重慶經(jīng)開底稿- 發(fā)行階段-財(cái)務(wù)與會計(jì)調(diào)查

1、第四章財(cái)務(wù)與會計(jì)調(diào)查4-1 發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料4-1-1最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（銀行間公募產(chǎn)品須經(jīng)有證券從業(yè)資格的會計(jì)師事務(wù)所審 計(jì)）發(fā)行人近三年合并資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元工程2013年末2012年末2011年末流動資產(chǎn)：貨幣資金139,110.9228,326.4647,794.35交易性金融資產(chǎn)5,755.032,300.00應(yīng)收票據(jù)-應(yīng)收賬款142,992.5171,226.0582,972.53預(yù)付款項(xiàng)369,756.09197,642.9720,000.00應(yīng)收利息-應(yīng)收股利-其他應(yīng)收款60,268.8153,884.0397,085.66存貨454,529.02

2、310,124.592,235.76一年內(nèi)到期的非流動資 產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)-流動資產(chǎn)合計(jì)1,166,657.35666,959.14252,388.30非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)-持有至到期投資-長期應(yīng)收款-長期股權(quán)投資319.88-投資性房地產(chǎn)-固定資產(chǎn)613.63650.65537.36在建工程-工程物資-固定資產(chǎn)清理-生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)-無形資產(chǎn)24,865.6922,787.32230.00開發(fā)支出-商譽(yù)-4-4-8 最近三年發(fā)行人貸款合同（包括但不限于銀行借款、票據(jù)貼現(xiàn)、信托貸款、融資租 賃等）、抵押擔(dān)保合同詳見附件13：融資合同。4-4-9 最近三年發(fā)行人應(yīng)付款項(xiàng)明細(xì)表及賬

3、齡分析表2013年末發(fā)行人應(yīng)付賬款為4,587.78萬元，比2012年末增加4,518.63萬元，增長 6534.27%,主要原因是應(yīng)付給重慶川九建設(shè)有限責(zé)任公司、重慶耀文建設(shè)（集團(tuán)）有限公 司、重慶市市政設(shè)計(jì)研究院等單位的工程工程款。發(fā)行人2013年度應(yīng)付賬款中無應(yīng)付持有 公司5% （含5%）以上表決權(quán)股份的股東單位或關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)。從賬齡結(jié)構(gòu)看，發(fā)行人的應(yīng)付賬款以一年以內(nèi)為主，2013年末，一年以內(nèi)賬齡的應(yīng)付 賬款余額占應(yīng)付賬款總額的比例為99.11%o4-4-10發(fā)行人與政府（含基建類企業(yè)）的往來款明細(xì)及其未來歸還計(jì)劃（平臺類適用）經(jīng)開區(qū)財(cái)務(wù)局于2012年12月至2013年11月陸續(xù)向發(fā)行

4、人發(fā)放借款形成往來款項(xiàng)， 具體收款及入賬情況如下：（1）發(fā)行人于2012年12月收到經(jīng)開發(fā)區(qū)財(cái)務(wù)局的2筆借款： 分為為憑證號為20121262#的借款共計(jì)3.50億元；憑證號為20121285#的借款共計(jì)3.50 億元，合計(jì)人民幣7.00億元；在2012年發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表中，這兩筆借款分別計(jì)入了對 經(jīng)開區(qū)財(cái)務(wù)局的預(yù)收款項(xiàng)和對經(jīng)開區(qū)財(cái)務(wù)局的其他應(yīng)付款。其中預(yù)收款項(xiàng)中4.00億元和其 他應(yīng)付款中3.00億元為經(jīng)開區(qū)財(cái)務(wù)局所借款項(xiàng)，共計(jì)700,000,000.00元；（2） 2013年， 發(fā)行人陸續(xù)收到重慶經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)財(cái)務(wù)局的11筆借款:憑證號為2013-4第0025號的借款 5.00億元，憑證號為2

5、0134第0113號的借款5.00億元，憑證號為201311第0196號的 借款2.08億元，憑證為號2013-11第0197號的借款1.98億元，憑證號為2013-11第0198 號的借款1.99億元，憑證號為2013-11第0201號的借款1.95億元，憑證號為2013-11第 0202號的借款1.90億元，憑證號為2013-11第0203號的借款2.06億元，憑證號為2013-11 第0207號的借款2.01億元，憑證號為2013-11第0208號的借款2.05億元，憑證號為 2013-11第0215號的借款0.98億元，合計(jì)人民幣18.00億元。發(fā)行人收到這11筆借款后 均計(jì)入了對經(jīng)開

6、區(qū)財(cái)務(wù)局的其他應(yīng)付款。2013年12月12日，經(jīng)開區(qū)管委會作出關(guān)于重慶經(jīng)開區(qū)開發(fā)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司 25億元債轉(zhuǎn)股的批復(fù)（渝經(jīng)開發(fā)201358號），同意經(jīng)開資管公司通過債轉(zhuǎn)股的方式補(bǔ)足 發(fā)行人剩余25億元注冊資本金。4-4-11 發(fā)行人土地資產(chǎn)清單（結(jié)合財(cái)預(yù)2012463號文說明土地性質(zhì)、土地證編號、出讓 金繳納情況等內(nèi)容）具體可參見1-6-1 o4-5重要對外投資情況無相關(guān)資料。4-5-1發(fā)行人近三年對外股權(quán)投資明細(xì)及投資協(xié)議4-5-2 被投資單位的營業(yè)執(zhí)照、最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告4-5-3 報(bào)告期發(fā)行人購買或出售被投資單位公司股權(quán)時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及評估報(bào)告 （如有）4-5-4 最

7、近三年發(fā)行人所持有的交易性金融資產(chǎn)明細(xì)4-5-5 重大委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)合同4-5-6 重大工程的投資合同4-5-7 發(fā)行人內(nèi)部關(guān)于對外投資的批準(zhǔn)文件4-5-8涉及對外投資有關(guān)主管部門的批復(fù)或相關(guān)核準(zhǔn)或備案文件4-6或有負(fù)債情況4-6-1 最近一年及一期發(fā)行人及其控股子公司的對外擔(dān)保明細(xì)以及對外擔(dān)保合同和登記證 明（如需）對外擔(dān)保方面，截至2013年末，公司對重慶城鵬建筑工程提供總額度3億元 擔(dān)保，目前此項(xiàng)擔(dān)保的相關(guān)貸款余額為8,000萬元。截至2013末公司對外擔(dān)保情況單位：萬元被擔(dān)保方起止時(shí)間擔(dān)保余額反擔(dān)保措施重慶城鵬建筑工程8,000信用4-6-2 被擔(dān)保人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、營業(yè)執(zhí)照、最近一年及一

8、期的財(cái)務(wù)報(bào)告登記信息重慶城鵬建筑工程備案信息 動產(chǎn)抵押登記信息 股權(quán)出質(zhì)登記信息 行政處分信息 經(jīng)營異常信息 嚴(yán)重違法信息 嚙檢查信息登記信息基本信息注冊號名稱重慶城造建筑工程類型有限責(zé)任公司法定代表人劉鶴注冊資本5080萬元人民幣成立日期1982年7月16日彳打斤重慶市南岸區(qū)迎龍鎮(zhèn)正街186覆營業(yè)期限自1982年7月16日營業(yè)期限至永久經(jīng)營范圍房屋建筑工程虹總承包震級、市政公用工程施工總承包式級、建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包氮級、土石方工程專 業(yè)承包宣級、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包貳級、建筑智能化工程專業(yè)承包叁級、消防設(shè)施工程專業(yè)承包叁級.（法律、 行政法規(guī)禁止的工程，不得經(jīng)營；法律、行政法蛔淀應(yīng)經(jīng)畝批

9、或許可的工程，經(jīng)批準(zhǔn)后方可經(jīng)營）登記機(jī)關(guān)南岸局核準(zhǔn)日期2014年8月19日登記狀態(tài)存續(xù)（在營、開業(yè)、在冊）【被擔(dān)保人最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告未披露】4-6-3 最近三年一期發(fā)行人重大仲裁、訴訟和其他重大或有事項(xiàng)情況說明，或有負(fù)債總額 占利泗總額比重近三年發(fā)行人無未決訴訟、未決仲裁或重大承諾導(dǎo)致的或有負(fù)債。4-6-4 發(fā)行人海外投資和金融衍生品投資情況說明及投資合同截至2013年末，發(fā)行人在中國大陸境外無任何金融資產(chǎn)投資及實(shí)業(yè)投資或持股。4-6-5發(fā)行人受限資產(chǎn)明細(xì)，受限資產(chǎn)總額占總資產(chǎn)比重受限資產(chǎn)方面，截至2013年末，公司以1,236.4畝賬面凈值16.54億元的土地資產(chǎn)進(jìn) 行抵押，獲得建設(shè)銀行、中

10、信銀行、金谷信托和重慶國際信托合計(jì)20億元的長期借款；以 9,000萬元存款作為票據(jù)保證金；以54351萬元存單質(zhì)押獲得等額質(zhì)押借款?？傮w來看，受 限資產(chǎn)規(guī)模較大，在一定程度上降低了公司的再融資能力。截至2013末公司受限資產(chǎn)情況地塊位置受限資產(chǎn)賬面凈值（億元）融資金額（億元）抵押權(quán)人重慶市南岸區(qū) 迎龍鎮(zhèn)、廣陽 鎮(zhèn)、長生橋鎮(zhèn)國有儲藏土地約62.9畝（106D房 地證2011字第50089號）6.888.00建設(shè)銀行國有儲藏土地約203.7畝（106D房 地證 2011 字第 50075、50077、50078、50079 號）國有儲藏土地約120.7畝（106D房 地證 2011 字第 500

11、87、50088、00203、00204 號）國有儲藏土地約127.1畝（106D房 地證 2011 字第 50076、50082 號）重慶市南岸區(qū) 廣陽鎮(zhèn)國有儲藏土地約105.2畝（106D房 地證 2011 字第 50080、50083 號）1.411.50金谷信托重慶市南岸區(qū) 迎龍鎮(zhèn)國有儲藏土地約182.8畝（111房地 證 2012 字第 03061、03068、03050、 03049、 03060、 03059、03051 號）2.452.70中信銀行重慶市南岸區(qū)國有儲藏土地約434畝（111房地5.817.80重慶國際信托迎龍鎮(zhèn)證 2012 字第 05206、05207、 052

12、09、03536、03567、03537 號）合計(jì) 16.5420.00 注：賬面凈值為財(cái)務(wù)報(bào)表中土地入賬價(jià)值，融資金額高于賬面凈值主要是金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)對土地進(jìn)行了 重新評估，價(jià)值高于土地入賬價(jià)值4-7 納稅情況4-7-1 最近三年及一期發(fā)行人主要稅種的納稅申報(bào)報(bào)表、完稅憑證無相關(guān)資料。4-7-2 發(fā)行人稅收優(yōu)惠明細(xì)及財(cái)政補(bǔ)貼文件從財(cái)稅扶持方面看，根據(jù)渝財(cái)預(yù)2011721號文，以2010年為基期，經(jīng)開區(qū)內(nèi)產(chǎn)生的 市級增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城建稅定比增量，按90%, 80%, 70%, 60%, 50% 逐年遞減補(bǔ)助，經(jīng)開區(qū)融資平臺投資開發(fā)工程產(chǎn)生的市級耕地占用稅全額補(bǔ)助。經(jīng)開區(qū)市級 土

13、地出讓金、城市建設(shè)配套費(fèi)及新建建設(shè)用地使用費(fèi)收入，樹勇中央和市相關(guān)規(guī)定計(jì)提扣除 后，產(chǎn)業(yè)用地不低于50%,道路等基礎(chǔ)設(shè)施用地和商業(yè)、居住等配套用地各約25%的比例 全額補(bǔ)助。工程2013年末2012年末2011年末長期待攤費(fèi)用-遞延所得稅資產(chǎn)255.3527.50-其他非流動資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)合計(jì)26,054.5623,437.97767.36資產(chǎn)總計(jì)1,192,711.90690,397.10253,155.67流動負(fù)債：短期借款10,000.00-交易性金融負(fù)債-應(yīng)付票據(jù)9,000.00-應(yīng)付賬款4,587.7869.1562,000.00預(yù)收款項(xiàng)14.4349,042.00應(yīng)付職工薪酬19

14、.50-應(yīng)交稅費(fèi)2,673.381,319.39546.47應(yīng)付利息-應(yīng)付股利-其他應(yīng)付款75,643.1277,910.4218,213.37一年內(nèi)到期的非流動負(fù) 債31,380.00-其他流動負(fù)債-流動負(fù)債合計(jì)133,318.22128,340.9680,759.84非流動負(fù)債：長期借款278,656.00131,500.0050,000.00應(yīng)付債券-長期應(yīng)付款-專項(xiàng)應(yīng)付款-預(yù)計(jì)負(fù)債-遞延所得稅負(fù)債-其他非流動負(fù)債110.00-非流動負(fù)債合計(jì)278,766.00131,500.0050,000.00負(fù)債合計(jì)412,084.22259,840.96130,759.84股東權(quán)益：實(shí)收資本40

15、0,000.0090,000.0090,000.00資本公積270,100.68270,100.68減：庫存股-專項(xiàng)儲藏-盈余公積11,069.357,045.553,239.58一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備-未分配利潤99,457.6563,409.9129,156.24歸屬于母公司所有者權(quán) 益合計(jì)780,627.68430,556.14122,395.82所有者權(quán)益合計(jì)780,627.68430,556.14122,395.82負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)1,192,711.90690,397.10253,155.67發(fā)行人近三年合并利潤表單位：萬元發(fā)行人近三年合并現(xiàn)金流量表工程2013年末2012年末2011年末

16、一、營業(yè)總收入164,525.6988,874.6982,972.53營業(yè)收入164,525.6988,874.6982,972.53二、營業(yè)總本錢160,711.5586,869.3281,111.44營業(yè)本錢154,324.5186,125.7180,555.86營業(yè)稅金及附加66.2090.0081.20銷售費(fèi)用17.63-管理費(fèi)用2,949.431,646.85598.04財(cái)務(wù)費(fèi)用2,332.38-993.24-123.66資產(chǎn)減值損失1,021.400.01加：公允價(jià)值變動收益（損失以“，號填列）-投資收益（損失以號 填列）47.11830.19-其中：對聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收

17、益-175.12-三、營業(yè)利潤（虧損以“，號填列）3,861.252,835.551,861.10加：營業(yè)外收入37,257.6136,001.5031,000.00減：營業(yè)外支出13.0990.87其中：非流動資產(chǎn)處置 損失-四、利潤總額（虧損總 額以“”號填列）41,105.7738,746.1832,861.10減：所得稅費(fèi)用1,034.23686.54465.27五、凈利潤（凈虧損以“，號填列）40,071.5438,059.6432,395.82六、每股收益（一）基本每股收益-（二）稀釋每股收益-七、其他綜合收益-八、綜合收益總額40,071.5438,059.6432,395.82

18、單位：萬元工程2013年末2012年末2011年末一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金30,428.47149,663.17-收到的稅費(fèi)返還-收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn) 金508,398.7679,697.0518,337.03經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)538,827.24229,360.2218,337.03購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn) 金250,798.98270,349.8532,976.14支付給職工以及為職工支付的 現(xiàn)金1,464.18644.48104.76支付的各項(xiàng)稅費(fèi)5.990.86-支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn) 金276,121.1414,660.9866,148

19、.25經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)528,390.30285,656.1799,229.16經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額10,436.93-56,295.95-80,892.13二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金17,745.22-取得投資收益收到的現(xiàn)金238.90830.19處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)收回現(xiàn)金凈額50.10處置子公司及其他營業(yè)單位收 到的現(xiàn)金凈額-收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn) 金-投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)18,034.21830.19-購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金195,181.8538,056.788,204.68投資支付的現(xiàn)金12,006.86

20、3,455.032,300.00取得子公司及其他營業(yè)單位支 付的現(xiàn)金凈額495.00-支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn) 金-投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)207,683.7141,511.8110,504.68投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-189,649.5040,681.63-10,504.68三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金60,000.00-90,000.00取得借款收到的現(xiàn)金218,536.0081,500.0050,000.00收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金-籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)278,536.0081,500.00140,000.00歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金30,000.00-分配股利、利潤或

21、償付利息支 付的現(xiàn)金20,055.973,990.32808.83支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn) 金1,834.00-籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)51,889.973,990.32808.83籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額226,646.0377,509.68139,191.17四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額47,433.46-19,467.8947,794.35加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額28,326.4647,794.35六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余 額75,759.9228,326.4647,794.354-1-2重要控股子公司最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告無相關(guān)資料。4-1-3 參

22、股子公司最近一年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告無相關(guān)資料。4-1-4 發(fā)行人董事會、會計(jì)師事務(wù)所及注冊會計(jì)師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無保存意見審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)充 意見（如有）審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)無保存意見，本條不適用。4-1-5 最近三年內(nèi)發(fā)生重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人提供的模擬財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告和重組進(jìn)入 公司的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告或/和審計(jì)報(bào)告（如有）無相關(guān)情況發(fā)生，不適用本條。4-1-6 發(fā)行人近三年的年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告（如有）詳見第三局部報(bào)送協(xié)會文件中近三年審計(jì)報(bào)告。4-1-7報(bào)告期內(nèi)合并范圍變動說明詳見公司近三年審計(jì)報(bào)告。4-2發(fā)行人償債能力調(diào)查4-2-1最近三年發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍

23、數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)變化 情況及重大變化的原因說明近三年的主要償債能力指標(biāo)發(fā)行人整體負(fù)債水平合理，償債能力較強(qiáng)，能夠支撐各項(xiàng)債務(wù)的按時(shí)歸還。指標(biāo)2011年末2012年末2013年末資產(chǎn)負(fù)債率（）51.65%37.64%34.55%流動比率（倍）3.135.208.75速動比率（倍）3.102.785.34EBIDA利息保障倍數(shù)17.523.841.552011-2013年，發(fā)行人流動比率分別為3.13和5.20和8.75,速動比率分別為3.10、 2.78、5.34o發(fā)行人2011年以后流動比率和速動比率上升較快，主要原因是近年來發(fā)行人 應(yīng)收賬款、貨幣資金及存貨等流動資產(chǎn)上升較快，顯示了其短期償債能力

24、的快速提升。2011-2013年末，EBITDA利息保障倍數(shù)分別為17.52,3.84和1.55。受到政府補(bǔ)貼的 影響，公司EBITDA對債務(wù)本息的覆蓋程度尚可，但隨著債務(wù)規(guī)模的增加，2013年發(fā)行人 償債能力明顯減弱，但仍能覆蓋利息支出。4-2-2 發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率情況的分析說明，及針對資產(chǎn)負(fù)債率偏高的發(fā)行人相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施最近三年，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.65%、37.64%. 34.55%,呈下降趨勢。2012 年、2013年，伴隨著公司資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，發(fā)行人債務(wù)規(guī)模和所有者權(quán)益規(guī)模都呈不斷上 升的趨勢，但由于資本規(guī)模上升速度快于債務(wù)規(guī)模，公司資產(chǎn)負(fù)債率呈逐年下降的趨勢?？?體來看

25、，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率處于相對較低的水平，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健。4-3發(fā)行人盈利能力調(diào)查4-3-1最近三年發(fā)行人毛利率、資產(chǎn)收益率、利潤率等財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況及重大變化的原因說明從毛利率指標(biāo)來看，2013年受公司主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成變動較大的影響，營業(yè)毛利率大 幅上升。20112013年，公司的營業(yè)毛利率分別為2.91%、3.09%和6.20%,毛利率水平較 低。工程施工業(yè)務(wù)的毛利率穩(wěn)定為2.91%,主要是公司與經(jīng)開區(qū)管委會簽訂回購協(xié)議約定指標(biāo)2011 年2012 年2013 年?duì)I業(yè)毛利率2.91%3.09%6.20%總資產(chǎn)收益率12.93%8%4.83%每年以“建設(shè)本錢+3%利潤”的價(jià)格進(jìn)行回購。土地

26、整治業(yè)務(wù)毛利率為8.46%,提高了 2013 年公司整體毛利率水平。最近三年，總資產(chǎn)收益率分別為12.93%, 8%, 4.83%O發(fā)行人的總資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了 波動下降，主要系發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模的逐年增幅較大。發(fā)行人現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)均處于相對穩(wěn)定的行業(yè)，多元化的業(yè)務(wù)格局將為發(fā)行人未來主營業(yè) 務(wù)收入及凈利潤穩(wěn)定增長提供保障。4-3-2 發(fā)行人收入確認(rèn)具體政策，包括但不限于收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、收入確認(rèn)方式和憑證的說明收入確認(rèn)原那么：（1）銷售商品：已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；既沒有保存通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實(shí)施有效控制；收入的金額能夠可靠地計(jì)量；相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可

27、能流入企業(yè)；相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量。（2）提供勞務(wù)收入收入的金額能夠可靠地計(jì)量；相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；交易的完工進(jìn)度能夠可靠地確定；交易中已發(fā)生和將發(fā)生的本錢能夠可靠地計(jì)量。（3）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括一般企業(yè)的利息收入和使用費(fèi)收入。上述收入確實(shí)定應(yīng)同 時(shí)滿足以下條件：與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；收入的金額能夠可靠地計(jì)量。4-3-3主承銷商和會計(jì)師對發(fā)行人最近三年前5大客戶的函證（如有）無相關(guān)資料。4-3-4 主承銷商和會計(jì)師對發(fā)行人最近三年前5大供應(yīng)商的函證（如有）無相關(guān)資料。4-3-5 發(fā)行人最近三年來自前5大客戶的收入與銀行流水匹配分析無相關(guān)資料。4-3-

28、6 最近三年發(fā)行人存貨、應(yīng)收賬款、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、主營業(yè)務(wù)收入的比照分析，說明發(fā)行人收入質(zhì)量情況及其變化原因發(fā)行人近三年存貨、應(yīng)收賬款、經(jīng)營活動現(xiàn)金流、主營業(yè)務(wù)收入情況2011 -2013年，發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-8.09億元、-5.63億元和工程2011 年2012 年2013 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（億 元）-8.09-5.631.04主營業(yè)務(wù)收入（億元）8.308.8916.45應(yīng)收賬款（億元）8.37.1214.30存貨（億元）0.2231.0145.451.04億元。2013年公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為53.88億元，流出為52.84億元，均比上年大幅增長?，F(xiàn)金

29、流入增長主要是因?yàn)槭盏酵鶃砜?7.76億元、財(cái)政撥款3.73億元和征地前置 資金3.36億元計(jì)入收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流出增長主要是購買商品、接受 勞務(wù)支付的現(xiàn)金25.08億元，以及往來款19.09億元和支付征地前置資金3.40億元計(jì)入支 付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。4-3-7最近三年發(fā)行人補(bǔ)貼收入明細(xì)，補(bǔ)貼收入的批復(fù)或相關(guān)證明文件根據(jù)南委發(fā)201323號文，南岸區(qū)將以建設(shè)開展資金的形式給予經(jīng)開區(qū)支持， 2011-2013年，南岸區(qū)每年定額向重慶經(jīng)開區(qū)開發(fā)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司投入3億元的股權(quán) 投資。截至2013年末，南岸區(qū)總共向公司投入6億元的股權(quán)投資。20112013年，公司分

30、別收到政府補(bǔ)助資金3.10億元、3.60億元和3.72億元，目前資金均已到位。2011-2013年公司獲得政府補(bǔ)助資金情況（億元）時(shí)間金額相關(guān)文件2011 年3.10渝經(jīng)開財(cái)201110號2012 年3.60渝經(jīng)開財(cái)201221號2013 年3.72渝經(jīng)開財(cái)201329號合計(jì)10.42_4-4發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債情況4-4-1最近三年發(fā)行人資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況及 重大變化的原因說明近三年的主要營運(yùn)效率指標(biāo)指標(biāo)2011 年2012 年2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2.001.151.54存貸周轉(zhuǎn)率（次）72.060.550.40最近三年，發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.00次/年、1.15次/年、1.54次/年。存貨周 轉(zhuǎn)率分別為72.06次/年、0.55次/年、0.40次/年?？傮w分析，發(fā)行人近年來隨著經(jīng)營規(guī)模 的