元宇宙智能設(shè)備公司風(fēng)險管理手冊

1、泓域/元宇宙智能設(shè)備公司風(fēng)險管理手冊元宇宙智能設(shè)備公司風(fēng)險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113385432 一、 政府 PAGEREF _Toc113385432 h 2 HYPERLINK l _Toc113385433 二、 巨災(zāi)證券化 PAGEREF _Toc113385433 h 3 HYPERLINK l _Toc113385434 三、 日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險制度 PAGEREF _Toc113385434 h 4 HYPERLINK l _Toc113385435 四、 日本家庭財產(chǎn)的地震保險制度 PAGEREF _Toc11338

2、5435 h 6 HYPERLINK l _Toc113385436 五、 巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc113385436 h 9 HYPERLINK l _Toc113385437 六、 巨災(zāi)的定義及特點 PAGEREF _Toc113385437 h 10 HYPERLINK l _Toc113385438 七、 成本分擔(dān) PAGEREF _Toc113385438 h 12 HYPERLINK l _Toc113385439 八、 醫(yī)療費用增高的原因 PAGEREF _Toc113385439 h 14 HYPERLINK l _Toc113385440 九、 中國

3、的企業(yè)年金計劃 PAGEREF _Toc113385440 h 19 HYPERLINK l _Toc113385441 十、 退休計劃的主要類型 PAGEREF _Toc113385441 h 25 HYPERLINK l _Toc113385442 十一、 員工福利的界定 PAGEREF _Toc113385442 h 26 HYPERLINK l _Toc113385443 十二、 彈性福利計劃 PAGEREF _Toc113385443 h 28 HYPERLINK l _Toc113385444 十三、 保險的運行 PAGEREF _Toc113385444 h 31 HYPERLI

4、NK l _Toc113385445 十四、 保險的作用 PAGEREF _Toc113385445 h 34 HYPERLINK l _Toc113385446 十五、 保險合同的風(fēng)險 PAGEREF _Toc113385446 h 36 HYPERLINK l _Toc113385447 十六、 保險合同的優(yōu)勢 PAGEREF _Toc113385447 h 37 HYPERLINK l _Toc113385448 十七、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113385448 h 38 HYPERLINK l _Toc113385449 十八、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc1

5、13385449 h 40 HYPERLINK l _Toc113385450 十九、 千兆寬帶夯實技術(shù)底座，光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈迎來新機(jī)遇 PAGEREF _Toc113385450 h 41 HYPERLINK l _Toc113385451 二十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113385451 h 44 HYPERLINK l _Toc113385452 二十一、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc113385452 h 45 HYPERLINK l _Toc113385453 二十二、 項目風(fēng)險分析 PAGEREF _Toc113385453 h 53 HYPERLINK l

6、 _Toc113385454 二十三、 項目風(fēng)險對策 PAGEREF _Toc113385454 h 55 HYPERLINK l _Toc113385455 法人治理 PAGEREF _Toc113385455 h 57 HYPERLINK l _Toc113385456 （一）股東權(quán)利及義務(wù) PAGEREF _Toc113385456 h 57 HYPERLINK l _Toc113385457 1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。 PAGEREF _Toc113

7、385457 h 57政府還有一種觀點堅持認(rèn)為，應(yīng)該依靠政府來對付巨災(zāi)風(fēng)險。這種方法在現(xiàn)實中也很常見，即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家，洪水、地震等許多巨災(zāi)風(fēng)險的應(yīng)對也主要是由政府來完成的。首先，應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時段之間的轉(zhuǎn)移。而由政府來完成這個工作，往往是成本最低的。其次，單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式?jīng)]有辦法完全解決巨災(zāi)風(fēng)險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題，政府可能就會有所作為。在政府干預(yù)的方式選擇上，無論在理論還是實踐上都有許多可喜的進(jìn)展。比如，美國許多州都開始建立自己的州基金來應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，如夏威夷颶風(fēng)救助基金、佛羅里達(dá)風(fēng)災(zāi)害基金、加利福尼亞地震

8、保障等。巨災(zāi)證券化巨災(zāi)證券化是目前保險業(yè)界轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險最常使用的一種辦法。證券化的方式有兩種，一種是巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，包括巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等，另一種是巨災(zāi)債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災(zāi)期貨，1994年又推出了巨災(zāi)期權(quán)。從理論上說，巨災(zāi)衍生產(chǎn)品并不太容易被單個市場參與者所控制，因此它的道德風(fēng)險以及逆選擇問題相對要小一些，同時它還具有較低的交易成本以及能夠更好地控制整體風(fēng)險等優(yōu)點。但是它推出后并沒有收到應(yīng)有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是因為巨災(zāi)衍生產(chǎn)品存在著一個致命缺點：巨災(zāi)衍生證券是基于整個行業(yè)的損失，而不是某個具體保險人的損失，因此它天生就具有一個基差風(fēng)險。為了克服

9、這個問題，CBOE也推出了一些基于某些地區(qū)的巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，也就是說，這些產(chǎn)品是以某個地區(qū)，如佛羅里達(dá)州的損失為標(biāo)的物的。但實際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風(fēng)險并不高，它基本上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災(zāi)風(fēng)險，但為什么這類產(chǎn)品仍然在市場上表現(xiàn)不佳呢？可能的解釋包括：在20世紀(jì)90年代以后，再保險的價格相對下降，這就使得再保險相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品更有價格優(yōu)勢，從而使人們更傾向于去進(jìn)行再保險，同時巨災(zāi)衍生產(chǎn)品在會計上要求使用的是法定會計準(zhǔn)則，這也會對它的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。另外一種巨災(zāi)證券化的方式是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)債券的收益率也是取決于巨災(zāi)是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生，它的收益率往往就會很高。比如USAA的

10、巨災(zāi)債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）要高576個點，1998年要高416個點。相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品而言，巨災(zāi)債券的應(yīng)用要更為廣泛一些。據(jù)統(tǒng)計，從1995年到2000年，大約有40余種巨災(zāi)債券被發(fā)行。關(guān)于巨災(zāi)債券為什么會流行，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家把它歸結(jié)于與其他方式相比，債券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且，代理成本相對也要小一些。同時，巨災(zāi)債券的應(yīng)用還有一個非常重要的作用，因為它帶來了競爭的壓力，可以促使再保險費的降低。日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險制度1.日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的承保與投保日本企業(yè)財產(chǎn)的地震保險是商業(yè)性保險，它作為企業(yè)財產(chǎn)保險（火險）的附加險而由民營保險公司單獨承保

11、，政府并不參與，發(fā)生損失后政府也不承擔(dān)賠償責(zé)任，這一點和家庭財產(chǎn)不同。在投保時，企業(yè)可以投?；馂?zāi)保險并特約投保地震保險。承保企業(yè)財產(chǎn)地震風(fēng)險的保險公司的設(shè)立和經(jīng)營范圍必須經(jīng)政府批準(zhǔn)，并取得這項業(yè)務(wù)的經(jīng)營權(quán)。由于民營保險公司承受能力的限制，企業(yè)財產(chǎn)的地震保險也采取了限額承保方式，也就是說，已經(jīng)投保了地震附加險的企業(yè)財產(chǎn)即使發(fā)生了全損，作為被保險人的企業(yè)從保險公司那里獲得的保險賠償也只能相當(dāng)于實際損失的一部分。同樣的道理，這種做法既可以緩解民營保險公司承保能力的限制，使遭受地震損失的企業(yè)獲得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，又可以避免對民營保險公司造成過大的賠償風(fēng)險。對于具體的業(yè)務(wù)，保險公司自行決定是否承保，也可以

12、自行安排再保險。企業(yè)財產(chǎn)的再保險大多采取由比例再保險和超額再保險相互組合的承保方式。由于在比例再保險條件下，再保險費率受原保險費率制約，再保險合同雙方當(dāng)事人選擇余地很小，因此，再保險公司更傾向于采用超額賠款再保險的方式承保。日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的責(zé)任與家庭財產(chǎn)地震保險的范圍基本相同：包括地震所造成的保險財產(chǎn)的直接損壞和埋沒，以及火災(zāi)（包括連鎖性火災(zāi)）和沖毀所造成的損失。2.日本企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率由保險公司自行設(shè)定，保險公司可以參考其他公司的設(shè)定模式和地震保險風(fēng)險再保險的費率水平，也可以按照自己的模式進(jìn)行厘定。決定企業(yè)財產(chǎn)地震保險的費率差異的因素主要包括財產(chǎn)所在地區(qū)、結(jié)

13、構(gòu)、建筑時期和地基的不同等。例如，日本在1972年和1981年兩次修改建筑物標(biāo)準(zhǔn)法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，這就可以用建筑時期來反映，在這個時期之后所建的建筑物費率就會降低。日本家庭財產(chǎn)的地震保險制度1.家庭財產(chǎn)地震保險的程序日本的法律規(guī)定，對于家庭財產(chǎn)，由政府和民營保險公司共同承擔(dān)保險責(zé)任。具體操作上，家庭財產(chǎn)的地震保險業(yè)務(wù)先由民營保險公司承保，然后全部分給由日本各保險公司參股成立的地震再保險公司；地震再保險公司自留一部分風(fēng)險，其余按各保險公司的市場份額再回分給各保險公司；超出限額的部分由國家承擔(dān)最終賠付責(zé)任。在承保方式上，日本采取了超額賠款再保險的方式，具體做法是：750億日元以

14、下的損失由民營保險公司全部承擔(dān)，750億日元至8186億日元的損失由民營保險公司和政府各承擔(dān)50%，8186億日元至41000億日元的部分由政府承擔(dān)95%，民間承擔(dān)5%。這里，41000億日元的劃分是根據(jù)1995年阪神大地震如果發(fā)生，在1999年將造成的損失。由此看出，日本地震保險制度的宗旨是：較小的損失由民營保險公司承擔(dān)，大的巨災(zāi)損失由民營保險公司和政府共同承擔(dān)，而特大的巨災(zāi)損失主要由政府承擔(dān)。2.家庭財產(chǎn)地震保險的承保限額日本的家庭財產(chǎn)地震保險是作為家庭財產(chǎn)保險的附加險由民營保險公司和政府共同承保的。由于政府財政和保險公司的承受能力的限制，家庭財產(chǎn)的地震保險采取限額承保的方式，保險金額限定

15、為財產(chǎn)保險（火險）的保險金額的30%50%。也就是說，家庭財產(chǎn)即使投保了地震附加險，如果發(fā)生全損，也只能從民營保險公司和政府那里獲得一部分損失補(bǔ)償。這樣的保險制度在某種程度上來說是一種折中的辦法，一方面，這種安排有效地發(fā)揮了民營保險機(jī)構(gòu)和政府兩方面的作用，克服了民營保險公司對嚴(yán)重地震損失承受能力的限制，對地震風(fēng)險提供一定的保險保障，使遭受地震損失的居民獲得必要的援助；另一方面，承保限額的設(shè)定又可以將保險公司和政府的責(zé)任控制在一定限度內(nèi)，避免它們承擔(dān)過大的賠償風(fēng)險。3.家庭財產(chǎn)地震保險的責(zé)任范圍與賠償日本家庭財產(chǎn)地震保險的責(zé)任范圍包括：地震所造成的保險財產(chǎn)的直接損壞、埋沒損失、火災(zāi)（包括連鎖性火

16、災(zāi)）和沖毀所造成的損失。其中，埋沒損失是指地震發(fā)生時由于建筑物倒塌等原因所造成的保險財產(chǎn)被埋沒而造成的損失；火災(zāi)損失是指由地震引起的火災(zāi)（包括連鎖性火災(zāi)）造成的損失；沖毀損失是指由地震引起的堤壩破裂、決口等使保險財產(chǎn)被沖毀而造成的損失。為了保護(hù)居民家庭的利益，使其在地震發(fā)生后能夠通過保險渠道獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，日本的地震保險制度還規(guī)定，如果承保家庭財產(chǎn)地震保險的保險公司破產(chǎn)，其承保的業(yè)務(wù)由其他各保險公司分擔(dān)。在賠償金額上，首先依損壞程度分為局部損失、半損和全損三大類，根據(jù)類別確定具體數(shù)額。4.家庭財產(chǎn)地震保險的保險費率日本家庭財產(chǎn)地震保險的費率由損害保險費率算定會2負(fù)責(zé)厘定。對地震風(fēng)險影響最大的兩個

17、風(fēng)險因素，一是區(qū)域，二是建筑物類型，日本家庭財產(chǎn)地震保險的費率就按地區(qū)和建筑物結(jié)構(gòu)不同而分別計算。費率由純費率和附加費率兩部分構(gòu)成。首先，根據(jù)過去502年間發(fā)生的372次有損地震的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，聽取地震學(xué)、地震工學(xué)專家的意見，估算出預(yù)期損失額，再以該損失額除以年數(shù)計算出平均損失額，最后以年平均損失額除以現(xiàn)有保險金額得出平均純費率。由于日本的法律規(guī)定了家庭財產(chǎn)地震保險具有非商業(yè)性，因此在附加費率中不包括保險公司的預(yù)期利潤率。家庭財產(chǎn)地震保險的再保險費率，由政府與專業(yè)再保險公司共同商定。5.地震風(fēng)險準(zhǔn)備金的提存由于政府承擔(dān)的家庭財產(chǎn)地震保險業(yè)務(wù)的規(guī)模涉及在地震發(fā)生后政府的賠償責(zé)任，尤其是大的地震所引起

18、的政府的賠償責(zé)任很可能會大大超過其提存的地震風(fēng)險準(zhǔn)備金的規(guī)模，一旦出現(xiàn)這種情況，就需要動用大量的財政資金。因此，政府承擔(dān)的家庭財產(chǎn)地震保險業(yè)務(wù)的規(guī)模每年都要提交國會審議。政府要設(shè)立專項再保險會計管理，與一般財政分開。對于其所收取的再保險費，支付保險賠償后的剩余部分要全部結(jié)存，作為政府的地震風(fēng)險準(zhǔn)備金。民間保險公司在保險費收入中扣除所支付的保險金和經(jīng)營費用后，如有剩余，也要作為地震風(fēng)險準(zhǔn)備金全部提存。為了保證地震風(fēng)險準(zhǔn)備金的安全和具有很好的流動性，使地震發(fā)生后能夠?qū)κ軗p居民家庭及時提供補(bǔ)償，地震風(fēng)險準(zhǔn)備金只能以投資債券的形式加以運用。巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢（一）巨災(zāi)風(fēng)險的現(xiàn)狀聯(lián)合國國際減災(zāi)十年

19、委員會于1994年在日本橫濱召開的世界減災(zāi)大會上發(fā)表的災(zāi)情報告指出，世界上發(fā)生的大災(zāi)在過去20年間增加了數(shù)倍。根據(jù)新界定的大災(zāi)標(biāo)準(zhǔn)判斷（財產(chǎn)損失超過該國國民收入的1%，受災(zāi)人口超過該國總?cè)丝诘?%，死亡人數(shù)超過100人），1963年至1992年的30年中，全球共發(fā)生大災(zāi)1531起，受災(zāi)人口達(dá)30億，因災(zāi)害死亡人數(shù)360萬人，直接經(jīng)濟(jì)損失超過3400億美元。20世紀(jì)90年代以來，災(zāi)情有增無減，全球由于自然災(zāi)害而造成的保險損失居高不下。（二）巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)展趨勢近年來，年度巨災(zāi)風(fēng)險損失呈上升趨勢。導(dǎo)致這種趨勢的原因很多，社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人類對高風(fēng)險區(qū)的開發(fā)利用都是重要的影響因素。諸如1992年美國

20、佛羅里達(dá)州的Andrew颶風(fēng)，1999年歐洲冬季的暴風(fēng)雪以及2002年夏季歐洲的洪水等，這些損失上百億美元的巨災(zāi)。巨災(zāi)的定義及特點（一）巨災(zāi)的界定巨災(zāi)通常是指洪水、地震、颶風(fēng)、火災(zāi)、暴風(fēng)雨等破壞力強(qiáng)大的自然災(zāi)害即狹義的巨災(zāi)概念。2001年的“9.11”事件，更將“恐怖主義巨災(zāi)”這一新名詞擺在了人類面前。此外，巨災(zāi)還包括航空、航海、宇航業(yè)等的重大事故。美國保險業(yè)界對巨災(zāi)有如下的定義：造成超過500萬美元的財物損失且同時影響到多位保險人與被保險人，它通常是指突發(fā)的、無法預(yù)料的、無法避免的而且嚴(yán)重的災(zāi)害事故。0這個概念似乎更傾向于廣義的巨災(zāi)概念一包括了以上列舉的各種災(zāi)難。（二）巨災(zāi)風(fēng)險的特點1.客觀

21、性巨災(zāi)風(fēng)險是一種不以人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在。人們可以采取以降低損失頻率和損失幅度為目的的控制型措施進(jìn)行風(fēng)險管理，也可以將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司或資本市場，但巨災(zāi)風(fēng)險是不可能從根本上消除的。而且，對于某些災(zāi)害來說，例如水災(zāi)，一味地想要控制它，采取大量的工程性措施進(jìn)行圍堵是沒有太多效果的，從長期來看，對付災(zāi)害的科學(xué)的做法只能是“和平共處”。2.損失巨大如果把巨災(zāi)造成的損失與普通災(zāi)害事故加以比較，可以看出，雖然普通災(zāi)害事故發(fā)生的頻率高，但每一次事故造成的損失較小；而巨災(zāi)發(fā)生的頻率雖然低，但其一旦發(fā)生就會造成巨大損失。如一次火災(zāi)事故可以燒毀一幢建筑物或數(shù)幢建筑物，從而造成幾萬、幾十萬甚至上百萬的損失

22、，但一次大地震、大洪水則可導(dǎo)致一個大范圍內(nèi)的眾多建筑被破壞，從而造成數(shù)億、數(shù)十億甚至更多的損失。例如，1993年美國西部洪水造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)120億美元，1995年，日本的阪神大地震造成的損失估計高達(dá)1200億美元。3.不確定性程度高由于巨災(zāi)發(fā)生概率小，發(fā)生機(jī)理復(fù)雜，可供研究的歷史資料少，因此，人類對巨災(zāi)風(fēng)險的認(rèn)識與評估尚在探索之中。4.不完全滿足可保風(fēng)險的條件完全可保風(fēng)險的特征包括損失的可預(yù)測性，以及足夠多的同類或相似的承災(zāi)體，而且這些承災(zāi)體不會因大的災(zāi)難全部或大部分受損，這是由保費厘定的基礎(chǔ)一大數(shù)定理決定的。對于這兩個條件，嚴(yán)重的地震、洪水和風(fēng)暴潮等巨災(zāi)都沒有滿足。首先，數(shù)據(jù)的不完備以及

23、發(fā)生機(jī)制的復(fù)雜性使得人類對某些巨災(zāi)的發(fā)生頻率估計還處于研究階段。其次，巨災(zāi)往往造成同類或相似承災(zāi)體的大面積損失，而且較為嚴(yán)重。這就使得對巨災(zāi)風(fēng)險的管理不能單純依靠商業(yè)保險。成本分擔(dān)1.控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？傳統(tǒng)醫(yī)療保險下的事后道德風(fēng)險使得消費者愿意接受對身體康復(fù)有益的任何護(hù)理，醫(yī)生也為了增加收入以及減少誤診訴訟的可能而有動機(jī)提供額外的護(hù)理，甚至是不必要的護(hù)理。這使我們立即想到的一個措施就是制定一個標(biāo)準(zhǔn)，以確定什么服務(wù)是必需的，什么服務(wù)是額外的。那么，怎么判斷醫(yī)療服務(wù)是不是額外的呢？是否能有一個成本收益的標(biāo)準(zhǔn)，如果護(hù)理的成本超過其期望收益，我們就稱這種護(hù)理是額外的？這里的期望收益等于一個有代表

24、性的人對其健康狀況的預(yù)期改善所給予的價值評價，但實際上，人們的康復(fù)狀況有相當(dāng)大的不確定性，因此最佳護(hù)理數(shù)量非常難確定。由于醫(yī)療護(hù)理的最佳數(shù)量很難驗證，在傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下，單純從限制昂貴醫(yī)療服務(wù)的使用上控制道德風(fēng)險是不夠的。20世紀(jì)70年代中期以來，美國開始對傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度進(jìn)行調(diào)整和改革，包括與員工分擔(dān)成本，以及管理式醫(yī)療保險。2.成本分擔(dān)的方式由蘭德公司的研究可以自然地得出結(jié)論：控制醫(yī)療保險支出的簡單有效途徑就是要求患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費用。因此在美國，一些雇主對傳統(tǒng)服務(wù)付費方式進(jìn)行了修改，不再由雇主和保險公司承擔(dān)全部的服務(wù)付費。一種修改是采用免賠額以及其他與病人共同負(fù)擔(dān)成本的方式。在這種修改

25、下，由于病人也要負(fù)擔(dān)一部分服務(wù)費用，他就會有動機(jī)從醫(yī)生那了解治療所能獲得的期望收益，當(dāng)期望收益和昂貴的成本相比并不占優(yōu)時，病人就可能拒絕醫(yī)生向他提供這種治療或服務(wù)。相應(yīng)地，由于病人選擇醫(yī)生的標(biāo)準(zhǔn)也基于醫(yī)生在提供有成本效益的護(hù)理方面所建立的聲譽(yù)，醫(yī)生也會自發(fā)地關(guān)注所提供服務(wù)的成本效益，不再傾向于推薦一些與成本比較期望收益很少的治療。另一種修改是向員工提供多種選擇，如果員工選擇不分擔(dān)成本的保險計劃，就要繳納更多的費用，如果選擇分擔(dān)成本的保險計劃，費用相對來說就會便宜。3.效果雖然蘭德公司的研究證明了讓患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費用可以降低總的保健成本，但有人提出了疑問：需要負(fù)擔(dān)部分費用的患者是否會因此而享受

26、不到必需的醫(yī)療服務(wù)？如果這種情況發(fā)生，那么，在醫(yī)療保險中，盡管道德風(fēng)險或許是值得關(guān)注的，因為此時患者享受免費醫(yī)療的支出可能要高一些，但如果患者的病情有所好轉(zhuǎn)，這種高額的支出也就值得了。對這種質(zhì)疑，蘭德公司也做了相應(yīng)研究。他們在對兩種情況進(jìn)行對比時，并沒有僅僅計算醫(yī)療費用，還考慮了參與者的健康問題。研究參照了4大類11種健康衡量標(biāo)準(zhǔn)。這4大類是：總體健康狀況、衛(wèi)生習(xí)慣、生理健康以及死亡風(fēng)險。在幾乎所有的標(biāo)準(zhǔn)中，如身體機(jī)能、精神健康及死亡的風(fēng)險等，享受免費醫(yī)療與個人負(fù)擔(dān)部分費用的患者沒有任何差別。醫(yī)療費用增高的原因20世紀(jì)70年代以來，美國的醫(yī)療費用增長加速，并逐漸超過軍費開支，成為第一大財政支出

27、項目。經(jīng)過一系列改革，醫(yī)療費用雖然有所下降，但20世紀(jì)90年代早期又出現(xiàn)了迅猛增加的勢頭。費用增高的原因有很多，包括傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的道德風(fēng)險、越來越多的對于高質(zhì)量護(hù)理的需求、技術(shù)進(jìn)步、人口老齡化等。1.傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的道德風(fēng)險（1）保健體系的當(dāng)事人及特點保健體系包括三方當(dāng)事人，分別為：保健服務(wù)的提供者，如醫(yī)生或醫(yī)院；保健服務(wù)的消費者，即員工；雇主/保險人。保健服務(wù)是這三者的核心，圍繞這一核心，提供者和消費者在傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下就有兩個重要特點：第一，提供者一般比消費者更多地了解所需要的服務(wù)。例如，如果一個醫(yī)生推薦給病人某種檢查或治療，大多數(shù)病人都不會有資格或能力去質(zhì)疑醫(yī)生的安排。因此，

28、在很多情況下，提供者對于保健服務(wù)的需求具有重要的影響。第二，由于是消費者以外的保險人和雇主支付絕大部分保健服務(wù)的費用，而服務(wù)提供者的收入隨著所提供服務(wù)的增加而提高，那么提供者就有動機(jī)提供額外的醫(yī)療服務(wù)。而消費者不直接支付費用，他們也傾向于要求更多的護(hù)理，或至少對護(hù)理成本的節(jié)省并不關(guān)心。這兩個特點導(dǎo)致了傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下的事后道德風(fēng)險。(2)道德風(fēng)險這里的道德風(fēng)險可以分為事前道德風(fēng)險和事后道德風(fēng)險。首先，作為一種團(tuán)體保險，員工繳納的保費與其個人期望索賠成本沒有直接的相關(guān)關(guān)系。因此，在員工受傷或生病之前，他們的健康謹(jǐn)慎意識可能會下降，這就是所謂的事前道德風(fēng)險。當(dāng)然，這種風(fēng)險并不是傳統(tǒng)服務(wù)付費方式特

29、有的，任何一種團(tuán)體保險都會涉及類似情況。其次，團(tuán)體醫(yī)療保險中，可能會出現(xiàn)對保健服務(wù)的過度利用，這稱為事后道德風(fēng)險。上述傳統(tǒng)服務(wù)付費方式下提供者和消費者的特點使得他們都缺乏動機(jī)來經(jīng)濟(jì)地利用醫(yī)療護(hù)理，甚至可能會過度利用，就使得事后道德風(fēng)險加劇。對于提供者來說，由于他們的收入與所提供的服務(wù)成正比，因此他們可能會過度供給，哪怕治療效果微乎其微也無所謂，也可能會誘導(dǎo)消費，如誘導(dǎo)孕婦做剖腹產(chǎn)手術(shù)。此外，我國“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式也是過度利用的一個因素。對于患者來說，他們關(guān)心的只是醫(yī)療服務(wù)帶來的益處，完全忽略費用問題。這就像消費者去商店買東西，當(dāng)每件東西都要自己付款時，消費者就是理智的購買者。但是，當(dāng)患者接受醫(yī)

30、療服務(wù)時，是由別人，即保險公司付款，這時患者可能就不會那么理智了。加之他們也少有能力判斷醫(yī)療服務(wù)的合理性，所以需求方可能會出現(xiàn)小病大治、要求高價藥、允許他人“搭便車”等現(xiàn)象。道德風(fēng)險引起了醫(yī)療需求的過度膨脹，醫(yī)療費增長迅猛，使得政府不堪重負(fù)。但是，有很長一段時間，醫(yī)學(xué)界都拒絕承認(rèn)他們的行為助長了道德風(fēng)險。有評論家指出，患者或許會時常要求得到一種特殊藥物或是接受一種診斷試驗，但通常情況下他們會讓醫(yī)生給出醫(yī)療結(jié)論。這樣，道德風(fēng)險就不會像給患者開空白支票讓他們隨便購物之類的事情那樣簡單了。假如道德風(fēng)險存在，那么以下三件事中至少有一件就會發(fā)生：（1）享受保險的患者很可能每次患病都要與醫(yī)生見面；（2）當(dāng)

31、患者享受保險時，醫(yī)生很可能會推薦更貴的醫(yī)療服務(wù)；（3）享受保險的患者很可能對醫(yī)生的推薦表示認(rèn)可。醫(yī)生對以上假定能否站得住腳提出了質(zhì)疑，他們認(rèn)為：（1）患者如果只是頭疼腦熱之類的小病，可能會考慮費用和時間而不見醫(yī)生，但如果病情嚴(yán)重的話，自然就不會顧慮其他而與醫(yī)生聯(lián)系了；（2）醫(yī)生幾乎總是根據(jù)醫(yī)療效果，而不是經(jīng)濟(jì)利益為患者推薦醫(yī)療服務(wù)；（3）患者并不總是對推薦的服務(wù)表示贊同。如果以上論點正確的話，那么道德風(fēng)險發(fā)生的機(jī)會就微乎其微了。1974年，美國國會為蘭德公司的全國醫(yī)療保險實驗撥款8300萬美元，對道德風(fēng)險的嚴(yán)重性進(jìn)行了徹底的調(diào)查研究。80年代公布的調(diào)查結(jié)果令人震驚：享受免費醫(yī)療的患者與需個人承

32、擔(dān)部分費用的患者相比，前者的醫(yī)療費用多出了30%。0蘭德公司的研究說明道德風(fēng)險確實存在，而且非常嚴(yán)重。2.對于提高護(hù)理質(zhì)量的需求以及技術(shù)進(jìn)步隨著人們收入的提高，人們對高質(zhì)量醫(yī)療護(hù)理的需求不斷增加。此外，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步是幾十年來醫(yī)療保險開支在世界各國都持續(xù)上漲的罪魁禍?zhǔn)住＠?，以前沒有器官移植技術(shù)的時候，出現(xiàn)器官衰竭癥狀的患者很可能不治身故，但現(xiàn)在有了這種技術(shù)，醫(yī)療保險就不能因為費用昂貴而不允許使用。結(jié)果就是，如果我們想得到這種醫(yī)療效益，就必須付出相應(yīng)的代價。新的醫(yī)療技術(shù)的前進(jìn)步伐在任何時候似乎都不會放慢速度。如果過去的一切只是個開始的話，那么與提高生命質(zhì)量的承諾同時而來的就是標(biāo)

33、價極高的藥品與醫(yī)療服務(wù)。因此，這種原因的控制比道德風(fēng)險的控制更加困難。我們在下面“控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？”這一部分中將會進(jìn)一步感覺到這一點。3.人口老齡化國內(nèi)外的研究都表明，老年人的人均醫(yī)療費用是其他人的三到五倍。這些研究也表明，在老齡化的過程中，老齡人口醫(yī)療費用會增加。關(guān)于人口老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生總費用的影響，存在兩種不同的觀點，一種觀點認(rèn)為人口老齡化是醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的主要推動力，另一種觀點則認(rèn)為老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的影響并不大，因為盡管老年人口醫(yī)療費用很高，但是很難確定醫(yī)療費用總量的上升到底是人口結(jié)構(gòu)變化造成的，還是醫(yī)療費用、保險覆蓋率這些因素導(dǎo)致的。中國的企業(yè)年金計劃1.建立企業(yè)年金

34、的意義首先，建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前，我國社會基本養(yǎng)老保險制度面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，過重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個人賬戶空賬運行等，造成目前企業(yè)和職工繳費壓力增大。但職工退休后實際退休費又不高，僅依靠基本養(yǎng)老保險金難以提供較充足的退休保障，而由于我國基本養(yǎng)老保險計劃的財政負(fù)擔(dān)已經(jīng)過重，指望國家提供全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實，也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國際趨勢。根據(jù)我國養(yǎng)老保險制度的改革目標(biāo)，國家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金，使職工在得到基本養(yǎng)老保險金保障的同時，又有補(bǔ)充，養(yǎng)老保險的輔助，基本養(yǎng)老保險的替代率將逐步降低，企業(yè)年金在養(yǎng)老體

35、系中所占的比重會逐步升高，替代率比例也會提高，因此，企業(yè)年金在我國未來的養(yǎng)老保險體系中的重要作用是不言而喻的。其次，建立企業(yè)年金是企業(yè)實施人才發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)凝聚力的重要手段。有資料顯示，北美、歐洲等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀(jì)90年代以來，這些國家又將企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個人職業(yè)生涯設(shè)計、激勵性分配及老年生活保障結(jié)合起來，使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起，最大限度地調(diào)動了員工的積極性和創(chuàng)造性。國外的成功經(jīng)驗說明，企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企業(yè)利益同個人利益長期有機(jī)結(jié)合在一起，對激勵人才、吸引人才和留住人才，強(qiáng)化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢，確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實能起到重要作用

36、。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全，在不斷深化社會養(yǎng)老保障體系的今天，借鑒國外經(jīng)驗，加快完善企業(yè)年金體系，對提高企業(yè)凝聚力和競爭力顯得尤為重要。最后，發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系，促進(jìn)保險市場和資本市場發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)保險并不矛盾，而是可以相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運作方式，企業(yè)年金的經(jīng)營應(yīng)該交給多元化市場主體，實行商業(yè)化運作，并在市場上形成競爭機(jī)制。商業(yè)運作形成的市場競爭將推動企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營，由此帶來更好的服務(wù)和更高的效率。因此，發(fā)展基本養(yǎng)老保險與發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險可以同時進(jìn)行，這將有助于我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中逐步建立起比較完

37、善的養(yǎng)老保障體系。2.中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金0和個人儲蓄養(yǎng)老三個支柱組成。這基本構(gòu)成了一個人退休后收入保障的“三大塊”，即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補(bǔ)充性養(yǎng)老金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。其中，前者由國家強(qiáng)制執(zhí)行，后兩者則是自愿購買。但在以往相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，基本養(yǎng)老保險的替代率水平偏高，達(dá)到85%90%。由于中國養(yǎng)老保險體系建立較晚，吸納資金有限，許多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險基金來支付退休金，使得養(yǎng)老保險基金背負(fù)了上萬億元的隱形負(fù)債，債務(wù)和資金“缺口”嚴(yán)重。因此，迫切需要調(diào)整三個支柱的結(jié)構(gòu)，需要其他資金來源彌補(bǔ)職工退休收入的不

38、足，補(bǔ)充建立私人養(yǎng)老保障機(jī)制。1991年，在國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定中，第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補(bǔ)充養(yǎng)老保險”。1994年，勞動法規(guī)定：國家鼓勵用人單位根據(jù)本單位實際情況為勞動者建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險，將其用法律的形式確定下來。2000年，國務(wù)院頒布關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。雖然在制度上已經(jīng)建立，但作為“第二支柱”的企業(yè)年金，運行多年但進(jìn)展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，都與全球尤其是發(fā)達(dá)國家存在很大差距。在中國整個養(yǎng)老保障體系中，企業(yè)年金和

39、個人商業(yè)養(yǎng)老保險的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示，到2010年年底，中國的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年末，全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬人，粗略計算，建立年金計劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時企業(yè)總數(shù)的0.31%，參加企業(yè)年金計劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數(shù)的5.19%，占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%。從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國GDP的比重僅為0.76%，而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%。2013年國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布了關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見，提出：“完

40、善基本養(yǎng)老保險制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，發(fā)揮商業(yè)保險補(bǔ)充性作用?！笔藢萌腥珪ㄟ^的中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定也明確提出：“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構(gòu)建多層次社會保障體系?！?.中國企業(yè)年金的制度2004年5月，勞動和社會保障部頒布了20號令企業(yè)年金試行辦法，同時，勞動和社會保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號令企業(yè)年金基金管理試行辦法，這標(biāo)志著企業(yè)年金在我國已進(jìn)入實質(zhì)性的發(fā)展階段。（1）企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：第一，依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)；第二，具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；第三，已建立集體協(xié)商機(jī)制。但與基本養(yǎng)老的強(qiáng)制參加原則不

41、同，企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿決定。（2）繳費企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。對于繳費水平、執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定，但規(guī)定了上限額度，即企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵職工少繳、企業(yè)多繳。（3）基金的積累與管理企業(yè)年金采取確定繳費型完全累積方式，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)越大，所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高，使職工個人業(yè)績得到了體現(xiàn)。職工變動工作單位時，企業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實行企業(yè)年金制度的，其企業(yè)年金個人賬戶可

42、由原管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人（以下簡稱受托人），受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機(jī)構(gòu)作為賬戶管理人，負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運營機(jī)構(gòu)作為投資管理人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運營。受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人，負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。（4）支付水平與分配辦法職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。職工或退休人員死亡

43、后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。（5）遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個人實際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式O。EET模式是西方發(fā)達(dá)國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式。OECD國家中，法國、德國、美國、日本等多數(shù)國家均選擇了EET模式。2013年12月，財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知稱，自2014年1月1日起，我國將實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵和推動作用。退休計劃的主要類型企

44、業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是確定給付計劃。1.確定繳費計劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時，員工也負(fù)擔(dān)薪金一定比例的繳費。確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不確定的，要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風(fēng)險完全由員工承擔(dān)。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取，也可以用來購買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給付計劃確定給付計劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下，單

45、位根據(jù)確定的承諾支付額決定出資額，有的時候員工也會被要求承擔(dān)一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達(dá)到承諾的收益，單位就要承擔(dān)這種投資風(fēng)險。也就是說，確定給付計劃和確定繳費計劃的一個很大的區(qū)別就是前者由單位承擔(dān)投資風(fēng)險，后者由員工承擔(dān)投資風(fēng)險。在確定給付計劃中，最終給付的具體數(shù)額基于某個公式，其中工作年限和員工最后幾個服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會起決定作用?；趩T工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數(shù)額，有的時候影響還會很大。因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。員工福利的界定1.什么是員工

46、福利員工福利有廣義和狹義之分。廣義的福利包括除直接薪金之外的任何形態(tài)的津貼，如法定的社會保險、雇主支持的福利計劃、帶薪休假、員工持股等，而狹義的福利強(qiáng)調(diào)基于雇傭關(guān)系，并排除由政府直接承保和給付的部分。本章采用了基于廣義福利與雇主所支付的整體報酬的交叉概念，將員工福利界定為：企業(yè)基于雇傭關(guān)系，依據(jù)國家的強(qiáng)制性法令及相關(guān)規(guī)定，以企業(yè)自身的支付能力為依托，向員工所提供的、用以改善其本人和家庭生活質(zhì)量的各種以非貨幣工資和延期支付形式為主的補(bǔ)充性報酬與服務(wù)。2.員工福利的內(nèi)涵首先，員工福利是員工通過工作所應(yīng)該獲得的全部報酬的一部分，據(jù)美國商業(yè)部1993年的數(shù)據(jù)，只算與保險有關(guān)的保險金價值，就占發(fā)放工資額

47、的39.3%。但是，和工資、獎金等直接薪酬不同，員工福利并不與員工的工作業(yè)績掛鉤，例如法定保險、帶薪休假等，一個單位的員工與員工之間沒有太大差別。稍后我們會分析，為什么雇主不直接將這一部分福利以貨幣的形式和直接薪酬一起支付給員工，而要做這種看似復(fù)雜的福利計劃。其次，員工福利的一些項目要受到國家法律的強(qiáng)制性約束，如基本的社會保險、法定休假等，除此之外，企業(yè)的很多福利都是以稅收優(yōu)惠為前提的，這也必須受到一些規(guī)章制度的制約，遵從服務(wù)于社會目標(biāo)限制和托管的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。最后，與風(fēng)險有關(guān)的保障是員工福利的一個主要內(nèi)容，員工通過各種渠道可能享受到的保障可以分為三個層次：社會保險、企業(yè)提供的福利計劃以及個人購買

48、的商業(yè)保險。前兩者都是員工福利的內(nèi)容，社會保險是國家通過立法實施的一種強(qiáng)制性計劃，企業(yè)提供的團(tuán)體保險則可以由企業(yè)自主決定，它提供社會保險沒有覆蓋的那些風(fēng)險中的一部分。2個人商業(yè)保險則不包括在員工福利范圍內(nèi)，它完全是員工個人的選擇。彈性福利計劃傳統(tǒng)上，公司向員工提供的福利大多是固定的，即所有員工享有同樣的福利內(nèi)容。但是，員工實際的需求可能并不完全一樣，因此沒有選擇余地的統(tǒng)一型福利計劃往往無法滿足員工多樣化的需求，從而削弱了福利實施的效果。自20世紀(jì)70年代開始，西方發(fā)達(dá)國家的一些企業(yè)開始針對員工的不同需求提供不同的福利內(nèi)容，這就是彈性福利計劃，也稱為自選式福利計劃。至今，實施這種計劃的公司越來越

49、多。在彈性福利計劃下，通常雇主會提供一份列有各種福利項目的“菜單”，員工可從中自由選擇。當(dāng)然，這其中有一些非選項，如法定的社會保險。此外，每個福利項目都會有一個限額，公司還會根據(jù)員工的工資、工資年限、家庭背景等因素設(shè)定每一個員工所擁有的總福利限額，員工的選擇不能超出這個限額。如果員工選擇以領(lǐng)取現(xiàn)金的方式來替代福利，則所有存款均視為應(yīng)稅收入。彈性福利計劃之所以受到歡迎，就是因為它們提供了固定福利計劃中不可能的選擇。例如，某一無子女的員工就可以降低人壽保險金，而把節(jié)約下來的金額分配給一項保健計劃。在實踐中，彈性福利計劃主要有以下幾種類型，企業(yè)可以根據(jù)自己的實際情況和不同需要加以選擇。1.彈性支出賬

50、戶彈性支出賬戶對于員工來說非常靈活。它可以分為兩類償付賬戶：保健開支賬戶和子女保健賬戶，兩大賬戶保持獨立。員工在計劃開始時從其稅前收入中撥出一定數(shù)額的款項放入賬戶中，用來選購各種福利項目，如未保險的醫(yī)療和牙科費用以及子女的護(hù)理費用等。這一筆費用在計劃實行期間不可改變，除非是在規(guī)定條件之下，比如家庭狀況的變化。由于撥入該賬戶的金額不必繳所得稅，因此對員工具有吸引力。但同時，如果賬戶中的金額本年度沒有用完，那么既不能在來年使用，也不能以現(xiàn)金形式發(fā)放，而且已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)購福利款項也不得挪作他用，在計劃實行年末，員工將失去保留在任一償付賬戶中的一切金額（即“使用它或失去它”規(guī)則）。因為員工傾向于這種有選

51、擇權(quán)力的彈性福利計劃，所以比起為所有職工提供同額保險金的固定計劃中的同種保險，彈性計劃中的選擇會更貴。因此，在實際中更多的是給所有員工提供一個核心保險，員工在核心保險之外可以再做選擇，或者提供一些保險“套餐”，使員工縮小這種不利選擇的傾向。2.附加型彈性福利這是最為普遍的一種彈性福利計劃，它在現(xiàn)有的福利計劃之外，再提供一些福利項目或提高原有的福利水準(zhǔn)，由員工選擇。員工根據(jù)自己分配到的限額去認(rèn)購所需要的額外福利。有些公司規(guī)定，員工如果未用完自己的限額，余額可折發(fā)現(xiàn)金，但要和其他所得合并，繳納所得稅。如果員工購買的額外福利超過了限額，也可以從自己的稅前薪資中扣抵。3.核心加選擇型彈性福利顧名思義，

52、這種福利計劃就是由核心福利項目加上選擇福利項目組成的。核心福利是所有員工都享有的基本福利，不能隨意選擇。選擇福利項目則包括所有可以自由選擇的項目，并附有購買價格。每個員工都有一個福利限額，如果總值超過了所擁有的限額，差額就要折為現(xiàn)金由員工支付。這種福利計劃和附加型彈性福利最大的區(qū)別在于核心福利，后者的核心福利完全取自于原來的福利項目，附加的項目則是新增的；而前者相當(dāng)于重新設(shè)計了一套福利制度，如果公司以前就有福利制度的話，在新制度中要全部重新調(diào)整，以決定新的福利計劃要包括哪些項目，以及哪些項目屬于核心部分，哪些項目屬于選擇部分。4.福利“套餐”福利“套餐”即由企業(yè)提供多種固定的福利項目組合，員工

53、只能自由地選擇某種福利組合，而不能自己進(jìn)行組合。保險的運行保險公司的主要經(jīng)營活動可以劃分為費率厘定、展業(yè)、承保、損失理賠、投資五個環(huán)節(jié)。1.費率厘定保險費率是每一單位保險的價格，它和保險費不同，保險費取決于費率和購買保險的份數(shù)。保險費率由保險公司的精算部門厘定，包括純保費和附加保費兩部分。純保費完全是風(fēng)險的體現(xiàn)，取決于分?jǐn)偟矫恳伙L(fēng)險單位的預(yù)期損失，主要用于未來賠付，附加保費則用于支付公司的運營費用。如同其他商品價格一樣，保險費率是保險產(chǎn)品成本的體現(xiàn)。但保險業(yè)又有和其他行業(yè)不同的特點，因此，保險費率也與其他行業(yè)產(chǎn)品的價格有著不同的特征。首先，其他行業(yè)的產(chǎn)品在制定價格的時候，成本一般是確定可知的，

54、但保險產(chǎn)品是對未來的一種保障，而未來是什么樣現(xiàn)在還不能完全確定，因此，未來的成本只能是一種預(yù)測，費率就建立在這種預(yù)測的基礎(chǔ)之上。其次，其他很多行業(yè)的產(chǎn)品價格可以基于市場供需進(jìn)行漲跌，但由于保險特殊的角色，很多國家和地區(qū)的保險費率都要接受政府的監(jiān)管，不能過高，不能有不公平的差別對待，在一段時間內(nèi)要保持相對的穩(wěn)定。2.展業(yè)保險公司的展業(yè)部門有時也稱為代理部，是其銷售或市場策劃部門。該部門負(fù)責(zé)外部的銷售環(huán)節(jié)，由代理人或公司支付薪水的銷售代表負(fù)責(zé)。代理人是展業(yè)環(huán)節(jié)的中堅力量。產(chǎn)險公司和壽險公司的代理人有不同的作用，在財產(chǎn)和責(zé)任保險中，代理人是“授權(quán)訂立、終止、修改保險合同的個人”，在人壽保險中，代理人

55、的權(quán)限就受到較多的限制。除了通過代理人展業(yè)之外，近年來出現(xiàn)了一些新型的保險營銷渠道，如郵政保險、電話銷售、銀行保險等。3.承保并不是所有的風(fēng)險保險公司都會接納，保險公司會對風(fēng)險單位進(jìn)行選擇并且分級，這個過程就是承保。承保是防止逆向選擇的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它的目標(biāo)并不是選擇那些不會發(fā)生損失的風(fēng)險單位，而是要避免過多地承保實際損失大于預(yù)期損失的高風(fēng)險標(biāo)的。此外，保險公司也要通過承保來防止保險標(biāo)的過度集中以減少巨災(zāi)損失。承保的質(zhì)量直接關(guān)系到費率是否充分。精算師計算出來的費率，是由承保人員應(yīng)用于每一類型的標(biāo)的上的，因此，從事承保工作的人員必須具備敏銳的判斷力及有關(guān)不同風(fēng)險標(biāo)的損失的廣泛知識，只有這樣，才能做出

56、準(zhǔn)確的判斷。承保的過程不僅僅是接受或拒絕，還包括級別的調(diào)整。如某一個風(fēng)險單位在某個費率水平上不被承保，但它可能適合在另一個費率水平上被承保。4.損失理賠保險的損失補(bǔ)償作用是在理賠中實現(xiàn)的。理賠包括四個步驟：（1）通報損失。即向保險公司通報損失發(fā)生，大多數(shù)情況下，都要求通報要盡可能快。（2）調(diào)查。保險公司接到通報后，就要判斷是否真的發(fā)生了承保范圍內(nèi)的損失。（3）提供損失證明。（4）支付或拒絕支付。如果一切都符合規(guī)定，保險公司將賠付損失。如果不符合條件，如損失并沒有發(fā)生、保單未承保已發(fā)生的損失或索賠的金額不合理等，則拒賠。5.投資投資是保險經(jīng)營的重要支柱。由于用于投資的資金一部分必須支付未來的索賠

57、，因此保險投資的首要原則是安全性原則。投資回報是費率厘定過程中的一個重要變量。人壽保險公司在計算保費時會假設(shè)可獲得的最低利率，財產(chǎn)和責(zé)任保險公司也將投資收益考慮到費率計算中。保險的作用對于企業(yè)來說，保險的作用主要有以下幾點：1.經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償保險的首要目的就是當(dāng)被保險人遭受不可預(yù)期的損失時，按照保險合同向被保險人提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，為其迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營及正常的生活秩序提供保障。2.減少不確定性購買保險之前，當(dāng)企業(yè)面臨某種風(fēng)險時，未來是不確定的，不知道什么時候會發(fā)生風(fēng)險事故，事故造成的損失有多大。如果不購買保險，企業(yè)就會為此而擔(dān)憂，可能就會拿出精力和資金做一些其他的風(fēng)險控制工作。但購買保險之后，每年只需繳

58、納固定數(shù)額的保費即可，一旦發(fā)生損失，保險公司會按照合同進(jìn)行賠償，免除了企業(yè)的后顧之憂，減少了不確定性。3.提供防災(zāi)防損服務(wù)保險的作用與吸引力不僅僅是事后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，還包括事前的風(fēng)險分析與防災(zāi)防損服務(wù)。事實證明，許多完善的風(fēng)險管理制度都是由這兩方面合作完成的。保險公司擁有大量風(fēng)險事故的數(shù)據(jù)，具備如何對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以及如何進(jìn)行防災(zāi)防損的技術(shù)與手段，在風(fēng)險管理方面具有專業(yè)性。保險公司為企業(yè)提供防災(zāi)防損服務(wù)，不僅有技術(shù)上的優(yōu)勢，而且對保險公司最終降低索賠成本、通過降低風(fēng)險進(jìn)而降低保費來吸引消費者、獲得良好的聲譽(yù)與形象都有極大的幫助。4.投資由于保費是在保險金支付之前一段時間預(yù)先收取的，保險公司會從

59、中提留各種準(zhǔn)備金，并將這些暫時閑置的準(zhǔn)備金進(jìn)行投資。尤其對于壽險公司，投資更是對付利率風(fēng)險的重要手段。保險投資不僅會在一定程度上降低保費、保障公司業(yè)務(wù)的正常運行進(jìn)而保障投保人的利益，而且一些帶有投資理財功能的險種還會使投保人從中獲益。保險合同的風(fēng)險風(fēng)險池中的成員有兩種平攤損失的方式，一種是在損失發(fā)生后，根據(jù)實際損失的大小進(jìn)行平攤，另一種是在損失發(fā)生前，根據(jù)預(yù)估的損失、投資收益和管理費用事先收取費用。保險采用的是后者，這主要是出于以下原因：第一，如果事后分?jǐn)偅行┤丝赡軙蚍謹(jǐn)偟馁M用太多或自身經(jīng)濟(jì)條件一時不理想而延遲支付，或者在一些情況下逃避支付。第二，一些嚴(yán)重的直接損失往往伴隨著數(shù)額更大的間接

60、損失，此時受害者可能會急需經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，延遲支付索賠的結(jié)果會給那些遭受了損失的參加者帶來高昂的代價。第三，雖然在理想條件下，風(fēng)險池中的每個人都將負(fù)擔(dān)期望損失那么多的費用，費用的標(biāo)準(zhǔn)差為零。但這個理想條件并不總是滿足，加入風(fēng)險池中，究竟要負(fù)擔(dān)多少費用還是有一些不確定性，而事后攤派等于讓參加者承擔(dān)了這種不確定性。損失發(fā)生之前預(yù)先收取保險費，就和事后才能確定賠償數(shù)額及管理費用之間形成一個時間差，這個時間差使得收取的款項和支出的款項可能不一致，這就導(dǎo)致了風(fēng)險，這種由保險的固有機(jī)制帶來的風(fēng)險稱為償付能力不足風(fēng)險。保險合同的優(yōu)勢現(xiàn)實中，保險合同之所以成為一種常見的匯聚安排形式，就是因為它在本質(zhì)上降低了匯聚安排