4 ）（2）案例企業(yè)業(yè)的存在問(wèn)題題2010年8月月26日，蓮花味精精董事局召開開股東大會(huì)。當(dāng)當(dāng)天，蓮花味味精對(duì)會(huì)計(jì)差差錯(cuò)進(jìn)行更正正追溯調(diào)整：2007年年至20099年，歸屬上上市公司股東東的扣除非經(jīng)經(jīng)常

44、性損益的的凈利潤(rùn)為-177155.10萬(wàn)元元、-343398.099萬(wàn)元、-11022.553萬(wàn)元。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)眼之間，一一個(gè)銷售額幾幾十億元的上上市公司，22007年至至2009年年原本可憐的的微利，變成成了虧損，其其境遇令人深深思。首先，蓮花味精精應(yīng)收賬款結(jié)結(jié)構(gòu)不合理。如表22.1所示：表蓮2.1 花味精應(yīng)收收賬款結(jié)構(gòu)分分布表賬齡時(shí)間1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上20070.3930.320.240.04720080.2940.2160.3230.16720090.0760.2370.3460.34120100.4520.0910.0620.395數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪浪財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)整理應(yīng)收賬款中一年

45、年內(nèi)到期的應(yīng)應(yīng)收賬款占總總應(yīng)收賬款的的比例偏低，而而大部分上市市公司該比例例通常保持在在0.7以上。一一年以內(nèi)應(yīng)收收賬款占總賬賬款比例有下下降的趨勢(shì)，22007年該比例為為0.3933，2008年為0.2994，20009年為0.0776，但是蓮花味味精的三年以以上應(yīng)收賬款款占總賬款的的比例有明顯顯上升趨勢(shì)。第二，單項(xiàng)金額額重大的應(yīng)收收賬款的確認(rèn)認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)欠妥當(dāng)當(dāng)。蓮花味精年報(bào)中中按風(fēng)險(xiǎn)類別別不同將應(yīng)收收賬款劃分為為以下三類：即單項(xiàng)金額額重大的應(yīng)收收賬款，單項(xiàng)項(xiàng)金額不重大大但按信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)特征組合合后該組合的的風(fēng)險(xiǎn)較大的的應(yīng)收賬款和和其他不重大大應(yīng)收賬款。1.單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款，是指本公司單項(xiàng)金

46、額在500萬(wàn)元（含）以上的應(yīng)收賬款；2.單項(xiàng)金額不重大但按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合后該組合的風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收賬款，是指本公司單項(xiàng)金額小于500萬(wàn)元且賬齡在三年以上的應(yīng)收賬款；3.其余為其他不重大應(yīng)收賬款。這樣的分類無(wú)法更好地衡量應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)大小，不利于加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。蓮花味精應(yīng)收款款項(xiàng)大量應(yīng)收收賬款滯留在在外，賬齡結(jié)結(jié)構(gòu)惡化等等等現(xiàn)狀，究其其根本原因在在于缺乏有效效的內(nèi)部控制制制度。因此此，貫徹內(nèi)控控基本原則，特特別是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)導(dǎo)向內(nèi)部控制制思想，建立立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向應(yīng)應(yīng)收賬款內(nèi)部部控制制度，對(duì)對(duì)于已經(jīng)存在在與蓮花味精精類似的應(yīng)收收賬款惡性現(xiàn)現(xiàn)狀或潛存該該危機(jī)的公司司來(lái)說(shuō)勢(shì)在必必行。（3）案例企業(yè)業(yè)應(yīng)收賬款

47、的的措施構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向應(yīng)應(yīng)收賬款內(nèi)部部控制體系框框架。首先，根據(jù)企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，制制定內(nèi)部控制制總體目標(biāo)并并將總目標(biāo)逐逐層分解至具具體業(yè)務(wù)層面面，結(jié)合企業(yè)業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事事項(xiàng)建立相應(yīng)應(yīng)的內(nèi)控目標(biāo)。以以保證應(yīng)收賬賬款業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)核算資料準(zhǔn)準(zhǔn)確可靠、保證應(yīng)收賬賬款真實(shí)完整整、保證應(yīng)收賬賬款及時(shí)回收收等。明確應(yīng)應(yīng)收賬款內(nèi)控控目標(biāo)后需要要對(duì)其進(jìn)行有有效管理，管管理的第一步步是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估。應(yīng)收賬款款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包包括以下三個(gè)個(gè)步驟，首先先，識(shí)別企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的的主要風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)報(bào)表表風(fēng)險(xiǎn)。第二二步，追蹤風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。第第三步，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)衡量。其次，將評(píng)估中中已發(fā)現(xiàn)應(yīng)收收賬款內(nèi)部控控制中薄弱環(huán)環(huán)節(jié)或?qū)嵸|(zhì)性性漏洞確定

48、為為關(guān)鍵控制點(diǎn)點(diǎn)，PDCAA循環(huán)策略就就是按照計(jì)劃劃、實(shí)施、檢檢查和糾正的的順序?qū)﹃P(guān)鍵鍵控制點(diǎn)進(jìn)行行管理，并循循環(huán)進(jìn)行下去去。銷售部門門應(yīng)收賬款的的記錄必須以以經(jīng)銷售部門門核準(zhǔn)的銷售售發(fā)票和發(fā)運(yùn)運(yùn)賬單等為依依據(jù)，以防止止不存在的應(yīng)應(yīng)收賬款被虛虛列；信貸部部門由信貸部部門定期編制制應(yīng)收賬款的的賬齡分析表表，從中分析析是否有虛列列或不能收回回的應(yīng)收賬款款；客戶根據(jù)應(yīng)應(yīng)收賬款的明明細(xì)賬戶定期期編制應(yīng)收賬賬款余額核對(duì)對(duì)表，并將該該表寄給客戶戶請(qǐng)其確認(rèn)。信信息溝通是保保證PDCAA管理策略有有效的“神經(jīng)系統(tǒng)”，良好的信信息溝通有助助于提高內(nèi)部部控制的效果果和效率。實(shí)實(shí)施階段，嚴(yán)嚴(yán)格執(zhí)行上述述應(yīng)收賬款內(nèi)內(nèi)

49、控流程。檢檢查階段，總總結(jié)實(shí)施階段段中執(zhí)行流程程的結(jié)果。具具體涉及：11.壞賬準(zhǔn)備備的計(jì)提是否否合理？2.壞賬沖沖銷是否經(jīng)財(cái)財(cái)務(wù)部門經(jīng)理理批準(zhǔn)？3.單項(xiàng)金額重重要性水平確確定的依據(jù)是是否合理？4.應(yīng)收賬賬款的計(jì)算方方法、分析內(nèi)內(nèi)容是否合理理？5.檢查審批批的依據(jù)是否否合理。糾正正階段，對(duì)總總結(jié)檢查的結(jié)結(jié)果進(jìn)行處理理。應(yīng)收賬款是一種種只是記錄在在賬上的債權(quán)權(quán)而不是一種種現(xiàn)實(shí)中看得得見摸得著的的實(shí)務(wù)性資產(chǎn)產(chǎn)，它很容易易被不法職員員用來(lái)掩蓋其其徇私舞弊行行為，同時(shí)應(yīng)應(yīng)收賬款是否否可收回對(duì)公公司真實(shí)財(cái)務(wù)務(wù)狀況影響很很大。所以對(duì)對(duì)應(yīng)收賬款的的控制是整個(gè)個(gè)營(yíng)業(yè)收入環(huán)環(huán)節(jié)的一個(gè)控控制重點(diǎn)，應(yīng)應(yīng)收賬款作為為企

50、業(yè)內(nèi)部控控制的一個(gè)重重要內(nèi)容，對(duì)對(duì)其進(jìn)行有效效管理是毋庸庸置疑的。2.5流動(dòng)負(fù)債債管理和籌資資政策企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債債形式多樣，這這為我們的資資金來(lái)源提供供了一個(gè)廣闊闊的選擇空間間。但問(wèn)題由由此而生，我我們?nèi)绾稳グ舶才挪煌I資資方式的資金金，從而優(yōu)化化流動(dòng)負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)，使短期期風(fēng)險(xiǎn)處于一一種可以接受受的水平上，并并盡量降低資資金成本呢？一般情況下，短短期籌資結(jié)構(gòu)構(gòu)通常的思路路是以資金成成本最低為標(biāo)標(biāo)志的，常用用的方法為順順序法。其基基本做法為:將企業(yè)所有有可能運(yùn)用的的短期籌資方方式分別逐一一測(cè)算其實(shí)際際利率，然后后按照利率水水平從高到低低地排列，逐逐一分析和選選擇籌資方式式直到達(dá)到企企業(yè)的短期籌籌資

51、額度。在在這種籌資成成本最低的情情況下，其風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)也是最大大的。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)業(yè)總籌資量等等于投放在固固定資產(chǎn)與流流動(dòng)資產(chǎn)上的的資金之和。流流動(dòng)資產(chǎn)又可可以進(jìn)一步劃劃分為臨時(shí)性性流動(dòng)資產(chǎn)和和永久性流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)兩大類類。企業(yè)的籌籌資需要也可可劃分為臨時(shí)時(shí)性負(fù)債和長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債+自自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本兩兩部分。目前前企業(yè)營(yíng)運(yùn)資資金的籌集策策略也可以概概括為：穩(wěn)健健性、激進(jìn)型型、適中型。穩(wěn)健型籌資策略略的的特點(diǎn)是是: 臨時(shí)性性負(fù)債只融通通部分臨時(shí)性性流動(dòng)資產(chǎn)的的資金需要。另另一部分臨時(shí)時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和永久性資資產(chǎn)的資金來(lái)來(lái)源主要為長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債、自自發(fā)性負(fù)債和和權(quán)益性資本本。在這種策策略下，臨時(shí)時(shí)性負(fù)債占企企業(yè)

52、全部資金金來(lái)源的比例例較小，企業(yè)業(yè)無(wú)法償還到到期債務(wù)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較低。但但企業(yè)將承擔(dān)擔(dān)較高的籌資資成本，甚至至出現(xiàn)資金閑閑置和浪費(fèi)的的情況，從而而影響企業(yè)的的盈利水平。激進(jìn)型籌資策略略的特點(diǎn)是: 臨時(shí)性負(fù)債債不僅融通臨時(shí)性性流動(dòng)資產(chǎn)的的資金需要，還還解決部分永永久性資產(chǎn)的的資金需要。由由于臨時(shí)性負(fù)負(fù)債的資金成成本較長(zhǎng)期負(fù)債和和權(quán)益資本的的資金成本要要低，而激進(jìn)進(jìn)型融資策略略下臨時(shí)性負(fù)負(fù)債所占比例例較高，所以該政政策下企業(yè)的的資金成本降降低，操作上上亦具有靈活活性。然而,臨時(shí)性性負(fù)債期限短短，為了滿足足永久性資產(chǎn)產(chǎn)的長(zhǎng)期資金金需要，企業(yè)業(yè)必然會(huì)在負(fù)債到期期后重新舉債債或者申請(qǐng)債務(wù)延延期，使企業(yè)業(yè)頻繁

53、面臨舉新債還舊債的情境，從而而加大了籌資資的困難和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，所以激激進(jìn)型融資政政策是一種收收益性和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金融資政政策。適中型籌資策略略的特點(diǎn)是: 對(duì)于臨時(shí)性性流動(dòng)資產(chǎn)，采用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金滿足其資金需要；對(duì)于永久性資產(chǎn)則用長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本來(lái)籌集資金滿足其資金需要。據(jù)以上可以得出出，營(yíng)運(yùn)資金金管理策略的的實(shí)施要點(diǎn)在在于在盈利能能力和財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡衡選擇。在實(shí)實(shí)踐中，對(duì)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金管理理的策略要因因地制宜，具具體問(wèn)題具體體分析，切忌忌按照理論死死搬硬套。企企業(yè)通常會(huì)努努力尋求流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的平衡衡，保持一個(gè)個(gè)相對(duì)合理的的凈營(yíng)運(yùn)資金金余額，并在在確保財(cái)務(wù)安安

54、全的前提下下盡量依靠短短期融資，在在降低資金成成本的同時(shí)滿滿足流動(dòng)性需需求。營(yíng)運(yùn)資資金的使用和和管理問(wèn)題直直接關(guān)系到企企業(yè)生死存亡亡，作為企業(yè)業(yè)管理者絕對(duì)對(duì)不可掉以輕心心。3康佳公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理的的現(xiàn)狀分析3.1康佳公司司的簡(jiǎn)介康佳集團(tuán)股份有有限公司成立立于19800年5月211日，是中國(guó)國(guó)首家中外合合資電子企業(yè)業(yè)。19911年8月改組組為中外公眾眾股份制公司司，19922年3月277日，康佳AA、B股股票票同時(shí)在深圳圳證券交易所所上市。康佳佳集團(tuán)現(xiàn)有總總資產(chǎn)1000多億元，凈凈資產(chǎn)40億億元，已被列列為國(guó)家3000家重點(diǎn)企企業(yè)及廣東省省、深圳市重重點(diǎn)扶持發(fā)展展的大企業(yè)集集團(tuán)，也是廣廣東省、

55、深圳圳市首家營(yíng)業(yè)業(yè)額超百億元元的電子企業(yè)業(yè)。3.2公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金管理現(xiàn)現(xiàn)狀分析及原原因?yàn)榱讼到y(tǒng)、全面面、科學(xué)的對(duì)對(duì)康佳公司的的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)進(jìn)行分析，主主要采取比率率分析、趨勢(shì)勢(shì)分析、和比比重分析。本本文選取的比比較對(duì)象為：國(guó)內(nèi)同行業(yè)業(yè)海爾集團(tuán)（青青島海爾）。分析的依據(jù)是康康佳公司和青青島海爾集團(tuán)團(tuán)2007、22008、22009、22010年的的年度財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表數(shù)據(jù)。3.2.1營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)構(gòu)分析對(duì)康佳公司營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)構(gòu)分析，本文文主要從流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析析。對(duì)康佳公司的流流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行分析，主主要考慮貨幣幣資金、應(yīng)收收賬款、其他他應(yīng)收款、存存貨、預(yù)付賬賬款等。具體體數(shù)據(jù)如下表

56、表3.1所示示：表3.1 康康佳公司各流流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)比例項(xiàng)目2007200820092010貨幣資金0.09807780.23140.31120080.2656006應(yīng)收賬款0.13556630.14852280.11179990.1390778其他應(yīng)收款0.01724450.00910050.00168810.0065001預(yù)付賬款0.01973310.02900050.02368850.0315337存貨0.2625330.28823380.30745560.2627229數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪浪財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)整理這些指標(biāo)分存于于企業(yè)整個(gè)流流通環(huán)節(jié)，其其構(gòu)成比例直直接影響企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管管理效率

57、與效效果，以及財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收收益。同時(shí)對(duì)比康佳公公司青島海爾爾的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)如如表3.2所所示：表3.2 海海爾集團(tuán)各流流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)比例項(xiàng)目2007200820092010貨幣資金0.31072270.31304460.48719980.428411應(yīng)收賬款0.07430060.10104480.09341190.0908553其他應(yīng)收款0.01191180.00933390.00489930.0043223預(yù)付賬款0.01209970.02144420.00754450.0235777存貨0.3759110.2356440.13513330.1509008從上面表結(jié)構(gòu)可可以看出：康康

58、佳集團(tuán)公司司的應(yīng)收賬款款和存貨占流流動(dòng)資產(chǎn)的比比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于于青島海爾集集團(tuán)的比例。3.2.2營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)分析一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的的強(qiáng)弱，關(guān)鍵鍵在于周轉(zhuǎn)速速度。周轉(zhuǎn)速速度越快，資資產(chǎn)的使用效效率越高，資資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能能力越強(qiáng)；反反之，則越差差。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金金周期與企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)周期具有一一致性，并在在一定程度上上影響企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)能力。與與營(yíng)運(yùn)資金有有關(guān)的周轉(zhuǎn)數(shù)數(shù)據(jù)如下：表3.3 康康佳公司數(shù)據(jù)據(jù) 單位：萬(wàn)萬(wàn)元項(xiàng)目/年份2007200820092010主營(yíng)業(yè)務(wù)收入121690778370122052992228132590333592171114554066流動(dòng)資產(chǎn)76730411

59、11489293500778116464993479141728999218應(yīng)收賬款10401822920132626113171302066659719711355372存貨29346299182.88358078004572573776686737236366130表3.4 海海爾集團(tuán)數(shù)據(jù)據(jù) 單位：萬(wàn)元元項(xiàng)目/2007200820092010主營(yíng)業(yè)務(wù)收入294686445507304080339342329794119367605882448129流動(dòng)資產(chǎn)1289506613107863333359177908633868235711664980應(yīng)收賬款120464992407945704

60、479578904113421415199625存貨17425422533185291772372928666621935570677650數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪浪財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)整理應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率和應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期是衡衡量企業(yè)應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)速速度的指標(biāo)，計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率率=銷售收入入凈額/應(yīng)收收賬款平均余余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期期=360/應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率表3.5 康康佳公司與海海爾集團(tuán)應(yīng)收收賬款周轉(zhuǎn)率率和應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期項(xiàng)目/年份2007200820092010平均康佳公司周轉(zhuǎn)率率12.2210.3210.0910.4610.78康佳公司周轉(zhuǎn)期期2934353433海爾集團(tuán)周