中國居民消費升級報告

1、目 錄 CONTENTS消費升級概覽01身邊的消費升級0203消費新形勢思辨04消費升級指數2019消費升級概覽消費成為經濟支柱消費結構不斷優(yōu)化消費品質持續(xù)提升從宏觀層面看，從2014年起消費對于GDP的貢獻率超過投資，此后一直保持較高水平，2018年消費對GDP的貢 獻率高達76.2%；我國人均GDP從1978年的223.84美元增至2018年的9764.95美元，翻了43倍，年均增速達到9.9%。223.841053.163473.105636.198068.049764.951000.000.003000.002000.008000.007000.006000.005000.004000

2、.0010000.009000.00 數據來源：Wind，蘇寧金融研究院“三駕馬車”對我國GDP貢獻我國人均GDP增長情況（美元）消費成為經濟支柱，人均G D P 不斷攀升改革開放至今，我國城鎮(zhèn)與農村居民人均可支配收入持續(xù)增加，2018年分別達到39251元和14617元；相應地，居民生活水平有了明顯改善。數據顯示，我國城鄉(xiāng)恩格爾系數分別由1978年的57.5%和67.7%降至2018年 的27.7%和30.1%。這說明國人基本實現了從溫飽到小康的轉變，并且在消費上有了更加多元化的選擇。數據來源：Wind，蘇寧金融研究院城鄉(xiāng)居民人均可支配收入（元）居民恩格爾系數變化情況392511461740

3、00035000300002500020000150001000050000城鎮(zhèn)農村城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數農村居民家庭恩格爾系數數據來源：Wind，蘇寧金融研究院1212121212121212121977198219871992199720022007201220176660544842363066605448423630%收入持續(xù)增加，恩格爾系數走低數據來源：Wind，蘇寧金融研究院詳細解構城鄉(xiāng)居民的人均消費支出結構，可以更為直觀地反映問題；從下圖可以看到，食品煙酒、衣著、居住的消費在城鄉(xiāng)居民消費中的比重呈下降趨勢，尤其是食品煙酒類消 費下降最為明顯；同時，以交通通信、醫(yī)療保健為代表的服務

4、類消費支出占比不斷提高。城鎮(zhèn)居民消費支出結構（ ）農村居民消費支出結構（ ）數據來源：Wind，蘇寧金融研究院02.90413.453.353.7311.126.367.356.991.2010.1413.4014.3812.086.9813.368.547.4911.755.6712.606.1511.3110.2110.1910.019.5610.3754.2539.4437.7337.89199020002004200836.2327.726.9223.956.2414.736.698.9010.9413.3011.296.377.8312.203.942.75100.0090.0080

5、.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00食品煙酒交通通信衣著教育文化娛樂居住醫(yī)療保健20122018生活用品及服務其他用品及服務58.8049.1347.2343.6739.3330.077.776.715.3415.475.7514.845.5018.545.7918.3921.945.2917.345.781.445.375.2411.185.584.525.9811.338.824.086.738.599.844.758.707.5411.0510.2410.7413.945.9403.72543.132.222.092.501.79100.0

6、090.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.0019902008食品煙酒 交通通信20002004衣著教育文化娛樂居住醫(yī)療保健20122018生活用品及服務 其他用品及服務城鄉(xiāng)居民消費結構呈優(yōu)化態(tài)勢在消費結構不斷優(yōu)化的同時，人們的消費品質也在持續(xù)提升，以居民飲食結構為例，隨著居民收入的增加與食品種類 的日趨豐富，人們在飲食上越來越注重營養(yǎng)與健康，主食消費有所減少；人們在醫(yī)療保健、教育文化娛樂、交通通信等領域的消費品質，均呈現出頗為明顯的升級優(yōu)化態(tài)勢；這些變化趨勢表明：中國城鄉(xiāng)居民開始從基本的吃穿消費，向發(fā)展和享受型消費傾斜。農村地區(qū)居民糧食消

7、費營養(yǎng)結構持續(xù)改善數據來源：Wind，蘇寧金融研究院農村居民家庭人均消費量:水產品121212121212121212197719821987199219972002200720122017農村居民家庭人均消費量:糧食(右軸) 農村居民家庭人均消費量:家禽農村居民家庭人均消費量:蛋類及其制 農村居民家庭人均消費量:豬牛羊肉品42363024181260千克260240220200180160千克2046.02974.0城鎮(zhèn)居民人均服務類消費支出（元）3473.03500.03000.02500.02000.01500.01000.0500.00.0醫(yī)療保健類教育文化娛樂交通通訊數據來源：Win

8、d，蘇寧金融研究院居民消費品質持續(xù)提升26.5%27.5%28.0%29.4%30.8%37.9%40.3%41.7%更相信一分錢一分貨注重產品外觀及設計風格愿為更高效率花費更多提倡環(huán)保并身體力行購買符合自身個性的產品非常注重商品品質質量表現愿意為更好服務和體驗花費更多寧愿多花錢購買高品質商品，也不買會給自身帶來麻煩的商品中產人群規(guī)模日益擴大，已成為推動國人品質消費的重要動力；這部分人群具有較為穩(wěn)定和可觀的收入，對于生活的需求不再局限于過往對于物質層面的追求，消費理念從 “越便宜越好”轉變?yōu)椤皾M足自身情感需求的消費”，并且購物時越來越忽略奢侈品品牌的價值，偏向于高 性價比、高質量商品。2018

9、年中國品質人群消費觀認同情況數據來源：前瞻產業(yè)研究院，蘇寧金融研究院中產人群成為品質消費的重要推動力身 邊 的 消 費 升 級實物類消費升級服務類消費升級業(yè)態(tài)類消費升級下沉市場消費升級智能家居電子產品交通工具其它日常消費品核心觀點：智能家居產品成為流行趨勢，智能馬桶、抽油煙機、冰洗等生活日用品品質升級、結構優(yōu)化；電子產品日益智能化觸動消費者的心弦，智能音箱、最新款手機、輕薄筆記本、VR眼鏡、無人機、體脂秤 等消費升級趨勢明顯；新能源汽車、豪華小轎車消費增長趨勢大好，交通工具消費呈現市場化、高端化；美妝護膚品、高端美容儀、奢侈品也受到消費者的追隨，例如，戴森系列產品備受熱捧。實物類消費升級研究框

10、架與核心觀點核心觀點：手機上網比例走高，消費者對在線教育、在線理 財的消費支出占比逐年提升；大眾餐飲方面，消費者越來越注重就餐環(huán)境與氛 圍，新餐飲消費對商家提出了全鏈條式的、更高 的要求；多樣化選擇休閑娛樂，藝術熏陶、影院觀影、線 上觀看足球聯(lián)賽這些都是消費市場上新的亮點；精神與知識儲備需求增加推動知識付費興起，科 學育兒推動早教行業(yè)發(fā)展，休閑旅游推動居民消 費升級浪潮；醫(yī)療健康、互聯(lián)網金融等服務類消費領域將繼續(xù) 成為消費熱點。餐飲金融醫(yī)療休閑教 育通 訊服務類消費升級研究框架與核心觀點快遞零售新 物種泛娛 樂生 態(tài)網購核心觀點：網絡購物處于高速增長的黃金時期，快遞 業(yè)務量大幅增長體現了居民消

11、費方式的轉 變與升級；各種零售新物種不斷涌現，跨場景融合趨 勢明顯，消費者購物體驗顯著提升；點播影院、娃娃機、電競館、線上K歌和 線下迷你KTV等新興業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展。消費業(yè)態(tài)升級研究框架與核心觀點近幾年的農村居民人均可支配收入實際同比增速一 直顯著高于城鎮(zhèn)居民，相應地，農村居民人均消費 支出實際同比增速也高于城鎮(zhèn)居民；由于房貸、房租、車貸壓力較小，三線城市與農村 居民的消費信心更加強烈。一線城市110二線城市113三線城市114四線城市110農村115數據來源：尼爾森中國消費者信心指數報告2018年中國各城市級別消費信心指數全國農村居民人均可支配收入:累計實際同比數據來源：Wind，蘇寧金融研究

12、院122016全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入:累計實際同比122017122018122015 7.57.26.96.66.36.05.77.57.26.96.66.36.05.7%全國城鎮(zhèn)居民人均消費支出:累計實際同比全國農村居民人均消費支出:累計實際同比數據來源：Wind，蘇寧金融研究院121212121061081101121141162015201620172018 9.99.08.17.26.35.44.53.69.99.08.17.26.35.44.53.6%下沉市場消費升級值得特別關注羅蘭貝格的統(tǒng)計數據顯示，當前的90后正逐漸成為國內汽車市場的消費主力，其中以三四五線城市的中端汽 車

13、消費市場的成長最為迅速，而價格在8萬18萬元區(qū)間的汽車消費在三線以下城市的增長態(tài)勢最為顯著；三線以下城市居民對自主品牌車型的關注度更高，對時尚、科技感等外觀也更為關注。在購買汽車時，使用消費金融的認同度和比例在增大，三線以下城市青年購車價格偏低，在選擇信貸方面更青睞傳統(tǒng)銀行信貸。0%50%100%201420162020e90后消費者非90后消費者90后汽車市場消費占比實際與預測數據來源：2017中國汽車消費關注度報告各城市級別信貸購車渠道其他 融資租賃公司 信用卡分期 銀行傳統(tǒng)信貸0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%一線城市二線城市三線及以下城市數據來源：2018中國汽

14、車消費趨勢調查報告下沉市場的汽車消費在提速海淘盛行：根據海外購物平臺洋碼頭發(fā)布的中國海淘消費報告，跨境電商的發(fā)展讓國內消費市場呈現出大眾化態(tài)勢，而 三四線城市居民迸發(fā)出了比一二線城市居民更大的消費能量；移動互聯(lián)網的普及、信息的高度共享使得小城市人群熱衷海淘，在吃穿用度各方面選購優(yōu)質產品。OPPO和vivo手機的現象級崛起：2017年，二者在全球的出貨量分別占據了第二與第三的排名；2018年，二者在國內的整體銷量更是穩(wěn)居前兩名， 甚至大幅度高于華為和蘋果；根據市場分析機構Canalys公布的數據，OPPO 手機的平均售價為270美元，其以下沉人群為主要的目標受眾； 而vivo手機幾乎占領了全國所

15、有的三四線城市。泛娛樂消費顯著提升：據光大證券的研究報告，小鎮(zhèn)青年在泛娛樂領域的消費有顯著提升，其中以游戲、直播、短視頻、網絡動漫、網 絡閱讀、網絡音樂等板塊較為突出，這也進一步證實了下沉人群的消費升級。下沉市場消費升級的幾個證據消 費 新 形 勢 思 辨消費升級VS消費降級汽車消費市場低迷收入增速沒能跑贏GDP5.007.009.0011.0013.0015.0017.0019.0021.0023.002010-012010-042010-072010-102011-012011-042011-072011-102012-012012-042012-072012-102013-012013-

16、042013-072013-102014-012014-042014-072014-102015-012015-042015-072015-102016-012016-042016-072016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-07社會消費品零售總額:當月同比社會消費品零售總額:實際累計同比我國社會消費品零售總額當月同比（ ）數據來源：國家統(tǒng)計局，蘇寧金融研究院第一，我國社會消費品零售總額增速下滑態(tài)勢持續(xù)。無論是名義增速還是實際增速，大體上均呈現出下滑趨勢。第二，汽車消費市

17、場極為低迷。進入2019年，中 國汽車無論是當月產量還是當月銷量，與近兩年同 期相比，整體上均呈現出極為明顯的下滑趨勢，這 正是拉低社會消費品零售總額增速的首要癥結。第三，各種“異樣”現象引人注意：二鍋頭、榨菜 等廉價商品對應的代表性企業(yè)業(yè)績亮眼；2019年 前三季度，居民實際收入的增速再一次未能“跑 贏”GDP增速當前國內消費市場新形勢 數據來源：程實消費升級VS消費降級：破解思迷，蘇寧金融研究院物價水平P消 費 者 福 利CS2S3S1E1E2E3消費升級收入增加，推動長期 預期收入曲線外移物價水平P消 費 者 福 利C消費升級S1S2E第一輪 科技進 步第二輪科 技進步S3 第三輪科技進

18、步邊界曲線依次下移我們認為，判斷消費是否升級，應立足于考察消費者福利是否得到提升；而所謂的“消費者福利”，應涵蓋消費總量的增加、消費結構的優(yōu)化、消費品質的提升、消費內容的豐富、消費形式的多樣化等多個范疇。使消費者福利提升的作用機制有二：一是居民收入增加引致的“財富效應”，二是科技進步促進生產曲線變化，進而 引致居民消費選擇與消費方式變化的“進步效應”。消費升級的“財富效應”消費升級的“進步效應”科技進步，推動生產消費升級的實質在于消費者福利的提升低價商品暢銷不等同于消費降級：在相當一部分人看來，商品價格的降低就意味著消費降級。實則不然，原因在于，導致商品價格降低的因素有很多，如消費者的消費習慣

19、變化、科技進步推動商品生產制造成本下降等等；其實除了看商品價格之外，我們還應該看到消費方式的日漸多元化，以及消費便捷性的提升；此外，低價商品暢 銷的部分原因也在于很多人的消費心智變得更加成熟，他們不再追求名牌商品與奢侈品，而是更加注重商品的性價比。“低質”商品暢銷也不等同于消費降級：我們除了看到榨菜、泡面、二鍋頭等“低質”商品的暢銷之外，還應該留意到，“優(yōu)質”商品和“低質”商品的 需求量是可能同時上升的，在榨菜等商品銷量大漲的同時，常常也能看到飛天茅臺的供不應求屢現報端，而豪華車型 的銷量增速也常常都能跑贏普通轎車；在討論消費時，應當充分考慮我國社會階層和居民需求的多樣性。僅從商品價格或質量來

20、判斷消費升級或降級有失偏頗社會消費品零售總額增速的下滑也不能佐證消費降級的存在；原因在于，社會消費品零售總額是指企業(yè)（單 位、個體戶）通過交易直接售給個人、社會集 團非生產、非經營用的實物商品金額，以及提 供餐飲服務所取得的收入金額；該指標的統(tǒng)計 過程并沒有涵蓋教育、醫(yī)療、文化、藝術、金 融等服務性消費，故不可避免地低估了居民消 費真實狀況；事實上，中國居民的服務性消費增長勢頭頗為 迅猛，餐飲、網絡零售等領域的增長速度均顯 著高于社零增速。12.5012.0011.5011.0010.5010.009.509.008.508.007.502015-022015-042015-062015-08

21、2015-102015-122016-022016-042016-062016-082016-102016-122017-022017-042017-062017-082017-102017-122018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-08餐飲收入:累計同比社會消費品零售總額:累計同比我國社會消費品零售總額與餐飲收入累計同比（ ）數據來源：國家統(tǒng)計局，蘇寧金融研究院社會消費品零售總額統(tǒng)計口徑并不全面350300250200150100500350.00300.00250.00200.00150.00

22、100.0050.000.00中國汽車月度銷量（萬輛）中國汽車月度產量（萬輛）3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2017年2018年2019年數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，蘇寧金融研究院1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2017年2018年2019年數據來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，蘇寧金融研究院汽車市場雖然低迷，但也不能完全說明問題，其中很大一部分原因與限購政策有關；許多消費者并非不具備購買汽車的能力，卻常常因為限購而無法將買車的想法付諸于實踐，北京、上海等發(fā)達城市 尤為如此；不過，從近期的一系列政策上看，涉及到逐步放寬或取消限購的具體措施、支持

23、購置新能源汽車、促進二手車流通 等內容的條文越來越多；隨著政策的日漸深入，預計汽車消費市場有望迎來回暖。汽車消費市場低迷另有他因5.006.007.008.009.0010.0011.002014-032014-052014-072014-092014-112015-012015-032015-052015-072015-092015-112016-012016-032016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-11201

24、9-012019-032019-052019-072019-09城鎮(zhèn)農村城鄉(xiāng)居民人均可支配收入增速對比（ ）數據來源：國家統(tǒng)計局，蘇寧金融研究院盡管受宏觀經濟下行壓力日益增大等因素的影響，居民收入增速有逐漸放緩的 趨勢，但總體上看，居民收入與GDP仍 然保持了同步增長的態(tài)勢， 6.1% 和 6.2%相差無幾。這表明，我國居民切實 享受到了經濟增長帶來的紅利。城鄉(xiāng)收入差距日漸減小，減稅降費切實增 強居民獲得感這些亮點令人欣喜。可以預見的是，我國經濟前景依然光明， 而居民收入也將進一步提升，有望繼續(xù) 和國民經濟實現同步增長。收入沒跑贏G D P 并不可怕消 費 升 級 指 數 2 0 1 9中國居

25、民消費升級綜合指數2018-2019年各地指數排名變化各地消費升級雷達圖展示蘇寧金融研究院發(fā)布的中國居民消費升級指數， 在編制方法與研究理念上具有獨創(chuàng)性，通過融合 有關官方宏觀和行業(yè)統(tǒng)計數據，從多個維度來對 中國居民消費升級結構及質量的發(fā)展趨勢進行量 化評估，力求全面、真實地展現全國整體和31個 省市及自治區(qū)的居民消費升級態(tài)勢；經整理測算可知，2013年以來，中國居民消費升 級發(fā)展水平穩(wěn)步提升，全國居民消費升級綜合指 數由2013年的0.341上升至2019年的0.378，年 均增速約1.73%；需要指出的是，2019年綜合指數增幅要小于往年， 其原因可能在于宏觀經濟下行壓力增大、國際形 勢不

26、確定性增強、汽車消費市場相對低迷等。中國居民消費升級綜合指數亮點一：經濟基礎不斷增強，結構持續(xù)優(yōu)化全國經濟發(fā)展與結構升級指數有明顯提升，由2013年的0.350上升至2019年的0.396。從具體分項指標看，2013-2019年人均GDP年均增速達到8.39%，城鎮(zhèn)化率由52.57%上升至59.58%；同時，三次產業(yè)增加值比例也由9.1:45.4:45.5調整為7.2:40.7:52.2，徹底實現產業(yè)結構“三二一”標志性轉變，且 第三產業(yè)已成為國民經濟的絕對主導，其就業(yè)人數占比也從36.1%提高到46.3%。亮點二：宏觀層面居民消費升級形勢向好宏觀層面全國居民消費升級指數大幅提升，由2013年

27、的0.307上升至2019年的0.419。從具體分項指標看，人均社 會商品零售總額由2012年的1.55萬元提高至2.70萬元，年均增速高達9.69%；服務性消費支出占比明顯提高，而經營凈收入與財產凈收入占可支配收入比重的提高，也說明了全國居民工資以 外的收入更為豐厚；此外，兩個逆向指標“城鄉(xiāng)消費水平對比”和“恩格爾系數”也均有良好表現。中國居民消費升級綜合指數中的四大亮點3、實物類與服務類消費升級態(tài)勢穩(wěn)健全國實物類消費升級指數與服務類消費升級指數均有所提高，前者由2013年的0.401提高至2019年的0.516，后者由2013年的0.214上升至2019年的0.272；具體來說，食品衣物、

28、耐用消費品、通信服務等門類的各項細分指標普遍都有不同程度的提升；同時，交通運輸 與文化旅游兩大類的分項指標總體表現也較好。4、線上線下蓬勃發(fā)展，消費業(yè)態(tài)不斷進步全國消費升級業(yè)態(tài)指數同樣有所提高，由2013年的0.156升至2019年的0.244；從具體分項指標看，表征線上零售的“人均網上零售額”與“網上零售服務類消費占比”分別實現了數倍的增長， 而線上電商的繁榮也讓中國人均快遞件數逐年大幅度攀升；另外，在線上線下全融合的背景下，實體門店數量保持了穩(wěn)步增長態(tài)勢，全年共新增13000多家零售門店。中國居民消費升級綜合指數中的四大亮點2018 - 2019 年各省市居民消費升級綜合指數基于本研究的指

29、標體系及權重設定，所有原始數據 經過標準化處理后加權求和，得到全國31個省市自 治區(qū)居民消費升級綜合指數，并在此基礎上將各省 市自治區(qū)的指數按照數值大小進行排序，我們以0.5 和0.3作為梯隊劃分的基準，即：指數0.5可視為第 一梯隊，指數位于0.30.5區(qū)間可視為第二梯隊，指 數0.3可視為第三梯隊，進而得出各省市自治區(qū)的 消費升級分布情況。在居民消費升級綜合指數排序的基礎上，我們按照6 個一級指標，再次對全國31個省市自治區(qū)進行分項 指數排序。2018 - 2019 年各省市居民消費升級綜合指數從2019年全國各省市自治區(qū)居民消費升級綜合水平來看，北京、上海、浙江、江蘇、廣東為第一梯隊；廣

30、西、云南、陜西、貴 州、江西、新疆、甘肅、山西、黑龍江、西藏位于第三梯隊，其他省市區(qū)處于第二梯隊。除了西藏的指數數值大幅度落后之外， 其他每個梯隊中各省份區(qū)分度并不十分顯著；從2018年和2019年的對比來看，第一梯隊的五個成員及其排名次序均無變化。陜西由于在“經濟發(fā)展與結構升級”與“實物類 消費升級”兩個分項指數的排名雙雙大幅度下降，故其綜合指數從之前的第二梯隊跌入第三梯隊；湖北則得益于“宏觀層面居民 消費升級”與“實物類消費升級”兩個分項指數排名的上升，其綜合指數排名進入前十。此外，重慶、安徽、廣西等地也都有不 同程度的提升，而遼寧、河北、黑龍江有所下降，其他省份排名變化不大。632 2

31、2 2 21 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 -1 -1 -1 -1-2 -2-3-4-6-4-20246遼寧湖北 北京 福建 海南 河北 青海 黑龍江 江西 安徽 廣西 貴州 內蒙古 上海 四川 天津 西藏 新疆 云南 浙江 重慶 河南 吉林 江蘇 山東 山西 甘肅 廣東 寧夏 陜西 湖南0.0440.0250.0190.0130.004-0.014-0.023-0.028-0.0-307.0390.0500.0400.0300.0200.0100.000-0.010-0.020-0.030-0.040西藏湖北 安徽 甘肅 重慶湖南 廣東 廣西 海南 內蒙古 天津 北京

32、 新疆 浙江 河南 貴州 云南 吉林 青海 寧夏 四川 江西 河北 黑龍江 上海 山西 陜西 山東 江蘇 遼寧 福建-5注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算2018-2019各地居民消費升級綜合指數排名變動情況2018-2019各地居民消費升級綜合指數變動情況0.060 0.0522018 - 2019 年各省市消費升級分項指數基于“經濟發(fā)展與結構升級指標”，得出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊分布情況；2019年，北京、上海、天津、海南位居第 一梯隊，且北京、上海的領先程度十分明顯； 西藏、福建、江西、安徽、陜西、

33、河南身處 第三梯隊中，每個梯隊整體區(qū)分度比較顯著， 河南處在所有省市的最后一位。0.2380.2730.2540.2960.2940.2890.2850.2830.2770.3380.3370.3230.3210.3550.3540.4080.3950.3840.3740.3640.3620.4320.4240.4200.4180.4130.4770.5010.5620.7850.894北京 上海 天津 海南 遼寧 黑龍江 廣東 浙江 江蘇 甘肅 內蒙古 寧夏 山西 山東 重慶 云南 青海 湖南 四川 貴州 廣西 湖北 福建 新疆 河北 安徽 陜西 西藏 江西 河南 吉林0.2550.2940

34、.2910.2870.2870.2790.3200.3040.3420.3320.3320.3310.3290.3490.4150.4100.3980.3790.3690.3670.3610.3610.3590.3540.4420.4350.4270.4830.5490.7480.835北京 上海 天津 海南 遼寧 甘肅 黑龍江 浙江 廣東 內蒙古 湖南 重慶 河北 寧夏 青海 四川 吉林 新疆 山西 江蘇 湖北 云南 廣西 貴州 山東 西藏 福建 江西 安徽 陜西 河南0.000 0.200 0.400 0.600 0.800 1.0000.000 0.200 0.400 0.600 0.8

35、00 1.000 數據來源：蘇寧金融研究院整理測算2018-2019全國31個省市自治區(qū)經濟發(fā)展與結構升級指標2018年2019年（1）分項指數排名：經濟發(fā)展與結構升 級指標2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算從2018年和2019年對比來看，由于“居民消費率”與“服務業(yè)增加值占比”兩項指標在全國范圍內的相對排名均有所下降，山 東的排名由2018年的14名降到2019年的25名，名次顯著下降；第二梯隊省市數量較2018年增加4名成員，其余各省市無明顯變化。2018

36、-2019各地經濟發(fā)展與結構升級指標排名變動情況2018-2019各地經濟發(fā)展與結構升級指數變動情況14127 64 3 3 2 21 1 1 0 0 0 0 0 0-1 -1 -2 -2 -2 -3 -3-4 -4-6 -6-11 -11-15-10-505101520吉林河北 湖南 新疆 甘肅 重慶 四川 青海 西藏 內蒙古 湖北 江西 北京 上海 天津 海南 遼寧 浙江 黑龍江 河南 廣東 寧夏 廣西 安徽 陜西 貴州 福建 山西 云南 江蘇 山東0.1170.0770.0560.025-0.037-0.059-0.069-0.086-0.100-0.0500.0000.0500.100

37、0.150吉林河北 新疆 湖南 甘肅 四川 西藏 江西 湖北 廣西 重慶 青海 安徽 河南 陜西 福建 黑龍江 浙江 內蒙古 天津 廣東 貴州 海南 云南 寧夏 遼寧 上海 山西 北京 山東 江蘇2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數0.1510.2880.2770.3210.3120.3440.3360.3350.3330.3310.3660.3890.4220.4080.4030.4010.3960.3890.4400.4390.4250.4650.4890.4850.4830.5090.5610.6330.0000.2000.4000.6000.800西藏甘肅貴州陜西重慶新疆四

38、川河南河北湖北黑龍江吉林天津山東0.530上海0.616北京0.7320.1680.2600.2810.2800.3170.3260.3470.3410.3580.3610.4230.4180.4160.4150.4140.4070.3910.3700.3670.4480.4680.4670.4900.5090.5050.4940.5330.5490.6110.6030.701北京 上海 浙江 江蘇 內蒙古 吉林 湖北 山東 黑龍江 遼寧 天津 湖南 河南 福建 云南 廣西 廣東 寧夏 河北 貴州 安徽 山西 陜西 四川 重慶 新疆 青海 甘肅 江西 海南 西藏0.0000.2000.4000

39、.6000.800數據來源：蘇寧金融研究院整理測算2018-2019全國31個省市自治區(qū)宏觀層面居民消費升級指標2018年2019年（2）分項指數排名：宏觀層面居民消費 升級指標從2019年全國各省市自治區(qū)基于“宏觀層面居民消費升級指標”，得出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊分布情況；可以看到，2019年，北京、上海、浙江、內蒙古、吉林、湖 北位居第一梯隊，而北京一枝獨秀態(tài)勢明顯；甘肅、江西、海 南、西藏則身處第三梯隊，其中西藏在該分項中的表現較差， 其主要受西藏的恩格爾系數較高、服務性消費支出占比和居民 非工資性收入占比較低等因素的影響。2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為

40、名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算從2018年和2019年的對比來看，吉林、湖北居民消費實力大增，從第二梯隊躋身第一梯隊。同時，廣西、貴州排名有所上升， 天津、福建、廣東各項指標幾乎均有不同幅度的下降；而由于居民“服務性消費支出占比”的排名下降，江西從去年的第二梯隊退至第三梯隊。其余地區(qū)排名變化不大。2018-2019各地宏觀居民消費升級指標排名變動情況2018-2019各地宏觀層面居民消費升級指數變動情況8765432 2 21 1 1 10 0 0 0 0-1 -1-2 -2 -2-3-4 -4 -4-5 -5 -5

41、 -5-4-6-20246810廣西貴州 湖北 安徽 河南 吉林 黑龍江 湖南 陜西 上海 內蒙古 云南 甘肅 北京 江蘇 寧夏 海南 西藏 浙江 江西 遼寧 山西 重慶 山東 天津 福建 河北 廣東 四川 新疆 青海0.0790.050 0.0490.036-0.0-301.035-0.041-0.042-0.048-0.060-0.040-0.0200.0000.0200.0400.0600.0800.1000.081廣西湖北 黑龍江 貴州 安徽 吉林 湖南 陜西 內蒙古 河南 西藏 云南 寧夏 重慶 上海 甘肅 江蘇 遼寧 河北 海南 天津 廣東 青海 山西 浙江 江西 北京 山東 新疆

42、 四川 福建2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數0.1850.2860.3450.3370.3610.3580.4230.3990.3890.3850.4390.4270.4250.4590.4760.4750.4650.4620.4970.4890.5190.5460.5340.5320.6160.5700.7090.7070.7640.7420.7350.0000.2000.4000.6000.800遼寧 四川 青海 湖南 安徽 廣東 河南 新疆 廣西 江西 湖北 吉林 陜西 貴州 云南 甘肅 山西 黑龍江 海南 西藏重慶上海 北京 江蘇 浙江 天津 山東 福建 河北 寧夏0.

43、2360.3000.3350.3300.3590.4220.4220.4080.4070.3780.3720.4360.4530.4500.4750.4740.5190.5020.5420.5360.5300.5280.5260.5490.5530.6100.7230.7190.7090.7070.782北京 上海 天津 江蘇 浙江 山東 廣東 河北 重慶 寧夏 內蒙古 安徽 湖北 湖南 福建 四川 河南 江西 遼寧 青海 新疆 廣西 吉林 甘肅 云南 貴州 陜西 黑龍江 山西 海南 西藏0.0000.2000.4000.6000.800數據來源：蘇寧金融研究院整理測算2018-2019全國3

44、1個省市自治區(qū)實物類消費升級指標2018年2019年（3）分項指數排名：實物類消費升級指標從2019年全國各省市自治區(qū)基于“實物類消費升級指標”，得 出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊分布情況；可以看到，2019年，第一梯隊陣營中的成員增加，北京、上海、 內蒙古天津、江蘇、浙江與其他各省市區(qū)分度較大；第三梯隊僅西藏一 個省份，其余均位于第二梯隊。具體來看，由于“食品衣物類消 費”與“耐用品消費”的各項指標在全國排名大多出現了不同程 度的上升，使得湖南、湖北、安徽等地由第二梯隊升至第一梯隊， 這也側面反映出中部地區(qū)經濟的崛起。此外，第二、第三梯隊的 各個省市自治區(qū)指數區(qū)分度都較低，這也印證了中國經濟物

45、質極 大豐富，居民在實物消費上已整體進入全面小康社會。2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算從2018年和2019年的對比來看，湖南、湖北、安徽進步明顯，紛紛涌入第一梯隊；海南從第三梯隊進入第二梯隊；其他地區(qū)排名大體保持穩(wěn)定。2018-2019各地實物類消費升級指標排名變動情況2018-2019各地實物類消費升級指數變動情況10943 3 21 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0-1 -1 -1 -1 -1 -1-2 -2 -3 -3-6 -7-812108

46、6420-2-4-6-8-10廣東湖北 安徽 江西 甘肅 天津 北京 重慶 湖南 河南 云南 黑龍江 山東 河北 內蒙古 吉林 海南 西藏 上海 江蘇 浙江 寧夏 貴州 山西 新疆 廣西 四川 陜西 青海 遼寧 福建0.0910.0620.0510.039-0.0-400.0-401.047-0.0690.1000.0800.0600.0400.0200.000-0.020-0.040-0.060-0.0800.120 0.104湖北廣東 安徽 西藏 甘肅 湖南 北京 江西 云南 河南 海南 天津 內蒙古 重慶 吉林 河北 寧夏 黑龍江 浙江 廣西 山東 貴州 四川 山西 新疆 江蘇 陜西 青

47、海 上海 遼寧 福建2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數2018-2019全國31個省市自治區(qū)服務類消費升級指標2018年2019年0.0890.1460.1390.1250.1550.2110.1900.1870.1860.2120.2320.2240.2240.2230.2230.2190.2620.2600.2470.2390.2370.2880.2700.2890.3610.4190.4690.5790.6580.6420.6200.0000.2000.4000.6000.800廣東 北京 江蘇 浙江 上海 福建 海南 遼寧 陜西 湖北 四川 山東 天津 河北 廣西 河南

48、吉林 寧夏 江西 湖南 重慶 安徽 貴州 青海 山西 云南 黑龍江 甘肅 內蒙古 新疆 西藏0.1010.1500.1500.1370.2240.2140.2000.1990.1970.1940.1830.1720.1710.1670.2410.2410.2320.2320.2260.2790.2760.2730.2670.2650.4190.3780.4750.5870.5710.6850.6570.0000.2000.4000.6000.800數據來源：蘇寧金融研究院整理測算廣東 北京 江蘇 浙江 上海 海南 福建 重慶 寧夏 陜西 四川 天津 青海 湖北 廣西 山東 河南 遼寧 安徽 河

49、北 江西 湖南 貴州 山西 云南 西藏 甘肅 吉林 新疆 內蒙古 黑龍江（4）分項指數排名：服務類消費升級指標從2019年全國各省市自治區(qū)基于“服務類消費升級指標”， 可得出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊分布情況；可以看到，2019年，廣東、北京、江蘇、浙江四個省份位于 第一梯隊，上海、海南、福建三個省份位于第二梯隊，第三 梯隊成員多達24個，也能看出中國居民普遍在服務類消費方 便相對較弱，有待進一步提升。2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算從2018年和2019年的

50、對比來看，重慶、寧夏、青海排名顯著上升；值得一提的是，大部分省份的服務類消費仍表現不佳，說明中國還有廣大的“下沉市場”有待開發(fā)，服務類消費升級的潛力依然 巨大。2018-2019各地服務類消費升級指標排名變動情況2018-2019各地居民服務類消費升級指標變動情況119531 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0-1 -1 -1 -1-2 -2-4 -4 -4-6-10 -11-15-10-5051015 13重慶青海 寧夏 西藏 安徽 海南 天津 山西 云南 甘肅 新疆 廣東 北京 江蘇 浙江 上海 四川 廣西 貴州 福建 陜西 河南 內蒙古 江西 湖南 湖北 山東 黑龍江 河

51、北 遼寧 吉林0.0610.058-0.041-0.054-0.066-0.0740.0800.0600.0400.0200.000-0.020-0.040-0.060-0.080-0.1000.100 0.081西藏重慶 海南 寧夏 青海 廣東 新疆 甘肅 天津 北京 上海 四川 安徽 內蒙古 山西 廣西 河南 浙江 陜西 云南 貴州 江西 湖南 山東 湖北 江蘇 河北 福建 黑龍江 遼寧 吉林2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數2018-2019全國31個省市自治區(qū)消費業(yè)態(tài)升級指標2018年2019年0.0490.0370.0370.0360.0330.0320.0820.07

52、90.0760.0610.1080.0960.1340.1190.1170.1120.1680.1980.1910.1840.1780.1710.3270.4280.6920.7600.8650.8560.000 0.200 0.400 0.600 0.800 1.000浙江 上海 北京 廣東 江蘇 福建 天津 山東 四川 重慶 安徽 湖北 湖南 陜西 河北 河南 遼寧 江西 廣西 海南 云南 山西 貴州 吉林 新疆 甘肅 黑龍江 寧夏內蒙古0.020西藏0.015青海0.010數據來源：蘇寧金融研究院整理測算0.0500.0450.0420.0410.0320.0310.0750.1080.

53、0980.0960.0930.0910.1320.1200.1390.1570.1620.2270.2170.2050.1990.1940.3550.4700.6900.8670.7000.9410.000 0.200 0.400 0.600 0.800 1.000上海 浙江 北京 廣東 江蘇 福建 山東 四川 安徽 湖北 天津 重慶 湖南 河北 江西 遼寧 河南 廣西 海南 陜西 云南 山西 貴州 寧夏 新疆 吉林 黑龍江 甘肅內蒙古0.021西藏0.012青海0.008（5）分項指數排名：消費業(yè)態(tài)升級指標從2019年全國各省市自治區(qū)基于“消費業(yè)態(tài)升級指標”，能得出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊

54、分布情況；可以看到，2019年，上海、浙江、北京、廣東位于第一梯隊， 且遙遙領先于其他地區(qū)；江蘇、福建身處第二梯隊，其余各地 區(qū)皆在第三梯隊；不難理解，線上零售、快遞、實體門店等消費業(yè)態(tài)多集中于東部沿海與經濟較為發(fā)達的省市，其余地區(qū)有待于進一步發(fā)展。2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理測算從2018年和2019年的對比來看，第一梯隊與第二梯隊的陣容和排名沒有變化；第三梯隊與前兩梯隊的差距較大，全國整體上呈現出兩級分化趨勢；不過這也暗示著中國絕大多數欠發(fā)達地區(qū)，其消費市

55、場的有效供給具有極大提升空間，而居民消費潛力仍可繼續(xù)挖掘。2018-2019各地消費業(yè)態(tài)升級指標排名變動情況2018-2019各地消費業(yè)態(tài)升級指標排名變動情況432 21 1 1 1 1 1 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 -1-2 -2 -2-4-6-6-4-20246寧夏江西 安徽 湖北 上海 山東 四川 河北 遼寧 廣西 海南 北京 廣東 江蘇 福建 湖南 云南 山西 貴州 新疆 黑龍江 內蒙古 西藏 青海 浙江 河南 重慶 吉林 甘肅 天津 陜西0.0420.0370.036-0.026-0.0600.0800.0600.0400.0200.000-0.020

56、-0.040-0.060-0.0800.100 0.085上海江蘇 山東 江西 安徽 四川 湖北 福建 湖南 河北 海南 廣西 云南 山西 寧夏 遼寧 新疆 吉林 浙江 內蒙古 貴州 黑龍江 廣東 青海 西藏 天津 甘肅 河南 重慶 陜西 北京2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數2018-2019全國31個省市自治區(qū)蘇寧消費升級指標2018年2019年數據來源：蘇寧金融研究院整理測算0.1910.1860.2270.2250.2430.2330.2320.2650.2740.2900.2890.2830.3050.3030.3010.2990.3630.3540.3530.3480

57、.3970.3820.4300.4230.4500.4360.4970.4840.5440.6320.6010.0000.2000.4000.600北京 上海 江蘇 浙江 廣東 寧夏 重慶 青海 四川 貴州 天津 遼寧 內蒙古 云南 陜西 甘肅 湖北 新疆 山東 山西 安徽 吉林 河北 福建 湖南 西藏 江西 河南 黑龍江 海南 廣西0.1390.1300.2190.2160.2130.1980.1830.1620.2570.2750.2710.2950.2900.3220.3100.3430.3400.3320.3280.4140.3960.3890.3700.3690.3610.4420.

58、4510.4780.5340.6140.7150.8000.0000.2000.4000.6000.800北京 浙江 上海 江蘇 青海 四川 天津 貴州 重慶 西藏 廣東 湖北 云南 內蒙古 新疆 遼寧 甘肅 寧夏 陜西 山西 吉林 安徽 山東 福建 湖南 河北 江西 河南 黑龍江 海南 廣西（6）分項指數排名：蘇寧消費升級指標本部分是該份報告獨有的特色，充分依托蘇寧集團自身 的大數據平臺，進而實現對各省區(qū)消費升級狀況的有效 測算。2018 - 2019 年各省市消費升級分項指數注：“0”為名次未變，“0”為名次上升，“0”為名次下降數據來源：蘇寧金融研究院整理測算數據來源：蘇寧金融研究院整理

59、測算基于“蘇寧消費升級指標”，能得出各省市自治區(qū)分項指數和梯隊分布情況，可以看到，2019年，北京、浙江、上海處于第一梯 隊，其他地區(qū)排名與2018年相比變化不大；從該指標中也可看出，蘇寧集團在全國的商業(yè)布局現狀。2018-2019各地蘇寧消費升級指標排名變動情況2018-2019各地蘇寧消費升級指數變動情況1654 3 3 32 2 1 10 0 0 0 0 0 0 0 0-1 -1 -1 -1 -1 -2-3 -4 -4 -4-6-12-15-10-505101520西藏湖北 天津 青海四川 新疆 浙江 貴州 云南 吉林 北京 山西 福建 湖南 江西 河南 黑龍江 海南 廣西 上海 江蘇

60、內蒙古 甘肅 安徽 重慶 河北 遼寧 陜西 山東 廣東 寧夏0.1170.083-0.045-0.0-06.20-06.6066-0.115-0.140-0.150-0.100-0.0500.0000.0500.1000.150 0.137西藏浙江 北京 湖北 天津 新疆 青海 四川 甘肅 山西 貴州 吉林 云南 內蒙古 安徽 湖南 江西 遼寧 山東 河南 福建 重慶 海南 陜西 廣西 河北 黑龍江 上海 江蘇 廣東 寧夏為了更為清晰地展示全國31個省市自治區(qū)消費升級各方面指標的優(yōu)勢、劣勢與其他特點，本部分將借助雷達圖來 對各地區(qū)的消費升級特性加以刻畫。具體而言，我們將在前文各分項指數計算結果