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1、泓域/多層紡織材料公司風險管理評估多層紡織材料公司風險管理評估目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113645638 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113645638 h 2 HYPERLINK l _Toc113645639 二、 基本原則 PAGEREF _Toc113645639 h 3 HYPERLINK l _Toc113645640 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113645640 h 4 HYPERLINK l _Toc113645641 四、 主觀風險源 PAGEREF _Toc113645641 h 5 HYPERL

2、INK l _Toc113645642 五、 客觀風險源 PAGEREF _Toc113645642 h 6 HYPERLINK l _Toc113645643 六、 風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷,上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長,因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內,清單中的項目包括修理或重置資產(chǎn)的成本,伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答:“我們公司會面臨這樣的風險嗎?”在回答這些問題的過程中,風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。 PAGEREF _Toc113645643 h 9 HY

3、PERLINK l _Toc113645644 七、 在運用風險清單的過程中,還需要配合以其他輔助方法作為補充,才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多,常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中,這些方法也都不是面面俱到,各種方法是相互補充的。 PAGEREF _Toc113645644 h 11 HYPERLINK l _Toc113645645 八、 員工福利的界定 PAGEREF _Toc113645645 h 21 HYPERLINK l _Toc113645646 九、 員工福利的形式 PAGEREF _To

4、c113645646 h 22 HYPERLINK l _Toc113645647 十、 管理式醫(yī)療保險 PAGEREF _Toc113645647 h 26 HYPERLINK l _Toc113645648 十一、 中國的多層次醫(yī)療保障體系框架 PAGEREF _Toc113645648 h 30 HYPERLINK l _Toc113645649 十二、 巨災證券化 PAGEREF _Toc113645649 h 32 HYPERLINK l _Toc113645650 十三、 政府 PAGEREF _Toc113645650 h 33 HYPERLINK l _Toc113645651

5、 十四、 國家洪水保險計劃的管理 PAGEREF _Toc113645651 h 34 HYPERLINK l _Toc113645652 十五、 美國水災風險管理的發(fā)展歷程 PAGEREF _Toc113645652 h 36 HYPERLINK l _Toc113645653 十六、 巨災風險保險與再保險 PAGEREF _Toc113645653 h 44 HYPERLINK l _Toc113645654 十七、 項目概況 PAGEREF _Toc113645654 h 46 HYPERLINK l _Toc113645655 十八、 公司簡介 PAGEREF _Toc11364565

6、5 h 47 HYPERLINK l _Toc113645656 十九、 建設進度分析 PAGEREF _Toc113645656 h 48 HYPERLINK l _Toc113645657 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113645657 h 49 HYPERLINK l _Toc113645658 二十、 項目投資分析 PAGEREF _Toc113645658 h 50 HYPERLINK l _Toc113645659 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113645659 h 52 HYPERLINK l _Toc113645660 建設期利息估算表 PAGE

7、REF _Toc113645660 h 53 HYPERLINK l _Toc113645661 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113645661 h 54 HYPERLINK l _Toc113645662 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113645662 h 56 HYPERLINK l _Toc113645663 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113645663 h 57產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析預計全市地區(qū)生產(chǎn)總值增長7%,提前實現(xiàn)比2010年翻一番目標。一般公共預算收入增長2.4%,其中稅收收入占比達84%。規(guī)上工業(yè)增加值增長7.8%,保持全省前列。

8、社會消費品零售總額增長8.8%,位居全省第一。新增社會融資規(guī)模2200億元,其中新增貸款1437億元、創(chuàng)十年來最好水平。適應發(fā)展進入新階段、社會主要矛盾發(fā)生變化的必然要求,突出系統(tǒng)思維、辯證思維、創(chuàng)新思維、底線思維,把注意力集中到解決各種不平衡不充分問題上,集中到打基礎、謀長遠的大事要事上,使創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享五大理念成為引領高質量發(fā)展最強大的動力。主動把無錫發(fā)展放在更高的坐標系中進行審視,對標學習上海、深圳、雄安等先進地區(qū),善于跟最好的學,敢于跟最強的爭,努力在瞄準標桿、追趕標桿、超越標桿中爭做他人的標桿。綜合各方面因素,今年全市經(jīng)濟社會發(fā)展的主要預期目標是:地區(qū)生產(chǎn)總值增長6.5

9、%7%,一般公共預算收入增長4.5%以上,規(guī)上工業(yè)增加值增長7.5%以上,規(guī)上固定資產(chǎn)投資增長6%左右,社會消費品零售總額增長8%8.5%,外貿進出口穩(wěn)中提質,實際使用外資36億美元左右,全社會研發(fā)經(jīng)費支出占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達到2.95%以上,居民消費價格漲幅控制在3.5%以內,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入與經(jīng)濟增長同步,城鎮(zhèn)登記失業(yè)率控制在4%以內,單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗降低3%左右?;驹瓌t堅持創(chuàng)新引領。強化科技創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領作用,加強產(chǎn)業(yè)基礎、共性技術、高端替代應用創(chuàng)新,加大新技術應用力度,推動業(yè)態(tài)變革、價值創(chuàng)造和結構升級。堅持需求導向。以適應醫(yī)療健康、安全防護、海洋經(jīng)濟、環(huán)境保護等領域需

10、求為重點,加強產(chǎn)品開發(fā)設計,增強質量保障能力,提升工程化服務水平,拓展多元化市場。堅持結構優(yōu)化。營造公平競爭發(fā)展環(huán)境,運用市場機制淘汰落后產(chǎn)能,加大行業(yè)高端化、數(shù)字化、綠色化轉型力度,培育優(yōu)質品牌和“專精特新”中小企業(yè)。堅持合作共贏。鼓勵產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)與基礎材料及終端應用企業(yè)加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游銜接,完善覆蓋生產(chǎn)與應用的標準檢測評價體系,建立誠信共贏產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度,產(chǎn)品銷售形勢良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不

11、能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設,公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約,為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級,公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動,不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質量水平提升到同類產(chǎn)品的領先水準,提高生產(chǎn)的靈活性和適應性,契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢,保持公司在領域的國內領先地位。主觀風險源風險是客觀存在的,但人類對風險的認識卻并不完全都是客觀的,換句

12、話說,由于我們所掌握的信息有限,或者風險管理者對風險的理解、估算的能力有限,實踐中對風險的認識往往摻雜了主觀的判斷,而當主觀判斷和客觀實際有差別時,就可能給面臨風險的組織帶來不確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風險造成的,而是由進行風險管理的人員造成的,我們將這種風險的來源稱為認知環(huán)境。來自客觀風險源和主觀風險源的不確定可以分別被稱為隨機不確定和模糊不確定。隨機不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定,是由大量的經(jīng)歷或試驗所揭示出的一種性質。它是指那些有明確的定義,但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗就是一個典型的隨機不確定的例子,我們無法確定未來一次投幣的結果是正

13、面還是反面,但有一點是肯定的,即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知,隨機不確定不是由于人們對事件不了解,而是由于事件結果所固有的狹義的不唯所造成的,即雖然結果是正還是反不能唯一確定,但結果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災受災面積占當年播種面積的比例大于10%”這個事件是有明確定義的,但在未來的任何一年里,誰都無法預料它是否一定發(fā)生,而只能給出一個概率值,表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此,我們用概率論來處理隨機不確定。模糊不確定是一種廣義的結果不唯一,這里,不僅結果的取值不唯一,而且各種可能取值的概率也不能確定,即不能確定結果概率分布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這

14、種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機制缺乏深刻的認識而造成的。由于我們對風險的認識決定了我們的行為,當我們對風險的認識和實際有差別時,事先的決策就可能是錯誤的,這就會帶來新的損失??陀^風險源1.自然環(huán)境自然環(huán)境是最基本的風險源,地震、干旱和過度降水都可能導致?lián)p失,當然,它也可能是機遇的來源,例如,睛朗的天氣就可能使旅游業(yè)收入增長。2.人為環(huán)境自然環(huán)境復雜多變,但隨著對大自然的不斷探索,人們已經(jīng)掌握了很多規(guī)律,一些自然現(xiàn)象可以準確預測,還有一些自然現(xiàn)象可以在概率的意義上預測,而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用,其規(guī)律摸索起來就較為困難,在分析風險的來源時,可以將人為環(huán)境進一步細分如下:(1)社會環(huán)

15、境社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結構和制度。當人們的道德信仰和價值觀受到?jīng)_擊時,就可能發(fā)生一些意想不到的事件,這些事件可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外,不同國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差別。當一個公司要拓展國際業(yè)務時,就會面臨社會環(huán)境帶來的風險。例如,美國人和日本人在價值觀和行為方式上有很大的差別,許多美國的商業(yè)經(jīng)理在開始要進入日本市場時都覺得日本社會獨特的價值觀和道德標準給他們的業(yè)務帶來了很大的不確定性。(2)政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產(chǎn)生影響,如貨幣政策、財政政策等。在一個國家,政治環(huán)境可能是非常重要的風險源,尤其是國家領導人更換時,原來的很多政策

16、就可能發(fā)生改變,從而對某些特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴格的有害廢料處理條例等。政策的變化有時也會使企業(yè)受益,如我國的西部開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略,都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機遇。在國際領域,政治環(huán)境非常復雜,一些政府是民主政府,也有一些政府可能會對商業(yè)活動抱有敵意,外資可能被當?shù)卣涔珱]收,稅收政策也可能突然發(fā)生變化??鐕驹谧R別風險時,都要考慮東道國的政治環(huán)境,風險經(jīng)理要了解東道國政府是如何上臺的、權力是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機構是怎樣一種狀況。(3)經(jīng)濟環(huán)境企業(yè)的很多風險,尤其是市場價格風險,都和經(jīng)濟環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來說,

17、經(jīng)濟環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來,但經(jīng)濟全球化、金融一體化也導致了經(jīng)濟環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有的新變化。政府對經(jīng)濟環(huán)境有影響,但政府并不能完全控制經(jīng)濟環(huán)境。(4)法律環(huán)境在企業(yè)經(jīng)營中,相當一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這樣處于轉型期的國家,法律也在隨著市場情況的變化而進行調整,這些標準的變化很難事先預測。從整個國際環(huán)境的角度來看,各種不同法律體系的存在對企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn),如果是跨國公司,那么就會面臨非常復雜的法律風險,對于產(chǎn)品責任法、汽車責任法、合同法和環(huán)境保護法這些與企業(yè)經(jīng)營管理密切相關的法律,各國之間的條款可能有很大差別。(5)操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運作和程序。對雇員進行提

18、拔、雇傭和解雇的制度可能產(chǎn)生法律責任,生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風險,企業(yè)的活動可能危害環(huán)境,根據(jù)相應的環(huán)境保護法受到懲罰。操作環(huán)境也可能帶來收益,因為操作環(huán)境是一個企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務的直接來源。風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷,上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長,因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內,清單中的項目包括修理或重置資產(chǎn)的成本,伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答:“我們公司會面臨這樣的風險嗎?”在回答這些問題的過程中,風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。這些標準表格的優(yōu)點是經(jīng)濟方

19、便,適合新公司、初次想構建風險管理制度的公司或缺乏專業(yè)風險管理人員的公司使用,這些表格可以幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風險,并降低忽略重要風險源的可能性。但是,標準表格也有兩個嚴重的局限。首先,由于這些清單都是標準化的,適合于所有企業(yè),因此針對性就較差,一個特殊企業(yè)面臨的特殊風險就可能沒有包含進去。其次,這些清單都是在傳統(tǒng)風險管理階段設計出來的,傳統(tǒng)的風險管理只考慮純粹風險,不涉及投機風險,所以風險清單中也都沒有關于投機風險的項目。風險經(jīng)理在使用這些表格時,要認識到這些局限性,使用一些輔助手段來配合風險清單的應用,彌補風險清單的不足。比較常見的風險清單有風險分析調查表、保單檢視表和資產(chǎn)暴露分析

20、表。1、風險分析調查表風險分析調查表是由保險公司的專業(yè)人員及有關學會就企業(yè)可能遭受的風險進行詳盡的調查與分析后做成的報告書,它包含了所有的純粹風險。應用較多的調查表是由美國管理學會、風險與保險管理學會和國際風險管理研究所分別編制的,又稱為“事實的發(fā)現(xiàn)者”。2、保單檢視表保單檢視表是將保險公司現(xiàn)行出售的保險單所列出的風險與風險分析調查表的項目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所面臨的可保風險的調查,但在不可保風險的識別方面就有一定的缺陷,此外,使用這種表格時要求使用者具有保險專業(yè)知識,對保單性質和條款有較深的了解。3、資產(chǎn)一暴露分析表美國管理學會在設計了風險分析調查表之后,又編制了資產(chǎn)一

21、暴露分析表供企業(yè)界使用。該表的內容分為兩大類,一類是資產(chǎn),包括實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn),另一類是損失暴露,包括直接損失暴露、間接損失暴露和第三者責任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業(yè)所有的資產(chǎn)可能面臨的風險損失,它不僅僅局限于可保風險,也包含不可保的純粹風險,如果將它和風險分析調查表配合使用,會取得更好的效果。在運用風險清單的過程中,還需要配合以其他輔助方法作為補充,才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多,常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中,這些方法也都不是面面俱到,各種方法是相互補充的。(一)財務報表分析法財

22、務報表是企業(yè)一定期間內經(jīng)濟活動及其經(jīng)濟效果的綜合反映,它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟活動情況,包括企業(yè)的建筑物、機器設備、產(chǎn)品種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項目。財務報表還可以反映出企業(yè)內各部門之間的相互關系,企業(yè)對供貨方、消費者的依賴程度,企業(yè)財務計劃與財務狀況,企業(yè)過去處理風險的財務開支以及過去曾發(fā)生的風險損失規(guī)模等。財務報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點是,首先,因為任何企業(yè)的經(jīng)營活動最終涉及的不是現(xiàn)金就是財產(chǎn),所以對這些項目進行研究會非??煽亢涂陀^;其次,財務報表很容易得到,不像現(xiàn)場調查法或流程圖法那樣需要花費大量的時間實地采集資料和繪制特別的圖表;再次,應用財務報表法進行風險識

23、別的結果也是用財務術語的形式表達的,企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受;最后,雖然財務報表法在初期只是用來識別純粹風險,但實際上因為財務報表中也包含投機風險的信息,所以這種方法也可以用來識別企業(yè)的金融風險。企業(yè)重要的財務報表有資產(chǎn)負債表、損益表、財務狀況變動表等。通過資產(chǎn)負債表,我們可以得到損失暴露的信息,損益表中體現(xiàn)了公司業(yè)務盈虧風險的來源,財務狀況變動表則反映了現(xiàn)金流量的風險。應用財務報表識別風險,關鍵是從損失暴露入手,先找出損失暴露,再設想可能對這些損失暴露有影響的風險源。以企業(yè)的建筑物為例,企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負債表中予以注明,出租的建筑物以附注的形式注明,未來建筑物

24、的購置在預算和戰(zhàn)略計劃中注明。明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后,就能考慮與它們相聯(lián)系的潛在損失,包括一旦發(fā)生損毀后的修理費用、內置的存貨和設備的價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內受到傷害后導致的損失。如果是出租的建筑物,還要考慮它被損壞時對租賃合同的處置以及替代設施的成本。按照這樣一種思維方式,利用財務報表就能夠識別出企業(yè)面臨的財產(chǎn)風險、責任風險和人力資本風險。(二)流程圖法流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識別風險的方法。應用這種方法時,首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運營過程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多,按流程的內容劃分,可分為內部流程圖和外部流程圖;按流程

25、的表現(xiàn)形式劃分,可分為實物流程圖和價值流程圖。1.內部流程圖與外部流程圖只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內部流程圖,包含供貨與銷售環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。2.實物流程圖與價值流程圖實物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應到成品完成的生產(chǎn)全過程,除了像上述流程圖那樣將各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連線連接起來以外,每個環(huán)節(jié)(如車間A、倉庫B)中還標出產(chǎn)品名稱,連線上則標出流動產(chǎn)品的數(shù)量。從實物流程圖中可以明顯看出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關系。例如,車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標出了產(chǎn)品流動的數(shù)量,如果某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出

26、來。價值流程圖和實物流程圖非常相似,所不同的是,在實物流程圖中,各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標出的是物品的名稱和數(shù)量,而價值流程圖標出的是物品的價值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后,就要對其進行靜態(tài)與動態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析,就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調查,找出潛在的風險,并分析風險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進行分析時,就要思考這些問題:“1號倉庫和2號倉庫面臨火災風險嗎?面臨水災風險嗎?”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置?采取了適當?shù)拇胧┮苑肋@些原料失火嗎?地板是否干凈,有沒有可能導致工人摔倒?”“是否有某種危險對半成品庫構成威脅?”“成品倉庫有沒有防火設施?成品有沒有可能被水浸泡

27、?”類似于這樣的問題都是針對單獨某個生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的,而動態(tài)分析則著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關系,以找出那些關鍵環(huán)節(jié)。例如,時尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫,然后再開始縫制,那么半成品庫就是整個生產(chǎn)流程中一個非常關鍵的環(huán)節(jié),一旦發(fā)生重大事故,公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品責任風險。再如,公司有七成的原料來自供應商甲,一旦該供應商不能按期供貨,就可能導致公司的連帶營業(yè)中斷。又如,時尚制衣公司的產(chǎn)品90%外銷美國,那么,影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素,也是連帶營業(yè)中斷風險的來源。 由此可以看出,流程圖法的思路是,依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程序,將公司的運作分成一個一個

28、的環(huán)節(jié),再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的關系。這樣更有助于識別關鍵環(huán)節(jié),并可進行初步的風險評估。流程圖法的優(yōu)點在于清晰、形象,基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)中的風險,而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風險的識別極為有效。但流程圖只強調事故的結果,并不關注損失的原因,因此,要想分析風險因素,就要和其他方法配合使用。(三)事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾電話實驗室于1962年首先提出的。它最早被應用于空間項目,之后,這種方法得到迅速發(fā)展,并不斷改進。事故樹是一種樹狀圖,由節(jié)點和連線組成,節(jié)點表示某一具體環(huán)節(jié),連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關系,這些都和流程圖相似,但不同的是,流程圖關注的是風險的結果,而事故樹

29、關注的是事故的原因。它是一種邏輯分析過程,遵循邏輯演繹的分析原則,從某一事故的結果開始,分析各種可能引起事故的原因。事故樹法既可以進行定量分析,也可以進行定性分析,既可以求出事故發(fā)生的概率,也可以識別系統(tǒng)的風險因素。同時,事故樹簡單、形象,邏輯性強,應用廣泛。(四)現(xiàn)場檢查與交流法有的時候,用上面這些方法仍然難以識別出全部的風險,所以風險經(jīng)理到現(xiàn)場實地檢查各個部門的運作是十分重要的,這是風險經(jīng)理必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設施及進行的各項操作,風險經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動和行為方式。在進行現(xiàn)場檢查前要做好充足的準備,對所要調查的部門及其風險暴露做一個大致的了解,準備好現(xiàn)場調查表,對所

30、調查的每一個項目進行填寫。如果對某一個項目不是第一次調查,則要找出上次填過的表格進行對照。再次檢查時就要重點檢查減壓閥是否修好了。現(xiàn)場檢查的優(yōu)點非常明顯,風險經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。同時,在實踐中,雖然這是風險經(jīng)理最直接發(fā)現(xiàn)風險的方法,但風險經(jīng)理畢竟不可能時刻在生產(chǎn)經(jīng)營的第一線,最了解企業(yè)運作的是一線人員,他們不一定都有非常敏銳的風險意識,但風險經(jīng)理卻可以從他們的介紹中覺察到風險。這樣,在現(xiàn)場檢查之余,和其他部門的交流就顯得極為重要,而與各部門管理人員建立和維持良好的關系也有助于管理的促進。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報告,也可以是書面的定期報告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調查的有效補充,風

31、險經(jīng)理通過這種交流不僅可以認識到現(xiàn)場調查時沒有發(fā)覺的風險隱患,還能隨時掌握在兩次現(xiàn)場調查之間出現(xiàn)的新風險?,F(xiàn)場檢查方法最大缺點就是需要花費大量的時間,成本較高。(五)風險形勢估計法以上各種方法主要針對已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié),而對于擬建設的項目,可以應用風險形勢估計法。1.資料的收集資料和數(shù)據(jù)的完備性直接決定著風險識別的成功與否,尤其對于擬籌建的項目,因為項目運作以后的各種情況在當前來說都是預想的,因此,那些將要成為事實的信息就更為重要,風險管理者要從這些信息中發(fā)現(xiàn)風險的跡象。這些資料包括項目本身的情況、項目的環(huán)境以及二者之間的關系,具體包括:(1)項目產(chǎn)品或服務的說明書項目完成之后,要向

32、市場或社會提供產(chǎn)品或服務。項目產(chǎn)品或服務的性質涉及多種不確定性,這些不確定性在很大程度上決定了項目將會面臨什么風險。例如,對于一個加工皮革的項目,用什么樣的原料、工藝和設備,技術人員和工人的層次,產(chǎn)品的銷路是否可以預知,銷路如何等,這些信息在項目產(chǎn)品或服務的說明中都有記載。一般而言,在所有其他風險因素相同的情況下,需要成熟技術的產(chǎn)品面臨的風險將會比需要創(chuàng)新和發(fā)明的產(chǎn)品少。(2)項目的前提、假設和制約因素項目的建議書、可行性研究報告、設計或其他文件一般都是建立在一些假設、前提和預測的基礎上,但這些前提和假設在項目實施期間也有可能并不成立,因此,項目的前提和假設之中就隱藏著風險。任何一個項目都處于

33、一定的環(huán)境之中,受到一些內部和外部因素的制約。這些制約因素中,有的是項目活動主體無法控制的,例如法律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如,對于某個收費公路項目,政府規(guī)劃部門規(guī)定了公路線路,要求施工時不得破壞沿線自然環(huán)境,收費標準必須報批,投資者的資本金必須超過項目預算的40%,雨季不能施工等。這些無法控制的制約因素中也隱藏著風險。為了找出項目的所有前提、假設和制約因素,應當對項目的一些管理計劃進行審查。例如,范圍管理計劃中的范圍說明書能夠揭示出項目的成本和進度目標是否定得太高,審查其中的工作分解結構,可以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機會或危險。又如,對人力資源與溝通管理計劃進行審查,可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對項目的順利進展有

34、重大影響。再如,項目采購與合同管理計劃中有關于采取何種計價形式的合同的說明,采用不同形式的合同,項目管理者將要承擔的風險也不同。一般情況下,成本加酬金合同有利于承包商,不利于項目業(yè)主,但如果預測表明項目所在地的經(jīng)濟不景氣將繼續(xù)下去,則由于人工、材料等價格的下降,成本加酬金合同就會給業(yè)主項目管理者帶來機會。(3)與本項目類似的先例曾經(jīng)實施過的可與本項目類比的項目及其經(jīng)驗教訓對于識別本項目的風險非常有用。風險管理者可以通過翻閱過去項目的檔案,分析其財務資料,如費用估算、會計賬目等,向曾經(jīng)參與該項目的有關各方面進行咨詢來類推評估項目的風險。2.風險形勢估計風險形勢估計通過明確項目的目標、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術以

35、及實現(xiàn)項目目標的手段和資源來確定項目及其環(huán)境的不確定性。首先,項目的目標如果含糊不清,則無法評價項目目標是否已經(jīng)達到,也無法激勵人們制定實現(xiàn)項目目標的戰(zhàn)略。項目目標要量化,目的是便于測量項目的進展、及時發(fā)現(xiàn)問題、當不同的目標出現(xiàn)沖突時便于權衡利弊、判定項目目標是否能夠實現(xiàn)以及在必要時改變項目的方向或及時果斷地中斷項目。其次,戰(zhàn)略和保證項目目標實現(xiàn)的方針、步驟或方法,決定了項目的行動方向。例如,市政府要建設一個自來水項目以便擴大自來水的供應能力,這里,如何籌集建設資金以及具體由誰實施就是一個戰(zhàn)略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預算撥款,具體由市政工程局實施,另一種方法則向社會公開招標,由社會上有實力

36、、信譽好的投資者按市政府的要求建設這個項目。最后,戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術來實現(xiàn),戰(zhàn)術決定了在給定的條件下項目的目標最終如何實現(xiàn)。具體的戰(zhàn)術要根據(jù)可用的手段和資源情況確定,可用資源的質和量決定了選用何種戰(zhàn)術。對于項目而言,預算資金和時間是主要的手段和資源,弄清項目有多少可以動用的資源,對于實施戰(zhàn)術,進而實現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和項目目標是非常重要的。員工福利的界定1.什么是員工福利員工福利有廣義和狹義之分。廣義的福利包括除直接薪金之外的任何形態(tài)的津貼,如法定的社會保險、雇主支持的福利計劃、帶薪休假、員工持股等,而狹義的福利強調基于雇傭關系,并排除由政府直接承保和給付的部分。本章采用了基于廣義福利與雇主所支付的整體報酬的

37、交叉概念,將員工福利界定為:企業(yè)基于雇傭關系,依據(jù)國家的強制性法令及相關規(guī)定,以企業(yè)自身的支付能力為依托,向員工所提供的、用以改善其本人和家庭生活質量的各種以非貨幣工資和延期支付形式為主的補充性報酬與服務。2.員工福利的內涵首先,員工福利是員工通過工作所應該獲得的全部報酬的一部分,據(jù)美國商業(yè)部1993年的數(shù)據(jù),只算與保險有關的保險金價值,就占發(fā)放工資額的39.3%。但是,和工資、獎金等直接薪酬不同,員工福利并不與員工的工作業(yè)績掛鉤,例如法定保險、帶薪休假等,一個單位的員工與員工之間沒有太大差別。稍后我們會分析,為什么雇主不直接將這一部分福利以貨幣的形式和直接薪酬一起支付給員工,而要做這種看似復

38、雜的福利計劃。其次,員工福利的一些項目要受到國家法律的強制性約束,如基本的社會保險、法定休假等,除此之外,企業(yè)的很多福利都是以稅收優(yōu)惠為前提的,這也必須受到一些規(guī)章制度的制約,遵從服務于社會目標限制和托管的復雜網(wǎng)絡。最后,與風險有關的保障是員工福利的一個主要內容,員工通過各種渠道可能享受到的保障可以分為三個層次:社會保險、企業(yè)提供的福利計劃以及個人購買的商業(yè)保險。前兩者都是員工福利的內容,社會保險是國家通過立法實施的一種強制性計劃,企業(yè)提供的團體保險則可以由企業(yè)自主決定,它提供社會保險沒有覆蓋的那些風險中的一部分。2個人商業(yè)保險則不包括在員工福利范圍內,它完全是員工個人的選擇。員工福利的形式員

39、工福利分為法定福利和企業(yè)福利兩部分。1.法定福利法定福利是國家通過立法強制實施的員工福利,包括社會保險和各類休假制度。社會保險旨在保障勞動者在遭遇年老、生病、傷殘、失業(yè)、生育或死亡等風險事故,暫時或永久性地失去勞動能力或勞動機會,從而全部或部分喪失生活來源的情況下,能夠享受國家或社會給予的物質幫助,維持其基本的生活水平。由于各國的歷史、經(jīng)濟、文化、價值觀等因素的差異,社會保險制度也存在著不同的模式。2.企業(yè)福利企業(yè)福利是企業(yè)自主建立的,為滿足員工的生活和工作需要,在法定福利之外向員工及其家屬提供的一系列福利項目。企業(yè)福利對法定福利起到補充作用,包括健康保健計劃、收入保障計劃和員工服務計劃。健康

40、保健計劃和收入保障計劃是以保險的形式實施的,它與個人商業(yè)保險既有聯(lián)系,又有區(qū)別。它具有商業(yè)保險的一般特性,其具體經(jīng)營方式和管理方式也與商業(yè)保險有相同之處,實際上大多數(shù)員工福利計劃就是按照商業(yè)保險的模式經(jīng)營,或交由商業(yè)保險公司經(jīng)營的。但二者也有本質的區(qū)別,即保障計劃享受財政、稅收上的優(yōu)惠政策,而個人商業(yè)保險則不能享受這種優(yōu)惠,必須向國家依法足額納稅。(1)收入保障計劃收入保障計劃的目的是保障或提高員工的收入,主要包括以下幾個部分:第一,企業(yè)年金。企業(yè)年金是社會養(yǎng)老保險的補充,它由企業(yè)自主發(fā)起,是一種延期支付的工資收入。大多數(shù)發(fā)達國家都建立了企業(yè)年金制度,甚至有一些國家通過立法,把企業(yè)年金變成了國

41、家強制性的養(yǎng)老金制度。第四節(jié)將會詳細介紹企業(yè)年金。第二,人壽保險。死亡是每個員工都面臨的風險,員工會擔心因其去世而使家庭收入大幅減少,而雇主資助的人壽保險則使員工在一定程度上免除了后顧之憂。在美國,大約有91%的大公司向員工提供人壽保險。1998年制造業(yè)平均為每位員工提供了179美元的人壽保險,而非制造業(yè)人均有120美元。0絕大部分的雇主(79%)支付全額保費,其中超過40%的人壽保險覆蓋了退休職工,2/3的保單包含了意外死亡和傷殘條款。當員工離開公司時,原公司所提供的人壽保險就會被取消,這主要是為了鼓勵員工為公司長期工作。第三,住房援助計劃。住房援助計劃包括住房貸款利息給付和住房補貼。前者是

42、指為購房員工支付住房貸款的利息,其額度基于員工的薪酬級別和職務級別,后者則指無論員工購房與否,企業(yè)每月均按照一定標準向員工支付一定額度的現(xiàn)金,作為員工住房費用的補貼。例如,我國的住房公積金制度就是一種住房補貼。第四,員工持股等。(2)健康保健計劃健康保健計劃是企業(yè)為員工建立的,在社會醫(yī)療保險保障范圍之外的補充醫(yī)療保險計劃。在不同的國家,公司為員工提供的健康保健計劃有所不同。如在美國,雇主常選擇的健康福利計劃包括三種,一是參加商業(yè)保險,比較有影響的是藍十字藍盾組織提供的保險;二是參加健康保險組織,如健康維持組織和優(yōu)先服務提供組織;三是參加某個一般保險不提供的項目,如牙科保險和視力保險。在我國,由

43、于城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的局限,一些企業(yè)為員工建立了補充醫(yī)療保險計劃。這些保險計劃基本上都是針對基本醫(yī)療保險費支付封頂線(社會平均工資的4倍)設計的保險,負擔封頂線以上的醫(yī)療費用開支。(3)員工服務計劃員工服務計劃旨在幫助員工克服生活困難以及支持員工事業(yè)發(fā)展,主要包括:員工援助計劃,針對員工酌酒、賭博或其他疾病造成的心理壓抑等問題提供咨詢和幫助;教育計劃,通過一定的教育或培訓手段提高員工素質和能力;交通服務、旅游服務等。管理式醫(yī)療保險美國醫(yī)療保險的另一種主要改革方法是在醫(yī)療服務的提供方式和保險費用的支付方式上進行綜合的改變,這被稱為“管理式醫(yī)療保險”的模式。管理式醫(yī)療保險組織就是一個同時接受

44、客戶投保和提供醫(yī)療服務的團體或組織,即保險和醫(yī)療的混合體,對價格、服務質量和人們獲得醫(yī)療服務的途徑都進行嚴格管理。具體來說,病人不再像過去那樣自由選擇醫(yī)生看病,而是到指定的醫(yī)院看病,這也是管理式醫(yī)療保險和傳統(tǒng)服務付費方式的醫(yī)療保險的一個最大區(qū)別;保險公司直接參與對醫(yī)療保險整個運行過程的管理,與醫(yī)院就醫(yī)療保險的價格進行談判;改變醫(yī)療保險費用“實報實銷”的支付方式?!肮芾硎结t(yī)療保險”反映了大多數(shù)雇主和保險人的共識,即在投保人能夠獲得充分和適當?shù)尼t(yī)療服務的前提下,降低費用開支。因此,自20世紀70年代興起之后,這種模式發(fā)展迅速,在整個健康保險計劃中的比例已從1993年的52%猛增到2002年的95%

45、0,成為企業(yè)健康保險計劃的首選?!肮芾硎结t(yī)療保險”的形式包括健康維持組織、優(yōu)先服務提供者組織和指定服務計劃等。1.健康維持組織健康維持組織是20世紀70年代在美國出現(xiàn)的管理式醫(yī)療保險的主要模式之一。HMO多半是由一大群醫(yī)生自己組織而成,也有些是由醫(yī)院、人壽與健康保險公司、藍十字藍盾組織等其他機構建立,目的是將整個保險制度和醫(yī)療系統(tǒng)進行集中管理,以便杜絕醫(yī)療資源的濫用和浪費,節(jié)省開支。HMO般要求參加的雇主繳納一筆固定的年度費用,為其員工提供醫(yī)療護理服務。該組織所提供的保障通常是綜合性的,包括日常護理。HMO的主要特點是:(1)制定選擇醫(yī)院的標準;(2)通過與經(jīng)過挑選的醫(yī)療服務提供者(醫(yī)生或醫(yī)院

46、)簽訂合同,向參加者提供一系列的醫(yī)療保健服務;(3)通過正式計劃來進行醫(yī)療服務質量的改善和藥品使用的審核;(4)強調保持參加者的身體健康是HMO的宗旨,以避免因為節(jié)約成本而降低治療和服務的質量;(5)建立經(jīng)濟獎勵機制,鼓勵參加者使用HMO的服務。HMO進行成本控制的策略是對保健服務的消費者和提供者都實行了與傳統(tǒng)服務付費方式不同的約束,這形成了這一模式的成本控制機制。首先,對于保健服務的消費者來說,患者不再有隨便選擇醫(yī)生的權利,而是只能到指定的醫(yī)院或醫(yī)生那里就診(急診除外)。這樣HMO就可以把注意力集中在服務提供者那里。其次,對于保健服務的提供者來說,在HMO工作的醫(yī)生是其員工,只拿薪水,不從病

47、人服務中提酬。HMO選擇醫(yī)生有一定的標準,如接受過良好的醫(yī)療教育等。如果HMO認為醫(yī)生所提供的額外護理超過了特定的水平,它會減少支付的費用或者終止與醫(yī)生之間的合作協(xié)議;反之,如果額外護理控制在一定水平之下,HMO就會給醫(yī)生相應的獎勵。這一措施在保證護理質量的前提下成功控制了成本。傳統(tǒng)服務付費方式之所以使得道德風險加劇,就是因為服務提供者的薪水和其所提供服務的成本是正相關的,服務提供,者有動機多提供服務,HMO的這一限制使得這種關系不復存在,甚至在一定條件下變?yōu)榱素撓嚓P,服務提供者不再有動機提供“多余”的治療和護理。最后,對醫(yī)療服務的利用和藥品的使用制定標準并進行審查。在美國,有很多專門提供醫(yī)療

48、審查的公司對醫(yī)療服務的標準進行審查,國會還于1983年成立了專業(yè)審查組織,成員大部分來自當?shù)蒯t(yī)學界,目的是為減少醫(yī)療利用率和醫(yī)療開支制定明確目標。為實現(xiàn)這一目標,就要建立適當?shù)尼t(yī)療標準。有了這些標準,醫(yī)生就要接受是否達到標準的審查。例如,如果某個醫(yī)生在做心臟手術時沒有達到標準,那么專業(yè)審查組織就會建議HMO拒絕支付醫(yī)療費。此外,還有為管理式醫(yī)療組織工作的藥品福利管理公司,它們制定符合標準的處方藥名錄,加入HMO等管理式醫(yī)療組織的患者如果使用名錄中的藥,則個人只需負擔很少的費用,而如果要用名錄之外的藥,費用就會很高。這樣就在一定程度上影響了名錄之外藥品的銷售,迫使制藥商壓低價格。除了上述直接的成

49、本控制之外,HMO的限制還產(chǎn)生了一種間接效果,這種間接效果更為積極,從某個角度來說,它實現(xiàn)了風險管理“合理的賠償與有效的安全激勵”的真諦,這種作用使得HMO具有可持續(xù)的成本控制的作用。因為前述HMO對醫(yī)生的規(guī)定,HMO的醫(yī)生為了節(jié)約醫(yī)療費用開支,把工作重點放在了健康教育和強化預防措施方面,如加強預防性出診、加強健康檢查、開辦戒煙和減肥等服務,做好入院前的準備,盡量縮短平,均住院日等。據(jù)調查,一段時間后,推行HMO的地區(qū)醫(yī)療費用下降10%40%。2.優(yōu)先服務提供者組織優(yōu)先服務提供者組織是管理式醫(yī)療保險的另一種形式,它于20世紀80年代出現(xiàn),在管理上比HMO更加靈活,主要是給予了參加者更多的選擇醫(yī)

50、療服務提供者的自由。PPO代表投保人的利益,針對醫(yī)療服務收費與醫(yī)院和醫(yī)生進行談判及討價還價,最終選擇同意降低收費價格并愿意接受監(jiān)督的醫(yī)院和醫(yī)生簽訂合同。PPO同意醫(yī)院和合同醫(yī)生按服務項目付費,一般將價格壓低15%左右。由于PPO的保險費較低,并且選擇醫(yī)院和醫(yī)生的自由度更大一些(一般保險公司提供3家醫(yī)院供選擇),因此比較受歡迎。3.指定服務計劃指定服務計劃是管理醫(yī)療的第三種模式,有時也被認為是HMO和PPO的混合模式。它建立了一個醫(yī)療服務提供者的網(wǎng)絡,要求員工從中選擇位初級保健醫(yī)生作為醫(yī)療服務的提供者,由這位醫(yī)生來控制有關??品?。當員工或其保障范圍內的受撫養(yǎng)人生病時,他們必須先到初級保健醫(yī)生處

51、就診,該醫(yī)生有權力決定,病人是否需要轉到專家處繼續(xù)治療,以及其他費用昂貴的護理形式。如果從網(wǎng)絡中指定的初級醫(yī)生那里接受服務,則支付很少或不支付費用,且不限制投保人的服務需求。如果從非指定的醫(yī)生那里獲得服務,也可以得到補償,但要自付較高比例的費用。中國的多層次醫(yī)療保障體系框架中國目前正在建立城鎮(zhèn)職工的多層次醫(yī)療保障體系,以適應國家的經(jīng)濟發(fā)展狀況以及正在發(fā)展的商業(yè)醫(yī)療保險市場。按保障內容來分,這個體系包括五個層次。第一,基本醫(yī)療保險?;踞t(yī)療保險的政策全國統(tǒng)一。第二,地方補充醫(yī)療保險?;菊呷谢蛉貐^(qū)統(tǒng)一,各地可以根據(jù)自己的經(jīng)濟發(fā)展狀況和醫(yī)療消費水平確定籌資比例和待遇水平。第三,公務員醫(yī)療補助

52、和企業(yè)補充醫(yī)療保險。公務員醫(yī)療補助是指由當?shù)刎斦芸睿瑢珓諉T在基本醫(yī)療保險保障之外的風險給予一定的補助。企業(yè)補充醫(yī)療保險則是企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)濟效益為職工購買的團體商業(yè)醫(yī)療保險。第四,商業(yè)性醫(yī)療保險。這是有條件的個人在基本保險和企業(yè)保險之外購買的個人,商業(yè)保險。第五,社會醫(yī)療救助。針對無法享受企業(yè)補充醫(yī)療保險和無力參加商業(yè)醫(yī)療保險的特困人群。員工福利涉及的除了基本醫(yī)療保險以外,主要是地方補充醫(yī)療保險和企業(yè)補充醫(yī)療保險。地方補充醫(yī)療保險有由社保經(jīng)辦機構直接經(jīng)辦的形式,也有由商業(yè)保險公司承辦的形式。目前市場上商業(yè)保險公司出售的團體醫(yī)療保險大致可以歸類為6種,可供廣大企業(yè)按需選擇,亦可進行組合投保。

53、(1)住院醫(yī)療保險:因疾病或意外傷害事故住院,由保險公司負責住院醫(yī)療費用。(2)住院補貼保險:因疾病或意外傷害事故住院,由保險公司負責按住院天數(shù)給付補貼金和按手術等級支付手術津貼。(3)重大疾病保險:因患保險合同規(guī)定的重大疾病,由保險公司負責給付保險金。(4)團體防癌保險:員工因癌癥住院,保險公司按日支付住院保險金,按治療次數(shù)給付手術保險金和放療保險金。(5)補充醫(yī)療保險:員工住院醫(yī)治期間,在社保有關規(guī)定范圍內發(fā)生費用,需要企業(yè)和員工個人承擔的部分,由保險公司按規(guī)定給予賠償。(6)意外傷害附加醫(yī)療保險:因意外傷害事故而就醫(yī)治療(含門診和住院)時,由保,險公司支付醫(yī)療費用。巨災證券化巨災證券化是

54、目前保險業(yè)界轉移巨災風險最常使用的一種辦法。證券化的方式有兩種,一種是巨災衍生產(chǎn)品,包括巨災期貨、巨災期權等,另一種是巨災債券。芝加哥交易所于1992年推出巨災期貨,1994年又推出了巨災期權。從理論上說,巨災衍生產(chǎn)品并不太容易被單個市場參與者所控制,因此它的道德風險以及逆選擇問題相對要小一些,同時它還具有較低的交易成本以及能夠更好地控制整體風險等優(yōu)點。但是它推出后并沒有收到應有的效果,在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因,是因為巨災衍生產(chǎn)品存在著一個致命缺點:巨災衍生證券是基于整個行業(yè)的損失,而不是某個具體保險人的損失,因此它天生就具有一個基差風險。為了克服這個問題,CBOE也推出了一些

55、基于某些地區(qū)的巨災衍生產(chǎn)品,也就是說,這些產(chǎn)品是以某個地區(qū),如佛羅里達州的損失為標的物的。但實際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風險并不高,它基本上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災風險,但為什么這類產(chǎn)品仍然在市場上表現(xiàn)不佳呢?可能的解釋包括:在20世紀90年代以后,再保險的價格相對下降,這就使得再保險相對于巨災衍生產(chǎn)品更有價格優(yōu)勢,從而使人們更傾向于去進行再保險,同時巨災衍生產(chǎn)品在會計上要求使用的是法定會計準則,這也會對它的應用產(chǎn)生一定的影響。另外一種巨災證券化的方式是巨災債券。巨災債券的收益率也是取決于巨災是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生,它的收益率往往就會很高。比如USAA的巨災債券所承諾的收益率在199

56、7年比LIBOR(倫敦同業(yè)拆借利率)要高576個點,1998年要高416個點。相對于巨災衍生產(chǎn)品而言,巨災債券的應用要更為廣泛一些。據(jù)統(tǒng)計,從1995年到2000年,大約有40余種巨災債券被發(fā)行。關于巨災債券為什么會流行,許多經(jīng)濟學家把它歸結于與其他方式相比,債券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且,代理成本相對也要小一些。同時,巨災債券的應用還有一個非常重要的作用,因為它帶來了競爭的壓力,可以促使再保險費的降低。政府還有一種觀點堅持認為,應該依靠政府來對付巨災風險。這種方法在現(xiàn)實中也很常見,即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家,洪水、地震等許多巨災風險的應對也主要是由政府來完成的。首先,應對巨

57、災風險,常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時段之間的轉移。而由政府來完成這個工作,往往是成本最低的。其次,單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式?jīng)]有辦法完全解決巨災風險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題,政府可能就會有所作為。在政府干預的方式選擇上,無論在理論還是實踐上都有許多可喜的進展。比如,美國許多州都開始建立自己的州基金來應對巨災風險,如夏威夷颶風救助基金、佛羅里達風災害基金、加利福尼亞地震保障等。國家洪水保險計劃的管理聯(lián)邦緊急事務管理局,是負責國家洪水保險計劃的唯一行政和財政代理人。美國是由50個州組成的聯(lián)邦制政府,各州政府具有相對獨立的行政和管理權力。1950年以后,聯(lián)邦政府通過法律,必要時

58、可以向各州地方政府提供緊急事務幫助。1979年,震驚全球的“三里島事件”發(fā)生后,卡特總統(tǒng)隨即簽發(fā)總統(tǒng)執(zhí)行法案,組建一體化的應對災難和危機的機構聯(lián)邦緊急事務管理局,作為危機應對中事后管理的牽頭機構。FEMA總部設在華盛頓特區(qū),在全美設有10個區(qū)域辦公室,負責協(xié)調若干州的緊急事務管理。各州也設有州緊急事務管理機構。美國的防洪救災主要依靠州政府和州以下的縣、市事務管理局提出申請報告,聯(lián)邦緊急事務管理局立即組織審查,并派人到現(xiàn)場調查;當FEMA認為發(fā)生的災害超出州政府的救災能力時,會立即向總統(tǒng)報告。同時FEMA協(xié)調各部門做好進入災區(qū)一切準備,在總統(tǒng)簽字授權后,F(xiàn)EMA立即協(xié)調各部門按計劃開展救災工作。

59、對于總統(tǒng)宣布的災害,F(xiàn)EMA將負責:(1)評估災害損失并決定救援的需求;(2)組織災害救援,處理貸款和保險理賠的申請、審批和發(fā)放等;(3)建立聯(lián)邦與州的災區(qū)辦公室,根據(jù)聯(lián)邦應急反應計劃,協(xié)調其他26個在聯(lián)邦應急反應計劃上簽約的聯(lián)邦部委的抗災減災活動;(4)通過FEMA主辦的報紙、廣播和電子郵箱及時向公眾通報災情;(5)探討減輕未來災害的途徑。此外,F(xiàn)EMA的職責還包括與保險業(yè)合作開展洪水保險的銷售和售后服務,與國家的助貧機構合作保護個人抵押,增強洪水保險效益意識以及為方便洪水保險的購買途徑提供幫助。國家洪水保險計劃的具體管理工作由FEMA下屬的聯(lián)邦保險管理局負責。FIA最初是由國會授權住宅建設

60、與城市發(fā)展部組建的,1979年FEMA成立后,F(xiàn)IA轉歸FEMA領導。除了管理工作以外,它還負責對參加了洪水保險的居民提供聯(lián)邦資助的洪水保險費。目前,私營保險公司根據(jù)國家洪水保險計劃的指導出售洪水保險,F(xiàn)IA僅負責有關管理工作,并代表政府撥付保險賠償費的補助款。美國水災風險管理的發(fā)展歷程美國國土總面積的7%受到洪水威脅,1/6的城市處在百年一遇的洪泛平原內,兩萬個社區(qū)易受水災。從生命財產(chǎn)損失以及發(fā)生頻率來看,洪水是美國最嚴重的自然災害之一。在水災損失的驅動下,美國的水災管理政策經(jīng)歷了以工程性措施為主到工程性措施與非工程性措施并重的演變,人們逐漸認識到,對水災的風險管理只有建立在人與自然系統(tǒng)全面

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