索通發(fā)展：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金項目可行性分析報告

1、SUNST3NE 蚣索通發(fā)展股份有限公司Sunstone Development Co., Ltd.（臨邑縣恒源經(jīng)濟開發(fā)區(qū)新104國道北側(cè)）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金項目可行性分析報告二O八年十月-、本次發(fā)行募集資金運用概況及依據(jù)（一）預(yù)計募集資金總量及募集資金投資項目本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過94,500萬元（含發(fā)行費 用），扣除發(fā)行費用后，募集資金將投資于以下項目：單位：萬元序 號項目名稱總投資額已投入金額使用募集資金 投資額1云南索通云鋁炭材料有限公司 600kt/a（ 900kt/a 項目一期）高 電流密度節(jié)能型炭材料及余熱 發(fā)電項目207,977.2-46,80

2、02收購重慶錦旗碳素有限公司部 分股權(quán)及擴建項目= .I.ZX=.nr-1 4T7 T np J i37,762.16-13,9003嘉峪關(guān)索通預(yù)焙陽極有限公司 54室焙燒爐節(jié)能改造項目17,747.81,462.7116,2004補充流動資金-17,600合計94,500若本次發(fā)行扣除發(fā)行費用后的實際募集資金少于上述項目募集資金擬投入總額，在不改變本次募投項目的前提下，公司董事會可根據(jù)項目的實際需求，對 上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調(diào)整，募集資金不足部分由公司自 籌解決。在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項目進度的實 際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予

3、以置換。（二）募集資金投資項目備案情況公司本次計劃實施的募集資金投資項目已經(jīng)進行了備案，并獲得有關(guān)環(huán)保部 門就此次募集資金投資項目出具的環(huán)評批復(fù)文件。保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師經(jīng)過核 查認為發(fā)行人募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地 管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。二、募集資金投資項目實施的必要性（一）云南索通云鋁炭材料有限公司600Wa（ 900kt/a項目一期）高電流密 度節(jié)能型炭材料及余熱發(fā)電項目1、云南地區(qū)預(yù)焙陽極市場前景廣闊云南鋁業(yè)股份有限公司每年外購需要預(yù)焙陽極約60萬噸，旗下富源澤鑫鋁 廠（15萬噸/a）、昭通海鑫鋁廠35萬噸/a）、曲靖鋁廠（10萬噸/a）均

4、需要對外 采購預(yù)焙陽極?？紤]到陽極需求量較大，如從市場上采購陽極，根據(jù)目前國內(nèi)商 品陽極的供應(yīng)商情況來看，必需從多家供貨商采購，而各家供貨商的產(chǎn)品質(zhì)量存 在一定的差異性，很難保證陽極產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定。而陽極產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定會直接 影響電解槽的生產(chǎn)穩(wěn)定。因此，考慮由索通發(fā)展股份有限公司和云南鋁業(yè)股份有 限公司共同出資成立云南索通云鋁炭材料有限公司配套建設(shè)陽極廠，可以從原料 采購、生產(chǎn)工藝和管理等多方面保證陽極產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定。2、有利于降低生產(chǎn)成本云南索通云鋁炭材料有限公司600kt/a（ 900kt/a項目一期）高電流密度節(jié)能 型炭材料及余熱發(fā)電項目所生產(chǎn)的預(yù)焙陽極可以有效降低云鋁股份電解鋁的生 產(chǎn)

5、成本。同時可以將鋁電解生產(chǎn)返回的殘極作為陽極生產(chǎn)的原料運送至炭素廠重 復(fù)利用，有利于降低配套陽極廠的生產(chǎn)成本。對于索通發(fā)展股份有限公司和云南 鋁業(yè)股份有限公司可達到雙贏的效果。3、有利于降低管理風險云南鋁業(yè)股份有限公司位于我國的西南部，遠離商用預(yù)焙陽極傳統(tǒng)集散地 （山東、河南、山西）。大量的陽極需求一旦遇到惡劣天氣或市場波動都可能引 起的不便于陽極運輸或陽極供應(yīng)不暢等情況發(fā)生，造成巨大的經(jīng)濟損失。（二）收購重慶錦旗碳素有限公司部分股權(quán)及擴建項目1、貫徹公司發(fā)展戰(zhàn)略，深度綁定戰(zhàn)略客戶錦旗碳素已經(jīng)與西南地區(qū)重要的原鋁生產(chǎn)企業(yè)旗能電鋁達成戰(zhàn)略合作，旗能 電鋁是重慶市能源投資集團旗下重要業(yè)務(wù)板塊，也是重慶市最大的鋁生產(chǎn)企業(yè)之 一。2017年旗能電鋁實現(xiàn)原鋁產(chǎn)能32.4萬噸，營業(yè)收入41億元。作為重慶綦江 鋁產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，錦旗碳素在成立初期就取得主要