上市公司財務(wù)報表分析(ppt 189)

1、怎樣看懂懂財務(wù)報報表 智點財經(jīng)經(jīng)制作上市公司司財務(wù)報報表分析析20100年下半年年公司財務(wù)務(wù)報表分分析報表：評評價一個個人1、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)一2、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)二3、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)三。財務(wù)報表表分析基基礎(chǔ)-戰(zhàn)戰(zhàn)略、執(zhí)執(zhí)行、資資金與報報表從一個案案例開始始戰(zhàn)略執(zhí)行變革粉飾報表表財務(wù)舞弊弊 ？人財務(wù)報表表基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債債表損益表/利潤表現(xiàn)金流量量表利潤分配配表注意資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益益現(xiàn)金流比比利潤更更重要會計信息息與企業(yè)業(yè)經(jīng)營活活動的關(guān)關(guān)系怎樣樣？財務(wù)報表表分析能能幫助我我們做什什么？報表分析析要分析析什么？報表分析析的基本本工具、方法和和步驟是是什么？企業(yè)環(huán)境境政府有關(guān)關(guān)法規(guī)勞動力市市場資本市場場產(chǎn)品市場場供應(yīng)商客戶競

2、爭對手手企業(yè)活動動經(jīng)營活動動投資活動動融資活動動企業(yè)戰(zhàn)略略業(yè)務(wù)范圍圍：多元化經(jīng)經(jīng)營專業(yè)化經(jīng)經(jīng)營競爭定位位：成本領(lǐng)先先差異化關(guān)鍵致勝勝因素與與風(fēng)險會計環(huán)境境資本市場場結(jié)構(gòu)公司治理理結(jié)構(gòu)會計慣例例與法規(guī)規(guī)稅法獨立審計計處理會計計爭端的的法律體體系財務(wù)會計計系統(tǒng)對企業(yè)活活動的經(jīng)濟結(jié)果果進行計量編制制報表會計戰(zhàn)略略會計政策策的選擇擇會計估計計的選擇擇報告表格格的選擇擇附加披露露的選擇擇會計產(chǎn)品品外部報表表內(nèi)部報表表補充資料料其它資料料功能提供企業(yè)業(yè)在某一一特定時時點所擁擁有的全全部資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債和所有有者權(quán)益益（自有有資本）的存量量及其結(jié)結(jié)構(gòu)關(guān)系資資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益益作用有助于管管理者了了解某一一時

3、點上上各類資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債的規(guī)規(guī)模、結(jié)結(jié)構(gòu)及其其數(shù)量對對應(yīng)關(guān)系系，明確確個人和和企業(yè)受受托責(zé)任任及義務(wù)務(wù)，作出出基于優(yōu)優(yōu)化結(jié)構(gòu)構(gòu)、降低低風(fēng)險和和提高運運營效率率的判斷斷和決策策資產(chǎn)負(fù)債債表資產(chǎn)負(fù)債債表結(jié)構(gòu)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債債表反映映的財務(wù)務(wù)管理內(nèi)內(nèi)容-1資產(chǎn)負(fù)債債表反映映的財務(wù)務(wù)管理內(nèi)內(nèi)容-2損益表（利潤表表）功能提供企業(yè)業(yè)在某一一特定期期間內(nèi)所所實現(xiàn)的的利潤或或發(fā)生虧虧損數(shù)量量關(guān)系當(dāng)期收入入及收益益-當(dāng)期成本本及費用用=當(dāng)期損益益作用有助于管管理者了了解本期期取得的的收入和和發(fā)生的的產(chǎn)品成成本、各各項期間間費用及及稅金（不含增增值稅），了解解盈利總總水平和和各項利利潤來源源及其結(jié)結(jié)構(gòu)，把把握經(jīng)營營策略

4、損益表的的結(jié)構(gòu)稅后凈利利潤的計計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用-財務(wù)費用-銷售成本=銷售收入-銷售稅金銷售費用-損益表反反映的財財務(wù)管理理內(nèi)容現(xiàn)金流量量表功能提供企業(yè)業(yè)在某一一特定期期間內(nèi)有有關(guān)現(xiàn)金金及現(xiàn)金金等價物物的流入入和流出出的信息息 關(guān)系現(xiàn)金流入入量-現(xiàn)金流出出量=當(dāng)期現(xiàn)金金持有量量的變動動 作用有助于管管理者了了解凈收收益質(zhì)量量、取得得和運用用現(xiàn)金的的能力、支付債債務(wù)本息息和股利利的能力力和預(yù)測測未來現(xiàn)現(xiàn)金流量量現(xiàn) 金流流量量 表結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)各類現(xiàn)金金流入和和流出現(xiàn)金流量量表反映映的財務(wù)務(wù)管理內(nèi)內(nèi)容利潤分配配表的結(jié)結(jié)構(gòu)利潤分配配表所反反映的財

5、財務(wù)管理理內(nèi)容三張主要要財務(wù)報報表之間間的勾稽稽關(guān)系 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收帳款 存貨 長期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn)負(fù)債 短期借款 應(yīng)付款項所有者權(quán)益 未分配利潤 利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤利潤總額所得稅稅后凈利潤 利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額財務(wù)分析析的基本本方法經(jīng)營戰(zhàn)略略分析會計處理理分析財務(wù)技術(shù)術(shù)分析前景預(yù)測測分析企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應(yīng)商客戶競爭對手企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍： 多角化程度 多角化類型競爭定位： 成本領(lǐng)

6、先 差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟結(jié)果進行計量并編制報表會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)稅務(wù)法獨立審計處理會計爭端的法律 體系財務(wù)報告外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資料會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇會計處理理分析財務(wù)技術(shù)術(shù)分析經(jīng)營戰(zhàn)略略分析前景預(yù)測測分析找問題促促管理；商業(yè)應(yīng)應(yīng)用;提升企業(yè)業(yè)價值企業(yè)戰(zhàn)略略與經(jīng)營營管理會計記帳帳與財務(wù)務(wù)系統(tǒng)財務(wù)信息息與管理理信息前景預(yù)測測交流內(nèi)容容1、怎樣看看懂資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表2、怎樣看看懂利潤潤表3、怎樣看看懂現(xiàn)金金流量表表4、電廠有有關(guān)附表表簡介5、財務(wù)報報表分析析簡介6、財務(wù)報報表給我我們的啟啟

7、示導(dǎo)入知識識小故事引引發(fā)的思思考什么是會會計什么是財財務(wù)報表表我們常用用的財務(wù)務(wù)報表有有哪些會計與我我們的生生活張三夫婦婦是上海海普通的的人家，這天，他們進進行了如如下的對對話夫：老婆婆，最近近我們家家這個小小區(qū)的二二手房跌跌了，現(xiàn)現(xiàn)在每平平方只有有120000元，比去去年的150000跌了不少少。妻：老公公，最近近銀行利利息上調(diào)調(diào)了0.255%，我們家家的房貸貸壓力又又要大了了，一不不小心要要變成房房奴了夫：還好好，我們們買的杭杭蕭鋼構(gòu)構(gòu)100000股，今天天又是漲漲停板，房市跌跌，我們們股市漲漲，不過過前兩天天跌得蠻蠻嚇人的的妻：我們們單位今今年工資資總額可可能會下下降，因因為媒體體披露我

8、我們?nèi)司晔杖肴胧?2萬元，公公司領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)壓力很很大夫：老婆婆，我們們這周的的汽車牌牌照中標(biāo)標(biāo)了，下下月最好好把我們們看中的的馬六買買回來，改善一一下生活活質(zhì)量，連購置置稅等雜雜七雜八八加上要要20萬元，估估計需要要老媽支支援點妻：五一一又要參參加同學(xué)學(xué)婚禮，禮金最最起碼10000元，我們們現(xiàn)在開開銷多大大！你最最好把煙煙戒了，實在不不行，只只能抽牡牡丹！夫：我們們最好把把美元換換掉，最最近人民民幣一直直升值，拿著美美元太虧虧了。會計計零星計算算為“計計”，總合計算算為“會會”?！皶焙秃汀坝嫛倍际怯嬘嬎愕囊庖馑迹皶庇锌傆嬘嬛?。會計是真真正的信信息中心心會計是一一種商業(yè)業(yè)語言財務(wù)務(wù)報

9、報表表明明白白白我的“帳”；企業(yè)的的底子資產(chǎn)負(fù)債債表秋后算帳帳；企業(yè)業(yè)的面子子損損益表企業(yè)是個個蓄水池池，錢有有進也有有出現(xiàn)現(xiàn)金流量量表財務(wù)報表表體系反映資產(chǎn)產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債債表、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表反映損益益狀況損益表反映損耗耗狀況成本與費費用類報報表反映控制制狀況預(yù)算與分分析類報報表三大活動動三大報表表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表反映企業(yè)業(yè)在某一一特定日日期財務(wù)務(wù)狀況的的報表理論依依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)負(fù)債+所所有者權(quán)權(quán)益”時點報報表,靜靜態(tài)報表表報表內(nèi)內(nèi)的項目目按流動動性大小小排列。（1）資資產(chǎn)負(fù)債債表提供供的信息息公司所所掌握的的經(jīng)濟資資源公司所所負(fù)擔(dān)的的債務(wù)公司的

10、的償債能能力公司所所有者所所享有的的權(quán)益公司未來來的發(fā)展展趨勢（2）資資產(chǎn)負(fù)債債表的結(jié)結(jié)構(gòu)和形形式表頭：報表名名稱、編編報單位位、編制制日期、貨幣幣計量。表體：資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表具具體內(nèi)容容腳注：對報表表補充說說明結(jié)構(gòu)形形式：報報告式、帳戶式式資產(chǎn)負(fù)債債表結(jié)構(gòu)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 年 月 日 單位：萬元 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 貨幣資金 短期借款 短期投資 應(yīng)付帳款 應(yīng)收帳款 其他應(yīng)付款 壞帳準(zhǔn)備 預(yù)提費用 其他應(yīng)收款 長期負(fù)債 存貨 長期借款 待攤費用 長期應(yīng)付款 長期投資 應(yīng)付債券 固定資產(chǎn) 所有者權(quán)益 -累計折舊 實收資本 無形資產(chǎn) 資本公積 遞延資產(chǎn) 盈余公積 未分配利潤 合計 合計 （4）資資產(chǎn)負(fù)債債

11、表閱讀讀資產(chǎn)分為為：流動動資產(chǎn)長期投資資固定資產(chǎn)產(chǎn)無形資產(chǎn)產(chǎn)其他資產(chǎn)產(chǎn) 資產(chǎn)產(chǎn)資 產(chǎn)：是過去的的交易、事項形形成并由由企業(yè)擁擁有或控控制的資資源，該該資源預(yù)預(yù)期會給給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟濟利益。流動動資資產(chǎn)產(chǎn)流動資產(chǎn)產(chǎn)企企業(yè)的“王牌軍軍”現(xiàn)金、銀銀行存款款、應(yīng)收收帳款、應(yīng)收票票據(jù)、存存貨。現(xiàn)金鎖在保險險柜里的的資產(chǎn)銀行存款款寫在存折折上的資資產(chǎn)，存存在銀行行里的錢錢應(yīng)收帳款款別人欠你你的錢，他知你你知，除除發(fā)票外外再無其其他證據(jù)據(jù)，防君君子不防防小人?！耙粋€個都不能能少”。應(yīng)收票據(jù)據(jù)別人欠你你的錢，他知你你知，白白紙黑字字，蓋章章加印。存貨公司里的的庫存，“還有有多少隔隔夜糧”固定定資資產(chǎn)產(chǎn)固定資產(chǎn)

12、產(chǎn)企業(yè)的硬硬件固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊給固定資資產(chǎn)買份份養(yǎng)老保保險固定資產(chǎn)產(chǎn)的改良良醫(yī)療保險險固定資產(chǎn)產(chǎn)的處置置舊的不去去，新的的不來。無形形資資產(chǎn)產(chǎn)無形資產(chǎn)產(chǎn)不具有實實物形態(tài)態(tài)的資產(chǎn)產(chǎn)，也就就是那種種看不見見漠不著著，但確確實存在在的，一一般很難難用多少少錢來衡衡量的資資產(chǎn)，只只有在特特定情況況下才能能計算其其價值。負(fù)債債負(fù)債：是指過去去的交易易或事項項形成的的現(xiàn)時的的義務(wù)，履行該該義務(wù)預(yù)預(yù)期會導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)濟濟利益流流出企業(yè)業(yè)。負(fù)債分分為：流動負(fù)債債長期負(fù)債債風(fēng)水輪流流轉(zhuǎn)，我我也欠人人錢企業(yè)負(fù)負(fù)債 通融才能能融通短期期融通資資金（應(yīng)應(yīng)付帳款款、應(yīng)付付票據(jù)、短期借借款）肥了小家家，別忘忘大家應(yīng)付付工資及及福

13、利“稅稅”平安應(yīng)交交稅金不怕一萬萬，就怕怕萬一或有有負(fù)債舉債經(jīng)營營可不是是賭博長期期負(fù)債國有企業(yè)業(yè)的“國國庫券”公公司債券券所有者者權(quán)益是是企業(yè)所所有者對對企業(yè)凈凈資產(chǎn)的的要求權(quán)權(quán)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。所有者者權(quán)益分分為：股本（實實收資本本）資本公積積盈余公積積未分配利利潤所有者權(quán)權(quán)益所 有者者權(quán)權(quán) 益老板權(quán)益益的支點點所所有者權(quán)權(quán)益的構(gòu)構(gòu)成我和投資資有個約約會實收資資本天上掉下下個大餡餡餅資本公公積厚積才能能薄發(fā)盈余余公積、未分配配利潤我是股東東我怕誰誰股股份公司司股東2、損益益表（利利潤表）反映公公司在一一定期間間的經(jīng)營營成果及及其分配情況況的報表表。理論依依據(jù)：“收入-費費用=損損益”。

14、動態(tài)報報表、期期間報表表報表內(nèi)內(nèi)項目按按收入、成本、費用、利潤排列（1）利利潤表提提供的信信息反映公公司獲利利情況反映公公司利潤潤的構(gòu)成成反映稅金交納納情況預(yù)測公公司未來來發(fā)展趨趨勢（2）利利潤表的的結(jié)構(gòu)和和形式表頭：報表名名稱、編編制單位位、編制制日期、貨幣幣計量等等表體：損益表表具體項項目結(jié)構(gòu)形形式：單步式損損益表多步式損損益表利潤表基基本結(jié)構(gòu)構(gòu)“ 問君君焉的富富如許，為有源源頭活錢錢來”營業(yè)業(yè)收入“人無橫橫財不富富，馬無無夜草不不肥”營業(yè)業(yè)外收入入“不經(jīng)歷歷風(fēng)雨，怎么見見彩虹”成成本費用用“無心插插柳柳成成蔭”利潤潤（4）凈凈利潤的的計算過過程凈利潤潤=利潤潤總額-所得稅稅利潤總總額=主

15、主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤+其他業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤+投資資凈收收益+營營業(yè)外收收支凈額額主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤=銷售售利潤-管理費費用-銷銷售費用用-財務(wù)務(wù)費用銷售利利潤=銷銷售凈收收入-銷銷售成本本-銷售售稅金及及附加銷售凈收收入=銷銷售收入入-銷售售折扣折折讓-銷銷售退回回（5）損損益表的的閱讀表達公公司在一一定期間間的經(jīng)營營成果。賺了多多少？賠賠了多少少？成本多多少？費費用多少少？毛利多多少？上上交稅金金多少？3、現(xiàn)金金流量表表反映公司司一定會會計期間間內(nèi)有關(guān)關(guān)現(xiàn)金和和現(xiàn)金等等價物流流入和流流出的信信息。理論依依據(jù)：現(xiàn)金凈流流量=現(xiàn)現(xiàn)金流入入現(xiàn)金流出出動態(tài)報報表，期期間性報報表（1）現(xiàn)現(xiàn)金流量量表提供供的信息息

16、反映凈凈收益與與現(xiàn)金余余額的關(guān)關(guān)系預(yù)測未未來現(xiàn)金金流量評價企業(yè)業(yè)取得和和運用現(xiàn)現(xiàn)金的能能力確定企企業(yè)支付付利息、股利及及到期債債務(wù)能力表明公公司生產(chǎn)產(chǎn)性資產(chǎn)產(chǎn)組合的的變化情情況（2）現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的結(jié)結(jié)構(gòu)和形形式表頭：報表名名稱、編編制單位位、編制制日期、貨幣計計量等。表體：現(xiàn)金流流量表具具體項目目。結(jié)構(gòu)形形式：直接法間接法現(xiàn)金流量量 表結(jié)結(jié)構(gòu)（4）現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的閱閱讀反映公公司凈收收益的質(zhì)質(zhì)量反映公公司運營營現(xiàn)金的的能力反映公公司的償償債能力力反映公公司未來來支付股股利的能能力現(xiàn)金流流量表起起著利潤潤表和資資產(chǎn)負(fù)債債表之間的紐紐帶和橋橋梁作用用（5）三三大主表表之間的的相互關(guān)關(guān)系損益表利潤

17、分配配表資產(chǎn)負(fù)債債表現(xiàn)金流量量表期初期間期期末資產(chǎn)負(fù)債債表4、電廠廠常用附附表產(chǎn)品成本本表技術(shù)經(jīng)濟濟指標(biāo)表表管理費用用財務(wù)費費用表三電表總結(jié)結(jié)通過閱閱讀資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表，了解解公司財財務(wù)狀況況，對公公司償債債能力，資本結(jié)結(jié)構(gòu)是否否合理，流動資資金是否否充足作作出判斷斷。通過閱閱讀損益益表，了了解公司司盈利能能力。經(jīng)經(jīng)營效率率，對公公司在行行業(yè)中的的競爭地地位，持持續(xù)發(fā)展展能力作作出判斷斷。通過閱閱讀現(xiàn)金金流量表表，了解解公司的的支付能能力和償償債能力力，以及及公司對對外部資資金的需需求情況況，了解解公司當(dāng)當(dāng)前財務(wù)務(wù)狀況，預(yù)測公公司未來來的發(fā)展展前景。財務(wù)報表表分析企業(yè)的的健康證證明資產(chǎn)負(fù)債債表分

18、析析企業(yè)的的真功夫夫損益表分分析一表“人財”現(xiàn)金流量量表分析析財務(wù)分析析基本方方法趨勢分析析法比率分析析法因素分析析法差額分析析法趨勢分析析法趨勢分分析法：趨勢分析析法又稱稱水平分分析法，是通過過對比兩兩期或連連續(xù)數(shù)期期財務(wù)報報告中的的相同指指標(biāo)，確確定其增增減變動動的方向向、數(shù)額額和幅度度來說明明企業(yè)財財務(wù)狀況況和經(jīng)營營成果的的變動趨趨勢的一一種方法法。1、分析析引起變變化的原原因2、變動動的性質(zhì)質(zhì)3、預(yù)測測企業(yè)未未來發(fā)展展前景趨勢分析析法一、重要要財務(wù)指指標(biāo)的比比較。重要財務(wù)務(wù)指標(biāo)的的比較。是將不不同時期期財務(wù)報報告中的的相同指指標(biāo)或比比率進行行比較，直接觀觀察其增增減變動動情況及及變動幅

19、幅度，考考察其發(fā)發(fā)展趨勢勢，預(yù)測測其發(fā)展展前景。1、定基基動態(tài)比比率=分分析期數(shù)數(shù)值/固固定基期期數(shù)值。2、環(huán)比比動態(tài)比比率=分分析期數(shù)數(shù)值/前前期數(shù)值值趨勢分析析法二、會計計報表比比較會計報表表比較是是將連續(xù)續(xù)數(shù)期的的會計報報表的金金額并列列起來，比較其其相同指指標(biāo)的增增減變動動金額和和幅度，據(jù)以判判斷企業(yè)業(yè)財務(wù)狀狀況和經(jīng)經(jīng)營成果果發(fā)展變變化的一一種方法法。1、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表比較2、利潤潤表比較較3、現(xiàn)金金流量表表比較趨勢分析析法三、會計計報表項項目構(gòu)成成的比較較會計報表表項目構(gòu)構(gòu)成的比比較將會計報報表中的的某個總總體指標(biāo)標(biāo)作為1100%，再將將該項目目各個組組成部分分與總體體相比較較得出百

20、百分比，從而來來比較個個各項目目百分比比的增減減變動，以此來來判斷有有關(guān)財務(wù)務(wù)活動的的變化趨趨勢。1、縱向向比較2、橫向向比較比率分析析法比率分析析法是把把一些彼彼此存在在關(guān)聯(lián)的的項目加加以對比比，計算算出比率率，據(jù)以以確定經(jīng)經(jīng)濟活動動程度的的分析方方法。1、構(gòu)成成比率=組成部部分?jǐn)?shù)值值/總體體數(shù)值2、效率率比率：反映投投入產(chǎn)出出關(guān)系3、相關(guān)關(guān)比率：反映有有關(guān)經(jīng)濟濟活動的的相互關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)分析析資本結(jié)結(jié)構(gòu)分析析盈利結(jié)結(jié)構(gòu)分析析比率分析析法同一張張報表或或不同報報表中的的相關(guān)項項目進行行對比得得出相關(guān)關(guān)比率，它表明明這些項項目之間間的邏輯輯關(guān)系。償債能力力分析獲利能力力分析經(jīng)營效率率分析發(fā)

21、展能力力分析上市公司司指標(biāo)短期償債債能力分分析流動比比率=流流動資產(chǎn)產(chǎn)/流動動負(fù)債*經(jīng)驗比比率為22：1*行業(yè)不不同比率率有差異異*流動資資產(chǎn)的流流動性越越強，比比率低也也無防，反之越越弱，比比率高也也存在問問題。速動比比率=（流動資資產(chǎn)-存存貨）/流動負(fù)負(fù)債* 經(jīng)驗驗比率為為1：11* 扣除除原因：1、存貨貨變現(xiàn)能能力差2、部分分存貨可可能已損損失報廢廢還沒作作處理3、部分分存貨可可能已作作抵押品品4、存貨貨估價與與市價有有差異。保守速速動比率率=（現(xiàn)金+短期證證券+應(yīng)應(yīng)收帳款款凈額）/流動動負(fù)債*用來反反映公司司即將要要破產(chǎn)、清算時時最快的的償債能能力。應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=銷售收入入/平均

22、均應(yīng)收帳帳款余額額應(yīng)收帳帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)=3600/應(yīng)收收帳款周周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率率越高，越好，周轉(zhuǎn)天天數(shù)越短短越好好*季節(jié)性性經(jīng)營*大量分分期付款款銷售*大量使使用現(xiàn)金金銷售*年末銷銷量大幅幅度變動動長期償債債能力分分析已獲利利息倍數(shù)數(shù)= 息稅稅前利潤潤/利息息費用=（凈利利潤+所所得稅+利息費費用）/利息費用用*表示所所借債務(wù)務(wù)中獲得得的收益益為所需需支付的的債務(wù)利利息的多多少倍。*利息費費用包括括資本化化利息部部分資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率= 負(fù)債債總額/資產(chǎn)總總額1000%*反映償償還債務(wù)務(wù)的保障障程度。*債權(quán)人人認(rèn)為比比率越高高償債能能力越差差。*如果全全部資本本的利潤潤率利利息率時時，會產(chǎn)產(chǎn)生財務(wù)務(wù)杠

23、桿放放大效應(yīng)應(yīng)，帶來來額外回回報。資本負(fù)債債率（產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率率）=負(fù)債總額額/權(quán)益益總額1、反映映公司償償還長期期債務(wù)的的能力2、反映映公司資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的穩(wěn)健健程度3、反映映公司自自有資金金對償債債風(fēng)險的的承受能能力。固定資資產(chǎn)對股股東權(quán)益益比率= 固定定資產(chǎn)總總額/股股東權(quán)益益總額 *衡量自自有資本本中有多多少用于于固定資資產(chǎn)投資資*比率1000%時，說明企企業(yè)將全全部自有有資本用用于固定定資產(chǎn)投投資外，還有部部分用于于流動資資產(chǎn)投資資*比率=2/33為理想想比率獲利能能力分析析銷售毛毛利率=（銷售售收入-銷售成成本）/銷售收收入1100%*表示11元銷售售收入扣扣除銷售售成本后后，有多多少錢

24、可可以用于于各項期期間費用用和形成成盈利。*反映公公司定價價基礎(chǔ)銷售凈凈利潤率率=凈利潤/銷售收收入1100%*反映11元銷售售收入帶帶來多少少利潤*對于那那些主營營業(yè)務(wù)利利潤占凈凈利潤比比重小的的公司來來說，這這一比率率應(yīng)用價價值不大大凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率= 凈利利潤/平平均凈資資產(chǎn)1100%*反映上上市公司司盈利能能力的重重要指標(biāo)標(biāo)*該比率率連續(xù)三三年平均均達100%，且且任何一一年不低低于6%，可獲獲配股資資格。成本費費用利潤潤率= 利潤潤總額/成本本費用總總額1100%*反映11元成本本費用支支出所能能帶來的的利潤總總額。經(jīng)營效效率分析析總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率=銷售收收入/總總資產(chǎn)平平均余額額*

25、周轉(zhuǎn)次次數(shù)越多多周轉(zhuǎn)速度度越快利用效果果越好銷售能力力越強固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=銷銷售收入入/固固定資資產(chǎn)凈值值*比率越越高，說說明固定定資產(chǎn)利利用率越越高，管管理水平平越好流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率=銷售收收入/流流動資資產(chǎn)平均均余額*周轉(zhuǎn)次次數(shù)越快快,公司司償債能能力越強強.*周轉(zhuǎn)速速度越快快,相對對節(jié)約流流動資產(chǎn)產(chǎn),等于于相對擴擴大資產(chǎn)產(chǎn)投入，增強企企業(yè)盈利利能力.存貨周周轉(zhuǎn)率= 銷售售成本/平均存存貨*周轉(zhuǎn)率率較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)越短，存貨占用用越低，流動性越越強，管理水平平越高，短期償債債能力，盈利能力力就越強強。發(fā)展能力力分析1、銷售售（營業(yè)業(yè)）增長長率=本年銷售售（營業(yè)業(yè)）增長長額/上上年銷售

26、售（營業(yè)業(yè)）收入入總額*1000%2、資本本積累率率=本年所有有者權(quán)益益增長額額/年初初所有者者權(quán)益*1000%上市公公司指標(biāo)標(biāo)每股收收益= （凈凈利潤潤/總股股本）1000%*衡量上上市公司司盈利能能力的重重要財務(wù)務(wù)指標(biāo)，反映公公司整體體的盈利利水平。市盈率率= 每股股市價/每股收收益（去去年）*反映了了投資者者對每元元凈利潤潤所愿支支付的價價格，用用來估計計股票的的投資報報酬和風(fēng)風(fēng)險。*市盈率率越高，表明市市場對公公司未來來越看好好。*國際標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為225倍左左右。股利支支付率= 每股股股利/每股收收益*反映投投資者從從每股的的全部盈盈余中分分到手的的現(xiàn)金股股利為多多少。每股凈凈資產(chǎn)= 年末

27、末凈資產(chǎn)產(chǎn)/總股股本*反映每每股所代代表的凈凈資產(chǎn)。*該比率率若低于于1，表表明每股股凈資產(chǎn)產(chǎn)已跌破破面值，將被特特別處理理（ST）。市凈率率= 每股股市價/每股凈凈資產(chǎn)*反映市市場對公公司資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量的的評價。*市凈率率越高，公司資資產(chǎn)質(zhì)量量越好。3.現(xiàn)金金流量分分析償債能能力比率率現(xiàn)金比比率= 現(xiàn)金金余額/流動動負(fù)債經(jīng)營凈凈現(xiàn)金比比率1、經(jīng)營營凈現(xiàn)金金比率（短期債債務(wù)）= 經(jīng)營營活動凈凈流量/流動負(fù)負(fù)債2、經(jīng)營營凈現(xiàn)金金比率(長期債債務(wù))= 經(jīng)營營活動凈凈流量/ 總負(fù)負(fù)債每股經(jīng)經(jīng)營活動動凈現(xiàn)金金流量= 經(jīng)營營活動凈凈現(xiàn)金流流量/總總股本經(jīng)營凈凈現(xiàn)金流流量對現(xiàn)現(xiàn)金股利利的保障障程度= 經(jīng)營營活

28、動現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量/現(xiàn)金股股利企業(yè)管管理以財財務(wù)管理理為中心心財務(wù)管管理以資資金管理理為中心心資金管管理以現(xiàn)現(xiàn)金流量量為中心心總結(jié):銷售收入入銷銷售成本本凈利潤-+期期間費用用總資產(chǎn)銷銷售利潤潤率全全部成成本+利息息費用收益率銷銷售收入入+其它它支出+所得得稅銷售收入入凈資產(chǎn)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率流流動資產(chǎn)產(chǎn)收益率資資產(chǎn)產(chǎn)總額對對外投資資固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)數(shù)資資產(chǎn)產(chǎn)總額無無形形資產(chǎn)其其它資產(chǎn)產(chǎn)所有者權(quán)權(quán)益1/（11負(fù)債比率率）杜邦分析析系統(tǒng)總結(jié)：持續(xù)增長長比率資本收益益率紅利支付付財 務(wù)杠杠桿桿資 金周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 率銷售利潤潤率產(chǎn)品銷售售收入和和銷售成成本毛利/銷銷售收入入銷售和行行政管理理費用/銷銷售收入

29、入研究開發(fā)發(fā)和銷售售收入營業(yè)利潤潤/銷售售收入非營業(yè)性性損益/銷售收收入稅前利潤潤/銷售售收入稅費/銷銷售收入入流動資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款款周轉(zhuǎn)率率流動比率率速動比率率保守速動動比率產(chǎn)權(quán)比率率已獲利息息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債債率總結(jié)： 投產(chǎn)期成成長期成成熟期衰衰退退期營業(yè)利潤潤虧虧損損盈盈利利虧虧損投資少少量流流出大大量流出出少少量量流出凈凈流流入投資報酬酬率投投產(chǎn)產(chǎn)期成成長期成成熟期期衰衰退退期財務(wù)報表表給我們們的啟示示現(xiàn)代人必必須具備備一定的的理財知知識財務(wù)報表表是打開開理財知知識寶庫庫的金鑰鑰匙你不理財財，財不不理你財務(wù)會計計與我們們的

30、生活活息息相相關(guān)管理人員員應(yīng)該看看懂財務(wù)務(wù)報表交流與測測驗我們通過過上面的的介紹，可以基基本了解解以下的的概念：資產(chǎn)，流流動資產(chǎn)產(chǎn)、固定定資產(chǎn)、無形資資產(chǎn)負(fù)債，流流動負(fù)債債、長期期負(fù)債所有者權(quán)權(quán)益，股股本、資資本公積積、未分分配利潤潤收入，主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入、營業(yè)外外收入、其他業(yè)業(yè)務(wù)收入入、投資資收益成本，主主營業(yè)務(wù)務(wù)成本、管理費費用、財財務(wù)費用用、營業(yè)業(yè)外支出出利潤，所所得稅對一個人人來說什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤對一個家家庭來說說什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤對一個企企業(yè)來說說

31、什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤對一個國國家來說說什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤對一個社社會來說說什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤對人類來來說什么是資資產(chǎn)什么是負(fù)負(fù)債什么是所所有者權(quán)權(quán)益什么是收收入什么是成成本費用用什么是利利潤總結(jié)今天，通通過交流流，我們們應(yīng)基本本了解：財務(wù)會計計的作用用財務(wù)的一一些基本本概念財務(wù)報表表的簡單單常識財務(wù)與我我們的生生活財務(wù)報表表的閱讀讀與分析析西南財經(jīng)經(jīng)大學(xué)會會計學(xué)院院余余海宗目錄一、財務(wù)務(wù)報告的的

32、構(gòu)成二、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易分分析三、變更更會計政政策的行行為與動動機分析析四、會計計報表的的粉飾與與識別五、造假假常用手手法分析析六、中期期報表閱閱讀與分分析七、財務(wù)務(wù)分析八、年報報的閱讀讀一、財務(wù)務(wù)報告的的構(gòu)成閱讀與分分析的基基礎(chǔ)（一）財財務(wù)報表表1.資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表反映企業(yè)業(yè)在某一一特定日日期（月月末、季季末、年年末）財財務(wù)狀況況的報表表。（1）格格式根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者者權(quán)益”的會計計公式設(shè)設(shè)計；資產(chǎn)、負(fù)債按按流動性性排列，所有者者權(quán)益按按固定性性排列反反映企業(yè)業(yè)在某一一特定日日期（月月末、季季末、年年末）財財務(wù)狀況況的報表表。資產(chǎn)負(fù)債債表（2）反反映的信信息總資產(chǎn)流動動資產(chǎn)貨幣資資金：現(xiàn)現(xiàn)金

33、、存存款、票票據(jù)等特點：流流動性強強、變化化幅度大大作用：反反映資金金支付、周轉(zhuǎn)能能力的大大小短期投投資：變變現(xiàn)能力力強，而而市價波波動大，屬風(fēng)險險資產(chǎn)。應(yīng)收款款項：應(yīng)應(yīng)收未收收款項。此類資資產(chǎn)若過過多，則則反映公公司的客客戶拖欠欠嚴(yán)重，若占用用資金過過多，易易形成壞壞賬。資產(chǎn)負(fù)債債表存貨：產(chǎn)品、原材料料等。長期期投資目的：主主要不是是獲得投投資收益益，而是是經(jīng)營營多元化化；控控制；積累資資金固定定資產(chǎn)：廠房設(shè)設(shè)備等在建工程程：未完完工程項項目的實實際成本本無形形資產(chǎn)負(fù)債流動負(fù)負(fù)債長期負(fù)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債債表所有者權(quán)權(quán)益盈余公公積：法法定盈余余公積，任意盈盈余公積積和法定定公益金金。用途：轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增資本

34、本、彌補補虧損等等公益金用用于集體體福利未分配配利潤資產(chǎn)負(fù)債債表的附附表（1）資資產(chǎn)減值值準(zhǔn)備明明細表（2）股股東（所所有者）權(quán)益增增減變動動表（3）應(yīng)應(yīng)交增值值稅明細細表2.利潤潤表反映企業(yè)業(yè)一定期期間（年年、月）生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營成果果的會計計報表。（1）格格式（2）附附表分部報報告（地地區(qū)分部部報告和和業(yè)務(wù)分分部報告告）判斷納入入分部報報告的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)10%必須滿足足的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)775%最多100個免除標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)990%利潤分分配表3.現(xiàn)金金流量表表（1）現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的涵涵義：反反映企業(yè)業(yè)一定期期間內(nèi)現(xiàn)現(xiàn)金流入入和流出出和凈流流量。（2）編編制基礎(chǔ)礎(chǔ)現(xiàn)金：庫存現(xiàn)現(xiàn)金、銀銀行存款款、其他他貨幣資資金現(xiàn)金等等

35、價物：期限短短、流動動性高、易于轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為已已知金額額的現(xiàn)金金、價值值變動風(fēng)風(fēng)險很小小。（3）現(xiàn)現(xiàn)金流量量表的格格式（二）附附注會計報表表附注至至少應(yīng)當(dāng)當(dāng)包括下下列內(nèi)容容：不符合會會計核算算基本前前提的說說明；重要會計計政策和和會計估估計的說說明；重要會計計政策和和會計估估計變更更的說明明；或有事項項和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表日后事事項的說說明；關(guān)聯(lián)方關(guān)關(guān)系及其其交易的的披露；重要資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及及其出售售的說明明；（二）附附注企業(yè)合并并、分立立的說明明；會計報表表中重要要項目的的明細資資料；有助于理理解和分分析會計計報表需需要說明明的其他他事項。（三）財財務(wù)情況況說明書書書財務(wù)情況況說明書書至少應(yīng)應(yīng)當(dāng)對下下

36、列情況況作出說說明：企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營的基本本情況；利潤實實現(xiàn)和分分配情況況；資金增增減和周周轉(zhuǎn)情況況；對企業(yè)業(yè)財務(wù)狀狀況、經(jīng)經(jīng)營成果果和現(xiàn)金金流量有有重大影影響的其其他事項項。返回財務(wù)報表表的閱讀讀與分析析二、關(guān)聯(lián)聯(lián)交易分分析關(guān)聯(lián)交易易的涵義義關(guān)聯(lián)方：在財務(wù)務(wù)和經(jīng)營營決策中中，如果果一方有有能力控控制另一一方或?qū)α硪环椒绞┘又刂卮笥绊戫?，它們們之間則則被視為為關(guān)聯(lián)方方。1.控制制母母公司和和子公司司2.共同同控制合營營企業(yè)3.重大大影響聯(lián)營營企業(yè)關(guān)聯(lián)方交交易：在在關(guān)聯(lián)方方之間轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移資源源或義務(wù)務(wù)的事項項而不論論是否收收取價款款。關(guān)聯(lián)交易易的目的的節(jié)約交易易費用調(diào)整利潤潤降低低稅負(fù)粉飾飾業(yè)績上

37、市公司司關(guān)聯(lián)交交易的特特征雙方地位位實際上上不平等等交易具有有特殊目目的交易具有有隱蔽性性關(guān)聯(lián)交易易的主要要類型資產(chǎn)交易易：包括括實物資資產(chǎn)的買買賣、股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓、公司司轉(zhuǎn)讓資金融通通：包括括向關(guān)聯(lián)聯(lián)方貸款款、收取取資金占占用費或或不收取取資金占占用費、代墊款款項、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁費用用接受及提提供擔(dān)保保、代理理。購銷：商商品、其其他資產(chǎn)產(chǎn)、提供供或接受受勞務(wù)。其他：管管理方面面的合同同、許可可協(xié)議、關(guān)鍵管管理人員員報酬、研究開開發(fā)項目目的轉(zhuǎn)移移等關(guān)聯(lián)交易易需要注注意的幾幾個問題題關(guān)聯(lián)交易易關(guān)注的的焦點：交易價價格的公公允性關(guān)聯(lián)交易易的核心心：充分分披露關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的定價價政策資產(chǎn)重組組織和關(guān)關(guān)聯(lián)交易易

38、有使會會計淪為為“魔術(shù)術(shù)”之虞虞管制措施施：顯失失公允的的交易價價格部分分不允許許確認(rèn)為為收益（超過220%）關(guān)聯(lián)交易易管制的的規(guī)定出售資產(chǎn)產(chǎn)給關(guān)聯(lián)聯(lián)方1.正常常的商品品銷售2.非正正常的商商品銷售售及其他他銷售3.出售售固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)、長期期投資等等關(guān)聯(lián)交易易管制的的規(guī)定關(guān)聯(lián)之間間方承擔(dān)擔(dān)債務(wù)或或費用1.一方方為另一一方償還還債務(wù)2.一方方為另一一方支付付貨款3.一方方為另一一方支付付費用4.其他他方式關(guān)聯(lián)交易易管制的的規(guī)定關(guān)聯(lián)方委委托及受受托經(jīng)營營交易1.收取取固定收收益2.按一一定比例例收取3.其他他返回財務(wù)報表表的閱讀讀與分析析三、變更更會計政政策（利利潤包裝裝）的行行為與動

39、動機分析析改變折舊舊是利潤潤包裝的的首選方方式1折舊舊方法變變更2折舊舊年限變變更好處：（1）容容易找到到理由（2）降降低折舊舊率，可可以直接接增加利利潤而不不增加稅稅收權(quán)益法是是包裝利利潤的另另一種方方式不影響稅稅收帶來利潤潤的增加加利潤包裝裝的其他他方式1變更更壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備計提提方法2變更更遞延收收益攤銷銷方法3變更更存貨計計價方法法4其他他變更會計計政策的的動機分分析變更會計計政策的的動機調(diào)整收益益動機自我保護護動機符合法定定要求動動機返回四、會計計報表的的粉飾與與識別余海宗會計報表表的粉飾飾的動機機為了業(yè)績績考核為獲取信信貸資金金和商業(yè)業(yè)信用為股票的的發(fā)行減少納稅稅政治目的的推卸責(zé)任任：

40、更換換高級管管理人員員/會計計制度發(fā)發(fā)生變化化/發(fā)生生自然災(zāi)災(zāi)害和高高級管理理人員卷卷入經(jīng)濟濟案件時時會計報表表粉飾的的類型1粉飾飾經(jīng)營業(yè)業(yè)績：（1）利利潤最大大化提提前確認(rèn)認(rèn)收入、推遲結(jié)結(jié)轉(zhuǎn)成本本、虧損損掛帳、資產(chǎn)重重組、關(guān)關(guān)聯(lián)交易易；（22）利潤潤最小化化推遲遲確認(rèn)收收入、提提前結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)成本、轉(zhuǎn)移價價格；（3）利利潤均衡衡化利利用其他他應(yīng)收款款、應(yīng)付付款、待待攤費用用、預(yù)提提費用及及準(zhǔn)備的的提取與與釋放等等調(diào)節(jié)利利潤；（4）利利潤清洗洗（巨額額沖銷）將壞壞賬、存存貨積壓壓等一次次性處理理。會計報表表粉飾的的類型粉飾飾財務(wù)狀狀況：（1）高高估資產(chǎn)產(chǎn)（當(dāng)對對外投資資或股份份制改造造時）資產(chǎn)評評估

41、、虛虛構(gòu)交易易和利潤潤；（22）低估估負(fù)債（貸款或或發(fā)行債債權(quán)時）賬外外設(shè)賬或或?qū)⒇?fù)債債隱密在在關(guān)聯(lián)企企業(yè)。會計報表表粉飾的的常見手手段1利用用資產(chǎn)重重組調(diào)節(jié)節(jié)利潤：（1）優(yōu)質(zhì)資資產(chǎn)置換換上市公公司的劣劣質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)；（22）盈利利能力高高的企業(yè)業(yè)出售給給上市公公司；（3）上上市公司司將閑置置資產(chǎn)高高價出售售給非上上市的國國有企業(yè)業(yè)。2利用用關(guān)聯(lián)交交易調(diào)節(jié)節(jié)利潤：（1）虛構(gòu)經(jīng)經(jīng)濟業(yè)務(wù)務(wù)，提高高利潤；（2）高于或或低于市市場的價價格購銷銷等；（3）委委托經(jīng)營營或受托托經(jīng)營；（4）低息或或高息發(fā)發(fā)生資金金往來；（5） 收取取或支付付管理費費、或分分?jǐn)偣餐M用，調(diào)節(jié)利利潤。3資產(chǎn)產(chǎn)評估消消除潛虧虧會計

42、報表表粉飾的的手段4巧妙妙利用會會計政策策，在收收益好的的年度多多提準(zhǔn)備備，在收收益差的的年度釋釋放準(zhǔn)備備5任意意變更會會計政策策6利用用虛擬資資產(chǎn)調(diào)節(jié)節(jié)利潤7利用用利息資資本化調(diào)調(diào)節(jié)利潤潤8利用用股權(quán)投投資調(diào)節(jié)節(jié)利潤9利用用其他應(yīng)應(yīng)收款/其他應(yīng)應(yīng)付款調(diào)調(diào)節(jié)利潤潤10利利用時間間差（跨跨年度）調(diào)節(jié)利利潤11掩掩蓋交易易與事實實返回五、造假假常用手手法分析析余海宗資產(chǎn)造假假（1）資資產(chǎn)溢價價轉(zhuǎn)讓，提高當(dāng)當(dāng)期收益益（2）以以不良實實物資產(chǎn)產(chǎn)對外投投資（高高估其價價值）（3）調(diào)調(diào)節(jié)股權(quán)權(quán)投資比比例（4）折折舊年限限和費用用攤銷年年限的調(diào)調(diào)節(jié)（5）各各種準(zhǔn)備備的提取取和沖銷銷（6）賬賬外賬、假賬稅收造

43、假假（1）內(nèi)內(nèi)部轉(zhuǎn)移移價格規(guī)規(guī)避增值值稅等。（2）降降低利潤潤、規(guī)避避所得稅稅等（3）賬賬外賬、假賬成本造假假（1）不不同成本本費用項項目之間間的分類類變化（2）變變通廣告告費與商商標(biāo)使用用費（3）利利息費用用（4）虛虛擬費用用（工資資、咨詢詢費用等等）（5）賬賬外賬、假賬4銷售售造假（1）變變更收入入確認(rèn)方方式（2）銷銷售給控控股股東東和非控控股子公公司（3）在在不同控控股程度度子公司司間的安安排銷售售（4）溢溢價采購購子公司司產(chǎn)品及及勞務(wù)形形成固定定資產(chǎn)（5）內(nèi)內(nèi)部轉(zhuǎn)移移調(diào)高、調(diào)低銷銷售價格格（6）隱隱瞞收入入等（賬賬外賬）會計報表表粉飾的的識別方方法1不良良資產(chǎn)剔剔除法2關(guān)聯(lián)聯(lián)交易剔剔除

44、法3異常常利潤剔剔除法4現(xiàn)金金流量分分析法返回財務(wù)報表表的閱讀讀與分析析六、中期期報表閱閱讀與分分析中期財務(wù)務(wù)報告的的內(nèi)容1季度度報告：資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、利潤表表2半年年度報告告：至少少包括資資產(chǎn)負(fù)債債表、利利潤表和和現(xiàn)金流流量表半年度報報告附注注的內(nèi)容容1對中中期會計計報表的的編制有有用了與與上一年年度會計計報表相相一致的的會計政政策的說說明；如如果發(fā)生生了會計計政策的的變更，應(yīng)說明明變更的的內(nèi)容、理由及及其影響響數(shù)；會會計政策策變更的的累積影影響數(shù)不不能合理理確定的的，應(yīng)說說明理由由：2會計計估計變變更的內(nèi)內(nèi)容、理理由及其其影響數(shù)數(shù)；影響響數(shù)不能能確定的的，應(yīng)說說明理由由；3重大大會計差差錯的

45、內(nèi)內(nèi)容及其其更正金金額；4與上上一年度度財務(wù)會會計報告告相比，關(guān)聯(lián)方方關(guān)系發(fā)發(fā)生重大大變化的的情況，并且對對于特別別重大的的關(guān)聯(lián)方方交易應(yīng)應(yīng)作相應(yīng)應(yīng)的披露露；半年度報報告附注注的內(nèi)容容5與上上一年度度財務(wù)會會計報告告相比，合并會會計報表表的合并并范圍發(fā)發(fā)生重大大變化的的情況；6債務(wù)務(wù)性證券券和權(quán)益益性證券券的發(fā)行行、回購購和償還還情況；7發(fā)生生在中期期期末之之后、中中期財務(wù)務(wù)會計報報告批準(zhǔn)準(zhǔn)報出之之前的特特別重要要事項：8特別別重要的的或有事事項的說說明；9發(fā)生生的企業(yè)業(yè)合并、重組、子公司司、合營營企業(yè)、聯(lián)營企企業(yè)的購購買或處處置，分分部經(jīng)營營的中止止等情況況的說明明。半年度中中期財務(wù)務(wù)報告的

46、的閱讀1閱讀讀中的誤誤區(qū)（1）中中期報告告時期是是會計年年度的組組成部分分；（2）季季節(jié)性對對前后半半年業(yè)績績的影響響；（3）宏宏觀經(jīng)濟濟對微觀觀經(jīng)濟的的影響具具有滯后后性；（4）中中報的階階段性與與生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的連連續(xù)性半年度中中期財務(wù)務(wù)報告的的閱讀2閱讀讀方法（1）從從“回顧顧展望”中推求求全年業(yè)業(yè)績特殊原因因季節(jié)性因因素籌資使用用情況后續(xù)效益益情況半年度中中期財務(wù)務(wù)報告的的閱讀（2）從從“重大大事項”中找出出真相股本攤薄薄情況配股資金金到位情情況貸款擔(dān)保保情況介入訴訟訟情況半年度中中期財務(wù)務(wù)報告的的閱讀（3）從從“財務(wù)務(wù)報告”中發(fā)掘掘公司價價值主營收入入計劃完成成情況投資收益益利潤構(gòu)成成資

47、產(chǎn)狀況況盈利能力力政策作用用現(xiàn)金流量量半年度中中期財務(wù)務(wù)報告的的閱讀3閱讀讀技巧（1）中中報的隨隨意性（2）中中報的局局限性（3）會會計政策策是否一一致（4）利利潤增長長導(dǎo)致ABB股稅后后利潤差差異的原原因1工資資扣除不不同中國國按計稅稅工資扣扣除，國國際慣例例按實發(fā)發(fā)數(shù)扣除除。2壞賬賬處理可可能不同同。中國：（1）債債務(wù)人破破產(chǎn)、死死亡（2）逾逾期超過過3年3投資資計價方方法不完完全相同同中國國：成本本法下，一般不不調(diào)整。國際際：被投投資方嚴(yán)嚴(yán)重虧損損，應(yīng)調(diào)調(diào)整。導(dǎo)致ABB股稅后后利潤差差異的原原因4存貨貨計價方方法可能能不同如車間制制造費用用，中國國進生產(chǎn)產(chǎn)成本存貨國際上：銷售成成本當(dāng)當(dāng)期

48、損益益5其他他如折折舊：AA股，按按單項折折舊或分分類折舊舊B股：可可能綜合合折舊率率另AA股折舊舊年限普普遍比BB股高返回七、財務(wù)務(wù)分析余海宗分析的目目的與功功能分析的目目的：為為有關(guān)各各提供決決策的信信息。功能有三三：（11）通過過資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表，了解公公司的財財務(wù)狀況況、對公公司的償償債能力力、資本本結(jié)構(gòu)是是否合理理、流動動資金是是否充足足做出判判斷；（2）通通過分析析利潤表表，可以以了解公公司的獲獲利能力力、經(jīng)營營效率，對公司司在行業(yè)業(yè)中的競競爭地位位、持續(xù)續(xù)發(fā)展的的能力做做出判斷斷;分析的功功能（3）通通過分析析現(xiàn)金流流量表，了解公公司資金金管理的的能力及及支持公公司日常常經(jīng)營的的資金

49、來來源是否否充分（支付能能力）、償債能能力、收收益質(zhì)量量等。財務(wù)分析析分析原原則分析原則則（1）堅堅持全面面原則（2）堅堅持考慮慮個性原原則（一）短短期償債債能力1流動動比率=流流動資資產(chǎn)/流流動負(fù)債債（2：1）2速動動比率=速動資資產(chǎn)流動負(fù)債債（1：1）3現(xiàn)金金比率=（現(xiàn)金金有價價證卷）流動動負(fù)債（二）經(jīng)經(jīng)營效率率比率1應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)率=銷售收收入/應(yīng)應(yīng)收帳款款平均余余額周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)=3660/應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率率2存貨貨周轉(zhuǎn)率率=銷售售成本/存貨平平均余額額周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)=3660/存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（三）獲獲利能力力1凈資資產(chǎn)報酬酬率=凈凈利潤/凈資產(chǎn)產(chǎn)2每股股收益=凈利潤潤/流通通在外平平均股加加權(quán)股數(shù)數(shù)3市盈盈率=市市價/普普通股股股收益（四）長長期償債債能力1.資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率=負(fù)債債/資產(chǎn)產(chǎn)2.已獲獲利息倍倍數(shù)=（利潤總總額+利利息費用用）/利利息費用用注意事項項財務(wù)比率率分析的的不足（1）歷歷史成本本計量屬屬性，來來反映物物價變動動（2）不不太適合合同行業(yè)業(yè)之間比比較一會會計估計計、方法法（3）大大量的重重要信息息未包括括在財務(wù)務(wù)報表內(nèi)內(nèi)。（4）是是暫時的的信息返回八、年報報的閱讀讀余海宗（一）資資產(chǎn)負(fù)債債表的閱閱讀1.項目目的閱讀讀2.看財財務(wù)實力力3.看財財務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)4.看償償債能力力5.看營營運能力力(二)利利潤表的的閱讀項目的閱閱讀經(jīng)營能力