家庭理財(cái)規(guī)劃書案例

1、可編輯修改WORD版本可編輯修改WORD版本 9/9可編輯修改WORD版本家庭理財(cái)規(guī)劃書案例 張先生的家庭理財(cái)規(guī)劃書理財(cái)不僅僅體現(xiàn)了一個(gè)人的生活態(tài)度，在很大程度也幫助我們快樂的享受人生。制定合理的家庭理財(cái)規(guī)劃可以用來(lái)幫助我們明確家庭財(cái)務(wù)狀況、家庭目標(biāo)及需求，使我們更好地對(duì)家庭的各種投資與理財(cái)事務(wù)進(jìn)行科學(xué)決策，提高家庭生活質(zhì)量。 我為張先生這個(gè)家庭量身定做的理財(cái)規(guī)劃書詳細(xì)分析了他的家庭情況、財(cái)務(wù)信息和理財(cái)需求。在此基礎(chǔ)上，我結(jié)合其生活和職業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行了消費(fèi)和現(xiàn)金規(guī)劃、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、購(gòu)房規(guī)劃、教育規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃，并對(duì)規(guī)劃的可行性進(jìn)行預(yù)測(cè)和跟蹤，以便今后根據(jù)其家庭情況的變化進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整。 一

2、、客戶家庭基本情況介紹 （一）家庭背景概述 張先生已結(jié)婚5年，現(xiàn)在是邯鄲市某公司的業(yè)務(wù)主管，月收入3000元，年底獎(jiǎng)金5000元，張?zhí)诤愂心持袑W(xué)任音樂教師，月收入1800元，現(xiàn)已懷孕2個(gè)月。夫婦兩人目前每個(gè)月的基本生活開銷在1800元左右，幾乎把張?zhí)蝗说墓ぷ魇杖虢o“吃空”了。但好在兩人結(jié)婚以來(lái)還有一些積累，目前有定期存款2萬(wàn)元，基金及股票現(xiàn)市值8萬(wàn)元，另有現(xiàn)金1萬(wàn)元。據(jù)了解，張先生夫妻雙方父母身體健康，無(wú)需供養(yǎng)，家庭負(fù)擔(dān)較輕松。張先生家庭在邯鄲無(wú)房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房。 張先生介紹，其家庭目前支出主要為日常消費(fèi)和年度旅游支出，一年下來(lái)結(jié)余資金不多。張先生目前一直在做基金，也購(gòu)買了一些股票

3、，但其所了解的投資方面的知識(shí)并不多，在過(guò)去的一年里，由于金融危機(jī)的影響，中國(guó)股市持續(xù)下滑，張先生投資的股票和基金損失慘重，而且因?yàn)槊τ诠ぷ?，張先生?duì)未來(lái)的生活和消費(fèi)以及投資也未制定明確的目標(biāo)和規(guī)劃。 張先生的家庭屬于典型的工薪收入家庭?，F(xiàn)在，張先生夫婦即將迎接寶寶的降臨，高興之余，張?zhí)_始擔(dān)憂：“股票現(xiàn)在被深套，將來(lái)又要撫養(yǎng)孩子會(huì)增加很多花銷。他們準(zhǔn)備買房的計(jì)劃不知是否能夠?qū)崿F(xiàn)？”張先生也為此有些茫然，于是我根據(jù)張先生家庭的具體情況為其量身定做了一套家庭理財(cái)規(guī)劃書，希望可以幫助他解決家庭資產(chǎn)的分配及投資方面的問題，使其早日達(dá)到家庭理財(cái)目標(biāo)。 （二）家庭理財(cái)目標(biāo) 張先生希望通過(guò)制定合理的理財(cái)規(guī)

4、劃幫助他早日實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)，經(jīng)過(guò)與張先生夫妻溝通與商議之后，確定家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)間表如下：（見表1） 表1：家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)間表 二、家庭財(cái)務(wù)狀況分析 （一）張先生家庭當(dāng)前資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 1.家庭收入構(gòu)成要素 表2：家庭收入構(gòu)成要素表 會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)和失業(yè)保險(xiǎn)的保障。張先生年薪包括每月工資收入和年底獎(jiǎng)金5000元。 可以看出：張先生家庭年收入62600，主要為張先生夫妻雙方的工資、獎(jiǎng)金收入。其中，張先生為公司業(yè)務(wù)主管，年收入3000元，年底獎(jiǎng)金5000元，占家庭年收入的65.50%。張?zhí)谥袑W(xué)任教，月收入1800元，占家庭年收入的34.50%。 2.張先生家庭其他資產(chǎn)狀況 張先生家目前有定期存款2萬(wàn)元，

5、基金及股票在經(jīng)歷了這場(chǎng)罕見的金融風(fēng)暴后已嚴(yán)重縮水，現(xiàn)市值約8萬(wàn)元。另外，張先生現(xiàn)有現(xiàn)金1萬(wàn)元。其投資的金融資產(chǎn)主要以股票和基金產(chǎn)品為主，流動(dòng)資產(chǎn)比例偏低。 3.張先生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況 表3：家庭資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)間：2008年1月1日至12月31日（單位：元） 從張先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來(lái)看，張先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)總計(jì)110600元，其中有80000元投資于基金和股票市場(chǎng)中，這說(shuō)明張先生家庭投資意識(shí)很強(qiáng)。但是，由于家庭投資性資產(chǎn)分配得很不合理，致使家庭資產(chǎn)保障嚴(yán)重不足，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力極其脆弱。從家庭目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看（如圖1），在家庭的投資性資產(chǎn)中，高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金占 有很大比重。股票型基金期初投資額6

6、0000元，占家庭資產(chǎn)總額的40%，2008年末市值縮水33%后，仍占家庭資產(chǎn)的36%。股票期初投資金額40000元，2008年末已虧損大半，市值縮水40%，現(xiàn)市值24000元，占家庭總資產(chǎn)的22%。在過(guò)去的一年里，張先生家庭僅股票型基金及股票兩項(xiàng)投資，導(dǎo)致家庭直接經(jīng)濟(jì)損失36000元，由此可見，對(duì)張先生家庭投資性資產(chǎn)的重新定位與分配迫在眉睫。 據(jù)張先生介紹，其家庭無(wú)房產(chǎn)，現(xiàn)居單位公房，無(wú)任何負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表嚴(yán)重失衡，家庭資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性。 （二）張先生家庭消費(fèi)狀況分析 經(jīng)過(guò)與張先生夫妻充分交流和溝通，了解到張先生目前家庭每月具體消費(fèi)情況如下：（見表4） 表4：張先生家庭目前消費(fèi)一覽表（單位：元

7、/月） 據(jù)以上數(shù)據(jù)分析：張先生家庭目前每月消費(fèi)合計(jì)1800元，占家庭月收入的37.5%。其中主要是食品消費(fèi)，食品消費(fèi)占月家庭消費(fèi)總額的45%，制衣費(fèi)用占19%，交通通信占19%，額外應(yīng)酬占17%。消費(fèi)后家庭每月節(jié)余資金約3000元，占家庭月收入的62.5%，有很大的籌劃空間。 經(jīng)過(guò)核算，擬定張先生目前家庭年收入支出表如下：（見表5） 表5：家庭收入支出表時(shí)間：2008年1月1日至12月31日（單位：元/年） 從張先生家庭收支總體情況來(lái)看：張先生家庭收入來(lái)源較為單一，主要是張先生夫妻雙方的工資及獎(jiǎng)金收入，但是支出的項(xiàng)目卻一個(gè)也不少，好在支出尚在可承受范圍之內(nèi)。家庭年結(jié)余37000元，占家庭年收入

8、的59%，比例較高，這主要得益于張先生夫妻雙方穩(wěn)定的工資收入以及輕松的家庭負(fù)擔(dān)。從另一方面也說(shuō)明張先生夫妻倆對(duì)消費(fèi)支出的控制較好。 從張先生家庭收入構(gòu)成來(lái)看，夫妻雙方均屬工薪收入，工資較為穩(wěn)定，彈性不大，主動(dòng)性收入不高。因此對(duì)于張先生家庭來(lái)說(shuō)，在平時(shí)的消費(fèi)中，合理控制支出就顯得尤為重要，理財(cái)應(yīng)從節(jié)儉開始，張先生家庭資產(chǎn)較為單薄，要想實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)需要一個(gè)長(zhǎng)期的積累過(guò)程。 三、張先生家庭投資風(fēng)險(xiǎn)分析 制定家庭投資理財(cái)方案要因個(gè)人、因家庭具體情況而異，并沒有統(tǒng)一的模式和標(biāo)準(zhǔn)。在家庭進(jìn)行理財(cái)與投資之前，我們首先要了解每個(gè)家庭對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、以及家庭自身是否有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的客觀經(jīng)

9、濟(jì)實(shí)力。在設(shè)計(jì)資產(chǎn)配置組合時(shí)經(jīng)常會(huì)有激進(jìn)型、攻守兼?zhèn)湫秃头€(wěn)健型等不同的風(fēng)格，這就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好差異而進(jìn)行配置的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的家庭可以選擇股票和股票型基金作為投資，風(fēng)險(xiǎn)偏好低的家庭更多的是建議購(gòu)買銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品或者是債券基金。每個(gè)家庭自身的屬性各有差異，風(fēng)險(xiǎn)偏好也不盡相同。明確家庭的風(fēng)險(xiǎn)屬性及可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，是一個(gè)家庭制定理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。 下面是我為了了解張先生家庭在投資時(shí)的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受力、家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性而設(shè)計(jì)的測(cè)試以及測(cè)試的結(jié)果：（見表6、表7） （一）風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試及分析 表6：張先生家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試 經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試結(jié)果分析得知張先生家庭承受能力較強(qiáng)。這主要得益于雙方

10、年齡的優(yōu)勢(shì)以及夫妻雙方穩(wěn)定的工作，家庭的主要理財(cái)目標(biāo)均為中長(zhǎng)期規(guī)劃。 （二）張先生家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試與定位 表7：張先生家庭風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)試 張先生家庭風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)：張先生夫妻雙方均屬上班族，收入平穩(wěn)，而且家庭成員的年齡很占優(yōu)勢(shì)，張?zhí)趯W(xué)校任教，工作穩(wěn)定，張先生處于事業(yè)的上升階段，家庭負(fù)擔(dān)也較為輕松。 但是，由于張先生家庭無(wú)房產(chǎn)，并且對(duì)投資方面知識(shí)了解很少，投資經(jīng)驗(yàn)不足，這些可能會(huì)對(duì)張先生為家庭未來(lái)消費(fèi)支出以及投資方面帶來(lái)很多風(fēng)險(xiǎn)，而且，隨著孩子的出生，家庭風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)升級(jí)，甚至可能會(huì)影響到家庭理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 四、理財(cái)基本假設(shè) 為了便于做出詳盡的理財(cái)方案，本理財(cái)規(guī)劃書中對(duì)相關(guān)內(nèi)容的計(jì)算均基于

11、以下假設(shè)和預(yù)測(cè)： 1.通貨膨脹率、生活支出增長(zhǎng)率預(yù)估為3%； 2.假設(shè)邯鄲房?jī)r(jià)年增長(zhǎng)率5%； 3.根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)假設(shè)貨幣基金年收益率3%，股票型基金年收益率10%，債券型基金年收益率8%，基金長(zhǎng)期定投年平均收益率5%，股票年平均收益率20%； 4.家庭成員年收入增長(zhǎng)率假設(shè)為5%，與社會(huì)平均工資成長(zhǎng)率相同； 5.假定學(xué)費(fèi)年增長(zhǎng)率為4%； 6.假設(shè)銀行五年以上個(gè)人住房公積金貸款利率為 4.50%； 7.假設(shè)張先生和張?zhí)慕K老年齡是80歲。 五、家庭理財(cái)目標(biāo)分析 （一）短期理財(cái)目標(biāo)分析 由于張?zhí)呀?jīng)懷孕，所以張先生家庭現(xiàn)階段最迫切的需求是準(zhǔn)備張?zhí)杏龑殞毜幕ㄙM(fèi)，但是對(duì)于一個(gè)家庭而言

12、，家庭的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備也十分必要，只有在家庭的風(fēng)險(xiǎn)得到保障之后，家庭在進(jìn)行各種規(guī)劃時(shí)才會(huì)無(wú)后顧之憂。因此，張先生應(yīng)首先為家庭準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金，以備家庭應(yīng)急之用。 （二）中期理財(cái)目標(biāo)分析 1.購(gòu)房需求分析 張先生想搬出單位公房，購(gòu)買自住房。需要根據(jù)家庭的實(shí)際情況來(lái)確定適合的樓盤，理性和有規(guī)劃地消費(fèi)。張先生家庭目前有夫妻二人，寶寶出生后家庭成員三人，按照住房最佳舒適度計(jì)算25平米/人為最佳，建議張先生家庭選擇100平米以內(nèi)的房產(chǎn)。按照現(xiàn)在邯鄲房?jī)r(jià)3000元/平米標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，理財(cái)目標(biāo)為30萬(wàn)元。到時(shí)需支付房屋首付300000?30%=90000元，房屋裝修按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn)50000元?jiǎng)t需支出140000元

13、。 由于張先生家庭目前資產(chǎn)狀況來(lái)看，家庭總資產(chǎn)110600元，但其中有80000元投資于基金和股市中，短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)可能會(huì)遭受很大損失，即使現(xiàn)在變現(xiàn)支付房屋首付仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，為了不影響家庭正常生活，經(jīng)過(guò)與張先生夫妻雙方溝通，將這一規(guī)劃定位中期規(guī)劃（3年之后購(gòu)買）。現(xiàn)階段張先生家庭居住在單位公房，可為以后購(gòu)買新房積累首付款。假設(shè)邯鄲房?jī)r(jià)年增長(zhǎng)率5%，可以推算3年后房?jī)r(jià)增長(zhǎng)至347287.50元左右，到時(shí)應(yīng)支付房屋首付347287.50?30%=104186.25元.房屋裝修費(fèi)用按當(dāng)前中檔裝修標(biāo)準(zhǔn)定為50000元，因此本房產(chǎn)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)為：3年后購(gòu)房首付款+所需裝修款項(xiàng)=163737.05元。

14、2.教育需求分析 張先生想提前準(zhǔn)備孩子以后的教育費(fèi)用。由于教育費(fèi)用沒有彈性且可以預(yù)知時(shí)間，所以可以提前進(jìn)行規(guī)劃。由于現(xiàn)在的教育費(fèi)用已大幅度調(diào)低，準(zhǔn)備的費(fèi)用除了必要的學(xué)校費(fèi)用外，其余大部分用于再教育及其他教育費(fèi)用，根據(jù)目前消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為滿足孩子不同層次及不同階段的教育需求，張先生家庭每月需要投資的教育費(fèi)用預(yù)估如下表：（見表8）假設(shè)學(xué)費(fèi)年增長(zhǎng)率為4%。 表8：每月投資教育金額分析 1650元。 理財(cái)提示：教育策劃更重視長(zhǎng)期的管理，越遲準(zhǔn)備，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和壓力越大。 （三）長(zhǎng)期目標(biāo)分析 張先生今年32歲，張?zhí)?0歲夫妻雙方目前身體狀況良好，短期內(nèi)暫時(shí)不考慮要老問題。但是，隨著我國(guó)老齡化趨勢(shì)的加重，養(yǎng)老已

15、不再是家庭獨(dú)自承擔(dān)的責(zé)任，也要是有社會(huì)共同承擔(dān)，除了寄希望于不斷完善的社保制度外，家庭還應(yīng)早日規(guī)劃，早日規(guī)劃退休后的生活，退休之后的生活就越從容。 六、家庭理財(cái)投資規(guī)劃 （一）現(xiàn)金規(guī)劃 1.應(yīng)急資金的準(zhǔn)備 應(yīng)急資金是為了保障家庭發(fā)生意外時(shí)的不時(shí)之需，保留3-6個(gè)月的必要開支即可，而且須隨家庭成員結(jié)構(gòu)、健康狀況的變化等予以追加。張先生目前的月生活支出1800元，隨著寶寶的降生養(yǎng)育費(fèi)每月增加2300元，所以需安排在6900-13800元之間為宜。 在張先生的家庭資產(chǎn)中有10000元的現(xiàn)金儲(chǔ)備，可用這部分資金作為家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金。 為避免資金長(zhǎng)期擱置導(dǎo)致貨幣價(jià)值貶值，建議張先生在10000元的家庭應(yīng)

16、急資金中安排2000元的活期存款，其余8000元可購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金或選擇短債基金等。假設(shè)貨幣市場(chǎng)基金年收益率3%，與通貨膨脹率相同。則一年之后，資金等值于8240元。 2.孕育寶寶的花費(fèi) 由于張?zhí)呀?jīng)懷孕2個(gè)月，所以第一理財(cái)需求應(yīng)該滿足張先生家庭現(xiàn)階段育兒需求，包括生育、寶寶用品、奶粉花費(fèi)。依據(jù)現(xiàn)階段邯鄲市生育花費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并與張先生夫妻充分溝通，張?zhí)a(chǎn)當(dāng)月費(fèi)用預(yù)估如下表：（見表8） 表9：產(chǎn)后預(yù)估費(fèi)用 活支出1800元，隨著寶寶的降生每月費(fèi)用增加500元，所以月消費(fèi)需安排在2300元為宜，即產(chǎn)后張先生家庭月結(jié)余2500元。 針對(duì)這一理財(cái)需求建議張先生用產(chǎn)前家庭凈結(jié)余資金中的一部分積累起來(lái)，由

17、于張距離張?zhí)A(yù)產(chǎn)期還有約8個(gè)月時(shí)間，張?zhí)a(chǎn)前家庭每月收入3000+1800=4800元，消費(fèi)1800元，結(jié)余3000元。產(chǎn)后每月節(jié)余2500元，假設(shè)產(chǎn)前八個(gè)月每月積累700元，八個(gè)月共積累資金5600元，完全有可以支付張?zhí)?dāng)月孕育費(fèi)用。 （二）消費(fèi)規(guī)劃 從張先生家庭目前消費(fèi)狀況來(lái)看，家庭主要支出為消費(fèi)性支出，為了應(yīng)付家庭緊急事件和額外支付需要，建議張先生夫婦著手辦理信用卡和貸記卡，張先生由于是公司的業(yè)務(wù)主管所以根據(jù)工行的現(xiàn)行規(guī)定可辦理中國(guó)工商銀行牡丹國(guó)際信用卡或牡丹信用卡金卡，初始信用額度為10000元，透支取現(xiàn)比例為額度的50%而且享受透支消費(fèi)25-56天免息還款期。張妻是教師工作

18、收入穩(wěn)定可憑教師證和單位開具的薪資證明辦理中國(guó)工商銀行牡丹貸記卡，初始信用額度為5000元，取現(xiàn)透支比例為信用額度的20%而且享受消費(fèi)透支25-56天免息還款期。辦理了信用卡之后張先生家庭能享受總信用額度為15000元，其中透支取現(xiàn)額度6000元，免息消費(fèi)透支額度為15000元，在一定程度上能增加家庭資金安全度從而可以放心投入更多的理財(cái)資金用于中長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃。 （三）家庭投資規(guī)劃 張先生夫妻雙方都屬于高等知識(shí)分子，有著清醒的投資意識(shí)，在投資時(shí)首先考慮的是投資產(chǎn)品的獲利性，偏好于投資高收益的投資品種，而且由于家庭的因素，張先生的家庭在投資時(shí)最注重投資產(chǎn)品的長(zhǎng)期利得。但是，由于張先生夫妻雙方工作的

19、限制，都無(wú)暇顧及投資產(chǎn)品的收益情況，總是不能把握最好的出手時(shí)機(jī)。而且由于他們自身對(duì)股票和基金等投資工具了解不多，在市場(chǎng)最高點(diǎn)跟風(fēng)買進(jìn)大量股票和基金。在金融風(fēng)暴的影響下，張先生家庭為學(xué)習(xí)股票和基金投資付出了昂貴的學(xué)費(fèi)。 保障投資成本的安全性是進(jìn)行投資的首要前提，建議張先生夫妻在投資時(shí)不能只是一味的追求高收益，而忽略了產(chǎn)品的安全性。因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，高收益就意味著要承受很高的風(fēng)險(xiǎn)，股票就是這類產(chǎn)品的典型代表。 1.股票投資規(guī)劃 張先生家庭目前投資的股票現(xiàn)市值約24000元，占家庭資產(chǎn)的22%，可以看出，張先生家庭很注重投資產(chǎn)品的收益型，家庭具有很強(qiáng)的投資意識(shí)。但是，由于股票是一項(xiàng)

20、投資技能及投資經(jīng)驗(yàn)要求很高的投資工具，建議張先生家庭適當(dāng)參與，不要把股票作為主要的收入來(lái)源。另外，如果張先生家庭投資經(jīng)驗(yàn)有限的話，最好采取長(zhǎng)期投資，選擇好介入時(shí)機(jī)，然后長(zhǎng)期持有。 在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，股市走勢(shì)尚不明朗，雖然國(guó)家一直在出臺(tái)各種救市政策，但對(duì)股市的作用不是很明顯。在這種形勢(shì)下，建議張先生家庭不要盲目進(jìn)加大投資，至于張先生此前投資的股票也不必急于變現(xiàn)，雖然其投資的股票已縮水40%。但是，只要張先生在以后的投資中進(jìn)行簡(jiǎn)單的操作，就極有可能在短期內(nèi)減少在股市中的損失。 操作建議：張先生應(yīng)對(duì)自己投資的股票進(jìn)行重新定位，總結(jié)其虧損的根本原因，如果有必要的話，建議張先生對(duì)投資的股票進(jìn)行重新調(diào)整，

21、主要投資那些收益比較穩(wěn)定的股票。在保證安全的前提下穩(wěn)定獲益，在操作上，建議張先生在工作之余，關(guān)注股票信息，在股票的動(dòng)動(dòng)蕩中進(jìn)行波段性操作，使股票的損失在短時(shí)間內(nèi)降到最小化。中國(guó)股市現(xiàn)在正處于低迷期，但從長(zhǎng)期來(lái)看，張先生也可以在市場(chǎng)低迷時(shí)選擇幾只績(jī)優(yōu)股，進(jìn)行長(zhǎng)期投資以獲取長(zhǎng)線收益。 2.基金投資規(guī)劃 基金作為一種新興的投資工具，具有組合投資、專家管理、共同投資、選擇范圍廣、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。在選擇基金的組合時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)的組合：一般說(shuō)來(lái)，貨幣型基金通常是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，適合短期投資，而且貨幣型基金不收申購(gòu)和贖回費(fèi)用，但缺點(diǎn)是貨幣型基金的收益率也相對(duì)較低；債券型基金通常收益率居中，收到債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影

22、響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有申購(gòu)和贖回費(fèi)用，適合中長(zhǎng)期投資以降低費(fèi)用；股票型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，直接受證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響收益率也最高，有申購(gòu)和贖回費(fèi)用，適合長(zhǎng)期投資可以降低贖回費(fèi)用。 由分析可知，目前張先生家庭每月資產(chǎn)結(jié)余情況為：張?zhí)a(chǎn)前家庭月結(jié)余資金2300元，產(chǎn)后每月結(jié)余2500元。 基金投資建議：張先生每月可以拿出家庭結(jié)余2000元做基金定投。因?yàn)榛鸲ㄍ讹L(fēng)險(xiǎn)較小，而且操作也很簡(jiǎn)單。張先生之需要與銀行簽訂一個(gè)協(xié)議，約定每月定期扣除2000元進(jìn)行基金定投。以后每月銀行就會(huì)自動(dòng)從張先生的賬戶中扣除約定款項(xiàng)，劃 到基金賬戶中完成基金的申購(gòu)。這種方式每次投資金額較小，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)。但是值得強(qiáng)調(diào)

23、的是：風(fēng)險(xiǎn)小并不意味著沒有風(fēng)險(xiǎn)。所以進(jìn)行這類投資時(shí)不要奢望在短期內(nèi)獲得明顯收益，一定要長(zhǎng)期投資，平攤成本，2年到3年就可見效。 定期定額買基金，選擇基金品種很重要，選擇的標(biāo)準(zhǔn)除了基金規(guī)模之外更重要的標(biāo)準(zhǔn)是看基金的長(zhǎng)期盈利能力，并且要有短期內(nèi)定投浮虧的準(zhǔn)備，但長(zhǎng)期來(lái)看，定投的收益會(huì)高于同期銀行零存整取的利息。 可以計(jì)算張先生每月定投2000元，一年之后定投金額為24000元，預(yù)計(jì)基金定投年平均收益率5%，則一年后定投本利為25200元。 就張先生家庭目前基金投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，股票型基金投資份額過(guò)重，而且組合的很不合理，并沒有實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。 基金調(diào)整建議：目前張先生家庭資產(chǎn)中股票型基金占基金

24、比例71%，混合型基金占29%，這一不合理的分配比例，使得家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)驟然上升，對(duì)此，建議張先生對(duì)基金結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新分配。具體分配方案中以股票型、債權(quán)型、貨幣型基金為主。經(jīng)過(guò)與張先生夫妻充分協(xié)調(diào)后，基金投資結(jié)構(gòu)調(diào)整如下： 表10：調(diào)整后的基金投資結(jié)構(gòu) 調(diào)整后的基金配置中側(cè)重于產(chǎn)品品種種類和時(shí)間的搭配，短期主要以流動(dòng)性較強(qiáng)的貨幣型基金為主。中長(zhǎng)期配以股票型及債券型基金品種，這樣的資產(chǎn)配置保障了家庭在每個(gè)時(shí)間段都有充沛的現(xiàn)金流，中長(zhǎng)期可獲穩(wěn)定收益和穩(wěn)健回報(bào)，在風(fēng)險(xiǎn)和資本增長(zhǎng)之間取得了一個(gè)良好的平衡點(diǎn)。 （四）保險(xiǎn)規(guī)劃 人生的三大風(fēng)險(xiǎn)包括意外、疾病和養(yǎng)老。張先生作為今后家庭的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源，收入占

25、家庭總收入約69%，今后還將承擔(dān)者養(yǎng)兒供樓的重任，隨著家庭負(fù)擔(dān)的不斷加重，僅僅依靠基本的社會(huì)保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，購(gòu)買商業(yè)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)屬必要。其中保障性的 如意外險(xiǎn)、死亡險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)應(yīng)作為首選，當(dāng)基本保障齊全了，再可考慮購(gòu)買養(yǎng)老產(chǎn)品。 家庭年保費(fèi)支出控制在年收入的10%即可。 建議：張先生每年有年底獎(jiǎng)金5000元，建議張先生可以用這部分資金購(gòu)買適合其家庭的保險(xiǎn)品種?？紤]到張先生夫妻均有較完善的社會(huì)保障和醫(yī)療保障，主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自重大疾病和意外傷害，醫(yī)療險(xiǎn)建議購(gòu)買重大疾病型和定額補(bǔ)貼型，可以作為社會(huì)醫(yī)保的補(bǔ)充。推薦民生人壽保險(xiǎn)公司的“金鑲玉兩全保險(xiǎn)”被保險(xiǎn)人在投保后不僅能得到風(fēng)險(xiǎn)保障，還可以獲得投資收益

26、，保費(fèi)起點(diǎn)低、繳納期限靈活、保障范圍全面。該保單有效期限為10年，假如張先生夫婦在投保后10年內(nèi)沒有發(fā)生任何意外，也可獲得一筆可觀的收益，具體投資額度為張先生約占60%，張?zhí)?0%即可。 （五）購(gòu)房需求規(guī)劃 購(gòu)買自住房產(chǎn)，由目前邯鄲房產(chǎn)形勢(shì)來(lái)看：邯鄲一年一大步，三年大變樣的城市建設(shè)的深度實(shí)施，必將會(huì)使國(guó)有土地及拆遷用地持續(xù)擴(kuò)大放量，最終造成房地產(chǎn)市場(chǎng)供需進(jìn)一步失衡；而且目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然處于下行通道，對(duì)公眾的家庭收入和消費(fèi)預(yù)期將會(huì)有重大影響，緊縮消費(fèi)、待幣觀望仍是房地產(chǎn)行業(yè)明顯的市場(chǎng)特征；在需求方面，隨著近幾年的房?jī)r(jià)快速上漲，房?jī)r(jià)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出普通百姓的承受能力，高昂的房?jī)r(jià)必將會(huì)抑制大量的需求。

27、因此，邯鄲房?jī)r(jià)下降已成為必然趨勢(shì)。但是，考慮到土地的不可再生性，為了保證家庭資產(chǎn)的安全性，規(guī)劃時(shí)合理假設(shè)邯鄲房產(chǎn)年增長(zhǎng)率5%。 建議：以購(gòu)買347287.50元的房產(chǎn)為例，首付款104186.25元，建議張先生提取住房公積金繳納部分首付款，工作近十年之久的張先生夫婦公積金近8萬(wàn)元，其余首付款可采用家庭積蓄繳納。購(gòu)房剩余款243101.25萬(wàn)元建議采用利率較低的公積金貸款方式，目前我國(guó)執(zhí)行的公積金貸款利率為 3.87%，選擇15年供款，每月支付貸款1847.04元。以15年貸款期限計(jì)算，房產(chǎn)總價(jià)每增加10萬(wàn)元，每月房貸約增加847元，所以購(gòu)房時(shí)需量力而行。 （六）教育儲(chǔ)備規(guī)劃 子女從小到大近20

28、年持續(xù)教育金將近30萬(wàn)元，其總額是驚人的，如果不盡早策劃準(zhǔn)備，屆時(shí)的收入可能難以應(yīng)付。所以需要：盡早籌劃，定期累計(jì)，?？顚Ｓ茫瑥埾壬彝タ梢酝ㄟ^(guò)基金定投的方式實(shí)現(xiàn)孩子的教育費(fèi)用，定投時(shí)需重視安全性。如果短期內(nèi)需要使用的學(xué)費(fèi)，建議采用期限固定、收益保證的投資品種，6年以后的教育費(fèi) 用，則可選中等風(fēng)險(xiǎn)的配置型基金作為投資手段，通過(guò)時(shí)間來(lái)平滑資產(chǎn)收益的波動(dòng)性。 理財(cái)建議：張先生家庭每月在扣除生活費(fèi)、保險(xiǎn)、基金定投后，尚可結(jié)余500元。建議張先生從現(xiàn)在起就通過(guò)基金定投的方式儲(chǔ)備孩子念小學(xué)的教育費(fèi)，每月定投500元，假設(shè)教育費(fèi)用增長(zhǎng)率為每年4%，基金長(zhǎng)期投資回報(bào)率為每年5%，按照此規(guī)劃，張先生家庭基本可

29、以滿足孩子的教育費(fèi)用。 （七）養(yǎng)老規(guī)劃 當(dāng)今中國(guó)社會(huì)制度的改革、子女生活的負(fù)擔(dān)，使我們清晰認(rèn)識(shí)到指望兒女為自己養(yǎng)老是不現(xiàn)實(shí)的，老舊觀念需要改變。真正有品質(zhì)的老年生活只能是靠自己。所以應(yīng)該在年輕時(shí)早準(zhǔn)備早投入，年老時(shí)就可以有充足的生活保障，從而度過(guò)一個(gè)“夕陽(yáng)無(wú)限好”的晚年，同時(shí)也是給子女減輕負(fù)擔(dān)的方式。 張先生夫婦希望在退休前儲(chǔ)備夠退休后二三十年輕松生活所需的費(fèi)用，要實(shí)現(xiàn)這一理財(cái)目標(biāo)，張先生家庭需要盡早行動(dòng)，從各類生活支出（如生活費(fèi)、房貸、教育）中勻出資金用于儲(chǔ)備養(yǎng)老。由于家庭工資收入有限，建議張先生家庭在節(jié)流的情況下，能夠積極開源，增加家庭收入，如投資方面的收入，爭(zhēng)取為家庭創(chuàng)造條件，提前實(shí)現(xiàn)夫妻雙方的養(yǎng)老規(guī)劃。 養(yǎng)老金的來(lái)源主要包括以下三種途徑：社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老金、退休前儲(chǔ)備的