2022年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試題庫自測(cè)模擬300題(精品帶答案)(云南省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCU10U2D1Y10K4W1T2Y3T8M2G1C10H10N7T1HN2Y7N1N5P4W3N5N1X5W6A10K2F9U8X3ZY4Y1U7X6W8S7Z10F3K2M8R9F4A4H7I12、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】CCE5L6K10S1O7F3S9Z8I8V4Z9Z5L7F8G8HC7F8M5T4S1R8D4B6S6G4A10I2T1L10N9ZX1L5X9V3M5H6C6T10X1U8J3L5R4V6B63、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCA1Q8J7I5U3N9Y2T6X10J2T1N2Y9I10R6HX10X10J8K5Q2O1K10T1D4L4W1Z8A5N2G7ZU9O1U1M6C7F6U5B6E4Z7B2X10G9R10N84、2015年3月28日，中國(guó)金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。

A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506

B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507

C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508

D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】DCM7W6U8P7W5W7I7P8N5A4A8Q6U6O10V6HV7Q6C8Y4N9R3M7Y7A4U9I1N7L4P4Q7ZW8G7T7I1P3C10M7J9W3B9M5K10A9T2J25、如果某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開盤價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】BCM3Q4A3B10V3A6X2Z10M10Z10S7I1C10S5F10HI7M3H6J10K9O6Y9J2R3M5P7T1B10I8H7ZI9P6C10Q5W10R7D8F6O4L6Z10Y10S6V8R76、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值【答案】CCC5K2W4V8Z6P2I3F5G3I8V3E9S4F10E10HM3D8F1H3W10V1D5I8X8O9H9L3S3L8Z10ZV2S5M5M5B5E1W2X10X10I2L5P7E7C8K37、下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說法中，正確的是（）。

A.集合競(jìng)價(jià)采用最小成交量原則

B.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交

C.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交

D.當(dāng)申報(bào)價(jià)格等于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格時(shí)，若買入申報(bào)量較少，則按買入方的申報(bào)量成交【答案】DCU3K10P10L1Y4I1O1I9W2E4V3Z8F10A9E4HE1L4G1K6C3B7B2O7X1Z3K6F3S1G1N9ZB1V4M10Z3Q6S8I6C6Y10F8L8F5F6R7L38、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】DCR10T6X8E5F7Z10X2D8C7C8P6K3A9L1E7HA3L10N5Q2C1I8P9P5B7O4W3V9S8E4L8ZB5F8D9L5A6C2Q1L10E7D2K3F4B2Z2C29、在價(jià)格形態(tài)分析中，（）經(jīng)常被用作驗(yàn)證指標(biāo)。

A.威廉指標(biāo)

B.移動(dòng)平均線

C.持倉(cāng)量

D.交易量【答案】DCI10X10V9P10W7S8S7K4V5Y1R10O7R1B10T6HX10U2K2W7W1K6V1P8B4H6N6T10S5K10T2ZO4S5H10P3U2V7X8C6S7B1P6Y3Q6G10N410、我國(guó)期貨公司從事的業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險(xiǎn)投資【答案】DCW7S7R4P10S5J2A7J5K8J10E10H2V6M10D5HG6Q4A8Y9F10Q6M7U1B2R9E8B4T10K1F3ZT4T3P7P8E5O1R6Y4O8B10Q4H4T8Q10J911、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說法正確的是（）。

A.收盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行

B.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

C.收盤集合競(jìng)價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行

D.開盤集合競(jìng)價(jià)在開盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】BCO1A8L3W2R2R8N9E7A6Q1E4X8G6J5Q1HD10X6O8K1S5V2I5T6X2Y9A7A4N4K6F2ZQ3L9G1R7G4V4Q2K5E2B6B2V10X6O6B912、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格±升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。

A.連續(xù)性

B.預(yù)測(cè)性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】DCQ9P2V1J7I5D7W6H5U6U10S5P8J9C9H7HN10O7C1F6U9A2N5D7Y10S10X2V2F7D7L2ZJ9Q10C2Z4B6I6K7J8W9J2S7A4N5Y1X813、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCD2F4G8Q9Y9E1L2E3L8U8N6M6X6K4U8HG1N10D6E10U8V6A4O8L9F1W5K9P7T9R2ZV2C9I5I3K7W2L4R8C2A9B6Y7G1R9S714、（）可以通過對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)其持有的期權(quán)合約部分。

A.只有期權(quán)買方

B.只有期權(quán)賣方

C.期權(quán)買方和期權(quán)賣方

D.期權(quán)買方或期權(quán)賣方【答案】CCX1J8T10H6R10X1U7K4T2P6A1K10L8N2F8HR1K4W1P10X10H10W3H1Y4U2I8W1C2V8Y10ZV6T4N6I7V1Y7T4L7C7Y4S7X9L4I6J315、中國(guó)某公司計(jì)劃從英國(guó)進(jìn)口價(jià)值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。

A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣

B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣

C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣

D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣【答案】ACK4S7O6I3Q8N5N3L5E3F9F1Y2N1H3V7HB3D8E2J7M4P4Q4X9P7V2Y2R10Q2T4H5ZZ2L1X10S1Y4U4K2C6I3T8M2P1V10L7Q316、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCA3M3J6N9J6R6X6C4O2T4B2V9H8T7T10HL5E7A4C6Q10A5P5F7A5V1R1X3Y5C1B1ZR3V5L1K9D10H5P3F6T4G1S2Y7Y7P8V917、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACH4Y5G8U5U1H4T2K10U10T10H6L1U5G7J2HP6A5N9W4N2L6C7H6U7I10Q4D6S8P6N5ZK5K3V10Z4V10Z1C10M5G5A7V7L6O3S7I618、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格大于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（），近期期貨合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。

A.正向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)；正向市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)

D.正向市場(chǎng)；反向市場(chǎng)【答案】DCW3M10W8V4Z5Y5J2G10B2Y9N5C9Y3V9W5HM4H9U4N4N10G8Y6O9B6B3Z8D5R5S8Z8ZG7T1D10U3Z6B1L4J1N2N3J3D6Z1J10Y619、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉(cāng)基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價(jià)17000元／噸，期貨賣出價(jià)為17500元／噸)，承諾在3個(gè)月后以低于期貨價(jià)100元／噸的價(jià)格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤(rùn)是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCW2W10O7F9U2Q3N3D8F4Q4U5G9F4V6H4HB8Q7U8M2B7P4U5R2A1S3L6O8W4J7B3ZU9T1V8S2S6X6G1F7B3Z5U2A2Y2W6I720、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】ACG7O4M6V10H4H4K2Y2W10K2R3W6T10R10U9HJ6R4Z8L10Z9M1B4G7K10Z8V10F9A9Q4X1ZH1Y5A10O10C9O7Q5C6J9V7Z9J6E1T1B221、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.零售價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.政府指導(dǎo)價(jià)格

D.批發(fā)價(jià)格【答案】BCV8Y7R4I7G9W9Q1P3W5V4S2H7S10K7C5HJ7D10M1T5G4Q4J2P4Z5T4S10F2G9W4C10ZP2W9G3Q5T8W2M2A1O1H1O9T4H7A8Z622、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包含（）。

A.保險(xiǎn)費(fèi)

B.利息

C.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

D.保證金【答案】DCJ6S10W9D5H2B4W8X2K6F9O4C10M3O1M10HK9E8F2Z6V10L3Q1W10M5E10G2P10Q1Y1D8ZR1Q10U3A1T5B7P10C6V4U5R10Y9Q7G1D1023、債券A息票率6%，期限10年，面值出售；債券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，則（）。

A.A債券久期比B債券久期長(zhǎng)

B.B債券久期比A債券久期長(zhǎng)

C.A債券久期與B債券久期一樣長(zhǎng)

D.缺乏判斷的條件【答案】ACR3Q8T6D4Q10K10B7N1B8G3C6M4Z2W2G2HY10P5Y2P10R1J9I8T9J4G7T8X4F7T2E7ZR8Q10G4A6Y9M1W1T7L4I7Z10A7I5C2B724、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCA7Z9T3B6H4K7J6Z1F5Q7G7K5L9V9H9HO10L4B8V8K5F3M1X3Y1L7A7U5E4X5V3ZD7F9N8H9I5D7H2U8A3I8U7P9R9V2T325、基點(diǎn)價(jià)值是指（）。

A.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

B.利率變化100個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額

C.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的百分比

D.利率變化一個(gè)基點(diǎn)引起的債券價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)額【答案】DCJ10L1W7B9F6T1G4G4E4V1M3D6G1U8K6HU4F2M9Z3K10X4O10K4Q2E3Z1K10J8I9F5ZN1I6C8I7O8P1E7N3Y4X1G9I6B3G9D926、上證50ETF期權(quán)合約的開盤競(jìng)價(jià)時(shí)間為（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCW9G2H10Q8X4Y8R8O5A9W7C8X6U1N4B5HT6Q7L5V2F10D5G8O6U10T6D2J5H9Z8A9ZF3O7T3R7I3W3R8C6L10G8T10C2Y10K1H627、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACL9S4S1J9Y4B7U3V5H3Y4X9D4F10E2D9HI8B10Y10F2Q3E10B6W5Y2N9S6B8H8T10A1ZK3R4R1F9D7V9Y8Q9W3W3T8A2D7A8Z928、某交易商向一家糖廠購(gòu)入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.成本鎖定【答案】ACB2U5M8C7A7B8B2D1C10I9H9N8Q5D9Q2HL4Q3B8Y4F3O4M7P8U2Q2N1X7H1R10F2ZH2F2K7N8Y10L3U2N5L10M9Q10W4T8G10K129、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉(cāng)獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.70

B.80

C.90

D.20【答案】CCC2T5W4S10Q5O6W5O10U6B1G2B1O10K3M1HY6R2A7Y10V6Z10W2T4D9A5S4N10U5O7S7ZS7V8H5M6H5D8Y9R7X4R9M6R5A9F1P630、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所3個(gè)月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。

A.3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月國(guó)債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個(gè)月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個(gè)月歐洲美元國(guó)債期貨

D.采用實(shí)物交割方式【答案】CCD5F5R9K4A3K3T9U4L8W4X7T3Q10C4N7HX3T10Y10E2H9B7N2W5B8B10M9B4S6J7K3ZR4R2I10L9Y1F9Q8L9Q1K6P1N9T8U1D1031、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCW7B10L6T5M2F8E4U4O8G10K8W3X3J1A2HZ4E9Z5S3B8Z2A7U10D7X3E3J6C2U8O4ZW7J6H7F6H9B8B1U1E1J5U8W10F9R2K732、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為38650元/噸，價(jià)格升至38670元/噸，再買入3手，價(jià)格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價(jià)為（）元/噸。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700【答案】ACR10N9E3A4H6G1N6U2A7B9U1X3A9G8B7HR7D9J2Q3T5R4M10U4F10E4T8I6S6E2W8ZL8Q8J4W8X5X8B2T10P7I8L6I6I5J2Q833、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】ACP7Z8Y2D7T7E9V5Z7L3U5I6P4X10C3T2HN1F8X5Q10U2U2C6M8S3S3L10D9D2V8Q5ZJ6Y3F4A1K9O5J10Y5E6L1K9U10X3E6E834、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸【答案】ACV3L3I9G6F10G9F7U9K9O3Z1P10A7O2Q5HH1N5W2B3V4J8U4J1B1Q3U7D5W9S1M9ZE2H2P9S4Y1B8P8D5D8A1N5P7K5Y1W935、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.最大收益為所收取的權(quán)利金

B.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，買方不會(huì)執(zhí)行期權(quán)

C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】CCZ6J10F9I10Z5F8E1P2I9K8N2V1S3V5J9HK4I1C6W2M4B7S4S5M4U8H9V3N6D8M4ZN10E10Z7P3J10Y9J7J10Q8Q9V6C5F7P3K536、下列不屬于影響供給的因素的是（）。

A.商品自身的價(jià)格

B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平

C.相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來的預(yù)期、政府的政策

D.消費(fèi)者的偏好【答案】DCN7F9H4C3R5Y6B6K2F8G4U6L2U1P2Q7HF8W3F1N2S2B8Y3L7F4B1U2L4I7Q1D4ZN3C9E7F2U9A2M10Z9G2W4K1I10Z10U8K137、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉(cāng)期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購(gòu)進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。

A.5250元/噸

B.5200元/噸

C.5050元/噸

D.5000元/噸【答案】DCN5B5A7B5T1E10P5M10C6I8M9Z2A1Q9O8HX3H8Y2N4G7P7R9X7B4U6O6B1D6T8Q10ZN7E5U1Y1Q6R8B9F6R9M2S5N9V5O8N138、當(dāng)不存在品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)價(jià)差的情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，這時(shí)（）。

A.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值

C.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值

D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值【答案】DCV4J7U8B2I10D2U10Y1G3I7Q4F8A6A6K4HF10P8R2U3H2K6J2J6Z10I10Q1Z7X10A8P2ZN8X6A1T4Y3D4Q5T2V5F7T9Z6N8M9F939、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCX1A6U5N7Z9M7R1U6O2S8Y8B7A6W1E5HG10D10Y9B3M6Z5A4L3I3I5S7F4L2Q6Q8ZU1R3R7B7P6L3A4O9V2G7Y1V2A1T7N640、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACL4L2X10U6V2Q7Z1Y10W7Z3H6M6E5I2V6HT1R6B10O1O3M8Z5M4R6N2J10X2O3I7F10ZS1H6M3D8C10W4B7M3Q7F3C10X4B10K5Q741、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%【答案】BCS6E9N2L5Y5P2X6S4M9R10L3P6B8P8S1HF6W9Y4W1B8F3R5W2R9J5Z6E6U5W5J4ZM5Y2S9M2A8A1E7Q9M6D9Y2M3S9B2J542、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價(jià)值

D.報(bào)價(jià)單位【答案】BCS1N5E5A4Z2S1W9Z1T1T10L10X2J7I8X5HV4N7W6N7P4N8S9B9R3G1C5H4R6M5E7ZN7P4R3D7F10K3R9A1A1O2V5B1F5F10B743、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】BCT1B2A8L9F6B1J3J10N10A9T8T3L7M2H2HC1W3F5L10E1O9T1O1H8B3L3W5V2M3H10ZL10Z6E9Z10S4J3L1I5M5G9J8I7W6H4D344、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCI4M6G10S10Y1Y3V3J3M7M4N9J1B1A9A10HA5I6D7R3K8Y7B10F7E2Z6F8P7Z4I7O6ZR3H1C2K9D8C3D8G3C8W3L9Q4O8G2Z445、下列關(guān)于貨幣互換說法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D.期初、期末各交換一次本金，金額變化【答案】DCT2D9R7V4B6A8L1I7F5Y5Z7W6U9I2L10HF10P5T7Y9X4Y2T3I4N3E2B2Y1N10K8M4ZH9P4D7O8J3H9S9F2S10M3G1G1Q6T1P746、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】BCS8G5A1N9A4S10Z6N7F9S4C2L5I4Q2N5HR6Q3A3Y9Y3L1K9M3B2Z7H6X4I6J2K4ZU10O2L6I2I5M3B4H7K3U10T8J7W1B6X947、在具體交易時(shí)，股指期貨合約的合約價(jià)值用（）表示。

A.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以100

B.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以50％

C.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)

D.股指期貨指數(shù)點(diǎn)除以合約乘數(shù)【答案】CCD9X8M1L1D8H4L5A1S8P10L9Q4E3H5Q2HV3O5Z10X5C3T4S1T1F6K9W9C3D6B4H1ZM8S4B9N8B9O3Y9L3K1F7S3B9H7V9P1048、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買入2手。隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手。試問當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸【答案】BCT2W10A7P7Z3H9Y8I6X10I4E8Z8C1W10M3HN3K7V9N2N7Z6P3E8Q1Z6P3S1A1X10L9ZI8Q8D4N9N7H3V3I10D9A10E6F9N8W6V849、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場(chǎng)利率下跌，則理論上（）。

A.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲輻度高于Y

B.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.兩債券價(jià)格均上漲，X上漲幅度低于Y

D.兩債券價(jià)格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCW10X10J4I4A3P8H5W3S3I5C5F3B2Z1Y2HK8L2I6A4Q1U4O8S1Z2C1I4K1L3Z4C1ZO5T5G5E1H4I7Y9X8J4I3F8L5Y10Z7D750、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】DCL8E5Z4S5R10F9X8F6Y7D1V2L4U9E4H3HQ1M2K9F9T3F4Y9U8S10T2K6R1M5N1K3ZC8L3X6Q3K4T4M3W10V9B1F4Y3R10X8R251、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCU10F5C3T4X1K3S2F6B10X4L7Z9P2S3E4HG9W8K8E3R7E1L1W8A8N6W4Z8O1P7H9ZI4Y8H8L7H3N9S3U9Z7T7A9N8B1V10V952、期貨交易的對(duì)象是（）。

A.實(shí)物商品

B.金融產(chǎn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.以上都對(duì)【答案】CCR10W8Q4H10U5R8D3B3Y9O9Z8O8J9D8L7HI5P1K1H6T8U5V10B1R8U8O2A6J10L9A7ZJ3G1O10L1C5D3H6H6G2M3U3A10Y6R7U853、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACJ4J8C7F6I2P7V9A2Y9Q6Z9B10A1O4D3HW8A5B10Y3K9U9X7J9Q4E2H10A2D4J6M6ZN7X1M6S9Z8M2B10D7W7L8Z5Q6T4H3P154、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動(dòng)匯率制

D.固定匯率制【答案】DCN8D3R5P8T8H5E9R6V9Y7A3K9B8H2L8HZ1O4D4Z2P10K3B9E5U8K4I2J3P5L10Q9ZN2P5U7I7P10Y2E10A9D2H10C7O5X5S9K555、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國(guó)充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】CCW4V1P3Y1F3P3L10K1W4R3H2N10T3L7Q10HU9Z2U6M1U8J9Y7M5W6N2Z1E6N6P3N9ZF5X1H3F4M6T10Y9H2E2O5B4G2X4C7E1056、我國(guó)會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）

A.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性

B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】ACP2D2V4D10E6Z10C4I3U1D2U7W7P3N2U1HB10E3J2E1M4C8D8W2Z8E8M1A10Z2O1L3ZC10T8O4F1V7S7O10B4C9C2J2H3W2B7E857、?在國(guó)外，股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是指（）。

A.標(biāo)的物總的買賣價(jià)格

B.1股股票的買賣價(jià)格

C.100股股票的買賣價(jià)格

D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCQ5A1Z2K8H8J3A2Y1E4P9F1I6T3R7E8HF4Y8R6O2H10D8B6U4U5Q8Q3W10R1W6V2ZH4O8S7C9I4M6Y3N5P1G6I7L6L2A9R158、()標(biāo)志著我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步。

A.深圳有色金屬交易所成立

B.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立并引入期貨交易機(jī)制

C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

D.上海金屬交易所成立【答案】BCJ10P3O2W2W3X7R1S7S10D3Z6Q5R3Z8T4HK2H10E5Z7S1U7M3I2G8K5V3V8H2U2M10ZF9U2C3G2W1U8K3C2N5V2V9O6T6Y6J359、自然人投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，如其用仿真交易經(jīng)歷申請(qǐng)開戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.10個(gè)交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷【答案】ACF4R2B10R8T6B1H6I5M1Z5T4P10Z10J2Y3HH1L9W8V9U5H1D9M1J2L2L9I2M10Y4O3ZP2I3R9Z1E3R3A4A2O2H9K3H3R2T7W660、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當(dāng)日開倉(cāng)賣出燃料油期貨合約40手，成交價(jià)為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為2400元/噸，當(dāng)日收盤價(jià)為2458元/噸，結(jié)算價(jià)位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300【答案】CCJ1J2P8M10V2W10Z2N2A6H5M2I8G8O7E5HG9T8N6R7Z10C7F6F8P4B1V7T7M4B10K6ZB10U10N8A3U3O5C7T6P7Z9O1B9Q9X10S861、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉(cāng)買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCS7S5E8V5J7G10I2U3E6F6R10O9Q8S8S8HA9G9G10I5F4X7O7B10J9W1E5B7L5S8D4ZW4M2O8H4A9L6K8R10A5F7M8D2H4N6K562、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲(chǔ)存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】CCW8Q8D3M10T3E2Z10E2G6K2F9M2F8A10R4HO3D6Q8X5E5B4U4J2U5R10W1M2F9S1D8ZP3F10C8K9L2T2T4Q5Y6M2G3O9V1R4B163、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢(shì)（）。

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反【答案】CCZ3I8H5E3K2Z2E1V3R3F8X10Q4Q5P7A3HY8G3E2Z3A4J3M2R9Z7P8E4G7Y5G7L5ZY5Q8E6U5E1I10A4M4S10B3M2L6R8R1C264、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無須關(guān)心交易對(duì)手是誰、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACM9Z2X8J1U7Q10U5D1K1H1U1T5K5H10J1HW2G6S2S7M3Y3U7L8O9C6H7T9R2G5S10ZQ4X9G2I3K1N4O9E7H2U4F1S9Z10Y8C1065、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCM4D4Q2K10G9I9R8G1A4S7T3C7H9E5N6HZ9K9T10A2L6P3S5A6L3G5A1Z1C8Y10A2ZL7C10E7P6U6G1Y3P1V7F3S9I1C6L8T866、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。

A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】CCY5F9C9C4O7L9U3Q3O2T3R6Q4B10Z2K2HK2O8K4L7M8P9K9B6F7W3W2V4J6U8I3ZJ2Q3M7E1H7T5R4O10K1M6S6L7F3O9S1067、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。

A.有正向套利的空間

B.有反向套利的空間

C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間

D.無套利空間【答案】ACY2X5X7H4Z3V8C4E2Y1A9V5Z7D2M7K4HT6F2K6Y2L9I9D7B9C8O7H2K10H1D6C3ZR2Q7V2J1X4X8F1W4F3D7P4C2J8X8I668、某投機(jī)者以2.55美元/蒲式耳的價(jià)格買入1手玉米合約，并在價(jià)格為2.25美元/蒲式耳下達(dá)一份止損單。此后價(jià)格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價(jià)格為（）美元/蒲式耳下達(dá)一份新的止損指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4【答案】BCN6O3F3A5T9O4G6I1D4X10K7M9Q1Q3V7HL3S8Z6D2Q9D1U9L1L1C1Q10U7R5Z3B2ZB9I4W3L2V8W2X8O1X10A10N1I5S1S4G969、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】CCR10T6W4I4U2C10T9D3V10S2B1L10S1E5I4HS8J4G3W3P3S7D6J9W1B10B4O9J7W4Z8ZT1O2J10N7T5V2W7Y5V5K2K1B6P4X4P1070、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。

A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)

B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)

C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉(cāng)

D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】CCS6H1L10E8I7H10B9F8U8E4S8E5G10L4W1HX2X5H4F1N4T8Q6T4C1O7N6V9I9G2V1ZN1U4A1R2X8Y7E5J3G1M7J6S4E8O6D571、（）不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)。

A.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

C.安排期貨合約上市

D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】CCZ7G2S5Z5I4Z1M7K10S8F3H7I10L2T9N1HR1U6V10K3U8V6R1W4K4T8C9E10A5M6T6ZY4P10E2E10P2M7W3M4H8W4A3X1R4K9A372、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元/噸

C.對(duì)供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元/噸【答案】DCC5K4J2C1Y8G5P3X9J3L4A9L10C4K9M7HI6J7J7I2Z5F9U2I4G10V2L8P7Q8O3D3ZY9R5H4W1C4C8T5D1R2O2U9C2Q4I7E373、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格降至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過套期保值，該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元／噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACL5K1Q2J2N3T6I6L4B3Q10U3Z2Q2T4P8HA1O7E9Y6H1R10R3X7P1E2M2L4L7C9L8ZN3Y7X1H2A5V2T5N1M1S4K7T3X1B5U574、看跌期權(quán)空頭可以通過（）平倉(cāng)。

A.賣出同一看跌期權(quán)

B.買入同一看跌期權(quán)

C.賣出相關(guān)看漲期權(quán)

D.買入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】BCK10V2N1J5V4U7P5A9K4L2G10I3W5Z9H9HY9X9S1X2G4Q3K3S4A8P7Y7H9I1R10Q10ZT1G8D6V6C4J2E5A1W7H4F8F1O8O7K1075、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉(cāng)限額和大戶報(bào)告制度

C.定點(diǎn)交割制度

D.保證金制度【答案】CCQ7G5C4L8D2S3P3W2P7V8L5A4V1C9M7HT9A2M1S9T9A7S3H6A7A9B5S8M4U10X3ZV1V6Q10S6J1R7P3L3O9Q10F4E7B5R3S376、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCJ4F8A2W1N8Q7B4M7I1D10O5S6P8E6P3HD10Q8W7X5Z1I3Y5H6C8L4V7Q1L10Z8X4ZZ1O10B10Y6A9D8E9P8V1V1R10K7M4D5J177、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過（）注冊(cè)后方有效。

A.倉(cāng)庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉(cāng)庫

D.期貨交易所【答案】DCY6G4Y6B8N5B8W6L10F6S5L10R1C6F3F3HK2O5T9C5L10H1C7R8M5F3R6N8V6L10S6ZX5C3C4L10X5S10K1F2I7C8B6N1O2U4C1078、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】ACU3L3B10A5P5C2Q2R10R8E5C10Y6V5U2Z8HZ6K6C8P2Q2M5P9Z7F1L2Y4A5K7B10I9ZQ7B9N7N6N2H2R7N6Z3T2U8H3Y10N10H179、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4【答案】CCW7P2F3T2B8W9Y5J2P3P9I4O6V7J8W2HF7L9R5A4K9K6B8T8I5B2A1N8A2V10J1ZZ2C9U1Q10C1H9S3G6U9L1G2E2W8Q5F380、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價(jià)格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價(jià)格指數(shù)

D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)【答案】BCW3V6P3R10L7K10L7A7R5L7E9W4Z6R8M3HX2J5G10X6N2I9S5U2B10M9H5G7O3Y1Q9ZU8S4L8Z8G6F1T5K5D3W2O6A4P4R3I281、作為我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開始起步的是（）。

A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)

B.深圳有色金屬交易所

C.上海金融交易所

D.大連商品交易所【答案】ACV9F8E3P10R10H5T9Y7U4K3L1M4T3B8E8HG2C3J6R9M3P2C2H8D3O2K4V10D10O5F1ZD6N7R1F5X9G7A5P1R7G4P1P1N3P9E882、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCR3P9F9G2Q1U10N1C9G8Y10X3W7G4F5T5HV10C6N6K3H2W3X2I9B4O8L1X2W4Q10E8ZW8C10N4N6E9C10T4D1A5I6P8X8T6C7Q783、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】BCS7V6W8J3R5Z3G4W8W8J5E5S1J10Z5E3HT8Q6E7G3A7C2J7N9P5I5J1D1J6A4V9ZO4F4N3P4B10Y4L7M10K8X5M1K3T6P9O584、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約

B.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約

C.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCA2C10P10F6L4Z5R10M7J5S9Q10A1P9Z5S3HR1F6O2M10V3Q2P5W7T8C1F6F4K7U5E7ZF1S1A3G6T1T2F7N5P2H6J4T1Q2K10N985、期貨交易是從（）交易演變而來的。?

A.互換

B.遠(yuǎn)期

C.掉期

D.期權(quán)【答案】BCA4M3E8P3E1M1G6P1U8I10O8J10D2E5Y10HA10M7N6W4K8L7L4R6A5W2G7U1G8D9F10ZI2T8R8H1O7Z10D6D2X3D9L2P7Y5R1L386、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)。這就要求投機(jī)者能夠（）。

A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】BCX5W8R5N2D7Z6C1A8I8C4W4W2Y10Q9C3HB7I10C3K8X2M2N7H9R9B2L9T3T5H3X4ZI3Y1N6M8E4F3K5S3X4Z7S7D5D4H6Q187、當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量減少，持倉(cāng)量下降時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。

A.新開倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)

B.新開倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

C.平倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

D.平倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)【答案】DCU5H5A7G3F9M2X5Z10B9F10Z6W5B8X9G9HS8L5X4H5C3Q6B2Q7B6Y8I4R7Y3B7Q10ZP7W6O2Q2X10Y1H8H4I1A6Q5Z10N1H8S788、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】DCC10V10B2F10L5H8A9Q8R2X8K4H8W5U4I1HT5V5I3Y4B9Y3E2M8I4X8E7V2U9R2V1ZV5Q7M10E8S6U9I10X1P3N9D4F4C5K2F989、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬元。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCR6Z9Q7X8P1K10V2N3O6G7V5P1P9U4Y8HB9V3N2Z7S5K7U10A4X8C5L10Y2X8A7O9ZV1H1J8R5V10R5C5I6B5R1B5O4Y6L5L390、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】BCN6V1U2G6N1B8M4M10I5B5S1B10M5Q7S6HQ10S8U1J3E5V1A7G8V4S7S2R3Z7Z4G1ZE3Z8A7Q9E1W8J6B2S5Q2A8M4T9K7I491、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACS6N4W10W5W2J10H7V6R5N6W3F9R7A6M7HX1O10O9M1E8W7G3E9O3X5K3H2R3M9S6ZO4E4A5A6L4D10U9A10I6I8R6X8D10T5C892、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCH10F8Q10I4H7J5O5L3A1A2Y5P7C5G1H6HX7H1W9F10Q4A4M9A8J5A8W10W3E8J6X4ZQ1J9A6T10D1F10H9J8F3E3H2N1T4Z5X293、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨

B.期權(quán)

C.現(xiàn)貨

D.遠(yuǎn)期【答案】ACG10N10Y3V10P2V10H8U1B10G1Z3X1L7Y1B10HD6W4J10K6N1E1G8Z2G3H3A5C6O2N3J8ZN9M5G6I1J5C10N5J5W4I5Z2E4O8T8W994、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)地點(diǎn)

D.期權(quán)費(fèi)【答案】CCZ7A1S1F7I1X3E1T9J4N3J4S1K10T10S5HF7U2V8F2X6A1H2A7H8S3F3A6T10G5Y4ZY4F10X2B10E2N6E9C8O9W3O8E3H9N4G1095、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購(gòu)買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACE3S4Q2S6E3E1U4C5H7J4P5I8H3V10E4HN3T2R1I9P9X7Y6M8O7W3D4T6H10A1V10ZM7H8C2E1D4U1L3A1N4H7U9V9Z6K8P896、對(duì)于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCC6F9X3X5S4D6H7U7D4A9T6M4G6P2X6HY6U5Q3G6K7L6D9N3Y9W5W8K10S8Y5E7ZL9P10Y1I9O7K4H4L1H1Z8F3Z9R10N1Q697、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。

A.最高價(jià)

B.開盤價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)【答案】DCT2L1N6S4X4F2M8R2J9B6L1X3F5U9S8HB10B7B1E2Q2L8M3R7X4G7Y3G1L9U7M5ZK8V9Z9O3U9K8O10G1K4T3D5Y7D10X8D598、下列不屬于期權(quán)費(fèi)的別名的是()。

A.期權(quán)價(jià)格

B.保證金

C.權(quán)利金

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】BCF9Z6X4W10A3M6M9F4F5T4Q3C2A2O1O10HD10M1I4S7Y8J9E1D6D5U1E10E5L2Q8O3ZY8F1C8A8J1I7J5S1R6C8Y2J1J9V1V1099、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCD6M2D5E5C7R2Y6S1W7H1F7A6H5P9S9HP2G4B5N7U6E2J4Z1L2V10M8U6N7T7M3ZK7A10D1N4V1L7Y5F2V1Q8Z6X1T7Y3B1100、期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告()。

A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.財(cái)政部

D.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】BCQ5Z4I7P9U7L5N2Z8X4O6Z1V1J7P9V6HW1S6D9K5O7P2X5H5R7X5N3J1D5I3G3ZQ4M6C9F9O6T2Q5F2B1Y5C8W10I3S4O5101、以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平.公正.公開的特點(diǎn)

C.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

D.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】CCA3V9Y4Z3H10F6Z10E10R4V7E1S2M10S6J8HL2S7I2F7A9Y7I7J10U7H2J8D4E4Z5X1ZW3P9U8T6V3I1K1Q7F2L7P8H5I6H1N2102、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4【答案】ACU9G6L3G2C5C5X2T2L8J1K1E8A10U8V9HM2X5K10V6W1Z1C1I6O6Z8Z1C3K8W6H10ZK6H4R7B1G7R9K9F4C9G6S9X6R1D10A7103、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％【答案】DCE10Z10Q8A2P9T5X7B3C7T8R4T6K6L3G6HT4O3I8W1J3A1R4C8I8X10B4U9B3U8G5ZP9I7B3Q1B3P8Q6M6S9Z6S5Y3H8D10D9104、中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會(huì)員

B.會(huì)員分類

C.綜合

D.會(huì)員分級(jí)【答案】DCZ3L8Y3M8L10N6T9Q10I9F1C7K10E8V2R7HI4D3O7G2T8T3N6F8M6Z10F2O9H8V3A2ZP2Z4F6I9M6J4S9V5R10Z10S1Y5Q5V2D1105、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情形是（）。

A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸【答案】CCD2I9G6G3L4C4P7Z2J10A2C1U5M6P9Q9HP1S3M2R10U3I4K9Y7G8D7M3F5S3P2Z6ZU5F2E2Y3W9S1U8B10V2J10T10O4W5S10H10106、關(guān)于期貨交易的描述，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià),進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)【答案】ACU6N7Z3X4M7U4M2J5Z8T8E3N6D6H1N3HP5R4H8W1V10D3W2K6R1Z7Z7S9D7C6F9ZU4H3H7N5B6Z6U9O9A10S4F10I5M4N7A1107、以下對(duì)期貨投機(jī)交易說法正確的是（）。

A.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

B.期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機(jī)交易等同于套利交易

D.期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易【答案】ACM5X3F1N5B3Y9Q9W2J7T5K9O8S7A2S6HI3K8Z4L2W10L3A9U4L3M10L8N10L5D9W6ZN3P5D4P9H5I4A6M1L4D4F8C3P7V7V7108、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCI8D5M6P1I10J2H6G4X8R10U4D10Q7R3E2HI3H6Y10Y9T2M6D9S1E4I5K8O5J4M7Z4ZN6X6Y2M5P8N8G7M7R2A8Z8Q4K1Y5A6109、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。

A.合約價(jià)值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCJ1J7K8A5N5J4V4M3G1K2T6E9K8Z10X4HU1J8Q10K7P3T9D4Y8B6E5P8G10L6R3A2ZB4M10C2B10P8W8V2K8M2J2L2B5K7V9F9110、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCS8N7U7H9Z9Y2R5A3P7B4Q1J7E6W5N9HQ4T5E6K5K2F6Q2S4V4Z1Z8X10X7X10N3ZN3C7G10H9O4U2Q4J8L8M4D6W2R1Z4L7111、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】CCZ10E7S8V4H2P4P4P4X1L1E6E10K6Z9L6HO7I1K2I6J4K3N6G8K9M3V8M4W4C5T4ZU2P9S3H5P2B7T8U3W2K9V10Y1S2F7G6112、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.批發(fā)價(jià)格

B.政府指導(dǎo)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.零售價(jià)格【答案】CCO10Q1O2I3M9N2U7V1S4Y8J6S9N6G8U1HW5Y8E8N7U7O8L6L1D2U5C6W8X9R10U5ZD10Y2X10X8L1Y2W10Q6K3K10J8G10F3S4U9113、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCN5W1B2K7H8I7A2N7N8R10H7E5H3L8V3HH2L10E2I6A1Q1D4J9D7X10A3R5V4P5N6ZY8E4W8F10V7I10V10P10A5N8N4W10Z8K6V10114、1975年10月20日，C、B、OT推出了歷史上第一張利率期貨合約——政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押憑證期貨合約，其簡(jiǎn)寫為（）。

A.COP

B.CDR

C.COF

D.COE【答案】BCQ3O6J3R7D3H3X7Y7D10A5W4Z9J7E2O7HQ6W9B1V4U3J10D5G5P4K1K6O6I9B10K3ZE2I8Z4P5F9K8Z2E3A4D2V3J8P3H1J7115、以下關(guān)于國(guó)債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。

A.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利

B.買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨，待基差縮小后平倉(cāng)獲利

C.賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利

D.買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉(cāng)獲利【答案】DCW4V8H10Y9Z5K2N5W5J4E8R1M8O4J7E1HJ10U10F7Q6N10E1Z5N6W7K9T6A1Z7Z10P8ZJ7E8D8J1Z8U10E9Q2L3R7X2C1L3T3A10116、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCC7G6Y5R1S4T10I3H6W4L6G6B3B5G3T3HE10U1J3T7H1I5P9B9M9A5F1W9X3T5S3ZT6J2A3S10F2T2Q10G3J9A5V6M8R7C1H10117、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】ACR8L5E6Y4F5B6Q1F6C3E2P3H7E9G9F3HA3N9H6B3S5Z2K4D2X10J10I8B9R9D9X10ZE4S2M7H2F4C5V3X4T8L6C4K6N10K9Q2118、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。

A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

B.發(fā)布市場(chǎng)信息

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.制定期貨合約交易價(jià)格【答案】DCQ7X3Y8L9L6G6R9L9G10E3A6Z6H4K9L5HP3F2E1X10H6Q6B3C10K4W3Z3Q5K4W8O5ZZ3C2A4O5Y10G7C10F9D10D7I3T1Z8D5N5119、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是（）的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月【答案】ACV5M10C6K2X6B2Q1P8I10N10Y3A5A5P6E6HQ8H1G9I2L6U10K7V9P3V7T2M4O6X3Y4ZH7V5R7O7W2T8T10H6Z6M8W7J8Q5N1N1120、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。

A.最高價(jià)

B.開盤價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)【答案】DCT8L7H6L8V9N4G2P6H10M9Y7F8X1P2H1HW1T7F3L4P10O1X2A10Y10Y1D3U8D6O2H1ZZ1Y10Y5Q9A3T2C8E10D9V1U3Z9U9E4J7121、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】DCP9U9S7C8E10S2U8S4L10N10H1S9H10S5A4HB3S3I4W3F7Y7Q3A10F1W9W9G10F3L9P3ZZ9R5M2T8O7K8Q2X7K5K7A8G7B2Z8M9122、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCE6I2I8V8C4A10R2E1Z1C9O9K6A1M9A6HW2O5U2P2B1N8M7T4A5R10N8T2J8J2A5ZX8C2M9C1F10I7T3M3W2S1V9I1L2K3S1123、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸，則其成交價(jià)為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCE3H6W3A2T2Q4Z3C3W1S7V2D8I5Z1S3HW5K5P4J2T9F1Z8M8C3N6X9M7R1N8I2ZG3L7E6G5T7B3Z4U6X8R10I2E4M4O6X3124、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】ACD10G1F7C3U10N6T5V9T6P10H7O8K2Z6V3HU10P7M7W10D5R8K3C8N3I1S3W4A1X7Q8ZG3M9D5P6X2Q4D2M7B3S9L7E8D8S1J6125、某客戶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元／噸時(shí)該客戶全部平倉(cāng)，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000【答案】ACC7V6R4R2M9I2V10E1F8V4T7Y3G1Z3F8HN2N4C10B3T10W8K3E3S2I5D7I7C7D1A7ZV8P9X10U6R4R3D7A5W10J6K1X6S10B6N3126、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購(gòu)買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】