財務管理常用函數(shù)分析課件

1、財務管理常用函數(shù)分析財務管理常用函數(shù)分析1、DDB（雙倍余額遞減折舊法）功能使用雙倍余額遞減法計算某項資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值語法結(jié)構DDB（cost;salvage;life;period;factor)參數(shù)約定Cost _資產(chǎn)原值。Salvage _資產(chǎn)在折舊期末的價值（資產(chǎn)殘值）。Life _折舊期限。Period _需要計算折舊值的期間Factor _雙倍余額遞減速率（自動設定為2）1、DDB（雙倍余額遞減折舊法）功能示例：用雙倍余額遞減法某工廠購買了一臺新機器，價值為240000元，使用期限為10年，殘值為30000元，要求：用雙倍余額遞減法計算第五年折舊值實驗步驟（1）打開EXCE

2、L表（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例：用雙倍余額遞減法某工廠購買了一臺新機器，價值為2400示例1：用雙倍余額遞減法實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇DDB函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.2（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果DDB（240000;30000;10；5;2)=19660.80示例1：用雙倍余額遞減法實驗步驟（續(xù)）財務管理常用函數(shù)分析

3、2、SLN（折線折舊法）功能使用折線折舊法計算某項資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值語法結(jié)構SLN（cost;salvage;life)參數(shù)約定Cost _資產(chǎn)原值。Salvage _資產(chǎn)在折舊期末的價值（資產(chǎn)殘值）。Life _折舊期限。2、SLN（折線折舊法）功能示例2：直線折舊法某工廠購買了一價值300000元的卡車，使用期限為10年，殘值為7500元，要求：用直線折舊法計算每年折舊額實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL直線折舊法sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：D2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例2：直

4、線折舊法某工廠購買了一價值300000元的卡車，使示例2：直線折舊法實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇SLN函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.3（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果SLN（300000;7500;10)=29250示例2：直線折舊法實驗步驟（續(xù)）財務管理常用函數(shù)分析財務管理常用函數(shù)分析3、PV（現(xiàn)值）功能在固定利率下，計算某項投資（或貸款）等額分期付款償還額或一次性償還額的現(xiàn)值。語法結(jié)構PV（rate;nper;pmt;fv;type)參數(shù)約定rat

5、e _各期利率。Nper _投資（或貸款）總期數(shù)。Pmt _每期等額收入或支出款項，也稱年金。Fv _未來值Type _用來指定各期的付款時間是在期初還是期末；1代表期初；0代表期末3、PV（現(xiàn)值）功能示例3：用PV法判斷投資保險公司業(yè)務員推銷一項增值保險年金，該保險購買成本為600000元，可以在今后20年內(nèi)于每月末回報500元。假定現(xiàn)在銀行存款利率為8%。問這筆投資是否值得？如果銀行存款利率預計要調(diào)整為6%。問這筆投資是否值得？實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL表現(xiàn)值sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。

6、在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例3：用PV法判斷投資保險公司業(yè)務員推銷一項增值保險年金，示例3：用PV法判斷投資實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇PV函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.2（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果|PV（0.08/12；12*20；500；0）|=|-59777.15| 600000 合算示例3：用PV法判斷投資實驗步驟（續(xù)）財務管理常用函數(shù)分析財務管理常用函數(shù)分析4、FV（終值）功能在固定利率下及等額分期付款方式下，計算某項投資

7、的未來值。語法結(jié)構FV（rate;nper;pmt;pv;type)參數(shù)約定rate _各期利率。Nper _投資（或貸款）總期數(shù)。Pmt _每期等額收入或支出款項，也稱年金。pv _現(xiàn)值，也稱本金Type _用來指定各期的付款時間是在期初還是期末；1代表期初；0代表期末4、FV（終值）功能示例4：用FV法計算終值企業(yè)欲設立一項償債基金，每月初存入20000，假設存款利率為5%，問3年后，該項基金應該有多少？實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL表終值sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元

8、格A2插入函數(shù)示例4：用FV法計算終值企業(yè)欲設立一項償債基金，每月初存入2示例4：用FV法計算終值實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇FV函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.2（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果FV(0.05/12；36；-2000;0；1)=778296.16示例4：用FV法計算終值實驗步驟（續(xù)）財務管理常用函數(shù)分析5、NPV（凈現(xiàn)值）功能在固定利率下，計算某項投資未來現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值。語法結(jié)構NPV（rate;value1;value2;)參數(shù)約定

9、rate _各期貼現(xiàn)率，是一固定值。value1;value2。_代表129筆支出及收入的參數(shù)值說明(1)函數(shù)NPV與函數(shù)PV(年金現(xiàn)值)相似.PV與NPV之間的主要差別:函數(shù)PV允許現(xiàn)金流在期或期末開始;而且PV的每一筆現(xiàn)金流數(shù)額在整個投資中必須是固定;而函數(shù)NPV的現(xiàn)金流是可變的(2)在計算NPV時,若投資額發(fā)生在第一年的期末,則將其作為參數(shù)Value的一部分.若投資額發(fā)生在第一年的期初,則投資額不作為value參數(shù)的一部分.必須用下列公式:NPV（rate;value2;value3;)-value15、NPV（凈現(xiàn)值）功能示例5：用NPV法計算凈現(xiàn)值企業(yè)欲投資300萬元開辦一家會員俱樂

10、部,預計建設期為一年,建成后未來五年中各年的凈收入分別為50萬、80萬、100萬、120萬、80萬。假定每年的貼現(xiàn)率是6%。計算該項投資的凈現(xiàn)值。實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL表凈現(xiàn)值sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例5：用NPV法計算凈現(xiàn)值企業(yè)欲投資300萬元開辦一家會員示例5：用NPV法計算凈現(xiàn)值實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇NPV函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.2（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認

11、（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果NPV(0.06；-300；50;80；100；120；80)=53.93若該項建設期為0，則應設置為NPV(0.06；50;80；100；120；80)-300示例5：用NPV法計算凈現(xiàn)值實驗步驟（續(xù)）財務管理常用函數(shù)分析財務管理常用函數(shù)分析6、IRR（內(nèi)部收益率）功能計算某項投資的內(nèi)部收益率。語法結(jié)構IRR（value1;value2;，GUSS)參數(shù)約定value1;value2。_代表129筆支出及收入的參數(shù)值rate _對函數(shù)IRR計算結(jié)果的估計值，如果忽略，則為0.1。說明(1)values必須包含至少

12、一個正值和一個負值，以計算內(nèi)部收益率。(2)函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應確定按需要的順序輸入支付和收入的數(shù)值(3)函數(shù)IRR與函數(shù)NPV的關系十分密切。函數(shù)IRR計算出的收益率即NPV為0時的利率, 下列公式顯示了函數(shù)NPV和函數(shù)IRR的相互關系:NPV（IRR;value2;value3;)=06、IRR（內(nèi)部收益率）功能示例6：用IRR（內(nèi)部收益率）某科研所開辦一家信息咨詢公司,估計需要70000元的投資，預期今后五年中各年的凈收入分別為12000、15000、18000、21000和22000元。計算該項投資的內(nèi)部收益率。實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL表內(nèi)部

13、收益率sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例6：用IRR（內(nèi)部收益率）某科研所開辦一家信息咨詢公司,示例6： IRR（內(nèi)部收益率）實驗步驟（續(xù)）（6）在函數(shù)分類菜單下點擊財務，在右邊的函數(shù)名中選擇IRR函數(shù)，出現(xiàn)該函數(shù)的對話框，如圖1.3.2（7）根據(jù)示例的資料及對話框，輸入各參數(shù)，點擊確認（8）設置單元格屬性與格式。點擊格式菜單，選擇單元格中數(shù)值，定義小數(shù)位。實驗結(jié)果MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34%示例6： IRR（內(nèi)部收益率）實驗步驟（續(xù)）財務管理

14、常用函數(shù)分析財務管理常用函數(shù)分析7、MIRR（修正內(nèi)部收益率）功能計算某項投資獲取的現(xiàn)金進行再投資的收益率。語法結(jié)構MIRR（values;finance_rate;reinvest_rate)參數(shù)約定Values _代表129筆支出及收入的參數(shù)值Finance_rate _為投入資金的融資利率Reinves_rate _為各期收入凈額再投資的收益率。說明函數(shù)MIRR根據(jù)輸入值的次序來注釋現(xiàn)金流的次序。所以，務必按照實際的順序輸入支出和收入額，并使用正確的正負號（現(xiàn)金流入為正號，現(xiàn)金流出為負號）7、MIRR（修正內(nèi)部收益率）功能示例7： MIRR（修正內(nèi)部收益率）盛發(fā)漁業(yè)公司從事商業(yè)性捕于工作，現(xiàn)在已經(jīng)是第五年頭。5年前年利率10%借款120000元買了一艘捕魚船，這五年每年的收入分別是39000、30000、21000、37000、和46000元。其間又將所獲利潤用以新投資，每年報酬率為12%，計算其修正內(nèi)部收益率。實驗步驟（1）打開財務管理函數(shù)EXCEL表修正內(nèi)部收益率sheet（2）在工作表選擇存放實驗數(shù)據(jù)的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數(shù)據(jù)（4）選擇存放實驗結(jié)果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2插入函數(shù)示例7： MIRR（修正內(nèi)部收益率）盛發(fā)漁業(yè)