廣播電視大學(xué)證券投資分析期中試卷

1、蕪湖廣播電視大學(xué)證券投資剖析期中試卷一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分)1以下證券中屬于有價(jià)證券的是(c)。A.憑據(jù)證券B.憑據(jù)證券C.錢(qián)幣證券D.存款單2基金利潤(rùn)分派不得低于基金凈利潤(rùn)的(B)。A70B90C80D1003假定某投資者贖回華安創(chuàng)新基金2萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為o5，假定贖回當(dāng)天基金單位凈值為10328，則其可獲取的贖回金額為(C)元。A20656。00B，1962320C.2055272D20000004流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是反應(yīng)公司(A)的指標(biāo)。A.短期償債能力B長(zhǎng)久償債能力C.經(jīng)營(yíng)能力D資本構(gòu)造5上市公司在進(jìn)行信息表露時(shí)，要求供給連續(xù)性的信息表露文件，以下不屬于此類(lèi)

2、文件的是(D)。A.年度報(bào)告B暫時(shí)通告書(shū)C.季度報(bào)告D.公司投資價(jià)值剖析報(bào)告6系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)(A)風(fēng)險(xiǎn)。A.分別風(fēng)險(xiǎn)B有時(shí)性風(fēng)險(xiǎn)C.節(jié)余風(fēng)險(xiǎn)D固定風(fēng)險(xiǎn)7有關(guān)系多日等于(C)，意味著兩種證券之間風(fēng)險(xiǎn)能夠完整抵消。A1B0C.一1D058馬柯維茨的有效界限圖表中，證券最正確投資組合在(B)。1/6A第一象限B第二象限C.第三象限D(zhuǎn)第四象限9生產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品廠商之間或許同一市場(chǎng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行的購(gòu)并稱(chēng)為(C)。A縱向購(gòu)并B混淆購(gòu)并C橫向購(gòu)并D.現(xiàn)金購(gòu)并10收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最廉價(jià)相等時(shí)所形成的K線是(B)。AT型B倒T型C1羽線D陰線二、多項(xiàng)選擇題：(每題2分，共10分)1倡始人和初始股東能夠(A

3、BCD)等作價(jià)人股。A.現(xiàn)金B(yǎng)工業(yè)產(chǎn)權(quán)C.專(zhuān)有技術(shù)D，土地使用權(quán)E土地全部權(quán)2當(dāng)前國(guó)際流行的國(guó)債招標(biāo)方法有(BCDE)等。A利率招標(biāo)B利潤(rùn)率招標(biāo)C.劃款期招標(biāo)D價(jià)錢(qián)招標(biāo)E.利差招標(biāo)3契約型投資基金一般由(ABCD)組成。A.基金托管人B基金管理人C.基金受益人D基金持有人E基金經(jīng)理人4反應(yīng)上市公司資本構(gòu)造的指標(biāo)主要有(ACD)等。A.財(cái)產(chǎn)負(fù)憤率B現(xiàn)金比率C資本化比率D固定資產(chǎn)凈值率E.股東權(quán)益比率5以下有關(guān)p值的說(shuō)法中(ACD)是正確的。2/6A.P值權(quán)衡的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B證券組合有關(guān)于其自己的p值為0C.p值越大的證券，預(yù)期利潤(rùn)率也越大D無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的p值為。E.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的p值為1三、名詞解說(shuō)：

4、(每題4分，共20分)1錢(qián)幣證券是表示對(duì)某種錢(qián)幣擁有提取領(lǐng)用的憑據(jù)，如支票，匯票和期票等。2衍生金融工具是指由原生性金融商品或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)建出來(lái)的新式金融工具。3財(cái)產(chǎn)欠債率該指標(biāo)又稱(chēng)欠債比率，它說(shuō)明在借錢(qián)人(即公司)的總財(cái)產(chǎn)中，債權(quán)人供給資本所占的比重，以及借錢(qián)人財(cái)產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，反應(yīng)公司欠債經(jīng)營(yíng)程度，計(jì)算公式為：欠債合計(jì)財(cái)產(chǎn)總計(jì)4每股凈財(cái)產(chǎn)是公司期末凈財(cái)產(chǎn)與年終一般股數(shù)額的比值，也稱(chēng)“每股賬面價(jià)值”或許“每股權(quán)益”，該指標(biāo)表示刊行在外的每股一般股所代表的凈財(cái)產(chǎn)，即賬面權(quán)益。每股凈財(cái)產(chǎn)；凈財(cái)產(chǎn)一般股股數(shù)5換手率3/6是指在一準(zhǔn)時(shí)間內(nèi)某個(gè)股在場(chǎng)內(nèi)交易轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻次，也稱(chēng)周轉(zhuǎn)率。是表

5、示股票流通強(qiáng)弱的標(biāo)記。四、計(jì)算題：(20分)某人買(mǎi)入一份看漲期權(quán)，有效期為3個(gè)月。當(dāng)時(shí)該品種市價(jià)20元，合約規(guī)定他有權(quán)在3個(gè)月中任何一天可按協(xié)訂價(jià)錢(qián)每股21元購(gòu)入該品種100股，期權(quán)費(fèi)每股2元。如若干天后，行情上升到25元，與此同時(shí)，期權(quán)費(fèi)也上升5月，請(qǐng)判斷投資者如何操作才能贏利最大？答：假定一，他當(dāng)初未買(mǎi)什么期權(quán)，而是直接買(mǎi)一手股票，那么現(xiàn)在賬面盈余（25-20）100=500(元)，投資利潤(rùn)率達(dá)500/2000=25%。假定二，如事例所說(shuō)，她此刻決定履行合約，扣除成本共盈利（25-21-20）100=200(元)，投資利潤(rùn)率達(dá)200/200=100%。假定三，她決定直接銷(xiāo)售權(quán)益，獲取（5-

6、2）100=300（元），投資利潤(rùn)率達(dá)300/200=150%。從這三種假定看，以直接銷(xiāo)售期權(quán)受益率最高，屬良策。自然，該投資者能夠持續(xù)等候股價(jià)或期權(quán)價(jià)錢(qián)的持續(xù)上升，可是，這類(lèi)等候是要擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的，萬(wàn)一行情反轉(zhuǎn)，將有可能損失。五、簡(jiǎn)答題：(每題10分，共30分)1、優(yōu)先股的基本特色及種類(lèi)。優(yōu)先股的基本特色及種類(lèi)。4/6特色：(1)股息優(yōu)先而且固定；(2)優(yōu)先清賬；(3)有限表決權(quán)；(4)優(yōu)先股可由公司贖回。種類(lèi)：優(yōu)先股往常可分為積累優(yōu)先股、可調(diào)動(dòng)優(yōu)先股和參加優(yōu)先股(1)依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生損失，無(wú)力支付股息時(shí)，能否積累于次年，或此后等候有盈余時(shí)再行發(fā)放，優(yōu)先股能夠分為累計(jì)優(yōu)先股和非累計(jì)優(yōu)先股。(2)

7、依據(jù)優(yōu)先股能否能夠在一按限期內(nèi)，按必定調(diào)動(dòng)比率，可由投資者自行決定能否把優(yōu)先股換成一般敞，能夠把優(yōu)先股分為可調(diào)動(dòng)優(yōu)先股和不行調(diào)動(dòng)優(yōu)先股。(3)依據(jù)公司在盈余豐厚之時(shí)，規(guī)定優(yōu)先股股東除了原有固定股息外，能否可與一般股股東共同分享公司節(jié)余利潤(rùn)，可將優(yōu)先股分為參加優(yōu)先股和非參加優(yōu)先股。2、開(kāi)放式基金與關(guān)閉式基金的差別。1.信譽(yù)評(píng)級(jí)降低投資風(fēng)險(xiǎn)2.信譽(yù)評(píng)級(jí)降低籌資成本信譽(yù)評(píng)級(jí)由利于規(guī)范交易與掛管理信譽(yù)評(píng)級(jí)資料的限制信譽(yù)評(píng)級(jí)不代表投資者的偏好信譽(yù)評(píng)級(jí)對(duì)管理者的評(píng)論單薄信譽(yù)評(píng)級(jí)的自己風(fēng)險(xiǎn)：評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺少獨(dú)立性信譽(yù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)缺少威望性信譽(yù)評(píng)級(jí)功能還沒(méi)有充散發(fā)揮3、證券欺騙行為中的內(nèi)情交易主假如指什么?5/6內(nèi)情人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)情信息的其余人員違犯法律、法例的規(guī)定，以獲取利益或許減少損失為目的，泄露內(nèi)情信息，根據(jù)內(nèi)情信息買(mǎi)賣(mài)證券或許向別人供給