家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃實(shí)例分析

當(dāng)我們談到家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)，大多數(shù)人都比較迷惑：什么是家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃？財(cái)務(wù)規(guī)劃等于投資嗎？財(cái)務(wù)規(guī)劃就是買(mǎi)基金嗎？或者保險(xiǎn)？以上說(shuō)法都只說(shuō)中了財(cái)務(wù)規(guī)劃的一個(gè)方面。完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)該包括現(xiàn)金/債務(wù)管理，投資規(guī)劃，退休規(guī)劃，稅務(wù)規(guī)劃，遺產(chǎn)規(guī)劃及風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)規(guī)劃實(shí)際上是在現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況下，得用各種金融產(chǎn)品，達(dá)到你的財(cái)務(wù)目的。財(cái)務(wù)規(guī)劃是一種有效積累家庭財(cái)富的方法，更是一種人生的態(tài)度，它考察的是你愿不愿意規(guī)劃未來(lái)。本文從實(shí)例角度來(lái)分析一下一個(gè)普通家庭的財(cái)務(wù)情況。實(shí)例：張先生及太太現(xiàn)年40歲，有一女兒現(xiàn)年10歲，家庭中只有張先生一人工作。張先生希望能在60歲退休，負(fù)擔(dān)女兒的教育，如果可能的情況下，在張先生夫婦過(guò)世后能留一筆錢(qián)給女兒。現(xiàn)有資產(chǎn)狀況：資產(chǎn)價(jià)值自住房$350,000投資(mutualfund)$100,000投資（GIC）$30,000現(xiàn)金賬戶余額$3,000張先生家庭的債務(wù)情況：房屋按揭：$100,000張先生家庭收支情況：收入：$90,000/年,邊際稅率：43.41%實(shí)際每月現(xiàn)金流入：$6,000，支出：$3,5001.現(xiàn)金債務(wù)管理a.現(xiàn)金管理張先生一家明顯存在現(xiàn)金管理的問(wèn)題。我們一般建議家庭現(xiàn)金余額至少應(yīng)該是家庭開(kāi)銷的4-6倍。張先生一家的家庭開(kāi)銷$3,500/月。也就是說(shuō)，張先生一家至少應(yīng)該持有現(xiàn)金$14,000。而現(xiàn)實(shí)情況是張先生的現(xiàn)金余額才$3,000。那有沒(méi)有辦法解決這個(gè)問(wèn)題呢？當(dāng)然是有的。我們的建議有兩條：一是把GIC取出$10,000存入Saving帳戶增加現(xiàn)金余額。二是在任意一家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)一個(gè)LineofCredit（信用額度）以增加可支取現(xiàn)金額度。b.債務(wù)管理張先生的債務(wù)很簡(jiǎn)單，就是Mortgage,房屋貸款。在這個(gè)問(wèn)題上有沒(méi)有更好的辦法優(yōu)化張先生的財(cái)務(wù)規(guī)劃呢？首先我們來(lái)分析一下，張先生的債務(wù)是以房屋以抵押的，也就是說(shuō)這個(gè)債務(wù)是欠在房屋上的。加拿大稅務(wù)局規(guī)定，如果在自住房上欠債而支付的利息，是不可以從年收入中抵減的。同時(shí)加拿大稅務(wù)局又有規(guī)定，如果是在以賺取收入為目的投資上欠的債，這種債付的利息是可以從年收入中抵減的。由于這種稅務(wù)政策，從而產(chǎn)生了一種新的理財(cái)策略，叫作DebtsSwap，債務(wù)優(yōu)化。對(duì)于張先生的債務(wù)管理，我們的建議：用$100,000MutualFund還掉房債，然后再申請(qǐng)$100,000的投資貸款，買(mǎi)回原來(lái)的MutualFund。可能有人會(huì)說(shuō)，這樣作豈不是啥也沒(méi)有變嘛，從家庭資產(chǎn)的角度來(lái)說(shuō)，這樣作資產(chǎn)的確沒(méi)有任何變化，但從負(fù)債角度來(lái)說(shuō)，這樣作就把以前在房屋上的欠債變成了在投資上的欠債了。這樣作有什么好處呢？假設(shè)張先生的Mortgage利息為5.2%。張先生如果不采取以上的建議，那么他的年利息支出是稅后的5.2%。如果采取以上的建議的DebtsSwap，張先生新的投資貸款利息6.25%(primerate),但因?yàn)槟杲K可以從收入里抵減，所以張先生因?yàn)楦读送顿Y利息從而少交的稅為：6.25%*43.41%=2.71%也就是說(shuō)，張先生實(shí)際付的利息為：6.25%-2.71%=3.54%看看，這就是債務(wù)重組的威力，只是通過(guò)債務(wù)重組，張先生一家就把債務(wù)利息從5.25%降到了3.54%。這就是財(cái)務(wù)規(guī)劃的債務(wù)管理的一個(gè)例子。2.投資規(guī)劃通過(guò)上面的債務(wù)規(guī)劃，張先生一家實(shí)際上還是持有$100,000的投資。在討論投資規(guī)劃時(shí)，我們一定要先考慮這筆投資的用途。如果是長(zhǎng)期的，比如用作退休，就可以承受一些風(fēng)險(xiǎn)以得到高的回報(bào)；如果是短期的，比如下一年就要買(mǎi)一輛新車，就應(yīng)該作一些保守的投資以保證到時(shí)的資金不會(huì)出現(xiàn)缺口。然后就考慮張先生一家的風(fēng)險(xiǎn)偏好度，根據(jù)這些做出資產(chǎn)分配(AssetsAllocation)。無(wú)論大家怎樣做