財務報表的分析與企業(yè)財務診斷課件

1、非財務人員的財務管理系列課程之一 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷1非財務人員的財務管理系列課程之一財務報表的分析與企業(yè)財務診斷 課程目錄 第 1 單元 會計是企業(yè)的語言 第 2 單元 怎樣閱讀和分析資產負債表 第 3 單元 怎樣閱讀和分析利潤表 第 4 單元 怎樣閱讀和分析現金流量表 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷2財務報表的分析與企業(yè)財務診斷2 第1單元 會計是企業(yè)的語言財務報表的分析與企業(yè)財務診斷3 第1單元 會計是企業(yè)的語言財務報表的分一、會計語言 字詞句 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷4一、會計語言財務報表的分析與企業(yè)財務診斷4（一）反映企業(yè)在特定時點狀況的詞匯

2、 1、資產 是指企業(yè)過去的交易或事項形成、由企業(yè)擁有或控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源。資產至少可以分為以下兩大類： （1）流動資產。滿足下列條件之一的應歸類為流動資產： A、預計在一個正常營業(yè)周期中變現、出售或耗用。 B、主要為交易目的而持有。 C、預計在資產負債表日起一年內變現。 D、自資產負債表日起一年內，交換其他資產或清償負 債的能力不受限制的現金或現金等價物。 例如：現金、存款、存貨、應收賬款等。 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷5（一）反映企業(yè)在特定時點狀況的詞匯財務報表的分析與企業(yè)財務診（2）非流動資產。流動資產以外的資產應當歸類為非流 動資產，主要包括： 長期投資：指回收期超

3、過一年的股權和債權投資。 固定資產：指使用期限在一年以上，單位價值在規(guī) 定的標準以上的房屋建筑，機器制備等。 無形資產：是指企業(yè)長期使用而沒有實物形態(tài)的資 產，包括：專利權、商標權、商譽等。 其他資產：主要包括開辦費和長期待攤費用 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷6（2）非流動資產。流動資產以外的資產應當歸類為非流 財務報2、負 債 是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業(yè)的現實義務。負債通常劃分流動負債和非流動負債兩大類。 （1）流動負債：滿足下列條件之一的，應當歸類為流動 負債。 A、預計在一個正常營業(yè)周期種償還。 B、主要為交易目的而持有。 C、自資產負債表日起一年內到期應

4、予以清償。 D、企業(yè)無權自主地將清償推遲至資產負債表日后一年 以上。 （2）非流動負債：流動負債以外的負債應當歸類為非流 動負債。財務報表的分析與企業(yè)財務診斷72、負 債 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷7 3、股東權益 是指企業(yè)資產扣除負債后由股東享有的剩余權益，股東權 益包括初始投入和經營積累。 會計公式（1） 資產 負債股東權益財務報表的分析與企業(yè)財務診斷8 3、股東權益財務報表的分析與企業(yè)財務診斷8（二）反映企業(yè)在一定期間經營情況的詞匯 1、收 入 是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導致股東權益增、 加的、與股東投入資本無關的經濟利益的總流入。 2、費 用 是指企業(yè)在日常中發(fā)生的、會導致股東權

5、益減少或 者負債增加、與向股東分配利潤無關的經濟利益的 總流出。 3、利 潤 是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果，是企業(yè)在一 定會計期間的收入減去費用后的凈額。 會計公式（2） 利潤 收入 費用財務報表的分析與企業(yè)財務診斷9（二）反映企業(yè)在一定期間經營情況的詞匯財務報表的分析與企業(yè)財二、會計語言（篇） 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷10二、會計語言（篇）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷101、會計報表，主要包括： 資產負債表 利潤表 現金流量表2、會計報表附注，主要包括： 公司簡介 主要會計政策及會計估計注釋 主要會計報表項目注釋 或有事項注釋 其他事項3、財務情況說明書，內容包括： 生產經營狀況 盈

6、利及分配情況 資金增減及周轉情況 其他財務報表的分析與企業(yè)財務診斷111、會計報表，主要包括：財務報表的分析與企業(yè)財務診斷11三、會計語言（時態(tài)）1、現在時 企業(yè)現在怎么樣？2、過去時企業(yè)過去怎么樣？3、將來時企業(yè)未來怎么樣？ 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷12三、會計語言（時態(tài)）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷12第2單元 怎樣閱讀和分析資產負債表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷13第2單元 怎樣閱讀和分析資產負債表財務報表的分析與企業(yè)財務診一、什么是資產負債表 1、資產負債表的特點 資產負債表是反映企業(yè)在一定日期（月末、年末）的 資產、負債和股東權益狀況的會計報表。 2、資產負債表的設計原理 資產

7、= 負債 + 股東權益 3、資產負債表的格式 賬戶式 報告式 4、資產負債表計量原則 資產計量 負債計量財務報表的分析與企業(yè)財務診斷14一、什么是資產負債表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷14二、怎樣閱讀和分析資產負債表 （一）一看資產負債表1、總額觀察2、具體項目瀏覽3、檢查基本財務比率 （1）資產負債率=（負債總額 資產總額）x100% （2）流動比率=流動資產 流動負債 （3）速動比率=速動資產 流動負債 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷15二、怎樣閱讀和分析資產負債表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷15（二）再看資產負債表 1、再看資產，重點檢查： （1）質量 （2）結構 （3）效率 2、再看負債

8、，重點檢查或有負債。 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷16（二）再看資產負債表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷16（三）財務狀況基本診斷-三看三注意 1、三看。 （1）看 （ ）； （2）看 （ ）； （3）要看到（ ）。 2、三注意。 （1）注意 （ ）； （2）注意 （ ）； （3）注意 （ ）。 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷17財務報表的分析與企業(yè)財務診斷17三、資產負債表的作用 反映特定時點企業(yè)擁有的資產及分布狀況； 反映特定時點企業(yè)承擔的債務及償還時間； 反映特定時點投資人對企業(yè)凈資產擁有的權益； 反映企業(yè)財務狀況發(fā)展趨勢。財務報表的分析與企業(yè)財務診斷18三、資產負債表的作用財務報表的分析與

9、企業(yè)財務診斷18 資產負債表編制單位: A股份有限公司 2007年12月31日 單位:元 資 產年末數年初數流動資產： 貨幣資金 321,073,399.24 73,182,649.02 交易性金融資產 - - 應收票據 - - 應收賬款 81,124,431.23 73,349,930.87 預付款項 3,985,116.72 3,376,861.20 應收利息 - - 應收股利 - - 其它應收款 5,075,508.95 976,134.01 存貨 24,399,578.17 30,128,978.78 一年內到期的非流動資產 - - 其他流動資產 - - 流動資產合計 435,658,

10、034.31 181,014,553.88 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷19 非流動資產 可供出售金融資產 - - 持有至到期投資 - - 長期應收款 - - 長期股權投資 - - 投資性房地產 - - 固定資產 221,129,178.74 226,654,438.20 在建工程 4,690.00 4,055,020.40 工程物資 - - 固定資產清理 - - 無形資產 12,415,200.00 - 開發(fā)支出 - - 商譽 - - 長期待攤費用 1,054,273.01 2,516,640.07 遞延所得稅資產 1,670,760.05 1,645,123.73 其他非流動資產 - -

11、非流動資產合計 236,274,101.80 234,871,222.40 資產總計 671,932,136.11 415,885,776.28 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷20非流動資產 可供出售金融資產 負債和股東權益年末數年初數流動負債： 短期借款 97,800,000.00 82,000,000.00 交易性金融負債 - - 應付票據 - 22,600,000.00 應付賬款 77,686,990.99 66,698,764.99 預收款項 484,214.09 636,340.62 應付職工薪酬 8,343,077.40 8,979,508.00 應交稅費 4,310,943.12

12、1,162,694.19 應付利息 - - 應付股利 - - 其它應付款 11,555,413.38 20,836,630.90 一年內到期的非流動負債 - 4,500,000.00 其他流動負債 - - 流動負債合計 200,180,638.98 207,413,938.70 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷21負債和股東權益年末數年初數流動負債： 短期借款 非流動負債 長期借款 19,000,000.00 - 應付債券 - - 長期應付款 - 19,000,000.00 專項應付款 2,300,000.00 5,800,000.00 預計負債 - - 遞延所得稅負債 - - 其他非流動負債 -

13、 - 非流動負債合計 21,300,000.00 24,800,000.00 負債總計 221,480,638.98 232,213,938.70 股東權益： 股本 199,240,000.00 149,240,000.00 資本公積 185,145,221.95 23,061.95 減：庫存股 - - 盈余公積 7,678,508.95 4,512,758.99 未分配利潤 58,387,766.23 29,896,016.64 股東權益合計 450,451,497.13 183,671,837.58 負債和股東權益合計 671,932,136.11 415,885,776.28 財務報表的

14、分析與企業(yè)財務診斷22非流動負債 長期借款 第3單元 怎樣閱讀和分析利潤表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷23 第3單元 怎樣閱讀和分析利潤表財務報表的分析與一、什么是利潤表 1、利潤表的特點 利潤表是總括地反映企業(yè)在一定期間內（月份、 年度）利潤（虧損）的實現情況的會計報表。 2、利潤表的設計原理 利潤收入費用 3、利潤表計量原則-權責發(fā)生制財務報表的分析與企業(yè)財務診斷24一、什么是利潤表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷24二、怎樣閱讀和分析利潤表 基本要求：五看利潤表 1、看結果 2、看結構 3、看成績 4、看問題 毛利率=毛利額 營業(yè)收入 100% 銷售凈利率=凈利潤 營業(yè)收入 100% 資產凈

15、利率=凈利潤 平均資產總額 100% 凈資產收益率=凈利潤平均股東權益 市盈率=股票的現價 每股盈余 其中：每股盈余=凈利潤 股東持有的股數 市凈率股票每股市價 股東權益每股賬面價值 5、看到會計政策和人的因素對利潤計算的影響 經營成果的診斷要點：回頭要五看 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷25二、怎樣閱讀和分析利潤表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷25三、利潤表的作用 反映企業(yè)在一定時期內的經營成果 反映企業(yè)在一定時期內在經營管理上的成功程度 反映企業(yè)的盈利發(fā)展變化趨勢財務報表的分析與企業(yè)財務診斷26三、利潤表的作用財務報表的分析與企業(yè)財務診斷26 利 潤 表編制單位: A股份有限公司 2007年度

16、 單位:元 項 目本年數上年數一、營業(yè)收入 367,753,598.20 383,798,324.23 減：營業(yè)成本 271,982,048.15 277,077,095.67 營業(yè)稅金及附加 - - 銷售費用 13,913,559.33 19,138,977.45 管理費用 37,965,640.58 37,539,147.21 財務費用 6,772,966.51 11,253,403.40 資產減值損失 96,638.94 2,486,599.09 加：公允價值變動收益（損失以“-”號填列） - - 投資收益（損失以“-”號填列） - - 其中：對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 - - 二、

17、營業(yè)利潤（損失以“-”號填列） 37,022,744.69 36,303,101.41 加：營業(yè)外收入 124,421.82 176,381.38 減：營業(yè)外支出 28,921.61 191,097.39 其中：非流動資產處置損失三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列） 37,118,244.90 36,288,385.40 減：所得稅費用 5,460,745.35 2,167,234.45 四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 31,657,499.55 34,121,150.95 五、每股收益： （一）基本每股收益 0.21 0.24 （二）稀釋每股收益 0.21 0.24 財務報表的分析與企

18、業(yè)財務診斷27 第4單元 怎樣閱讀和分析現金流量表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷28 第4單元 怎樣閱讀和分析現金流量表財務報表的分析與企業(yè)財一、什么是現金流量表 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷29一、什么是現金流量表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷291、現 金貨幣資金現金等價物庫 存現 金銀行存款其他貨幣資金(期限在3個月內的短期債券投資) 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷30貨幣資金現金等價物庫 存現 金(期限在3個月內的財務報表的 2、 現金流量 現金流入量 _現金流出量現金凈流量 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷31 2、 現金流量 現金流入量 _現金流出 3、經濟活動分類 (1) 經營活動-（ ）

19、功能； (2) 投資活動 -（ ）功能； （3）籌資活動 -（ ）功能。 4、現金流量表計量 （1）原則 -收付實現制 （2）標準-實收實付財務報表的分析與企業(yè)財務診斷32 3、經濟活動分類 (1) 經營活動- 二、怎樣的閱讀和分析現金流量表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷33 二、怎樣的閱讀和分析現金流量表財務報表的分析與企業(yè)財務診斷一 看現金流量表（健康再檢查）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷34一 看現金流量表（健康再檢查）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷3經營活動部分 1、檢查企業(yè)是否有造血功能 標準： 回答的問題（1）是否有造血功能？ （2）造血功能是增強還是減弱？ （3）如果沒有造血功能是由于

20、虧 損還是成長？ 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷35經營活動部分財務報表的分析與企業(yè)財務診斷352、檢查企業(yè)盈利質量標準： 理論公式：盈利質量均衡度經營活動產生的現金凈額 營業(yè)利潤 實際計算公式：營業(yè)利潤現金率（經營活動產生的現金凈額支付的所得稅） （營業(yè)利潤固定資產折舊無形資產攤銷 財務費用+計提資產減值準備 -公允價值變動收益-投資收益） 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷362、檢查企業(yè)盈利質量財務報表的分析與企業(yè)財務診斷36 3、檢查企業(yè)面臨的生存環(huán)境 標準：觀察現金流向、流量的變化的發(fā)展變 化趨勢 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷37 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷37投資活動部分 基本要求： -

21、具體問題具體分析 1、關注投資方向 2、評估投資風險籌資活動部分 基本要求： -分析判斷企業(yè)對外部籌資依賴度 1、關注籌資方式及籌資風險 2、評估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷38財務報表的分析與企業(yè)財務診斷38再看現金流量表（整體檢查）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷39再看現金流量表（整體檢查）財務報表的分析與企業(yè)財務診斷39現金流量表檢查 案例1： 經營活動現金流量 (300) 投資活動現金流量 (200) 籌資活動現金流量 (100)分析結果：財務報表的分析與企業(yè)財務診斷40現金流量表檢查財務報表的分析與企業(yè)財務診斷40現金流量表檢查 案例2： 經營活動現金流

22、量 +(300) 投資活動現金流量 +(200) 籌資活動現金流量 +(100)分析結果：財務報表的分析與企業(yè)財務診斷41現金流量表檢查財務報表的分析與企業(yè)財務診斷41現金流量表檢查 案例3： 經營活動現金流量 (300) 投資活動現金流量 (200) 籌資活動現金流量 (100)分析結果：財務報表的分析與企業(yè)財務診斷42現金流量表檢查財務報表的分析與企業(yè)財務診斷42現金流量表編制單位: A股份有限公司 2007年度 單位:元 項 目本年數上年數一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 305,290,877.56 372,156,056.49 收到的稅費返還 2,837,1

23、90.46 2,890,611.22 收到的其他與經營活動有關的現金 11,175,232.04 18,907,743.65 經營活動現金流入小計 319,303,300.06 393,954,411.36 購買商品、接受勞務支付的現金 175,222,976.31 205,704,417.86 支付給職工以及為職工支付的現金 53,166,377.05 57,422,269.59 支付的各項稅費 10,861,847.10 9,658,347.20 支付其他與經營活動有關的現金 13,649,989.56 21,606,747.90 經營活動現金流出小計 252,901,150.02 294

24、,391,782.55 經營活動產生的現金流量凈額 66,402,150.04 99,562,628.81 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷43現金流量表項 目本年數上年數一、二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - 取得投資收益收到的現金 - - 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 5,020.00 180,000.00 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流入小計 5,020.00 180,000.00 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 35,198,370.81 31,246,686.27 投資支付的現金 - - 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額 - - 支付的其他與投資活動有關的現金 - - 投資活動現金流出小計 35,198,370.81 31,246,686.27 投資活動產生的現金流量凈額 -35,193,350.81 -31,066,686.27 財務報表的分析與企業(yè)財務診斷44二、投資活動產生