水產飼料行業(yè)分析

1、水產飼料行業(yè)分析(_)水產配合飼料行業(yè)的上下游關系水產飼料行業(yè)目前已成為我國飼料工業(yè)中的一個重要的支柱產業(yè)。 特種水產配合飼料行業(yè)作為水產飼料行業(yè)一個不可或缺的組成部分，連 接上游的魚 粉、豆粕、面粉、添加劑等原料種植業(yè)、加工業(yè)以及下游特 種水產養(yǎng)殖業(yè)，是特種水產 產業(yè)鏈的重要組成部分，特種水產養(yǎng)殖業(yè)的 景氣情況直接影響特種水產配合飼料的生產與銷售。1、特種水產配合飼料行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關聯(lián)性 特種水產養(yǎng)殖業(yè)到特種水產食品消費終端是成本向下游逐級傳導和需求向上游逐級拉動的聯(lián)動過程，這種互動會對相關產業(yè)的供求狀況產生直接影響。2、上下游行業(yè)發(fā)展狀況對特種水產配合飼料行業(yè)及其發(fā)展前景的影響飼料

2、上游原料產品國內供應穩(wěn)定，價格波動頻繁生產水產配合飼料所需的主要原料包括魚粉、豆粕、其他蛋白類以及面粉等，特種水產配合飼料的主要原料構成也類似。上游原材料發(fā)展對本行業(yè)的影響主要 體現(xiàn)在采購成本、供貨數(shù)量以及供貨質量方面的影響。根據(jù)國家統(tǒng)計局、國家商務部、國家農業(yè)部相關數(shù)據(jù)，2017年國產魚粉產量為34萬噸，進口魚粉總量為158萬噸；國內玉米產量為 21,589萬噸，進口玉米總量為335萬噸；國內豆粕產量6,812萬噸， 進口豆粕總量為 6萬噸；小麥產量12,885萬噸，進口 小麥總量為 341萬噸。國內特種水產配合飼料行業(yè)的主要原料供應情況基本穩(wěn)定。魚粉作為最具營養(yǎng)、最易消化的特種水產養(yǎng)殖飼料

3、成分，一直是特 種水產配合飼料 的主要原材料。近年來，受到海洋生態(tài)變化、厄爾尼諾 現(xiàn)象等因素影響，全球主要魚粉 生產國，例如秘魯、智利、美國和厄瓜 多爾實施捕撈配額制政策，導致全球魚粉價格波動較大，對特種水產配合飼料行業(yè)發(fā)展造成一定壓力。研究數(shù)據(jù)所示，進口魚粉價格在 2015年上半年處于高位，平均價 格超過12.5元/公斤，較2014年同期漲幅約為9.65% ；2016年上 半年至2017年下半年，進口魚粉價格整體處于波動狀態(tài)，平均價格約為12.3元/公斤；2017年下半年，進口魚粉的價格處于底部波動的狀態(tài)，平均價格最低達到12.2元/公斤以下；2018年上半年，進口 魚粉的價格再次回升，平均

4、價格最高達到接近12.8元/公斤。進口魚粉價格的波動主要是由于供給與需求的波動造成的。從供給 端來看，2016年我國累計進口魚粉103.7萬噸，其中秘魯魚粉進口量 達到44萬噸，占總進口量的42% ；秘魯魚類的捕獲量不穩(wěn)定，使得 魚粉的產量不穩(wěn)定，進一步傳導至進口魚粉的價格存在波動。從需求端來看，國內水產飼料生廠商在上半年的備貨行為會驅動魚粉價格在上半 年的上漲；由于2016年魚粉全年庫存量均處于高位，2017年上半年 的魚粉備貨采購量下滑，間接導致了 2017年上半年魚粉價格的小幅 下滑。（2）特種水產養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展迅速，特種水產配合飼料需求持續(xù)增長特種水產配合飼料與下游行業(yè)特種水產養(yǎng)殖業(yè)聯(lián)系緊

5、密，各類特種 水產品養(yǎng)殖產量與特種水產配合飼料普及率直接決定了特種水產配合 飼料的市場總容量。由于受到天然水生物資源量的限制，捕撈業(yè)產量有限，水產養(yǎng)殖業(yè)在我國漁業(yè)生產 中占主導地位。20世紀60年代，我國開始了特種水 產品的人工養(yǎng)殖，目前特種水產品 品種包括：蝦類，如南美白對蝦、斑節(jié)對蝦、羅氏沼蝦、中國對蝦、日本對 蝦等；海水魚類，如海鱸魚、金鯧魚、大黃魚、鯛科魚、石斑魚、籃子 魚、大菱鲆、軍曹魚等；中高檔淡水類，如烏鱧、黃顆魚、蛙科、泥鰍、螃蟹、小龍蝦、加州鱸、鱖魚、 鯰魚、太陽魚、黃鱔、甲魚、鰻魚、鱘魚、觀賞魚等。隨著我國經濟持續(xù)健康增長、城鄉(xiāng)居民收入和城市化進程提高，人 民生活水平不斷

6、提高，膳食結構也逐步改善，人們對水產品的需求量處 于逐年增長態(tài)勢，對品質好、價 格高的特種水產品的需求量也越來越大， 直接推動了特種水產養(yǎng)殖業(yè)的快速發(fā)展。近年來，特種水產品養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展迅猛，海水魚養(yǎng)殖產量由 2010年 的80.82萬噸增 加至2016年的134.76萬噸，復合增長率達 8.89%，遠高于同期水產養(yǎng)殖總產量的復合 增長率5.04%，海水魚養(yǎng) 殖產量占海水魚總產量的比例也由 2010年的8.92%提高到2016年 的10.76% （資料來源：中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒）。隨著國家推動特種水產養(yǎng)殖業(yè)工業(yè)化、規(guī)?；腿藗儗μ胤N水產品 消費需求的持續(xù) 增長，作為規(guī)?；B(yǎng)殖的物質基礎，特種水產配合飼

7、料 將擁有強大的增長動力與廣闊的 發(fā)展空間，普及率有望不斷提高。3、特種水產養(yǎng)殖與普通水產養(yǎng)殖的區(qū)別（1）特種水產品市場價格較高 由于特種水產品營養(yǎng)豐富，口感較佳， 因此市場價值較高，能夠為養(yǎng)殖業(yè)者帶來更大的收益。根據(jù)農業(yè)部公布 的水產品批發(fā)價格，2016年10月至2018年9月之間，主要海水 魚的平均批發(fā)價格為39.44元/公斤，是同期主要淡水魚的平均批發(fā)價 格12.33元/公斤的3.2倍。（2）特種水產品養(yǎng)殖技術要求更高，單位養(yǎng)殖成本更高硬件設施投入更大，技術要求更高特種水產品的生物學特征與普通淡水魚類的差異性往往比較大，對養(yǎng)殖水體的鹽度、溫度、溶解氧、 酸堿度以及顆粒物濃度等要求各不相同

8、，有些還需要特殊建造的高位池、深海網箱等養(yǎng)殖設施，因此特種水產品養(yǎng)殖投入更高，并要求養(yǎng)殖 戶具備較高的技術管理與養(yǎng)殖水平。以蝦為例，通常養(yǎng)殖1斤蝦需要動物保健產品1元左右，增氧與 換水的電費1元左右，1畝水面要配置一臺增氧機，高位池每畝造價 平均為10萬元左右，這些成本投入 均遠高于普通淡水魚類養(yǎng)殖的相 應費用支出。特種水產養(yǎng)殖品種對飼料的工藝水平、營養(yǎng)水平等方面要求更高， 因此飼料單價較高在飼料的工藝水平方面，特種水產配合飼料必須迎合各類特種養(yǎng)殖 品種的生物習性 要求，在飼料的粉碎細度、熟化程度、顆粒外觀等方面 均顯著高于普通水產配合飼料。在飼料的營養(yǎng)水平方面，大部分特種水產品主要為肉食性或

9、者偏肉 食性，因此，特 種水產配合飼料中魚粉用量較大，魚粉的成本在飼料成 本中的占比達30%-40%，而普通水產配合飼料以植物性蛋白為主，魚 粉的成本占比一般不超過5%。此外，由于市場通常對特種水產品的養(yǎng)成體提出較高要求：如金鯧 魚需要體色金黃、海鱸魚需要肌肉鱗片結實、對蝦需要蝦殼光鮮亮硬， 因此，特種水產配合飼料對諸如蛋 白質、氨基酸、脂肪酸等飼料營養(yǎng)素 的含量、相互搭配以及飼料原材料的質量都具有更高的特殊要求。（3）特種水產品養(yǎng)殖資金回收期長，養(yǎng)殖戶資金壓力較大普通水產養(yǎng)殖品種在魚苗期后使用的飼料營養(yǎng)成分區(qū)別不大，養(yǎng)殖 成本在成長期均 勻投入，有些品種沒有統(tǒng)一的可上市規(guī)格，一般采取分 級標

10、粗、輪捕輪放的養(yǎng)殖模式，大部分一年可收魚2-4次，這種模式縮短了養(yǎng)殖周期，既有效降低養(yǎng)殖成本，也有利于 循環(huán)生產、加速資金 回籠。因此，普通水產養(yǎng)殖資金周轉快，養(yǎng)殖戶資金壓力較小。特種水產養(yǎng)殖品種由于對水質和環(huán)境要求高，養(yǎng)殖周期相對較長， 如對蝦養(yǎng)殖期在3-4個月、金鯧魚養(yǎng)殖期在4-7個月、海鱸魚在9-10 個月才達到可上市規(guī)格。大部分特種水產養(yǎng)殖品種還具有成長早期拉骨架、成長后期膘肥的生長特性，因此前期拉骨架階段時間長、養(yǎng)殖投入占大部分，而后期膘肥生長階段時間短、養(yǎng)殖投入較少。因此，特種水產養(yǎng)殖資金周轉相對較慢，養(yǎng)殖戶資金壓力較大。（4）特種水產養(yǎng)殖風險較高，呈現(xiàn)明顯的地域性特征雖然特種水產

11、養(yǎng)殖品種銷售單價和附加值更高，經濟效益更明顯， 市場需求也呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，但是特種水產品仍然面臨產品受眾面 積相對較小、市場風險較高，飼養(yǎng)技術和疾病防治技術成熟度低于普通 水產養(yǎng)殖品種、養(yǎng)殖戶資金壓力大等風險。為降低養(yǎng)殖風險，特種水產養(yǎng)殖戶一般采用共同抱團發(fā)展、形成規(guī) 模效應，贏取市 場話語權等發(fā)展策略，因此，特種水產養(yǎng)殖區(qū)域整體較 為集中，行業(yè)呈現(xiàn)明顯地域性特 征，多布局在沿海地區(qū)或內陸水產養(yǎng)殖 大省，包括廣東、廣西、海南、江蘇、湖北、湖 南、福建、浙江等省份。（二）水產配合飼料行業(yè)發(fā)展概況1、下游水產養(yǎng)殖業(yè)概況（1）水產品需求持續(xù)增長自1961年起，全球表觀食用魚類消費 8年均增速（3

12、.2%）就一 直快于人口增速（1.6%），超過了所有陸生動物肉類消費的總體增速（2.8%），以及除禽肉（4.9%）外 的其他動物肉類（牛、羊、豬等） 消費的總體增速（數(shù)據(jù)來源：2018年世界漁業(yè)與水 產養(yǎng)殖狀況）。根據(jù)聯(lián)合國糧食及農業(yè)組織相關數(shù)據(jù)，2015年，魚類在全球人口 動物蛋白攝入量 中占比約17%，在所有蛋白質總攝入量中占比 7%， 約32億人口的動物蛋白攝入量中 近20%來自魚類。水產品除了能提供包含所有必需氨基酸的易消化、高質量的蛋白質 外，還含有人體 必需脂肪酸（如長鏈n-3脂肪酸）、各類維生素（D、 A和B）以及礦物質（包括鈣、碘、鋅、鐵和硒），能顯著加強膳食結構的營養(yǎng)功效。水

13、產品富含的不飽和脂肪酸，有益于 預防心血管疾病， 還能促進胎兒和嬰兒腦部和神經系統(tǒng)發(fā)育。正因為具備如此寶貴的營 養(yǎng) 價值，以及在改善不均衡膳食方面發(fā)揮的重要作用，隨著我國經濟的發(fā) 展和人民生活水平的提高，消費觀念也開始由溫飽型向“質量型”、“健 康型轉變，人均水產品占有量逐年提升。研究數(shù)據(jù)所示，2006年我國水產品人均占有量為 34.96公斤，到 2016年已增加至50.59公斤，除2013年相比上一年度略有下降外， 其他年度均保持了較快的增長速度，2006至2016年度的復合增長率 為 3.76%。（2）中國是全球水產養(yǎng)殖產量最大的國家根據(jù)聯(lián)合國糧食及農業(yè)組織發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國是全球水產養(yǎng)殖產

14、量 最大的國家，其 產量占全球總產量的60%以上，其他主產國還包括印 度、越南、孟加拉國和埃及。研究數(shù)據(jù)所示，1995年，我國水產養(yǎng)殖產量只有1,353萬噸，占 全球總產量的比例為55.49%。到2016年，我國水產養(yǎng)殖產量已增加 至5,142萬噸，占全球總產量的比例為46.67%。1995年至2016年，我國水產養(yǎng)殖產量的復合增長率為6.56%，同期全球總產 量的復合增長率為7.45%。 中國水產養(yǎng)殖業(yè)在漁業(yè)生產中占主導地位在我國，雖然捕撈業(yè)有著得天獨厚的江河湖海資源優(yōu)勢，但由于過度捕撈，我國水域生態(tài)系統(tǒng)遭到不同程度地破壞，水生物資源也出現(xiàn)了明顯地衰退。為做好水生物 資源 養(yǎng)護工作和生態(tài)環(huán)境

15、保護，實現(xiàn)我國漁業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，中華人民共和國漁業(yè)法中明確提出了我國漁業(yè)生產實行以養(yǎng)殖為主，養(yǎng)殖、捕撈、加工并舉，因地制宜，各 有側重”的漁業(yè)發(fā)展方針。1993年開始，中國水產品養(yǎng)殖產量超過水產品總產量的50%，水產養(yǎng)殖業(yè)在漁業(yè) 生產中開始占據(jù)主導地位，水產養(yǎng)殖產量占水產品總產 量的比例逐年增加。根據(jù)中國 漁業(yè)統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，2016年，我 國水產品養(yǎng)殖產量5,142.39萬噸，占全國水產品 總量的74.51%，比 上年增長4.14%，其中海水養(yǎng)殖產量1,963.13萬噸，比上年增長 4.67%，淡水養(yǎng)殖產量3,179.26萬噸，比上年增長 3.82%。特種水產養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展迅猛隨著我國經濟持

16、續(xù)健康增長、城鄉(xiāng)居民收入和城市化進程提高，人 們生活水平不斷 提高，膳食結構也逐步改善，人們對特種水產品需求量 處于逐年增長態(tài)勢。對品質好、價格高的高檔特種水產品的需求量也越 來越大。由于天然水生物資源量的限制，捕撈業(yè)產量有限，人們對于特種水產品的需求增長將直接推動特種水產養(yǎng)殖業(yè)的快速發(fā)展。研究數(shù)據(jù)所示，海水魚養(yǎng)殖產量由2010年的80.82萬噸增加至2016年的134.76萬噸，復合增長率為8.89%，遠高于同期海水魚 總產量的復合增長率2.55%，海水魚養(yǎng)殖產量占海水魚總產量的比例 也由2010年的8.92%提高到2016年的12.79%，說明海水魚養(yǎng)殖 的增長已構成海水魚產量增長的主要來

17、源，在海水漁業(yè)生產中的地位逐 漸提高。2、水產配合飼料行業(yè)整體情況（1）水產配合飼料產量穩(wěn)步增長1995年我國水產配合飼料產量為210.26萬噸，到2015年全國水產配合飼料產量已 達到1,865.50萬噸，復合增長率為11.53%。（2）區(qū)域發(fā)展情況研究數(shù)據(jù)所示，2016年，廣東水產配合飼料總產量 453.2萬噸， 占全國水產配合飼料 總量23.5%，為全國水產配合飼料產量最大的省 份，產量前十省份占全國水產配合飼料 總量79.6%。連續(xù)多年，廣東、 江蘇、湖北、湖南、福建、浙江等省水產配合飼料總量高居全國前列。不同區(qū)域養(yǎng)殖品種和養(yǎng)殖特點均有一些差異，沿海地區(qū)養(yǎng)殖品種相 對較多，對蝦、金鯧、

18、海鱸、石斑魚、籃子魚、大黃魚、黃顆魚等特種 水產多分布在沿海地區(qū)，內陸省 份則以淡水養(yǎng)殖為主，草魚、鯉魚、鳊 魚養(yǎng)殖占70%以上。從全國水產市場來看，水產配合飼料還有較大發(fā)展空間。一方面， 江蘇、福建、廣東等沿海省份還有大量的灘涂可以有效利用起來，蝦料 和海水魚料開發(fā)空間巨大；另一 方面，北方的天津、遼寧、山東等沿海 省市水產配合飼料普及率較低，無論淡水、海水飼料的開發(fā)空間都有較 為明顯的提升空間。（3）水產配合飼料未來市場空間巨大根據(jù)農業(yè)部市場預警專家委員會發(fā)布的中國農業(yè)展望報告（20152025），到2025年我國水產品總量將由2015年的6,699.65萬 噸增加至7,498.00萬噸，

19、水產養(yǎng)殖仍將是中國漁業(yè)生產增長的主要動 力，養(yǎng)殖產量占水產品總量比重將持續(xù)增加，至2025年將接近 77.5%，至2025年我國養(yǎng)殖水產品總量將由2015年的4,937.90萬噸增加至5,810.95萬噸。1995年，我國水產配合飼料產量僅為 210.26萬噸倒2005年, 其產量已增長至984.29萬噸，2015年，全國水產配合飼料產量達到865.52萬噸，1995年至2015年，水產配合飼料產業(yè)平均保持了53%的高速增長，并預計將在長時間內保持增長勢頭不變，水產配合飼料的未來市場空間巨大。3、特種水產配合飼料行業(yè)需求分析（1）特種水產規(guī)?；B(yǎng)殖將增加特種水產配合飼料的需求近年來，我國居民對

20、水產品消費需求量持續(xù)增加，由于受到天然水 生物資源量的限 制，捕撈業(yè)產量有限，因此水產品的消費需求將更多依 賴于人工養(yǎng)殖，中國水產養(yǎng)殖業(yè) 在漁業(yè)生產中已占主導地位，水產品養(yǎng) 殖尤其是特種水產品養(yǎng)殖發(fā)展迅猛。海水魚養(yǎng)殖產量由2010年的80.82萬噸增加至 2016年的134.76萬噸，復合增長率達 8.89%， 遠高 于同期水產養(yǎng)殖總產量的復合增長率4.18%，海水魚養(yǎng)殖產量占海水魚總產量的比例也 由2010年的8.92%提高到2016年的12.79%（資料來源：中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒）。2016年3月，全國人民代表大會通過國民經濟和社會發(fā)展第十 三個五年規(guī)劃綱要，將提高水產標準化規(guī)模化養(yǎng)殖水平作為

21、推進農業(yè) 結構調整的重要措施。隨著國家不斷推動特種水產養(yǎng)殖業(yè)工業(yè)化、規(guī)模 化、標準化，作為特種水產養(yǎng)殖， 特別是規(guī)?；胤N水產養(yǎng)殖的物質基 礎，特種水產規(guī)?；B(yǎng)殖將增加特種水產配合飼料 的需求。（2）水產配合飼料的逐步普及將會給水產配合飼料行業(yè)帶來巨大增長空 間目前，我國的水產配合飼料整體普及率仍然處于較低水平。以海水 魚養(yǎng)殖為例，我 國目前的海水魚養(yǎng)殖除少量品種以外，大部分品種養(yǎng)殖 過程中使用水產配合飼料的程度 仍然十分有限，許多地區(qū)目前仍以使用 動物性餌料（冰鮮雜魚）為主。這種以“用魚養(yǎng)魚”的冰鮮雜魚養(yǎng)殖模式，往往需要5斤至7斤甚至更多的冰鮮雜魚才能養(yǎng)出1斤魚，一方面造成了嚴重的漁業(yè)資源浪

22、 費，給原本已處于資源枯竭的海洋 漁業(yè)資源造成了更大的生態(tài)壓力；另 一方面，冰鮮雜魚利用率低，大量殘餌沉積水底，不僅污染養(yǎng)殖環(huán)境，而且是各種病原的重要來源，誘發(fā)水產養(yǎng)殖病害頻發(fā)，從而增加藥物使用頻率，間接威脅到水產品質量安全與養(yǎng)殖業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。早在2003年，農業(yè)部就已發(fā)布水產養(yǎng)殖質量安全管理規(guī)定， 鼓勵使用配合飼料，限制直接投喂冰鮮餌料，防止殘餌污染水質。隨著 陸地養(yǎng)殖面積萎縮和國家對海洋資源 的開發(fā)，一些大型的海水魚養(yǎng)殖公 司和深水網箱養(yǎng)殖的群體陸續(xù)出現(xiàn)，散養(yǎng)逐步會被淘 汰，集中度進一步 坦直 提高。特種水產配合飼料營養(yǎng)均衡、轉化率高、養(yǎng)殖成本低且效益高，隨著國家政策引導及規(guī)模化養(yǎng)殖

23、的逐步增加，特種水產配合飼料逐步被廣 大養(yǎng)殖戶接受和認可，傳統(tǒng)的冰 鮮雜魚喂飼比例將逐步減少，特種水產 配合飼料普及率將逐步上升，特種水產配合飼料替代傳統(tǒng)的冰鮮雜魚養(yǎng) 殖模式將會給特種水產配合飼料行業(yè)帶來巨大增長空間。（3）特種水產品需求量的增大進一步推動了特種水產配合飼料的 發(fā)展近年來，中國城市水產品消費傾向由淡水魚轉向海水魚，城市消費形態(tài)由家庭食用 轉向外出就餐，消費者需求開始向新鮮的冷凍食品轉 變。我國是世界上水產消費市場容量最大的國家，隨著人民消費水平的 提高和消費習慣的變化，未來幾年，中國水產品的 人均消費將持續(xù)增長， 同時中國人口整體基數(shù)大，水產市場的規(guī)模將更加巨大，人們對品質好、

24、 價格高的高檔特種水產品如對蝦、海鱸魚、金鯧魚、石斑魚的需求量也 越來越大，將直接推動特種水產養(yǎng)殖業(yè)的快速發(fā)展。我國城市水產品消費在全國物流系統(tǒng)的效率提升以及內陸百姓消費意識改變的雙 重作用下，呈現(xiàn)從現(xiàn)在的城市中心向內陸地區(qū)傳播擴散的 發(fā)展形態(tài)，特種水產品的流通 互通愈發(fā)頻繁。近幾年，對蝦和蛙類基本 內銷到國內的大中型城市，華南、華中市場常 規(guī)和名特優(yōu)品種則遠銷西 南市場，南方的海鱸魚、金鯧魚等諸多品種遠銷北方市場。內銷市場的拉動與開發(fā)，更有利于養(yǎng)殖品種價格的穩(wěn)定，也進一步推動了特種水產 配合飼料行業(yè)的發(fā)展。（三）行業(yè)經營模式1、傳統(tǒng)生產型企業(yè)逐步失去競爭力目前，行業(yè)中大部分企業(yè)仍表現(xiàn)出傳統(tǒng)生

25、產型企業(yè)的特點，即以成 本控制為主要經 營策略，對人才、技術等要素投入不夠，專業(yè)化能力不 強，產品同質化嚴重，常采用低 價促銷等低端方式進行競爭等。該類企 業(yè)戰(zhàn)略重心多以企業(yè)自身為出發(fā)點，而對養(yǎng)殖戶的價值訴求關注不夠、價值增值投入不夠，導致客戶逐步流失、市場份額逐步減少，逐步失去I.競爭力。2、追求專業(yè)化服務及產業(yè)鏈延伸是特種水產配合飼料企業(yè)未來的發(fā)展方 向特種水產配合飼料行業(yè)經歷了多年快速發(fā)展，目前已步入二次成長 階段。特種水產 配合飼料年產量繼續(xù)增長，但增速有所緩慢，大企業(yè)之 間合作、兼并、重組速度加快，企業(yè)數(shù)量逐步減少。優(yōu)質企業(yè)積極改革， 專注于提升特種水產配合飼料生產的專業(yè)化程度，不斷

26、研究開發(fā)新配方、新技術，提高飼料質量與技術競爭力。同時，隨著下游養(yǎng)殖戶專業(yè)化的逐步提升，其對上游企業(yè)的服務要求也越來越高，單靠產品降價等 營銷手段 已經很難打動客戶。因此，為客戶提供飼料銷售和售后服務， 以服務專業(yè)化增強飼料主業(yè)專業(yè)化，已成為特種水產配合飼料企業(yè)提高 企業(yè)品牌影響力的重要手段。近幾年，行業(yè)中發(fā)展較好的一些優(yōu)勢企業(yè)在專業(yè)化、服務能力等方 面均表現(xiàn)出了較 強的競爭力。這一類企業(yè)重視對技術、人才等要素的投 入，其核心戰(zhàn)略是追求養(yǎng)殖戶價 值，對內是圍繞生產出高性價比的產品為核心構建競爭力，并以技術、管理、采購、生產等強大的專業(yè)化能力 為基礎；對外是通過對養(yǎng)殖戶提供專業(yè)化服務，提高養(yǎng)殖戶

27、的成功率而 保證養(yǎng)戶獲利。傳統(tǒng)的賒銷與客情關系等競爭手段退居次要地位，優(yōu)勢 企業(yè)對養(yǎng)殖模式與養(yǎng)殖技術方案高度關注，核心競爭力表現(xiàn)在可以為農 戶提供多種形式的增值服 務，例如技術服務、數(shù)據(jù)服務等，以更多方式 幫助農戶提高效率并增加收益。除此之外，由于下游養(yǎng)殖行業(yè)存在明顯的周期波動性，飼料行業(yè)利 潤水平也常發(fā)生 短期波動。為增強綜合盈利能力和抗風險能力，部分企 業(yè)除不斷增強專業(yè)化增值服務外，還積極探索延伸產業(yè)鏈、實施轉型升 級。延伸方式包括向上游原料環(huán)節(jié)延伸，以及更常 見的向下游養(yǎng)殖環(huán)節(jié) 以及食品深加工環(huán)節(jié)延伸。產業(yè)鏈延伸有助于上下游業(yè)務形成協(xié)同效應、共同發(fā)展，不僅可以創(chuàng)造新的利潤增長點，還可以保

28、證公司原料供 應的穩(wěn)定性、增強公司的整體抗風險能力。通過實施價值鏈資源整合， 提高競爭力和市場占有率，符合特種水產配合飼料行業(yè)未來的競爭格局 和發(fā)展方向。目前，我國漁業(yè)生產技術應用尚存在不足，對眾多特種水產養(yǎng)殖品 種的飼料配方研 究還不夠深入，技術上還有很大的提升空間，未來行業(yè) 競爭也必將是技術的競爭。行業(yè)內一般企業(yè)缺乏研發(fā)的投入和人才，技術主要參考國外特種養(yǎng)殖品種，造成技術水平較低，產品缺乏市場競爭力；行業(yè)內一些優(yōu)秀企業(yè)近年來逐步提升對技術和研發(fā)的重視程度，不斷提高研發(fā)投入，技術水平也有了大幅進步，個別產品的技術水平已經 達到世界 領先地位。特種水產配合飼料企業(yè)的技術水平差異主要體現(xiàn)在水產預

29、混料和 功能性飼料添加 劑的開發(fā)、產品配方技術、加工工藝技術等方面。優(yōu)秀 的特種水產配合飼料企業(yè)大多擁有嚴格的原料品質保證和質量控制技術、獨特的水產添加劑預混合飼料和功能性飼料添 加劑、科學的飼料配 方設計以及先進的飼料加工工藝。1、原料品質保證和質量控制技術是保證特種水產配合飼料質量的基礎生產優(yōu)質特種水產配合飼料需要在選擇性價比高的飼料原料基礎 上，根據(jù)動物營養(yǎng) 需要的特性，進行科學的配方設計，借助先進的加工 工藝，生產出符合質量標準的優(yōu)質產品。飼料原料是特種水產配合飼料 生產的源頭，要想以最低的成本生產出符合標準要求的高質量的特種水 產配合飼料，必須重視飼料原料的質量。飼料原料質量、安全性

30、、營養(yǎng)價值直接影響到特種水產配合飼料產品的營養(yǎng)成分、質量與安全。原料 的品質和營 養(yǎng)價值受產地、土壤、氣候、收獲時成熟程度等自然因素影 響，以及加工過程、運輸、儲藏等后天因素影響較大，隨著社會對特種水產配合飼料安全監(jiān)督力度的加強，飼料原料的質量控制已成為特種 水產配合飼料行業(yè)的關鍵技術，對特種水產配合飼料企業(yè)的生存和發(fā)展 也起著至關重要的作用。國內領先的特種水產配合飼料企業(yè)一般會及時掌握國內外飼料原 料最新的質量產 量信息、質量標準和技術水平，及時制訂和更新原料質 量企業(yè)控制標準和檢驗項目，建 立統(tǒng)一的檢化驗標準，配備滿足要求的 專業(yè)檢化驗設備，同時建立合格供應商評價標準，與供應商建立穩(wěn)定互惠

31、的關系，培養(yǎng)有專業(yè)技能的采購隊伍和檢測人員，通過上述措施強化 和提升原料的品質，保障成品特種水產配合飼料的營養(yǎng)價值、質量與安 全。2、水產預混料和功能性飼料添加劑技術是特種水產配合飼料配方技術的 核心水產預混料和功能性飼料添加劑是特種水產配合飼料配方技術的核 心，對企業(yè)研發(fā) 能力要求高，一般只有規(guī)模較大、科技研發(fā)能力較強的 特種水產配合飼料生產企業(yè)具備水產預混料和功能性飼料添加劑研發(fā)生產能力，其它特種水產配合飼料生產企業(yè)通常只能采取外購模式。水產預混料是由兩種或兩種以上飼料添加劑和載體按一定比例配 制而成的均勻混 合物，是特種水產配合飼料的核心原材料，主要包括維 生素、礦物鹽和功能性飼料添加

32、劑，其中，功能性飼料添加劑是具有促 進特種水產動物的生長，增強動物機體免疫力、預防疾病發(fā)生，保證特種水產品健康成長的飼料成分。隨著生物技術、化學合成及分離技術等的發(fā)展，目前國內水產預混料和功能性飼料添加劑的核心技術正逐步轉 向微生態(tài)制劑、生物活性肽以及中草藥提取物等綠色安全產品的研究、 開發(fā)和應用上。公司在復合維生素、復合微量元素、復合氨基酸、微生態(tài)制劑和特 色功能性添加劑的核心技術方面都有自己的研發(fā)產品，這些新產品的開 發(fā)和生產保證了公司特種水產配 合飼料配方的領先優(yōu)勢，推動行業(yè)向綠 色健康方向發(fā)展。3、特種水產配合飼料配方技術是研發(fā)特種水產配合飼料的關鍵特種水產配合飼料配方不僅要充分結合不

33、同品種的營養(yǎng)特性和生理 特性，還要對不 同市場的特種水產配合飼料進行細分定位，并結合不同 地區(qū)的實際養(yǎng)殖模式，對不同原 材料的篩選和搭配優(yōu)化也需要做得更加 精細，這是特種水產配合飼料生產企業(yè)技術水平和研發(fā)能力重要的體現(xiàn)。另外，在原材料價格波動較大的情況下，具有先進配方技術水平的特種水產配合飼料生產企業(yè)能夠基于特種水產動物營養(yǎng)學，采用多元化 和相互替代的多種可選擇原料，通過不斷改良飼料配方，優(yōu)化飼料原料 結構，規(guī)避原材料價格波動 風險，保障并提高盈利能力。一般而言，多數(shù)特種水產配合飼料企業(yè)的產品配方是依靠技術人員 的經驗配制而 成，缺乏系統(tǒng)的理論體系支撐，雖然對特種水產養(yǎng)殖動物 的營養(yǎng)需求也進行

34、了一定的研究，但仍集中在對蛋白質、脂肪和碳水化 合物等常量元素的營養(yǎng)需求和原料的篩選方面，對微量營養(yǎng)素的需要量 缺乏深入系統(tǒng)的研究。公司在現(xiàn)有技術水平的基礎上，深入研究魚蝦對能量、必需氨基酸、 必需脂肪酸、維生素和礦物質等的需要量，增補已有營養(yǎng)標準缺乏的內 容；根據(jù)魚蝦不同生長階段生 理營養(yǎng)需求的特點，確定不同生長階段魚 蝦的營養(yǎng)素平衡模式，特別是必需氨基酸、必 需脂肪酸的平衡模式，開 發(fā)適合魚蝦不同生長階段的水產配合飼料；研究不同養(yǎng)殖模式 對魚蝦營 養(yǎng)需要的影響，優(yōu)化飼料配方，開發(fā)出適合不同養(yǎng)殖模式的水產配合飼 料；并 不斷的深入研究各種營養(yǎng)素的生理功能、營養(yǎng)素之間的相互作用、 代謝規(guī)律和適

35、宜營養(yǎng)需求量等，為修正營養(yǎng)需求參數(shù)和配制各種低成 本、低污染、高效率的綠色健康型飼料 提供可靠的理論依據(jù)。公司作為中國飼料工業(yè)協(xié)會理事單位，參與起草了鱸魚配合飼料 國家標準和無公害食品金鯧魚養(yǎng)殖技術規(guī)范廣東省地方標準?！镑|魚配 合飼料國家標準已獲批準 發(fā)布，于2009年5月開始實施；“無公害 食品金鯧魚養(yǎng)殖技術規(guī)范廣東省地方標準已獲批準發(fā)布，并于2014年7月開始施行。4、飼料加工技術是特種水產配合飼料產品質量的保障特種水產配合飼料產品按加工工藝不同主要分為粉狀料、顆粒料（傳 統(tǒng)硬顆粒料）、膨化料三種。膨化料加工工藝的要求相對于顆粒料更為復雜，主要區(qū)別在調質、 膨化及液體噴涂幾個工序：（1）調質：在調質過程中，生產膨化料是水和蒸汽一起加，調質后 的水分含量為25%左右，而生產顆粒料則只加蒸汽，調質后水分含量較 低，為17%左右。（2）膨化和液體噴涂：顆粒料生產沒有膨化工序及液體外噴涂工序，而多了道制 粒工序。膨化料加工工藝要求的原料粉碎更細，通過高 溫膨化過程能提高淀粉的熟化度，有利于魚對飼料的消化吸收。（3）膨化料的優(yōu)勢：膨化料要求原料粉碎的更細，以及加工過程的高溫不僅提高 了淀粉的熟