中國信貸人權(quán)利的法律保護(hù)總報告

1、中國信貸人權(quán)利的法律保護(hù)總報告 中國人民銀行研研究局“中國信貸人人權(quán)利的法律律保護(hù)”課題組 2005-11-166 14:224:25 第一部分背背景介紹中國信貸貸人權(quán)利的法法律保護(hù)項(xiàng)項(xiàng)目，是20003年至22004年人人民銀行與世世行集團(tuán)外國國投資服務(wù)局局、國際金融融公司中國項(xiàng)項(xiàng)目開發(fā)中心心合作項(xiàng)目，22004年被被人民銀行列列為重點(diǎn)課題題。該項(xiàng)目的的核心是從法法律與經(jīng)濟(jì)關(guān)關(guān)系的角度，研研究如何將動動產(chǎn)引入擔(dān)保保抵押實(shí)踐，引引入法律和信信貸實(shí)踐，擴(kuò)擴(kuò)大抵押擔(dān)保保的范圍，建建立統(tǒng)一、高高效、可靠的的登記制度。這這對于寬松信信貸交易的環(huán)環(huán)境，降低信信貸風(fēng)險，提提高信用的可可獲得性，促促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)

2、發(fā)展具有深遠(yuǎn)遠(yuǎn)意義。對于于保護(hù)信貸人人的權(quán)利，從從根本上解決決中小企業(yè)融融資難，提供供了制度上的的保障。自20033年以來，該該課題的研究究方向?qū)儆趪鴩H上的前沿沿領(lǐng)域，也是是中國的一個個空白領(lǐng)域。項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施以來來，受到世行行、人民銀行行、人大法工工委、商業(yè)銀銀行、實(shí)務(wù)部部門以及學(xué)術(shù)術(shù)界的極大關(guān)關(guān)注和協(xié)助。該項(xiàng)目以經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r況以及能夠代代表東部、中中部、西部區(qū)區(qū)域特征為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，選擇北北京、上海、成成都、廣州、蘭蘭州、沈陽、濟(jì)濟(jì)南、鄭州88地為樣板地地區(qū)，并以該該轄區(qū)內(nèi)的金金融機(jī)構(gòu)、抵抵押登記機(jī)構(gòu)構(gòu)、擔(dān)保公司司等為取樣樣樣本，共涉及及92家機(jī)構(gòu)構(gòu)。該項(xiàng)目實(shí)施施分三個階段段進(jìn)行，第一一階段為實(shí)

3、地地調(diào)研階段：2004年年6月28日日至7月188日；20004年11月月15日至112月4日由由我局聯(lián)合CCPDF和FFIAS的112名人員組組成課題組以以及7名外方方專家在北京京、上海、成成都、廣州、蘭蘭州、沈陽、濟(jì)濟(jì)南、鄭州88地開展調(diào)研研，與政府部部門、銀行、企企業(yè)和律師事事務(wù)所座談，共共計80場。第二階段為為問卷調(diào)查階階段：20004年11月月至12月，中中國信貸人權(quán)權(quán)利保護(hù)調(diào)查查問卷、中中國擔(dān)保登記記調(diào)查問卷，兩兩份問卷經(jīng)過過充分討論定定稿。11月月初進(jìn)行北京京地區(qū)相關(guān)單單位的試填寫寫，預(yù)調(diào)查、88個樣板地區(qū)區(qū)問卷調(diào)查的的組織、培訓(xùn)訓(xùn)。20044年12月中中下旬，完成成調(diào)查問卷的的

4、回收、數(shù)據(jù)據(jù)錄入，形成成8地數(shù)據(jù)庫庫和統(tǒng)計分析析報告。最后后匯總形成中中國信貸人權(quán)權(quán)利調(diào)查問卷卷、中國國擔(dān)保登記機(jī)機(jī)構(gòu)調(diào)查問卷卷兩個數(shù)據(jù)據(jù)庫。第三階段為為報告形成階階段：在以上上兩個階段的的基礎(chǔ)上，形形成中國信信貸人權(quán)利的的法律保護(hù)總總報告和中中國信貸人權(quán)權(quán)利與動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保制度的法法律評價、中中國信貸契約約安排現(xiàn)狀分分析、建建立現(xiàn)代擔(dān)保保物權(quán)制度和和物權(quán)登記制制度、中中國信貸擔(dān)保保債權(quán)執(zhí)行的的現(xiàn)狀分析等等四個分報告告。報告中的一一些判斷、問問題的提出及及建議，是在在問卷調(diào)查的的數(shù)據(jù)定量與與定性對比分分析、現(xiàn)場訪訪談獲取信息息以及樣板地地區(qū)分行調(diào)研研的基礎(chǔ)上，結(jié)結(jié)合金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、登記機(jī)構(gòu)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)

5、關(guān)、中小企業(yè)業(yè)的現(xiàn)實(shí)國情情，對中國信信貸人權(quán)利的的法律保護(hù)，解解決中小企業(yè)業(yè)融資等問題題，從制度創(chuàng)創(chuàng)新的角度作作了進(jìn)一步的的探討。第二部分問問卷調(diào)查的統(tǒng)統(tǒng)計分析一、信貸人人問卷調(diào)查的的統(tǒng)計分析1、信貸人人基本結(jié)構(gòu)本次問卷調(diào)調(diào)查樣本包括括50家信貸貸機(jī)構(gòu)，從所所有制性質(zhì)看看這次調(diào)查基基本涵蓋了所所有成分：分分別為國有獨(dú)獨(dú)資28%、國國家控股300%、合作金金融機(jī)構(gòu)144%、上市公公司24%、非非上市股份公公司32%和和全部私人所所有2%。（見見圖一）2、擔(dān)保貸貸款結(jié)構(gòu)從擔(dān)保貸款款結(jié)構(gòu)看，各各機(jī)構(gòu)差別較較大。截至22004年66月末，被調(diào)調(diào)查機(jī)構(gòu)各類類擔(dān)保貸款的的占比情況具具體如下：無無擔(dān)保信用貸

6、貸款，占貸款款總額的177%；由個人人和第三方提提供擔(dān)保的貸貸款，占貸款款總額的355%；由擔(dān)保保物擔(dān)保的貸貸款，占貸款款總額的344%；同時由由擔(dān)保物和第第三方保證擔(dān)擔(dān)保的貸款，占占貸款總額的的6%。動產(chǎn)產(chǎn)抵押貸款，占占擔(dān)保貸款總總額4%，動動產(chǎn)質(zhì)押貸款款，占擔(dān)保貸貸款總額8%。（見圖二二,注：由于于統(tǒng)計口徑互互有交叉，圖圖中各項(xiàng)比值值之和不為1100%）3、擔(dān)保貸貸款的平均期期限各機(jī)構(gòu)處在在0.9年至至3年的范圍圍之內(nèi)，以中中短期為主。其其中：信用貸貸款的平均期期限為1.447年；由個個人和第三方方提供保證的的貸款平均期期限為1.448年；由擔(dān)擔(dān)保物擔(dān)保的的貸款的平均均期限為1.7年；同時

7、時由擔(dān)保物和和第三方保證證擔(dān)保的貸款款的平均期限限為1.333年。從各機(jī)機(jī)構(gòu)情況看，股股份制銀行、農(nóng)農(nóng)信社等小型型金融機(jī)構(gòu)的的貸款期限偏偏短，最短為為0.9年；而工行、建建行等大型金金融機(jī)構(gòu)貸款款期限偏長，最最長為3年。（見見圖三）4、貸款價價值與擔(dān)保價價值的平均比比例大致處在440%1000%的區(qū)間間內(nèi)。其中，完完全由動產(chǎn)抵抵押擔(dān)保的貸貸款比例普遍遍偏低，由個個人和第三方方提供保證的的貸款比例偏偏高，各機(jī)構(gòu)構(gòu)平均為766.64%，其其中主要是由由擔(dān)保公司提提供的保證貸貸款占比777.61%；依次有擔(dān)保保物擔(dān)保的貸貸款占比633.75%,其中62.93%是由由土地使用權(quán)權(quán)和建筑物擔(dān)擔(dān)保的貸款。

8、（見見圖四）5、平均貸貸款利率基本維持在在5.64%6.899%的區(qū)間。其其中，由個人人和第三方提提供保證的貸貸款利率最高高，為6.889%，由不不動產(chǎn)提供擔(dān)擔(dān)保的貸款平平均利率最低低，為5.775%。從各各機(jī)構(gòu)利率水水平情況看，農(nóng)農(nóng)信社和城商商行偏高，而而股份制銀行行偏低。（見見表一）6、擔(dān)保貸貸款平均違約約情況調(diào)查顯示：金融機(jī)構(gòu)擔(dān)擔(dān)保貸款平均均違約情況處處于10%100%之之間的較大波波動范圍內(nèi)。完完全由土地使使用權(quán)和建筑筑物擔(dān)保的貸貸款最低，為為12.399%。違約回回收率一般不不超過80%，其中完全全由土地使用用權(quán)和建筑物物擔(dān)保的貸款款平均回收率率最高，達(dá)554.4%，完完全由動產(chǎn)質(zhì)質(zhì)

9、押的貸款平平均違約率較較低為6.335%；平均均回收率較高高，為53.13%。在分析金融融機(jī)構(gòu)各類貸貸款平均違約約率（圖五）時時發(fā)現(xiàn)，土地地使用權(quán)、建建筑等不動產(chǎn)產(chǎn)抵押貸款平平均違約率，分分別低于保證證人保證貸款款、動產(chǎn)抵押押貸款平均違違約率1.55和1個百分分點(diǎn)。從國內(nèi)內(nèi)的實(shí)踐看，國國有土地使用用權(quán)抵押嚴(yán)格格受限（經(jīng)土土地管理部門門或地方政府府審批），耕耕地類、林地地類非荒集體體土地禁止抵抵押，不動產(chǎn)產(chǎn)抵押資源呈呈現(xiàn)日益枯竭竭的態(tài)勢，而而房地產(chǎn)潛在在泡沫也會放放大不動產(chǎn)抵抵押風(fēng)險。從借款客戶戶的結(jié)構(gòu)來看看，私有企業(yè)業(yè)、城鎮(zhèn)居民民和國有企業(yè)業(yè)分別占借款款人總數(shù)的前前三位，比重重超過65%；國有

10、企業(yè)業(yè)貸款額占貸貸款余額比重重最高，為445%，其中中大型企業(yè)占占比26.99%。各類借借款人的不動動產(chǎn)擔(dān)保貸款款均在其貸款款形態(tài)中比重重最高，其中中城鎮(zhèn)居民最最高，達(dá)600.7%；而而無擔(dān)保貸款款占比最高的的是國有企業(yè)業(yè)，比重為226.8%。在在對借款客戶戶的信用評估估上，各機(jī)構(gòu)構(gòu)普遍對“企業(yè)的財務(wù)務(wù)和運(yùn)營評估估”、“借款歷史”和“關(guān)聯(lián)交易復(fù)復(fù)雜程度”三項(xiàng)指標(biāo)的的評估，在“最重要”和“非常重要”之間。調(diào)查數(shù)據(jù)顯顯示，信貸機(jī)機(jī)構(gòu)在貸款對對象的選擇上上存在“規(guī)模偏好”現(xiàn)象。以規(guī)規(guī)模劃分企業(yè)業(yè)類型，大型型企業(yè)最容易易獲得無擔(dān)保保貸款和第三三方保證擔(dān)保保貸款支持，而而小型企業(yè)主主要靠提供不不動產(chǎn)擔(dān)保

11、獲獲得貸款，且且不易得到第第三方保證擔(dān)擔(dān)保貸款。從貸款期限限看，期限順順序從長到短短分別為大型型、中型、小小型。而利率率高低順序則則相反，由高高到低分別是是小型、中型型、大型。另另外，大型企企業(yè)具有較低低的貸款違約約率；中型企企業(yè)有較高貸貸款回收率，而而小型企業(yè)則則有較高的違違約率。7、擔(dān)保物物的使用信貸貸機(jī)構(gòu)在貸款款發(fā)放上行為為謹(jǐn)慎，對擔(dān)擔(dān)保物的選擇擇較為嚴(yán)格，表表現(xiàn)在擔(dān)保范范圍還比較狹狹窄，仍然限限制在傳統(tǒng)的的不動產(chǎn)和部部分動產(chǎn)上。調(diào)調(diào)查結(jié)果顯示示，各機(jī)構(gòu)主主要接受不動動產(chǎn)如國有土土地使用權(quán)；有形動產(chǎn)主主要包括非農(nóng)農(nóng)用機(jī)器和設(shè)設(shè)備、非農(nóng)用用車輛等；無無形動產(chǎn)如證證券、金融票票據(jù)等進(jìn)行擔(dān)擔(dān)保

12、貸款。問卷數(shù)據(jù)也也表明，在各各類型的貸款款業(yè)務(wù)中，各各金融機(jī)構(gòu)對對有擔(dān)保物的的擔(dān)保貸款業(yè)業(yè)務(wù)最為重視視。三分之一一的樣本金融融機(jī)構(gòu)沒有提提供應(yīng)收賬款款融資的保理理服務(wù)和沒有有提供以存貨貨作保的融資資，90%的的樣本金融機(jī)機(jī)構(gòu)沒有提供供以農(nóng)產(chǎn)品作作保的融資，沒沒有一家機(jī)構(gòu)構(gòu)提供以企業(yè)業(yè)的全部資產(chǎn)產(chǎn)作保的融資資。二、國內(nèi)抵抵押登記機(jī)關(guān)關(guān)調(diào)查問卷統(tǒng)統(tǒng)計分析1、登記機(jī)機(jī)關(guān)現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計，針針對不動產(chǎn)、動動產(chǎn)抵押、有有關(guān)權(quán)利質(zhì)押押，目前與銀銀行合作的抵抵押登記分散散在15個部部門進(jìn)行。其其中，動產(chǎn)抵抵押登記部門門最為混亂，共共有9個（見見表二）。對對權(quán)證、金融融票據(jù)、銀行行本票等，一一般不進(jìn)行相相關(guān)擔(dān)保登記

13、記。應(yīng)收賬款款沒有登記機(jī)機(jī)關(guān)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：登記機(jī)構(gòu)的的混亂造成多多頭登記和登登記無門情況況同時存在。某某省企業(yè)設(shè)定定擔(dān)保時，竟竟然要同時在在工商行政管管理部門、土土地、車輛管管理部門辦理理登記。而另另一省的企業(yè)業(yè)設(shè)定擔(dān)保，卻卻找不到相應(yīng)應(yīng)登記部門。2、登記費(fèi)費(fèi)用登記機(jī)構(gòu)構(gòu)之間的登記記程序和收費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)差別較較大，個別登登記機(jī)構(gòu)要求求在登記前先先行辦理合同同公證或資產(chǎn)產(chǎn)評估，據(jù)擔(dān)擔(dān)保登記機(jī)構(gòu)構(gòu)反映，公證證處每宗收取取355元的的相關(guān)費(fèi)用，車車管所登記每每輛車收取1159元的登登記費(fèi)和驗(yàn)車車費(fèi)。3、登記時時間由于登記記效率不高，登登記所花費(fèi)的的時間比較長長。設(shè)備登記，工工商局認(rèn)為實(shí)實(shí)際所需時間間為5天

14、，而而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)認(rèn)為實(shí)際所需需時間最短77天，最長為為17天；土地和建筑筑物登記，房房地產(chǎn)登記所所認(rèn)為法定時時限為15天天，實(shí)際所需需時間3天至至15天；金金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為為實(shí)際所需時時間最短7天天，最長為330天。機(jī)動車登記記，按機(jī)動動車登記規(guī)定定，汽車登登記法定時間間為1天，向向登記機(jī)構(gòu)查查詢信息，花花費(fèi)時間一般般為1天至33天。而金融融機(jī)構(gòu)認(rèn)為實(shí)實(shí)際所需時間間由7天至330天不等。登記內(nèi)容，各登記機(jī)構(gòu)工作人員對登記申請本身、貸款合同和擔(dān)保合同都要進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，登記事項(xiàng)過于詳盡。很多情況下，登記申請人對抵押物能否獲得登記、登記需要多長時間、花費(fèi)多少費(fèi)用根本無法產(chǎn)生確定預(yù)期。4、不動產(chǎn)產(chǎn)登記系

15、統(tǒng)不動產(chǎn)登記記系統(tǒng)存在的的問題主要有有：登記機(jī)關(guān)不不統(tǒng)一，土地地和房屋的物物權(quán)登記分別別在土地行政政部門和房地地產(chǎn)管理部門門。登記手續(xù)繁繁雜重復(fù)，耗耗時費(fèi)力，且且容易導(dǎo)致不不動產(chǎn)權(quán)主體體不一致問題題。不動產(chǎn)登記記發(fā)生效力的的范圍僅限于于城市，而有有關(guān)農(nóng)村房屋屋產(chǎn)權(quán)的管理理在法律上仍仍是空白。房屋移轉(zhuǎn)登登記的效力不不明確。房屋產(chǎn)權(quán)登登記具有強(qiáng)烈烈的行政色彩彩。近年來，各各地房產(chǎn)重復(fù)復(fù)抵押、重復(fù)復(fù)登記的問題題時有發(fā)生，如如廣州的“廣地花園”事件等，表表明目前房產(chǎn)產(chǎn)登記系統(tǒng)存存在嚴(yán)重漏洞洞，缺乏應(yīng)有有的公信力，而而且對信貸人人、購房人、借借款人等各方方當(dāng)事人的合合法權(quán)益造成成了嚴(yán)重?fù)p害害。此外，房產(chǎn)

16、產(chǎn)登記系統(tǒng)的的網(wǎng)絡(luò)安全問問題和登記的的責(zé)任制度（登登記內(nèi)容的公公示效果，直直接影響到交交易的安全和和秩序），應(yīng)應(yīng)當(dāng)引起高度度重視。在本本次調(diào)查過程程中，據(jù)廣州州市房地產(chǎn)交交易中心職員員反映，該中中心內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)絡(luò)系統(tǒng)一度出出現(xiàn)故障，歷歷史數(shù)據(jù)丟失失，因而導(dǎo)致致調(diào)查信息采采集延誤一周周之久。第三部分集集中反映的問問題一、信貸人人權(quán)利保護(hù)的的法律呈現(xiàn)龐龐雜、分散的的多元化特征征從法律層面面上看，在中中國，涉及信信貸人權(quán)利保保護(hù)法律規(guī)定定呈現(xiàn)龐雜、分分散的多元化化特征，散見見于眾多法律律、行政法規(guī)規(guī)、部委規(guī)章章、國務(wù)院有有關(guān)規(guī)范性文文件以及最高高人民法院相相關(guān)司法解釋釋（包括批復(fù)復(fù)）中。具體體來說，實(shí)體

17、體法10部、貸貸款管理6部部、擔(dān)保執(zhí)行行7部、登記記方面6部、司司法解釋133部。中國的金融融立法思想往往往習(xí)慣于計計劃經(jīng)濟(jì)條件件下的思維定定式。表現(xiàn)為為：一是行政政權(quán)力之上，任任何法律規(guī)章章制度都給各各級政府留下下自有量度的的空間，往往往宜粗不宜細(xì)細(xì)，以免束縛縛行政權(quán)力的的手腳；造成成行政規(guī)章與與有關(guān)法律沖沖突，甚至出出現(xiàn)否定有關(guān)關(guān)法律條文，部部門之間規(guī)章章矛盾、法規(guī)規(guī)條文因政治治氣候多變的的情況。二是是所有制偏見見。如為解決決國有企業(yè)脫脫貧問題，不不惜與破產(chǎn)法法相沖突而專專門出臺一個個國有企業(yè)破破產(chǎn)條例，造造成法律運(yùn)用用上的不統(tǒng)一一；又如國有有商業(yè)銀行對對改制企業(yè)的的呆壞賬享有有核銷權(quán)限，

18、而而對于城市信信用社、農(nóng)村村信用社、外外國政府對改改制企業(yè)的貸貸款，則列為為敏感債務(wù)，要要求在企業(yè)改改制過程中必必須予以落實(shí)實(shí)。三是功能能矛盾。如為為保護(hù)弱勢群群體，體現(xiàn)人人本精神，不不惜違背平等等保護(hù)原則，犧犧牲債權(quán)人利利益。為維護(hù)護(hù)社會穩(wěn)定，不不能對破產(chǎn)金金融機(jī)構(gòu)實(shí)施施既是破產(chǎn)。四四是沒有體現(xiàn)現(xiàn)效率思想，不不能從法律會會改變社會資資源的配置，影影響社會運(yùn)行行成本的角度度去優(yōu)化法律律程序，提高高法律效率。如如對有關(guān)抵押押登記完善的的債權(quán)到期后后，沒有考慮慮金融機(jī)構(gòu)關(guān)關(guān)閉后，給企企業(yè)和地區(qū)帶帶來的影響而而事先預(yù)支部部分資金安排排金融服務(wù)代代理等。這在客觀上上，造成債務(wù)務(wù)人利用這種種法律漏洞侵侵

19、害債務(wù)人權(quán)權(quán)益，造成金金融債權(quán)落空空的現(xiàn)象。中國的法制制體系還不完完善，在信貸貸人、業(yè)務(wù)、監(jiān)監(jiān)管等方面，法法律制度的欠欠缺，阻礙金金融主體的發(fā)發(fā)展。一是在在市場準(zhǔn)入方方面，法律設(shè)設(shè)置了高門檻檻，尤其是對對不同所有制制的信貸人采采取歧視性態(tài)態(tài)度，使非公公有制的信貸貸人發(fā)育很不不健全，金融融生態(tài)主體的的多元化和生生命力受到嚴(yán)嚴(yán)重影響。二二是在金融產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度方面面，缺乏股東東行使權(quán)利的的有效制度保保障，造成所所有者缺位、錯錯位現(xiàn)象和內(nèi)內(nèi)部人控制的的問題非常嚴(yán)嚴(yán)重。責(zé)、權(quán)權(quán)、利的嚴(yán)重重不對稱，使使得金融機(jī)構(gòu)構(gòu)一旦爆發(fā)風(fēng)風(fēng)險，最后都都由政府（中中央銀行）“埋單”。三是在信信貸人市場退退出方面，中中國至今

20、沒有有一部符合市市場化要求的的完整法律制制度，雖然商商業(yè)銀行法、證證券法、保保險法已經(jīng)經(jīng)規(guī)定了這些些信貸人被接接管和終止的的基本原則，也也制定了金金融機(jī)構(gòu)撤銷銷條例，但但這些法律規(guī)規(guī)定依然難以以保證按照市市場經(jīng)濟(jì)要求求的正常的財財務(wù)紀(jì)律和財財務(wù)約束，因因而在實(shí)際操操作中，信貸貸人依然難以以按市場化要要求實(shí)施市場場退出。二、信貸人人權(quán)利保護(hù)的的有效性嚴(yán)重重不足從調(diào)查查問卷的數(shù)據(jù)據(jù)來看，877.8%的金金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為為，中小企業(yè)業(yè)貸款比大企企業(yè)貸款有更更高的違約率率；75.55%的金融機(jī)機(jī)構(gòu)認(rèn)為私人人企業(yè)貸款比比國有企業(yè)貸貸款有更高的的違約率，由由此中小企業(yè)業(yè)特別是小企企業(yè)融資難的的狀況依然沒沒有改

21、觀。1、不同類類型企業(yè)的違違約貸款回收收率存在很大大差異。調(diào)查數(shù)據(jù)顯顯示：樣本金金融機(jī)構(gòu)貸款款平均違約回回收率為477.9%，國國有企業(yè)貸款款違約回收率率為39.88%；非國有有企業(yè)貸款違違約回收率448.9%個個百分點(diǎn)；其其中國有企業(yè)業(yè)中計劃內(nèi)破破產(chǎn)的企業(yè)貸貸款違約回收收率最低，僅僅為12.11%（見圖六六），這樣就就使整個國有有企業(yè)貸款違違約回收比例例較低。在過去兩年年中通過法庭庭程序執(zhí)行的的抵債資產(chǎn)的的違約貸款平平均回收率為為46.0%，其中不動動產(chǎn)為50.4%，動產(chǎn)產(chǎn)為31.77%，第三方方擔(dān)保為422.1%（見見圖七）。圖七近兩年年違約貸款回回收率情況上面兩組數(shù)數(shù)據(jù)說明，第第一，通過

22、庭庭外強(qiáng)制執(zhí)行行的貸款違約約回收率與通通過庭內(nèi)和庭庭外強(qiáng)制執(zhí)行行的貸款違約約回收率差別別不大，主要要是因?yàn)樵谖椅覈鴵?dān)保物權(quán)權(quán)執(zhí)行大多數(shù)數(shù)情況下都是是通過法庭執(zhí)執(zhí)行的。第二二，動產(chǎn)擔(dān)保保違約回收率率低于不動產(chǎn)產(chǎn)。我國以機(jī)器器、設(shè)備、存存貨等動產(chǎn)作作抵押的貸款款比例很低，占占全部貸款的的30%以下下，其重要原原因是動產(chǎn)抵抵押登記在法法律上不確定定性，使一些些動產(chǎn)抵押登登記不具有法法律效力，導(dǎo)導(dǎo)致這部分擔(dān)擔(dān)保貸款回收收率低。2、金融機(jī)機(jī)構(gòu)對小企業(yè)業(yè)融資上，普普遍存在“惜貸”、“慎貸”，“恐貸”現(xiàn)象。2004年年人民銀行中中國中小企業(yè)業(yè)金融制度調(diào)調(diào)查總報告指指出：中小企企業(yè)總體破產(chǎn)產(chǎn)兼并比例較較高，對

23、銀行行資產(chǎn)的影響響較大（見表表三和圖八）。表三中小企企業(yè)形成的不不良資產(chǎn)比例例表三和圖八八顯示：（11）在全部55類樣本城市市中，對中小小企業(yè)貸款形形成的不良資資產(chǎn)占全部不不良資產(chǎn)的比比例平均高達(dá)達(dá)63.933%。值得注注意的是：在在中小企業(yè)比比重最大的臺臺州、溫州地地區(qū)，由中小小企業(yè)形成的的不良資產(chǎn)占占比反而最低低，僅為211%。相反，西安安市中小企業(yè)業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總總量中占比不不高，但由中中小企業(yè)形成成的不良資產(chǎn)產(chǎn)占比反而高高達(dá)90.775%。這一一現(xiàn)象表明：金融機(jī)構(gòu)對對中小企業(yè)融融資效率的差差異。（2）中中小企業(yè)破產(chǎn)產(chǎn)兼并是形成成不良資產(chǎn)的的主要因素。表表三顯示，在在全部中小企企業(yè)形成的不不

24、良資產(chǎn)中，破破產(chǎn)占34.3%（211.93%/63.933%），兼并并占16%（110.44%/63.993%），兩兩項(xiàng)合計占550%，這既既表明中小企企業(yè)破產(chǎn)兼并并是導(dǎo)致銀行行資產(chǎn)損失的的主要原因，也也表明中小企企業(yè)存續(xù)狀態(tài)態(tài)不夠穩(wěn)定。（33）兼并造成成的銀行資產(chǎn)產(chǎn)損失小于破破產(chǎn)。企業(yè)兼兼并后銀行資資產(chǎn)的保全率率平均為488.39%，破破產(chǎn)后的保全全率僅為211.93%。3、執(zhí)行時時間冗長，程程序復(fù)雜繁瑣瑣。樣本金融機(jī)機(jī)構(gòu)對債務(wù)人人違約時執(zhí)行行債權(quán)遇到障障礙的認(rèn)同度度為：執(zhí)行時時間長，完全全同意或基本本同意的占1100%；要要求先申請審審理，然后再再申請執(zhí)行判判決的過程太太復(fù)雜，完全全同意或

25、基本本同意的占1100%；要要求評估和多多次拍賣的司司法出售程序序太麻煩，完完全同意或基基本同意的占占87.5%（見圖九）。即使是使用用司法簡易程程序執(zhí)行不復(fù)復(fù)雜的動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保債權(quán)，平平均也要花費(fèi)費(fèi)7.88個個月。據(jù)我們們了解，占比比53%擔(dān)保保物權(quán)的執(zhí)行行基本上需要要一年以上時時間，有時甚甚至長達(dá)數(shù)年年。違約時債債權(quán)的執(zhí)行時時間過長，造造成擔(dān)保物價價值降低，對對債權(quán)人和債債務(wù)人雙方都都不利。4、實(shí)現(xiàn)擔(dān)擔(dān)保債權(quán)的法法律保護(hù)手段段的效果差。目前國內(nèi)金金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)一一般運(yùn)用三種種手段：一是是法庭外執(zhí)行行，如扣留擔(dān)擔(dān)保物，將債債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出出售給第三方方等；二是經(jīng)經(jīng)過法庭執(zhí)行行（在清償破破產(chǎn)程

26、序之外外）；三是經(jīng)經(jīng)過清償破產(chǎn)產(chǎn)程序執(zhí)行（庭庭內(nèi)）。調(diào)查查顯示，944%的金融機(jī)機(jī)構(gòu)都認(rèn)為實(shí)實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)權(quán)一般要通過過法庭執(zhí)行。在在2003年年至20044年兩年中，金金融債權(quán)案件件通過司法程程序執(zhí)行的比比例為75%，而在法庭庭之外執(zhí)行的的比例僅為117%，經(jīng)過過破產(chǎn)程序執(zhí)執(zhí)行的案件為為8%。在上述三種種手段中，法法院是執(zhí)行債債權(quán)的主要渠渠道。擔(dān)保保法明確要要求債權(quán)人在在違約事件發(fā)發(fā)生后必須征征得債務(wù)人同同意才能對擔(dān)擔(dān)保物采取清清償措施。在在商務(wù)實(shí)踐中中，很少有債債務(wù)人會自愿愿提供這種許許可，因而大大部分擔(dān)保物物權(quán)的執(zhí)行都都必須通過法法院進(jìn)行，由由法院全權(quán)負(fù)負(fù)責(zé)審定案件件的證據(jù)是否否充足以及監(jiān)

27、監(jiān)督擔(dān)保物的的扣押和公開開拍賣，其結(jié)結(jié)果是擔(dān)保物物權(quán)的執(zhí)行過過程冗長而昂昂貴，這也是是造成國內(nèi)長長期存在執(zhí)行行難的原因之之一，這種現(xiàn)現(xiàn)實(shí)的出現(xiàn)完完全違背了設(shè)設(shè)立擔(dān)保物權(quán)權(quán)的初衷。上上述問題導(dǎo)致致的最終結(jié)果果：一是擔(dān)保物物權(quán)人在實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其權(quán)益時必必須與其他所所有普通債權(quán)權(quán)人爭奪法院院精力和資源源；二是法院院執(zhí)行的拖延延也給債務(wù)人人惡意處分擔(dān)擔(dān)保物的欺詐詐行為以可乘乘之機(jī)，擔(dān)保保物權(quán)人在法法院判決扣押押和拍賣擔(dān)保保物之際發(fā)現(xiàn)現(xiàn)擔(dān)保物已被被轉(zhuǎn)讓或者價價值已然滅失失的例子屢見見不鮮。三是是法律雖然保保全了債權(quán)，往往往只是賬面面?zhèn)鶛?quán)，金融融債權(quán)實(shí)際上上被懸空。如如2005年年1月1日執(zhí)執(zhí)行的最高人人民法院

28、關(guān)關(guān)于人民法院院查封、扣押押、凍結(jié)財產(chǎn)產(chǎn)的規(guī)定，出出于債務(wù)人居居住權(quán)的保護(hù)護(hù)，規(guī)定“對被執(zhí)行人人及其所撫養(yǎng)養(yǎng)家屬的居住住房屋，人民民法院可以查查封，但不得得拍賣、變賣賣或者抵債?！边@條規(guī)定對于15000億元的個人住房貸款債權(quán)造成影響，社會上說這條規(guī)定體現(xiàn)了債權(quán)不可壓倒生存權(quán)的人本主義精神。這種規(guī)定既沒有保護(hù)債權(quán)人，最終又會因個人住房信貸門檻的提高而危害更多民眾的利益。5、執(zhí)行擔(dān)擔(dān)保債權(quán)的環(huán)環(huán)節(jié)多、費(fèi)用用高。調(diào)查顯示，885%的銀行行認(rèn)為執(zhí)行擔(dān)擔(dān)保合同的費(fèi)費(fèi)用昂貴。（11）稅費(fèi)種類類：在案件審審判或執(zhí)行階階段，需要支支付20余種種的稅費(fèi)，如如評估費(fèi)、拍拍賣費(fèi)、營業(yè)業(yè)稅、律師費(fèi)費(fèi)、土地出讓讓金、過

29、戶費(fèi)費(fèi)、稅款、公公告費(fèi)、廣告告費(fèi)以及其他他稅費(fèi)等，種種類繁多，有有的地區(qū)高達(dá)達(dá)35種費(fèi)稅稅。（2）稅稅費(fèi)占比：執(zhí)執(zhí)行擔(dān)保債權(quán)權(quán)的司法費(fèi)用用平均占請求求金額的4.7%，稅費(fèi)費(fèi)占擔(dān)保物金金額的17%，如果加上上法庭費(fèi)用，則則整個司法費(fèi)費(fèi)用基本要占占到銀行訴訟訟標(biāo)的金額的的22%以上上，有的金融融機(jī)構(gòu)此類案案件的費(fèi)用最最高達(dá)到344%以上。三、可抵押押資產(chǎn)的范圍圍狹窄擔(dān)保保法規(guī)定“抵押人所有有的機(jī)器、交交通運(yùn)輸工具具和其他財產(chǎn)產(chǎn)”等動產(chǎn)可以以作為抵押物物。但是，動動產(chǎn)抵押范圍圍設(shè)定仍過于于狹窄，“其他財產(chǎn)”內(nèi)涵、外延延也不明確。對對于經(jīng)當(dāng)事人人協(xié)商一致且且不違反法律律禁止性規(guī)定定,能否就任任何種類動

30、產(chǎn)產(chǎn)設(shè)定抵押；動產(chǎn)上的用用益物權(quán)是否否包括在內(nèi)等等問題均不清清晰。信貸人人能否接受資資產(chǎn)池（pooolofaassetss，如庫存產(chǎn)產(chǎn)品）、整體體資產(chǎn)（enntireaassetss,如企業(yè)全全部資產(chǎn)）、未未來確定可獲獲權(quán)益（fuutureaassetss，如企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款、收收費(fèi)權(quán)、尚未未收割的農(nóng)作作物）等抵押押物，并不清清晰。其實(shí)，在在“物權(quán)”（sachhenriccht，德語語）的語境中中，財產(chǎn)與財財產(chǎn)上的收益益權(quán)很難界分分，相當(dāng)多的的權(quán)利很可能能沒有實(shí)物作作為載體，不不可能實(shí)現(xiàn)占占有移轉(zhuǎn)。設(shè)設(shè)立權(quán)利質(zhì)押押造成抵押、質(zhì)質(zhì)押法律概念念混淆不清，前前后矛盾，如如擔(dān)保法對對商標(biāo)使用權(quán)權(quán)質(zhì)押適用

31、“不轉(zhuǎn)移占有有”和“登記生效”原則，實(shí)際際上已是抵押押特征和公示示方法；擔(dān)擔(dān)保法司法法解釋中明確確以公路橋梁梁、公路隧道道或者公路渡渡口等收益權(quán)權(quán)設(shè)定擔(dān)保是是質(zhì)押行為，但但以上收益權(quán)權(quán)實(shí)際上很難難轉(zhuǎn)移占有。從全國看，近近年來在經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海海地區(qū)，一些些股份制銀行行已開展動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押貸款（倉倉單質(zhì)押貸款款、倉儲質(zhì)押押貸款）業(yè)務(wù)務(wù)，其共同點(diǎn)點(diǎn)：一是融資資對象的條件件相似。滿足足該行的基本本條件、年銷銷售收入在33000萬元元以上、穩(wěn)定定購銷渠道、在在該行保持一一定的存款規(guī)規(guī)模和結(jié)算、無無任何懸而未未決的爭議和和糾紛、良好好信譽(yù)和履約約記錄、無欠欠稅款。二是是對質(zhì)押物的的要求相似。產(chǎn)產(chǎn)權(quán)明晰的通通

32、用型、大眾眾型、變現(xiàn)能能力強(qiáng)的產(chǎn)品品、市場價格格穩(wěn)定、便于于計量。質(zhì)押押物多集中在在鋼材、手機(jī)機(jī)、家電、藥藥品等種類上上。三是對質(zhì)質(zhì)押物的貸款款相似，多為為流通企業(yè)的的短期貸款，貸貸款利率一般般上浮30%左右。四是是對抵押物的的監(jiān)管方式相相似。通常是是三方合作，引引入物流公司司，確定倉儲儲地及監(jiān)管方方式，倉儲方方式可實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移占有。在被調(diào)查的的大部分金融融機(jī)構(gòu)，均不不提供以農(nóng)業(yè)業(yè)產(chǎn)品作擔(dān)保保的融資。目目前僅有個別別地區(qū)的個別別銀行開展應(yīng)應(yīng)收賬款買斷斷的國際保理理業(yè)務(wù)，且規(guī)規(guī)模相當(dāng)小。金融機(jī)構(gòu)不不愿接受動產(chǎn)產(chǎn)作保，在問問卷上反映的的原因主要有有：一是能否否利用這類擔(dān)擔(dān)保物作保的的法律規(guī)定不不清楚

33、；二是是不清楚在什什么地方登記記擔(dān)保權(quán)益，884%的銀行行反映有些財財產(chǎn)找不到任任何部門登記記；三是銀行行缺乏評估這這類擔(dān)保物價價值的資源和和專長，而目目前的中介機(jī)機(jī)構(gòu)由于誠信信度普遍不高高，銀行不愿愿接受其評估估結(jié)果；四是是動產(chǎn)的價值值波動太大；五是擔(dān)保物物難以儲存和和監(jiān)督。四、缺乏統(tǒng)統(tǒng)一、高效、可可靠的電子擔(dān)擔(dān)保登記系統(tǒng)統(tǒng)根據(jù)對8地地30家信貸貸擔(dān)保登記部部門的調(diào)查顯顯示，信貸擔(dān)擔(dān)保登記部門門的電子化程程度比較低，現(xiàn)現(xiàn)行的動產(chǎn)抵抵押登記仍采采用簿記登錄錄辦法，致使使信貸擔(dān)保登登記的效率不不高。主要表表現(xiàn)在：一是是登記表格和和申請文件不不能狹窄為電電子版；二是是登報登記申申請也不能在在線完成

34、；三三是不能通過過互聯(lián)網(wǎng)查詢詢登記記錄；四是所有的的記錄都沒有有電子版文件件儲存；五、各各登記機(jī)關(guān)的的要求和程序序互不相同。另外調(diào)查的的結(jié)果也顯示示，各地區(qū)的的擔(dān)保登記部部門與其他區(qū)區(qū)域的擔(dān)保登登記部門沒有有一個集中的的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)數(shù)據(jù)庫和登記記信息的共享享，而且本地地區(qū)內(nèi)不同的的擔(dān)保登記部部門之間沒有有一個集中的的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)數(shù)據(jù)庫和登記記信息的共享享。致使很多多企業(yè)和金融融機(jī)構(gòu)“不清楚在什什么地方登記記擔(dān)保權(quán)益”。值得注意的的是信貸登記記相關(guān)的法律律法規(guī)制度不不健全與空白白并存的現(xiàn)狀狀，直接影響響到動產(chǎn)擔(dān)保保登記作用的的發(fā)揮。具體體來說：一是法律規(guī)規(guī)定和實(shí)踐操操作的實(shí)質(zhì)審審查，要求登登記公開的

35、資資料過于具體體，不利于保保守商業(yè)秘密密，已給當(dāng)事事人帶來負(fù)面面效應(yīng)。例如如，企業(yè)動動產(chǎn)抵押物登登記管理辦法法第6條規(guī)規(guī)定，企業(yè)動動產(chǎn)抵押物的的登記事項(xiàng)包包括：抵押人人、抵押權(quán)人人、抵押合同同、抵押物的的名稱、數(shù)量量、價值，抵抵押擔(dān)保的范范圍、被擔(dān)保保的主債權(quán)的的種類和數(shù)額額、債務(wù)人履履行債務(wù)的期期限等。二是登記機(jī)機(jī)關(guān)對設(shè)立抵抵押登記的限限制性規(guī)定過過多，在某種種程度上限制制了相關(guān)當(dāng)事事人的權(quán)利實(shí)實(shí)現(xiàn)。以目前前被銀行普遍遍接受的房地地產(chǎn)抵押為例例，法律規(guī)定定，在一定條條件下抵押權(quán)權(quán)人有權(quán)要求求抵押人更換換抵押物，抵抵押人也可以以向抵押權(quán)人人申請更換抵抵押物。但在在實(shí)踐中，有有些地方的房房地產(chǎn)登

36、記機(jī)機(jī)關(guān)規(guī)定，對對借款合同等等主債權(quán)合同同已經(jīng)簽訂并并生效六個月月的，締約人人申請設(shè)立、變變更抵押擔(dān)保保登記的，不不予受理。再再如，銀行通通過轉(zhuǎn)貸（借借新還舊）的的方式控制風(fēng)風(fēng)險已是比較較普遍的做法法，但是按照照房地產(chǎn)登記記機(jī)關(guān)目前的的規(guī)定，銀行行要辦理轉(zhuǎn)貸貸的抵押登記記，要首先將將原有借款合合同項(xiàng)下的抵抵押權(quán)注銷，然然后再辦理新新的抵押登記記，這樣同一一抵押物在按按正常程序辦辦理解押和重重新抵押的過過程中就會出出現(xiàn)一段抵押押權(quán)真空時間間（約45天天），抵押人人有可能利用用這一段時間間將抵押物向向其他債權(quán)人人提供抵押擔(dān)擔(dān)保，司法機(jī)機(jī)關(guān)也可能在在這一時間因因該抵押物涉涉及另案而對對其采取強(qiáng)制制執(zhí)

37、行措施，銀銀行的抵押權(quán)權(quán)和優(yōu)先受償償權(quán)在客觀上上受到威脅。許許多銀行呼吁吁如果房地產(chǎn)產(chǎn)抵押登記機(jī)機(jī)構(gòu)能夠針對對大量的銀行行轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，設(shè)設(shè)置封閉的解解押、續(xù)押操操作流程，將將極大降低銀銀行抵押債權(quán)權(quán)流失的風(fēng)險險，并為銀行行和借款人節(jié)節(jié)約高額的抵抵押物評估、保保險費(fèi)用。三是各個登登記機(jī)構(gòu)以及及同一登記機(jī)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)部部之間的信息息不連通，使使得登記機(jī)構(gòu)構(gòu)無法起到有有實(shí)際意義的的公示職能，也也不可能作為為確認(rèn)優(yōu)先權(quán)權(quán)順序的可靠靠手段。五、缺乏完完整的優(yōu)先權(quán)權(quán)規(guī)則98%以上的金融融機(jī)構(gòu)認(rèn)為在在擔(dān)保物的擔(dān)擔(dān)保權(quán)益登記記的主要職能能中，建立擔(dān)擔(dān)保人的優(yōu)先先權(quán)，對抗在在同一擔(dān)保物物上存在的第第三人的擔(dān)保保權(quán)益

38、這一職職能最為重要要。1、缺乏競競存權(quán)力的優(yōu)優(yōu)先權(quán)順序規(guī)規(guī)則擔(dān)保法法中很少提提及同一擔(dān)保保物上的競存存權(quán)力的優(yōu)先先權(quán)順序問題題。有關(guān)優(yōu)先先權(quán)順序的問問題既體現(xiàn)于于擔(dān)保物權(quán)人人之間的優(yōu)先先權(quán)順序，也也體現(xiàn)于擔(dān)保保物權(quán)人與第第三方（如擔(dān)擔(dān)保物的買受受人和非合意意留置權(quán)持有有人）之間的的優(yōu)先權(quán)順序序。物權(quán)法法草案包含含了一些有關(guān)關(guān)優(yōu)先權(quán)順序序的簡要原則則，主要涉及及擔(dān)保物權(quán)人人之間根據(jù)登登記時間先后后確定優(yōu)先權(quán)權(quán)順序以及某某些法定留置置權(quán)優(yōu)先于擔(dān)擔(dān)保物權(quán)的規(guī)規(guī)定。但由于于物權(quán)法草草案對擔(dān)保物物權(quán)的公示機(jī)機(jī)制的含混，而而現(xiàn)行的登記記制度又不能能起到公示和和確定優(yōu)先權(quán)權(quán)順序的職能能，擔(dān)保物權(quán)權(quán)的優(yōu)先權(quán)順

39、順序到底如何何確定未知可可否。2、缺乏對對非合意留置置權(quán)的優(yōu)先權(quán)權(quán)順序規(guī)則無無論是擔(dān)保保法還是物物權(quán)法草案案都沒有對非非合意留置權(quán)權(quán)（如稅收、海海關(guān)稅、判決決留置權(quán)等）的的優(yōu)先權(quán)順序序作出規(guī)定。更更重要的是，確確定此類非合合意留置權(quán)優(yōu)優(yōu)先受償順序序的機(jī)制尚不不存在。例如如，根據(jù)中國國近年頒布的的有關(guān)稅法規(guī)規(guī)定，只有在在擔(dān)保物權(quán)之之前產(chǎn)生的稅稅權(quán)享有優(yōu)先先受償權(quán)，中中國的稅收部部門沒有義務(wù)務(wù)在任何機(jī)構(gòu)構(gòu)對其稅權(quán)進(jìn)進(jìn)行登記，也也不存在一套套透明的機(jī)制制確定稅權(quán)產(chǎn)產(chǎn)生的時間。3、缺乏確確立優(yōu)先權(quán)順順序的公示備備案系統(tǒng)在中中國的擔(dān)保信信貸實(shí)踐中，由由于缺乏有效效的確立優(yōu)先先權(quán)順序的公公示性備案系系統(tǒng)，

40、擔(dān)保物物權(quán)人無法明明確其對抗其其他競存權(quán)力力的優(yōu)先權(quán)效效力。據(jù)許多多信貸機(jī)構(gòu)反反映，在擔(dān)保保物權(quán)的執(zhí)行行過程中，優(yōu)優(yōu)先受償權(quán)之之爭經(jīng)常發(fā)生生，擔(dān)保物權(quán)權(quán)往往被排在在各種非合意意留置權(quán)之后后。在國有企企業(yè)破產(chǎn)清算算過程中，擔(dān)擔(dān)保物權(quán)通常常讓位于職工工安置費(fèi)用，這這種做法進(jìn)一一步貶低了擔(dān)擔(dān)保物權(quán)的價價值。六、信貸人人權(quán)利保護(hù)的的契約安排存存在制度約束束國際上信貸貸人權(quán)利保護(hù)護(hù)契約條款的的內(nèi)容主要包包括有：聲明明與保證條款款、約定事項(xiàng)項(xiàng)條款（約束束條款）和違違約事件及約約定救濟(jì)手段段條款?？疾觳煳覈y行貸貸款協(xié)議基本本涵蓋以上內(nèi)內(nèi)容，但其重重心集中在合合同法與擔(dān)保保法兩個領(lǐng)域域。由于在法法律設(shè)計上忽

41、忽視了其他法法律的配合，造造成了細(xì)節(jié)上上的疏漏，具具體表現(xiàn)：一是法律規(guī)規(guī)定存在許多多漏洞。如合合同法上代位位權(quán)與撤銷權(quán)權(quán)的對象過于于狹窄、同時時履行抗辯的的部分履行規(guī)規(guī)定不合理、不不安抗辯程序序上的要求過過于嚴(yán)格，擔(dān)擔(dān)保法上抵押押權(quán)實(shí)行方式式、條件規(guī)定定不合理，公公司法上公司司清算時債權(quán)權(quán)人的特殊保保護(hù)及公司董董事對債權(quán)人人的特別責(zé)任任缺乏規(guī)定等等。二是強(qiáng)制性性規(guī)范過多。比比如典型的“流質(zhì)契約禁禁止”條款，主觀觀上雖說是為為了保護(hù)債務(wù)務(wù)人，但由于于限制了債權(quán)權(quán)人實(shí)行抵押押權(quán)的一種最最迅捷的方式式，結(jié)果債權(quán)權(quán)人將不得不不走上訴訟維維權(quán)的道路，費(fèi)費(fèi)時費(fèi)力費(fèi)錢錢。再比如抵抵押權(quán)的登記記生效主義。三是

42、法律法法規(guī)之間相互互矛盾。不同同的立法主體體在制定法律律法規(guī)時，往往往從其所在在領(lǐng)域的角度度來看待問題題，在各個領(lǐng)領(lǐng)域之間缺乏乏充分的溝通通和合作，加加上不同機(jī)構(gòu)構(gòu)之間往往代代表不同利益益取向，以及及隨著我國立立法數(shù)量的加加大，法律內(nèi)內(nèi)容的擴(kuò)展，法法律與社會關(guān)關(guān)系的日漸復(fù)復(fù)雜，因此法法律法規(guī)之間間的沖突在所所難免。當(dāng)事事人在面對不不同的法律規(guī)規(guī)定時，為了了避免日后出出現(xiàn)糾紛時的的不確定性，往往往會采取能能躲則躲的方方式，盡量避避開適用這些些法律規(guī)定。從從而導(dǎo)致制度度雖然有利于于當(dāng)事人，但但也不被運(yùn)用用的后果。第四部分 中國動產(chǎn)產(chǎn)抵押的現(xiàn)狀狀對經(jīng)濟(jì)和信信貸的影響從國際擔(dān)保保實(shí)踐看，動動產(chǎn)是企業(yè)的

43、的主要融資來來源，其中應(yīng)應(yīng)收賬款和存存貨是多數(shù)企企業(yè)都擁有的的資產(chǎn)，也是是十分重要的的擔(dān)保物，通通常有著比機(jī)機(jī)器設(shè)備和知知識產(chǎn)權(quán)更高高的擔(dān)保價值值。在美國等等發(fā)達(dá)國家，770%的擔(dān)保保來自于動產(chǎn)產(chǎn)擔(dān)保。從國內(nèi)擔(dān)保保實(shí)踐看，不不動產(chǎn)是企業(yè)業(yè)的主要融資資來源。單一一的不動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保與企業(yè)對對資金融通的的巨大需求形形成強(qiáng)烈對比比；大量閑置置的動產(chǎn)資金金與企業(yè)融資資困難的狀況況形成強(qiáng)烈對對比。擔(dān)保交交易法律的滯滯后，已影響響到金融的生生態(tài)環(huán)境，乃乃至經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展。（以下下分析主要以以本次調(diào)查問問卷中占比662.1%的的中小企業(yè)為為例）一、金融機(jī)機(jī)構(gòu)對中小企企業(yè)融資的新新特點(diǎn)20000年至20004年以來

44、來，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)對中小企業(yè)業(yè)融資呈現(xiàn)七七大特點(diǎn)：一一是對中小企企業(yè)融資總額額雖有較多增增加，但中小小企業(yè)新增貸貸款和新增票票據(jù)融資所占占比重均有所所下降。二是是抵押擔(dān)保是是中小企業(yè)融融資的主要手手段，中型企企業(yè)主要采取取擔(dān)保、抵押押方式,票據(jù)據(jù)質(zhì)押貸款比比重呈上升趨趨勢；小型企企業(yè)主要以質(zhì)質(zhì)押方式為主主；金融機(jī)構(gòu)構(gòu)一般不對中中小企業(yè)發(fā)放放信用貸款。三三是中小企業(yè)業(yè)難以從金融融機(jī)構(gòu)獲得一一年期以上的的中長期貸款款。四是中小小企業(yè)的總?cè)谌谫Y成本一般般高出法定貸貸款利率的440%以上。五五是中小企業(yè)業(yè)效益對其融融資可得性起起決定性作用用。六是一年年內(nèi)初創(chuàng)階段段的中小企業(yè)業(yè)一般不能從從銀行貸款。七七是中

45、小企業(yè)業(yè)逃廢銀行債債務(wù)的現(xiàn)象仍仍然比較突出出。二、大量閑閑置的動產(chǎn)資資金與企業(yè)融融資困難矛盾盾并存根據(jù)國國民核算數(shù)據(jù)據(jù)和中國統(tǒng)統(tǒng)計年鑒資資料，中國目目前所有企業(yè)業(yè)擁有的不動動產(chǎn)達(dá)885567億元人人民幣：其中中中小企業(yè)441087億億;農(nóng)戶422092億。所所有企業(yè)擁有有的存貨達(dá)551394億億：其中中小小企業(yè)303326億、農(nóng)農(nóng)戶10244億；所有企企業(yè)擁有的應(yīng)應(yīng)收賬款555519億，其其中中小企業(yè)業(yè)3276億億。由于現(xiàn)行行法律的限制制，存貨、應(yīng)應(yīng)收賬款和農(nóng)農(nóng)業(yè)資產(chǎn)等動動產(chǎn)不能用于于擔(dān)保，有116萬億元人人民幣的資金金閑置，如果果按照50%的貸款折扣扣率計算，這這些資產(chǎn)原本本可以擔(dān)保生生成約

46、8萬億億元的貸款，相相當(dāng)于我國金金融機(jī)構(gòu)三年年的新增貸款款額。對金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果果顯示，占比比15的企企業(yè)信貸來自自動產(chǎn)擔(dān)保。同同時，與以城城鎮(zhèn)不動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保的貸款相相比，動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保貸款與動動產(chǎn)擔(dān)保物價價值的比率僅僅達(dá)到58，而不動產(chǎn)產(chǎn)的相應(yīng)比率率是64，這這對于小企業(yè)業(yè)的影響最大大。在中國，大大約一半的中中小企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)是以應(yīng)收賬賬款和存貨的的形式存在，而而在國有企業(yè)業(yè)的這類資產(chǎn)產(chǎn)只占全部資資產(chǎn)的30。另一方面面，擔(dān)保物對對于小企業(yè)的的信貸獲取更更為重要：只只有5.6的小企業(yè)貸貸款是無擔(dān)保保的，而無擔(dān)擔(dān)保的大企業(yè)業(yè)貸款占266.9。由于金融機(jī)機(jī)構(gòu)是目前中中小企業(yè)融資資的主渠道,因此中小企企業(yè)

47、融資難集集中體現(xiàn)在中中小企業(yè)貸款款難和銀行對對中小企業(yè)放放款難。銀行行可提供的信信貸資金總量量與企業(yè)可供供抵押擔(dān)保的的資產(chǎn)信用總總量存在巨大大的差額。截截至20055年第一季度度末，全國金金融機(jī)構(gòu)累計計發(fā)放本外幣幣貸款1855461.332億元，而而民營中小型型企業(yè)的貸款款卻只有21168.999億元，占比比僅為1.117%。三、不動產(chǎn)產(chǎn)資源的枯竭竭與擔(dān)保的過過分依賴矛盾盾并存我國990%以上的的中小企業(yè)都都建在縣域內(nèi)內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，廠廠房用地多是是集體用地，宅宅基地。房地地產(chǎn)抵押是當(dāng)當(dāng)前銀行發(fā)放放貸款通用的的一種擔(dān)保方方式，也是擔(dān)擔(dān)保公司防范范貸款風(fēng)險的的一個重要途途徑。由于集集體土地所有有權(quán)主體

48、在法法律上的模糊糊，造成在實(shí)實(shí)際工作中集集體土地所有有權(quán)主體很難難確定，加之之常常以行政政權(quán)代替土地地資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)權(quán)，帶來集體體土地流轉(zhuǎn)過過程中各主體體的土地產(chǎn)權(quán)權(quán)“邊界糾紛”，導(dǎo)致的后后果就是集體體建設(shè)用地使使用權(quán)難抵押押問題。擔(dān)保法明明確規(guī)定：“抵押人所有有的房屋和其其他地上定著著物可以抵押押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企企業(yè)的土地使使用權(quán)不得單單獨(dú)抵押。以以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企企業(yè)的廠房等等建筑物抵押押的，其占用用范圍內(nèi)的土土地使用權(quán)同同時抵押”。“耕地、宅基基地、自留地地、自留山等等集體所有的的土地使用權(quán)權(quán)不得抵押”。房屋所有有權(quán)與宅基地地使用權(quán)在抵抵押上的錯位位，已成為當(dāng)當(dāng)前中小企業(yè)業(yè)難融資、金金融機(jī)構(gòu)難變變

49、現(xiàn)、擔(dān)保機(jī)機(jī)構(gòu)難擔(dān)保的的死結(jié)。在調(diào)查中，出出現(xiàn)一個奇特特的現(xiàn)象，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)改革早的的地區(qū)如：廣廣州、溫州、臺臺州的中小企企業(yè)主用原始始積累進(jìn)行“圈地”、“圈房”，以備企業(yè)業(yè)擴(kuò)大規(guī)模向向銀行抵押貸貸款之用。而而在北京等地地科技型的企企業(yè)由于缺乏乏原始積累，沒沒有可向銀行行抵押的不動動產(chǎn)，使創(chuàng)業(yè)業(yè)陷入困境。西西部地區(qū)企業(yè)業(yè)更是舉步維維艱。目前擔(dān)保過過分依賴于不不動產(chǎn)，已經(jīng)經(jīng)產(chǎn)生以下不不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展的后果：一是擔(dān)保資資源更加稀缺缺，信貸環(huán)境境更趨緊張；二是企業(yè)更更加依賴不動動產(chǎn)獲得融資資，刺激房地地產(chǎn)價格不斷斷升高，金融融更加依賴房房地產(chǎn)，加大大銀行風(fēng)險；三是缺少不不動產(chǎn)的中小小企業(yè)貸款更更難；四是城

50、城鄉(xiāng)發(fā)展差距距加大，農(nóng)民民貸款難問題題更加突出。根根據(jù)“人民銀行統(tǒng)統(tǒng)計資料”的數(shù)據(jù)顯示示，截至20005年第一一季度末，全全國累積的農(nóng)農(nóng)業(yè)貸款總計計為112118.37億億元，僅占全全部貸款余額額的6.055%。分析以上現(xiàn)現(xiàn)狀的深層原原因有二：一一是現(xiàn)有法律律制度對金融融機(jī)構(gòu)信貸權(quán)權(quán)利保護(hù)不夠夠，金融機(jī)構(gòu)構(gòu)通過逆向選選擇的方式進(jìn)進(jìn)行自我保護(hù)護(hù)。加上商商業(yè)銀行法中中提出一般貸貸款要求擔(dān)保保，“這種做法過過分強(qiáng)調(diào)擔(dān)保保物和抵押物物及第三方擔(dān)擔(dān)保，忽略了了借款人的現(xiàn)現(xiàn)金流即第一一償還能力的的審視，把商商業(yè)銀行引到到了一個偏離離的方向”。二是金融融機(jī)構(gòu)普遍缺缺乏評價中小小企業(yè)貸款風(fēng)風(fēng)險評價機(jī)制制。從整

51、體看看，近年來金金融機(jī)構(gòu)傾向向于以債券、票票據(jù)等形式運(yùn)運(yùn)營資產(chǎn)，貸貸款在資產(chǎn)中中的比重相對對下降。在新新增貸款中個個人貸款、大大中城市和大大企業(yè)份額上上升，對中小小企業(yè)貸款的的比重呈相對對下降趨勢。在在中小企業(yè)籌籌資渠道和方方式?jīng)]有拓展展的今天，金金融機(jī)構(gòu)發(fā)生生此類轉(zhuǎn)變，無無疑使企業(yè)的的發(fā)展陷入更更大的困境。雖雖然政府在各各種文件中再再三要求商業(yè)業(yè)銀行要加強(qiáng)強(qiáng)對中小企業(yè)業(yè)融資的扶持持力度，如22004年110月29日日，中國人民民銀行對金融融機(jī)構(gòu)的貸款款利率可以在在一定區(qū)間浮浮動作出規(guī)定定，迄今為止止，全國絕大大多數(shù)銀行仍仍然沒有充分分利用這一自自主定價的有有利條件，為為中小企業(yè)提提供融資。四

52、、對中國國經(jīng)營環(huán)境的的評價在世行行20055年全球企業(yè)業(yè)經(jīng)營環(huán)境報報告（DooingBuusinesss20055）中，對世世界145個個國家企業(yè)法法規(guī)進(jìn)行了比比較分析，認(rèn)認(rèn)為中國的政政策法規(guī)在整整體上是好的的。但在支持持信貸市場的的法律和機(jī)制制方面，中國國列在最差的的20國家家之內(nèi)。根據(jù)七類指指標(biāo)：即企業(yè)業(yè)建立，職工工雇傭和解雇雇，財產(chǎn)登記記，信貸獲得得，投資人保保護(hù)，合同執(zhí)執(zhí)行和關(guān)閉企企業(yè)。衡量企企業(yè)經(jīng)營難易易程度，中國國的平均水平平位居所有國國家的前300，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超超出一些新興興國家，如巴巴西、印度和和土耳其。在衡量擔(dān)保保交易法律對對信貸獲取的的有利程度的的8個指標(biāo)中中，中國得00分（見表

53、四四）。與此對對照的是，擔(dān)擔(dān)保指數(shù)的88項(xiàng)指標(biāo)在多多數(shù)富裕國家家的法律中都都基本得到確確定。美國在在8項(xiàng)指標(biāo)中中占七項(xiàng)。德德國以其讓與與擔(dān)保體制占占據(jù)了5項(xiàng)。愛愛爾蘭、新加加坡、斯洛伐伐克和英國具具備所有8項(xiàng)項(xiàng)特征。盡管管民法傳統(tǒng)國國家普遍比普普通法國家得得分低，但是是也有例外，尤尤其在北歐國國家和轉(zhuǎn)型國國家中。建立擔(dān)保交交易法的衡量量指標(biāo)及比較較經(jīng)濟(jì)分析顯顯示，改革中中國擔(dān)保法律律的措施將大大大改善其信信貸市場。在在擔(dān)保指數(shù)得得分高的國家家，獲得信貸貸更容易，金金融體系更穩(wěn)穩(wěn)定，不良貸貸款比例更小小，貸款成本本也更低。這這些相關(guān)性在在統(tǒng)計上的顯顯著性也得到到了驗(yàn)證，在在剔除了信貸貸市場其他常

54、常規(guī)因素影響響后仍然強(qiáng)健健。20055全球企業(yè)經(jīng)經(jīng)營環(huán)境報告告中對擔(dān)保保指數(shù)和私營營部門信貸占占GDP比重重的進(jìn)行了回回歸分析，分分析剔除了國國家收入、通通貨膨脹、GGDP增長以以及執(zhí)行效率率的因素，結(jié)結(jié)果依然顯示示強(qiáng)健。擔(dān)保保指數(shù)與企業(yè)業(yè)調(diào)查中關(guān)于于信貸障礙和和金融系統(tǒng)穩(wěn)穩(wěn)定的看法的的回歸分析在在剔除了國家家收入后也依依然強(qiáng)健。增增加擔(dān)保指數(shù)數(shù)的一項(xiàng)特征征對應(yīng)著私營營部門信貸有有6個百分點(diǎn)點(diǎn)的擴(kuò)張（以以占國民收入入百分比計）。這這意味著從00分到5分可可使國民收入入增長提高00.9個百分分點(diǎn)，生產(chǎn)力力增長提高00.7個百分分點(diǎn)。這種相相關(guān)性分析對對于小企業(yè)獲獲取更高的信信貸至關(guān)重要要。得出兩

55、個結(jié)結(jié)論：更好的的擔(dān)保法律意意味著更多的的信貸和更少少的違約；更更高的生產(chǎn)力力和更多企業(yè)業(yè)的成長。許多國家已已經(jīng)認(rèn)識到現(xiàn)現(xiàn)代擔(dān)保交易易法律對金融融市場帶來的的好處，紛紛紛采納改進(jìn)措措施：拓寬借借款人可用于于擔(dān)保的動產(chǎn)產(chǎn)范圍，建立立擔(dān)保物登記記機(jī)構(gòu)以避免免優(yōu)先權(quán)的爭爭議，為擔(dān)保保物權(quán)人提供供優(yōu)先權(quán)保證證并明確其他他債權(quán)人的受受償次序，允允許快捷、廉廉價的庭外擔(dān)擔(dān)保合約執(zhí)行行程序。許多多民法國家，尤尤其是前社會會主義國家，引引進(jìn)了一些普普通法的概念念，例如廢除除擔(dān)保合約對對財產(chǎn)有具體體描述的規(guī)定定。與此同時時，一些普通通法國家，包包括新西蘭乃乃至美國，采采取類似民法法體系的方式式把擔(dān)保交易易法法典

56、化。第五部分 擔(dān)保交易法法律的最佳實(shí)實(shí)踐和改革的的國際趨勢動產(chǎn)擔(dān)保交交易法源于古古羅馬的占有有性擔(dān)保，也也稱為“質(zhì)押”或“典當(dāng)”，這種擔(dān)保保方式要求債債務(wù)人將擔(dān)保保物實(shí)際移交交給債權(quán)人。這這種占有性擔(dān)擔(dān)保在現(xiàn)代擔(dān)擔(dān)保信貸實(shí)踐踐中很少使用用，因?yàn)榻栀J貸企業(yè)無法利利用擔(dān)保物進(jìn)進(jìn)行盈利以償償還債務(wù)。占占有性擔(dān)保也也不允許借貸貸企業(yè)利用未未來資產(chǎn)、浮浮動資產(chǎn)或不不具備票據(jù)或或物權(quán)憑證的的權(quán)利作擔(dān)保保物，而這些些資產(chǎn)正是現(xiàn)現(xiàn)代庫存融資資和應(yīng)收賬款款融資的基石石。隨著現(xiàn)代代金融市場的的發(fā)展，商業(yè)業(yè)需求促進(jìn)了了非占有性動動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)權(quán)（以下簡稱稱“擔(dān)保物權(quán)”）法律體制制的形成。在在此架構(gòu)下，債債務(wù)人能夠保保

57、留擔(dān)保物的的使用權(quán)并且且可以利用各各種形式的動動產(chǎn)提供擔(dān)保保，不論是有有形的還是無無形的、現(xiàn)有有的還是未來來的。一、統(tǒng)一化化模式與修補(bǔ)補(bǔ)型模式比較較世界各國在在建立非占有有性擔(dān)保物權(quán)權(quán)法律體制過過程中，不同同的法律體系系選擇了不同同的模式，大大致可分為兩兩大類型：1、美國、加加拿大的統(tǒng)一一化模式美國國：19522年，統(tǒng)一一商法典出出臺，改變了了各州擔(dān)保交交易法律彼此此不一致的局局面。此后，針針對統(tǒng)一商商法典第99編-擔(dān)保交交易編，先后后于19722年、19998年進(jìn)行了了兩次全面修修改。截至22001年112月31日日，50個州州均通過了該該編。該編備備受各國在改改革動產(chǎn)擔(dān)保保制度時所關(guān)關(guān)注，

58、其中的的一些概念和和方法已影響響到國際動產(chǎn)產(chǎn)擔(dān)保領(lǐng)域的的發(fā)展。統(tǒng)一商法法典最大的的吸引力在于于它擯棄了既既定的法律原原則，設(shè)定了了一個作為所所有動產(chǎn)擔(dān)保保較一致基礎(chǔ)礎(chǔ)的單一概念念。以綜合性性的單一擔(dān)保保物權(quán)替代了了多種傳統(tǒng)型型式的動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保權(quán)益（如如質(zhì)押和動產(chǎn)產(chǎn)抵押）。在在擔(dān)保物的類類型方面，除除幾類特殊的的擔(dān)保物之外外，所有動產(chǎn)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)，不不論是有形的的或無形的、現(xiàn)現(xiàn)有的或未來來的，全部受受單一法律架架構(gòu)管轄。這這種統(tǒng)一化的的動產(chǎn)擔(dān)保法法律體制適用用于各種擔(dān)保保交易，包括括以保留所有有權(quán)方式進(jìn)行行的各類融資資（例如附條條件出售、保保留所有權(quán)出出售和融資租租賃），因?yàn)闉槠浣灰讓?shí)質(zhì)質(zhì)等同于擔(dān)保

59、保交易。根據(jù)據(jù)統(tǒng)一商法法典，這類類融資手段應(yīng)應(yīng)遵守與所有有其他動產(chǎn)擔(dān)擔(dān)保交易同樣樣的公示性備備案和優(yōu)先權(quán)權(quán)規(guī)則。此外，一旦旦債務(wù)人違約約，債權(quán)人有有權(quán)收回?fù)?dān)保保物，包括通通過自助救濟(jì)濟(jì)的方式收回回?fù)?dān)保物，并并有權(quán)通過法法院程序處理理擔(dān)保物或在在法院程序之之外自行處理理擔(dān)保物。這這種擔(dān)保物權(quán)權(quán)的實(shí)現(xiàn)過程程既成本低廉廉又迅速高效效。加拿大：加加拿大是率先先效仿美國統(tǒng)統(tǒng)一商法典第第九編的國家家，11個普普通法域的省省和地區(qū)有88個通過了動動產(chǎn)擔(dān)保法（PPersonnal Prropertty Seccurityy, PPSSA）。由于于加拿大的動動產(chǎn)登記系統(tǒng)統(tǒng)是在20世世紀(jì)50年代代建立的，是是一個

60、集中統(tǒng)統(tǒng)一中央電子子化系統(tǒng)，簡簡單便捷。法法律制度創(chuàng)新新與現(xiàn)代化登登記系統(tǒng)的配配合，發(fā)揮了了巨大的潛力力。該制度運(yùn)運(yùn)行多年，已已證明在商業(yè)業(yè)實(shí)踐中非常常行之有效。特別值得一一提的是大陸陸法域的魁北北克省，19994年魁魁北克民法典典的第六卷卷（優(yōu)先權(quán)與與擔(dān)保物權(quán)），既既較好地吸收收了美國統(tǒng)統(tǒng)一商法典中中的立法方法法，又保留了了傳統(tǒng)大陸法法系的權(quán)力類類型化方法，是是大陸法和英英美法相融合合得較好范例例。如魁北北克民法典第第2660條條規(guī)定：“擔(dān)保物權(quán)是是在動產(chǎn)或不不動產(chǎn)上所設(shè)設(shè)定的擔(dān)保債債務(wù)履行的物物權(quán)。它賦予予債權(quán)人以追追及力，不管管該財產(chǎn)落入入誰之手，債債權(quán)人均可占占有之，或以以之折價抵償償