商業(yè)銀行熱點問題

1、精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔【一】降息對銀行的影響:中國人民銀行決定，自201年26月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存款基準利率下調0.2個5百分點，一年期貸款基準利率下調0.2個5百分點。自同日起：（1將）金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍；（2將）金融機構貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.倍8。這一舉動意味著：央行開始動用價格工具，加大貨幣政策放松力度以支持經(jīng)濟穩(wěn)定增長。本次降息是繼200年89月后首次降息，也是201年17月加息后央

2、行首次運用價格工具調節(jié)貨幣政策。繼5月降準后，央行6月又再降息，顯示央行貨幣政策放松力度明顯加大，節(jié)奏加快，主要是為了增加貨幣政策對經(jīng)濟增長的支持力度，配合穩(wěn)增長的宏觀調控目標。對銀行的影響總體偏負面降息對實體部門而言是降低利息負擔，但對銀行業(yè)而言，則是減少了利息收入。而且，表面看此次降息是對稱的，但是，由于降息的同時還開啟存款利率上浮空間、提高了貸款利率下浮幅度，跟以往大不相同，因此本次降息實際上是非對稱的，對商業(yè)銀行有較大的沖擊。1、銀行負債業(yè)務壓力加大當前銀行存款競爭十分激烈，在允許存款利率上浮之后，各銀行勢必會最大限度地利用浮動空間，以提高對存款的競爭力，銀行業(yè)之間的攬儲大戰(zhàn)將愈發(fā)激烈

3、。目前，五大行步調一致，均將活期存款利率較基準利率上浮10至%0.4，4低%于降息前的0.5；半%年期定存利率較基準利率上浮8至%3.3，與%降息前相同；一年期定存利率較基準利率3.2上5浮%7.7至%3.5，與降息前相同。股份制銀行則相繼采取了跟隨策略，浦發(fā)、光大、中信、民生、招商等銀行的利率與五大行保持一致。而部分小銀行由于資金較為緊張，為吸收存款，在利率上浮方面更為積極。如寧波銀行股42）浙商銀行把一年期的定存利率上浮至，達到了允許浮動范圍的上限，高于五大行公布的水平。南京銀行股0吧南京銀行是有條件的上浮，需在存款超過萬元的前提下、青島銀行則將檔次的存款利率均一浮到頂，上調10。%存款利

4、率上調目前主要集中在短期。雖然各家銀行調整時間不一，但漲價方案整體較為一致，調整范圍都在1年期以內的短期資金，活期利息均上調了10，%其他3個月、6個月和1年期的上調幅度各銀行略有不同，而2年期、3年期等中長期存款利率除個別銀行以外，均未上調。這主要是由銀行的存款結構決定的。目前在大多銀行的存款中，活期存款、1年期以下的短期存款占絕大多數(shù)，一般銀行的活期存款占比都在50左%右，一些銀行甚至更高。因此對銀行而言，活期存款、短期存款的流失風險較大，對銀行的影響也更大，所以銀行更有積極性對該類存款利率進行上浮。而且，從技術上考慮，中長期定期存款面臨再選擇風險，無論是儲戶還是銀行均不會輕易對其進行調整

5、。2、對銀行沖擊最大的將是其優(yōu)質客戶業(yè)務本次降息，銀行受沖擊最大的將是其優(yōu)質客戶業(yè)務。一方面，優(yōu)質客戶資金運用渠道較多、收益敏感性強，一些大企業(yè)集團還通過企業(yè)財務公司統(tǒng)一管理其資金，其存放在銀行的存款不但不會因降息而降低利率，甚至還會享受到比以前更高的利率。另一方面，對于各家銀行都積極爭取的優(yōu)質客戶，銀行的貸款議價能力較弱，對其貸款利率必然會降到下浮空間的最下限，其貸款的收息率所受影響最大。三、應對政策建議本次降息表明，我國利率新的下行周期已經(jīng)到來，今后不排除繼續(xù)降息的可能。特別的，在經(jīng)歷了多年的討論和準備之后，利率市場化也終于邁出實質性步伐，今后可能還有后續(xù)的促進利率市場化的政策出臺。商業(yè)銀

6、行對此應未雨綢繆，提前準備。（一）增強危機意識，轉變經(jīng)營發(fā)展理念。利率市場化對商業(yè)銀行的最大沖擊是經(jīng)營模式的變化。由于利率市場化改革是一個漸進的過程，因此當前乃至未來幾年，銀行的存貸款利差仍將保持在一定的水平。但必須要意識到，隨著利率市場化進程的不斷深入，銀行單純依靠存貸利差的生存空間將越來越小。商業(yè)銀行需要從現(xiàn)在開始，就逐步轉變原來主要依靠做大存貸款規(guī)模的粗放式發(fā)展模式，增強危機感和緊迫感，提前謀劃、及早準備，以業(yè)務經(jīng)營轉型來迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。（二）制定適合自己行情的存款定價策略。提高定價有利于增強銀行存款競爭力，但過高的存款利率同時還會增加銀行的成本。由此，制定適當?shù)拇婵罾蕦︺y行來說

7、至關重要。由于中小銀行面臨的貸存比壓力更大，將有動力積極上調存款利率至上限水平。而大銀行若出現(xiàn)存款流失嚴重的情況，一開始也需跟隨上調存款利率以保護市場份額。但是，從長期來看，若信貸需求繼續(xù)回落，且貸存比壓力緩解，則大銀行由于有網(wǎng)點、結算、服務等方面的優(yōu)勢，客戶在轉移存款方面顧慮較多，即便采取較低的存款利率也能保持較大的存款份額，如香港大型銀行存款利率往往較小銀行低左右。因此，不同銀行需對市場和本行客戶情況進行詳盡的研究和分析，以制定更為合理的存款利率水平。（三）拓寬客戶基礎，提高資產(chǎn)定價能力。銀行應該結合利率市場化的大背景，及時調整客戶營銷策略，從綜合效益和長期效益兩個角度來衡量客戶的貢獻度，

8、全面提高資產(chǎn)定價能力。一方面，要繼續(xù)做大做強大企業(yè)大客戶的信貸業(yè)務，通過積極拓展財務顧問、現(xiàn)金管理、國際結算、企業(yè)年金等業(yè)務，提高客戶綜合回報；另一方面，要從應對利率市場化的戰(zhàn)略高度重新審視中小企業(yè)、“三農(nóng)”、消費信貸等領域金融業(yè)務的重大意義。（四）改善服務水平，增加資金來源穩(wěn)定性?？蛻暨x擇存款銀行，除了比較存款利率，還要看銀行網(wǎng)點的布局和多寡、服務的效率和質量以及系統(tǒng)網(wǎng)絡是否便利。因此，銀行要想在利率市場化的過程中獲得穩(wěn)定的資金，就必須提高客戶服務水平，通過為客戶創(chuàng)造收益來吸引和留住客戶的資金。一是繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務流程，提高服務效率和水平，提升客戶滿意度。二是加大對現(xiàn)有存款客戶開發(fā)力度，除了存款

9、，還要盡可能向客戶提供包括支付結算、工資發(fā)放、繳費、基金、保險、信用卡等多種服務，提高客戶轉移成本，增加客戶粘性。三是探索發(fā)行金融債等市場融資渠道，拓寬資金來源。降息背景銀行間市場流動性和廣義流動性走勢背離，顯示數(shù)量型放松傳導機制不暢。201年2以來，隨著央行兩次下調法定存準，銀行間利率呈現(xiàn)下行趨勢（圖表2），銀行間流動性充裕，但是新增貸款總體較少，增速一直低于央行年初的預期目標。銀行間流動性寬裕與廣義流動性增長疲弱之間的背離走勢，顯示制約信貸增長的主要因素已經(jīng)不再是貨幣當局的數(shù)量調控，而是伴隨著經(jīng)濟增速下滑企業(yè)持續(xù)減弱的信貸需求以及銀行不斷上升的惜貸情緒。企業(yè)部門去杠桿加大總需求的下行風險，

10、貨幣政策放松的壓力增加。4月宏觀數(shù)據(jù)顯示總需求增長快速下滑，尤其是投資增速下降較快，信貸需求明顯減弱。雖然央行在5月下調了法定存款準備金率，但是所釋放的流動性仍然大多滯留銀行間市場，超額儲備率維持高位，銀行惜貸情緒明顯，總量放松的貨幣政策操作對實體經(jīng)濟的支持效果有限。信貸需求減弱和銀行惜貸情緒上升，意味著企業(yè)部門面臨去杠桿壓力。由于去杠桿過程受“金融加速器”作用的影響，具有自我強化機制，可能給總需求帶來較大的負面沖擊。本次降息對避免經(jīng)濟增速進一步快速下滑有一定的支撐作用。本次降息在下調存款基準利率的同時，將存款利率浮動區(qū)間由原先的1倍上調至1.倍1。由于存款利率目前已經(jīng)受到上限制約，預計上限調

11、升后，存款利率將升至基準利率的1.倍1，相對于降息前反而略升。而貸款利率浮動區(qū)間由原先的0.倍9下調至0.倍8，預計將會導致貸款的平均浮動倍率降低。實質銀行將如何應對？（另一種）上的非對稱降息，大幅壓縮銀行利差空間。此次降息，盡管2-年5期存款利率下調幅度超過貸款利率，達到4且活期存款利率下調，但是考慮存貸款利率浮動區(qū)間的擴大后，最壞情況下，銀行的一年期存款利率上升至5而一年期加權貸款利率（假設原折利率貸款占比為）則下降至，存貸利差將壓縮（圖表）。短期來看：中小銀行面臨貸存比的壓力，將有動力積極上調存款利率至上限水平，而大銀行若出現(xiàn)存款流失嚴重的情況，將跟隨上調存款利率以保護市場份額。但是，若

12、信貸需求繼續(xù)回落，且貸存比壓力緩解，則大銀行也可能更加理性，如香港市場上大型銀行存款利率往往較小銀行低左右。中長期來看：利率市場化進程加速將給予銀行在資產(chǎn)負債定價上更大的自主空間。這將考驗銀行差異化經(jīng)營管理水平，銀行基本面分化的趨勢不可避免。對損益表沖擊較大，201年3盈利將至少降至單位數(shù)增長，不排除零增長的可能。若單獨考察降息的影響，由于活期存款利率下調了，對年的上市銀行凈利潤有約的正面影響，對201年3凈利潤影響2左%右。但是，利率浮動區(qū)間的調整對銀行盈利沖擊較大。在最壞情況下，假設所有定期存款利率都一次性上浮到基準利率的1.倍1（原有定期存款可以通過轉存即刻重定價），而原9折利率的對公貸

13、款則按照重定價期限調整到8折，則對上市銀行201年2和201年3的凈利潤影響將分別為4和的9。的綜合來看，此輪利率調整對銀行損益表的沖擊較大，預計201年3盈利將降至單位數(shù)增長。若下半年繼續(xù)降息12次，則不排除201年3銀行利潤零增長的可能。但是有助于緩解對資產(chǎn)質量的的擔憂。降息且推進利率市場化向市場傳遞了強烈的“穩(wěn)增長”信號。降低融資成本一方面有助于減輕工業(yè)企業(yè)的財務負擔，進而提高利潤率，另一方面有助于改善企業(yè)的投資需求，從而推動市場減輕對中國經(jīng)濟硬著陸的恐慌，有助于緩解投資者對銀行資產(chǎn)質量的擔憂。估值與建議：先損益表，后資產(chǎn)負債表：目前降息信號已經(jīng)出現(xiàn)，市場對銀行股的關注會遵循“從損益表到

14、資產(chǎn)負債表”的路徑，即先消化降息對銀行損益表的沖擊，再反映對資產(chǎn)負債表信心的修復。本次降息得益于通脹下行趨勢明朗，貨幣政策進一步放松的空間已經(jīng)打開。向前看，通脹將進一步下降，6月同比漲幅回落到3以的下是大概率事件。通脹下行趨勢明朗，為貨幣政策的進一步放松打開空間。年內仍本次擴大存貸款浮動區(qū)間，代表利率市場化的改革方向。本次降息的同時，擴大了存貸款利率的浮動區(qū)間。這降低了對于利率的管制，意味著利率市場化改革邁出了重要一步。預計今后幾年中，將有更多放松利率管制的政策出臺，加大市場配置資金的作用?！径裤y行監(jiān)管的新標桿巴塞爾協(xié)議ni近日，中國銀監(jiān)會正式發(fā)布了新的商業(yè)銀行資本管理辦法，并即將發(fā)布商業(yè)銀

15、行流動性管理辦法，這標志著中國版的巴塞爾協(xié)議n已經(jīng)在中國落地，銀行業(yè)監(jiān)管又有了新標桿。如果說充分的流動性是保障銀行安全的第一道防線，充足的資產(chǎn)風險損失準備是第二道防線，那么充足的資本就是保障其安全的最后一道防線。資本不僅是銀行抵御風險損失的最后防線，也是維護社會公眾對銀行安全信心的關鍵防線。因此，各國政府及銀行監(jiān)管當局都高度重視銀行的流動性和資本充足性監(jiān)管，將其作為審慎性監(jiān)管，維護銀行體系安全的關鍵性要素。這次國際金融危機的發(fā)生和蔓延，充分暴露了銀行體系在資金流動性上的脆弱和資本吸收損失上的薄弱，從而嚴重威脅到存款人的存款安全及整個銀行體系的安全，甚至威脅到國家財政與經(jīng)濟的安全。歐美等主要經(jīng)濟

16、發(fā)達國家的銀行金融機構，在長期寬松貨幣政策和市場高流動性的刺激下，實行高負債、高杠桿、高風險經(jīng)營，高度依賴市場短期性資金，發(fā)放長期性商業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)和個人住房按揭貸款，進行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品及復雜金融衍生品的投資，形成銀行資產(chǎn)負債在精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有精品文檔就在這里精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應有盡有精品文檔精品文檔精品文檔精品文檔期限上的嚴重錯配，表外資產(chǎn)與風險的迅速擴大，杠桿率達到幾十倍。最后因次貸危機而引發(fā)金融市場流動性危機、投資人和存款人信心危機，金融機構信用

17、危機，進而引發(fā)整個金融系統(tǒng)性危機，演變成嚴重的國際金融危機。巴塞爾協(xié)議ni正是總結這次國際金融危機沉重教訓，推動國際金融監(jiān)管改革的重要成果。為加強銀行體系的穩(wěn)定性和安全性，增強銀行體系抵御各種風險的能力，更好地保護存款人和納稅人，巴塞爾協(xié)議n進一步提高了銀行的資本充足水平要求，同時提高了資本質量要求，以增強銀行吸收損失的能力。與此同時，巴塞爾協(xié)議n進一步擴大了資本覆蓋風險的領域，不僅覆蓋信用風險、市場風險，也要覆蓋操作風險，同時對其他風險如聲譽風險、集中度風險等也予以考慮。巴塞爾協(xié)議n進一步增強了資本對風險的敏感度，鼓勵符合條件的銀行，通過內部評級法評估風險和計提資本，以使資本水平更準確地反映

18、風險水平。巴塞爾協(xié)議n還提高了資產(chǎn)證券化和金融衍生產(chǎn)品交易的資本要求，以使資本能夠最大程度覆蓋其風險暴露與損失。為防止銀行將大量高風險資產(chǎn)負債轉到表外，規(guī)避監(jiān)管當局的資本監(jiān)管，同時為彌補商業(yè)銀行依靠內部風險模型計量資本所形成的一些不確定性，巴塞爾協(xié)議n要求銀行除滿足基于風險資產(chǎn)的資本充足率外，還要滿足資本杠桿率要求。另外，為解決銀行“太大不能倒”的問題，巴塞爾協(xié)議n還對具有系統(tǒng)重要性銀行提出更高的資本充足水平要求。巴塞爾協(xié)議n的另外一項重大變革，就是引入了宏觀金融審慎監(jiān)管的概念，提出了逆周期緩沖資本的要求。巴塞爾協(xié)議n同時確定了銀行流動性最低監(jiān)管標準，并提出加強流動性管理的更高要求。要求商業(yè)銀

19、行持有充足的優(yōu)質流動性資產(chǎn)以應對未來30日內的重大壓力沖擊，增強其抵御短期流動性風險的能力；鼓勵銀行以更加穩(wěn)定的資金來源支持業(yè)務發(fā)展，提高其長期應對流動性風險的能力。同時要求銀行不斷地進行流動性壓力測試，并具有流動性風險的應急計劃和資金儲備。近年來，我國大力推進銀行業(yè)的改革開放，不斷加強金融監(jiān)管，銀行的資產(chǎn)質量明顯改善，資本充足水平和損失撥備水平明顯提高，流動性管理和流動性水平明顯提升，銀行體系的風險抵御能力明顯增強，為我國成功地抵御國際金融危機沖擊，實現(xiàn)國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展做出了重要貢獻。但我們也清醒地認識到，我國過去長期積累的金融風險還沒有完全化解，近幾年銀行業(yè)信貸資產(chǎn)的高速增長，又積累了

20、很多新的金融風險，加大了銀行不斷補充資本的巨大壓力，形成了“面多加水，水多加面”的粗放式發(fā)展模式。中國銀行（2.83,0.0業(yè)正面臨著轉變發(fā)展方式，優(yōu)化資產(chǎn)與盈利結構，加強資本約束，實現(xiàn)集約化經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的迫切要求。中國版的巴塞爾協(xié)議n,正是在充分借鑒國際金融危機教訓和國際金融監(jiān)管改革成果，并認真總結我國銀行業(yè)改革與監(jiān)管實踐的基礎上，經(jīng)過反復研究和修改而形成的。既保持與國際標準的基本一致性，又充分考慮了中國國情和中國銀行業(yè)的特殊性，將國際標準要求同中國實際相結合，實現(xiàn)了國際準則的中國化。中國版巴塞爾協(xié)議ni的標桿性意義和主要精髓在于:一是在保持適當資本充足水平的同時，更加強調資本的質量，增

21、強資本的最終吸收損失能力，使資本真正成為公眾信心和銀行安全的最后防線。在這次國際金融危機中，許多西方發(fā)達國家的銀行機構充分暴露出資本不足、資本質量差、吸收損失能力低的問題，最后威脅到銀行的清償能力，威脅到銀行體系的安全。中國版的巴塞爾協(xié)議n適當提高了核心一級資本的水平，強調股東資本及所有者權益的重要性，鼓勵銀行不斷地進行內部資本積累，實現(xiàn)內涵式發(fā)展。二是建立和實施更加科學、全面的風險管理，以最大程度地節(jié)約資本。中國版的巴塞爾協(xié)議n要求銀行在科學識別、度量風險的基礎上，對信用風險、市場風險、操作風險及其他風險計提相應的資本，包括銀行賬戶風險和交易賬戶風險，表內風險和表外風險。只有建立和實施科學、

22、全面的風險管理，才能最大程度地降低風險，覆蓋風險，最大程度地節(jié)約資本，實現(xiàn)集約化發(fā)展。三是優(yōu)化業(yè)務與資產(chǎn)結構，優(yōu)化資本配置和使用。在資本成為銀行業(yè)務擴展的重要約束因素之后，最有效地配置和使用資本，就成為銀行提升核心競爭力和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關鍵。新的監(jiān)管標準根據(jù)銀行不同的業(yè)務資產(chǎn)結構，不同的風險水平，提出不同的資本要求，即銀行的業(yè)務資產(chǎn)結構不同，銀行所消耗的資本也就不同，從而鼓勵銀行不斷優(yōu)化其業(yè)務資產(chǎn)結構，最大程度地降低資本消耗，實現(xiàn)資本最大程度地優(yōu)化配置和使用。四是鼓勵銀行脫虛向實，更好地服務于實體經(jīng)濟。新監(jiān)管標準對微小企業(yè)貸款、個人貸款、貿易融資及公共部門實體貸款等，確定了較優(yōu)惠的資產(chǎn)風險權

23、重，即規(guī)定了較低的資本要求；而對持有復雜的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、復雜的結構性金融衍生產(chǎn)品，以及非并表的金融機構股權等，都確定了較高的風險權重，同時提高了銀行同業(yè)債權的風險權重，即提高了持有上述資產(chǎn)的資本要求。這充分體現(xiàn)了新監(jiān)管標準鼓勵銀行服務實體經(jīng)濟，審慎引導銀行開展金融創(chuàng)新。五是鼓勵銀行以豐補歉，未雨綢繆，增強抵御經(jīng)濟與市場波動的能力。新監(jiān)管標準在最低資本要求之上，還確定了儲備資本和逆周期資本等緩沖性的資本要求，以更好應對經(jīng)濟下行及市場惡化環(huán)境下的金融風險。在經(jīng)濟上行和繁榮時期，銀行要積累較充實的資本和流動性，以應對經(jīng)濟下行和萎縮時的沖擊與風險。這也正是新監(jiān)管標準在最低資本要求之上，另外確定儲備資本和逆周期資本要求的意義所在。六是鼓勵銀行保持高質量的流動性資產(chǎn)和長期穩(wěn)定性資金，以應對短期和長期金融市場波動所形成的流動性風險。由于經(jīng)濟和市場存在著很大的不確定性和波動性，銀行對流動性的需求也同樣存在著不確定性和波動性，存在著短期性和長期性。新監(jiān)管標準確定了銀行機構要達到的流動性指標及應急性流動準備，要求銀行加強資產(chǎn)負債的匹配管理，加強流動性壓力測試管