投資培訓課件：短線交易技術

1、短線交易技術提綱日內交易的開平倉如何預測日內走勢如何制定交易策略如何形成自己的操作風格其他一、日內交易的開平倉孫子.謀攻篇：“知己知彼，百戰(zhàn)不貽；不知彼而知己，一勝一負；不知彼,不知己，每戰(zhàn)必貽。”期貨市場的贏家不是比你更聰明，而是他們準備得更充分。磨刀不誤砍柴工。每天一個小時左右的準備工作是必須的。一、日內交易的開平倉準備什么？1、外盤主流品種：原油、銅、黃金、道指、美元、美豆走勢概況瀏覽，消息政策解讀，對外盤定性。然后做技術分析，預測今晚外盤可能走勢。2、分析國內主流財經媒體重要新聞，適當關注日本市場開盤走勢和澳元，在以上分析的基礎上為國內品種今日可能走勢定調，例如是高開低走還是低開高走等

2、。一、日內交易的開平倉3、根據內外比價計算大概開盤價，利用5分鐘或15分鐘圖最近期走勢做技術分析，計算阻力位和支撐位，做出日內可能走勢預測，例如是高開下探后再走高收高，還是高開振蕩整理后走低收低。分別制定ABC交易策略。4、觀察開盤價，迅速和預測對比，找出強勢或弱勢主流品種，如果日內做多為主就重點關注強勢品種否則相反。 一、日內交易的開平倉何時開倉？1、好的開倉是成功的一半，開倉是技術。好的開倉是一入場就出現持續(xù)盈利，止損很小，收益較大。不做無準備的開倉，對交易依據、止損、目標盈利等事項均以概率統(tǒng)計為基礎。經驗看風報比至少1：3且概率較高。日內交易一般“事不過三”，就是在有準備和計劃的情況下下

3、單不超過三次。 一、日內交易的開平倉2、開倉的時機。開盤1、 5、10、30分鐘內出現信號是較好入場機會。目前投資者已比較成熟，50的日內行情在開盤瞬間基本就已分出勝負，能否快速抓住機會是短線盈利的重要因素。開盤半小時，價格還是均價和開盤價下方，日內基本是跌勢，做空為主，反之亦然。午后開盤和2：30也是重要的開倉時機，價格如果出現突破可嘗試跟進。一、日內交易的開平倉3、開倉依據：形態(tài)突破、資金大規(guī)模流入流出、均線突破。形態(tài)突破配合量價齊升時開倉勝算較高。4、開倉數量：日內短線追求的是短期高收益率，需要資金利用率較高。一般可采取4：2：2比例，即第一次下單40左右，再次出現入場信號加倉20，出現

4、單邊加倉至80或滿倉。一、日內交易的開平倉何時平倉？He laughs best who laughs last。笑到最后的人才是真正的贏家。1、平倉是藝術。平倉分為主動平倉和被動平倉，主動平倉是止盈，被動平倉是止損。單子沒有平倉,中間的盈虧什么都不是。只有平倉之后才能決定這筆交易是否正確。 一、日內交易的開平倉2、平倉的時機：點位或時間。達到目標平倉或午盤、尾盤平倉，日內交易需要盡量避免時間變化引起的不確定性因素。3、平倉的比例：倒金字塔平倉，如果達到目標位或接近強阻力位，可分部平倉，適當保留部分底單或有意外收獲。二、如何預測日內走勢？大膽假設，小心求證。一葉知秋，管中窺豹。預測不是目的，盈

5、利才是根本。1、預測準確率高低并不必然決定結果，但預測可以幫助制定計劃，提高成功概率。日內走勢屬于微觀，受到更多外在隨機、偶然因素沖擊，走勢更為復雜，但仍然存在趨勢和規(guī)律。2、對分時圖和K線圖做好分類，熟練掌握每類的特點是提高預測準確性的關鍵。K線組合分析比較常見，這里就只對分時圖分類：二、如何預測日內走勢？勺子（銅）二、如何預測日內走勢？之字或十字（鋼）二、如何預測日內走勢？樓梯（棕油）二、如何預測日內走勢？鋸齒（鋅） 二、如何預測日內走勢？心電圖（糖）二、如何預測日內走勢？脈沖圖 （TA）二、如何預測日內走勢？“2、5、8、0”規(guī)律需牢記。是非常重要的支撐位和阻力位。附近出現反轉形態(tài)要謹慎

6、。共振。百分比。為行情定性非常重要的依據。震蕩市經?；爻?.618和0.75，單邊市一般回撤0.333、0.382、0.5。二、如何預測日內走勢？7、物極必反。八以上連陽或連陰易出現較大修正。15分鐘或60分鐘或日、周、月線出現影響大。8、一波三折。最復雜的走勢就是調整形態(tài)，但幾乎所有都符合三浪結構。“事不過三”二、如何預測日內走勢？ 時間規(guī)律：急跌慢漲是3倍，慢跌急漲是一半。9、期指盤中對商品期貨的影響。作為宏觀風向標，期指盤中的大幅振蕩一般會有較大影響，做日內短線需要提前分析預測期指的走勢，即“借勢”。三、如何制定日內交易策略？中國仍然 孫子.軍形篇“孫子曰：昔之善戰(zhàn)者，先為 不可勝，以待

7、敵之可勝。不可勝在己，可勝在 敵。故善戰(zhàn)者，能為不可勝，不能使敵之必可 勝。故曰：勝可知，而不可為?！比?、如何制定日內交易策略？1、制定交易策略的原則是自己牢牢掌握主動權，而不被市場左右。2、短刀客，一寸短，一寸險，不出則已，必擊要害，見勢不對，立馬撤退！在追求日內高收益同時必須執(zhí)行小止損策略。短線逆勢或復雜行情更要輕倉小止損。三、如何制定日內交易策略？3、回馬槍。短線出現較大虧損原因一般是出現了回馬槍行情，即假突破或V形反轉，幾率很小，但猝不及防，殺傷力極強。如何識別并應對這種行情很重要。糖、膠、TA、期指振幅較大品種容易出現，尤其是在指標背離，連續(xù)長陰或長陽，自救行情等。三、如何制定日內交

8、易策略？4、短板理論。如果審視自己的交易記錄，開平倉、紀律、計劃、品種方面問題都不大，但資金曲線依然在回撤或長期停滯不前，排除客觀因素如行情復雜外，主要原因就是止損策略和倉位問題，如果止損不當或長期重倉，沒有行情的時候，就會造成嚴重內耗。不彌補上這個短板，交易能力始終無法上一個臺階。5、魚身理論。很多人以摸頂抄底或預測準確為榮，做交易有虛榮心必犯大錯，只要有盈利，預測再離譜或中途才入場都是合理的。頂部區(qū)域振幅很大，走勢也比較復雜，持續(xù)時間偏長；而底部區(qū)域走勢最復雜，振幅偏小，持續(xù)時間極長。魚身肉最多，刺和骨頭最少。交易就是尋找確定性較高，走勢比較簡單的行情。三、如何制定日內交易策略？6、二八定

9、律。統(tǒng)計表明，大約80虧損是由占交易次數的20單子造成的，反之亦然。這告訴我們，不能控制20頻率的重大虧損就無法生存，而不能抓住20頻率的重大盈利就無法持續(xù)發(fā)展。我們所做的就是在嚴控風險的同時尋找重大交易機會。另外，復雜振蕩行情持續(xù)的時間一般也占總時間的80左右。三、如何制定日內交易策略？7、重勢不重形。很多對K線研究較多的人會過分看重K線形態(tài)，例如出現十字星或流星等就會動搖或反向嘗試。趨勢最重要，形只是外在表現?；仡櫼徊ㄚ厔輥砜?，曾經以為要反轉的形態(tài)很多只是小浪花。因此對形態(tài)的運用一定要結合整體市場的特點來把握，一般來說在非阻力區(qū)或支撐區(qū)出現的反轉形態(tài)可靠性都很差。而在關鍵區(qū)域出現的關鍵形態(tài)

10、是可靠的入場機會，常見有6種反轉形態(tài)，也是制定交易策略的主要依據。三、如何制定日內交易策略？8、“看方向，選品種，定計劃，嚴執(zhí)行，善總結，重學習?！?短線交易選品種的”傍大款”策略。交易分四種：正確盈利的交易、正確虧損的交易、錯誤盈利的交易、錯誤虧損的交易。 作為應對期貨市場這個復雜系統(tǒng)的優(yōu)化方法，交易策略的好壞很大程度上決定了你能走多遠。交易系統(tǒng)從系統(tǒng)論來說就是通過控制論中的正反饋和負反饋機制保證策略穩(wěn)定同時又具備靈活性。市場中存在許多非線性、非直接因果或因果關系不強、反應滯后等現象，給策略設計帶來很大困難。三、如何制定日內交易策略？9、沖浪共振飛龍在天。如果以上能夠做到，那么在日內交易就會

11、達到猶如沖浪一般的狀態(tài)，如魚得水，跟著市場之浪走，市場之浪為我所用，達到飛龍在天，神龍見首不見尾的完美境界。三、如何制定日內交易策略？具體制定交易策略計劃和變化。計劃趕不上變化，但依然需要計劃。 一個完整的交易策略包括ABC計劃。市場行情只有三種：向上，向下或振蕩。A計劃。就是我們預測押注的那個方向，風報比1：3以上，如果出現盈利，是否提高止損？止損點是依據回撤百分比，形態(tài)、趨勢點還是均線？如果達到目標后又如何處理，是平倉？減倉？加倉？提高止損點？B計劃，A計劃失敗后的后備計劃。例如，出現了假突破，需要制定反向操作的策略，是否有達到風報比的可能，概率多少，倉位多少等。三、如何制定日內交易策略？

12、C計劃。就是以上計劃都失敗的前提下，很明顯，行情進入了最為復雜的振蕩行情，需要分析是寬幅振蕩還是窄幅振蕩，時間大概多長，是否值得參與，逆勢交易的風險控制，一般策略是高拋低吸。D計劃，計劃的靈活性。例如在重磅消息、突發(fā)事件和數據發(fā)布引發(fā)的盤中巨幅振蕩，突發(fā)交易所故障和信息中斷、停電，瞬間跌停無法止損的對沖。四、如何形成自己的操作風格？1、行為心理學研究表明：21天以上的重復會形成習慣；90天的重復會形成穩(wěn)定的習慣。一個觀念如果被別人或者自己驗證了21次以上，它一定已經變成了你的信念。2、傳統(tǒng)金融理論決策是理性預期、風險回避、效用最大化以及相機抉擇等假設。行為金融投資者心理特征：過度自信。對某事抱

13、有90%的把握時，成功的概率大約只有70%?；乇軗p失：對“趨利”與“避害”的選擇是首先考慮如何避免損失，其次才是獲取收益?！氨芎Α币蛩貦嘀厥恰摆吚钡膬杀?。追求時尚和從眾心理。后悔與謹慎：趨向于減少后悔。四、如何形成自己的操作風格？3、四大性格:唐僧師徒四人正是代表了這四種性格：唐僧-完美型 細致，敏感，悲觀悟空-力量型 堅定，果斷，自負八戒-活潑型 活潑，熱情，多變沙僧-和平型 平穩(wěn)，隨和，寡言完美型性格的適合制定各種計劃；力量型適合行情變化迅速，振幅劇烈的，活潑型適合區(qū)間振蕩行情，和平型適合較長時間段或出現大趨勢留單的。操作風格就是正確的事情重復做。四、如何形成自己的操作風格？4、常見心理

14、缺點：其一，盲目膽大心理。其二，貪婪恐懼心理。其三，急切焦躁心理。其四，缺乏忍耐心理。其五，不愿放棄一切的心理。5、日內短線操作的成熟有兩個標準及時辨識行情當前狀態(tài)，并依據行情的當前狀態(tài)調整技術組合中當前使用的主要技術。只作“必要”的操作回合。 日內的唯一操作標準就是效率，注意選擇與當前行情狀態(tài)相匹配的操作方式。在形態(tài)的中后期堅決防守反擊，只有在形態(tài)突破后，才可以大膽追漲殺跌。單邊行情中，炒單是無效率的。在箱體中，作趨勢當然也無效率。在小慣性連續(xù)的波段震蕩行情中，炒單頻繁進出則有最佳效率。U形理論。四、如何形成自己的操作風格？“高手臨盤，觀其形，辨其意，審其時，度其勢。動于陰末，止于陽極。其心

15、如山之不動，其性如水之無常，深得陰陽互化之奧妙，漲跌之平常。無喜，無悲，無物，無我。以無法為法，法法相濟，法無定法，是為高手?！蔽?、其他1、何時持倉過夜？形態(tài)構筑接近尾聲，收盤在前交易日高點上方，日內有較大盈利且收盤在均價上方，關鍵位置出現反轉形態(tài)，行情處于加速階段。2、短線交易分析哪幾個時間周期較好？1分鐘圖作為開倉依據，關注成交量和強阻力位的突破情況、大單的流入情況。5分鐘圖短線技術分析， 15分鐘、60分鐘圖做日內波段技術分析。開平倉或止損可以1、5分鐘的60MA、120MA、240MA為依據。五、其他3、出現怎樣的條件可作趨勢單？大級別形態(tài)確認，行情開始加速，市場出現“共振”，一馬平川。4、不同偏好的投資者如何選擇最佳的操作品種，以及定位適合自己的操作風格？資金越大，控制風險越嚴格。經驗看10萬以下做農產品化工鋼，10萬以上做銅膠黃金，50萬以上做期指。銅農產品趨勢性較強，日內振幅中等，適合小波段操作，不太適宜炒單。膠TA糖日內振幅較大，可日內操作，加速階段會封板。 五、其他5、怎么分析商品間的強弱關系以及通過強弱關系去捕捉短線機會？強弱主要有內外對比，國內同品種對比，跨品種對比。例如滬銅