自考財務管理學重點

年自考財務管理學重點筆記第一章財務管理總論[單選]我國企業(yè)資金運動存在的客觀基礎是社會主義的商品經(jīng)濟。[單選]企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放。[單選]企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系在性質上屬于所有權關系。[單選]財務管理區(qū)別于其他管理的本質特點是它是一種價值管理。[單選]理財目標的總思路是經(jīng)濟效益最大化或者是以提高經(jīng)濟效益。[單選]在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風險均煎原則。[單選]財務決策環(huán)節(jié)的必要前提是財務預測。[單選]在市場經(jīng)濟條件下，財務管理的核心是財務決策。[單選]具有所有者財務管理和經(jīng)營者財務管理兩種職能的是董事會。[單選]資金運動的關鍵環(huán)節(jié)是資金收入。[多選]企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。[多選]財務管理的內容成本費用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。[多選]企業(yè)財務計劃主要包括資金籌集計劃、對外投資計劃、成本費用計劃、利潤和利潤分配計劃、流動資金占用及周轉計劃。[多選]財務管理目標的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。[多選]企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購活動、生產(chǎn)活動、銷售活動之間的平衡。[多選]財務預測環(huán)節(jié)的工作內容有明確預測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預測模型、實施財務預測。[多選]進行財務分析的一般程序為搜集材料，掌握情況、指標對比，揭露矛盾、因素分析，明確責任。[多選]財務分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法。[多選]財務管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性。[多選]企業(yè)安排總體財務管理體制，要研究的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤分配制度、建立成本開支范圍制度。[多選]財務管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風險均衡原則、分級分口管理原則。[多選]財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案。[多選]確定企業(yè)內部財務管理體制主要研究的問題有資金控制制度、收支管理制度、內部結算制度、物質獎勵制度。[多選]股東大會管理的內容有決定公司的經(jīng)營方針、審議年度財務預算、審議批準利潤分配方案、對公司合并、分立做出決定。[多選]財務管理的主要內容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。[簡答]簡述財務管理的特點。答：財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。財務管理的特點具體表現(xiàn)在以下幾個方面：涉及面廣。財務管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個角落。靈敏度高。財務管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務信息。綜合性強。財務管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質量。透過財務信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動，是財務管理的一個突出特點。[簡答]簡述財務管理目標的作用。答：(1)導向作用。管理是為了達到某一目的而組織和協(xié)調集體所作努力的過程；理財目標的作用首先就在于為各種管理者指明方向。激勵作用。目標是激勵企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標才能調動起每個職工的潛在能力，竭盡全力，創(chuàng)造出最佳成績。凝聚作用。企業(yè)是一個協(xié)作系統(tǒng)，必須增強全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)凝聚力的大小受到多種因素的影響，其中一個重要因素，就是它的目標。(4) 考核作用。以明確的目標作為績效考核的標準，就能 按職工的實際貢獻大小如實地進行評價。[簡答]簡述資金合理配置的原則。答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動的組織和調節(jié)，來保證各項物質資源具有最優(yōu)化的結構比例關系。企業(yè)物質資源的配置情況是資金運用的結果，同時它又是通過資金結構表現(xiàn)出來的。資金配置合理，從而資源構成比例適當，就能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動順暢運行，并由此取得最佳的經(jīng)濟效益；否則就會危及購、產(chǎn)、銷活動的協(xié)調，甚至影響企業(yè)的興衰。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營的必不可少的條件。各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，才能保證資金活動的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的順暢運行。[簡答]簡述財務管理的收益風險均衡原則。答：財務活動中的風險是指獲得預期財務成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。企業(yè)進行財務管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風險均衡原則，要求企業(yè)對每一項財務活動，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害，提高收益。要注意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目適當?shù)卮钆淦饋恚稚L險，使風險與收益平衡，做到既降低風險，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風險，化風險為機遇，在危機中找對策，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。[簡答]簡述財務管理的工作環(huán)節(jié)。財務管理環(huán)節(jié)包括：財務預測：根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。財務決策：根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，在若干個可以選擇的財務活動方案中，選擇一個最優(yōu)方案的過程。財務計劃：運用科學的技術手段和數(shù)學方法，制訂主要計劃指標，協(xié)調各項計劃指標。財務控制：以計劃任務和各項定額為依據(jù)，對財務活動的日常核算和調節(jié)。財務分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財務活動的過程和結果進行評價和分析。[論述]論述企業(yè)資金運動同各方面所形成的財務關系。答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。財務關系，就是指企業(yè)在資金運動中與各有關方面發(fā)生的經(jīng)濟關系。企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受資者的關系，即投資與分享投資收益的關系，在性質上屬于所有權關系。企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。一旦形成債權債務關系，則債務人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權人、債務人、購銷客戶的關系，在性質上屬于債權關系、合同義務關系。企業(yè)與稅務機關之間的財務關系。企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系 （在稅法上稱稅收法律關系） 。企業(yè)內部各單位之間的財務關系。在實行內部經(jīng)濟核算制和經(jīng)營責任制的條件下，企業(yè)內部各單位都有相對獨立的資金定額或獨立支配的費用限額，各部門、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務要進行計價結算。這樣，在企業(yè)財務部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結算關系。企業(yè)與職工之間的財務關系。企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎金等，從而按照職工提供的勞動數(shù)量和質量進行分配。這種企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。企業(yè)的資金運動，從表面上看是錢和物的增減變動。其實，錢和物的增減變動都離不開人與人之間的關系。我們要透過資金運動的現(xiàn)象，看到人與人之間的財務關系，自覺地處理好財務關系，促進生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展。企業(yè)資金運動及其所形成的經(jīng)濟關系，就是企業(yè)財務的本質。[論述]論述“兩權三層”管理的內容。答：所有者財務管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產(chǎn)。這兩者管理對象上的差別是兩權分離的結果，它表明出資者只對投入的資本及其權益行使產(chǎn)權管理，而經(jīng)營者則對構成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權管理，對出資者承擔資本保值增值的責任。三個層次財務管理的內容如下：股東大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標，實施重大的財務戰(zhàn)略，進行重大的財務決策。如決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；審議批準年度財務預算、財務決策；審議批準利潤分配方案和虧損彌補方案；對公司增加或者減少注冊資本作出決定；對發(fā)行公司債券作出決定；對公司合并、分立、解散和清算作出決定；等等。董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務戰(zhàn)略，進行財務決策。如決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂年度財務預算方案、決策方案；制訂利潤分配方案和虧損彌補方案；制訂增加或者減少注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；決定公司內部財務管理機構的設置；聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人；等等。經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負責，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務戰(zhàn)略，進行財務控制。如組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；組織實施年度財務預算方案；組織實施利潤分配方案或者虧損彌補方案；組織實施增加或者減少注冊資本的方案；組織實施發(fā)行公司債券的方案；組織實施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內部財務管理機構設置方案；提請聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人，聘任或者解聘財務管理人員；等等。隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理實踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財務管理的內容還會進一步豐富起來。[論述]試論企業(yè)財務管理中的收支積極平衡原則。在財務管理中，要經(jīng)常關注資金流量的協(xié)調平衡。資金的收支是資金周轉的紐帶，要保證資金周轉順利進行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調平衡。資金收支的平衡。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。只有使企業(yè)的購產(chǎn)銷三個環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉才能正常進行，并取得應有的經(jīng)濟效益。資金收支平衡不能采用消極的辦法來實現(xiàn)。而要采用積極的辦法解決收支中存在的矛盾。首先，要開源節(jié)流增收開支。其次，在發(fā)達的金融市場條件下，通過短期籌資和投資來調劑資金余缺?？傊?，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財源積極予以支持。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟效益。[論述]試述采用“權益資本利潤率最大化 ”作為財務管理目標的優(yōu)勢及應注意的問題。權益資本利潤率是指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤與投入的權益資本的比率，說明企業(yè)的盈利水平。以權益資本利潤率作為企業(yè)的理財目標有如下好處：權益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費用和投入資本的關系、投入產(chǎn)出的關系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟效益的水平。權益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強的一個經(jīng)濟指標。權益資本利潤不同于資產(chǎn)報酬率，它反映企業(yè)權益資本的使用效益，同時也反映因改變資本結構而給企業(yè)收益率帶來的影響。在利用權益資本利潤率對企業(yè)進行評價時，可將年初所有者權益按時間價值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。權益資本利潤率指標容易理解，便于操作，有利于把指標分解、落實到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據(jù)以控制各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，對于財務分析、財務預測也有重要的作用。在采用“權益資本利潤率最大化 ”作為企業(yè)財務管理目標時，應當注意協(xié)調所有者與債權人、經(jīng)營者之間的利益關系，防止經(jīng)濟利益過于向股東傾斜，還必須堅持長期利益原則，防止追求短期利益的行為。第二章資金時間價值和投資風險價值[單選]資金時間價值的實質是差額價值。[單選]資金時間價值的真正來源是剩余價值。[單選]通常稱普通年金為后付年金。[單選]以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項目可行性，可以采用的標準是現(xiàn)值指數(shù)大于1。[單選]一定時期內每期期初等額收付的系列款項為即付年金。[單選]優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。[單選]表示資金時間價值的利息率通常被認為是沒有風險和通貨膨脹條件下的社會資金平均利潤率。[單選]與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。[單選]無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。[單選]年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金。[單選]計算復利現(xiàn)值的公式是[單選]以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財務活動是資金的籌集和投放。[單選]后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。[單選]年金是指一定期間內每期相等金額的收付款項。[多選]按每次收付款發(fā)生的時間不同，年金有普通年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。[多選]根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策的類型有區(qū)險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。[多選]在財務管理中衡量風險大小的指標有標準離差、標準離差率。[多選]永續(xù)年金的特點沒有終值、沒有期限、每期定額支付。[多選]遞延年金的特點最初若干期沒有收付額、計算現(xiàn)值需做兩步折現(xiàn)、計算終值方法與普通年金相同。[多選]一般投資收益率實質上由資金時間價值、投資風險價值組成。[簡答]簡述投資決策的類型。答：根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策可分為三種類型：確定性投資決策。這是指未來情況能夠確定或已知的投資決策。風險性投資決策。這是指未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性 ——概率為已知的投資決策。不確定性投資決策。這是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚的投資決策。[簡答]簡述資金時間價值的表現(xiàn)形式。答：資金時間價值的實質，是資金周轉使用后的增值額。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來進行周轉使用以后，資金所有者要分享一部分資金的增值額。資金時間價值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不作嚴格的區(qū)別，通常以利息率進行計量。利息率的實際內容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、債券利率等）的水平，就是根據(jù)社會資金利潤率確定的。但是，一般的利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結果。作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應以社會平均資金利潤率為基礎，而又不應高于這種資金利潤率。[簡答]簡述在我國運用資金時間價值的必要性。答：(1)資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率水平，后者應是企業(yè)資金利潤率的最低限度，而企業(yè)資金利潤率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標，在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟效益的集中表現(xiàn)。沒有資金時間價值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標準。資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。在投資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，把不同時點上的投資額和不同時點上的投資收益折算成某一時點上的現(xiàn)值，可以正確評價其投入產(chǎn)出的經(jīng)濟效益，作出科學的可行性分析。在籌資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結構。在收益分配決策中，根據(jù)各項現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時間確定現(xiàn)金的運轉情況，可以合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)金）、股票股利（送股、轉股）、股票配售（配股）等股利分配方式。[論述]試論資金時間價值的實質。答：(1)要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因。并不是所有的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值。時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的。在市場經(jīng)濟條件下，貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值。從現(xiàn)象上看，只有當貨幣資金流入、流出時才有可能計算時間價值。但在事實上當貨幣資金用以購買原材料或固定資產(chǎn)以后，時間價值依然要發(fā)揮作用。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質形態(tài)的資金。全部生產(chǎn)經(jīng)營中的資金都具有時間價值，這是資金運動的一種客觀規(guī)律性。要正確認識資金時間價值的真正來源。在發(fā)達商品經(jīng)濟條件下，商品流通的運動形式是 G-W-G ＇。這一運動的特點是始點和終點都是貨幣，沒有質的區(qū)別。馬克思指出： G-W-G 過程所以有內容，不是因為兩極有質的區(qū)別（二者都是貨幣），而只是因為它們有量的不同。最后從流通中取出的貨幣，多于起初投入的貨幣 ??因此，這個過程的完整形式是 G-W-G ＇。其中的 G＇=G+G，即等于原預付貨幣額加上一個增值額。我把這個增值額或超過原價值的余額叫做剩余價值，時間價值不可能由“時間”創(chuàng)造，也不可能由“耐心”創(chuàng)造，而只能由工人的勞動創(chuàng)造，時間價值的真正來源是工人創(chuàng)造的剩余價值。第三章 籌資管理[單選]企業(yè)購置設備增加市場供應，或開拓有發(fā)展前途的對外投資領域時所進行的籌資屬于擴張籌資動機。[單選]以生產(chǎn)經(jīng)營為主的有限責任公司注冊資本的最低限額為 30萬元。[單選]資本金分期籌集的，最后一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3年內繳清。[單選]解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃是指經(jīng)營租賃。[單選]當債券的票面利率高于市場利率時，債券應溢價發(fā)行。[單選]與股票籌資相比，債券籌資的特點是籌資風險大。[單選]股票的市場價值，就是通常所說的市場價格。[單選]在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長期債券。[單選]一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行普通股。[單選]企業(yè)在追加籌資時，需要計算邊際資本成本。[單選]企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活動。[單選]銀行、證券公司、保險公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機構。[單選]一般情況下，在企業(yè)的各種資金來源中，資本成本率最高的是普通股。[單選]與股票籌資相比，企業(yè)發(fā)行債券籌資的主要優(yōu)點是具有財務杠桿作用。[單選]我國《證券法》規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的比例是40%。[多選]企業(yè)籌資的動機有新建籌資動機、擴張籌資動、調整籌資動機、雙重籌資動機。股權性籌資的方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租憑、商業(yè)信用。[多選]企業(yè)的資金來源渠道有政府財政資金、民間資金、企業(yè)自留資金、其他企業(yè)單位資金、非銀行金融機構資金。[多選]金融市場按融資對象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。[多選]資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。[多選]吸收投入資本的優(yōu)點有能夠增強企業(yè)信譽、能夠早日形成生產(chǎn)能力、財務風險較低。[多選]企業(yè)資本金管理原則的內容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。[多選]普通股股東在權利方面的特點有對公司有經(jīng)營管堡權優(yōu)先認股權、剩余財產(chǎn)請求權位于債權人和優(yōu)先股股東之后。[多選]股票的價值可分為市場價值、票面價值、賬面價值。[多選]商業(yè)信用的形式有應付賬款、商業(yè)匯票、預收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)。[多選]我國企業(yè)籌集資本金的制度主要有實收資本制、授權資本制、折衷資本制。[多選]金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以是有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所。[多選]評價企業(yè)資本結構的最佳狀態(tài)的標準是股權收益最大化、權益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。[多選]影響債券發(fā)行價格的因素為債券面值、票面利率、市場利率、債券期限。[簡答]個別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？答：個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。這些長期籌資方式的個別成本是不一樣的。資本成本的高低可作為比較各種籌資方式優(yōu)缺點的一個依據(jù)。當然，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據(jù)。綜合資本成本是企業(yè)進行資本結構決策的基本依據(jù)。企業(yè)的全部長期資本通常是采用多種方式籌資組合構成的，這種長期籌資組合往往有多個方案可供選擇。綜合資本成本的高低就是比較各個籌資組合方案，作出資本結構決策的基本依據(jù)。[簡答]簡述資本成本的含義性質。答：含義：資本成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。性質：資本成本是一個重要的經(jīng)濟范疇。資本成本是在商品經(jīng)濟條件下，由于資本所有權和資本使用權分離而形成的一種財務概念。資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。產(chǎn)品成本是資金耗費，又是補償價值。資本成本也是企業(yè)的耗費，企業(yè)是要為此付出代價、支出費用的，而這種代價最終也要作為企業(yè)收益的扣除額來得到補償。但是資本成本又不同于賬面成本，資金成本率只是一個估計的預測值，而不是精確的計算值。資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。資本成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資本成本（如利率）既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。[簡答]簡述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。答：(1)債券籌資的優(yōu)點：①資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔的債券成本明顯低于股票成本。②具有財務杠桿作用。債券利息率固定，不論企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤可用于分配給股東，增加其財富，或留歸企業(yè)用以擴大經(jīng)營。③可保障控制權。債券持有人無權參與公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的控制權。債券籌資的缺點：①財務風險高。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用債券籌資要承擔還本、付息的義務。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時，向債券持有人還本、付息，無異于釜底抽薪，會給企業(yè)帶來更大困難，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。②限制條件多。發(fā)行債券的契約書中往往規(guī)定一些限制條款。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴得多，這可能會影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。③籌資額有限。利用債券籌資在數(shù)額上有一定限度，當公司的負債超過一定程度后，債券籌資的成本會迅速上升，有時甚至難以發(fā)行出去。[簡答]簡述企業(yè)籌資必須把握的原則。答：(1)合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。周密研究投資方向，大力提高投資效果。適時取得所籌資金，保證資金投放需要。認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。合理安排資本結構，保持適當償債能力。遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。[簡答]簡述企業(yè)資本金的管理原則。答：對資本金的管理，要貫徹以下五項原則：資本確定原則。資本充實原則。資本保全原則。公司除由股東大會作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。具體要求是：①企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內，投資者除依法轉讓外，不得以任何方式抽走。②過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預算調節(jié)基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對業(yè)已計提的折舊停征 “兩金”。資本增值原則。資本統(tǒng)籌使用原則。今后對企業(yè)資金來源不再限定其用途。過去企業(yè)計提折舊除增列生產(chǎn)費用和反映固定資產(chǎn)折舊價值以外，還要沖減國家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動，并使資金不能統(tǒng)籌使用。[簡答]簡述資本成本的作用。答：資本成本可以在多方面加以應用，主要用于籌資決策和投資決策。資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準。資本成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。[簡答]筒述經(jīng)營租賃和融資租賃的特點。答：(1)經(jīng)營租賃的特點主要是：①出租的設備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設備出現(xiàn)或租賃設備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利；③設備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責；④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于租用技術過時較快的生產(chǎn)設備。融資租賃的主要特點是：①出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同；③由承租企業(yè)負責設備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝；④租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以很少的“名義貨價”（相當于設備殘值的市場售價）買下設備。通常采用企業(yè)留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設備的麻煩。[簡答]簡述金融市場的定義和構成要素。答：金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價證券交易活動的市場。金融市場通常有三個構成要素：資金供應者和資金需求者。可以向企業(yè)提供資金的有政府、金融機構、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機構也是參與資金交易活動的經(jīng)濟單位。信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據(jù)、可轉讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來說是交易的手段，而就資金供應者來說也可理解為交易的對象。調節(jié)融資活動的市場機制。資金這種特殊商品的價格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價格，而價格則調節(jié)供求。資金的供應大于需求，價格就會下降；反過來，如果資金的價格長期低于社會平均的資金利潤率則又會刺激需求，抑制供給。通過這種市場機制的調節(jié)作用，可以實現(xiàn)社會資金的合理配置。[簡答]簡述企業(yè)籌資動機的種類。答：(1)新建籌資動機。新建籌資動機是在企業(yè)新建時為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的鋪底資金而產(chǎn)生的籌資動機。擴張籌資動機。擴張籌資動機是企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y而產(chǎn)生的籌資動機。調整籌資動機。調整籌資動機是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本結構而形成的籌資動機。雙重籌資動機。企業(yè)既需要為擴大經(jīng)營而增加長期資金又需要改變原有的資本結構而產(chǎn)生的籌資動機，即雙重籌資動機。這種雙重籌資動機的結果，既會增大企業(yè)資本總額，又會調整企業(yè)資本結構。[簡答]企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？答：(1)政府財政資金。政府對企業(yè)的投資歷來是我國全民所有制企業(yè)的主要資金來源。銀行信貸資金。非銀行金融機構資金。其他企業(yè)單位資金。民間資金。企業(yè)自留資金。外國和港澳臺資金。[簡答]簡述企業(yè)的籌資方式。答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，體現(xiàn)著不同的經(jīng)濟關系（所有權關系或債權關系）。企業(yè)的籌資方式一般有以下 7種：①吸收直接投資；②發(fā)行股票；③企業(yè)內部積累；④銀行借款；⑤發(fā)行債券；⑥融資租賃；⑦商業(yè)信用。[簡答]簡述企業(yè)資本金的含義。答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔有限民事責任而投入的資金。這里包含以下幾個含義：從性質上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權資金，不同于債務資金；從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔民事責任，有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務承擔責任；從法律地位來看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減少，必須辦理變更登記。[簡答]簡述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點。答：(1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：①能提高公司的信譽。②沒有固定的到期日，不用償還。③沒有固定的股利負擔。④籌資風險小。發(fā)行股票籌資的缺點：①資本成本較高。②容易分散控制權。[簡答]簡述租賃籌資的優(yōu)缺點。答：租賃籌資的優(yōu)點：能迅速獲得所需資產(chǎn)。租賃籌資限制較少。免遭設備陳舊過時的風險。到期還本負擔輕。稅收負擔輕。租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資的缺點：租賃籌資的主要缺點是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通常要高于設備價值的 30% ；承租企業(yè)在財務困難時期，支付固定的租金也將構成一項沉重的負擔。另外，采用租賃籌資方式如不能享有設備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機會損失。[簡答]簡述企業(yè)資金成本的含義和性質。資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。資金成本的性質：資金成本是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費和籌資費。資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。[論述]論述普通股股東和優(yōu)先股股東權利和義務的不同。答：普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權利、義務，不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。普通股權利和義務的特點是：①普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權；②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利情況而定；③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權位于優(yōu)先股之后；④公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票。優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權利同時也有一定限制的股票。其優(yōu)先權利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在普通股之前，其股利率是固定的。②優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。當公司解散、破產(chǎn)時，優(yōu)先股的剩余財產(chǎn)的求償權雖位于債權人之后，但位于普通股之前。優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權，在參與公司經(jīng)營管理上受到一定限制，僅對涉及優(yōu)先股權利的問題有表決權。優(yōu)先股屬于主權資金，優(yōu)先股股東的權利與普通股股東有相似之處，兩者股利都是在稅后利潤中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特征。第四章 流動資金管理[單選]企業(yè)為滿足支付動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷售水平的高低。[單選]利用“5C評”估法評估客戶信用狀況時，需要考慮的首要因素是品質。[單選]核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計算法。[單選]工業(yè)企業(yè)壞賬準備金計提金額占企業(yè)年末應收賬款余額的比率一般是3‰-5‰。[多選]從構成要素看，流動資金包括墊支于勞動對象的資金、支于工資的資金、支于其他貨幣支出的資金。[多選]流動資產(chǎn)組成內容的有貨幣資金、應收及預付款項、存貨、短期投資。[多選]流動資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、品資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。[多選]現(xiàn)行轉賬結算的主要方式有匯兌結算、商業(yè)匯票結算、托收承付結算。[多選]銀行匯票結算、委托收款結算、支票結算。[多選]流動資金的主要構成項目有貨幣資金、應收及預付款項存貨、長期投資。[多選]流動資金在生產(chǎn)領域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、完工產(chǎn)品資金。[多選]流動資金的特點占用形態(tài)的變動性、用數(shù)量的波動性、金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。[多選]企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、防動機、機動機。[多選]轉賬結算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票。[多選]貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。[多選]應收賬款的成本包括機會成本、管理成本、賬成本。[多選]信用政策的組成為信用期限、用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策。[多選]產(chǎn)成品儲存日數(shù)包括組織成批發(fā)運日數(shù)、配日數(shù)、裝日數(shù)。[多選]核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計算法、余額計算法、定額日數(shù)計算法。[多選]企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購商品、修理用備件。[多選]核定在產(chǎn)品資金定額的因素是產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量、產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本、在產(chǎn)品成本系數(shù)、生產(chǎn)周期。[多選]產(chǎn)成品資金定額日數(shù)包括選配日數(shù)、組織成批發(fā)運日數(shù)、包裝日數(shù)、結算日數(shù)、發(fā)運日數(shù)。[多選]原材料資金定額取決于計劃期原材料每日平均耗用量、原材料計劃價格、原材料資金定額日數(shù)。[簡答]簡述應收賬款日常管理的內容。答：(1)調查客戶信用狀況。這種調查有直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財務人員與客戶直接接觸，通過當面采訪、詢問、觀看等方式獲取信用資料。這種方法的優(yōu)點在于及時性，但準確性往往不夠，客戶的缺點和不足容易被掩蓋。問接法則是以客戶或其他單位保存的有關客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎，通過加工整理獲得信息的方法。評估客戶信用狀況。①五C評估法。②信用評分法。催收應收賬款。預計壞賬損失，計提壞賬準備金。[簡答]簡述應收賬款的功能。答：應收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩方面：增加產(chǎn)品銷售的功能。在社會主義市場經(jīng)濟的條件下，賒銷是促進銷售的一種重要方式。雖然賒銷僅僅是影響銷售量的因素之一，但在市場疲軟、資金緊張的情況下，賒銷的促銷作用是十分明顯的。特別是在企業(yè)銷售新產(chǎn)品、開拓新市場時，賒銷更具有重要的意義。減少產(chǎn)成品存貨的功能。企業(yè)持有產(chǎn)成品存貨，要開支管理費、倉儲費和保險費等支出；相反，企業(yè)持有應收賬款，則無需這些支出。因此，當企業(yè)產(chǎn)成品較多時，一般都可采用較為優(yōu)惠的信用條件進行賒銷，把產(chǎn)成品存貨轉化為應收賬款，節(jié)約各項支出。[簡答]筒述流動資金的管理要求。答：根據(jù)流動資金的性質和社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，結合我國流動資金管理工作的經(jīng)驗看，要管好用好流動資金，必須認真貫徹以下幾項要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結合。保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉的需要，不能用于基本建設和其他開支。此外，企業(yè)也不能把流動資金用于有專門資金來源的開支。[簡答]簡述存貨的功能。答：存貨的功能是指存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。其功能分述如下：儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進行。儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。儲備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。[簡答]簡述現(xiàn)金管理的要求。答：(1)錢賬分管，會計、出納分開。要實行管錢的不管賬，管賬的不管錢。出納員和會計員互相牽制，互相配合，互相監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯，堵塞漏洞。建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。凡有現(xiàn)金收付，必須堅持復核?？铐椶D移或出納人員調換時，必須辦理交接手續(xù)，做到責任清楚。要經(jīng)常檢查庫存現(xiàn)金與賬面記錄是否一致，以保證錢款安全。遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結算起點的公用開支。遵守庫存現(xiàn)金限額。核定的限額必須遵守，超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應及時送存銀行。嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。開戶單位收入的現(xiàn)金應于當日送存開戶銀行。當日送存確有困難的，由開戶銀行確定送存時間。有關現(xiàn)金的支出，除了限額內的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付以外，其余的開支必須從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付（即不得坐支現(xiàn)金）。[簡答]簡述壞賬損失的財務處理方法。答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財務處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計人成本、費用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估計壞賬損失，提取壞賬準備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬準備金。實踐證明，直接核銷法不利于企業(yè)及時處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬長年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉，并在一定程度上造成盈虧不實。為了增強企業(yè)的風險意識，新的財務制度明確規(guī)定全面推行壞賬備抵法。[論述]為什么要核定存貨資金定額核定存貨資金定額應滿足哪些要求？答：存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的主要組成部分。存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目上的資金的總稱。為了保證企業(yè)存貨經(jīng)常必須占用的最低限度的資金需要和實行流動資金分口分級管理責任制，落實供產(chǎn)銷各職能部門分管資金指標，必須核定生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目的資金定額，即經(jīng)常、必須、占用的最低限度量。核定存貨資金定額的要求是：保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需要，節(jié)約使用流動資金；存貨資金計劃指標應當同產(chǎn)銷計劃指標及其他計劃指標保持銜接；要有科學的計算根據(jù)，采用合理的計算方法；核定存貨資金定額工作還應當實行統(tǒng)一領導、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。核定存貨資金定額，要有科學的計算依據(jù)，合理的計算方法，既要防止繁瑣復雜，又要防止任意估計。為此，要按照資金運用的規(guī)律，掌握重點，區(qū)別對待。對主要產(chǎn)品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，要采用比較細致的方法核定；對其他一般物資，則可采用比較簡便的方法核定。第五章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理[單選]固定資產(chǎn)是企業(yè)主要的勞動手段。[單選]對固定資產(chǎn)損耗進行價值補償?shù)囊罁?jù)是固定資產(chǎn)折舊額。[單選]非專利技術最大的特點是保密性。[單選]在固定資產(chǎn)的計價方法中，固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊后的凈額是折余價值。[單選]在進行無形資產(chǎn)攤銷時，合同規(guī)定受益年限，而法律規(guī)定有效年限的攤銷年限不得超過受益年限和有效年限之中較短者。[單選]出租無形資產(chǎn)所得收入應計入其他業(yè)務收入。[多選]固定資產(chǎn)的特點有固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性、固定資產(chǎn)價值補償與實物更新分別進行、使用中的固定資產(chǎn)價值的雙重存在。[多選]固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟用途可分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。[多選]固定資產(chǎn)的有形損耗的原因包括物質磨損。[多選]固定資產(chǎn)投資可行性預測的內容包括進行投資決策。[多選]無形資產(chǎn)攤銷涉及的主要影響因素有無形資產(chǎn)的攤銷年限、無形資產(chǎn)的攤銷方法、無形資產(chǎn)的成本和殘值、無形資產(chǎn)攤銷開始的月份。[多選]固定資產(chǎn)投資的特點有施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠、投資數(shù)額大。[多選]固定資產(chǎn)投資的分類，一般有戰(zhàn)術性和戰(zhàn)略性投資、相關性和獨立性投資、先決性和重置性投資。[多選]固定資產(chǎn)計提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。[多選]商標權同其他商品一樣，具有使用價值、價值、可以作價轉讓、可以有償許可他人使用。[多選]按形成來源劃分，無形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)、購入無形資產(chǎn)。[多選]商譽的特點包括是企業(yè)長期積累起來的一項價值、不能與企業(yè)分開而獨立存在，其本身不是能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)。[多選]對無形資產(chǎn)的分類一般依據(jù)形成來源、能否辨認、有無固定生效期。[多選]無形資產(chǎn)按照取得時的實際成本計價時，計價的對象包括投資者作為資本。[簡答]簡述固定資產(chǎn)的計價方法。答：固定資產(chǎn)既要按實物計量單位進行計算，又要按貨幣計量單位進行計算。正確地對固定資產(chǎn)進行計價，是真實反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確計提折舊的前提。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法：原始價值。原始價值是指企業(yè)在購置、建造或獲得某項固定資產(chǎn)所發(fā)生的必要支出。重量價值。重量價值是指在目前情況下重新購建某項固定資產(chǎn)所需發(fā)生的必要支出。當企業(yè)取得無法確定原價的固定資產(chǎn)時，如出現(xiàn)盤盈固定資產(chǎn)時，按照同類固定資產(chǎn)的重置完全價值計價。折余價值。折余價值是指固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)現(xiàn)值。國有企業(yè)固定資產(chǎn)的計價原則是由國家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應當按照規(guī)定的要求對固定資產(chǎn)計價入賬，不能任意估價，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價值。[簡答]簡述固定資產(chǎn)管理的基本要求。答：根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟性質和價值周轉的特點，企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求是：保證固定資產(chǎn)的完整無缺。保證固定資產(chǎn)的完整無缺是管好用好固定資產(chǎn)的基礎，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進行的客觀要求，也是企業(yè)對國家應盡的職責。提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。應加強固定資產(chǎn)的保管、維護和修理工作，使之保持良好的技術狀態(tài)并充分合理利用，提高固定資產(chǎn)的完好率和利用率，減少固定資產(chǎn)資金占用，節(jié)省固定資產(chǎn)壽命周期內的費用支出。正確核定固定資產(chǎn)需用量。正確計算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提固定資產(chǎn)折舊。企業(yè)必須根據(jù)實際情況，選用適用的計算固定資產(chǎn)折舊額的方法，正確計算固定資產(chǎn)折舊額，編制固定資產(chǎn)折舊計劃，按規(guī)定有汁劃地計提固定資產(chǎn)折舊，保證固定資產(chǎn)更新的資金供應。要進行固定資產(chǎn)投資的預測。企業(yè)在進行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)投資時，既要研究投資項目的必要性，又要分析技術上的可行性，還要分析經(jīng)濟上的效益性，為進行投資決策提供依據(jù)?？茖W地進行固定資產(chǎn)的投資預測是固定資金管理的一項重要要求。[簡答]簡述固定資產(chǎn)項目投資的特點。答：固定資產(chǎn)項目投資具有以下特點：投資數(shù)額大。凡構成固定資產(chǎn)的投資項目，數(shù)額都比較大。施工期長。新建、改建、擴建工程項目，都需要經(jīng)過較長的工程施工建設期才能完成。投資回收期長。固定資產(chǎn)項目投資是一次、集中進行的，而投資的收回是逐漸地、部分地進行，需要較長的時期才能全部完成。決策成敗后果深遠。西方企業(yè)將固定資產(chǎn)項目投資叫做沉沒投資，一旦決策付諸實行要改很難且其變現(xiàn)能力差，故而決策成敗后果深遠。固定資產(chǎn)項目投資的上述特點，決定了企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資，除了研究投資項目的必要性，還要分析它們技術上的可行性和經(jīng)濟上的效益性，以便做出科學的投資決策。[簡答]簡述財務部門對固定資產(chǎn)的管理。答：(1)新增固定資產(chǎn)，要參加驗收。在新增固定資產(chǎn)時，財務人員要協(xié)同資產(chǎn)管理人員深入現(xiàn)場，根據(jù)固定資產(chǎn)的交接憑證，認真搞好固定資產(chǎn)的驗收和交接工作。①清點數(shù)量，看實物與憑證所列數(shù)量是否一致，所附備件是否齊全；②檢查質量，看設備的性能是否良好，質量是否符合技術要求；③核實造價，看新增固定資產(chǎn)的造價和購進、調進的價格是否符合實際。調出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。調出固定資產(chǎn)時，財務人員要與資產(chǎn)管理人員加強協(xié)作，到現(xiàn)場參加辦理移交。①核對調撥手續(xù)，對不符合國家政策和手續(xù)不完備的拒絕調出；②查對實物，對于數(shù)量短缺，或機件、部件不全的設備，堅持在配備齊全后移交接收單位，對調出設備的專用技術資料，也要隨同調出設備一并移交或抄送接收單位，以便使用單位搞好維護保養(yǎng)；③對外調的固定資產(chǎn)，移交前，要依靠工人和技術人員確定設備的新舊程度和完好情況，按質論價；移交時，根據(jù)結算后的 “價撥單”到現(xiàn)場辦理固定資產(chǎn)的交接。報廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。在提出申請報廢時，財務人員要會同資產(chǎn)管理人員到現(xiàn)場參加鑒定，做好清理工作。①核對實物，查明報廢的固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)報廢申請書所列各項內容是否一致，防止發(fā)生漏洞；②依靠技術人員和工人進行鑒定，查明應不應該報廢，能不能夠修理或改裝使用；③查明報廢原因，是正常報廢，還是由于保管、使用、維護不當造成的報廢。對于未到正常使用年限的過早報廢和由于非常事故造成的報廢，要查明原因，分清責任，認真加以處理；④對報廢固定資產(chǎn)的殘值進行估價，做好殘料交庫工作。清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物。在固定資產(chǎn)清查中，財務人員應抓好兩方面的工作：①查物點數(shù)，核對賬目；②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護情況。[簡答]簡述固定資產(chǎn)的有形損耗和無形損耗。答：固定資產(chǎn)的損耗有有形損耗和無形損耗兩種形式。固定資產(chǎn)的有形損耗，是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。有形損耗有兩種；一種是由于固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)過程中的實際使用而發(fā)生的物質磨損；一種是由于自然力的作用而發(fā)生的自然損耗。由于實際使用和自然力的作用而使固定資產(chǎn)發(fā)生的損耗，是有形可見的，故稱為有形損耗。固定資產(chǎn)的無形損耗，是由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術進步所引起的固定資產(chǎn)價值損耗。無形損耗也有兩種，一種是由于勞動生產(chǎn)率提高，生產(chǎn)同樣效能的設備花費的社會必要勞動量減少，成本降低，同樣效能的設備價格便宜，使原有設備的價值相應降低所造成的損失，又稱價值損耗。這種無形損耗，并不影響設備的使用效能，財務上一般也不進行重估價，所以不構成實際的損失；一種是由于科學技術進步，出現(xiàn)新的效能更高的設備，原有設備不得不提前報廢所造成的損失，又稱效能損耗。效能損耗只有縮短折舊年限才能避免。這兩種損耗，并不是固定資產(chǎn)形體上的磨損消耗，故稱為無形損耗。[簡答]簡述固定資產(chǎn)項目投資可行性預測的內容。答：(1)預測固定資產(chǎn)投資項目。預測固定資產(chǎn)投資項目，就是預測計劃（年度、中期或長期計劃）期內需要增加哪些固定資產(chǎn)，增加多少，何時增加。為此，要在核定固定資產(chǎn)需用量的基礎上，進一步確定新增固定資產(chǎn)的項目、數(shù)量和時間。擬定固定資產(chǎn)投資方案。企業(yè)確定新增固定資產(chǎn)的項目和數(shù)量以后，要研究解決的途徑，擬定項目投資效益最佳的方案。預測固定資產(chǎn)項目投資效益，進行投資決策。擬定了投資方案后，為了擇優(yōu)決策，就需要對各種投資方案進行預測，分析它們技術上的可行性和經(jīng)濟上的效益性。從經(jīng)濟上進行分析，就是要測算同一項目不同方案的經(jīng)濟效益。固定資產(chǎn)項目投資決策的指標很多，但可概括為貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標和非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標兩類。提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源。[簡答]簡述無形資產(chǎn)的分類。答：(1)按形成來源劃分，可分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)。按有無法律保護劃分，可分為法定無形資產(chǎn)和收益性無形資產(chǎn)。按能否辨認劃分，可分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)。按是否有固定生效期劃分，可分為可攤銷無形資產(chǎn)和不可攤銷無形資產(chǎn)。[簡答]簡述固定資產(chǎn)投資決策中現(xiàn)金流量的構成部分。答：(1)初始現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是指項目投資開始時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括投放在固定資產(chǎn)項目上的資金，項目建成投產(chǎn)后，為正常經(jīng)營活動而投放墊支在流動資產(chǎn)上的資金，以及為使機器設備正常運轉而投入的維護修理費等。營業(yè)現(xiàn)金流量。營業(yè)現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投入使用后，在其使用壽命周期內由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。終結現(xiàn)金流量。終結現(xiàn)金流量是指固定資產(chǎn)項目投資完結時所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)項目的殘值收入或變價收入；原有墊支在流動資產(chǎn)上的資金收回等。[簡答]簡述商譽的概念及特點。答：商譽是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報酬率所形成的價值。這是由于企業(yè)歷史悠久，技術先進，管理有方，經(jīng)營效率高，所處地理位置優(yōu)越等原因，與同行業(yè)相比，可獲得超額利潤。商譽一般具有以下特性：商譽是企業(yè)長期積累起來的一項價值。商譽受多項因素的影響，但影響商譽的個別因素，不能以任何方法單獨計價。商譽不能與企業(yè)分開而獨立存在，不能與企業(yè)可確認的資產(chǎn)分開銷售。商譽本身不是一項單獨的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項資產(chǎn)價值之和的價值。[論述]固定資產(chǎn)價值周轉方式有哪些特點？答：企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的購建、價值轉移與價值補償、實物更新的順序進行循環(huán)的。固定資產(chǎn)周而復始地循環(huán)，就是固定資產(chǎn)的周轉。從企業(yè)固定資產(chǎn)周轉看，企業(yè)固定資產(chǎn)的價值周轉有以下特點：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，隨著固定資產(chǎn)價值的轉移，其價值的一部分就脫離其實物形態(tài)，轉化為進入營運資金的貨幣準備金，而其余部分則繼續(xù)存在于其實物形態(tài)之中，直到固定資產(chǎn)喪失其使用壽命。固定資產(chǎn)在全部使用壽命內，束縛在實物形態(tài)上的價值逐漸減少，而脫離實物形態(tài)轉化為貨幣準備金積存的價值逐年增加。直到固定資產(chǎn)報廢時，墊支在固定資產(chǎn)上的資金才實現(xiàn)全部價值的補償，需要在實物形態(tài)上進行全部更新。于是貨幣資金又同固定資產(chǎn)完全統(tǒng)一起來，重新開始另一個周期的循環(huán)。固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。企業(yè)購建固定資產(chǎn)，需要一次全部墊支資金，由于其價值是一部分一部分地轉移，所以固定資產(chǎn)的價值收回是分次逐步實現(xiàn)的。這種投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產(chǎn)的投資，必須結合其收回的情況進行科學的規(guī)劃。固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新，既有聯(lián)系，又有區(qū)別。價值補償，是實物更新的條件；實物更新，是價值補償?shù)淖罱K目的。然而，固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新在時間上是分別進行的。它不像流動資產(chǎn)那樣，在取得價值補償以后就要隨即重新購買。第六章 對外投資管理[單選]債券票面收益率又稱名義收益率。[單選]從債券購入日到賣出日為止這段時間的年利率為持有期間收益率。[單選]對外投資時，為籌措資金而發(fā)生的手續(xù)費、利息、紅利股息屬于資金成本。[單選]與金融遠期合約相比，金融期貨的最大特點是盒墊標準化。[單選]在各類債券中，信譽等級最高的是財政部發(fā)行的國庫券。[單選]在場外交易市場上出現(xiàn)的交易伙伴踐約風險稱為信用風險。[單選]金融遠期合約的投資風險的特點為既鎖定風險又鎖定收益。[單選]對已在市場上流通的舊債券，從購入日起到最終償還期限止這段時間的年利率為到期收益率。[多選]企業(yè)對外投資的目的有滿足企業(yè)擴張的需要、資金調度的需要、滿足特定用途的需要、完成戰(zhàn)略轉型的需要。[多選]企業(yè)在對外投資中所面臨的風險有利率風險、通貨膨脹風險、市場風險、處匯風險、決策風險。[多選]對外投資的成本主要有前期費用、實際投資額、資金成本、投資回收費用。[多選]對外間接投資的形式有股票投資、基金投資、信托投資、債券投資。[多選]企業(yè)對外投資的全部開支包括資金成本、前期費用、實際投資額、投資回收費用。[多選]并購投資的支付方式有現(xiàn)金收購、換股、賣方融資、金融機構信貸、杠桿收購。[多選]股票投資的特點有投資收益不能確定，具有較強的波動性、投資風險大、股票投資者的權利較大、投資者可參與企業(yè)的經(jīng)營管理。[多選]企業(yè)進行信托投資的業(yè)務種類和操作方式有委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資。[多選]金融衍生工具主要包括金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換。[多選]金融衍生工具的總體風險類型有市場風險、信用風險，流動性風險、法律風險、道德風險。[多選]股票投資收益是指企業(yè)從股票投資中所獲得的收益，主要包括股利收益、買賣差價收益。[多選]按并購的實現(xiàn)方式劃分，并購可劃分為承擔債務式并購、現(xiàn)金購買式并購、股份交易式并購。[多選]投資基金投資的特點是投資機會多、投資者管理費用塵，基金種類多，選擇性強。[簡答]如何進行債券投資決策？答：(1)是否進行債券投資的決策。①債券投資收益率的高低。②債券投資的其他效果。③債券投資的可行性。債券投資對象的決策。債券品種決策的依據(jù)主要是：①債券的信譽。②企業(yè)可用資金的期限。債券投資結構的決策。①債券投資種類結構。②債券到期期限結構。[簡答]按并購的實現(xiàn)方式，并購可分為哪幾種類型？答：按并購的實現(xiàn)方式劃分，并購可分為承擔債務式、現(xiàn)金購買式和股份交易式。承擔債務式并購。在被并購企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)債務相等的情況下，并購方以承擔被并購方全部或部分債務為條件，取得被并購方的資產(chǎn)所有權和經(jīng)營權。現(xiàn)金購買式并購。有兩種情況：①并購方籌集足額的現(xiàn)金購買被并購方全部資產(chǎn)，使被并購方除現(xiàn)金外沒有持續(xù)經(jīng)營的物資基礎，成為有資本結構而無生產(chǎn)資源的空殼，不得不從法律意義上消失。②并購方以現(xiàn)金通過市場、柜臺或協(xié)商購買目標公司的股票或股權，一旦擁有其大部分或全部股本，目標公司就被并購了。股份交易式。也有兩種情況：①以股權換股權。②以股權換資產(chǎn)。[簡答]并購投資的目的是什么？答：(1)謀求管理協(xié)同效應。謀求經(jīng)營協(xié)同效應。謀求財務協(xié)同效應。實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。獲得特殊資產(chǎn)。降低代理成本。[簡答]簡述長期投資的目的。答：長期投資一般出于以下目的：為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行和規(guī)模的擴大，進行控股投資；為保證本企業(yè)原材料供應或者擴大市場等，以實物、技術等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營；將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價證券和其他財產(chǎn)。而短期投資的基本目的在于提高暫時閑置資金的使用效率，在1年內不能隨時變現(xiàn)的證券和其他資產(chǎn)通常用于長期投資，但其中可以隨時變現(xiàn)的有價證券可根據(jù)需要用于短期投資。[簡答]簡述債券投資的特點。答：債券投資有以下特點：從投資時間來看，不論長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本；從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等；從投資收益來看，債券投資收益具有較強的穩(wěn)定性，通常是事前預定的，這一點尤其體現(xiàn)在一級市場上投資的債券；從投資風險來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風險較??；從投資權利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權利最小，無權參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權利。[簡答]簡述股票投資的概念及特點。答：股票投資是企業(yè)通過認購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特點主要表現(xiàn)為：從投資收益來看，股票投資收益不能事先確定，具有較強的波動性；從投資風險來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風險較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價格起伏不定，成為風險最大的有價證券；從投資權利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權參與企業(yè)的經(jīng)營管理。[簡答]簡述基金投資的概念和特點。答：投資基金是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資匯集而成，然后交給專業(yè)投資機構（一般是基金管理公司）進行投資管理，專業(yè)投資機構再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資。它具有如下特點：基金可以為投資者提供更多的投資機會?；鹜顿Y只需支付少量的管理費用，就可獲得專業(yè)化的管理服務?；鸱N類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金?；鸬牧鲃有院茫稚L險功能強。[簡答]簡述金融衍生工具的總體風險特征。答：(1)市場風險，指因市場價格變動而給交易者造成損失的可能性。信用風險，也叫履約風險，即交易伙伴踐約風險。這種風險主要表現(xiàn)在場外交易市場上。流動性風險，指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機會的風險。法律風險，指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具故意游離于法律管制的設計動因而使交易者的權益得不到法律的有效保護所產(chǎn)生的風險。[簡答]收購與兼并的聯(lián)系與區(qū)別有哪些答：(1)收購與兼并有許多相似之處，主要表現(xiàn)在：①基本動因相似。要么為擴大企業(yè)市場占有率；要么為擴大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營；要么為拓寬企業(yè)經(jīng)營范圍，實現(xiàn)分散經(jīng)營或綜合化經(jīng)營?？傊?，都是增強企業(yè)實力的外部擴張策略或途徑；②都以企業(yè)產(chǎn)權為交易對象，都是企業(yè)重組的基本方式。它們的區(qū)別在于：①在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實體不復存在；而在收購中，被收購企業(yè)可仍以法人實體存在，其產(chǎn)權可以是部分轉讓；②兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權債務的承擔者，是資產(chǎn)、債權、債務的一同轉移；而在收購中，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔被收購企業(yè)的風險；③兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財務狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時，兼并后一般需調整其生產(chǎn)經(jīng)營、重新組合其資產(chǎn)；而收購一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權流動比較平和。[簡答]簡述價值評估的概念及對并購的意義。答：所謂價值評估，指買賣雙方對標的（股權或資產(chǎn)）購入或出售作出的價值判斷。通過一定的方法計算標的的價值，從而為買賣是否可行提供價格基礎。在并購過程中，對目標企業(yè)的估價是并購要約的重要組成部分。其對并購的意義：從并購的程序看，一般分為3個階段：目標選擇與評估階段、準備計劃階段、公開或協(xié)議并購實施階段。其中目標選擇與評估是并購活動的首要基本環(huán)節(jié)，而目標評估的核心內容就是價值評估。這是決定并購是否可行的先決條件。從并購的動機上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財務上的協(xié)同效應，實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價格合理，交易總是可以達成的。因此雙方對標的價值評估是決定交易是否成交的價值基礎，也是談判的焦點。從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標企業(yè)的出資人，均希望交易價格有利于己方。由于雙方投資者或者信息掌握不充分，或者主觀認識上存在偏差，不能由一方定價而強加于對方。這時聘請中介機構從經(jīng)濟技術的角度作出價值評估，可使交易價格相對公正合理，從而提高交易成功的機率，避免決策失誤。[論述]什么是企業(yè)對外投資？企業(yè)對外投資應達到哪些目的？答：所謂企業(yè)對外投資就是企業(yè)在滿足其內部需要的基礎上仍有余力，在內部經(jīng)營的范圍之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進行的投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。對外投資是相對于對內投資而言的，其投資過程、投資風險和投資收益均具有不同特征。企業(yè)對外投資，主要出于下列幾種目的：企業(yè)擴張的需要。為了參與其他企業(yè)的經(jīng)營決策，控制其他企業(yè)的業(yè)務，以實物、商標、專有技術等作為投資與其他企業(yè)聯(lián)營，從而達到保證生產(chǎn)所需能源、原材料、配件的供應，擴大企業(yè)產(chǎn)品的銷售，實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大等目的。完成戰(zhàn)略轉型的需要。企業(yè)的戰(zhàn)略轉型和孵化也往往需要企業(yè)投資其戰(zhàn)略轉向的行業(yè)或市場。資金調度的需要。將暫時閑置的資金用于短期證券投資，實現(xiàn)既謀求高于銀行存款利息的收益，同時又保持較強的變現(xiàn)能力。滿足特定用途的需要。例如企業(yè)為了將來歸還長期借款而建立償債基金，為將來更新廠房、生產(chǎn)設備而設立的?？?，將預留的款項投資于證券和其他單位，既使資金保值，又能得到一定的收益。[論述]企業(yè)對外進行投資時應當考慮的因素主要有哪些？答：(1)對外投資的盈利與增值水平。追求最大的投資利潤和實現(xiàn)最大限度的投資增值是企業(yè)對外投資最重要的目標，也是進行投資決策的基本依據(jù)。對外投資的收益與增值程度超過對內投資的收益、增值水平是進行對外投資的先決條件。對外投資的收益有投資分回利潤、股息、利息等。投資增值是在投資保值的基礎上，投資資產(chǎn)價值的上漲，如企業(yè)購買的股票增值、投資形成的不動產(chǎn)因地產(chǎn)價值增大，也稱資本利得。對外投資風險。對外投資風險是指企業(yè)由于對外投資遭受經(jīng)濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。投資風險加劇會破壞投資收益的安全性和穩(wěn)定性。誘發(fā)對外投資風險的因素很多，對外投資的風險主要有：①利率風險；②通貨膨脹風險；③市場風險；④外匯風險；⑤決策風險。對外投資成本。對外投資成本是從分析、決策對外投資開始到收回全部投資整個過程的全部開支，包括：①前期費用；②實際投資額；③資金成本；④投資回收費用。投資管理和經(jīng)營控制能力。通過投資獲得其他企業(yè)的一定的或全部的經(jīng)營控制權，以服務于企業(yè)戰(zhàn)略和財務目標，是對外投資的主要意圖。這就應該考慮用多大的投資額才能擁有必要的經(jīng)營控制權；取得控制權后，如何實現(xiàn)其權利等問題。籌資能力。對外投資決策要求企業(yè)能夠及時、足額、低成本地籌集到所需資金。如果企業(yè)資金短缺，尚不能維持正常生產(chǎn)，籌資能力又較弱，對外投資必將受到極大限制。對外投資的流動性。對外投資的流動性是指對外投資的變現(xiàn)能力與速度，其要求是對外投資的資金能夠以合理的價格、較快的速度轉換為貨幣資金。為此，必須合理安排對外投資的結構。一般來說，短期投資的流動性高于長期投資的流動性；證券投資的流動性高于非證券投資的流動性。對外投資環(huán)境。對外投資不能脫離一定的投資環(huán)境。對外投資環(huán)境是指企業(yè)內外各種影響企業(yè)對外投資活動的因素總和。在這些因素中，有的屬于內部因素，是能被企業(yè)控制的因素；有的屬于外部因素，是企業(yè)不可控的因素。一個良好的企業(yè)對外投資環(huán)境，應當是有比較多的投資機會、比較健全的投資管理體制、完善的資金市場。sunson5212009-10-2212:27第七章 成本費用管理[單選]在產(chǎn)品設計階段，通常采用的成本控制標準是目錄成本。[單選]企業(yè)內部各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用是制造費用。[單選]用本量利分析法預測保本點銷售量和銷售收入時，對成本所做的分類是固定成本和變動成本。[單選]能夠根據(jù)原始憑證直接計入某一成本對象的生產(chǎn)費用叫做直接費用。[單選]在預測價格的基礎上，以實現(xiàn)產(chǎn)品的目標利潤為前提而確定的成本是目標成本。[單選]利用存貨模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，需要考慮的成本是持有成本與轉換成本。[單選]企業(yè)編制成本預算時，小型企業(yè)通常實行一級核算。[單選]功能成本比值與產(chǎn)品功能成正比。[單選]建立企業(yè)內部成本管理責任制的基礎是成本計劃。[單選]機器制造行業(yè)采取的目標成本分解方式應為按產(chǎn)品結構分解。[單選]按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟用途分解的目標成本分解方式適用于所有工業(yè)企業(yè)。[多選]按費用的經(jīng)濟用途分類，可以將成本費用分為產(chǎn)品成本、期間費用。[多選]企業(yè)的期間費用包括管理費用、財務費用、銷售費用。[多選]工業(yè)企業(yè)制造成本包括的項目有直接材料、直接人工、制造費用。[多選]成本控制的標準主要有目標成本、計劃指標、消耗定額、費用預算。[多選]成本控制的手段有憑證控制、廠幣控制、制度控制、標準成本法、責任成本法。[多選]對成本降低額和成本降低率都有影響的因素有產(chǎn)品品種結構變動、產(chǎn)品單位成本變動。[多選]財務費用包括利息支出、匯兌損失、銀行及金融機構手續(xù)費。[多選]常用的成本費用的考核指標有主要產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本降低率、全部產(chǎn)品成本降低額、百元產(chǎn)值成本、行業(yè)平均先進成本。[多選]工業(yè)企業(yè)成本計劃的內容包括主要產(chǎn)品單位成本計劃、全部產(chǎn)品成本計劃、期間費用預算。[多選]成本控制包括的基本程序有制定成本控制標準、執(zhí)行標準、確定差異，消除差異、考核獎懲。[多選]企業(yè)編制成本計劃的方式主要有一級編制，分級編制。[簡答]成本費用管理的含義及各部分之間的聯(lián)系。答：成本費用管理，就是對企業(yè)進行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中各項費用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進行的預測、計劃、控制、核算和分析評價等一系列的科學管理工作。其目的在于動員廣大職工群眾，挖掘企業(yè)內部潛力，厲行節(jié)約，不斷降低生產(chǎn)耗費和產(chǎn)品成本。成本預測和成本計劃，是成本管理的設計階段，它為成本管理工作提出了奮斗目標和行動綱領。成本控制和核算，是成本管理的執(zhí)行階段，它指導、監(jiān)督成本計劃的執(zhí)行，保證成本計劃的實現(xiàn)。成本分析評價，是成本管理的總結階段。這五個環(huán)節(jié)依次循環(huán)，緊密相連，共同推進成本管理工作不斷前進。片面強調某些環(huán)節(jié)而忽視另外一些環(huán)節(jié)，是不可能取得好結果的。[簡答]簡述成本預測的主要內容。答：(1)新建和擴建企業(yè)的成本預測，即預測該項工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平；確定技術措施方案的成本預測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動中采取設備更新、技術改造等措施，為選擇最佳方案而進行的成本預測；新產(chǎn)品的成本預測，即預測企業(yè)從未生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須達到和可能達到的成本水平；在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預測，即根據(jù)計劃年度的產(chǎn)銷情況和計劃采取的增產(chǎn)節(jié)約措施，預測原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應當達到的水平。[簡答]簡述成本控制的基本程序。答：(1)制定成本控制標準，并據(jù)以制定各項節(jié)約措施。成本控制標準是對各項費用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。沒有這個標準，也就無法進行成本控制。執(zhí)行標準，即對成本的形成過程進行具體的監(jiān)督。根據(jù)成本指標，審核各項費用開支和各種資源的消耗，實施增產(chǎn)節(jié)約措施，保證成本計劃的實現(xiàn)。確定差異。核算實際消耗脫離成本指標的差異，分析成本脫離差異的程度和性質，確定造成差異的原因和責任歸屬。消除差異。組織群眾挖掘潛力，提出降低成本的新措施或修訂成本標準的建議。考核獎懲?？己顺杀局笜藞?zhí)行結果，把成本指標考核納入經(jīng)濟責任制，實行物質獎勵。[簡答]在社會主義市場經(jīng)濟中，成本費用的意義表現(xiàn)在哪幾個方面？答：第一，成本費用是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具。第二，成本費用是補償生產(chǎn)耗費的尺度。第三，成本費用可以綜合反映企業(yè)工作質量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。[簡答]簡述成本預測的步驟。答：成本預測的步驟包括：根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標，提出初選的目標成本；初步預測在當前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達到的水平，并找出與初選目標成本的差距；目標成本的分解，作為各部門、各單位制定成本方案的基礎；各部門、各單位提出各種降低成本方案；對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果；選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標成本。[簡答]簡述企業(yè)編制成本計劃的要求。答：(1)要以先進合理的技術經(jīng)濟定額為依據(jù)。要同企業(yè)其他計劃指標緊密銜接。要采取群眾路線的方法。[簡答]簡述企業(yè)編制成本計劃的步驟。答：第一步，在廣泛收集和認真整理相關資料的基礎上，預計和分析上期成本計劃的執(zhí)行情況；第二步，進行全廠成本計劃指標的初步預測，確定計劃期的目標成本，并擬定和下達各車間、各部門的成本控制指標；第三步，各車間、各部門發(fā)動群眾討論成本控制指標，編制各單位的成本計劃或費用預算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施；第四步，財務部門審核各單位的成本計劃或費用預算，進行綜合平衡和匯編全廠的成本計劃和費用預算。[簡答]簡述企業(yè)降低采購成本的措施。答：(1)嚴格控制材料消耗數(shù)