第一學(xué)期證券投資學(xué)試題及答案

文檔編碼:CA8J4R4Z1L4——HN4S8Z7W9W10——ZD5Q8H10G3D6一、單項選擇題（10×2共20分）1、權(quán)益的有效性始終不變只和股份公司的存續(xù)其有關(guān),是指股票的（ ）AA．永久性 B．收益性 C．參與性 D．流淌性2、股票實質(zhì)上代表了股東對股份有限公司的（ ）；BA．把握權(quán) B．全部權(quán) C．債權(quán) D．治理權(quán)3、已知A公司年末權(quán)益支配方案為：每10股派送現(xiàn)金5元,每10股送10股,A公司股權(quán)登記日收盤價為27元,就該公司除權(quán)除息理論價格為：（ ）DA．27元 B．2.5元 C．11元 D．13.25元4、美國借款人在英國發(fā)行的美元債券叫做（ ）CA．外國債券 B．猛犬債券 C．歐洲債券 D．揚(yáng)基債券5、關(guān)于債券的基本性質(zhì),以下描述 錯誤的是（ ）；DA．債券本身有確定的面值,通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；B．債券與其代表的權(quán)益聯(lián)系在一起,擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)益,轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)益一并轉(zhuǎn)移；C．債券的流淌并不意味著它所代表的實際資本也同樣流淌,債券獨立于實際資本之外；D．債券代表債券投資者的權(quán)益,這種權(quán)益是直接支配財產(chǎn)權(quán)；6、標(biāo)明有票面利率,定期支付利息,到期仍本的債券為（ ）BA．零息債券 B．附息債券 C．息票累積債券 D．一次性仍本付息債券7、（ ）接受報告期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)； BA．拉斯貝爾加權(quán)指數(shù) B．派許加權(quán)指數(shù) C．幾何加權(quán)指數(shù) D．簡潔算術(shù)股價指數(shù)8、某個時點上的成交量與一段時間的成交量平均值進(jìn)行比較,得出（ ）CA．換手率 B．均筆成交 C．量比 D．成交手?jǐn)?shù)9、K線組合外形中的黃昏之星發(fā)出的是（ ）；BA、.買入股票的信號 B、賣出股票的信號C、牛市的開頭 D、買賣不確定的信號10、如上升三法中的三根小陰線擊穿第一根長陽線的最低價,就（ ）AA．原上升趨勢很可能中止B．原上升趨勢很可能連續(xù)第1頁共6頁C．原下降趨勢很可能連續(xù)D．原下降趨勢很可能中止二、多項選擇題（10×2共20分）1、股票的賬面價值又稱為（ ）BCA．票面價值 B．股票凈值 C．每股凈資產(chǎn) D．市場價值2、以下屬于優(yōu)先股股東權(quán)益的有（ ）；ADA、按期獲得固定的股息BC、參與選舉公司總經(jīng)理人選D、參與公司的經(jīng)營決策

、在公司破產(chǎn)清算時,享有優(yōu)先于一般股東對剩余財產(chǎn)的索取權(quán)；3、我國現(xiàn)有國債種類包括（ ）；ABDA、憑證式國債B 、記賬式國債C 、存托憑證D 、電子儲蓄國債4、基金運作過程中,另外向投資者收取的費用有： （ ）BCDA．基金治理費 B．基金申購費 C．基金贖回費 D．基金轉(zhuǎn)換費5、基金治理人（ ）；ACA、收取基金治理費B 、收取基金托管費C、負(fù)責(zé)基金投資操作D、負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管6、貨幣市場基金不行以投資于以下品種（ ）ABA．股票B.股指期貨C.銀行承兌匯票D.銀行短期存款7、證券投資基金的特點是（ ）；ABCDA．集合投資B ．分散風(fēng)險C．專家治理D ．低交易成本8、以下關(guān)于外盤的描述正確的有（ ）ACA．股票在賣出價成交,成交價為申賣價B．股票在買入價成交,成交價為申買價C．說明買盤比較積極D．說明賣盤比較積極9、以下關(guān)于換手率的說法,正確的有（）BCA、一段時間成交量的移動平均B、是用來衡量股票交易活躍程度的指標(biāo)第2頁共6頁C、是一段時間內(nèi)成交總股數(shù) /該股流通總股數(shù)

D、是用來衡量股票內(nèi)在價值的指標(biāo)

10、以下作為賣出入信號的有（ ）；AC

A、均線從下降開頭走平,價格從下向上穿均線；B、均線從上升開頭走平,價格從上向下穿均線；C、價格位于均線上方,股價突然下跌,但未跌破均線又反彈；D、價格位于均線下方,股價突然上漲,但未突破均線又被拉回三、判定對錯題（5×3共15分）（注：此題需判定出每題對錯,并改正,判定正確得1分,改正得2分）1、估量市場利率上升,債券發(fā)行人更愿意發(fā)行長期債券；（）√（）×2、基金進(jìn)行利潤支配會導(dǎo)致基金份額凈值下降,投資者產(chǎn)生投資缺失；不產(chǎn)生投資缺失3、紅籌股是指業(yè)績優(yōu)良的公司發(fā)行的一般股票；（）×藍(lán)籌股4、股票紅利的來源是公司留存收益；（）√（）×5、對于債券發(fā)行人來說,發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券不會新增公司總股本；會新增公司總股本四、簡答題（5×6共30分）（要點）1、什么是股權(quán)分置？為什么要進(jìn)行股權(quán)分置改革？答：同一家上市公司的流通股與非流通股同時流通叫股權(quán)分置；同股不同權(quán),同股不同價,國有股一股獨大,不關(guān)懷二級市場股價,扭曲證券市場資源配置功能；2、試分析股票、債券的異同；答：相同點：第3頁共6頁同屬于有價證券,都是籌資手段,收益率相互影響3、試分析開放式基金與封閉式基金的差異；期限開放式基金封閉式基金無固定期限有固定期限〔10-15年〕發(fā)行規(guī)模不固定,可隨時申固定,封閉期內(nèi)不能增發(fā)購、贖回基金份額的交易方投資者與基金治理投資者間（在證交所）式人間市場供求基金份額的交易價基金凈值格運算標(biāo)準(zhǔn)基金份額資產(chǎn)凈值每個交易日每周或更長公布時間交易費用〔申購時+〕申購費和基金價特殊支付手續(xù)費〔贖回時-〕贖回費投資策略現(xiàn)金,高流淌性資產(chǎn)可進(jìn)行長期投資4、試分析在何種情形下易形成支撐線與壓力線；答：

. 密集成交區(qū)域第4頁共6頁股價運行中的密集成交區(qū)域簡潔形成支撐或壓力區(qū)域；. 歷史性低位和高位

過去顯現(xiàn)的最低點和最高點簡潔形成支撐和壓力；當(dāng)股價運行到過去最低點和最高點時,投資者會對這一價位比較敏捷,對低價位產(chǎn)生信心,而對高價位產(chǎn)生戒心,因此在這些區(qū)域里通常會形成支撐和阻力；歷史性低位和高位也是相對的,不是確定的,通常可用確定時間來判定,如三個月內(nèi)、半年內(nèi)、一年內(nèi)等；. 漲跌幅度達(dá)到較高程度的價位

漲跌幅度達(dá)到較高程度時易形成支撐和壓力；當(dāng)股市發(fā)生強(qiáng)勁上升或快速下跌時,一些短線投資者會查找所謂技術(shù)出貨點和技術(shù)買入點,通常在漲跌幅達(dá)到. 支撐線和壓力線具有互換性30%或50%時,會顯現(xiàn)支撐區(qū)或壓力區(qū)；壓力線一旦被突破就會轉(zhuǎn)變成上升行情的支撐線；而支撐線一旦被突破就會轉(zhuǎn)換為下跌行情的壓力線；5、頭肩形是一種常見的、重要的、比較牢靠的反轉(zhuǎn)外形,試畫圖分別指出頭肩頂外形的頸線及外形高度,并分析頭肩頂外形特點；答：

1、頭部高點比左肩高點高,左肩與右肩高點大致相等,部分右肩較左肩低；股價跌破頸線后,頭肩頂才宣告成立；（一般跌破頸線 3%以上為有效突破,）頭肩頂外形一旦形成,投資者應(yīng)堅決出局；2、成交量觀看,頭肩頂外形中的左肩成交量最大,頭部次之,右肩最小；頭肩頂外形完成后,初跌成交量不愿定放大,但日后連續(xù)下跌會使成交量放大；3、在完成頸線突破后,仍有一次反彈向上但未能超過頸線壓力的行情,此時為空頭逃命機(jī)會,一般稱為逃命線；4、大多數(shù)情形下,頸線不是水平的,通常也可能顯現(xiàn)出傾斜狀態(tài),假如頸線是從左往右下角傾斜,顯示