鉑金版銀行資料銀行學(xué)部分輔導(dǎo)資料

1、較易出現(xiàn)的銀行學(xué)部分內(nèi)容第一章貨幣供求理論第二章利率理論第三章通貨膨脹脹理論第四章金融體系系第五章金融市場場第六章金融創(chuàng)新新第七章貨幣政策策第八章匯率理論論第九章國際金融融體系第十章內(nèi)外均衡衡理論第一章貨幣供求求理論本章內(nèi)容本章主要包括三三部分內(nèi)容：貨幣需求、貨貨幣供給和貨貨幣供求均衡衡。其中，貨貨幣需求理論論及貨幣均衡衡為重點(diǎn)和難難點(diǎn)。本章主要考點(diǎn)有有：西方貨幣幣需求理論的的基本內(nèi)容，貨貨幣均衡（IIS-LM模模型），貨幣幣供給的內(nèi)生生性。歷年真題（一）名詞解釋釋1、基礎(chǔ)貨幣（22001，22007）（二）簡答題1、我國貨幣供供給的內(nèi)生性性（20022）考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋貨幣層次流動(dòng)性性偏好倒

2、逼機(jī)制單單一規(guī)則簡答題1、簡要比較費(fèi)費(fèi)雪方程與劍劍橋方程。2、簡述貨幣供供應(yīng)的完整模模型，并分析析影響貨幣供供應(yīng)的主要因因素。3、簡要說明貨貨幣主義“單一規(guī)則”貨幣政策的的理論基礎(chǔ)。論述題1、試述貨幣需需求理論發(fā)展展的內(nèi)在邏輯輯。2、試述IS-LM模型的的經(jīng)濟(jì)與政策策涵義。（注：以下考點(diǎn)點(diǎn)講解時(shí)預(yù)測測熱點(diǎn)以紅色色顯示，歷年年真題以藍(lán)色色顯示）核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、基礎(chǔ)貨幣：又稱高能貨貨幣,是流通通中的現(xiàn)金和和商業(yè)銀行的的存款準(zhǔn)備金金的綜合，它它構(gòu)成了貨幣幣供應(yīng)量倍數(shù)數(shù)擴(kuò)張或收縮縮的基礎(chǔ)，它它是中央銀行行貨幣政策的的短期（中介介）目標(biāo)。2、貨幣層次：是指不同范范圍的貨幣概概念。中央銀銀行根據(jù)“

3、流動(dòng)性”的不同將貨貨幣分為不同同的層次，即即M0：現(xiàn)金，或或流通的貨幣幣；M1：M0+各各種活期存款款；M2：M1+各各種定期存款款。這種分類的經(jīng)濟(jì)濟(jì)意義在于，MM1（“狹義貨幣”），一般構(gòu)構(gòu)成了現(xiàn)實(shí)的的購買力，對對當(dāng)期的物價(jià)價(jià)水平有直接接影響；而MM2（“廣義貨幣”），其中包包含暫時(shí)不用用的存款，它它們是潛在的的購買力，對對于分析未來來的總需求趨趨勢較為重要要。(注：金金融資產(chǎn)的流流動(dòng)性是指一一種資產(chǎn)以較較小的代價(jià)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為實(shí)際購購買力的便利利性)3、流動(dòng)性偏好好：是指人們們愿意用貨幣幣形式保持自自己的收入或或財(cái)富的一種種心理因素。因因?yàn)樨泿攀橇髁鲃?dòng)性最大的的資產(chǎn)，所以以人們會(huì)對貨貨幣產(chǎn)生偏好

4、好。引起這種種偏好的動(dòng)機(jī)機(jī)可以區(qū)分為為交易動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)和投投機(jī)動(dòng)機(jī)。4、倒逼機(jī)制：中國的中央央銀行本身并并非嚴(yán)格的獨(dú)獨(dú)立決策主體體，其控制貨貨幣供應(yīng)的能能力在制度上上缺乏保證，大大量的國有企企業(yè)和地方政政府，出于自自身利益，往往往壓迫商業(yè)業(yè)銀行不斷增增加貸款，從從而壓迫中央央銀行被動(dòng)地地增加貨幣供供應(yīng)，形成所所謂的“倒逼機(jī)制”。5、平方根定律律：美國經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)家鮑莫爾爾運(yùn)用管理學(xué)學(xué)中有關(guān)最優(yōu)優(yōu)存貨控制的的理論，對交交易性貨幣需需求與利率的的關(guān)系作了深深入分析，提提出了與利率率相關(guān)的交易易性貨幣需求求模型，即平平方根定律或或鮑莫爾模型型。6、單一規(guī)則：弗里德曼認(rèn)認(rèn)為貨幣需求求函數(shù)是相對對穩(wěn)定的

5、，并并且據(jù)此提出出了著名的“規(guī)則貨幣供供應(yīng)”的政策主張張。他認(rèn)為貨貨幣供應(yīng)量的的最佳選擇是是實(shí)行“單一規(guī)則”，即公開宣宣布并長期采采用一個(gè)固定定不變的貨幣幣供應(yīng)增長率率。弗里得曼曼認(rèn)為，貨幣幣數(shù)量的范圍圍應(yīng)該確定為為流通中的通通貨加上所有有商業(yè)銀行的的存款，也即即M2；貨幣幣增長率應(yīng)與與經(jīng)濟(jì)增長率率大體相適應(yīng)應(yīng)；貨幣供應(yīng)應(yīng)增長率一經(jīng)經(jīng)確定不能任任意變動(dòng)。7、貨幣均衡：是指貨幣供供給與貨幣需需求大致相等等的一種狀態(tài)態(tài)。貨幣均衡衡有兩個(gè)層次次的含義：一一是簡單的貨貨幣均衡，即即貨幣市場中中貨幣供給與與貨幣需求的的對等；二是是總需求均衡衡下的貨幣均均衡，即社會(huì)會(huì)總供給與總總需求大致相相等的條件下下的

6、貨幣供求求均衡。前者者是淺層次的的貨幣均衡，后后者是深層次次的貨幣均衡衡。核心考點(diǎn)：簡答答題1、簡要說明貨貨幣供應(yīng)的內(nèi)內(nèi)生性和外生生性。所謂貨幣供給的的內(nèi)生性和外外生性的爭論論，實(shí)際上是討論中央央銀行能否“獨(dú)立”控制貨幣供供應(yīng)量。2、簡要比較費(fèi)費(fèi)雪方程式與與劍橋方程式式。（1）比較費(fèi)雪雪方程式與劍劍橋方程式，前前者為MV=PY，其中中，M為貨幣幣數(shù)量，V為為貨幣流通速速度，P為價(jià)價(jià)格水平，YY為產(chǎn)出；后后者為Md=kPY，這這里，PY是是名義收入，kk是貨幣作為為一種資產(chǎn)在在Y中所占的的比率。K的的大小取決于于持有貨幣的的機(jī)會(huì)成本，或或者說取決于于其他類型金金融資產(chǎn)的預(yù)預(yù)期收益率。（2）兩個(gè)方

7、程程雖然在形式式上相近，但但實(shí)質(zhì)上有很很大差別。分析的側(cè)重點(diǎn)點(diǎn)不同。費(fèi)雪雪方程式從貨貨幣的交易媒媒介功能著手手，而劍橋方方程式則從貨貨幣的價(jià)值儲儲藏手段功能能著手，從個(gè)個(gè)人資產(chǎn)選擇擇的角度進(jìn)行行分析。費(fèi)雪方程式也也被稱為現(xiàn)金金交易說，而而劍橋方程式式則被稱為現(xiàn)現(xiàn)金余額說。兩個(gè)方程式所所強(qiáng)調(diào)的貨幣幣需求決定因因素有所不同同。費(fèi)雪方程程式從宏觀角角度，貨幣需需求僅為收入入的函數(shù)，利利率對貨幣需需求沒有影響響；而劍橋方方程式則是從從微觀的角度度，將貨幣需需求看作是一一種資產(chǎn)選擇擇的結(jié)果。3、簡要說明貨貨幣主義“單一規(guī)則”貨幣政策的的理論基礎(chǔ)。理論基礎(chǔ)：弗里里德曼主要考考慮收入與持持有貨幣的各各項(xiàng)機(jī)會(huì)

8、成本本，構(gòu)建了一一個(gè)描述性的的貨幣需求函函數(shù)，該函數(shù)數(shù)可以簡化為為：Md/PP=f(Ypp,(rb-rm),(re-rmm),(e-rm)其中，Md/PP是對真實(shí)貨貨幣余額的需需求；Yp為為永久收入;rm,rbb,re分別別為貨幣、債債券、股票的的預(yù)期回報(bào)率率；e為預(yù)期通通貨膨脹率。4、簡要說明貨貨幣層次的劃劃分標(biāo)準(zhǔn)和劃劃分原則。劃分貨幣層次的的標(biāo)準(zhǔn)。貨幣幣層次的劃分分主要以金融融資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性為標(biāo)準(zhǔn)，即即一種資產(chǎn)以以較小的代價(jià)價(jià)轉(zhuǎn)換為實(shí)際際購買力的便便利性。目前我國人民銀銀行的貨幣統(tǒng)統(tǒng)計(jì)體系是：M0流通中現(xiàn)現(xiàn)金；M1M0+活活期存款；M2M1+準(zhǔn)準(zhǔn)貨幣（定期期存款儲蓄蓄存款其他他存款（含證證

9、券公司存放放在金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的客戶保證證金）。M1是狹義貨幣幣供應(yīng)量，MM2是廣義貨貨幣供應(yīng)量。隨隨著金融創(chuàng)新新的發(fā)展，新新的金融資產(chǎn)產(chǎn)大量出現(xiàn)，因因此M1、MM2的內(nèi)涵越越來越不穩(wěn)定定。5、簡述貨幣供供應(yīng)的完整模模型，并分析析影響貨幣供供應(yīng)的主要因因素。C+R=基礎(chǔ)貨貨幣（B）RR=RR(法法準(zhǔn))+ERR(超準(zhǔn))C+D=貨幣供供應(yīng)量（M）M=m*B；mm=M/B=(C+D)/(C+RR)核心考點(diǎn)：論述述題1、試述貨幣需需求理論發(fā)展展的內(nèi)在邏輯輯。西方貨幣需求理理論沿著貨幣幣持有動(dòng)機(jī)和和貨幣需求決決定因素這一一脈絡(luò)，經(jīng)歷歷了傳統(tǒng)貨幣幣數(shù)量學(xué)說、凱凱恩斯學(xué)派貨貨幣需求理論論和貨幣學(xué)派派貨幣需求理理論

10、的主流變變革。(l)傳統(tǒng)的貨貨幣數(shù)量說?，F(xiàn)現(xiàn)金交易數(shù)量量說、現(xiàn)金余余額數(shù)量說(2)凱恩斯的的貨幣需求理理論(3)對凱恩斯斯貨幣需求理理論的發(fā)展：鮑莫爾對交交易性貨幣需需求的修正平方根定定律托賓對投機(jī)機(jī)性貨幣需求求的修正新劍橋?qū)W派派對凱恩斯貨貨幣需求動(dòng)機(jī)機(jī)理論加以發(fā)發(fā)展提出了貨貨幣需求的三三類動(dòng)機(jī)(4)弗里德曼曼的現(xiàn)代貨幣幣數(shù)量理論。2、試述現(xiàn)代經(jīng)經(jīng)濟(jì)中信用貨貨幣的供應(yīng)與與擴(kuò)展過程。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的信信用貨幣是中中央銀行體系系供應(yīng)的，因因此，中央銀銀行是信用貨貨幣的源頭，而而商業(yè)銀行是是樞紐。商業(yè)銀行的信信用貨幣創(chuàng)造造擴(kuò)張。中央銀行與基基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)應(yīng)3、試述IS-LM模型的的經(jīng)濟(jì)與政策策涵義。IS-

11、LM模型型分析了兩市市場同時(shí)均衡衡時(shí),國民收收入與利率的的決定。在理理論上,它用用一般均衡方方法概括了凱凱恩斯的需求求決定論,在在政策上,它它可以用于分分析財(cái)政政策策和貨幣政策策。正如薩繆繆爾森指出的的:ISLM模型不不僅能把收入入決定理論與與貨幣理論,財(cái)政政策與與貨幣政策結(jié)結(jié)合在一起,還能把凱恩恩斯主義和貨貨幣主義結(jié)合合在一起。因因此,ISLM模型不不僅僅是西方方國家宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策的理理論基礎(chǔ),而而且可以說是是整個(gè)西方宏宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的的基本框架之之一。4、試述貨幣供供求均衡。簡單的貨幣供求求均衡：Mss=Md即LLM曲線（包括貨幣供給給的內(nèi)生和外外生兩種情況況）總供求均衡下的的貨幣均衡：ISL

12、M模型第二章利率理論論本章內(nèi)容本章主要包括三三部分內(nèi)容：利率體系構(gòu)構(gòu)成、利率理理論的發(fā)展和和利率水平的的決定。其中中，西方利率率理論是重點(diǎn)點(diǎn)，對利率水水平的決定分分析是難點(diǎn)。本章的考點(diǎn)主要要有：利率體體系結(jié)構(gòu)，利利率的決定及及影響利率決決定的因素，利利率理論，利利率的作用，我我國利率市場場化問題。歷年真題（一）名詞解釋釋流動(dòng)性偏好陷阱阱（20000）（二）簡答題1、IS-LMM模型中均衡衡利率是如何何決定的？（22003）2、畫圖說明古古典利率理論論和流動(dòng)偏好好利率理論的的基本觀點(diǎn)。（22004）本章重要程度：考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋（概率率不大）名義利率與實(shí)際際利率、基準(zhǔn)準(zhǔn)利率、利率率與回報(bào)率簡答題

13、1、簡要說明西西方利率理論論中流動(dòng)性偏偏好理論與可可貸資金理論論及古典利率率理論的異同同。論述題1、試論利率水水平的決定因因素。2、利率對一國國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生生怎樣的影響響？其制約條條件有哪些？核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、名義利率與與實(shí)際利率：名義利率是借款款契約和有價(jià)價(jià)證券上載明明的利息率，也也就是金融市市場上的市場場利率。它包包含了物價(jià)變變動(dòng)的預(yù)期和和貨幣增貶值值的影響。實(shí)際利率則是指指名義利率剔剔除了物價(jià)變變動(dòng)因素之后后的利率，是是債務(wù)人使用用資金的真實(shí)實(shí)成本。名義利率和實(shí)際際利率的關(guān)系系為：實(shí)際利利率=名義利利率通貨膨膨脹率。2、基準(zhǔn)利率：是指帶動(dòng)和和影響其他利利率的利率，也也叫中心利率率?；?/p>

14、準(zhǔn)利率率的變動(dòng)是貨貨幣政策的主主要手段之一一，是各國利利率體系的核核心。3、利率與回報(bào)報(bào)率：利率是利息與本本金的比率，但但這不能準(zhǔn)確確衡量投資者者在一定時(shí)期期內(nèi)持有證券券的收益狀況況。能夠準(zhǔn)確確衡量在一定定時(shí)期內(nèi)投資資人持有證券券所能得到多多少收益的指指標(biāo)是回報(bào)率率。回報(bào)率是向持有有者支付的利利息加上以購購買價(jià)格百分分比表示的價(jià)價(jià)格變動(dòng)率。4、短期利率和和長期利率：金融市場上的利利率種類根據(jù)據(jù)期限可分為為短期利率和和長期利率。短短期利率是指指時(shí)間在一年年以內(nèi)的利率率，主要表現(xiàn)現(xiàn)為貨幣市場場利率；長期利率一般是是指時(shí)間在一一年以上的利利率，主要表表現(xiàn)為資本市市場的利率。短短期利率和長長期利率會(huì)同

15、同時(shí)升降。但但短期利率一一般都低于長長期利率。5、流動(dòng)性偏好好陷阱：又稱稱凱恩斯陷阱阱（Keynnes trrap），當(dāng)當(dāng)利率極低，人人們會(huì)認(rèn)為這這種利率不大大可能再降，或或者說有價(jià)證證券市場價(jià)格格不大可能上上升而只會(huì)跌跌落時(shí)，人們們不管有多少少貨幣都愿意意持在手中，此此時(shí)貨幣需求求曲線呈水平平狀，貨幣需需求無限大，這這種情況被稱稱為“凱恩斯陷阱阱”或“流動(dòng)偏好陷陷阱”。此時(shí)即使使貨幣供給不不斷增加，利利率也不會(huì)下下降。核心考點(diǎn)：簡答答題1、簡要說明西西方利率理論論中流動(dòng)性偏偏好理論與可可貸資金理論論及古典利率率理論的異同同。三個(gè)理論都是從從供求關(guān)系來來解釋利率的的決定，但不不同學(xué)派對供供求關(guān)

16、系的解解釋不同。（三三個(gè)學(xué)派的觀觀點(diǎn)不贅述）凱恩斯的利率理理論與古典利利率理論相比比，具有自己己的特點(diǎn)：凱凱恩斯把利率率看作純粹的的貨幣現(xiàn)象，利利率的決定與與實(shí)際變量無無關(guān)，是一種種純貨幣利率率理論。流動(dòng)性偏好利率率理論與可貸貸資金利率理理論之間的區(qū)區(qū)別是：流動(dòng)性偏好理理論是短期貨貨幣利率理論論，強(qiáng)調(diào)短期期貨幣供求因因素的決定作作用；可貸資資金理論是長長期實(shí)際利率率理論，強(qiáng)調(diào)調(diào)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變變量對利率的的決定作用。流動(dòng)性偏好理理論中的貨幣幣供求是存量量；而可貸資資金理論則注注重對某一時(shí)時(shí)期貨幣供求求流量變化的的分析。流動(dòng)性偏好利利率理論主要要分析短期市市場利率；而而可貸資金理理論則將研究究的重點(diǎn)放

17、在在實(shí)際利率的的長期波動(dòng)。一般情況下，流流動(dòng)性偏好理理論與可貸資資金理論之間間并不矛盾。可可貸資金理論論重決定利率率的因素，在在流動(dòng)性偏好好理論中同樣樣也能夠決定定利率。即可可貸資金理論論中使利率變變動(dòng)的全部因因素，在流動(dòng)動(dòng)性偏好理論論中也會(huì)促使使利率變動(dòng)。同同樣，流動(dòng)性性偏好理論中中的貨幣供求求構(gòu)成了可貸貸資金理論的的一部分。2、畫圖說明古古典利率理論論和流動(dòng)偏好好利率理論的的基本觀點(diǎn)。（1）古典利率率理論所謂古典利率理理論，其主要要思想為：利利率由投資需需求和儲蓄意意愿的均衡決決定。投資是是對貨幣的需需求，隨利率率上升而減少少；儲蓄是貨貨幣的供給，隨隨利率的上升升而增加。利利率就是資本本的

18、供給和需需求相等時(shí)的的價(jià)格。（2）流動(dòng)性偏偏好利率理論論流動(dòng)性偏好利率率理論是由凱凱恩斯提出的的一種偏重短短期貨幣因素素分析的貨幣幣利率理論。根根據(jù)流動(dòng)性偏偏好理論，貨貨幣需求分為為三部分：交易性需求求，是收入的的增函數(shù)；預(yù)防性需求求，隨收入的的增加而增加加，隨利率的的提高而減少少；投機(jī)性需求求，是利率的的減函數(shù)。貨貨幣需求Mdd可表示為收收入Y和利率率i的函數(shù)MMd=M(YY,i)。貨貨幣供給是政政策變量，取取決于貨幣政政策。貨幣供供給MS表現(xiàn)現(xiàn)為滿足收入入和利率函數(shù)數(shù)的貨幣需求求的供應(yīng)量,即MS=KKY+L（ii）。貨幣供供求均衡時(shí)MMd=MS。3、IS-LMM模型中均衡衡利率是如何何決定

19、的？西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家把把市場劃分為為商品市場和和貨幣市場。IIS曲線表示示使商品市場場的供求相均均衡的利率與與收入組合；LM曲線表表示貨幣市場場的供求相均均衡時(shí)的利率率與收入組合合；IS曲線線與LM曲線線的交點(diǎn)就是是同時(shí)使商品品市場和貨幣幣市場相均衡衡時(shí)的利率與與收入組合。在在這點(diǎn)所決定定的利率為均均衡利率，所所決定的收入入為均衡收入入，在均衡利利率和均衡收收入支配下，整整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了均衡衡。4、簡述金融市市場上的利率率是如何變動(dòng)動(dòng)的？金融市場按期限限可以分為長長期資金市場場（資本市場場）和短期資資金市場（貨貨幣市場），因因此利率在兩兩個(gè)市場上形形成不同的利利率水平。但但是這些資金金市場是密

20、切切相連的，利利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致資金在各各個(gè)市場間的的流動(dòng)。各種不同類型型的貨幣市場場上的利率會(huì)會(huì)同時(shí)波動(dòng)，因因?yàn)槭袌鰠⑴c與者可以根據(jù)據(jù)利率變動(dòng)來來改變自己的的資產(chǎn)組合和和負(fù)債結(jié)構(gòu)，各各種短期利率率之間由于證證券的風(fēng)險(xiǎn)程程度和流動(dòng)性性的差異存在在明顯的差別別。證券價(jià)格與利利率成反比，利利率越高，證證券價(jià)格越低低；利率下降降，則證券價(jià)價(jià)格上升。由由于資本市場場的投資者不不止參與一個(gè)個(gè)市場，他們們對不同證券券的選擇有助助于直接將各各個(gè)市場連接接起來。無論是貨幣市市場還是資本本市場，利率率是被聯(lián)結(jié)在在一起的，因因?yàn)樽C券投資資者會(huì)根據(jù)相相對收益的變變化，用一種種證券替代另另一種證券，從從而使短期利利率和

21、長期利利率同時(shí)升降降。但短期利利率的升降幅幅度往往大于于長期利率。從從利率水平看看，短期利率率一般都低于于長期利率。5、簡述利率與與回報(bào)率的關(guān)關(guān)系。如一張100元元面值的債券券，票面利率率為10，當(dāng)當(dāng)初購入價(jià)格格等于面值，持持有一年后以以120元價(jià)價(jià)格出售，則則該債券持有有者的回報(bào)率率為：這一結(jié)果表明，債債券的回報(bào)率率不一定必然然等于該債券券的利率。持持有債券從時(shí)時(shí)間t到時(shí)間間t1，其其回報(bào)率可以以用公式表示示為：核心考點(diǎn)：論述述題1、試論利率水水平的決定因因素。利率水平是研究究利率量的決決定，即利率率究竟是多少少的問題。由由IS-LMM模型中得知知，凡是導(dǎo)致致I、S、LL、M變動(dòng)的的因素，它

22、們們同時(shí)也都是是影響利率變變動(dòng)的因素。(1)資本的邊邊際生產(chǎn)效率率。（正相關(guān)關(guān)）(2)貨幣供求求。(3)通貨膨脹脹。通貨膨脹脹對利率的影影響，主要表表現(xiàn)為貨幣本本身的增值或或貶值。通常常，通貨膨脹脹率越高，名名義利率也就就越高。(4)中央銀行行的貼現(xiàn)率。(5)國民生產(chǎn)產(chǎn)總值。（一一般正相關(guān)）(6)財(cái)政政策策。2、利率對一國國經(jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生生怎樣的影響響？其制約條條件有哪些。利率是金融活動(dòng)動(dòng)中的一個(gè)重重要變量。它它的變化可以以通過影響借借貸雙方的利利益影響經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)的其他他變量，而對對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生影響。具具體表現(xiàn)為：(1)利率與消消費(fèi)和儲蓄。(2)利率與與投資。(33)利率與通通貨膨脹。(4)利率

23、與金金融機(jī)構(gòu)。(5)利率與與對外經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)。利率對各國經(jīng)濟(jì)濟(jì)的影響及政政府對其利用用的程度存在在相當(dāng)大的差差異，這就是是所謂利率作作用的發(fā)揮是是要有前提條條件的。制約約利率發(fā)揮作作用的條件主主要有:(1)一國經(jīng)濟(jì)濟(jì)中微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)主體的獨(dú)立立性程度以及及對利率的敏敏感性程度。(2)一國金融融市場的發(fā)達(dá)達(dá)程度是利率率能否在各市市場間迅速傳傳導(dǎo)并引導(dǎo)資資金流動(dòng)的前前提。(3)利率種類類的多少,利利率決定的市市場化程度以以及中央銀行行是否以利率率作為宏觀調(diào)調(diào)控的工具等等也會(huì)影響利利率作用的發(fā)發(fā)揮。3、結(jié)合我國利利率體制的變變革過程談?wù)務(wù)勀銓ξ覈适袌龌母母锏目捶ā?不重要)第三章通貨膨脹脹理論本章

24、內(nèi)容本章主要包括四四部分內(nèi)容：通貨膨脹的的含義、各種種通貨膨脹的的成因理論、通通貨膨脹產(chǎn)生生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)應(yīng)以及通貨膨膨脹的治理。其其中，通貨膨膨脹的成因理理論是重點(diǎn)，治治理通貨膨脹脹政策措施是是難點(diǎn)。本章的考點(diǎn)是通通貨膨脹的成成因理論、通通貨膨脹的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和治治理通貨膨脹脹的政策措施施。歷年真題（一）名詞解釋釋1、成本推動(dòng)的的通貨膨脹（22004）本章重要程度：（原因：今年的的混合結(jié)構(gòu)型型通貨膨脹可可能是歷史上上最難解決的的一次）考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋(概率率較大)1、需求型通貨貨膨脹2、結(jié)構(gòu)型通貨貨膨脹簡答題1、什么是通貨貨膨脹？通貨貨膨脹如何度度量？2、“螺旋式”混合型通貨貨膨脹有哪幾幾個(gè)基本點(diǎn)

25、？請描述其動(dòng)動(dòng)態(tài)形成過程程。論述題1、試論述通貨貨膨脹的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效應(yīng)。2、試述如何運(yùn)運(yùn)用宏觀緊縮縮政策治理通通貨膨脹。核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、需求型通貨貨膨脹：需求求型通貨膨脹脹即需求拉上上型通貨膨脹脹，指的是源源于總需求膨膨脹而形成的的通貨膨脹。需需求型通貨膨膨脹的第一推推動(dòng)力直接來來源于貨幣需需求，來源于于貨幣的過量量發(fā)行。這種種貨幣的過量量發(fā)行導(dǎo)致總總需求膨脹，從從而引發(fā)通貨貨膨脹。2、成本推動(dòng)型型通貨膨脹：如果一種通通貨膨脹是由由于上游產(chǎn)品品成本和工資資率的過度上上升而引起，那那么，這種通通貨膨脹就屬屬于成本推動(dòng)動(dòng)型通貨膨脹脹。工資率上上升導(dǎo)致通貨貨膨脹的條件件是：貨幣工工資率的增長長超

26、過邊際勞勞動(dòng)生產(chǎn)率的的增長和收入入攀比機(jī)制。3、利潤推動(dòng)型型通貨膨脹：是供給因素素引起的通貨貨膨脹的一種種類型。其基基本要點(diǎn)是：由于競爭機(jī)機(jī)制的不充分分，實(shí)際經(jīng)濟(jì)濟(jì)生活中存在在著高額壟斷斷利潤，高額額壟斷利潤的的普遍存在推推動(dòng)著通貨膨膨脹的形成。利利潤推動(dòng)型通通貨膨脹的形形成是以存在在行業(yè)壟斷為為前提的。4、結(jié)構(gòu)型通貨貨膨脹：是指指生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的的變化導(dǎo)致總總供求失衡或或者導(dǎo)致部分分供求失衡而而引發(fā)的通貨貨膨脹。由于于結(jié)構(gòu)失衡而而引發(fā)的通貨貨膨脹，其傳傳導(dǎo)機(jī)制是：價(jià)格剛性機(jī)機(jī)制和價(jià)格攀攀比機(jī)制。5、供求混合型型通貨膨脹：在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)濟(jì)生活中，純純粹定義上的的需求拉上型型、成本推動(dòng)動(dòng)型、利潤推推動(dòng)型、

27、結(jié)構(gòu)構(gòu)型通貨膨脹脹等，都不可可能持續(xù)地進(jìn)進(jìn)行，最終演演化為復(fù)雜的的混合型通貨貨膨脹。供求求混合型的通通貨膨脹是其其主要表現(xiàn)形形式。從其動(dòng)動(dòng)態(tài)特征看，有有“螺旋式”和“直線式”兩種類型。前前者是先由供供給因素引起起通貨膨脹，進(jìn)進(jìn)而引起總需需求上升，演演變?yōu)榛旌闲托屯ㄘ浥蛎?；后者是先由由需求因素引引起通貨膨脹脹，進(jìn)而引起起成本上升，形形成供求混合合型通貨膨脹脹。6、通貨膨脹：通貨膨脹是是指在紙幣流流通的條件下下，市場貨幣幣供給量超過過了流通中所所必要的貨幣幣量，而引起起的貨幣貶值值、物價(jià)持續(xù)續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)濟(jì)現(xiàn)象。紙幣幣流通是通貨貨膨脹存在的的基本前提，貨貨幣供給量過過多是通貨膨膨脹產(chǎn)生的根根本原因，

28、而而貨幣貶值、物物價(jià)上漲則是是通貨膨脹的的表現(xiàn)形式。核心考點(diǎn)：簡答答題1、簡述需求拉拉動(dòng)型通貨膨膨脹的形成過過程。需求拉上型通貨貨膨脹的運(yùn)行行過程主要從從兩方面分析析：(1)短期(靜靜態(tài))分析。這這里所要分析析的定量關(guān)系系是如下的四四邊關(guān)系:在總供給S既定定條件下,如如果貨幣供給給量MS超過過了貨幣必要要量Mb,就就意味著總需需求D有迅速速的增加,與與相對不變的的總供給S相相比,D處在在過度增長狀狀態(tài)。這時(shí),意味著開始始出現(xiàn)短期性性的需求拉動(dòng)動(dòng)型通脹,其其程度依貨幣幣供給量MSS超過貨幣必必要量Mb的的程度而定。如如圖所示(2)長期(動(dòng)動(dòng)態(tài))分析。2、簡述成本推推動(dòng)型通貨膨膨脹的運(yùn)行過過程。成

29、本推動(dòng)型通貨貨膨脹的運(yùn)行行過程可從兩兩方面分析：(1)靜態(tài)分析析：總需求水水平不變。假假定總需求不不變，成本推推動(dòng)型的通貨貨膨脹，在促促使價(jià)格上漲漲的同時(shí)，會(huì)會(huì)引起供給水水平的下降，具具體情況如圖圖所示。(2)動(dòng)態(tài)分析析：總需求水水平變動(dòng)?？偪傂枨笏阶冏儎?dòng)時(shí)，上面面所分析的成成本推動(dòng)型通通貨膨脹最終終演化成供給給混合型通貨貨膨脹3、什么是通貨貨膨脹？通貨貨膨脹如何度度量？通貨膨脹是指在在紙幣流通的的條件下，市市場貨幣供給給量超過了流流通中所必要要的貨幣量，而而引起的貨幣幣貶值、物價(jià)價(jià)持續(xù)上漲的的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。紙幣流通是通貨貨膨脹存在的的基本前提，貨貨幣供給量過過多是通貨膨膨脹產(chǎn)生的根根本原因，而

30、而貨幣貶值、物物價(jià)上漲則是是通貨膨脹的的表現(xiàn)形式。這這是通貨膨脹脹所表現(xiàn)的彼彼此密切聯(lián)系系的三個(gè)方面面，不能把通通貨膨脹理解解為以上三個(gè)個(gè)方面的任何何一個(gè)。關(guān)于通貨膨脹的的度量。物價(jià)價(jià)總水平的上上漲是通貨膨膨脹的必然結(jié)結(jié)果，是通貨貨膨脹的主要要標(biāo)志。而物物價(jià)總水平是是用物價(jià)指數(shù)數(shù)來測定的。物物價(jià)指數(shù)是目目前各國衡量量通貨膨脹程程度的主要指指標(biāo)之一。（1）消費(fèi)物價(jià)價(jià)指數(shù)。又稱稱生活費(fèi)用價(jià)價(jià)格指數(shù)，反反映一定階層層居民所購買買的商品和勞勞務(wù)的價(jià)格動(dòng)動(dòng)態(tài)的相對數(shù)數(shù)，其權(quán)數(shù)是是根據(jù)居民若若干戶的家庭庭消費(fèi)支出構(gòu)構(gòu)成而確定的的。它既是通通貨膨脹的經(jīng)經(jīng)濟(jì)晴雨表，又又可作為工資資、津貼調(diào)整整的依據(jù)。（2）批

31、發(fā)物價(jià)價(jià)指數(shù)。指反反映不同時(shí)期期商品批發(fā)價(jià)價(jià)格水平變動(dòng)動(dòng)情況的指數(shù)數(shù)，又叫生產(chǎn)產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)數(shù)。它通過對對比基期計(jì)算算出價(jià)格變動(dòng)動(dòng)的百分比。（3）國民生產(chǎn)產(chǎn)總值折算數(shù)數(shù)。它是按當(dāng)當(dāng)年價(jià)格計(jì)算算的國民生產(chǎn)產(chǎn)總值與按不不變價(jià)格計(jì)算算的國民生產(chǎn)產(chǎn)總值的比率率。核心考點(diǎn)：論述述題1、“螺旋式”混合型通貨貨膨脹有哪幾幾個(gè)基本要點(diǎn)點(diǎn)？請描述其其動(dòng)態(tài)形成過過程?！奥菪健被旌虾闲屯ㄘ浥蛎浢浻兴膫€(gè)基本本要點(diǎn)：一是是起因于成本本推動(dòng)；二是是總需求不斷斷擴(kuò)張；三是是實(shí)際產(chǎn)量不不會(huì)下降；四四是價(jià)格水平平“螺旋式”上升?！奥菪健被旌虾闲屯ㄘ浥蛎浢浀膭?dòng)態(tài)形成成過程：成本本上升，為了了抑制產(chǎn)出和和就業(yè)率下降降，政府用增增

32、加貨幣供給給量來擴(kuò)張總總需求，進(jìn)而而導(dǎo)致物價(jià)進(jìn)進(jìn)一步上升。同同時(shí)產(chǎn)出回到到原起點(diǎn)。物物價(jià)上升引起起成本進(jìn)一步步上升，導(dǎo)致致產(chǎn)出又一次次下降，因而而，政府進(jìn)一一步擴(kuò)張總需需求，使物價(jià)價(jià)進(jìn)一步上升升，產(chǎn)出則又又回到原起點(diǎn)點(diǎn)。所以，物物價(jià)上漲率沿沿著動(dòng)態(tài)均衡衡點(diǎn)螺旋上升升，產(chǎn)出不變變。2、試論述通貨貨膨脹的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效應(yīng)。通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效應(yīng)指通貨貨膨脹對經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長的影響響，可以具體體從以下三個(gè)個(gè)方面進(jìn)行分分析：(1)通貨膨脹脹與短期經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長短期內(nèi),通貨膨膨脹能否刺激激經(jīng)濟(jì)增長取取決于經(jīng)濟(jì)系系統(tǒng)中是否存存在一定量的的可以利用的的閑置資源。經(jīng)濟(jì)體系存在在資源閑置時(shí)時(shí)的通貨膨脹脹之經(jīng)濟(jì)效應(yīng)應(yīng)經(jīng)濟(jì)體系不存存

33、在資源閑置置時(shí)的通貨膨膨脹之經(jīng)濟(jì)效效應(yīng)(2)通貨膨脹脹與經(jīng)濟(jì)增長長的動(dòng)態(tài)關(guān)系系短期分析中假定定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的的生產(chǎn)能力不不變（表現(xiàn)為為SS曲線沒沒有發(fā)生位移移）。從動(dòng)態(tài)態(tài)分析角度看看,經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)統(tǒng)中的生產(chǎn)能能力通常是不不斷提高的,即生產(chǎn)在規(guī)規(guī)模不斷擴(kuò)大大的基礎(chǔ)上進(jìn)進(jìn)行(3)通貨膨脹脹預(yù)期產(chǎn)生的的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)通貨膨脹預(yù)期會(huì)會(huì)減弱通脹的的經(jīng)濟(jì)增長效效應(yīng)。如果通通貨膨脹成為為一種經(jīng)常的的現(xiàn)象，社會(huì)會(huì)公眾都會(huì)對對通貨膨脹形形成預(yù)期。此此時(shí)，通貨膨膨脹對經(jīng)濟(jì)增增長的效應(yīng)會(huì)會(huì)減弱。通貨膨脹預(yù)期期導(dǎo)致貨幣工工資率變動(dòng)滯滯后過程的縮縮短和積累能能力的削弱通貨膨脹預(yù)期期有可能導(dǎo)致致發(fā)生臨時(shí)性性的過度購買買行為3、試述“直

34、線線式”混合型通貨貨膨脹的運(yùn)行行過程。(1)“直線式式”混合型通貨貨膨脹起因于于需求拉上型型通貨膨脹，開開始于流通流流域。貨幣供供給量的變動(dòng)動(dòng)導(dǎo)致總需求求的過度擴(kuò)張張，過度需求求將促使一般般價(jià)格水平的的上漲，產(chǎn)生生了兩個(gè)方面面工資上漲的的推動(dòng)：一方方面物價(jià)提高高促使工資率率提高；另一一方面，總需需求擴(kuò)張，導(dǎo)導(dǎo)致利潤的增增加，利潤增增加引起了投投資的增加，投投資的增加引引起對勞動(dòng)力力需求的增加加，勞動(dòng)力需需求的增加又又導(dǎo)致工資的的上漲。這兩兩方面的作用用引起了成本本的上升，從從而形成“直線式”混合型一般般價(jià)格水平持持續(xù)顯著的上上漲。從上述可知，“直線式”混合型通貨貨膨脹有四個(gè)個(gè)基本點(diǎn)：起因于需求

35、求的過渡擴(kuò)張張；要求價(jià)格的的上升引起成成本的上升；在一般情況況下，產(chǎn)量不不會(huì)下降；價(jià)格呈“直線”上升趨勢。（）“直線式式”供求混合型型通貨膨脹的的特點(diǎn)：來勢勢兇猛、價(jià)格格水平的漲幅幅較大，但相相對于“螺旋式”混合型通貨貨膨脹來說，易易于調(diào)節(jié)。它它基本上是一一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)（總量性）問問題。在現(xiàn)實(shí)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行直直線式和螺旋旋式這兩種供供求混合型通通貨膨脹并不不是截然分開開的，經(jīng)常性性的情況是這這兩種通貨膨膨脹混合在一一起。4、試述如何運(yùn)運(yùn)用宏觀緊縮縮政策治理通通貨膨脹。宏觀緊縮傳傳統(tǒng)的政策調(diào)調(diào)節(jié)手段，這這是運(yùn)用最多多的治理通貨貨膨脹的手段段，其基本內(nèi)內(nèi)容由緊縮性性貨幣政策和和緊縮性財(cái)政政政策構(gòu)成，緊

36、緊縮性的收入入政策也是治治理通貨膨脹脹的重要手段段之一（1）緊縮性的的貨幣政策。緊緊縮性貨幣政政策在我國習(xí)習(xí)慣稱之為抽抽緊銀根，所所謂抽緊銀根根，是指用通通過減少流通通中貨幣的辦辦法以提高貨貨幣購買力，減減輕通貨膨脹脹的壓力。在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)總需需求過度，以以致于造成需需求拉上的通通貨膨脹時(shí)，為為了抑制這種種通貨膨脹，貨貨幣當(dāng)局可能能采取的緊縮縮手段有：出售政府債券券提高貼現(xiàn)率率和再貼率提高商業(yè)銀行行的法定準(zhǔn)備備金直接提高利率率、緊縮信貸貸。（）緊縮性的的財(cái)政政策緊縮性財(cái)政政策策是指當(dāng)總支支出過多，出出現(xiàn)價(jià)格水平平持續(xù)上漲時(shí)時(shí)，減少政府府支出，增加加政府收入，從從而抑制總支支出。削減政府預(yù)算算降低政

37、府轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移支付水平平增稅。發(fā)行行公債開征特別消消費(fèi)稅通過上述措施可可以直接從限限制支出、減減少需求等方方面來減輕通通貨膨脹壓力力。（）緊縮性的的收入政策緊縮性收入政策策是指政府為為了降低一般般物價(jià)水平上上漲的幅度而而采取的強(qiáng)制制性或非強(qiáng)制制性的限制工工資和價(jià)格的的政策。其目目的在于力圖圖控制通貨膨膨脹而又不致致引起相應(yīng)的的失業(yè)上升。確定工資物價(jià)指導(dǎo)線線工資管制凍凍結(jié)工資以稅收為基礎(chǔ)礎(chǔ)的收入政策策第四章金融體系系本章內(nèi)容本章主要包括三三部分內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)體體系的構(gòu)成、融融資方式和金金融監(jiān)管體系系。其中，融融資方式是本本章的重點(diǎn)。本章的考點(diǎn)主要要有：金融機(jī)機(jī)構(gòu)體系的模模式，金融機(jī)機(jī)構(gòu)體系的功功能，我

38、國目目前的金融體體系存在的問問題，直接融融資和間接融融資的概念及及其效能比較較，中國融資資格局的變動(dòng)動(dòng)趨勢，資產(chǎn)產(chǎn)證券化對銀銀行經(jīng)營改革革的意義，金金融監(jiān)管的基基本內(nèi)容。歷年真題（一）名詞解釋釋1、資產(chǎn)證券化化（20022）（二）簡答題1、論當(dāng)代經(jīng)濟(jì)濟(jì)的融資方式式及其效能（11999）本章重要程度：考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋直接融資、間間接融資、金融監(jiān)管管、存款貨幣幣銀行、專業(yè)業(yè)銀行簡答題1、資產(chǎn)證券化化對我國銀行行業(yè)經(jīng)營改革革的意義。2、簡述我國金金融監(jiān)管體系系的模式及一一般內(nèi)容。3、簡述金融體體系的功能。4、簡述金融監(jiān)監(jiān)管的一般內(nèi)內(nèi)容論述題1、試比較直接接融資和間接接融資的特點(diǎn)點(diǎn)和優(yōu)劣。2、試述我國

39、融融資結(jié)構(gòu)的變變化趨勢及直直接融資擴(kuò)大大的意義。核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、直接融資：是指貨幣資資金供給者和和貨幣資金需需求者之間直直接發(fā)生的信信用關(guān)系。雙雙方可以直接接協(xié)商或在公公開市場上由由貨幣資金供供給者直接購購入債券或股股票。直接融融資的主要特特征是：貨幣幣資金需求者者自身直接發(fā)發(fā)行融資憑證證給貨幣資金金供給者，證證券商、經(jīng)紀(jì)紀(jì)人等中間人人的作用只是是牽線搭橋并并收取傭金。2、間接融資：是指貨幣資資金供給者與與貨幣資金需需求者之間的的資金融通通通過各種金融融機(jī)構(gòu)中介來來進(jìn)行。間接接融資的主要要特征是，金金融中介自身身發(fā)行間接債債務(wù)憑證，將將貨幣資金供供給者的貨幣幣引向貨幣資資金需求者。3、

40、資產(chǎn)證券化化是指將已經(jīng)存在在的信貸資產(chǎn)產(chǎn)集中起來并并重新分割為為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)賣給市場上上的投資者，從從而使此項(xiàng)資資產(chǎn)從原持有有者的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表上消失失。作為直接接信貸資產(chǎn)的的主要持有者者，商業(yè)銀行行和儲蓄貸款款機(jī)構(gòu)最適于于開展此類業(yè)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)證證券化的本質(zhì)質(zhì)含義是，將將貸款或應(yīng)收收賬款轉(zhuǎn)換為為可流通的金金融工具的過過程。4、金融監(jiān)管是指一國政府通通過國家立法法制定和保障障金融監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局對金融活活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督督和管理，以以避讓和分散散投資風(fēng)險(xiǎn)，保保護(hù)存款人的的利益，保障障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營，維維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)穩(wěn)定，促進(jìn)一一國經(jīng)濟(jì)的持持續(xù)健康發(fā)展展5、存款貨幣銀銀行在金融中介體系系中，能夠創(chuàng)創(chuàng)造存款貨幣

41、幣的金融中介介機(jī)構(gòu)，國際際貨幣基金組組織把它們統(tǒng)統(tǒng)稱為存款貨貨幣銀行，而而不論其具體體采取的稱呼呼為何。西方方國家的存款款貨幣銀行主主要指傳統(tǒng)稱稱之為商業(yè)銀銀行或存款銀銀行的銀行；而可以劃入入存款貨幣銀銀行范圍內(nèi)的的銀行，其業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營項(xiàng)目目，在不同國國度，不同經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間間，存在著較較大的差異。我我國的存款貨貨幣銀行包括括國有商業(yè)銀銀行、政策性性銀行中的中中國農(nóng)業(yè)發(fā)展展銀行、其他他商業(yè)銀行、信信用合作社及及財(cái)務(wù)公司等等金融機(jī)構(gòu)。6、專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指有有特定經(jīng)營范范圍和提供專專門性金融服服務(wù)的銀行。一一般都有其特特定的用戶，其其業(yè)務(wù)活動(dòng)方方式有別于或或部分有別于于一般商業(yè)銀銀行的存、放放、

42、匯業(yè)務(wù)活活動(dòng)方式。專專業(yè)銀行的存存在是社會(huì)分分工發(fā)展在金金融領(lǐng)域中的的表現(xiàn)。隨著著社會(huì)分工的的不斷發(fā)展，要要求銀行必須須具有某一方方面的專門知知識和專門職職能，從而推推動(dòng)著各式各各樣的專業(yè)銀銀行不斷出現(xiàn)現(xiàn)。西方的專專業(yè)銀行種類類甚多，名稱稱各異，主要要有投資銀行行、農(nóng)業(yè)銀行行、抵押銀行行、外貿(mào)銀行行、開發(fā)銀行行等。核心考點(diǎn)：簡答答題1、資產(chǎn)證券化化對我國銀行行業(yè)經(jīng)營改革革的意義。資產(chǎn)證券化的意意義：對于那些信用用等級較低的的金融機(jī)構(gòu)，可可以獲得較低低的發(fā)行成本本。證券化能夠使使金融機(jī)構(gòu)減減少，甚至消消除其信用的的過度集中，同同時(shí)繼續(xù)發(fā)展展特殊種類的的組合證券。證券化使得金金融機(jī)構(gòu)能夠夠更充分地

43、利利用現(xiàn)有的能能力，實(shí)現(xiàn)規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。證券化能將非非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成可流通通證券，使其其資產(chǎn)負(fù)債表表更具有流動(dòng)動(dòng)性，而且能能改善資金來來源。證券出售后，將將證券化資產(chǎn)產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債債表中剝離出出去，可以提提高資本比率率。資產(chǎn)證券化的作作用：資產(chǎn)證券化具有有信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新、提提高流動(dòng)性創(chuàng)創(chuàng)新和信用創(chuàng)創(chuàng)造創(chuàng)新的作作用。從其功功能作用看，資資產(chǎn)證券化顯顯示了商業(yè)銀銀行在競爭中中取勝所必須須具備的技術(shù)術(shù)和必須遵循循的原則。以以某種意義上上說，這是重重新定義了什什么是銀行，或或者說是重新新修正了對銀銀行的定義。2、簡述我國金金融監(jiān)管體系系的模式及一一般內(nèi)容。金融監(jiān)管體系的的模式：經(jīng)過過多年的改革革實(shí)踐，

44、我國國確立了以中中國銀行業(yè)監(jiān)監(jiān)督管理委員員會(huì)（20003年4月228日掛牌）、中中國證券監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)、中國保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)督管理委委員會(huì)為架構(gòu)構(gòu)的對金融業(yè)業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)監(jiān)管的金融監(jiān)監(jiān)管組織體系系模式。金融監(jiān)管的一般般內(nèi)容：第一一，對新設(shè)金金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行審批，即“市場準(zhǔn)入”。第二，審審定金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍圍。第三，對對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)經(jīng)常實(shí)施市場場檢查。第四四，重視對有有問題金融機(jī)機(jī)構(gòu)的挽救，盡盡量避免單個(gè)個(gè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)經(jīng)營不善出現(xiàn)現(xiàn)大的社會(huì)震震動(dòng)。挽救和和保護(hù)的措施施主要有存款款保險(xiǎn)、兼并并、接管、清清盤以及注資資挽救等。3、簡述金融機(jī)機(jī)構(gòu)體系的模模式種類。（不不重要）一般說來，大體體上存在著現(xiàn)現(xiàn)代市場

45、經(jīng)濟(jì)濟(jì)國家的金融融體系、中央央集中計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)國家高度度集中的金融融體系和沒有有中央銀行的的金融體系三三種模式。（1）現(xiàn)代市場場經(jīng)濟(jì)國家的的金融體系（2）高度集中中的金融體系系如前蘇聯(lián)、前東東歐各國以及及經(jīng)濟(jì)體制改改革前的中國國。（3）沒有中央央銀行的金融融體系少數(shù)國家和地區(qū)區(qū)，如新加坡坡和香港，實(shí)實(shí)行沒有中央央銀行的金融融體系模式。4、簡述金融體體系的功能金融體系主要有有以下五項(xiàng)功功能:（）充當(dāng)信用用中介。（）創(chuàng)造金融融工具。（）組織貨幣幣流通。（）充當(dāng)支付付中介。（）變居民的的貨幣收入和和儲蓄為資本本。5、簡述中國金金融體系存在在的問題。我國的金融體系系在運(yùn)行過程程中存在著以以下幾個(gè)問題題：

46、（1）中央銀行行機(jī)構(gòu)設(shè)置問問題。（2）國有商業(yè)業(yè)銀行的企業(yè)業(yè)屬性沒有真真正體現(xiàn)。(倒逼機(jī)制)（3）非銀行金金融機(jī)構(gòu)超范范圍和違規(guī)經(jīng)經(jīng)營。（4）金融監(jiān)管管力度不夠。（5）金融市場場不健全、運(yùn)運(yùn)行不現(xiàn)范。（6）涉外金融融風(fēng)險(xiǎn)有所增增加。6、什么是金融融風(fēng)險(xiǎn)？金融融風(fēng)險(xiǎn)有哪些些？金融風(fēng)險(xiǎn)是指人人們在從事金金融活動(dòng)中遭遭受損失的不不確定性。按金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生生的原因分類類，可以分為為：信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。7、簡述金融監(jiān)監(jiān)管系統(tǒng)的構(gòu)構(gòu)成金融監(jiān)管本身是是一個(gè)系統(tǒng)，它它是由以下幾幾個(gè)子系統(tǒng)組組成：（1）金融監(jiān)管管組織系統(tǒng)。我我國確立了以以中國銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督管理委

47、委員會(huì)、中國國證券監(jiān)督管管理委員會(huì)、中中國保險(xiǎn)監(jiān)督督管理委員會(huì)會(huì)為架構(gòu)的對對金融業(yè)實(shí)行行分業(yè)監(jiān)管的的金融監(jiān)管組組織體系。（2）金融機(jī)構(gòu)構(gòu)自律監(jiān)管系系統(tǒng)。在各金金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部部設(shè)立稽核、審審計(jì)和監(jiān)察機(jī)機(jī)構(gòu)（3）行業(yè)自律律監(jiān)管系統(tǒng)。如如證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)。（4）社會(huì)輿論論監(jiān)督系統(tǒng)。如如會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所、審計(jì)師師事務(wù)所、律律師事務(wù)所等等。（5）行政法制制監(jiān)督系統(tǒng)。包包括工商行政政管理、財(cái)政政稅務(wù)審計(jì)等等政府部門的的各種專項(xiàng)審審計(jì)和專項(xiàng)檢檢查，以及政政府對特種金金融工具，如如債券、股票票等的直接或或間接監(jiān)管。核心考點(diǎn)：論述述題1、試比較直接接融資和間接接融資的特點(diǎn)點(diǎn)和優(yōu)劣。兩種融資方式效效能比較：間接融資的優(yōu)點(diǎn)

48、點(diǎn)：間接融資方方式中的金融融機(jī)構(gòu)是專業(yè)業(yè)化的機(jī)構(gòu)，既既有收集資料料的專門知識識，又有良好好的條件，可可方便迅速低低廉地獲取必必要的情報(bào)。金融機(jī)構(gòu)可以將要零散資金聚集成大額資金，在買賣證券時(shí)所付出的單位成本反而更低，享受到規(guī)模交易的益處。金融機(jī)構(gòu)由于能聚集許多貨幣盈余者的剩余資金，可以將資金投資于各種不同證券上，將風(fēng)險(xiǎn)降到較低的限度內(nèi)。雖然間接融資工具收益率一般低于直接融資工具，但它流動(dòng)性相對高而風(fēng)險(xiǎn)相對小，可滿足許多謹(jǐn)慎投資者的需要。直接融資的優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：直接融資能能使資金需求求者獲得長期期資金來源，資資金使用上不不受期限的限限制直接融資在在市場機(jī)制作作用下，引導(dǎo)導(dǎo)著資金的合合理流動(dòng)，推推動(dòng)著資金

49、的的合理配置。直接融資具有加速資本積累的杠桿作用。兩大融資方式的的優(yōu)點(diǎn)對應(yīng)對對方在發(fā)揮融融資功能時(shí)的的融資劣勢，在在發(fā)揮各自優(yōu)優(yōu)勢的同以彌彌補(bǔ)對方的不不足，從而構(gòu)構(gòu)成一個(gè)功能能相對完善的的融資體系。2、試述我國融融資結(jié)構(gòu)的變變化趨勢及直直接融資擴(kuò)大大的意義。（1）中國融資資結(jié)構(gòu)的變化化趨勢：儲蓄與投資從從財(cái)政主導(dǎo)型型轉(zhuǎn)向金融主主導(dǎo)型在金融主導(dǎo)型型總體融資格格局下，直接接融資的比重重正在逐步擴(kuò)擴(kuò)大，但間接接融資仍占主主導(dǎo)地位股票融資比重重上升國有商業(yè)銀行行貸款比重下下降（2）發(fā)展直接接融資的意義義：第一，拓寬了企企業(yè)融資的渠渠道，使企業(yè)業(yè)能夠根據(jù)自自身需要選擇擇資金來源，特特別是解決了了企業(yè)發(fā)展

50、中中的長期資金金來源問題，為為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)創(chuàng)造了良好的的資金市場條條件第二，直接融資資的發(fā)展，有有利于實(shí)現(xiàn)企企業(yè)的重組，有有利于推動(dòng)企企業(yè)結(jié)構(gòu)的合合理化和資源源配置的合理理化；同時(shí)通通過資源的合合理流動(dòng)和重重組，有助于于促進(jìn)企業(yè)提提高經(jīng)濟(jì)效益益，有利于解解決信貸資金金的沉淀問題題，降低銀行行風(fēng)險(xiǎn)第三，直接融資資的發(fā)展有助助于改善我國國企業(yè)的治理理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營營機(jī)制第四，直接融資資的發(fā)展有助助于打破地區(qū)區(qū)之間、部門門之間和所有有制之間的界界限，推動(dòng)地地區(qū)之間、部部門之間和所所有制之間的的資本聯(lián)合和和融合發(fā)展3、試述資產(chǎn)證證券化體系的的種類。（不不重要）資產(chǎn)證券化體系系主要由普通通型資產(chǎn)支持持證券、信

51、用用卡支持證券券、資產(chǎn)支持持債務(wù)、資產(chǎn)產(chǎn)支持優(yōu)先股股、資產(chǎn)支持持商業(yè)票據(jù)等等構(gòu)成。第五章金融市場場本章內(nèi)容本章主要包括三三方面的內(nèi)容容：金融市場場體系的功能能、金融工具具的發(fā)展和金金融市場理論論的發(fā)展。其其中，金融市市場理論是本本章的重點(diǎn)。本章的考點(diǎn)主要要有：金融市市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)運(yùn)行中的功能能、常見的衍衍生金融工具具和金融工程程的概念、投投資組合理論論、資本資產(chǎn)產(chǎn)定價(jià)模型、套套利定價(jià)理論論歷年真題（一）論述題1、試述金融市市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)運(yùn)行中的功能能（20000）本章重要程度：考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋(概率率較大)貨幣市場、資本本市場、遠(yuǎn)期期合約、互換、期期貨、期權(quán)簡答題（均不重重要）1、簡述風(fēng)險(xiǎn)與與收益

52、的關(guān)系系。2、簡要分析為為什么分散投投資可以減少少風(fēng)險(xiǎn)（簡述述投資組合理理論）。3、簡述CAPPM（資本資資產(chǎn)定價(jià)模型型）的基本內(nèi)內(nèi)容。核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、貨幣市場所謂貨幣市場，是是指一年或一一年以下短期期資金融通的的市場，包括括同業(yè)拆借市市場、銀行間間債券市場、大大額定期存單單市場、商業(yè)業(yè)票據(jù)市場等等子市場。這這一市場的金金融工具期限限一般都很短短，近似于貨貨幣，因此稱稱為“貨幣”市場。貨幣幣市場是金融融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)資資金流動(dòng)性的的重要場所，是是中央銀行貨貨幣政策操作作的基礎(chǔ)。2、資本市場一般指交易期限限在一年以上上的市場，主主要包括股票票市場和債券券市場，滿足足工商企業(yè)的的中長期投資資需求

53、和政府府財(cái)政赤字的的需要。由于于交易期限長長，資金主要要用于實(shí)際資資本形成，所所以稱為“資本”市場。3、遠(yuǎn)期合約這是一種最簡單單的衍生金融融工具，它是是在確定的未未來某一時(shí)期期，按照確定定的價(jià)格買賣賣一定數(shù)量的的某種資產(chǎn)的的協(xié)議。遠(yuǎn)期期合約在外匯匯市場應(yīng)用非非常廣泛，因因?yàn)樗軌虮缺容^有效地防防止匯率波動(dòng)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。4、互換互換協(xié)議主要有有貨幣互換和和利率互換兩兩種。貨幣互互換是指交易易雙方按照既既定的匯率交交換兩種貨幣幣，并約定在在將來一定期期限內(nèi)按照該該匯率相互購購回原來的貨貨幣。利率互互換是指交易易雙方將自己己所擁有的債債權(quán)（債務(wù)）的的利息收入（支支出）相交換換。這兩筆債債權(quán)（債務(wù)）的的本

54、金價(jià)值是是相同的，但但利息支付條條款卻是不同同的，通過交交換可以滿足足雙方的不同同需要。5、期貨合約期貨合約是買方方和賣方的一一種協(xié)議，即即雙方同意在在未來某一指指定日期以事事先約定的價(jià)價(jià)格買入或賣賣出某種商品品或金融資產(chǎn)產(chǎn)。期貨合約約是在遠(yuǎn)期合合約的基礎(chǔ)上上發(fā)展起來的的標(biāo)準(zhǔn)化買賣賣合約。兩者者的主要區(qū)別別在于，期貨貨合約是由交交易所推出的的標(biāo)準(zhǔn)化合約約，在交易所所集中交易，并并且由交易所所保證合約的的履行。6、期權(quán)期權(quán)也是一種標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化的合約約。期權(quán)合約約賦予投資者者一種權(quán)利，使使其可以在未未來約定的時(shí)時(shí)期內(nèi)以議定定的價(jià)格向期期權(quán)合約的出出售者買入（看看漲期權(quán)）或或賣出（看跌跌期權(quán)）一定定數(shù)量

55、的某種種商品或金融融資產(chǎn)。合約約的持有人為為獲得這一權(quán)權(quán)利，需要支支付一定的期期權(quán)費(fèi)。7、金融工程所謂金融工程是是指20世紀(jì)紀(jì)80年代以以來，金融部部門將現(xiàn)代金金融理論和工工程技術(shù)方法法相結(jié)合，針針對投資者不不同的風(fēng)險(xiǎn)偏偏好，創(chuàng)造性性地設(shè)計(jì)、開開發(fā)和應(yīng)用新新的金融產(chǎn)品品。8、金融工具金融工具又稱金金融資產(chǎn)，它它是一種能夠夠證明金融交交易的金額、期期限以及價(jià)格格的書面文件件，對于債權(quán)權(quán)債務(wù)雙方的的權(quán)利和義務(wù)務(wù)法律上的約約束意義。金金融工具一般般具有流動(dòng)性性、風(fēng)險(xiǎn)性和和收益性等基基本特征核心考點(diǎn)：簡答答題1、簡述風(fēng)險(xiǎn)與與收益的關(guān)系系。（1）風(fēng)險(xiǎn)和收收益是任何投投資者決策時(shí)時(shí)必須考慮的的一對矛盾，因

56、因?yàn)橥顿Y和收收益是對稱的的，高風(fēng)險(xiǎn)高高收益，低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)低收益，所所有收益都是是要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)來調(diào)整的。（2）收益”實(shí)實(shí)際上就是“預(yù)期收益率率”。即收益率率這個(gè)隨機(jī)變變量的數(shù)學(xué)期期望值。（3）風(fēng)險(xiǎn)是指指未來收益的的不確定性，可可以用對預(yù)期期收益率的偏偏離來反映，通通常習(xí)慣用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)差（即方方差的平方根根）來衡量風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。2、分析為什么么分散投資可可以減少風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（簡述投資資組合理論）。金融學(xué)的一個(gè)基基本假設(shè)是投投資者是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的厭惡者，而而降低風(fēng)險(xiǎn)的的一種有效的的方法是構(gòu)建建多樣化投資資的資產(chǎn)組合合，或者說“不把雞蛋放放在一只籃子子里”。通過多樣樣化投資組合合可以降低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。3、簡述CAPPM（資本資資產(chǎn)定

57、價(jià)模型型）的基本內(nèi)內(nèi)容。4、比較說明套套利定價(jià)模型型（APT）和和資本資產(chǎn)定定價(jià)模型（CCAPM）。以上兩個(gè)題目均均不重要核心考點(diǎn)：論述述題1、試述金融市市場在經(jīng)濟(jì)運(yùn)運(yùn)行中的功能能。金融市場通過組組織金融資產(chǎn)產(chǎn)、金融產(chǎn)品品的交易，可可以發(fā)揮多方方面的功能：(l)金融市場場的發(fā)展為金金融資產(chǎn)提供供了充分的流流動(dòng)性，為金金融資產(chǎn)在全全社會(huì)資產(chǎn)中中的比例得以以不斷提高創(chuàng)創(chuàng)造了條件；并促進(jìn)了金金融工具的創(chuàng)創(chuàng)新，拓寬了了儲蓄投資的的轉(zhuǎn)化渠道，提提高了轉(zhuǎn)化的的效率。(2)金融市場場的資產(chǎn)定價(jià)價(jià)制度能引導(dǎo)導(dǎo)資金合理地地流動(dòng)，提高高整體資金配配置效率；金金融市場的價(jià)價(jià)格波動(dòng)能及及時(shí)反饋經(jīng)濟(jì)濟(jì)運(yùn)行情況。(3)金

58、融市場場的發(fā)展為金金融間接調(diào)控控體系的建立立提供了條件件。(4)股票市場場的發(fā)展提供供了有效評價(jià)價(jià)企業(yè)經(jīng)營狀狀況的窗口，為為企業(yè)實(shí)施資資本運(yùn)營戰(zhàn)略略提供了場所所。2、試述金融工工程的方法論論背景。（不重要，請簡簡單看看）第六章金融創(chuàng)新新本章內(nèi)容本章主要包括三三部分內(nèi)容：金融創(chuàng)新的含含義及其基本本特性和產(chǎn)生生原因金融創(chuàng)新與金金融管制、金金融自由化、金金融風(fēng)險(xiǎn)之間間的關(guān)系金融創(chuàng)新對貨貨幣政策的影影響本章的主要考點(diǎn)點(diǎn)有：金融創(chuàng)創(chuàng)新與金融管管制、金融自自由化和金融融風(fēng)險(xiǎn)之間的的關(guān)系，金融融創(chuàng)新的含義義及對貨幣政政策有效性的的影響。歷年真題（一）簡答題1、簡述說明西西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家家關(guān)于金融創(chuàng)創(chuàng)新的理論（2

59、2002）本章重要程度：考點(diǎn)預(yù)測名詞解釋金融創(chuàng)新、金金融自由化、金金融管制簡答題1、簡述金融創(chuàng)創(chuàng)新與金融管管制的關(guān)系。2、簡述金融創(chuàng)創(chuàng)新與金融自自由化的關(guān)系系。3、簡述金融創(chuàng)創(chuàng)新與金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。4、簡述金融創(chuàng)創(chuàng)新對央行宏宏觀調(diào)控的影影響。核心考點(diǎn)：名詞詞解釋1、金融創(chuàng)新：是指金融業(yè)業(yè)各種要素的的重新組合，即即指金融機(jī)構(gòu)構(gòu)和金融管理理當(dāng)局出于對對微觀利益和和宏觀效益的的考慮而對機(jī)機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)業(yè)務(wù)品種、金金融工具及制制度安排所進(jìn)進(jìn)行的金融業(yè)業(yè)創(chuàng)造性變革革和開發(fā)活動(dòng)動(dòng)。2、金融自由化化：是指200世紀(jì)80年年代西方國家家普遍放松金金融管制后出出現(xiàn)的金融體體系和金融市市場充分經(jīng)營營、公平競爭爭的趨

60、勢。金金融自由化包包括價(jià)格自由由化、業(yè)務(wù)自自由化、市場場自由化和資資本流動(dòng)自由由化。3、金融管制：是指一國政政府為維持金金融穩(wěn)定而對對金融機(jī)構(gòu)的的業(yè)務(wù)范圍、利利率、信貸規(guī)規(guī)模、區(qū)域分分布等方面采采取的一系列列管制辦法。金金融管制是金金融創(chuàng)新的直直接誘因。4、CD(Ceertifiicatedd Depoosit,大大額可轉(zhuǎn)讓定定期存單)：CD指購買買后即可以市市場價(jià)格流通通轉(zhuǎn)讓，實(shí)際際收益率取決決于資金的市市場價(jià)格，最最低金額不能能小于10萬萬美元的大額額定期存單。這這是由美國花花旗銀行最先先推出的金融融品種，該產(chǎn)產(chǎn)品很好地規(guī)規(guī)避了政府關(guān)關(guān)于利率最高高限的限制。5、銀團(tuán)貸款：指由若干家家銀行按