國際信貸協(xié)議與國際融資擔(dān)保制度

1、國際融資法第1節(jié)國國際際融資協(xié)協(xié)議的共共同條款款第2節(jié)國國際際信貸協(xié)協(xié)議第3節(jié)國國際際融資擔(dān)擔(dān)保制度度第 1節(jié)節(jié)國國際融資資協(xié)議的的共同條條款在跨國的的融資活活動中，雙方當(dāng)當(dāng)事人需需簽訂有有關(guān)協(xié)議議明確彼彼此間的的權(quán)利義義務(wù)關(guān)系系。由于于融資方方式、融融資環(huán)境境和借款款人的法法律地位位等不同同，各種種國際融融資協(xié)議議的內(nèi)容容上有差差異，但但它們都都使用一一些共同同性的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)條款款，以保保護貸款款人利益益。保護護性共同同條款最最大限度度地避免免和減少少貸款人人的交易易風(fēng)險，在國際際融資活活動中意意義重大大。第 1節(jié)節(jié)國國際融資資協(xié)議的的共同條條款本節(jié)知識識點：01陳陳述和保保證02先先決條件件0

2、3約約定事項項04違違約事件件第 1節(jié)節(jié)國國際融資資協(xié)議的的共同條條款知識點01：陳陳述和保保證1、陳陳述和保保證的含含義2、陳陳述和保保證的主主要內(nèi)容容3、永永久保證證1、陳陳述和保保證的含含義陳陳述述和保證證是指借借款人就就與融資資協(xié)議有有關(guān)的法法律和商商務(wù)狀況況向貸款款人作出出說明，并保證證這些說說明的真真實性、完整性性和準(zhǔn)確確性。通通過陳述述和保證證條款，借款人人有義務(wù)務(wù)披露自自己的有有關(guān)情況況，以供供貸款人人作出是是否給予予融資決決策時參參考。2、陳陳述和保保證的主主要內(nèi)容容陳述和保保證主要要包括：（1）對融資資協(xié)議合合法性的的陳述與與保證。如融資資主體、協(xié)議簽簽訂程序序的合法法性等

3、。（2）對借款款人財務(wù)務(wù)狀況與與經(jīng)營狀狀況的陳陳述與保保證。如如借款人人會計報報表、資資產(chǎn)的真真實性等等。3、永永久保證證永永久保保證是一一種較嚴(yán)嚴(yán)格的陳陳述與保保證，即即在國際際融資環(huán)環(huán)境中，貸款人人為了加加強對自自己的保保護，要要求借款款人在融融資協(xié)議議簽訂之之時作出出的陳述述與保證證的正確確性須延延續(xù)整個個融資協(xié)協(xié)議的有有效期。對借款款人來說說，永久久保證是是一項沉沉重的負(fù)負(fù)擔(dān)，因因此他們們往往要要求對非非重大事事項免作作永久保保證。知識點02：先先決條件件1、先先決條件件的含義義先決條件件是指貸貸款人發(fā)發(fā)放貸款款須以借借款人滿滿足有關(guān)關(guān)約定的的條件為為前提。只有借借款人滿滿足先決決條件

4、，貸款人人才履行行融資的的義務(wù)。2、先先決條件件的種類類按先決條條件涉及及的義務(wù)務(wù)范圍，可將其其分為兩兩類：（1）涉涉及融資資協(xié)議項項下全部部義務(wù)的的先決條條件。多多為借款款人必須須提供落落實陳述述與保證證的書證證和文件件等，如如借款人人的組織織章程和和營業(yè)執(zhí)執(zhí)照，借借款人所所在國外外匯主管管當(dāng)局的的批準(zhǔn)書書，貸款款人要求求提供的的保函或或其他擔(dān)擔(dān)保文書書等。（2）涉涉及提供供每一筆筆款項的的先決條條件。在在借款人人提取每每一筆款款項之前前，還必必須滿足足“永久久保證”的要求求，及借借款人的的財務(wù)狀狀況和經(jīng)經(jīng)營狀況況沒有發(fā)發(fā)生實質(zhì)質(zhì)性的不不利變化化等。知識點03：約約定事項項約定事項項是指借借

5、款人允允諾在貸貸款期限限內(nèi)承擔(dān)擔(dān)的一系系列作為為和不作作為的義義務(wù)。通通過此類類條款，貸款人人可以控控制和督督導(dǎo)借款款人的經(jīng)經(jīng)營活動動，以保保證借款款人按期期還本付付息。1、消消極擔(dān)保保條款約定借款款人在償償還全部部貸款之之前，不不得在自自己的資資產(chǎn)及其其收益上上，為其其他債權(quán)權(quán)人維持持或設(shè)定定任何擔(dān)擔(dān)保物權(quán)權(quán)。本款款意在限限制借款款人為另另一債權(quán)權(quán)人設(shè)定定擔(dān)保權(quán)權(quán)益，使使無擔(dān)保保權(quán)益的的貸款人人的受償償順序居居于有擔(dān)擔(dān)保權(quán)益益的其他他債權(quán)人人之后。2、平平等位次次條款規(guī)定借款款人應(yīng)保保證，無無擔(dān)保權(quán)權(quán)益的貸貸款人與與其他無無擔(dān)保權(quán)權(quán)益的債債權(quán)人處處于平等等的受償償?shù)匚?，不得厚厚此薄彼彼。注?/p>

6、意，平等等位次條條款的效效力僅及及于借貸貸雙方，貸款人人無權(quán)訴訴請取消消借款人人對第三三人已作作出的優(yōu)優(yōu)先清償償。3、財財務(wù)約定定事項規(guī)定借款款人應(yīng)定定期向貸貸款人報報告自身身的財務(wù)務(wù)狀況和和經(jīng)營狀狀況，并并遵守約約定的各各項財務(wù)務(wù)指標(biāo)。根據(jù)此此條款，貸款人人可以對對借款人人的財務(wù)務(wù)活動進進行監(jiān)督督和指導(dǎo)導(dǎo)，一旦旦借款人人違反這這些規(guī)定定，貸款款人可以以在借款款人實際際破產(chǎn)之之前，要要求借款款人提前前償還貸貸款。4、保保持資產(chǎn)產(chǎn)條款本條款用用于禁止止借款人人通過一一系列相相關(guān)或不不相關(guān)的的行為喪喪失、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移或耗耗減其資資產(chǎn)，使使貸款人人收回貸貸款的權(quán)權(quán)利落空空。例如如，借款款人不得得以出售售、

7、轉(zhuǎn)讓讓、出租租等方式式處置其其資產(chǎn)的的全部、大部或或?qū)嵸|(zhì)部部分。另另外，保保持資產(chǎn)產(chǎn)條款通通常還要要求借款款人應(yīng)就就其資產(chǎn)產(chǎn)向保險險公司投投保，以以保持借借款人的的資產(chǎn)凈凈值。知識點04：違違約事件件1、違違約種類類 實際違約約：當(dāng)借借款人違違反融資資協(xié)議本本身的規(guī)規(guī)定，如如到期不不能還本本付息，陳述與與保證失失實，違違反約定定事項時時，構(gòu)成成實際上上的違約約。預(yù)期違約約：預(yù)期期違約是是指在融融資協(xié)議議約定的的履行期期限到來來之前，借款人人自身行行為或客客觀事實實默示其其屆時將將無法履履約或無無法完全全履約。連鎖違約約：又稱稱“交叉叉違約”、“串串連違約約”或“相互違違約”，是指凡凡借款人人不

8、履行行對其他他人的債債務(wù)，也也視為對對貸款人人違約，連鎖違違約條款款有助于于防止其其他債權(quán)權(quán)人從借借款人處處優(yōu)先受受償。借款人喪喪失清償償能力：包括借借款人破破產(chǎn)或被被清算；自己承承認(rèn)無力力清償已已到期債債務(wù)；停停業(yè)；處處置資產(chǎn)產(chǎn)的全部部或?qū)嵸|(zhì)質(zhì)部分及及其他類類似情形形等。2、違違約救濟濟貸款協(xié)議議通常規(guī)規(guī)定，如如借款人人違約，貸款人人可采取取以下救救濟措施施：（1）取取消或終終止借款款人的提提款權(quán)。（2）加速速到期（對已提取取的款項項，貸款款人可以以宣布償償還期提提前，要要求借款款人立即即還款）（3）要要求借款款人支付付違約利利息。（4）累累加救救濟條款款（主要約定定上述救救濟措施施是累加加

9、于法律律規(guī)定的的救濟措措施之外外的，并并不妨礙礙貸款人人另行采采取法定定的解除除協(xié)議、請求損損害賠償償、要求求支付到到期本息息以及申申請借款款人破產(chǎn)產(chǎn)等經(jīng)濟濟手段）第 2節(jié)節(jié)國國際信貸貸協(xié)議本節(jié)學(xué)習(xí)習(xí)目標(biāo)：掌握國際際信貸的的主要協(xié)協(xié)議種類類、其法法律特征征、當(dāng)事事方需承承擔(dān)的責(zé)責(zé)任，并并能準(zhǔn)確確判斷在在特定情情況下應(yīng)應(yīng)當(dāng)適用用的最佳佳協(xié)議。國際信貸貸協(xié)議規(guī)規(guī)定協(xié)議議雙方的的權(quán)利義義務(wù)關(guān)系系，構(gòu)成成國際借借貸的核核心。雖雖然其形形式多樣樣，但其其中最基基本的概概括有國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議、歐歐洲貨幣幣貸款協(xié)協(xié)議、國國際銀團團貸款協(xié)協(xié)議、項項目貸款款協(xié)議和和融資租租賃協(xié)議議。它們們各有自自己獨特特

10、的條款款，體現(xiàn)現(xiàn)出當(dāng)事事方之間間不盡相相同的法法律關(guān)系系。本節(jié)知識識點01國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議的業(yè)業(yè)務(wù)性條條款02歐歐洲貨幣幣貸款協(xié)協(xié)議的特特殊條款款03國國際銀團團貸款協(xié)協(xié)議的基基本類型型04項項目貸款款協(xié)議05融融資租賃賃協(xié)議知識點01：國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議的業(yè)業(yè)務(wù)性條條款1、國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議的特特征國際定期期貸款協(xié)協(xié)議一般般用于國國際商業(yè)業(yè)銀行向向各國私私人公司司發(fā)放的的按約定定期限使使用的貸貸款，它它是最普普遍的國國際借款款合同。其基本本條款可可分為兩兩大類：一類是是國際融融資協(xié)議議的共同同條款；另一類類是其特特有的業(yè)業(yè)務(wù)性條條款。這這兩類條條款構(gòu)成成其他各各種國際際商業(yè)貸貸

11、款協(xié)議議的基本本要求。2、國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議的業(yè)業(yè)務(wù)性條條款（1）首首部：通常包括括兩部分分內(nèi)容。一是貸貸款協(xié)議議的全稱稱，二是是說明性性的前言言。（2）定定義：準(zhǔn)確的定定義可對對重要術(shù)術(shù)語設(shè)定定統(tǒng)一的的解釋基基準(zhǔn)，從從而起到到精簡、解釋的的作用。（3）貸貸款貨貨幣條款款：用于指明明貸款貨貨幣的形形式。貸貸款貨幣幣通常有有四種形形式：a.單單一貸款款貨幣；b.選擇貸貸款貨幣幣；c.“一籃籃子”貨貨幣單位位，即在在確定一一種貸款款貨幣的的基礎(chǔ)上上，選擇擇SDR等作為為該貸款款貨幣的的定值標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；d.多種種貸款貨貨幣。（4）貸貸款期限限條款：規(guī)定從貸貸款協(xié)議議生效之之日起到到借款人人還清全全部

12、貸款款本息的的期限。一般來來說，期期限多為為110年，最長不不超過15年。（5）貸貸款金額額條款（6）貸貸款提取取條款：主要規(guī)定定貸款在在何地以以何種方方式提取取。提取取方式通通常為分分期提款款，本條條款需明明確借款款人分期期提款的的期限和和每次提提取得金金額。對對提取地地點，國國際定期期貸款協(xié)協(xié)議一般般指定于于貸款貨貨幣發(fā)行行國。（7）貸貸款利率率條款：期限較長長的國際際定期貸貸款大多多采用浮浮動利率率計息。（8）貸貸款償還還條款：規(guī)定償還還貸款的的方式，一般為為分期償償還。本本條款需需對每次次償還的的時間和和金額作作出安排排，如借借款人提提前償還還貸款，需給予予貸款人人公平合合理的補補償。

13、（9）權(quán)權(quán)利、義義務(wù)轉(zhuǎn)讓讓條款：對于權(quán)利利，貸款款人有權(quán)權(quán)自由轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，而而借款人人除非貸貸款人事事先書面面同意，不能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓其權(quán)權(quán)利；對對于義務(wù)務(wù)，借貸貸雙方未未經(jīng)對方方許可，均不能能自行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。（10）稅收條條款：約定稅收收的負(fù)擔(dān)擔(dān)安排。一般來來說，除除預(yù)提稅稅由貸款款人承擔(dān)擔(dān)外，其其他稅收收均由借借款人負(fù)負(fù)擔(dān)。知識點02：歐歐洲貨幣幣貸款協(xié)協(xié)議的特特殊條款款1、歐歐洲貨幣幣貸款的的特點（1）不不受貸款款貨幣發(fā)發(fā)行國的的法律管管制。（2）貸貸款銀行行取得資資金的方方式特殊殊：多數(shù)數(shù)情況下下，貸款款資金非非銀行自自有資本本，而是是從其他他銀行拆拆借而來來。拆入入利率一一般為“LIBOR”，拆入入

14、和拆出出之間的的利差就就是貸款款銀行的的毛收益益。2、歐歐洲貨幣幣貸款的的特殊條條款（1）補補償銀銀行損失失條款：歐洲貨貨幣貸款款采用“借短放放長”的的方式，這要求求借款人人恪守約約定的時時間履行行提款和和還款義義務(wù)，如如因借款款人的原原因給貸貸款人造造成資金金運用上上的損失失，借款款人應(yīng)予予補償。（2）市市場動動亂條款款：歐洲洲貨幣市市場易受受政治、經(jīng)濟等等事件影影響，如如貸款人人因此而而無法進進入同業(yè)業(yè)拆借市市場，或或根據(jù)貸貸款協(xié)議議確定利利率出現(xiàn)現(xiàn)困難，則借貸貸雙方應(yīng)應(yīng)本著“善意”進行磋磋商，以以尋求合合適的替替代利率率。一旦旦協(xié)商不不成，貸貸款人可可終止繼繼續(xù)放貸貸的義務(wù)務(wù)，同時時有權(quán)

15、要要求借款款人提前前償還已已提取的的貸款。（3）保保護利利差條款款：如現(xiàn)現(xiàn)行的法法律和規(guī)規(guī)章發(fā)生生變化，造成貸貸款人的的貸款成成本增加加，則這這種新增增的成本本應(yīng)轉(zhuǎn)由由借款人人負(fù)擔(dān)，以保證證貸款人人獲得預(yù)預(yù)期的利利差。（4）貨貨幣補補償條款款：貸款款人在一一些非貸貸款貨幣幣國起訴訴或申報報債權(quán)時時，可能能獲得當(dāng)當(dāng)?shù)刎泿艓牛溟g間因匯率率變化而而給貸款款人造成成的損失失及支出出的額外外費用，應(yīng)由借借款人給給予補償償。（5）非非法性性條款：因貸款款協(xié)議所所適用的的法律及及其解釋釋發(fā)生變變化，造造成貸款款人提供供貸款、籌措資資金或由由借款人人繼續(xù)持持有未償償貸款成成為非法法行為，則貸款款人的貸貸款義

16、務(wù)務(wù)遂告終終結(jié)，借借款人應(yīng)應(yīng)立即提提前還貸貸。知識點03：國國際銀團團貸款協(xié)協(xié)議的基基本類型型國際銀團團貸款可可分為直直接參與與型與間間接參與與型。間接參與與型是由由牽頭行行單獨與與借款人人簽訂總總的貸款款協(xié)議，然后將將部分貸貸款作為為資產(chǎn)以以適當(dāng)?shù)牡姆煞椒绞睫D(zhuǎn)讓讓給其他他參與行行，共同同組成銀銀團。即即參與行行不直接接與借款款人碰面面，而是是通過牽牽頭行的的轉(zhuǎn)讓，間接參參與國際際銀團貸貸款。直接參與型國際銀團貸款牽頭行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款的常見見方式（1）權(quán)權(quán)利讓讓與：即牽頭行行向各參參與行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓自己己對借款款人享有有的權(quán)利利，包括括收取本本息的權(quán)權(quán)利以及及貸款協(xié)協(xié)議項下下的其他他相關(guān)權(quán)權(quán)利。（2

17、）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貸款款：先由各參參與行貸貸款給牽牽頭行，牽頭行行再將這這筆款項項轉(zhuǎn)貸給給借款人人，其條條件是牽牽頭行在在借款人人還本付付息的前前提下負(fù)負(fù)責(zé)償還還參與行行的貸款款，參與與行對牽牽頭行的的其他財財產(chǎn)無追追索權(quán)。（3）合合同更更新：即借款人人、牽頭頭行和參參與行三三方達成成協(xié)議，解除牽牽頭行與與借款人人簽訂的的貸款協(xié)協(xié)議項下下的部分分貸款權(quán)權(quán)利和義義務(wù)，改改由參與與行承擔(dān)擔(dān)。通過過合同更更新，借借款人與與牽頭行行原有的的部分債債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系即即告消滅滅，實際際上等于于參與行行就此與與借款人人訂立一一項新的的貸款協(xié)協(xié)議。（4）隱隱形代代理：具體指牽牽頭行代代理銀團團其他成成員與借借款人簽簽訂貸款

18、款協(xié)議，但不披披露代理理人身份份，借款款人把牽牽頭行看看作是本本人，而而不是代代理人。國際銀團團貸款的的證券化化一、初級級模式可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的貸貸款便利利由于在銀銀團貸款款間接參參與方式式下，貸貸款參與與權(quán)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移與商商品的出出售相似似，手續(xù)繁雜雜，甚至至還需要要借款人人的同意意交易成成本較高高，上世世紀(jì)80年代中中期，國國際銀團團市場上上出現(xiàn)了了一種全全新的貸貸款出售售方式可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的貸貸款便利利（TransferableLoan Facilities，簡稱TLFs)。在在這種方方式下，牽頭行行用一種種證書性性質(zhì)的書書面文件件代表收收取貸款款到期本本息的權(quán)權(quán)利，然然后通過過這種書書面文件件的發(fā)行行與

19、融通通達到轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款的目的的。在銀團貸貸款實踐踐中，可可轉(zhuǎn)讓的的貸款便便利主要要有以下下三種：可轉(zhuǎn)讓讓貸款證證書（TransferableLoanCertificates，簡稱TLCs）、可可轉(zhuǎn)讓參參與權(quán)證證書（TransferableParticipationCertificates，簡稱TPCs）和可可轉(zhuǎn)讓貸貸款文據(jù)據(jù)（TransferableLoan Instruments，簡稱稱TLIs）。1、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款證書可可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款證書是是一種以以合同更更新原理理為基礎(chǔ)礎(chǔ)的銀團團貸款證證券化方方式。為了增強強貸款的的流通性性，降低低交易成成本，實實踐中銀銀團貸款款的當(dāng)事事人就事事先在貸貸

20、款協(xié)議議中對日日后可能能發(fā)生的的合同更更新安排排表示同同意，然然后由代代理行（AgentBank）簽簽發(fā)一種種代表借借款人與與銀團成成員利益益的文件件，該文文件包含含了一項項由借款款人、代代理行和和銀團其其他成員員向任何何潛在的的貸款受受讓人發(fā)發(fā)出的要要約：受受讓人將將被所有有當(dāng)事人人接受為為銀團貸貸款的參參與行，以取代代轉(zhuǎn)讓銀銀行的位位置。這這樣的一一種文件件便是可可轉(zhuǎn)讓貸貸款證書書，這種種文件是是附在貸貸款協(xié)議議后的，從法律律意義上上講，它它是一個個使未來來可能的的合同更更新生效效的協(xié)議議。通常，代代理行會會依據(jù)貸貸款協(xié)議議的規(guī)定定向銀團團貸款中中的每一一家參與與行簽發(fā)發(fā)一定數(shù)數(shù)量的TLC

21、s，貸款款若是分分期償還還的，TLCs就是由由每一個個貸款償償還日期期所對應(yīng)應(yīng)的TLC組成成，上面面會載明明將于特特定日期期償還的的特定金金額的本本息。受受讓人若若接受TLCs上的要要約，便便可依據(jù)據(jù)其上的的規(guī)定，填寫完完畢后交交給代理理行，并并交納一一定的登登記費用用。代理理行把受受讓人的的名稱登登記之后后，便將將該證書書注銷，并將相相關(guān)轉(zhuǎn)讓讓事宜通通知借款款人，而而后代理理行將向向受讓人人簽發(fā)一一份新的的TLCs，其其面額、條件均均與原證證書相同同，以便便受讓人人再轉(zhuǎn)讓讓。這樣樣一來，銀團貸貸款便能能像證券券一樣自自由轉(zhuǎn)讓讓與流通通了。2、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓參與與權(quán)證書書可轉(zhuǎn)讓參參與權(quán)證證書實質(zhì)質(zhì)上

22、是可可轉(zhuǎn)讓貸貸款證書書的一種種，其同同樣也是是采用合合同更新新的方法法轉(zhuǎn)讓參參與行的的權(quán)利和和義務(wù)，并且有有關(guān)的程程序也相相似，只只不過其其是適用用于以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貸款的的間接方方式參與與國際銀銀團貸款款的情形形。在這這種參與與方式下下，參與與行可以以要求牽牽頭行向向它簽發(fā)發(fā)可轉(zhuǎn)讓讓參與權(quán)權(quán)證書，該證書書包含了了一項對對適宜機機構(gòu)（通通常是銀銀行）發(fā)發(fā)出的要要約，允允許在填填寫該證證書并將將其遞交交牽頭行行之后，達到更更新該轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貸款協(xié)協(xié)議的目目的?？赊D(zhuǎn)讓貸貸款證書書存在兩兩個缺陷陷：第一一，如果果借款人人所在國國政府實實行外匯匯管制，那么即即使其對對借款人人的對外外借款給給予許可可，這項項許可也也可能

23、因因合同更更新而失失效，因因為更新新后借款款人是與與另外的的當(dāng)事人人進行交交易，而而不是與與原先政政府批準(zhǔn)準(zhǔn)的當(dāng)事事人交易易；第二二，如果果借款人人為銀團團貸款提提供了相相關(guān)的擔(dān)擔(dān)保，那那么合同同更新則則可能使使相關(guān)擔(dān)擔(dān)保人免免除擔(dān)保保責(zé)任，這是因因為借款款人與受受讓人之之間的新新合同取取代了借借款人與與轉(zhuǎn)讓人人之間的的舊合同同，而原原先的擔(dān)擔(dān)保合同同實際上上是從屬屬于這個個舊合同同的，依依據(jù)一般般的合同同法原理理，主合合同無效效，從合合同也無無效，除除非借款款人所提提供的是是獨立擔(dān)擔(dān)保，如如見索即即付保函函或備用用信用證證等。3、可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款文據(jù)為了克服服TPC的缺陷陷，國際際銀團貸貸款實

24、踐踐中又發(fā)發(fā)展出了了另一種種貸款證證券化的的方式可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款文據(jù)?？赊D(zhuǎn)讓讓貸款文文據(jù)從本本質(zhì)上講講是一種種債務(wù)憑憑證或債債券，其其上載明明簽發(fā)該該文據(jù)的的借款人人對“登登記持有有人”（RegisteredHolder）承擔(dān)一一項債務(wù)務(wù)，并注注明由借借款人在在任何“登記持持有人”提交該該文據(jù)時時無條件件地按其其記載的的金額和和日期付付款。該該文據(jù)記記載的金金額實際際上代表表了借款款人在銀銀團貸款款協(xié)議下下對某家家參與行行應(yīng)償還還的到期期貸款。使用可可轉(zhuǎn)讓貸貸款文據(jù)據(jù)，可以以使貸款款銀行在在不發(fā)生生合同更更新的情情況下將將其貸款款份額以以轉(zhuǎn)讓該該文據(jù)的的形式轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給受受讓人。可轉(zhuǎn)讓貸貸款文據(jù)據(jù)是

25、一份份獨立的的文件，并不附附著于貸貸款協(xié)議議，其是是由銀團團成員依依據(jù)貸款款協(xié)議的的規(guī)定特特別要求求借款人人簽發(fā)的的，而不不像可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓貸款款證書一一樣是由由代理行行依授權(quán)權(quán)自動簽簽發(fā)給每每家參與與行。在在借款人人簽發(fā)后后，還須須由借款款人特別別指定的的登記員員（Registrar）證證明其真真實性，其才發(fā)發(fā)生法律律效力?？赊D(zhuǎn)讓讓貸款文文據(jù)所轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的只只是收取取貸款本本息的權(quán)權(quán)利，其其并沒有有轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方提提供貸款款的義務(wù)務(wù)，因此此實際上上其是對對債權(quán)讓讓與這種種國際銀銀團貸款款間接參參與方式式的一種種發(fā)展與與變形。二、高級級模式SPV模式式這種模式式的證券券化是指指銀團貸貸款的原原始貸款款行，

26、將將其擁有有的缺乏乏流動性性但能夠夠產(chǎn)生可可預(yù)見的的穩(wěn)定現(xiàn)現(xiàn)金流的的貸款資資產(chǎn)，組組合匯集集成一個個“貸款款池”（LoansPool）,然后將將該貸款款池出售售給一個個“特別別目的實實體”(SpecialPurpose Vehicle，簡稱SPV)，從而而獲取資資產(chǎn)銷售售所得，SPV 則以以該貸款款池的預(yù)預(yù)期現(xiàn)金金收入流流作擔(dān)保保以發(fā)行行證券，同時通通過信用用評級、信用增增級等手手段增強強證券的的信用以以吸引投投資者，貸款池池的現(xiàn)金金收入流流首先用用于投資資者所持持證券的的本息支支付。知識點04：項項目貸款款協(xié)議1項項目貸款款的含義義項目貸款款是國際際上對特特定工程程項目提提供融資資的方式式，

27、項目目貸款通通常只占占項目工工程投資資總額的的6575，其余余由項目目的主辦辦人投資資，以體體現(xiàn)主辦辦人和貸貸款人共共擔(dān)風(fēng)險險的原則則。2項項目貸款款的種類類無追索索權(quán)項目目貸款又稱為“純粹項項目貸款款”，指指由貸款款人向主主辦人舉舉辦的項項目提供供貸款，以項目目建成投投產(chǎn)后所所產(chǎn)生的的收益作作為償還還貸款的的資金來來源，并并以該項項目現(xiàn)有有的或?qū)砣〉玫玫馁Y產(chǎn)產(chǎn)為貸款款提供擔(dān)擔(dān)保，除此之之外貸款款人對包包括項目目主辦人人在內(nèi)的的任何第第三人無無追索權(quán)權(quán)的項目目貸款方方式，此此種方式式，貸款款人要承承擔(dān)很大大的貸款款風(fēng)險。有限追追索權(quán)項項目貸款款指貸款人人除在項項目上設(shè)設(shè)定物權(quán)權(quán)擔(dān)保之之外，

28、還還有項目目實體以以外的第第三人，包括項項目主辦辦人、項項目產(chǎn)品品的未來來購買人人、東道道國政府府等提供供擔(dān)保的的項目貸貸款方式式，但第第三人的的擔(dān)保責(zé)責(zé)任僅以以各自提提供的擔(dān)擔(dān)保金額額或按有有關(guān)協(xié)議議所承擔(dān)擔(dān)的義務(wù)務(wù)為限，故為“有限追追索權(quán)”。3項目目貸款的的結(jié)構(gòu)雙層次次結(jié)構(gòu)項項目貸款款層次一：貸款人與與項目公公司訂立立貸款協(xié)協(xié)議，貸貸款人向向項目公公司提供供貸款。層次二：主辦人與與貸款人人或項目目公司簽簽訂以下下三種擔(dān)擔(dān)保協(xié)議議，由主主辦人向向貸款人人提供擔(dān)擔(dān)保。.完工工擔(dān)保協(xié)協(xié)議：主主辦人和和貸款人人之間簽簽訂的協(xié)協(xié)議，在在協(xié)議中中，主辦辦人向貸貸款人保保證，在在項目建建設(shè)成本本超支時時

29、，通過過向項目目公司增增加股權(quán)權(quán)投資或或提供次次位貸款款的方式式追加資資金，確確保項目目如期完完工。.投資資協(xié)議：貸款人人要求主主辦人和和項目公公司簽訂訂的協(xié)議議，規(guī)定定主辦人人在建成成后的項項目出現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營問問題以致致影響償償債能力力時，通通過向項項目公司司提供次次位貸款款、追加加股本或或一筆足足以清償償貸款的的資金的的方式，來保證證項目公公司的清清償能力力。.購買協(xié)協(xié)議：主主辦人和和貸款人人之間的的協(xié)議，規(guī)定當(dāng)當(dāng)項目公公司不履履行貸款款協(xié)議時時，主辦辦人應(yīng)以以未償貸貸款金額額為價格格向貸款款人購買買貸款協(xié)協(xié)議項下下的貸款款債權(quán)，實際上上是項目目主辦人人償還了了貸款，并取得得貸款協(xié)協(xié)議下貸貸款

30、人的的權(quán)利。三層次次結(jié)構(gòu)項項目貸款款層次一：貸款協(xié)議議。層次二：項目公司司與項目目產(chǎn)品購購買人簽簽訂遠(yuǎn)期期購買協(xié)協(xié)議（通常采用用提貨或或付款協(xié)協(xié)議方式式），項目目建成投投產(chǎn)后，按協(xié)議議賣出產(chǎn)產(chǎn)品，用用所得的的貨款償償還貸款款人的貸貸款。層次三：主辦人向向項目公公司提供供擔(dān)保，保證購購買人履履行在提提貨或付付款協(xié)議議中承擔(dān)擔(dān)的必須須付款的的義務(wù)，而由項項目公司司將協(xié)議議項下的的權(quán)利連連同主辦辦人為該該協(xié)議提提供的擔(dān)擔(dān)保，一一并轉(zhuǎn)讓讓給貸款款人。四層次次結(jié)構(gòu)項項目貸款款層次一：貸款人與與金融公公司簽訂訂貸款協(xié)協(xié)議，由由貸款人人向金融融公司提提供貸款款。層次二：金融公司司與項目目公司簽簽訂遠(yuǎn)期期購買

31、協(xié)協(xié)議，金金融公司司把從貸貸款人那那里借到到款項支支付給項項目公司司，作為為日后購購買項目目公司產(chǎn)產(chǎn)品的預(yù)預(yù)付款。層次三：項目投產(chǎn)產(chǎn)后，項項目公司司向金融融公司交交付產(chǎn)品品，金融融公司則則按提貨貨或付款款協(xié)議將將產(chǎn)品轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)售給第第三人，以所得得的貨款款償還貸貸款。層次四：主辦人就就項目公公司依遠(yuǎn)遠(yuǎn)期購買買協(xié)議交交付產(chǎn)品品的義務(wù)務(wù)向金融融公司提提供擔(dān)保保；或者者就購買買人在提提貨或付付款協(xié)議議中的付付款義務(wù)務(wù)向金融融公司提提供擔(dān)保保；金融融公司再再將上述述提貨或或付款協(xié)協(xié)議項下下的權(quán)利利連同主主辦人提提供的擔(dān)擔(dān)保全部部轉(zhuǎn)讓給給貸款人人。提貨或付付款協(xié)議議：又稱絕絕對付款款協(xié)議，主要規(guī)規(guī)定不論論項目

32、公公司能否否提供足足夠的或或合乎質(zhì)質(zhì)量的產(chǎn)產(chǎn)品，購購買人都都必須支支付約定定的價款款，且該該價款應(yīng)應(yīng)足以償償還貸款款人的貸貸款及維維持項目目經(jīng)營所所需，其其實質(zhì)是是一種準(zhǔn)準(zhǔn)擔(dān)保合合同，但但對購買買人而言言則是一一種風(fēng)險險投資合合同。知識點05：融融資租賃賃協(xié)議1定義義融資租賃賃是指一一國出租租人按另另一國承承租人的的要求購購買租賃賃物并給給承租人人使用，而租賃賃物的維維修和保保養(yǎng)由承承租人承承擔(dān)的一一種租賃賃方式。2特點點融資租賃賃以“融融物”的的方式取取代了傳傳統(tǒng)租賃賃 的“融資”方式。具體體體現(xiàn)為：租期期較長，可長達達接近租租賃物的的壽命。承租租人支付付的租金金足以補補償出租租人購買買租賃

33、物物的貨款款、融通通該貸款款的利息息和出租租人的利利潤。租賃期期滿，承承租人有有選擇權(quán)權(quán)，將租租賃物退退回或繼繼續(xù)租用用，或按按殘值購購買。3典型型融資租租賃的合合同關(guān)系系“兩個合合同、三三方當(dāng)事事人”（1）購購貨合同同：規(guī)定定交易中中的供貨貨人和買買方（出出租人）的權(quán)利利義務(wù)。除一般般購貨合合同的規(guī)規(guī)定外，合同還還規(guī)定與與租賃業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)關(guān)的內(nèi)容容：未經(jīng)經(jīng)承租人人同意，購貨合合同不得得任意更更改；合合同項下下貨物必必須符合合承租人人的要求求；供貨貨人應(yīng)及及時交貨貨給承租租人，承承租人應(yīng)應(yīng)及時驗驗收；租租賃協(xié)議議無效或或解除可可使購貨貨合同得得以解除除，除非非供貨人人已交貨貨。 租賃合合同：一一

34、般是不不可撤銷銷，且在在租賃期期間，合合同雙方方不得解解約。合合同中規(guī)規(guī)定的雙雙方主要要義務(wù)是是：承租租人需承承擔(dān)貨物物瑕疵的的風(fēng)險、按時支支付租金金、承擔(dān)擔(dān)有關(guān)租租賃物的的保養(yǎng)和和維修責(zé)責(zé)任、不不得侵害害出租人人對租賃賃物的所所有權(quán)、租期內(nèi)內(nèi)承擔(dān)租租賃物損損壞和滅滅失風(fēng)險險。相應(yīng)應(yīng)地，如如出租人人未按約約交付租租賃物的的，承租租人可解解除合同同；如貨貨物有瑕瑕疵，出出租人應(yīng)應(yīng)將對供供貨人的的索賠請請求權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給承承租人；以及出出租人在在租期內(nèi)內(nèi)不得擅擅自處分分租賃物物。4特殊殊的融資資租賃典型融資資租賃派派生的租租賃方式式，如轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)租賃、回租租租賃、賣賣方租賃賃等。其其中最普普遍的是是杠桿租租

35、賃，是是出租人人出資租租賃物購購置成本本的小部部分（一一般為2040），就獲獲得租賃賃物的所所有權(quán)，租賃物物的其他他金額以以該租賃賃物作抵抵押，向向銀行等等金融機機構(gòu)貸款款解決的的一種租租賃方式式。第 3節(jié)節(jié)國國際融資資擔(dān)保制制度本節(jié)知識識點01見見索即付付保證02備備用信用用證與商商業(yè)跟單單信用證證的區(qū)別別03浮浮動抵押押的特點點及其效效力04意意愿書的的種類及及其相應(yīng)應(yīng)的效力力知識點01：見見索即付付保證1、見索索即付保保證的定定義見索即付付保證，又稱“獨立保保證”或或“無條條件保證證”，指指的是一一種獨立立于基礎(chǔ)礎(chǔ)合同（融資協(xié)協(xié)議），一旦主主債務(wù)人人（借款款人）違違約，債債權(quán)人（貸款人人

36、）無須須先向主主債務(wù)人人追索，即可要要求保證證人無條條件承擔(dān)擔(dān)第一償償付責(zé)任任的擔(dān)保保方式。2、見索索即付保保證的特特點（1）持持續(xù)的保保證。是指保保證人需需對貸款款協(xié)議項項下借款款人的所所有借款款負(fù)責(zé)，確保在在透支賬賬戶下，不因借借款人的的分期還還款而減減少保證證人的保保證責(zé)任任。（2）不不可撤銷銷的保證證。指保證人人不能以以基礎(chǔ)合合同的抗抗辯權(quán)對對抗貸款款人。為為此，見見索即付付保證協(xié)協(xié)議往往往會訂入入這樣的的具體條條款：保保證人的的責(zé)任不不因貸款款協(xié)議的的不可執(zhí)執(zhí)行性和和無效而而受到影影響；保保證人的的責(zé)任不不因貸款款人給予予借款人人的還款款寬限期期、修改改協(xié)議內(nèi)內(nèi)容或與與借款人人達成和

37、和解協(xié)議議而減損損；貸款款人有權(quán)權(quán)解除貸貸款協(xié)議議項下的的擔(dān)保物物權(quán)和其其他共同同保證人人的責(zé)任任，而不不影響保保證人擔(dān)擔(dān)保責(zé)任任的承擔(dān)擔(dān)。（3）無無條件的的保證3、見索索即付保保證的統(tǒng)統(tǒng)一法盡管見索索即付保保證在國國際經(jīng)貿(mào)貿(mào)和融資資關(guān)系中中得到廣廣泛的應(yīng)應(yīng)用，并并得到各各國的承承認(rèn)，但但絕大多多數(shù)國家家法律尚尚未對此此作出明明確、具具體的規(guī)規(guī)定。1978年國際際商會在在長期研研究的基基礎(chǔ)上，公布了了合同保保函統(tǒng)一一規(guī)則。該規(guī)則則雖未承承認(rèn)見索索即付保保證方式式，但允允許有關(guān)關(guān)當(dāng)事人人以約定定方式排排除其中中與見索索即付保保證特點點相抵觸觸的條款款。國際際商會于于1992年公公布了見索即即付保

38、函函統(tǒng)一規(guī)規(guī)則（UCP458）。從20世世紀(jì)80年代開開始，聯(lián)聯(lián)合國國國際貿(mào)易易法委員員會即著著手研究究和起草草可供國國際性擔(dān)擔(dān)保使用用的公約約，經(jīng)過過多年努努力，于于1995年12月通通過了獨立保保函和備備用信用用證公約約，開放供供各國簽簽署，但但迄今尚尚未生效效。知識點02：備備用信用用證與商商業(yè)跟單單信用證證的區(qū)別別1、備用用信用證證的定義義備用信用用證是開開證人（保證人人）應(yīng)申申請人（債務(wù)人人、借款款人）之之申請，向受益益人（債債權(quán)人、貸款人人）開出出的，憑憑受益人人提交的的與信用用證條款款相符的的單據(jù)付付款的一一種獨立立的書面面承諾。2、備用用信用證證的產(chǎn)生生備用信用用證之所所以產(chǎn)生生，是因因為