VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資課件

1、VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資商務(wù)通用Powerpoint模板1.預(yù)測未來的最好方法，就是創(chuàng)造未來。 2.再煩，也別忘微笑；再急，也要注意語氣；再苦，也別忘堅持；再累，也要愛自己。 3.再長的路，一步步也能走完，再短的路，不邁開雙腳也無法到達(dá)。 4.相信別人不如相信自己，相信自己不如戰(zhàn)勝自己。 5.心簡單，世界就簡單，幸福才會生長；心自由，生活就自由，到哪都有快樂。 6.心量要大，自我要小。 7.炫耀是需要觀眾的，而炫耀恰恰讓我們失去觀眾。 8.學(xué)習(xí)時的苦痛是暫時的，未學(xué)到的痛苦是終生的。 9.眼睛里沒有追求的時候，一定是心如死灰的時候。 10.要僅僅滿足于自己伸手就可以拿到的東西，踮起腳尖

2、，你會發(fā)現(xiàn)，自己的天空有多寬廣。 11.要克服生活的焦慮和沮喪，得先學(xué)會做自己的主人。 12.一個成功的人是以幽默感對付挫折的。 13.一個人成功要懂得放棄和選擇的智慧。 14.一千個人就有一千種生存方式和生活道路，要想改變一些事情，首先得把自己給找回來。 15.一時的挫折往往可以通過不屈的搏擊，變成學(xué)問及見識。 16.以鍛煉為本，學(xué)會健康；以修進(jìn)為本，學(xué)會求知。以道德為本，學(xué)會做人；以適應(yīng)為本，學(xué)會生存。 17.毅力可以征服任何一座高峰。 18.勇敢地面對現(xiàn)實，逃避解決不了任何問題。 19.把人生一分為二，前半生不猶豫，后半生不后悔。 20.保持樂觀積極地情緒，逆著陽光，一路向前！ 21.比

3、別人多一點志氣，你就會多一份出息。 22.不管別人的嘲笑，我要走自己想走的路。 23.這世界不單單是靠聰明伶俐支撐起來的，還有天道酬勤。 24.正如惡劣的品質(zhì)可以在幸運中暴露一樣，最美好的品質(zhì)也是在厄運中被顯示的。培根 25.考驗人的才能不在于他是否拿到一副好牌，而在他能打好一副壞牌。 26.靠山山會倒，靠人人會跑，只有自己最可靠。 27.了解過去，活在當(dāng)下，為將來做好準(zhǔn)備！ 28.有些人因為貪婪，想得更多的東西，卻把現(xiàn)在所有的也失掉了。伊索 29.有志者，事竟成。 30.愚昧者怨天尤人,無能者長吁短嘆,儒弱者頹然放棄。 31.與其相信依靠別人，不如相信依靠自己。 32.昨天已逝，明日是謎，面

4、對今朝，盡力而為！ 33.留一片空白，隨時濃墨重彩。 34.流過淚的眼睛更明亮，滴過血的心靈更堅強！ 35.漫漫長路，荊棘叢生，待我用雙手踏平。 36.沒有口水與汗水，就沒有成功的淚水。 37.沒有實力的憤怒毫無意義。 38.沒有所謂幸運或厄運，每件事情有因必有果。 39.努力造就實力，態(tài)度決定高度。 40.瀑布對懸崖無可畏懼，所以唱出氣勢磅礴的生命之歌。 41.其實根本就沒有什么假如，每個人的人生都不可重新設(shè)計。 42.勤奮的含義是今天的熱血，而不是明天的決心，后天的保證。 43.讓珊瑚遠(yuǎn)離驚濤駭浪的侵蝕嗎？那無異是將它們的美麗葬送。 44.人的一生，想要幸福，就要有預(yù)知未來的能力。 45.

5、人的欲望不可能都實現(xiàn)，不能的事情不可太強求；學(xué)會控制自我，明白自己的理想、人生價值、需求生活方式，面對現(xiàn)實，把握自己，珍惜人生。 46.人生的一切變化，一切魅力。一切美都是由光明和陰影構(gòu)成的。托爾斯泰 47.人生在世，兩種事應(yīng)該少干：用自己的嘴干擾別人的人生；靠別人的腦子思考自己的人生。 48.人生只有必然，沒有偶然。 49.人生自有其沉浮，每個人都應(yīng)該學(xué)會忍受生活中屬于自己的一份悲傷。 50.人往往拿已知的東西來判斷未知的事物；人往往拿著錯誤的推論當(dāng)正確的結(jié)論。 51.自律可以幫助你做你不想做但又必須做的事情。 52.自以為聰明的人往往是沒有好下場的。世界上最聰明的人是最老實的人，因為只有老

6、實人才能經(jīng)得起事實和歷史的考驗。周恩來 53.最怕自己平庸碌碌還安慰自己平凡可貴。 54.昨天下了雨，今天刮了風(fēng)，明天太陽就出來了。 55.如果可恨的挫折使你嘗到苦果，朋友，奮起必將讓你嘗到人生的歡樂。 56.不要亂說話。話說出去之前你還是話的主人，話說出去之后你就成了話的奴隸。 57.不要忘記最初那顆不倒的心。 58.不要在你的智慧中夾雜著傲慢。不要使你的謙虛心缺乏智慧。 59.不知道明天干什么的人是不幸的！ 60.成功便是站起比倒下多一次。 61.成功的方法多種多樣，別不接受你看不慣的方法。 62.成功的關(guān)鍵在于相信自己有成功的能力。拿破侖?希爾 63.用放大鏡去看人生，人生則是一場悲劇；

7、而用望遠(yuǎn)鏡去看人生，人生則是一場喜劇。 64.有了夢想，就應(yīng)該迅速有力地實施。坐在原地等待機遇，無異于盼天上掉餡餅。毫不猶豫盡快拿出行動，為夢想的實現(xiàn)創(chuàng)造條件，才是夢想成真的必經(jīng)之路。 65.有無目標(biāo)是成功者與平庸者的根本差別。 66.我討厭什么都不做，卻有所期待的自己！ 67.無論何時，都要做好獨自生活的準(zhǔn)備。 68.現(xiàn)在的努力，是為了小時候吹過的牛逼！ 69.如果你覺得現(xiàn)在走的辛苦，那就證明你在走上坡路！ 70.如果你足夠努力，再加上一點點運氣，你就會成功。 71.沒有一個朋友比得上健康，沒有一個敵人比得上病魔，與其為病痛暗自流淚，不如運動健身為生命添彩。 72.每天晚上疲憊地坐到椅子上時

8、，才覺得真真切切地過了一天。 73.美麗屬于自信者，從容屬于有備者，奇跡屬于執(zhí)著者，成功屬于頑強者。 74.命運一半掌握在上帝手中，另一半掌握在自己手中。成功就是用自己手中的一半去贏得上帝手中的另一半。 75.弱者才會訴苦，強者永遠(yuǎn)找方法！ 76.善用內(nèi)在潛能，你就是走運的人。 77.生活不是單行線，一條路走不通，你可以轉(zhuǎn)彎。 78.生活總會給你答案的，但不會馬上把一切都告訴你。只要你肯等一等，生活的美好，總在你不經(jīng)意的時候，盛裝蒞臨。 79.時間并不會真的幫我們解決什么問題，它只是把原來怎么也想不通的問題，變得不再重要了。 80.世界會向那些有目標(biāo)和遠(yuǎn)見的人讓路。 81.世上的事，只要肯用心

9、去學(xué)，沒有一件是太晚的。 82.所有成功的人都是把握先機，所有失敗的人都是守株待兔。 83.天才就是無止境刻苦勤奮的能力。 84.我的青春不要留白，我敢異想就會天開。 85.我還年輕，從不服輸。 86.我們不能做到青春活得不留遺憾，但要做到在青春里活得心安。 87.我死了嗎？沒有，所以我不能活得像死了一樣！ 88.不寬恕眾生，不原諒眾生，是苦了你自己。 89.不要被任何人打亂自己的腳步，因為沒有誰會像你一樣清楚和在乎自己的夢想。 90.不要幻想自己成為招聘會上的寵兒，當(dāng)你明白百分之七十的初中生都可以上大學(xué)時，你應(yīng)該明白人們不會去崇拜一個群體的大多數(shù)的。 91.成功的秘訣，是在養(yǎng)成迅速去做的習(xí)慣

10、，要趁著潮水漲得最高的一剎那，不但沒有阻力，而且能幫助你迅速地成功。勞倫斯 92.當(dāng)你無法從一樓蹦到三樓時，不要忘記走樓梯。要記住偉大的成功往往不是一蹴而就的，必須學(xué)會分解你的目標(biāo)，逐步實施。 93.當(dāng)你知道迷惑時，并不可憐;當(dāng)你不知道迷惑時，才是最可憐的。 94.當(dāng)我們眺望遠(yuǎn)方的時候，近處的風(fēng)景便看不清了。 95.凡事要三思，但比三思更重要的是三思而行。 96.成功的人永遠(yuǎn)只有辦法，失敗的人永遠(yuǎn)只有理由。 97.成功者說：雖然這個很困難，但它是可能的；失敗者說：那是可能的，但它太困難。 98.當(dāng)你不能成就偉業(yè)，請你把握住平凡的幸福；當(dāng)你不能讓自己輝煌燦爛，請保持恒久的微笑。 99.當(dāng)你的才華

11、還撐不起你的野心時，那你就應(yīng)該靜下心來學(xué)習(xí)。 100.成功和失敗最大的差別在于想法。1、閃電從不打在相同的地方，人不該被相同的方式傷害兩次。2、善良的人永遠(yuǎn)是受苦的，那憂苦的重?fù)?dān)似乎是與生俱來的，因此只有忍耐。3、上有天，下有地，中間站著你自己，做一天人，盡一天人事兒。4、摔倒了爬起來就好。5、雖然過去不能改變，未來可以。6、太陽照亮人生的路，月亮照亮心靈的路。7、我們必須拿我們所有的，去換我們所沒有的。8、只要你確信自己正確就去做。做了有人說不好，不做還是有人說不好，不要逃避批判。9、做事成功的要訣就如同鑰匙開鎖的道理一樣，如果你不能準(zhǔn)確對號，那麼一定無法打開成功之門。10、想的多一定沒做的

12、多有效，然而不想便做一定沒什么效果。11、幸福就像香水，灑給別人也一定會感染自己。12、學(xué)會下一次進(jìn)步，是做大自己的有效法則。因此千萬不要讓自己睡在已有的成功溫床上。13、要做的事情總找得出時間和機會；不愿意做的事情也總能找得出借口。14、有能力的人影響別人，沒能力的人，受人影響。15、有智者立長志，無志者長立志。16、世上無難事，只要肯登攀。17、勤奮是學(xué)習(xí)的枝葉，當(dāng)然很苦，智慧是學(xué)習(xí)的花朵，當(dāng)然香郁。18、不求做的最好，但求做的更好。19、冰凍三尺，非一日之寒，成大事者不拘小節(jié)。20、智者千慮，必有一失；遇者千慮，必有一得。21、是金子總會發(fā)光。22、寶劍鋒從磨礪出，梅花香苦自苦寒來。23

13、、人，最大的敵人是自己。24、失敗是成功之母！25、人活著就要快樂。26、天才是百分之九十九的汗水加百分之一靈感。27、書山有路勤為徑，學(xué)海無崖苦作舟。28、忍一時風(fēng)平浪靜，退一步海闊天空！29、有志者，事競成；苦心人，天不負(fù)。30、好好學(xué)習(xí)天天向上。31、精誠所至，金石為開。32、生活就像海洋，只有意志將強的人才能到達(dá)彼岸。33、只有堅持才能獲得最后的成功。34、從哪里跌倒，從哪里爬起。35、師傅領(lǐng)進(jìn)門，學(xué)藝在自身。36、成功是努力的結(jié)晶，只有努力才會有成功。37、路，是自己走出來的；機會是自己創(chuàng)造出來的。38、人不能創(chuàng)造時機，但是它可以抓住那些已經(jīng)出現(xiàn)的時機。39、一份耕耘，一份收獲。40

14、、眼要看遠(yuǎn)，腳要近邁。41、在強者的眼中，沒有最好，只有更好。42、向競爭挑戰(zhàn)，向壓力挑戰(zhàn)，更要向自己挑戰(zhàn)時間就是一切。43、有志者事竟成。44、人生的道路不會一帆風(fēng)順，事業(yè)的征途也充滿崎嶇艱險，只有奮斗，只有拼搏，才會達(dá)到成功的彼岸。45、人若有志，就不會在半坡停止。46、相信自己，一定能成功。47、學(xué)習(xí)是苦根上長出來的甜果。48、相信自己的目標(biāo)，努力，努力，在努力！49、時間就是金錢。50、只要更好，不求最好！奮斗是成功之父。51、只要功夫深，鐵棒磨成針。52、沒有不會做的事，只有不想做的事。53、失敗乃成功之母。54、少壯不努力，老大徒傷悲。55、成功的道路上充滿荊棘，苦戰(zhàn)方能成功。56

15、、給我一個支點，我能把地球撐起來。57、一分辛勞，一分收獲。58、頑強的毅力可以征服世界上任何一座高峰。59、成功永遠(yuǎn)屬于一直在跑的人。60、過程用心，結(jié)果隨緣。61、有努力就會成功！62、書山有路勤為徑，學(xué)海無崖苦作舟。63、亡羊補牢，為時未晚。64、一份耕耘，份收獲，努力越大，收獲越多。65、成功永遠(yuǎn)屬于那些愛拼搏的人。66、別人能做到的事，自己也可以做到。67、騎驥一躍不能十步，駑馬十駕亦能不舍。68、失敗乃成功之母。69、相信自己，你能行！70、這不是偶然的失誤，是必然的結(jié)果。71、不吃飯則饑，不讀書則愚。72、不能則學(xué)，不知則問，恥于問人，決無長進(jìn)。73、不問的人永遠(yuǎn)和愚昧在一起。7

16、4、不向前走，不知路遠(yuǎn)；不努力學(xué)習(xí)，不明白真理。75、才華是血汗的結(jié)晶。才華是刀刃，辛苦是磨刀石。76、常說口里順，常做手不笨。最淡的墨水，也勝過最強的記性。77、成功不是得到多少東西，而是把身上多余的東西的扔掉多少。78、成功是一種觀念，成功是一種思想，成功是一種習(xí)慣，成功是一種心態(tài)。79、成功之前我們要做應(yīng)該做的事情，成功之后我們才可以做喜歡做的事情。80、讀一書，增一智。81、滴水穿石，不是力量大，而是功夫深。82、人生就像一杯茶，不會苦一輩子，但總會苦一陣子。83、人一定要受過傷才會沉默專注，無論是心靈或肉體上的創(chuàng)傷，對成長都有益處。84、任何人都可以變得狠毒，只要你嘗試過嫉妒。85、

17、如果敵人讓你生氣，那說明你沒有勝他的把握。86、如果要飛得高，就該把地平線忘掉。VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資Part I: 企業(yè)篇問題一：我們真的需要風(fēng)險投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣袤的發(fā)展空間？我們的發(fā)展速度是否夠快？我們所在的行業(yè)是否受到嚴(yán)格的監(jiān)管？我們的業(yè)務(wù)是否適合這種賭性很大的資本并能經(jīng)得起折騰？心態(tài)我們的團(tuán)隊是否做好了接受外來者監(jiān)督的思想準(zhǔn)備？我們是否愿意規(guī)范財務(wù)上的一些處理？VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資商務(wù)通用PowerpointVCPE的運作模式及中小企業(yè)融資課件VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資課件VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資課件VCPE的運作模式及中小企業(yè)融資課

18、件問題四：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？渠道具體信息優(yōu)點缺點網(wǎng)絡(luò)投遞通過風(fēng)險投資商的網(wǎng)站提交BP，或者向?qū)Ψ桨l(fā)送Email。范圍大反饋少朋友介紹通過商業(yè)伙伴或者其他朋友介紹投資機構(gòu)。信賴程度增加范圍小，缺乏針對性 會議/中介通過參加行業(yè)會議，項目推薦會議或者是尋求投資中介的幫助。效率高，針對性強 可能增加費用守株待兔酒好不怕巷子深，投資機構(gòu)主動找上門來洽談。效率高針對性弱，被動問題四：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？渠道具體信息優(yōu)點缺點網(wǎng)絡(luò)投遞通問題五：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到的基金，深入了解其背景情況（Part I所涉及的范圍）投資人投資人過往的經(jīng)歷？投資人對相關(guān)行業(yè)是否熟悉？是否具有相關(guān)

19、行業(yè)的重要資源？投資人在投資機構(gòu)里的地位如何？投資人的溝通風(fēng)格和溝通能力？聯(lián)合投資平衡利益的需要；合理的股東結(jié)構(gòu)價值估值/法律限定/投資機構(gòu)在管理、市場等方面帶來的價值問題五：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到的基金，問題六：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同創(chuàng)業(yè)公司常常會強調(diào)自身技術(shù)的先進(jìn)性和獨特性。而投資機構(gòu)中常常分兩種人，其中一種對技術(shù)缺乏了解，而另一種則可能看得比公司更廣，雖然不一定更深。商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)公司往往強調(diào)從自身的角度去看問題，而投資機構(gòu)更關(guān)心產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和獲取利潤的能力。價值差異創(chuàng)業(yè)公司往往出現(xiàn)的幾種問題：1)對投資機構(gòu)的估值方法缺乏了解；2

20、)對企業(yè)的預(yù)期過于良好，事實上，90%的公司會高估自己未來的業(yè)績；3) 對市場的變化不夠敏感。什么嘛，這個人壓根就沒有看懂我的公司!問題六：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同創(chuàng)業(yè)公司常常問題七：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融資快，就要把自己最壞的東西展露出來。誠 信任何錢都不容易被蒙來，而蒙來的錢是一定要付出代價的。股權(quán)管理新老股東之間的合作與博弈；融資的輪次和出讓比例。大約2-4輪融資，每次出讓10%-30%股份，上市后，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊大概還有15%-45%的股份。Deal Close如果不是擔(dān)心失去項目，所有的投資者都愿意拖延項目。問題七：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融

21、資快，就要把問題八：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程度？提高效率籌備工作的完備程度？專業(yè)化是否需要一個溝通渠道？溝通渠道自建團(tuán)隊VS外包方式？問題八：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程度？籌備Part II: 基金篇Part II: 基金篇被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金的價值創(chuàng)造 提升公司治理水平 財務(wù)規(guī)劃建議 幫助制定發(fā)展戰(zhàn)略及并購計劃 統(tǒng)一和協(xié)調(diào)股東利益 協(xié)助公司進(jìn)行資本運作Win-Win企業(yè)和投資者的雙贏基金公司的價值實現(xiàn)企業(yè)的成長估值的溢價價值的實現(xiàn)被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金 提升公司治理水平W基金對風(fēng)險的認(rèn)識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確

22、？是否有不確定因素？風(fēng)險的防范業(yè)務(wù)風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)財務(wù)風(fēng)險管理層及原有股東是否會損害投資方的利益？投資是否會得到足夠的回報？退出風(fēng)險并購還是上市？可能性、時機和價格的權(quán)衡分散投資法律文件合理估值提前籌劃基金對風(fēng)險的認(rèn)識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確？是否有不確定LPLPLPGPPE/VC Fund基金公司的基本結(jié)構(gòu)管理協(xié)議X%Y%Z%1-3%有限合伙協(xié)議或公司章程LP: Limited Partner GP: General PartnerLPLPLPGPPE/VC Fund基金公司的基本結(jié)構(gòu)管理協(xié)基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項目討論/正式立項盡職調(diào)查/調(diào)查討論商業(yè)談

23、判投資決策/資金到位持續(xù)管理Term SheetInvestment Agreement基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項基金團(tuán)隊的人員構(gòu)成合伙人/Partner副總裁/VP投資經(jīng)理/Association投資助理/Analyst基礎(chǔ)信息收集和分析尋找項目/Deal Sourcing，撰寫項目分析報告負(fù)責(zé)某個地域/方向的特定業(yè)務(wù)，項目實施通常為投資決策委員會成員，有決策功能基金團(tuán)隊的人員構(gòu)成合伙人/Partner副總裁/VP投資經(jīng)理影響投資的幾大因素 投資階段預(yù)期的年回報率高低預(yù)期的投資風(fēng)險高低Leveraged Bank Debt，銀行貸款Private High

24、Yield，高息債券Distressed and Mezzanine，不良資產(chǎn)及次級債Growth Equity and Buyouts，成長期投資和并購Late Stage Venture，晚期創(chuàng)業(yè)投資Early Stage Venture，早期創(chuàng)業(yè)投資Seed Stage，種子基金影響投資的幾大因素 投資階段預(yù)期的年回報率高影響投資的幾大因素 投資風(fēng)格Question 1: 基金的投資風(fēng)格是激進(jìn)還是保守？Question 2: 基金決策時最看重的是來自何處的信息？ Question 3: 基金對公司戰(zhàn)略及管理的參與程度？是不愿意放棄贏利的機會，還是不涉足看不懂的行業(yè)？是愿意以高估值來爭奪項

25、目，還是有確定的投資原則？是更依賴于一線人員的分析和判斷，還是高層的經(jīng)驗和直覺？是更依賴于內(nèi)部流程的結(jié)果，還是外聘專家及中介機構(gòu)的結(jié)論？對董事會席位的考慮/對日常經(jīng)營的影響和干涉是否擁有幫助企業(yè)成長的各種資源且愿意將這些資源用于被投資企業(yè)？影響投資的幾大因素 投資風(fēng)格Question 1: 基金影響投資的幾大因素 資金屬性境內(nèi) 境外（股權(quán)交易全部發(fā)生在境外）投資管理中國代表處投資投資管理公司投資基金Holding CompanyWFOE典型的外資基金運作方式影響投資的幾大因素 資金屬性境內(nèi) 境外（股權(quán)交易全部發(fā)影響投資的幾大因素 資金屬性(續(xù))境內(nèi) 境外（股權(quán)交易全部發(fā)生在境外）投資管理中國代表處投資投資管理公司投資基金Holding CompanyWFOE典型的外資基金運作方式（協(xié)議控制）SPV影響投資的幾大因素 資金屬性(續(xù))境內(nèi) 境外（股權(quán)交易影響投資的幾大因素 資金屬性(續(xù)2)境內(nèi) 境外（股權(quán)交易全部發(fā)生在境外）投資管理中國代表處投資投資管理公司投資基金JV典型的外資基金運作方式（合資模式）相對而言，RMB基金擁有更大靈活性，面臨更少監(jiān)管，因而越來越受到歡迎。同時