銀行業(yè)銀行興衰專(zhuān)題報(bào)告之四：巴林銀行的快速死亡

1、 HYPERLINK / HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _bookmark0 1 、速覽4 HYPERLINK l _bookmark2 2、 倒閉始末 HYPERLINK l _bookmark3 2.1、1990-1992：混亂的序曲5 HYPERLINK l _bookmark4 2.2、1992-1994：“88888”的錯(cuò)誤5 HYPERLINK l _bookmark5 2.3、1995：孤注一擲，滿(mǎn)盤(pán)皆輸 HYPERLINK l _bookmark7 3、 原因分析 HYPERLINK l _bookmark8 、 高層管理

2、者管理上的失職 HYPERLINK l _bookmark9 、 缺乏有效的內(nèi)部管理制度 HYPERLINK l _bookmark10 、 外部監(jiān)管形同虛設(shè) HYPERLINK l _bookmark11 4 、啟示10 HYPERLINK l _bookmark12 、 完善人力資源體系10 HYPERLINK l _bookmark13 、 完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系 HYPERLINK l _bookmark14 5、 大事記12 HYPERLINK l _bookmark15 6、 風(fēng)險(xiǎn)提示12 HYPERLINK / HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分圖表目錄 HYPERL

3、INK l _bookmark6 圖1：日經(jīng)225指數(shù)變化圖7 HYPERLINK l _bookmark1 表1：巴林銀行集團(tuán)4 HYPERLINK / HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分1、 速覽1784 1763 （1）（2）巴林（40 19 80 120 90 年代初，巴林銀行開(kāi)始向海外發(fā)展業(yè)務(wù)，并先后在中國(guó)、印度、巴基斯坦、南非等地開(kāi)設(shè)了辦事處，隨后又成立了新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門(mén)。表 1：巴林銀行集團(tuán)巴林銀行集團(tuán)巴林兄弟公司從事銀行業(yè)務(wù)、企業(yè)融資及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)巴林證券公司主要從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)巴林資產(chǎn)管理公司主要管理機(jī)構(gòu)和個(gè)人資產(chǎn)在一家美國(guó)投資銀行擁有40%的股

4、份-資料來(lái)源： 1993 591.05318.83億2.29374.39 1.241660.51 3.1 但從 1994 年末到 1995 年初，巴林銀行新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門(mén)的交易員兼清算部經(jīng)理尼克里森 越權(quán)進(jìn)行的期貨投機(jī)交易連續(xù)虧損，問(wèn)題曝光之后1 “吉尼士”證券：巴林銀行在 1886 年發(fā)行的證券。因巴林銀行當(dāng)時(shí)在英國(guó)銀行中很有影響力，所以看好該證券的人很多，該證券一上市，大家都踴躍來(lái)購(gòu)買(mǎi)。 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分巴林銀行陷入了破產(chǎn)倒閉的危機(jī)之中。1995 年 2 月 26 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分6 3.5 10 1 2、

5、 倒閉始末2.1、 1990-1992：混亂的序曲20 1990 里 森1990 等到 1991 年 3 月尼克里森回到倫敦后，他又用了接近一年的時(shí)間考察了巴林1992 2.、1921988”的錯(cuò)誤錯(cuò)誤賬戶(hù)“88888”的建立 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分“8”這個(gè)數(shù)字比較吉利，于是開(kāi)設(shè)了賬號(hào)為“88888 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分99905” 888”賬戶(hù)在并未被注銷(xiāo)的情況下被擱置，為后續(xù)的隱患“88888”賬戶(hù)成為尼克里森隱瞞錯(cuò)誤的保護(hù)傘1992 7 17 尼克里森在使用了“888881992 888881993 1 考慮到這次造成的損失

6、過(guò)大，慢慢通過(guò)操作盈利填補(bǔ)窟窿已不可行，于是尼 克里森決定冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨式交易，希望從交易中賺取期權(quán)權(quán)利金； 再之后利用巴林銀行高層對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的不重視，用賺取的期權(quán)權(quán)利金來(lái)平衡里森到 1993 年 7 888”賬戶(hù)已被尼克但88888”賬戶(hù)的使用。在 1993 年下半年的一周，市場(chǎng)價(jià)格接連幾天每天都破紀(jì)錄地飛漲 1000 多點(diǎn)， HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分“88888”賬戶(hù)內(nèi)的損失從 2000 萬(wàn)英鎊、3000 1994 年 7 月時(shí)，達(dá)到了 5000 萬(wàn)英鎊。尼克888885000 225 1994 88

7、888” 2.3、 1995：孤注一擲，滿(mǎn)盤(pán)皆輸1995 1 18 里1995 1 26 圖 1：日經(jīng) 225 指數(shù)變化圖25,000.00日經(jīng)225指數(shù)概況 HYPERLINK / HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分23,000.0021,000.0019,000.0017,000.0015,000.001992-06-301992-09-301992-12-301992-06-301992-09-301992-12-301993-03-311993-06-301993-09-301993-12-301994-03-311994-06-301994-09-301994-12

8、-301995-03-311995-06-301995-09-291995-12-291996-03-291996-06-281996-09-301996-12-301997-03-311997-06-30資料來(lái)源：wind、 然而，直到 1995 年 2 月 23 日，尼克1995 2 26 3、 原因分析巴林銀行的破產(chǎn)倒閉在亞洲及歐美都引起了強(qiáng)烈的轟動(dòng)，并且對(duì)東京股市、倫敦股市及紐約道瓊斯指數(shù)都造成了不小的影響。巴林銀行的倒閉從表面上看， 是由其交易員尼克里森的違規(guī)操作及投機(jī)失誤造成的，但究其根本，還是在 高層管理者管理上的失職對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清說(shuō)對(duì)新興的衍生品交易業(yè)務(wù)根本不了解。巴林銀行

9、倫敦總部單憑對(duì)交易員尼克對(duì)審計(jì)報(bào)告過(guò)度輕視 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分19947 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分19949 對(duì)外部監(jiān)管不以為然1994 9 25%限額1995 對(duì)內(nèi)部員工過(guò)度信任1994 7 5000 1000 多缺乏有效的內(nèi)部管理制度分支機(jī)構(gòu)管理權(quán)限分離不清巴林銀行新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門(mén)成立后，前臺(tái)交易職務(wù)和后臺(tái)清算職里應(yīng)有的作用。沒(méi)有健全的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制巴林銀行高層管理者與員工都更注重盈利及薪酬待遇一事影響了銀行內(nèi)部審計(jì)內(nèi)審人員存在失職 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱

10、讀正文后免責(zé)條款部分1993 1900 900 199515000 萬(wàn)英5000 88888外部監(jiān)管形同虛設(shè)1994 年4 月-6 1993 年1994 25%4、 啟示完善人力資源體系健全培訓(xùn)體系健全培訓(xùn)體系旨在通過(guò)對(duì)不同層級(jí)員工的分級(jí)培訓(xùn)來(lái)加強(qiáng)各層級(jí)員工的職業(yè)道完善獎(jiǎng)懲機(jī)制合理的獎(jiǎng)懲制度能調(diào)動(dòng)員工的積極性、激發(fā)員工的潛力進(jìn)而為企業(yè)帶來(lái)利益，但 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分強(qiáng)化管理體系完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系明確風(fēng)險(xiǎn)管理流程明確分支機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分 HYPERLINK / 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分完善電子化系統(tǒng)的管控復(fù)核體系5、 大事記1763 年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，其業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)是企業(yè)融資和投資管理，并且不開(kāi)放普通客戶(hù)存款業(yè)務(wù)。1803 年，巴林銀行出資，使得剛誕生的