企業(yè)財務(wù)指標(biāo)簡析

1、企業(yè)財務(wù)指標(biāo)簡析我們將從以下幾個方面對泰州市俏衣簇紡織有限公司的財務(wù)能力作出一定的分析：盈利能力、營運能力、償債能力、成長性分析。1、盈利能力在盈利能力方面，我們主要分析以下指標(biāo)：毛利率；營業(yè)利潤率；經(jīng)營資產(chǎn)報酬率；凈資產(chǎn)報酬率；對外投資回報率；銷售凈利率。（ 1）毛利率毛利率（主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加）/ 主營業(yè)務(wù)收入科目 2009年8月 2010 年8 月 2011 年8 月主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加毛利率（ 2）營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率營業(yè)利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入 100科目2009年8 月2010年8 月2011年8月營業(yè)利潤主營業(yè)務(wù)收入營業(yè)利潤率（ 3）銷售凈利率

2、銷售凈利率凈利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入 100科目2009年8 月2010年8月2011 年 8月凈利潤主營業(yè)務(wù)收入銷售凈利率（ 4）經(jīng)營資產(chǎn)報酬率經(jīng)營資產(chǎn)報酬率（營業(yè)利潤財務(wù)費用）/ （總資產(chǎn)對外投資）科目2009年8 月2010年8月2011 年8月營業(yè)利潤財務(wù)費用總資產(chǎn)對外投資經(jīng)營資產(chǎn)報酬率5）凈資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)報酬率凈利潤 / 所有者權(quán)益科目2009 年 8月2010年 8 月2011 年8 月凈利潤所有者權(quán)益凈資產(chǎn)報酬率6）對外投資回報率對外投資回報率投資收益 / 對外投資科目2009 年 8月2010年8月2011年 8月投資收益對外投資對外投資回報率自身綜合分析：科目2009 年8月

3、20010 年 8 月2011年8 月毛利率7.26%0.81%4.04%營業(yè)利潤率1.12%-12.22%-15.99%銷售凈利率1.12%-12.23%-16.18%經(jīng)營資產(chǎn)報酬率0.28%-2.79%-3.86%凈資產(chǎn)報酬率0.42%-4.55%-5.95%2、營運能力在營運能力方面，我們著重分析以下指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；存貨周轉(zhuǎn)率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 / 應(yīng)收賬款平均余額科目2009年8 月2010年8月2011年 8月主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)成本 / 存貨平均余額科目200

4、9年8 月2010年8月2011年 8月主營業(yè)務(wù)成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 / 流動資產(chǎn)平均余額科目2009年8 月2010年8月2011年 8月主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 / 固定資產(chǎn)平均余額科目2009年8 月2010年8月2011年 8月主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 / 總資產(chǎn)平均余額科目2009年8 月2010年8月2011年 8月主營業(yè)務(wù)收入總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ 6）自身縱向比較科目2009年8 月2010年8月2011年 8月應(yīng)收

5、賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、償債能力分析償債能力分析我們主要是從短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)兩方面進(jìn)行分析比較。其中短期償債能力指標(biāo)我們主要考察流動比率、 速動比率和現(xiàn)金比率；長期償債能力指標(biāo)我們則主要考察資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)。（一）短期償債能力1）流動比率流動比率流動資產(chǎn) / 流動負(fù)債科目2009年8 月2010年8月2011年 8月流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動比率（2）速動比率速動比率（流動資產(chǎn)存貨待攤費用）/ 流動負(fù)債科目2009年8 月2010年8月2011年 8月流動資產(chǎn)存貨待攤費用流動負(fù)債速動比率3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率（貨幣資金有價證券） / 流

6、動負(fù)債科目2009年8 月2010年8月2011年 8月現(xiàn)金有價證券流動負(fù)債現(xiàn)金比率（ 4）自身縱向比較科目2009年8 月2010年8月2011年 8月流動比率速動比率現(xiàn)金比率單從常規(guī)的幾個財務(wù)指標(biāo)來看，公司的短期償債能力表現(xiàn)還是不錯的。（二）長期償債能力分析1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額科目2009年8 月2010年8月2011年 8月資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率2）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)（凈利潤所得稅利息費用） / 利息費用科目2009年8 月2010年8月2011年 8月凈利潤所得稅利息費用（ 3）自身縱向比較科目2009年8 月2010年8月2011年 8月資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)4、成長性分析成長性分析主要有以下指標(biāo)： 資產(chǎn)增長率； 銷售收入增長率； 營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率?？颇?009年8 月2010年8月2011年 8月資產(chǎn)總額主營業(yè)務(wù)收入營業(yè)利潤凈利潤1）資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率本年資產(chǎn)增加額 / 上年資產(chǎn)總