我國(guó)家族企業(yè)的若干問題研究

1、我國(guó)家族企企業(yè)研究究的若干干問題綜綜述摘要: 隨隨著家族族 HYPERLINK /List_68.html 企業(yè)在 HYPERLINK t _blank 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)中發(fā)揮揮作用的的日益增增強(qiáng), 這種制制度形式式或治理理結(jié)構(gòu)也也得到了了越來越越多的人人的關(guān)注注。但是是對(duì)家族族企業(yè)的的研究目目標(biāo)和重重點(diǎn)尚不不明確, 對(duì)家家族企業(yè)業(yè)的定義義還有模模糊的認(rèn)認(rèn)識(shí), 對(duì)家族族企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)安排和和制度變變遷或演演進(jìn)的研研究還需需要一個(gè)個(gè)堅(jiān)實(shí)的的理論分分析框架架。本文文就家族族企業(yè)研研究的這這些基本本問題進(jìn)進(jìn)行評(píng)述述, 以以期對(duì)后后來的研研究提供供參考。關(guān)鍵詞: 家族企企業(yè); 定義; 治理理結(jié)構(gòu); 路徑徑

2、演進(jìn)一、前言改革開開放以來來, 我我國(guó) HYPERLINK t _blank 政治治、經(jīng)濟(jì)濟(jì)、 HYPERLINK http:/ 社會(huì)會(huì)、科技技和 HYPERLINK 0.html 文化化等各項(xiàng)項(xiàng)事業(yè)取取得了引引人矚目目的成就就, 各各個(gè)領(lǐng)域域產(chǎn)生了了巨大的的變遷。家家族企業(yè)業(yè)作為一一種組織織形式也也成為 HYPERLINK t _blank 中中國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的重要要組成部部分及經(jīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)的重要要力量。家家族企業(yè)業(yè)的存在在和發(fā)展展有其 HYPERLINK t _blank 歷歷史的根源, 也遵遵循邏輯輯的演進(jìn)進(jìn), 是是歷史和和邏輯的的統(tǒng)一。隨隨著家族族企業(yè)在在經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)中發(fā)發(fā)揮作用用的日益益增強(qiáng)

3、, 這種種制度形形式或治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)也得到到了越來來越多的的人的關(guān)關(guān)注。資料顯顯示, 家族企企業(yè)在各各國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)中占據(jù)據(jù)著非常常重要的的地位。根根據(jù)Crraigg E. Arronooff 和Joohn L. Warrd 的的研究, 在美美國(guó), 家族企企業(yè)創(chuàng)造造了600%以上上的GDDP 和和就業(yè), 創(chuàng)造造了近990%的的企業(yè) HYPERLINK t _blank 稅稅收; 歐洲的的德國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)中的的中小企企業(yè), 主要由由中小型型家族企企業(yè)構(gòu)成成, 德德國(guó)這種種典型的的中小企企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式從從19770 左左右便主主導(dǎo)著德德國(guó)的經(jīng)經(jīng)濟(jì); 在韓國(guó)國(guó)這樣一一個(gè)財(cái)團(tuán)團(tuán)主導(dǎo)型型經(jīng)濟(jì)形形態(tài)中大大型財(cái)團(tuán)團(tuán)在國(guó)民

4、民經(jīng)濟(jì)中中占據(jù)著著主導(dǎo)的的地位,而大型型財(cái)團(tuán)大大多被創(chuàng)創(chuàng)始人和和家族成成員所控控制, 比如三三星、現(xiàn)現(xiàn)代、大大宇等年年收入在在3500 億美美元的大大型財(cái)團(tuán)團(tuán); 在在我國(guó), 家族族企業(yè)隨隨著民營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展已已經(jīng)成為為市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的重重要組成成部分。220000 年以以前, 國(guó)有經(jīng)經(jīng)濟(jì)的工工業(yè)總產(chǎn)產(chǎn)值幾乎乎是外資資和民營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)工工業(yè)總產(chǎn)產(chǎn)值的總總和, 20000 年年之后, 國(guó)有有經(jīng)濟(jì)與與外資和和民營(yíng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)工業(yè)業(yè)總產(chǎn)值值之比迅迅速縮小小, 基基本形成成國(guó)有經(jīng)經(jīng)濟(jì)、外外資經(jīng)濟(jì)濟(jì)和民營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)三三分天下下的格局局, 而而且, 從增量量上看, 民營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增增長(zhǎng)的貢貢獻(xiàn)遠(yuǎn)大大于國(guó)有有經(jīng)濟(jì)。220

5、011 年底底我國(guó)私私營(yíng)企業(yè)業(yè)戶數(shù)已已經(jīng)突破破2000 萬戶戶, 從從業(yè)人員員27114萬人人, 私私營(yíng)企業(yè)業(yè)納稅額額年增224.665%, 私營(yíng)營(yíng)經(jīng)濟(jì)已已經(jīng)成為為我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)中最最具成長(zhǎng)長(zhǎng)性的經(jīng)經(jīng)濟(jì)力量量, 私私營(yíng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)不僅數(shù)數(shù)量迅速速增加, 而且且規(guī)模不不斷擴(kuò)大大, 存存活期延延長(zhǎng)。與與此同時(shí)時(shí), 人人們對(duì)家家族企業(yè)業(yè)的 HYPERLINK t _blank 管理模式和和治理結(jié)結(jié)構(gòu)及其其路徑的的演進(jìn)提提出了質(zhì)質(zhì)疑、批批評(píng)和預(yù)預(yù)測(cè)。蘇蘇啟林等等通過對(duì)對(duì)韓國(guó)家家族式企企業(yè)集團(tuán)團(tuán)的研究究指出, 韓國(guó)國(guó)治理家家族性財(cái)財(cái)團(tuán)的漫漫長(zhǎng)而痛痛苦的過過程, 無疑對(duì)對(duì)在“國(guó)國(guó)退民進(jìn)進(jìn)”、大大量家族族企業(yè)形形成和

6、發(fā)發(fā)展的背背景下給給了我們們深刻啟啟示, 即決不不能低估估家族式式管理的的危害; 學(xué)者者們認(rèn)為為, 家家族企業(yè)業(yè)股權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)的一一元化和和封閉化化、所有有權(quán)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)嚴(yán)嚴(yán)重的重重疊、低低層次的的人才結(jié)結(jié)構(gòu)、軟軟約束的的傳統(tǒng)家家族倫理理組織原原則使得得家族企企業(yè)難以以取得企企業(yè)進(jìn)一一步發(fā)展展的資源源, 成成為企業(yè)業(yè)發(fā)展擴(kuò)擴(kuò)張的制制約因素素, 企企業(yè)邊界界具有有有限性; “富富不過三三代”、“三三代消亡亡律”更更多地被被視為家家族企業(yè)業(yè)演進(jìn)的的規(guī)律, 家族族企業(yè)在在“一代代創(chuàng)業(yè)、二二代守成成、三代代消亡”的的怪圈中中苦苦掙掙扎, 特別是是在學(xué)術(shù)術(shù)研究中中苦苦掙掙扎。因此似似乎家族族企業(yè)是是終究被被現(xiàn)

7、代企企業(yè)制度度所取代代的初級(jí)級(jí)的、原原始的、沒沒有效率率的組織織形式或或制度安安排或治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)( 大大多數(shù)文文獻(xiàn)所描描述的隱隱含的結(jié)結(jié)論是如如此) 。Crraigg E.Aroonofff, 和Joohn L. Warrd (19995) 的文章章“Faamilly- ownnedbbusiinesssess:A thiing of thee paast or thee moodell foor ttheffutuure”給給我們提提出了一一個(gè)嚴(yán)肅肅的問題題: 家家族企業(yè)業(yè)是落后后、封閉閉、低效效或過時(shí)時(shí)的代名名詞還是是未來的的模式?既然是是過時(shí)的的模式, 那么么為什么么在經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長(zhǎng)和和經(jīng)濟(jì)

8、發(fā)發(fā)展中特特別是在在我國(guó)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)濟(jì)的背景景下, 家族企企業(yè)發(fā)揮揮著不可可替代的的作用, 而且且這種模模式有向向其他領(lǐng)領(lǐng)域滲透透和擴(kuò)展展的趨勢(shì)勢(shì)? 如如果是未未來的模模式, 為什么么存在規(guī)規(guī)模和壽壽命的瓶瓶頸? 如果是是未來的的模式, 家族族企業(yè)的的效率如如何? 家族企企業(yè)制度度與現(xiàn)代代企業(yè)制制度的異異質(zhì)特征征是什么么并怎樣樣影響著著它的演演進(jìn)? “三代代消亡律律”是規(guī)規(guī)律還是是神話?用什么么樣的理理論分析析框架研研究家族族企業(yè)?企業(yè)理理論的最最新進(jìn)展展是否顧顧及和適適應(yīng)家族族企業(yè)的的研究?等等。這這些都是是值得探探討和研研究的具具有重大大現(xiàn)實(shí)意意義和理理論指導(dǎo)導(dǎo)意義的的問題。二、家族企企業(yè)定

9、義義的研究究家族企企業(yè)內(nèi)涵涵的邊界界是邏輯輯分析的的起點(diǎn)和和基礎(chǔ), 只有有明確對(duì)對(duì)象的內(nèi)內(nèi)涵才可可以避免免分析的的模糊。我我們經(jīng)常?？梢钥纯吹郊易遄迤髽I(yè)、私私營(yíng)企業(yè)業(yè)和民營(yíng)營(yíng)企業(yè)的的混用。那那么, 究竟什什么是家家族企業(yè)業(yè)?國(guó)外學(xué)者對(duì)對(duì)家族企企業(yè)的界界定有三三種典型型的闡述述。一是是由Geerissuckk(19997)在家家族企業(yè)業(yè)的繁衍衍一書書中所提提到的三三環(huán)模型型, 三三環(huán)模型型把企業(yè)業(yè)、所有有權(quán)和家家庭置于于一個(gè)三三者相互互獨(dú)立又又相互交交叉的家家族企業(yè)業(yè)系統(tǒng), 描述述了家族族企業(yè)股股東、家家族成員員和雇員員間復(fù)雜雜的相互互關(guān)系, 解釋釋了家族族企業(yè)沖沖突、矛矛盾和權(quán)權(quán)力界限限產(chǎn)生的

10、的原因, 為我我們理解解家族企企業(yè)的內(nèi)內(nèi)涵及研研究家族族企業(yè)復(fù)復(fù)雜的關(guān)關(guān)系提供供了一種種工具;Gerrisuuck 還認(rèn)為為, 不不論企業(yè)業(yè)是以家家庭命名名還是有有家族成成員在企企業(yè)的高高層機(jī)構(gòu)構(gòu)里, 都不能能由此確確定某一一企業(yè)是是家族企企業(yè)。能能確定家家族企業(yè)業(yè)的, 是家族族擁有企企業(yè)所有有權(quán), 即所有有權(quán)是否否被創(chuàng)辦辦企業(yè)的的家族掌掌握, 是劃分分家族企企業(yè)與非非家族企企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。二是是美國(guó)著著名企業(yè)業(yè)史學(xué)家家錢德勒勒(19987) 在看看得見的的手- 美國(guó)企企業(yè)的管管理革命命一書書中對(duì)家家族企業(yè)業(yè)的定義義: “家家族創(chuàng)始始者及其其最親密密的合伙伙人( 和家族族) 一一直掌有有大部分分股

11、權(quán)。他他們與經(jīng)經(jīng)理人員員維持緊緊密的私私人關(guān)系系, 且且保留高高階層管管理的主主要決策策權(quán), 特別是是在有關(guān)關(guān)財(cái)務(wù)政政策、資資源分配配和高層層人員的的選拔方方面?！本途褪钦f, 只要要家族掌掌握大部部分股權(quán)權(quán)及掌握握企業(yè)的的財(cái)務(wù)政政策、資資源分配配與經(jīng)理理選拔權(quán)權(quán)等最高高決策權(quán)權(quán), 與與經(jīng)理人人員保持持親密的的私人關(guān)關(guān)系, 就是家家族企業(yè)業(yè)。三是是由Asstacchann 和SShannkerr(20003) 利用用“牛眼眼模型”對(duì)對(duì)家族企企業(yè)所提提出的三三層定義義, 內(nèi)內(nèi)層定義義為家族族企業(yè)指指家族數(shù)數(shù)代人直直接參與與企業(yè)管管理, 多代繼繼承家族族中超過過一人負(fù)負(fù)責(zé)企業(yè)業(yè)管理; 中間間層定義義

12、為家族族企業(yè)指指企業(yè)的的創(chuàng)業(yè)者者傾向于于將企業(yè)業(yè)傳繼給給后代, 創(chuàng)業(yè)業(yè)者和繼繼承者經(jīng)經(jīng)營(yíng) HYPERLINK t _blank 公司司, 而而其他只只擁有公公司股份份或僅在在董事會(huì)會(huì) HYPERLINK t _blank 工作而不不參與企企業(yè)日常常經(jīng)營(yíng)管管理; 外層定定義為家家族參與與企業(yè)管管理但僅僅限于控控制 HYPERLINK t _blank 企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)發(fā)展方向向。綜合合起來, 就是是說家族族擁有企企業(yè)股份份、參與與經(jīng)營(yíng)管管理并控控制企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)發(fā)展方向向的企業(yè)業(yè)就是家家族企業(yè)業(yè)。另外外, Smyyrniios (20002) 提出出了一個(gè)個(gè)“FPPEC”模模型, 從權(quán)力力(Poowe

13、rr) 、經(jīng)經(jīng)歷(EExpeerieencee) 和和文化(Cellturre) 來量度度家族對(duì)對(duì)企業(yè)的的影響程程度, 認(rèn)為不不應(yīng)該對(duì)對(duì)家族企企業(yè)和非非家族企企業(yè)進(jìn)行行嚴(yán)格的的區(qū)分。我 HYPERLINK t _blank 國(guó)學(xué)者從從所有權(quán)權(quán)和控制制權(quán)角度度對(duì)家族族企業(yè)界界定的闡闡述。我我國(guó) HYPERLINK t _blank 臺(tái)灣灣學(xué)者葉葉銀華的的觀點(diǎn)是是具備三三個(gè)條件件的企業(yè)業(yè)就可認(rèn)認(rèn)定為家家族企業(yè)業(yè)。一是是家族的的持股比比率大于于臨界持持股比率率; 二二是家族族成員或或具二等等親以內(nèi)內(nèi)之親屬屬擔(dān)任公公司董事事長(zhǎng)或總總經(jīng)理; 三是是公司家家族成員員或具三三等親以以內(nèi)的親親屬擔(dān)任任公司董董

14、事席位位超過公公司全部部董事席席位的一一半以上上。曹德德駿(220022) 認(rèn)認(rèn)為家族族企業(yè)是是企業(yè)的的所有權(quán)權(quán)或所有有權(quán)的控控制權(quán)歸歸屬一個(gè)個(gè)或數(shù)個(gè)個(gè)家庭或或家族所所有, 而且具具有能將將所有權(quán)權(quán)或所有有權(quán)的控控制權(quán)合合法傳于于后代的的企業(yè)組組織。栗栗戰(zhàn)書(20003)在在文章中中寫到, 所謂謂家族企企業(yè), 指企業(yè)業(yè)資產(chǎn)和和股份( 500%以上上決策權(quán)權(quán)) 主主要控制制在一個(gè)個(gè)家族之之中, 領(lǐng)導(dǎo)層層的核心心位置由由同一家家族成員員出任, 企業(yè)業(yè)內(nèi)部管管理帶有有濃厚的的家庭色色彩的企企業(yè)或企企業(yè)集團(tuán)團(tuán)。儲(chǔ)小小平、李李懷祖(20003) 在發(fā)表表的文章章中指出出, 家家族企業(yè)業(yè)是家族族資產(chǎn)占占主

15、導(dǎo)、家家族規(guī)則則與企業(yè)業(yè)規(guī)則的的結(jié)合體體。它的的所有權(quán)權(quán)和控制制權(quán)表現(xiàn)現(xiàn)為一種種連續(xù)的的狀況, 包括括從所有有權(quán)與控控制權(quán)不不可分離離的緊密密持有形形式到企企業(yè)上市市后家庭庭成員對(duì)對(duì)企業(yè)資資產(chǎn)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理保持臨臨界控制制權(quán)的企企業(yè)。其其規(guī)?？煽尚≈良壹彝ナ阶髯鞣? 也可大大到成為為一個(gè)“企企業(yè)帝國(guó)國(guó)”,其其形態(tài)大大致有單單一業(yè)主主制、家家( 庭庭) 族族成員共共有的純純家族制制、家( 庭) 族成成員吸納納泛家族族成員及及其資本本的泛家家族制、家家( 庭庭) 族族成員保保持控制制權(quán)的股股份制企企業(yè), 乃至家家族保持持臨界控控制權(quán)的的上市公公司等幾幾種形態(tài)態(tài)。于立立等人對(duì)對(duì)家族企企業(yè)的概概念是,

16、 家族族企業(yè)是是以婚姻姻和血緣緣關(guān)系為為紐帶而而形成的的經(jīng)濟(jì)組組織, 企業(yè)的的資本來來源和積積累或企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)建立立在家族族的背景景之上?？煽梢园鸭壹易迤髽I(yè)業(yè)劃分為為三種類類型, 即家族族所有型型( 家家族是企企業(yè)所有有者, 但不參參與企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)) 、家家族經(jīng)營(yíng)營(yíng)型( 家族不不是企業(yè)業(yè)所有者者, 只只負(fù)責(zé)對(duì)對(duì)企業(yè)進(jìn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理) 、混混合型( 家族族成員既既擁有全全部或部部分所有有權(quán), 又完全全或部分分控制經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)) 。對(duì)家族企業(yè)業(yè)的定義義應(yīng)從邏邏輯的分分析尋找找決定家家族企業(yè)業(yè)之所以以成為家家族企業(yè)業(yè)并區(qū)別別于其他他組織的的屬性,首先要要找出“家家族企業(yè)業(yè)”鄰近近的屬“企企業(yè)”,確定家家

17、族企業(yè)業(yè)是企業(yè)業(yè)的一種種, 把把家族企企業(yè)放在在企業(yè)這這個(gè)更廣廣泛的概概念之中中; 其其次要明明確企業(yè)業(yè)的本質(zhì)質(zhì), 即即企業(yè)的的本質(zhì)屬屬性; 再次,將家族族企業(yè)與與其他各各種企業(yè)業(yè)進(jìn)行比比較, 找出與與其他企企業(yè)之間間的差別別, 就就是家族族企業(yè)不不同于其其他企業(yè)業(yè)的種差差。這樣樣, 我我們就可可以用邏邏輯的方方法將企企業(yè)的本本質(zhì)與家家族企業(yè)業(yè)與其他他企業(yè)的的種差結(jié)結(jié)合給家家族企業(yè)業(yè)一個(gè)定定義。那那么, 企業(yè)的的特征和和本質(zhì)是是什么?企業(yè)最最顯著的的特征是是價(jià)格機(jī)機(jī)制的替替代物, 企業(yè)業(yè)的存在在是為了了節(jié)約交交易費(fèi)用用, 是是一個(gè)交交易契約約的扭結(jié)結(jié), 一一個(gè)依靠靠行政命命令協(xié)調(diào)調(diào)配置資資源的

18、契契約組織織。不同同的交易易屬性與與不同的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)相匹匹配, 因而有有不同的的企業(yè)種種差的存存在,治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的顯著著特征是是圍繞所所有權(quán)、控控制權(quán)和和剩余索索取權(quán)而而形成的的相關(guān)利利益者之之間的關(guān)關(guān)系。我我們?cè)賮韥矸治鍪彩裁词羌壹易宓奶靥卣? 筆者認(rèn)認(rèn)為, 家族有有以血統(tǒng)統(tǒng)關(guān)系為為基礎(chǔ)的的狹義理理解, 也有包包含了血血統(tǒng)關(guān)系系為基礎(chǔ)礎(chǔ)的家族族和倫理理關(guān)系為為基礎(chǔ)的的準(zhǔn)家族族的廣義義理解?，F(xiàn)現(xiàn)實(shí)中家家族企業(yè)業(yè)的實(shí)際際情況更更容易讓讓人們選選擇后一一種理解解。因此此, 本本文的定定義是: 家族族企業(yè)是是以血統(tǒng)統(tǒng)關(guān)系和和倫理關(guān)關(guān)系為基基礎(chǔ)的企企業(yè)組織織形式, 是以以所有權(quán)權(quán)或控制制權(quán)為手手段、

19、以以家族控控制剩余余索取權(quán)權(quán)為最終終目標(biāo)的的一系列列契約關(guān)關(guān)系的集集合。從從定義看看, 家家族企業(yè)業(yè)與其他他企業(yè)的的種差有有兩點(diǎn), 一是是以血統(tǒng)統(tǒng)關(guān)系和和倫理關(guān)關(guān)系為基基礎(chǔ), 二是家家族控制制剩余索索取權(quán)為為最終目目標(biāo)。這這樣的定定義更貼貼合我國(guó)國(guó)家族企企業(yè)的實(shí)實(shí)際。三、家族企企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)及及其路徑徑演進(jìn)的的研究(一) 關(guān)于于治理結(jié)結(jié)構(gòu)的研研究對(duì)家族族企業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的研究究是從對(duì)對(duì)家族企企業(yè)的優(yōu)優(yōu)劣分析析開始的的。本文文所談及及的治理理結(jié)構(gòu)是是關(guān)于企企業(yè)所有有參與人人及利益益相關(guān)者者之間所所有權(quán)、控控制權(quán)、剩剩余控制制權(quán)和剩剩余索取取權(quán)的制制衡和配配置的一一組制度度安排。我們可以從對(duì)家族企

20、業(yè)與現(xiàn)代企業(yè)的優(yōu)劣對(duì)比中, 看到二者治理結(jié)構(gòu)的主要的不同, 這些不同也是我國(guó)家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀。一是所有權(quán)結(jié)構(gòu)。在大多數(shù)家族企業(yè)中的股權(quán)或產(chǎn)權(quán)集中與家族, 而且對(duì)外界定明晰, 企業(yè)的所有者就是決策者, 董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由一人擔(dān)任, 很少設(shè)置監(jiān)事會(huì), 監(jiān)督權(quán)也為家族所掌控, 企業(yè)資產(chǎn)與家族的財(cái)產(chǎn)沒有嚴(yán)格的界限。很多學(xué)者認(rèn)為這種所有權(quán)結(jié)構(gòu)迫使決策者采取慎重的行為而不是偷懶的行為, 避免或降低了由于信息不對(duì)稱和不規(guī)范、有限理性和機(jī)會(huì)主義而造成的不利影響, 與所有權(quán)、控制權(quán)和監(jiān)督權(quán)分離于股東、經(jīng)理人和監(jiān)督者的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相比, 有效地降低了委托- 代理成本、監(jiān)督成本和決策成本。二是由于家族企業(yè)是

21、以血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系為基礎(chǔ)的企業(yè)組織形式, 因而與現(xiàn)代企業(yè)數(shù)量眾多的股東、高層管理人員和雇員的信任結(jié)構(gòu)和基礎(chǔ)不同, 家族企業(yè)的信任結(jié)構(gòu)更容易造成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的精神和降低協(xié)調(diào)目標(biāo)的難度; 另外, 家族成員的利他主義傾向使家族成員基于擁有剩余索取權(quán)的信念而從事追求企業(yè)價(jià)值最大化的活動(dòng), 即使聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理, 也能有效地防止職業(yè)經(jīng)理違背企業(yè)價(jià)值最大化的行動(dòng)。由于利他主義的存在, 使得家族企業(yè)的激勵(lì)和約束機(jī)制雙重化, 一方面是企業(yè)的正式制度, 另一方面利他主義增進(jìn)了溝通和合作, 減少了家族代理人的信息不對(duì)稱, 使家族企業(yè)較之依靠正式契約和法律約束基礎(chǔ)上的現(xiàn)代企業(yè), 更能節(jié)約交易費(fèi)用和合作博弈的利益

22、, 這在家族企業(yè)的創(chuàng)始階段尤其如此。三是家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是“差序格局”的集權(quán)形式, 企業(yè)主是家族企業(yè)的核心, 圍繞這一核心的是具有血統(tǒng)關(guān)系和倫理關(guān)系的管理層,外圍則是基層管理人員和普通雇員。與現(xiàn)代企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、管理層、監(jiān)督層相互制衡的分權(quán)組織結(jié)構(gòu)不同, 家族企業(yè)不僅可以滿足管理決策的統(tǒng)一性和行為的一致性,更可以享受到快速?zèng)Q策而抵御頻繁的、不確定風(fēng)險(xiǎn)的好處。在家族企業(yè)創(chuàng)建的初期, 家族制度的選擇是唯一可能的制度選擇, 而非是比較不同制度安排績(jī)效的差異的結(jié)果。由于 HYPERLINK t _blank 投資的本質(zhì)是物資資本所有者與人力資本所有者之間要素使用權(quán)交易的活動(dòng), 但由于人的有限理

23、性和信息的不對(duì)稱, 在交易時(shí)不可能預(yù)見到未來的各種或然狀況, 為避免由于機(jī)會(huì)主義而造成事前的“逆向選擇”和事后的“道德風(fēng)險(xiǎn)”, 為節(jié)約由于締約造成的高昂的交易費(fèi)用, 物質(zhì)資本所有者和人力資本所有者就可能出現(xiàn)拒絕合作。同時(shí), 由于社會(huì)信任結(jié)構(gòu)和家族理想的因素, 選擇家族企本所有者認(rèn)為的最大限度節(jié)約交易費(fèi)用、降低機(jī)會(huì)主義的危害和實(shí)現(xiàn)家族理想的最佳制度安排。但是, 家族企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)的單一和封閉, 造成了兩個(gè)問題, 一是難以融合社會(huì)物資資本和人力資本, 二是家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)對(duì)外界是明晰的, 但在家族成員之間產(chǎn)權(quán)有變得逐漸模糊的可能, 為規(guī)模的擴(kuò)大及多元化產(chǎn)權(quán)的實(shí)現(xiàn), 甚至對(duì)企業(yè)壽命產(chǎn)生巨大的負(fù)面效應(yīng);

24、家族企業(yè)兩權(quán)合一, 也造成了企業(yè)家能力與企業(yè)規(guī)模的矛盾, 并隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大決策失誤的可能性增大; 另外, 在調(diào)查中, 我們發(fā)現(xiàn)家族企業(yè)信任結(jié)構(gòu)造成利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的精神和利他主義增進(jìn)的溝通、合作的好處, 會(huì)被排斥社會(huì)人力資本的融合并增強(qiáng)與家族企業(yè)的對(duì)立所帶來的壞處所抵消。針對(duì)家族企企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)所所存在的的問題, 很多多學(xué)者提提出了自自己的觀觀點(diǎn)。呂呂政, 郭朝先先(20001) 在研研究談到到, 家家族企業(yè)業(yè)要走出出封閉式式的家族族管理, 實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資本社社會(huì)化、管管理專業(yè)業(yè)化和公公司治理理結(jié)構(gòu)的的規(guī)范化化, 即即實(shí)現(xiàn)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的多多元化, 引進(jìn)進(jìn)社會(huì)物物資資本本; 實(shí)實(shí)現(xiàn)兩權(quán)權(quán)分離, 引進(jìn)進(jìn)

25、專業(yè)的的經(jīng)理人人員管理理企業(yè); 建立立董事會(huì)會(huì)、監(jiān)事事會(huì), 充分發(fā)發(fā)揮決策策機(jī)構(gòu)和和監(jiān)督機(jī)機(jī)構(gòu)的作作用。這這是一種種典型的的觀點(diǎn)。GGeriisucck(119977)所提提到的三三環(huán)模型型把企業(yè)業(yè)、所有有權(quán)和家家族置于于一個(gè)三三者相互互獨(dú)立又又相互交交叉的家家族企業(yè)業(yè)系統(tǒng), 為我我們理解解家族企企業(yè)的內(nèi)內(nèi)涵及研研究家族族企業(yè)復(fù)復(fù)雜的關(guān)關(guān)系提供供了一種種工具, 同時(shí)時(shí)筆者認(rèn)認(rèn)為, 三環(huán)模模型也暗暗示了一一個(gè)觀點(diǎn)點(diǎn), 即即基于企企業(yè)的利利益, 所有權(quán)權(quán)可以多多元化,所有權(quán)權(quán)和控制制權(quán)可以以分離, 但維維持家族族的凝聚聚力以獲獲得家族族利益和和企業(yè)利利益的共共贏的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)是最佳佳的制度度安排,

26、國(guó)外家家族企業(yè)業(yè)的家族族委員會(huì)會(huì)這樣的的治理結(jié)結(jié)構(gòu)即是是為此目目的。本本文認(rèn)為為, 三三環(huán)模型型所暗示示的, 是一條條家族企企業(yè)治理理結(jié)構(gòu)可可行、現(xiàn)現(xiàn)實(shí)而共共贏的道道路, 是第二二種道路路。( 二) 關(guān)于路路徑演進(jìn)進(jìn)的研究究對(duì)于家家族企業(yè)業(yè)的演進(jìn)進(jìn), 國(guó)國(guó)外學(xué)者者主要從從企業(yè)的的發(fā)展歷歷史、法法制環(huán)境境與組織織演進(jìn)的的關(guān)系、資資本市場(chǎng)場(chǎng)與組織織演進(jìn)的的關(guān)系、國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)濟(jì)與社會(huì)會(huì)文化環(huán)環(huán)境的變變革及社社會(huì)資本本觀的角角度研究究家族企企業(yè)的演演進(jìn)和制制度變遷遷。我國(guó)國(guó)很多學(xué)學(xué)者主要要從文化化背景、社社會(huì)資本本及在給給定現(xiàn)代代企業(yè)制制度是最最佳制度度安排前前提下, 改造造家族企企業(yè)的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu),

27、從從而預(yù)測(cè)測(cè)我國(guó)家家族企業(yè)業(yè)的路徑徑演進(jìn)和和制度變變遷。錢德勒勒(19987) 在看看得見的的手- 美國(guó)企企業(yè)的管管理革命命通過過大量的的案例分分析了美美國(guó)企業(yè)業(yè)成長(zhǎng)的的歷史, 論證證了古典典式企業(yè)業(yè)( 家家族企業(yè)業(yè)) 向向現(xiàn)代企企業(yè)組織織演變的的過程。國(guó)國(guó)外學(xué)者者關(guān)于法法制環(huán)境境和資本本市場(chǎng)與與家族企企業(yè)組織織演進(jìn)的的關(guān)系的的研究, 主要要集中在在幾個(gè)方方面, 一是資資本市場(chǎng)場(chǎng)上的逆逆向選擇擇和道德德風(fēng)險(xiǎn)與與家族企企業(yè)成長(zhǎng)長(zhǎng)階段、在在資本市市場(chǎng)上公公開上市市行為的的分析; 二是是資本市市場(chǎng)與私私人控制制權(quán)收益益的關(guān)系系問題的的討論; 三是是法制環(huán)環(huán)境與企企業(yè)所有有權(quán)和控控制權(quán)安安排的關(guān)關(guān)系的

28、討討論; 四是資資本市場(chǎng)場(chǎng)定價(jià)機(jī)機(jī)制和借借貸利率率差異的的角度分分析家族族企業(yè)的的演進(jìn)。得得出的結(jié)結(jié)論是, 隨著著資本市市場(chǎng)的逐逐步發(fā)達(dá)達(dá)和完善善, 兩兩權(quán)合一一的古典典式企業(yè)業(yè)將向兩兩權(quán)分離離的現(xiàn)代代家族企企業(yè)和非非家族企企業(yè)演進(jìn)進(jìn)。關(guān)于于社會(huì)資資本觀的的角度, 主要要是 HYPERLINK t _blank 資本本主義經(jīng)經(jīng)濟(jì)制度度的理性性精神和和社會(huì)信信任資源源對(duì)家族族企業(yè)向向現(xiàn)代企企業(yè)演進(jìn)進(jìn)所起到到的重要要作用方方面的研研究。最最近的研研究表明明, 家家族企業(yè)業(yè)向現(xiàn)代代企業(yè)演演進(jìn)所獲獲得的好好處和壞壞處是并并存的。BBergghofff, 和Haartmmut (20006) 在發(fā)發(fā)表的

29、文文章“TTheEEnd of Fammilyy Buusinnesss? TThe Mitttellstaand andd GeermaanCaapittaliism in Traansiitioon, 19449- 20000”指指出, 德國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)中的的中小企企業(yè), 主要由由中小型型家族企企業(yè)構(gòu)成成, 德德國(guó)這種種典型的的中小企企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式從從19770 左左右便主主導(dǎo)著德德國(guó)的經(jīng)經(jīng)濟(jì), 具有以以下的特特征: 明晰的的所有權(quán)權(quán)和管理理權(quán), 雇主和和員工之之間的情情感投資資, 對(duì)對(duì)于連續(xù)續(xù)性, 父權(quán)制制, 獨(dú)獨(dú)立性的的強(qiáng)調(diào)。這這種始于于19 世紀(jì)660 年年代的中中小企業(yè)業(yè)模式隨隨著國(guó)家家

30、經(jīng)濟(jì)和和社會(huì)文文化環(huán)境境中的基基本改變變而改變變。在這這個(gè)過程程中, 企業(yè)也也相應(yīng)地地失去了了許多傳傳統(tǒng)的特特征?，F(xiàn)現(xiàn)在仍在在經(jīng)營(yíng)的的中小企企業(yè)所采采用的現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式使使他們更更少的依依賴家族族, 擁擁有更多多獲得外外部資金金的渠道道, 更更好地展展現(xiàn)其開開放性和和國(guó)際化化趨勢(shì), 但同同時(shí), 我們也也應(yīng)該看看到他們們無法保保證像過過去那樣樣長(zhǎng)期穩(wěn)穩(wěn)定的經(jīng)經(jīng)營(yíng)前景景。我國(guó)學(xué)學(xué)者對(duì)家家族企業(yè)業(yè)的路徑徑演進(jìn)或或制度變變遷并沒沒有一致致的意見見, 一一種是我我國(guó)的家家族企業(yè)業(yè)應(yīng)建立立現(xiàn)代企企業(yè)制度度。呂政政, 郭郭朝先(20001) 認(rèn)為, 公司司制企業(yè)業(yè)的產(chǎn)生生和發(fā)展展, 是是生產(chǎn)力力高度發(fā)發(fā)展

31、的產(chǎn)產(chǎn)物, 在我國(guó)國(guó), 發(fā)發(fā)展到一一定階段段具有一一定規(guī)模模的民營(yíng)營(yíng)家族制制企業(yè)向向現(xiàn)代公公司制度度轉(zhuǎn)變是是不以人人的意志志為轉(zhuǎn)移移的客觀觀規(guī)律。家家族企業(yè)業(yè)應(yīng)建立立現(xiàn)代企企業(yè)制度度演變的的觀點(diǎn)也也遭到了了很多學(xué)學(xué)者的批批評(píng)。潘必勝勝(19998) 在研研究榮家家企業(yè)組組織時(shí)談?wù)劦? 家族企企業(yè)是依依照家庭庭式企業(yè)業(yè)、企業(yè)業(yè)家族化化到家族族企業(yè)化化的路徑徑演進(jìn)。企企業(yè)家族族化是企企業(yè)服從從和服務(wù)務(wù)于家族族的利益益和運(yùn)行行規(guī)則,家族企企業(yè)化是是家族服服從和服服務(wù)于企企業(yè)的利利益和運(yùn)運(yùn)行規(guī)則則,前者者是初級(jí)級(jí)階段的的情形, 后者者是高級(jí)級(jí)階段的的情形。我我國(guó)學(xué)者者栗戰(zhàn)書書(20003) 認(rèn)為為,

32、錢錢德勒提提出了第第二形態(tài)態(tài)的現(xiàn)代代企業(yè)制制度應(yīng)該該是家族族企業(yè)變變革的參參照, 企業(yè)的的發(fā)展可可以有多多種選擇擇。所謂謂第二形形態(tài)的現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度是是指家族族仍然相相對(duì)或絕絕對(duì)的控控股, 家族成成員仍然然參與企企業(yè)的高高層管理理, 在在相當(dāng)程程度上, 家族族仍然掌掌握了企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)控制制權(quán)。但但是, 企業(yè)中中有一大大部分高高層管理理人員甚甚至總經(jīng)經(jīng)理是非非家族成成員, 基本實(shí)實(shí)現(xiàn)了社社會(huì)化, 企業(yè)業(yè)成為家家族成員員和職業(yè)業(yè)經(jīng)理人人共同管管理的現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)。儲(chǔ)小小平, 李懷祖祖(20003) 認(rèn)為為, 家家族企業(yè)業(yè)成長(zhǎng)的的核心是是如何與與社會(huì)資資本的融融合, 企業(yè)成成長(zhǎng)的實(shí)實(shí)質(zhì)就是是有效融

33、融合社會(huì)會(huì)資本的的過程, 企業(yè)業(yè)成長(zhǎng)的的障礙就就是不能能有效地地融合社社會(huì)資本本, 企企業(yè)的衰衰落是融融合社會(huì)會(huì)資本的的中斷。社社會(huì)資本本由有著著相互內(nèi)內(nèi)在聯(lián)系系的四個(gè)個(gè)層面構(gòu)構(gòu)成: 社會(huì)金金 HYPERLINK t _blank 融資本、社社會(huì)人力力資本、社社會(huì) HYPERLINK t _blank 網(wǎng)絡(luò)絡(luò)資本、社社會(huì)文化化資本。并并不是所所有的家家族企業(yè)業(yè)成長(zhǎng)都都是遵循循一種發(fā)發(fā)展路徑徑, 有有的保存存家族企企業(yè)的基基本形態(tài)態(tài), 但但與其他他類型的的企業(yè)結(jié)結(jié)成網(wǎng)絡(luò)絡(luò)聯(lián)盟; 有的的家族企企業(yè)的成成長(zhǎng)可能能停留在在某一階階段, 甚至一一直保持持純家族族形態(tài); 有的的企業(yè)在在成長(zhǎng)過過程中可可能越

34、過過一些階階段, 有的可可能在成成長(zhǎng)中越越不過某某一結(jié)點(diǎn)點(diǎn)而被淘淘汰; 有的可可能在不不同路徑徑之間跳跳躍發(fā)展展。彭曉曉輝(220066) 從從現(xiàn)代契契約理論論出發(fā), 認(rèn)為為, 我我國(guó)家族族企業(yè)要要從要素素構(gòu)成泛泛家族化化、產(chǎn)權(quán)權(quán)狀態(tài)方方面的家家族核心心資本網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)化、治治理機(jī)制制方面的的家族行行為企業(yè)業(yè)化三方方面的路路徑進(jìn)行行制度的的變遷。綜合家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及其路徑演進(jìn)的研究, 市場(chǎng)是協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種組織形式, 企業(yè)也是協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種組織形式, 市場(chǎng)是一種配置資源的機(jī)制, 企業(yè)也是配置資源的制度安排。企業(yè)制度是若干經(jīng)濟(jì)主體間博弈的交易而產(chǎn)生的一組契約的扭結(jié)。家族企業(yè)這種制度安排也是若干

35、經(jīng)濟(jì)主體間博弈交易的結(jié)果, 其存在是有合理性的。制度的安排對(duì)組織的目標(biāo)和效率有致關(guān)重要的作用,家族企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)的效率是企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的基礎(chǔ), 或者說治理是成長(zhǎng)的基礎(chǔ)。家族企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)安排與外部的社會(huì)制度環(huán)境有關(guān)。制度的效率存在遞減的現(xiàn)象, 家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的效率降低到一定程度時(shí), 治理結(jié)構(gòu)的變遷是必要的也是必須的。但是就象西方發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)制度環(huán)境與我國(guó)的社會(huì)制度環(huán)境存在差異一樣, 我國(guó)家族企業(yè)的路徑演進(jìn)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家家族企業(yè)也會(huì)不同; 就象在西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的家族企業(yè)制度與現(xiàn)代企業(yè)制度與并存一樣, 我國(guó)家族企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)制度的路徑演進(jìn)沒有必然性; 同樣, 就象引自西方發(fā)達(dá)國(guó)家

36、的現(xiàn)代企業(yè)制度在我國(guó)有一個(gè)本土化創(chuàng)新的過程一樣, 家族企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和路徑演進(jìn)也是一個(gè)結(jié)合社會(huì)制度環(huán)境更好發(fā)揮其替代市場(chǎng)作用而節(jié)約交易費(fèi)用的創(chuàng)新過程。未來的現(xiàn)代企業(yè)制度可能還包含更多的內(nèi)容。四、家族企企業(yè)研究究中存在在的問題題Petter F. Druuckeer 在在大變變革時(shí)代代的管理理一書書中指出出,美國(guó)國(guó)和所有有其他發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家大部分分企業(yè)是是由家族族控制和和管理的的, 但但有關(guān)管管理的書書籍卻幾幾乎完全全是針對(duì)對(duì)公共的的和專業(yè)業(yè)管理的的企業(yè), 而難難得提到到家族經(jīng)經(jīng)營(yíng)的企企業(yè)。我我國(guó)學(xué)者者儲(chǔ)小平平教授在在20000 年年發(fā)表的的文章中中談到, 長(zhǎng)期期忽視對(duì)對(duì)家族企企業(yè)的研研究, 是我國(guó)國(guó) HYPERLINK t _blank 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)和管 HYPERLINK t _blank 理學(xué)學(xué)界的一一大缺陷陷, 人人們對(duì)家家族企業(yè)業(yè)的歧見見, 主主要原因因是人們們對(duì)這種種企業(yè)組組織的合合理性及及其管理理效率有有不同的的看法, 對(duì)我我國(guó)而言言, 研研究家族族企業(yè)有有著特殊殊的理論論和實(shí)踐踐意義?？煽梢? 對(duì)家族族企業(yè)的的研究是是近幾年年才得到到重視的的, 但但仍然