債市啟明系列：日韓貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)加劇全球央行的寬松潮

1、 第 頁 一、日韓貿(mào)易戰(zhàn)沖擊韓國支柱產(chǎn)業(yè)起因：二戰(zhàn)遺留韓國勞工問題引發(fā)爭(zhēng)議。此外日本政府稱“難以信任韓國”，因?yàn)槲脑谝鷪?zhí)政期間違反了其執(zhí)政前韓國與日本政府達(dá)成的協(xié)議。經(jīng)過：7 1 日宣布，7 4 90 天。對(duì)于運(yùn)轉(zhuǎn)速度較快的電子產(chǎn)業(yè)而言這將很大程度上影響庫存充裕程度，拖慢生產(chǎn)進(jìn)程。政治經(jīng)濟(jì)背景：G20 6 29 日在日本大阪結(jié)束，日本首相安倍晉三會(huì)后稱關(guān)爭(zhēng)端，并且積極推動(dòng)了 CPTPP（全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定）和與歐盟的經(jīng)濟(jì)伙貿(mào)易和全球產(chǎn)業(yè)鏈更易受政治因素影響。沖擊產(chǎn)業(yè)和依存程度：韓國屏幕、芯片生產(chǎn)和半導(dǎo)體行業(yè)。日本企業(yè)在這三種材料的生產(chǎn)方面占據(jù)很高的地位， 70%1975 2018

2、24.5% SK 海力士?jī)杉移髽I(yè)分列DRAMDRAMeXchange SK996 DRAM 43.9%和29.5%。圖 1：韓國半導(dǎo)體出口金額/出口總額 比值自 2015 年以來持續(xù)攀升資料來源：Wind， 圖 2：2017 年韓國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)資料來源：哈佛大學(xué)國際發(fā)展研究中心， 15%UNComtrade 2019 年內(nèi)持續(xù)走弱，高新技術(shù)產(chǎn)品和機(jī)電產(chǎn)品對(duì)于進(jìn)口數(shù)據(jù)的負(fù)向拉動(dòng)受本次事件影響恐將進(jìn)一步拉大。圖 3：韓國是我國電子產(chǎn)業(yè)材料進(jìn)口重要來源國家1995-011995-091995-011995-091996-051997-011997-091998-051999-011999-09200

3、0-052001-012001-092002-052003-012003-092004-052005-012005-092006-052007-012007-092008-052009-012009-092010-052011-012011-092012-052013-012013-092014-052015-012015-092016-052017-012017-092018-052019-01從韓國進(jìn)口金額/進(jìn)口金額從韓國進(jìn)口金額:機(jī)電、音像設(shè)備及其零件、附件/進(jìn)口金額:機(jī)電、音像設(shè)備及其零件、附件資料來源：Wind， 二、韓國出口與世界經(jīng)濟(jì)工業(yè)周期高度同步 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在核心和浮動(dòng)影響因素

4、方面均受到打擊口同比增速在趨勢(shì)上與OECD PMI 同向變化， PMI 經(jīng)濟(jì)中的高低位也可一定程度上解釋韓國出口與世界經(jīng)濟(jì)和工業(yè)周期的高度同步性。圖 4：韓國出口同比增速（%）與 OECD 綜合領(lǐng)先指標(biāo)在趨勢(shì)上一般保持同向變化韓國:出口總額:同比OECD綜合領(lǐng)指標(biāo)右軸1980-011981-041980-011981-041982-071983-101985-011986-041987-071988-101990-011991-041992-071993-101995-011996-041997-071998-102000-012001-042002-072003-102005-012006-

5、042007-072008-102010-012011-042012-072013-102015-012016-042017-072018-10資料來源：Wind， 圖 5：韓國出口同比增速（%）在趨勢(shì)上領(lǐng)先于全球制造業(yè) PMI韓國:出總額:同比全球:摩大通球制業(yè)PMI（右）2009-102010-022009-102010-022010-062010-102011-022011-062011-102012-022012-062012-102013-022013-062013-102014-022014-062014-102015-022015-062015-102016-022016-062

6、016-102017-022017-062017-102018-022018-062018-102019-022019-06資料來源：Wind， 表 1：韓國出口金額同比增速（%）與全球景氣指標(biāo)的相關(guān)性指標(biāo)名稱韓國出口金額同比增速OECD 綜合領(lǐng)先指標(biāo)0.439*全球制造業(yè) PMI0.698*全球制造業(yè) PMI（提前 1 月）0.685*全球制造業(yè) PMI（提前 2 月）0.644*全球制造業(yè) PMI（提前 3 月）0.598*資料來源：Wind， *：在 0.01 級(jí)別相關(guān)性顯著治00 GDP 增速與半導(dǎo)體市場(chǎng)增速保持較好的同向性， 一DRAM 和NAND 圖 6：GDP 增速與半導(dǎo)體銷售額

7、增速保持同向波動(dòng)半導(dǎo)體:銷售額:合:同比 半導(dǎo)體:銷售額:集電路:同GDP:實(shí)際同比增長(zhǎng):全球（右軸）6.005.004.003.002.001.000.00資料來源：Wind， 韓國出口分項(xiàng)陷入零增長(zhǎng) 全球經(jīng)濟(jì)不樂觀。韓國出口總額同比增速在 2018 年 3 月以2019 需疲軟有關(guān)。主因是出口商品結(jié)構(gòu)周期特點(diǎn)類似或是處 期我國對(duì)韓進(jìn)出口同比增速均出現(xiàn)較為明顯的走弱。圖 7：韓國出口數(shù)據(jù)自 2018 年 3 月以來在零增長(zhǎng)附近徘徊（%）韓國:出總額:同比中國：出金額:當(dāng)月比60.0050.0040.0030.0020.0010.001995-011995-091995-011995-0919

8、96-051997-011997-091998-051999-011999-092000-052001-012001-092002-052003-012003-092004-052005-012005-092006-052007-012007-092008-052009-012009-092010-052011-012011-092012-052013-012013-092014-052015-012015-092016-052017-012017-092018-052019-01-10.00-20.00-30.00-40.00資料來源：Wind， 圖8：我國對(duì)國進(jìn)口同增（%）對(duì)韓出口額:當(dāng)月

9、同比從韓國進(jìn)金額:當(dāng)月比2009-012009-052009-012009-052009-092010-012010-052010-092011-012011-052011-092012-012012-052012-092013-012013-052013-092014-012014-052014-092015-012015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-05資料來源：Wind， 圖 9：2018 年韓國出口金額排名前十的主要出口商品圖 10：2018 年我

10、國出口金額排名前十的主要出口商品資料來源：Wind， 資料來源：Wind， 三、對(duì)債市意味著什么經(jīng)濟(jì)走弱疊加政治事件沖擊支柱產(chǎn)業(yè)，韓國央行降息概率更大。5 31 會(huì)議上韓國央行維持原有基準(zhǔn)利率，并表示認(rèn)為下半年韓國經(jīng)濟(jì)將持續(xù)復(fù)蘇。6 6 12 7 18 日的政策會(huì)議上宣布降息的可能性增大。貿(mào)易摩擦為韓國各期限債券收益率打開下行空間。2018 4 月以來1年、3年、5年、10定性進(jìn)一步增強(qiáng)，重度依賴半導(dǎo)體出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的韓國本次遇到巨大的沖擊。2018 GDPGDP國經(jīng)濟(jì)并不樂觀的前景。結(jié)合韓國央行此前的態(tài)度，我們認(rèn)為韓國債券收益率有進(jìn)一步下行的空間。圖11：韓國各期國債益自2018年4月以來

11、持下行3.30002.80002.30001.80001.3000韓國:國收益:1年韓國:國收益率:3年韓國:國收益:5年韓國:國收益率:103.30002.80002.30001.80001.3000資料來源：Wind， 一旦貿(mào)易政策被更廣泛的使用，不能排除全球央行可能會(huì)競(jìng)爭(zhēng)性寬松。2019 年全球央行貨幣政策不同程度轉(zhuǎn)向?qū)捤桑? 7 12 2019 年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，我國貨幣政策司司長(zhǎng)孫國峰強(qiáng)調(diào)貨幣政策 資金面市場(chǎng)回顧2019 7 17 日，銀存間質(zhì)押式回購加權(quán)利率大體上行，隔夜、7 天、14 天、21 1個(gè)月分別變動(dòng)了-0.44bp3.29bps5.83bps3.66bp

12、s18.76bps2.73%2.77%、2.91%、3.00%、2.89%。國債到期收益率大體下行，1 年、3 年、5 年、10 年分別變動(dòng)1.32bps、-0.655bp、-0.44bp、0.25bp2.64%、2.90%、3.03%、3.18%。上證綜指下跌%至.%至.0%至2。1000 7 1000 億元流動(dòng)性凈投放。2017 SLFMLF 2018 3 2016 12 M0 累4388.80 4473.20 5562.40 億元， 粗略估計(jì)通過居民取現(xiàn)、外占下降和稅收流失的流動(dòng)性，并考慮公開市場(chǎng)操作到期情況， 計(jì)算每日流動(dòng)性減少總量。同時(shí)，我們對(duì)公開市場(chǎng)操作到期情況進(jìn)行監(jiān)控。圖 12：

13、2018 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日公開市場(chǎng)操作和到期監(jiān)控（億元）資料來源：Wind， 圖 13：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日流動(dòng)性投放和回籠統(tǒng)計(jì)（億元）資料來源：Wind， 圖 14：2019 年 7 月 17 日人民幣對(duì)各幣種匯率當(dāng)前值相對(duì)于 2017 年年末值變化百分比10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%資料來源：Wind， 市場(chǎng)回顧及觀點(diǎn)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)回顧7 17 92.47 108.90 點(diǎn)， 0.20%。169 支上漲，46 支下跌。其中司爾轉(zhuǎn)債（5.13%）、溢利轉(zhuǎn)債（3.38%）、水晶轉(zhuǎn)

14、債（2.55%）領(lǐng)漲，聯(lián)169 支可轉(zhuǎn)債正股， 除大業(yè)股份、雅化集團(tuán)、中鼎股份、浙商證券、今飛凱達(dá)、中信銀行、中寵股份、洪濤股9 1 （%（%司爾特（9.93%）領(lǐng)漲，中裝建設(shè)（-3.58%）、聯(lián)泰環(huán)保（-2.85%）、一心堂（-2.62%） 領(lǐng)跌。可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)周觀點(diǎn)上周受權(quán)益市場(chǎng)震蕩壓制中證轉(zhuǎn)債指數(shù)小幅下跌，而成交量出現(xiàn)不小下滑；個(gè)券層面新上市標(biāo)的表現(xiàn)較為平穩(wěn)。beta 后的選擇的基礎(chǔ)上進(jìn)一步深入討論，提供兩個(gè)我們重點(diǎn)關(guān)注的方向。aplha 收益遷移，建議從業(yè)績(jī)的大消費(fèi)、金融板塊外，可以從醫(yī)藥、汽車、科技等板塊中提前布局潛在的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。betabeta依舊具有一定beta6beta行情高彈性組

15、合建議重點(diǎn)關(guān)注參林轉(zhuǎn)債、和而轉(zhuǎn)債、絕味轉(zhuǎn)債、高能轉(zhuǎn)債、精測(cè)轉(zhuǎn)債、通威轉(zhuǎn)債、洲明轉(zhuǎn)債、生益轉(zhuǎn)債、光電轉(zhuǎn)債、桐昆轉(zhuǎn)債以及金融轉(zhuǎn)債。22 和大銀行轉(zhuǎn)債。風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)大幅波動(dòng)，宏觀經(jīng)濟(jì)不如預(yù)期，無風(fēng)險(xiǎn)利率大幅波動(dòng)，正股股價(jià)超預(yù)期波動(dòng)。 股票市場(chǎng)表 2：市場(chǎng)概況代碼簡(jiǎn)稱收盤價(jià)日變化（%）成交額（億）成交額同比變化（%）000001.SH上證指數(shù)2,931.69-0.201521.638.10399001.SZ深證成指9,302.000.202293.568.35399300.SZ滬深 3003,804.64-0.06399005.SZ中小板指5,700.580.52399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指

16、1,550.220.32000016.SH上證 502,875.03-0.33每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）農(nóng)林牧漁1.27餐飲旅游-0.97電子元器件1.15家電-0.91基礎(chǔ)化工0.75紡織服裝-0.46房地產(chǎn)0.60有色金屬-0.45汽車0.51醫(yī)藥-0.42每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（每日漲幅前五板塊日漲跌幅（%）每日跌幅前五板塊日漲跌幅（%）生物育種2.32食品安全-1.93藍(lán)寶石1.69次新股-1.39智慧農(nóng)業(yè)1.69智慧醫(yī)療-1.14芯片國產(chǎn)化1.68垃圾發(fā)電-0.9

17、8新三板1.46環(huán)保概念-0.94資料來源：Wind， 轉(zhuǎn)債市場(chǎng)5名稱收盤價(jià)日變化（%）中證轉(zhuǎn)債指數(shù)318.220.20平價(jià)指數(shù)92.47-0.06轉(zhuǎn)債指數(shù)108.900.20名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110030.SH格力轉(zhuǎn)債104.620.030.05110031.SH航信轉(zhuǎn)債107.780.180.34110033.SH國貿(mào)轉(zhuǎn)債112.370.310.06110034.SH九州轉(zhuǎn)債102.40-0.110.49110038.SH濟(jì)川轉(zhuǎn)債108.09-0.290.11名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）110040

18、.SH生益轉(zhuǎn)債133.950.072.80110041.SH蒙電轉(zhuǎn)債112.990.981.22110042.SH航電轉(zhuǎn)債116.800.170.76110043.SH無錫轉(zhuǎn)債102.910.401.32110044.SH廣電轉(zhuǎn)債166.91-0.6810.58110045.SH海瀾轉(zhuǎn)債99.130.010.80113008.SH電氣轉(zhuǎn)債112.830.390.50113009.SH廣汽轉(zhuǎn)債107.280.420.91113011.SH光大轉(zhuǎn)債110.020.119.55113012.SH駱駝轉(zhuǎn)債101.51-0.060.14113013.SH國君轉(zhuǎn)債114.100.544.58113014.

19、SH林洋轉(zhuǎn)債97.100.070.12113015.SH隆基轉(zhuǎn)債128.000.782.73113016.SH小康轉(zhuǎn)債96.230.220.17113017.SH吉視轉(zhuǎn)債100.490.270.13113019.SH玲瓏轉(zhuǎn)債114.110.000.41113502.SH嘉澳轉(zhuǎn)債97.000.000.13113503.SH泰晶轉(zhuǎn)債116.05-0.1121.26113504.SH艾華轉(zhuǎn)債106.230.220.01113505.SH杭電轉(zhuǎn)債107.000.380.77113507.SH天馬轉(zhuǎn)債118.970.390.21113508.SH新鳳轉(zhuǎn)債100.29-0.020.03113509.SH新

20、泉轉(zhuǎn)債99.780.180.10113510.SH再升轉(zhuǎn)債106.100.620.02113511.SH千禾轉(zhuǎn)債121.25-1.090.41113514.SH威帝轉(zhuǎn)債100.310.680.23113515.SH高能轉(zhuǎn)債119.80-0.160.19113516.SH蘇農(nóng)轉(zhuǎn)債106.550.230.22113517.SH曙光轉(zhuǎn)債110.910.370.70113518.SH顧家轉(zhuǎn)債108.550.700.13123001.SZ藍(lán)標(biāo)轉(zhuǎn)債116.000.262.50123002.SZ國禎轉(zhuǎn)債117.50-0.930.26123003.SZ藍(lán)思轉(zhuǎn)債96.90-0.450.92123004.SZ鐵漢

21、轉(zhuǎn)債100.680.270.07123007.SZ道氏轉(zhuǎn)債101.370.320.08123009.SZ星源轉(zhuǎn)債108.591.490.41123010.SZ博世轉(zhuǎn)債104.20-0.190.36123011.SZ德爾轉(zhuǎn)債98.180.280.72123012.SZ萬順轉(zhuǎn)債109.631.041.34123013.SZ橫河轉(zhuǎn)債105.281.240.17123014.SZ凱發(fā)轉(zhuǎn)債106.020.710.44123015.SZ藍(lán)盾轉(zhuǎn)債107.840.440.10127003.SZ海印轉(zhuǎn)債102.020.160.31127004.SZ模塑轉(zhuǎn)債92.430.010.64127005.SZ長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債11

22、7.320.515.85名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）127006.SZ敖東轉(zhuǎn)債100.76-0.240.43127007.SZ湖廣轉(zhuǎn)債108.900.000.22128010.SZ順昌轉(zhuǎn)債101.270.070.06128012.SZ輝豐轉(zhuǎn)債97.430.405.02128013.SZ洪濤轉(zhuǎn)債96.77-0.130.32128014.SZ永東轉(zhuǎn)債97.450.360.79128015.SZ久其轉(zhuǎn)債92.930.040.74128016.SZ雨虹轉(zhuǎn)債112.90-1.020.35128017.SZ金禾轉(zhuǎn)債109.901.570.14128018.SZ時(shí)達(dá)轉(zhuǎn)債95.350.160

23、.09128019.SZ久立轉(zhuǎn) 2108.500.280.44128020.SZ水晶轉(zhuǎn)債105.702.554.40128021.SZ兄弟轉(zhuǎn)債106.910.331.03128022.SZ眾信轉(zhuǎn)債100.000.500.12128023.SZ亞太轉(zhuǎn)債93.030.060.43128024.SZ寧行轉(zhuǎn)債130.070.358.46128025.SZ特一轉(zhuǎn)債110.54-0.670.10128026.SZ眾興轉(zhuǎn)債94.180.230.49128027.SZ崇達(dá)轉(zhuǎn)債111.300.090.21128028.SZ贛鋒轉(zhuǎn)債97.180.040.06128029.SZ太陽轉(zhuǎn)債110.010.930.431

24、28030.SZ天康轉(zhuǎn)債124.321.097.47128032.SZ雙環(huán)轉(zhuǎn)債93.60-0.320.21128033.SZ迪龍轉(zhuǎn)債101.250.060.12128034.SZ江銀轉(zhuǎn)債106.310.101.24128035.SZ大族轉(zhuǎn)債101.74-0.351.54128036.SZ金農(nóng)轉(zhuǎn)債135.290.3829.06128037.SZ巖土轉(zhuǎn)債95.080.050.12128038.SZ利歐轉(zhuǎn)債109.30-0.230.15128039.SZ三力轉(zhuǎn)債106.810.190.13128040.SZ華通轉(zhuǎn)債101.50-0.480.21128041.SZ盛路轉(zhuǎn)債127.210.000.131

25、28042.SZ凱中轉(zhuǎn)債99.660.870.49128043.SZ東音轉(zhuǎn)債145.84-0.110.53128044.SZ嶺南轉(zhuǎn)債99.420.090.47128045.SZ機(jī)電轉(zhuǎn)債110.24-0.061.55128046.SZ利爾轉(zhuǎn)債102.420.120.01113520.SH百合轉(zhuǎn)債124.072.060.56128048.SZ張行轉(zhuǎn)債105.390.381.55113519.SH長(zhǎng)久轉(zhuǎn)債107.160.000.17123016.SZ洲明轉(zhuǎn)債119.431.220.06128047.SZ光電轉(zhuǎn)債119.001.109.93113521.SH科森轉(zhuǎn)債105.08-0.030.79110

26、047.SH山鷹轉(zhuǎn)債107.01-0.080.19113522.SH旭升轉(zhuǎn)債105.44-0.470.10名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）113020.SH桐昆轉(zhuǎn)債116.180.051.13110046.SH圓通轉(zhuǎn)債116.220.441.55128049.SZ華源轉(zhuǎn)債103.29-0.350.28123017.SZ寒銳轉(zhuǎn)債100.800.150.28127008.SZ特發(fā)轉(zhuǎn)債200.150.225.92113523.SH偉明轉(zhuǎn)債120.13-0.150.06128050.SZ鈞達(dá)轉(zhuǎn)債100.68-0.170.34110048.SH福能轉(zhuǎn)債111.020.590.2311352

27、4.SH奇精轉(zhuǎn)債101.000.790.30128051.SZ光華轉(zhuǎn)債104.000.198.40113525.SH臺(tái)華轉(zhuǎn)債105.350.040.16110049.SH海爾轉(zhuǎn)債119.75-0.383.41128052.SZ凱龍轉(zhuǎn)債178.17-0.305.32110050.SH佳都轉(zhuǎn)債121.080.411.05123018.SZ溢利轉(zhuǎn)債119.293.3810.34127010.SZ平銀轉(zhuǎn)債121.220.3515.50113526.SH聯(lián)泰轉(zhuǎn)債138.51-1.1316.01113527.SH維格轉(zhuǎn)債97.61-0.070.37127009.SZ冰輪轉(zhuǎn)債140.200.622.2812

28、8053.SZ尚榮轉(zhuǎn)債107.37-0.030.88128054.SZ中寵轉(zhuǎn)債102.420.000.00113021.SH中信轉(zhuǎn)債104.510.007.13113528.SH長(zhǎng)城轉(zhuǎn)債99.830.260.38128056.SZ今飛轉(zhuǎn)債100.060.040.92123019.SZ中來轉(zhuǎn)債102.120.110.55110051.SH中天轉(zhuǎn)債104.610.011.66123021.SZ萬信轉(zhuǎn) 2107.400.000.68113022.SH浙商轉(zhuǎn)債105.850.532.29123020.SZ富祥轉(zhuǎn)債106.570.060.17110052.SH貴廣轉(zhuǎn)債120.20-0.121.90128

29、057.SZ博彥轉(zhuǎn)債104.360.060.28128059.SZ視源轉(zhuǎn)債115.100.500.25113529.SH絕味轉(zhuǎn)債127.640.700.52128055.SZ長(zhǎng)青轉(zhuǎn) 2116.491.302.89110053.SH蘇銀轉(zhuǎn)債106.950.126.74127011.SZ中鼎轉(zhuǎn) 2106.610.280.10110055.SH伊力轉(zhuǎn)債113.24-0.811.38128058.SZ拓邦轉(zhuǎn)債112.200.180.27123022.SZ長(zhǎng)信轉(zhuǎn)債107.250.911.48110054.SH通威轉(zhuǎn)債119.390.923.51128060.SZ中裝轉(zhuǎn)債107.80-0.663.5311

30、0056.SH亨通轉(zhuǎn)債96.46-0.032.70123023.SZ迪森轉(zhuǎn)債100.210.050.29123024.SZ岱勒轉(zhuǎn)債101.90-1.0723.05113530.SH大豐轉(zhuǎn)債99.160.160.25名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（千萬）123025.SZ精測(cè)轉(zhuǎn)債115.750.650.47113531.SH百姓轉(zhuǎn)債112.600.530.08113533.SH參林轉(zhuǎn)債122.52-0.541.35113532.SH海環(huán)轉(zhuǎn)債104.51-0.431.11128063.SZ未來轉(zhuǎn)債104.620.240.55128062.SZ亞藥轉(zhuǎn)債97.50-0.511.14128061

31、.SZ啟明轉(zhuǎn)債112.550.260.33113024.SH核建轉(zhuǎn)債102.920.010.98127012.SZ招路轉(zhuǎn)債104.07-0.081.33110057.SH現(xiàn)代轉(zhuǎn)債106.27-0.220.77113534.SH鼎勝轉(zhuǎn)債97.700.500.49113025.SH明泰轉(zhuǎn)債99.790.081.07128064.SZ司爾轉(zhuǎn)債104.815.1336.44113026.SH核能轉(zhuǎn)債104.00-0.011.32110058.SH永鼎轉(zhuǎn)債95.400.290.57128065.SZ雅化轉(zhuǎn)債95.040.060.63128066.SZ亞泰轉(zhuǎn)債99.860.921.92127013.SZ創(chuàng)

32、維轉(zhuǎn)債99.500.002.83128067.SZ一心轉(zhuǎn)債111.60-0.360.55113535.SH大業(yè)轉(zhuǎn)債100.250.420.10113536.SH三星轉(zhuǎn)債103.920.040.39128068.SZ和而轉(zhuǎn)債107.200.110.32123026.SZ中環(huán)轉(zhuǎn)債111.51-0.331.03123027.SZ藍(lán)曉轉(zhuǎn)債109.60-0.021.84113537.SH文燦轉(zhuǎn)債100.560.112.71113028.SH環(huán)境轉(zhuǎn)債117.400.003.63113027.SH華鈺轉(zhuǎn)債104.351.097.83128069.SZ華森轉(zhuǎn)債101.500.780.78123028.SZ清水

33、轉(zhuǎn)債105.101.388.00名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）600185.SH格力地產(chǎn)5.04-0.790.11600271.SH航天信息22.60-0.922.18600755.SH廈門國貿(mào)8.33-0.480.80600998.SH九州通12.18-0.650.37600566.SH濟(jì)川藥業(yè)32.75-0.971.74600183.SH生益科技15.13-0.073.11600863.SH內(nèi)蒙華電3.070.000.79600372.SH中航電子15.31-0.330.81600908.SH無錫銀行5.710.530.33600831.SH廣

34、電網(wǎng)絡(luò)10.23-1.251.49600398.SH海瀾之家8.470.120.38601727.SH上海電氣5.361.131.06601238.SH廣汽集團(tuán)11.220.900.81名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）601818.SH光大銀行3.78-0.531.19601311.SH駱駝股份10.39-0.380.55601211.SH國泰君安18.03-0.613.13601222.SH林洋能源4.68-0.640.30601012.SH隆基股份23.04-0.265.17601127.SH小康股份13.181.000.18601929.SH吉視傳媒2.390.840.146

35、01966.SH玲瓏輪胎18.22-0.160.78603822.SH嘉澳環(huán)保25.54-0.580.17603738.SH泰晶科技19.800.612.28603989.SH艾華集團(tuán)18.950.320.20603618.SH杭電股份7.610.131.21603668.SH天馬科技8.66-0.120.31603225.SH新鳳鳴12.43-0.080.18603179.SH新泉股份14.140.930.26603601.SH再升科技7.874.100.36603027.SH千禾味業(yè)21.24-1.582.43603023.SH威帝股份4.430.450.04603588.SH高能環(huán)境10

36、.93-0.181.05603323.SH蘇農(nóng)銀行5.53-0.360.46603019.SH中科曙光35.710.377.35603816.SH顧家家居31.021.340.87300058.SZ藍(lán)色光標(biāo)4.98-0.803.58300388.SZ國禎環(huán)保9.90-2.460.55300433.SZ藍(lán)思科技6.700.150.65300197.SZ鐵漢生態(tài)3.40-1.730.36300409.SZ道氏技術(shù)11.74-1.340.35300568.SZ星源材質(zhì)26.963.261.11300422.SZ博世科11.64-1.191.00300473.SZ德爾股份29.102.180.2830

37、0057.SZ萬順新材5.780.870.99300539.SZ橫河模具8.631.290.23300407.SZ凱發(fā)電氣8.170.620.27300297.SZ藍(lán)盾股份5.850.860.66000861.SZ海印股份2.60-0.380.17000700.SZ模塑科技3.811.870.37000783.SZ長(zhǎng)江證券7.871.423.94000623.SZ吉林敖東16.65-0.120.63000665.SZ湖北廣電5.59-1.060.21002245.SZ澳洋順昌4.020.250.24002496.SZ輝豐股份3.0310.181.32002325.SZ洪濤股份3.100.000

38、.17002753.SZ永東股份9.215.500.56002279.SZ久其軟件6.420.940.19002271.SZ東方雨虹22.35-0.451.99名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）002597.SZ金禾實(shí)業(yè)19.960.301.02002527.SZ新時(shí)達(dá)5.14-0.190.09002318.SZ久立特材7.730.130.69002273.SZ水晶光電12.985.534.14002562.SZ兄弟科技4.95-1.981.58002707.SZ眾信旅游5.82-0.680.21002284.SZ亞太股份5.08-0.200.12002142.SZ寧波銀行22.81

39、1.834.51002728.SZ特一藥業(yè)16.85-0.590.06002772.SZ眾興菌業(yè)8.281.350.36002815.SZ崇達(dá)技術(shù)14.691.030.61002460.SZ贛鋒鋰業(yè)22.680.042.08002078.SZ太陽紙業(yè)7.15-0.281.59002100.SZ天康生物9.322.085.67002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)5.32-0.190.11002658.SZ雪迪龍7.75-0.640.10002807.SZ江陰銀行4.63-0.220.18002008.SZ大族激光31.41-1.167.60002548.SZ金新農(nóng)12.182.962.83002542.S

40、Z中化巖土4.19-0.480.17002131.SZ利歐股份1.82-1.620.79002224.SZ三力士5.88-0.510.26002758.SZ華通醫(yī)藥9.02-0.330.14002446.SZ盛路通信8.69-1.250.79002823.SZ凱中精密8.93-0.330.18002793.SZ東音股份16.10-0.310.28002717.SZ嶺南股份5.011.010.51002013.SZ中航機(jī)電6.920.580.60002258.SZ利爾化學(xué)13.391.130.76603313.SH夢(mèng)百合17.742.540.49002839.SZ張家港行5.62-0.710.4

41、1603569.SH長(zhǎng)久物流11.51-1.200.13300232.SZ洲明科技8.880.340.66002179.SZ中航光電36.485.714.61603626.SH科森科技8.66-2.590.69600567.SH山鷹紙業(yè)3.30-0.600.68603305.SH旭升股份25.150.080.41601233.SH桐昆股份13.85-0.721.18600233.SH圓通速遞11.950.250.44002787.SZ華源控股7.17-1.780.28300618.SZ寒銳鈷業(yè)45.60-0.651.01000070.SZ特發(fā)信息11.08-0.631.50603568.SH偉

42、明環(huán)保20.92-0.660.63002865.SZ鈞達(dá)股份19.28-2.480.98600483.SH福能股份8.07-0.370.23名稱簡(jiǎn)稱收盤價(jià)（元）漲跌幅（%）成交額（億）603677.SH奇精機(jī)械12.723.250.44002741.SZ光華科技13.8410.021.93603055.SH臺(tái)華新材7.44-0.930.08600690.SH海爾智家16.94-1.453.58002783.SZ凱龍股份11.98-1.800.92600728.SH佳都科技9.29-0.111.54300381.SZ溢多利10.134.430.59000001.SZ平安銀行13.69-0.445.62603797.SH聯(lián)泰環(huán)保12.60-2.851.75603518.SH錦泓集團(tuán)8.82-0.110.12000811.SZ冰輪環(huán)境7.82-0.380.43002551.SZ尚榮醫(yī)療5.23-0.950.37002891.SZ中寵股份18.460.000.