個(gè)人理財(cái)配套習(xí)題答案

1、項(xiàng)目一 個(gè)人理財(cái)規(guī)劃概述訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋個(gè)人理財(cái)規(guī)劃：是指為達(dá)到客戶(hù)終生的財(cái)務(wù)安全、自主和自由，不斷提高生活品質(zhì)的目的，運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序?yàn)榭蛻?hù)制定切合實(shí)際、具有可操作性的綜合的理財(cái)方案，并實(shí)施和管理協(xié)調(diào)的過(guò)程。財(cái)務(wù)安全：是指?jìng)€(gè)人或家庭對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富足以應(yīng)對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)自由：是指?jìng)€(gè)人或家庭的收入主要來(lái)源于主動(dòng)投資而不是被動(dòng)工作。財(cái)務(wù)自由主要體現(xiàn)在投資收入可以完全覆蓋個(gè)人或家庭發(fā)生的各項(xiàng)支出，個(gè)人從被迫工作的壓力中解放出來(lái)，已有財(cái)富成為創(chuàng)造更多財(cái)富的工具。單項(xiàng)選擇題1.A；2. B；3. B；

2、4. C；5. B三、多項(xiàng)選擇題ABCDE；2.ABCDE；3.ABCDE； 4.ABCDE；5.AB四、判斷題 ；2. ； 3. ； 4. ； 5. 項(xiàng)目二 理財(cái)規(guī)劃計(jì)算基礎(chǔ)答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋貨幣時(shí)間價(jià)值：是指在不考慮通貨膨脹和風(fēng)險(xiǎn)因素的情況下，作為資本使用的貨幣在其被運(yùn)用的過(guò)程中隨著時(shí)間推移而帶來(lái)的一部分價(jià)值增值。年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。 二、單項(xiàng)選擇題 1B；2C；3D；4C；5C三、判斷題1；2；3；4；5；6實(shí)踐操作訓(xùn)練1.PV=-50000，I/Y=4.5，N=5，求FV=62309.102.FV=-600000，I/Y=5，N=10，求PV=-368

3、347.953.PMT=-25000，I/Y=5，N=25，求FV=1193177.474.設(shè)P/Y=12，PV=700000，I/Y=6，N=360，求PMT=-4196.855.設(shè)P/Y=12，PV=650000，I/Y=6.587，N=240，求PMT=-4879.5756.設(shè)P/Y=12，F(xiàn)V=1500000，I/Y=6，N=240，求PMT=-3246.477.設(shè)BGN，P/Y=12，PV=700000，I/Y=6，N=360，求PMT=-3230.318.PV=-100000，N=6，求PMT=-4196.85，F(xiàn)V=450000，求I/Y=28.499.設(shè)BGN，PV=-2500

4、00，I/Y=6.5，N=8，PMT=-15000，求FV=574726.7010.設(shè)P/Y=12，F(xiàn)V=900000，I/Y=5，N=120，PV=-120000，求PMT=-4523.1111.PV=-100，I/Y=3，N=10，求FV=134.3912.PV=-75.13，I/Y=10，F(xiàn)V=105，求N=3.5113.PMT=-5，I/Y=4，F(xiàn)V=50，求N=8.58，方先生最早49歲退休14.36000/12%=30000015.PMT=-100000，I/Y=10，N=5，求PV=379078.68項(xiàng)目三 現(xiàn)金規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金等價(jià)物是指流動(dòng)性

5、比較強(qiáng)的活期存款、各類(lèi)銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn)。流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與月支出的比值，是個(gè)人或家庭重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映客戶(hù)支出能力的強(qiáng)弱。 免息還款期：免息還款期是對(duì)持卡人刷卡消費(fèi)來(lái)說(shuō)，從銀行記賬日起至到期還款日之間的日期。二、單項(xiàng)選擇題 1D；2D；3D；4A；5C；6B；7D；8C；9D；10B三、多項(xiàng)選擇題1BC；2ABC；3AB；4.ACD；5.BCDE四、判斷題1；2；3；4；5；6；7；8. ；9；10實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一流動(dòng)性比率=（20 000+5 000）（150 00012）=2，因此張一楠夫婦流動(dòng)性資產(chǎn)持有量不合理。（2）張一楠家庭流動(dòng)性比率偏低，流動(dòng)性

6、資產(chǎn)量偏少。張先生夫婦倆的工作穩(wěn)定，建議二人持有月支出3-4倍的流動(dòng)性資產(chǎn)，即37 500-50 000元。夫妻二人可將部分收入購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金作為流動(dòng)性資產(chǎn)積累，并且各自申請(qǐng)信用卡，一是平時(shí)的開(kāi)銷(xiāo)可以多使用信用卡享受免息還款期，二是可以成為應(yīng)急資金來(lái)源。訓(xùn)練二（1）小張7月7日消費(fèi)的6 000元還款日是8月1日，享受25天的免息還款期；7月16日消費(fèi)的500元還款日是9月1日，享受47天的免息還款期。（2）小張如果不按時(shí)還款，銀行會(huì)按照日利率萬(wàn)分之五罰息，按月計(jì)收復(fù)利。項(xiàng)目四 消費(fèi)支出規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋等額本息還款法：是指在貸款期限內(nèi)每月以相等的金額平均償還貸款本金和利息的

7、還款方法。等額本金還款法：是指在貸款期限內(nèi)按月償還貸款的利息和本金，其中每月所還本金相等。二、單項(xiàng)選擇題 1D；2C；3D；4C；5C；6B三、多項(xiàng)選擇題1ABCD；2ABCDE；3CD；4.ADE；5.ABCD四、判斷題1；2；3；4；5；6；7；8. 實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一可負(fù)擔(dān)首付款：PV=-200000，PMT=-72000，N=5，I/Y=5.5，求FV=663230.56可負(fù)擔(dān)貸款：PMT=-72000，N=25，I/Y=6.49，求PV=879060.26可負(fù)擔(dān)房屋總價(jià)=可負(fù)擔(dān)首付款+可負(fù)擔(dān)貸款=663230.56+879060.26=1542290.82訓(xùn)練二等額本息還款法每月月供

8、：設(shè)P/Y=12，PV=2400000，I/Y=6.5，N=360，求PMT=-15169.6330年償還利息總額：AMORT，P1=1,P2=360,INT=-3061069.89等額本金還款法每月償還本金：2400000360=6666.6730年償還利息總額：6666.67（6.5%12）（1+360）3602=2346501.17訓(xùn)練三每月還款金額不變，計(jì)算剩余貸款日期每月月供：設(shè)P/Y=12，PV=1200000，I/Y=6，N=240，求PMT=-8597.17貸款5年的貸款余額：AMORT，P1=1,P2=60,BAL=1018795.35償還15萬(wàn)之后貸款余額：1018795.

9、35-150000=868795.35剩余貸款日期：設(shè)P/Y=12，PV=868795.35，I/Y=6.5，PMT=-8597.17，求N=146.72，所以剩余146.72期，即13年。期限不變，計(jì)算新月供設(shè)P/Y=12，PV=868795.35，I/Y=6.5，N=1520=180，求PMT=-7568.14，即新的月供為7568.14元。項(xiàng)目五 保險(xiǎn)規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練名詞解釋保險(xiǎn)：是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金

10、責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。保險(xiǎn)利益：又稱(chēng)可保利益，是指投保人或被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的法律上承認(rèn)的利益。它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間的經(jīng)濟(jì)上的利害關(guān)系。人壽保險(xiǎn)：是以被保險(xiǎn)人的生命為保險(xiǎn)標(biāo)的，以死亡或生存為給付保險(xiǎn)金條件的人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。年金保險(xiǎn)：是指投保人或被保險(xiǎn)人一次或按期交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人以被保險(xiǎn)人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險(xiǎn)金，直至被保險(xiǎn)人死亡或保險(xiǎn)合同期滿(mǎn)。意外傷害保險(xiǎn)：是指以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限內(nèi)因遭受意外傷害造成死亡或殘疾為給付保險(xiǎn)金條件的一種人身保險(xiǎn)。保險(xiǎn)的“雙十原則”：即人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額應(yīng)該是收入的十倍，保費(fèi)支出應(yīng)占收入的十分之一。二、單項(xiàng)選擇題1.B；2.D；

11、3.B；4.D；5.A 6.D 7.A 8.A 9.D 10.C 三、多項(xiàng)選擇題1.CD； 2.AB； 3.ABC； 4.BC； 5.BCE四、判斷題1. ；2. ；3. ；4. ；5. 五、簡(jiǎn)答題保險(xiǎn)規(guī)劃的原則有哪些？（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、全面保障、合理搭配險(xiǎn)種的原則；（2）根據(jù)家庭成員的角色和責(zé)任確定保險(xiǎn)順序和保險(xiǎn)保障的原則；（3）家庭成員保險(xiǎn)的選擇應(yīng)先作基礎(chǔ)保險(xiǎn)保障后儲(chǔ)蓄盈利的原則；（4）確定合理的保險(xiǎn)金額與適當(dāng)?shù)谋ＹM(fèi)相匹配的原則。定期壽險(xiǎn)的特點(diǎn)有哪些？定期壽險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同規(guī)定的一定期限內(nèi)發(fā)生死亡為給付保險(xiǎn)金條件的一種人壽保險(xiǎn)。也就是說(shuō)，如果被保險(xiǎn)人在規(guī)定的期限內(nèi)死亡，保險(xiǎn)人向受益

12、人給付保險(xiǎn)金；如果被保險(xiǎn)人在期滿(mǎn)仍然生存，保險(xiǎn)人不需給付保險(xiǎn)金，也不退還保費(fèi)。對(duì)于被保險(xiǎn)人而言，定期壽險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是可以用極為低廉的保險(xiǎn)費(fèi)獲得一定期限內(nèi)較大的保險(xiǎn)保障。其不足之處在于若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限屆滿(mǎn)仍然生存，則不能得到保險(xiǎn)金的給付，而且已繳納的保險(xiǎn)費(fèi)不再退還?？傊?，定期壽險(xiǎn)是一種保費(fèi)支出少、保險(xiǎn)保障高的人壽保險(xiǎn)，適合家庭收入低、風(fēng)險(xiǎn)較大的家庭。3.人生不同階段的保險(xiǎn)需求有哪些？（1）少兒期的保險(xiǎn)需求：學(xué)生平安保險(xiǎn)、少兒健康保險(xiǎn)、少兒教育保險(xiǎn)。（2）青年期的保險(xiǎn)需求：儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)、貸款保險(xiǎn)。（3）中年期的保險(xiǎn)需求：高額人身意外傷害保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)等健康保險(xiǎn)

13、、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、汽車(chē)保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)、投資連接保險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)。（4）老年期的保險(xiǎn)需求：養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、疾病住院保險(xiǎn)、老年看護(hù)保險(xiǎn)。實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一根據(jù)陳浩的資料可知：陳浩處于單身期，并有一份的得體的工作。分析處于單身期的陳浩面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有意外和大病，且對(duì)父母也有贍養(yǎng)義務(wù)，因此，建議陳浩首先應(yīng)該配置意外傷害保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)；其次，根據(jù)陳浩的收入和結(jié)余狀況，建議陳浩購(gòu)買(mǎi)一份定期壽險(xiǎn)；最后根據(jù)保險(xiǎn)的雙十原則，建議陳浩的保險(xiǎn)金額應(yīng)該是其收入的十倍即78萬(wàn)元，保費(fèi)支出約占其收入的十分之一即7800元。訓(xùn)練二根據(jù)王先生的家庭資料可知：王先生是三口之家，處于家庭生命周期的成長(zhǎng)期。王先生也是家里賺錢(qián)最多的人，

14、同時(shí)，王先生沒(méi)有任何社會(huì)保障，如果王先生遭遇不幸，經(jīng)濟(jì)收入中斷，會(huì)給這個(gè)家庭帶來(lái)沉重的打擊，因此，王先生是家庭中的頂梁柱，也是優(yōu)先被保險(xiǎn)人，因此應(yīng)該先為王先生配置保險(xiǎn)。先為王先生配置意外傷害保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)，同時(shí)考慮到王先生將來(lái)面臨養(yǎng)老問(wèn)題，也應(yīng)該配置一些年金保險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)的雙十原則，王先生的保險(xiǎn)金額應(yīng)該是收入的十倍即108萬(wàn)元左右，保費(fèi)支出約占收入的十分之一即1.08萬(wàn)元；同時(shí)，王先生的妻子有社保，但也需要商業(yè)保險(xiǎn)加以保障，建議配置意外傷害保險(xiǎn)和大病保險(xiǎn)。另外，王先生的女兒小學(xué)生，應(yīng)該配置意外險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。項(xiàng)目六 投資規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋證券投資基金：是指通過(guò)發(fā)售

15、基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯聚起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。紙黃金：是指?jìng)€(gè)人憑證式黃金，投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶(hù)”上體現(xiàn)，而不涉及實(shí)物黃金的提取，它的報(bào)價(jià)類(lèi)似于外匯業(yè)務(wù)，即跟隨國(guó)際黃金市場(chǎng)的波動(dòng)情況進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶(hù)可以通過(guò)把握市場(chǎng)走勢(shì)低買(mǎi)高拋，賺取差價(jià)。 二、單項(xiàng)選擇題 1A；2D；3C；4A；5A；6B；7A；8C三、多項(xiàng)選擇題1AD；2AE；3ABCD；4.ABD；5.BCE；6.ABCDE四、判斷題1；2；3；4；5；6實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一申購(gòu)手續(xù)費(fèi)和申購(gòu)份額凈

16、申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）=50000/（1+1.5%）=49261.08元申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額=50000-49261.08=738.92元申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)日基金單位凈值49261.08/2.15=22912.13份贖回金額和投資收益贖回金額=贖回份額贖回日基金單位凈值（1-贖回費(fèi)率） 22912.132.89（1-0.5%）=65884.98元投資收益=（65884.98-50000）/50000=31.8%訓(xùn)練二（1）客戶(hù)分析通過(guò)同小劉的充分溝通， 小劉的壓力主要集中在結(jié)婚、購(gòu)房、購(gòu)車(chē)等理財(cái)目標(biāo)上，經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，小劉屬于風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者，同時(shí)，小劉的賺錢(qián)能力

17、較強(qiáng)，且事業(yè)處于不斷上升階段，因此，在實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)之余可以構(gòu)建一個(gè)相對(duì)積極的投資組合。為小劉確定如下短中期理財(cái)目標(biāo)（由于資金有限，先不做長(zhǎng)期打算，等孩子出生后，再做教育規(guī)劃）：緊急備用金：應(yīng)對(duì)家庭日常開(kāi)支和意外支出。短期目標(biāo)：2年購(gòu)后支付房屋首付款，并準(zhǔn)備出5萬(wàn)裝修款，3年后準(zhǔn)備結(jié)婚款8萬(wàn)元中期目標(biāo)：5年后準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)15萬(wàn)元轎車(chē)（2）資產(chǎn)配置根據(jù)小劉的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)需求，采用基金組合的方式為其做資產(chǎn)配置，雖然小劉風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，但由于其理財(cái)目標(biāo)主要集中在短期和中期，因此債券類(lèi)基金配置比重較大，權(quán)益類(lèi)配置比例較少，具體投資比例為：貨幣市場(chǎng)基金5%，債券類(lèi)基金60%，股票類(lèi)基金35%。并采用一

18、次性購(gòu)買(mǎi)和基金定投相結(jié)合的方式，同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)具體情況進(jìn)行短期調(diào)整，以此來(lái)增加獲取收益的機(jī)會(huì)或降低資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)。（3）品種選擇及投資實(shí)施目標(biāo)類(lèi)型理財(cái)目標(biāo)期限配置資產(chǎn)投資方式組合投資平均回報(bào)率所需終值（元）現(xiàn)值及定投（元）過(guò)往年化收益率參考基金類(lèi)型基金產(chǎn)品緊急預(yù)備金3-6倍月支出貨幣市場(chǎng)基金基金A一次性購(gòu)買(mǎi)2%20000200002%短期目標(biāo)房款首付2年后債券型基金基金B(yǎng)一次性購(gòu)買(mǎi)5%3000003000009.44%裝修款2年后基金C50000500008.01%結(jié)婚款3年后基金D分期購(gòu)買(mǎi)6%8000030000/年12.89%中期目標(biāo)購(gòu)車(chē)5年后混合型基金基金E基金定投10%150000100

19、00/年15.32%基金F15000/年14.34%（4）投資評(píng)價(jià)上述規(guī)劃是基于小劉現(xiàn)階段理財(cái)需求而進(jìn)行的產(chǎn)品配置，隨著小劉家庭生命周期的變化，理財(cái)需求也會(huì)隨著變化，會(huì)根據(jù)客戶(hù)的需求，調(diào)整理財(cái)規(guī)劃方案，同時(shí)也會(huì)根據(jù)產(chǎn)品具體的表現(xiàn)，在客戶(hù)可承受范圍內(nèi)，根據(jù)理財(cái)目標(biāo)的不同進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)換 。項(xiàng)目七 子女教育規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名詞解釋保費(fèi)豁免：是指保單的投保人如果不幸身故或因嚴(yán)重傷殘而喪失繳納保費(fèi)的能力，保險(xiǎn)公司將免去其以后要繳納的保費(fèi)，而受益人可以領(lǐng)到與正常繳納保費(fèi)一樣的保險(xiǎn)金?；穑罕卷?xiàng)目指證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額募集資金形成獨(dú)立的基金財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以

20、資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資,基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。定投：定投是針對(duì)于基金購(gòu)買(mǎi)方式而言，是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱(chēng)，即投資者委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在約定時(shí)間從投資者指定的基金賬戶(hù)上自動(dòng)完成約定金額的扣款，自動(dòng)申購(gòu)約定基金產(chǎn)品的一種長(zhǎng)期投資方式。二、單項(xiàng)選擇題1.D；2.B；3.A；4.D；5.C三、多項(xiàng)選擇題1.BCDE；2.ABCDE；3.ABCD；4.ABCDE；5.ABCD四、判斷題1.；2.；3.；4.；5.實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一（1）田先生夫婦孩子現(xiàn)在8歲，如果想讓孩子在18歲時(shí)順利出國(guó)留學(xué)，還有10年準(zhǔn)備時(shí)間，即需要通過(guò)一次性投資，在投資回報(bào)率6%的條件下，10年

21、后能夠獲得60萬(wàn)元。利用理財(cái)計(jì)算器：FV=600 000，I/Y=6，N=10，求得PV=-335 036.87.則田先生現(xiàn)在需要一次性準(zhǔn)備出335 036.87元才可實(shí)現(xiàn)留學(xué)計(jì)劃。（2）若采用基金定投的方式，每月定投，在投資回報(bào)率6%的條件下，利用理財(cái)計(jì)算器：設(shè)P/Y=12，N=1012=120，I/Y=6，F(xiàn)V=600 000，求得PMT=-3 661.23.則田先生家庭需要每月定投3 661.23元才可實(shí)現(xiàn)留學(xué)計(jì)劃。（3）若采用基金定投的方式，每月月初定投，在投資回報(bào)率6%的條件下，利用理財(cái)計(jì)算器：設(shè)期初年金（BGN），設(shè)P/Y=12，N=1012=120，I/Y=6，F(xiàn)V=600 00

22、0，求得PMT=-3 643.02.則田先生家庭需要每月定投3 643.02元才可實(shí)現(xiàn)留學(xué)計(jì)劃。訓(xùn)練二（1）測(cè)算高先生夫婦孩子上大學(xué)時(shí)每年的學(xué)費(fèi)，高先生夫婦孩子8年后（10歲至18歲）上大學(xué)，目前學(xué)費(fèi)是1.6萬(wàn)元/年，并以5%的增長(zhǎng)速度進(jìn)行增長(zhǎng)，利用理財(cái)計(jì)算器：N=8，I/Y=5，PV=16000，求得FV=-23 639.29，即高先生夫婦孩子上大學(xué)時(shí)每年學(xué)費(fèi)為23639.29元。（2）測(cè)算大學(xué)四年教育金總需求。利用理財(cái)計(jì)算器：設(shè)期初年金（BGN），N=4，I/Y=8，PMT=-23 639.29，求得PV=84 560.03，即當(dāng)高先生夫婦的孩子上大學(xué)時(shí)，至少應(yīng)該準(zhǔn)備出來(lái)84 560.03

23、元才能保障孩子順利完成學(xué)業(yè)。（3）測(cè)算每年定投金額。高先生現(xiàn)在有10萬(wàn)元作為孩子教育金，完全滿(mǎn)足8年后（10歲至18歲）其孩子上大學(xué)84 560.03元的資金需求，無(wú)需再進(jìn)行投資。如果高先生目前只有1萬(wàn)元，其余計(jì)劃每年年末投入固定的錢(qián)，在投資回報(bào)率8%的情況下，需要在8年后（10歲至18歲）積累出84 560.03元。利用理財(cái)計(jì)算器：N=8，I/Y=8，PV=-10 000，F(xiàn)V=84 560.03，求得PMT=-6 209.74，即高先生家庭每年還需額外投入6 209.74元才能保證孩子順利完成大學(xué)。項(xiàng)目八 退休養(yǎng)老規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名稱(chēng)解釋人口老齡化：是指總?cè)丝谥幸蚰贻p人口數(shù)量減

24、少、年長(zhǎng)人口數(shù)量增加而導(dǎo)致的老年人口比例相應(yīng)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)?，F(xiàn)收現(xiàn)付式：是指當(dāng)期的繳費(fèi)收入全部用于支付當(dāng)期的養(yǎng)老金開(kāi)支，不留或只留很少的儲(chǔ)備基金。二、單項(xiàng)選擇題 1C；2A；3D；4B；5B；6C；7B；8A；9D；10B三、多項(xiàng)選擇題1ABCDE；2ABCDE；3ABCD；4.BCD；5.ABCD四、判斷題1；2；3；4；5；6；7；8. ；9；10實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一基本養(yǎng)老金 = 基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金 =（當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）2繳費(fèi)年限1% =（6000+60001.2）234% =2244元個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金 =個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額計(jì)發(fā)月數(shù)=3000

25、00139=2158.27元基本養(yǎng)老金 = 基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金=2244+2158.27=4402.27元（2）個(gè)人退休前工資替代率=基本養(yǎng)老金/退休前工資=4402.277200=61.14%訓(xùn)練二測(cè)算養(yǎng)老金需求：設(shè)期初年金（BGN），PMT=-100000，I/Y=3，N=20，求得PV=1532379.91（2）測(cè)算養(yǎng)老準(zhǔn)備金在退休時(shí)點(diǎn)上的終值：PV=-150000，I/Y=6.5，N=60-38=22，求得FV=599490.95（3）測(cè)算退休養(yǎng)老基金缺口=1532379.91-599490.95=932888.96元（4）測(cè)算定投金額：FV=932888.96，I/Y=6.5

26、，N=22，求PMT=-20235.49，即高先生家庭需要每年基金定投8661.38元，即可彌補(bǔ)退休養(yǎng)老基金的缺口并實(shí)現(xiàn)退休養(yǎng)老需求。項(xiàng)目九 家庭財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練一、名詞解釋代位繼承：民法典規(guī)定代位繼承是指被繼承人的子女先于被繼承人死亡的，由被繼承人的子女的直系晚輩血親代位繼承。轉(zhuǎn)繼承：民法典規(guī)定轉(zhuǎn)繼承是指繼承開(kāi)始后，繼承人于遺產(chǎn)分割前死亡，并沒(méi)有放棄繼承的，該繼承人應(yīng)當(dāng)繼承的遺產(chǎn)轉(zhuǎn)給其繼承人，但是遺囑另有安排的除外。二、單項(xiàng)選擇題1.C；2.D；3.B；4.D；5.A；6.C；7.B；8.C；9.C；10.C 三、多項(xiàng)選擇題1.ABCDE； 2.ADE； 3.AB； 4

27、.ABCDE；5.ABCDE 四、判斷題1.；2.；3.；4.；5.；6. ；7.； 8.； 9.； 10. 實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一廖先生沒(méi)有留下遺囑，按法定繼承分配遺產(chǎn)。廖先生夫婦共同財(cái)產(chǎn)包括了80萬(wàn)元的銀行存款、140萬(wàn)元的古董收藏以及40萬(wàn)元的股票，共計(jì)260萬(wàn)元，其中130萬(wàn)元屬于廖先生可分配的遺產(chǎn)。另外，20萬(wàn)元的勞力士屬于廖先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，所以廖先生可分配的遺產(chǎn)共計(jì)150萬(wàn)元。150萬(wàn)元均分給自己的配偶及四個(gè)孩子，即齊女士、廖某華、廖某進(jìn)、廖某平和廖某婷各自分得30萬(wàn)。其中大兒子廖某華先于廖先生死亡，啟動(dòng)代位繼承，該筆30萬(wàn)由廖某華的女兒華華繼承。訓(xùn)練二1.A；2.C；3.D；4.B；

28、5.C； 6.B 項(xiàng)目十 綜合理財(cái)規(guī)劃訓(xùn)練答案基礎(chǔ)知識(shí)訓(xùn)練單項(xiàng)選擇題A；2C；3D；4B；5B二、多項(xiàng)選擇題1AB；2ABDE；3AC；4.BCDE三、判斷題1；2；3；4；5實(shí)踐操作訓(xùn)練訓(xùn)練一馮先生家庭現(xiàn)金流量表 單位：元姓名：馮先生家庭日期：2020年1月1日-2020年12月31日收入金額支出金額工資薪金（稅后）120 000房產(chǎn)25 000獎(jiǎng)金和傭金20 000日常生活支出58 000利息700購(gòu)買(mǎi)衣服開(kāi)支5 000資本利得56 000休閑和娛樂(lè)12 000其他收入3 000其他支出14 700收入總計(jì)199 700支出總計(jì)114 700結(jié)余85 000馮先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元客

29、戶(hù)姓名：馮先生家庭日期：2020年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金12 850住房貸款430 000各類(lèi)存款150 000汽車(chē)貸款80 000股票450 000教育貸款20 000自住房860 000其他負(fù)債1 200其他實(shí)物資產(chǎn)72 000負(fù)債總計(jì)531 200資產(chǎn)總計(jì)1 544 850凈資產(chǎn)1 013 650流動(dòng)性比率=162 850（114 70012）=17.04結(jié)余比率=85 000199 700=42.56%訓(xùn)練二一、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1.杜先生家庭的生命周期處在家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期。這一時(shí)期的特點(diǎn)是收入高，支出高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力中。2.財(cái)務(wù)報(bào)表填制杜先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元客戶(hù)姓名：杜先生

30、家庭日期：2020年12月31日資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金6 000住房貸款456 667.62活期存款30 000定期存款50 000股票140 000基金120 000負(fù)債總計(jì)456 667.62人民幣或外幣理財(cái)產(chǎn)品80 000自用住房1 250 000機(jī)動(dòng)車(chē)280 000資產(chǎn)總計(jì)1 956 000凈資產(chǎn)1 499 332.38杜先生現(xiàn)金流量表 單位：元姓名：江先生家庭日期：2020年1月1日-2020年12月31日收入金額支出金額工資薪金（稅后）300 000房產(chǎn)53 732.28獎(jiǎng)金和傭金80 000教育費(fèi)用42 000汽車(chē)10 000日常生活支出60 000購(gòu)買(mǎi)衣服開(kāi)支8 000其他支出8

31、 800收入總計(jì)380 000支出總計(jì)182 532.28結(jié)余197 467.723.杜先生家庭財(cái)務(wù)比率項(xiàng)目公式計(jì)算過(guò)程參考值診斷結(jié)余比率年結(jié)余年稅后收入197 467.72380 000=51.97%30%偏高投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)凈資產(chǎn)340 0001 499 332.38=22.68%50%偏低清償比率凈資產(chǎn)總資產(chǎn)1 499 332.381 956 000=76.65%60%-70%偏高負(fù)債比率負(fù)債總額總資產(chǎn)456 667.621 956 000=23.35%50%偏低負(fù)債收入比率年債務(wù)支出年稅后收入53 732.28380 000=14.14%40%偏低流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)月支出86

32、 000（182 532.2812）=5.653-6合理財(cái)務(wù)狀況分析：根據(jù)財(cái)務(wù)比率計(jì)算結(jié)果可以看出，杜先生家庭的結(jié)余比率為51.97%，遠(yuǎn)高于30%的參考值，說(shuō)明留存收入較多，可以用于儲(chǔ)蓄和投資。投資與凈資產(chǎn)比率偏低，因此杜先生可以通過(guò)將部分收入用于投資，提高投資與凈資產(chǎn)比率，從而提高家庭凈資產(chǎn)水平和資產(chǎn)增值能力。杜先生家庭的清償比率為76.65%高于標(biāo)準(zhǔn)參考值，說(shuō)明其家庭的負(fù)債很少，沒(méi)有合理利用應(yīng)債能力提高資產(chǎn)規(guī)模，因此杜先生可適度舉債，進(jìn)一步優(yōu)化其家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，杜先生家庭的負(fù)債收入比率為14.14%,在合理值40%以?xún)?nèi)，說(shuō)明其家庭負(fù)債支出壓力不大，還可以承受一定的貸款支出。其家庭流

33、動(dòng)性比率為5.65，相對(duì)合理，但由于杜先生夫妻二人收入穩(wěn)定，保持3倍的流動(dòng)性比率即可，可將部分流動(dòng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為投資資產(chǎn)，這樣既可以降低流動(dòng)性比率，也可以提高投資與凈資產(chǎn)比率。二、制定分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃1.現(xiàn)金規(guī)劃杜先生家庭流動(dòng)性比率為86 000（182 532.2812）5.65，即杜先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)可滿(mǎn)足近6個(gè)月的月支出，處在一般的合理區(qū)間3-6。由于杜先生夫妻二人收入穩(wěn)定，且發(fā)展前景十分不錯(cuò)，建議杜先生減持一部分流動(dòng)性資產(chǎn)，使流動(dòng)性資產(chǎn)保持在月支出的3倍即可，流動(dòng)性資產(chǎn)除保持適當(dāng)活期和現(xiàn)金之外，可將一部分購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，其余多出的資金可以購(gòu)買(mǎi)一些收益較高的基金或銀行理財(cái)產(chǎn)品。除此以外，還建議

34、杜先生夫妻二人可以分別申請(qǐng)信用卡，平時(shí)消費(fèi)支出多使用信用卡，這樣杜先生家庭萬(wàn)一有什么需要，短期可以調(diào)動(dòng)一些現(xiàn)金儲(chǔ)備。2.保險(xiǎn)規(guī)劃（1）從杜先生家庭收入來(lái)源來(lái)看，杜先生貢獻(xiàn)的現(xiàn)金流入最多，整個(gè)家庭占比66%（252000/380000）。因此，杜先生家庭優(yōu)先被保險(xiǎn)人是杜先生本人，應(yīng)優(yōu)先為杜先生配置保險(xiǎn)產(chǎn)品。（2） 根據(jù)保險(xiǎn)“雙十原則”，設(shè)杜先生可購(gòu)買(mǎi)X份壽險(xiǎn)，Y份意外險(xiǎn)，并根據(jù)杜先生的年齡可知，杜先生購(gòu)買(mǎi)一份壽險(xiǎn)的保費(fèi)為3 900元，意外險(xiǎn)200元，列出二元一次方程：3 900X+200Y=25200 求得： X=5.45 6 壽險(xiǎn)保費(fèi)：63 900=23 400元10萬(wàn)（X+Y）=252萬(wàn) Y=19.75 19意外險(xiǎn)保費(fèi)：19200=3 800元通過(guò)測(cè)算，建議杜先生購(gòu)買(mǎi)6份壽險(xiǎn)，保費(fèi)23 400元；19份意外險(xiǎn)，保費(fèi)3 800元。3.教育規(guī)劃（1）計(jì)算教育金缺口，利用理財(cái)計(jì)算器：計(jì)算14年后每年學(xué)費(fèi)：PV=150 000，N=14，I/Y=5（學(xué)費(fèi)上漲率），求得FV=-296989.74，即杜先生兒子上大學(xué)時(shí)每年的學(xué)費(fèi)為296989.74元。 計(jì)算學(xué)費(fèi)總額：設(shè)期初年金（BGN）,PMT=-296989.74，N=5，I/Y=8，求得PV=1 280 657.43，即在兒子上大學(xué)那一年，杜先生需要為兒子一次性準(zhǔn)備出=1 280 657.43元的學(xué)費(fèi)。計(jì)算教育儲(chǔ)備金在兒子上