【財(cái)務(wù)知識(shí)】財(cái)務(wù)建立模型

1、【財(cái)務(wù)知識(shí)】財(cái)務(wù)建立模型南京審計(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)建模實(shí)驗(yàn)指南會(huì)計(jì)模擬基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)室2013 年 3 月 01 日試驗(yàn)內(nèi)容及日程試驗(yàn)項(xiàng)目具體安排如下：第一次試驗(yàn)第一單元的實(shí)驗(yàn)一和試驗(yàn)第二次實(shí)驗(yàn)第二單元的實(shí)驗(yàn)一和試驗(yàn)第三次試驗(yàn)第二單元的試驗(yàn)三、試驗(yàn)四和試驗(yàn)第四次試驗(yàn)第三單元的試驗(yàn)一和試驗(yàn)二第五次試驗(yàn)測試、組織學(xué)生進(jìn)行試驗(yàn)成果交流并完成試驗(yàn)報(bào)告第一單元基礎(chǔ)財(cái)務(wù)計(jì)算1實(shí)驗(yàn)一熟悉一些基礎(chǔ)財(cái)務(wù)及其EXCEL計(jì)算知識(shí)1實(shí)驗(yàn)二熟悉PMT、FV、EXP和LN等財(cái)務(wù)函數(shù)運(yùn)用3第二單元資本成本計(jì)算8實(shí)驗(yàn)一以戈登模型計(jì)算權(quán)益成本8實(shí)驗(yàn)二用CAPM計(jì)算權(quán)益成本11實(shí)驗(yàn)三計(jì)算負(fù)債成本14實(shí)驗(yàn)四計(jì)算加權(quán)平均資本成本17實(shí)驗(yàn)五模

2、型不適用時(shí)的調(diào)整17第三單元財(cái)務(wù)報(bào)表建模25實(shí)驗(yàn)一建立財(cái)務(wù)報(bào)表模型銷售驅(qū)動(dòng)25實(shí)驗(yàn)二計(jì)算自由現(xiàn)金流量28公司財(cái)務(wù)建模實(shí)驗(yàn)指南公司財(cái)務(wù)建模實(shí)驗(yàn)指南第一次試驗(yàn)內(nèi)容包括第一單元的試驗(yàn)一和試驗(yàn)二第一單元基礎(chǔ)財(cái)務(wù)計(jì)算實(shí)驗(yàn)一熟悉一些基礎(chǔ)財(cái)務(wù)及其EXCEL計(jì)算知實(shí)驗(yàn)內(nèi)容EXCELPVNPV內(nèi)部收益率（IRR）和貸款表實(shí)驗(yàn)?zāi)康腅XCELEXCELNPVIRR的切換。實(shí)驗(yàn)要求EXCEL運(yùn)用相關(guān)函數(shù)進(jìn)行投資和融資方案分析。IRRGUESSIRR 。實(shí)驗(yàn)步驟新建EXCEL 文件，熟悉EXCEL輸入方案的初始投資額和各年現(xiàn)金流量，運(yùn)用 NPV 和 IRR31-1。具體函數(shù)：（1）PV ( RATE，NPER，PMT，

3、FV，TYPE )（2）NPV（r, C1，C2，.，Cn）+ C0其中，r 為折現(xiàn)率，C0 表示資產(chǎn)采購成本，因此它是負(fù)數(shù)。按表 1-1 提示，逐項(xiàng)編輯計(jì)算公式，并編制相對(duì)應(yīng)的貸款表（ LOAN （在“工具”菜單中）計(jì)算內(nèi)部收益率。IRR ( VALUES1。運(yùn)用模擬運(yùn)算表或NPVNPV據(jù)數(shù)據(jù)表作圖反映多個(gè) IRR，見第 3 頁表 1-2。GUESSIRRguess,可以算出不IRR。NPVIRR內(nèi)部收益率則是曲線與 X 軸相交點(diǎn)，這些點(diǎn)附近位置的值可以用來作為 IRR 函GuessIRR只有當(dāng)一組現(xiàn)金流量的符號(hào)至少有二次變化時(shí)，才可能有多個(gè) IRR。6根據(jù)圖表 IRR 的交點(diǎn)估計(jì) GUES

4、S 的值，運(yùn)用 IRR（values，guess）函數(shù)計(jì)算。實(shí)驗(yàn)二 熟悉 PMT、FV、EXP 和 LN 等財(cái)務(wù)函數(shù)運(yùn)用2實(shí) 驗(yàn) 內(nèi) 容 1年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算財(cái)務(wù)公式解決退休金問題復(fù)雜年金終值問題解決連續(xù)復(fù)利函數(shù)驗(yàn)證與運(yùn)用及籌資的連續(xù)折現(xiàn)模型實(shí)驗(yàn)?zāi)康恼莆宅F(xiàn)值和終值的等額年金償還計(jì)劃復(fù)雜運(yùn)用FV、PVEXPLN實(shí)驗(yàn)要求PMTTYPE10，若存款發(fā)生在期10。復(fù)雜年金要求分步驟做或用規(guī)劃求解或單變量求解進(jìn)行計(jì)算變量。連續(xù)復(fù)利中運(yùn)用 EXP 函數(shù)，并作出 EXCEL 的散點(diǎn)圖，注意圖表中相關(guān)坐標(biāo)軸刻度的設(shè)置。在籌資方案中運(yùn)用連續(xù)折現(xiàn)因子求解現(xiàn)值。LN實(shí)驗(yàn)步驟輸入本金、利率和期限相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用 PM

5、T 函數(shù)求解并建立貸款表予1-3。輸入財(cái)務(wù)函數(shù)：PMT ( RATE，NPER，PV，F(xiàn)V，TYPE )FVPVFVPVPMT輸入財(cái)務(wù)函數(shù)：FV ( RATE，NPER，PMT，PV，TYPE ) PV ( RATE，NPER，PMT，F(xiàn)V，TYPE )1nnEXP（r）輸入一組投資的現(xiàn)金流量，運(yùn)用籌資連續(xù)折現(xiàn)，設(shè)置利率為 r，t 年內(nèi)連續(xù)復(fù)利，增長因子是，折現(xiàn)因子是，在 t 年的現(xiàn)金流量 CtrCtNPV輸入初始存款和年末余額及其復(fù)利期數(shù)，分別用原始定義公式和 LN 函數(shù)分別計(jì)算連續(xù) N 個(gè)復(fù)利期數(shù)的年利率，并檢驗(yàn)當(dāng) n于。4表 1-1表 1-21-3第一單元練習(xí)題60010100 元的現(xiàn)金流量。8%，你應(yīng)該