2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號41

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，下列證券公司控股股東的行為，正確的是（）。

問題1選項

A.證券公司控股股東通過股東大會對證券公司行使股東權(quán)利

B.證券公司控股股東接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資

C.證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財產(chǎn)出資，非貨幣財產(chǎn)出資總額為證券公司注冊資本的40%

D.證券公司控股股東通過關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)

【答案】A

【解析】證券公司控股股東通過股東大會對證券公司行使股東權(quán)利，A正確；客戶的資產(chǎn)屬于客戶，不能隨意動用，證券公司控股股東不能接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資；B錯誤；證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財產(chǎn)出資，非貨幣財產(chǎn)出資總額為證券公司注冊資本的35%，C錯誤；證券公司控股股東不能通過關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)，D錯誤。

2.單選題

原始存款為5萬元，法定準備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達到（）萬元。

問題1選項

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，包括社會流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。

若法定準備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數(shù)。m=1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高=D0×1/r，當原始存款為5萬元，法定準備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達到5×1/2%=250（萬元）。

3.單選題

下列關(guān)于金融市場的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和

B.證券交易所是現(xiàn)代金融市場的主體

C.由于金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，金融市場是產(chǎn)品或服務(wù)的一種

D.金融市場是創(chuàng)造和交易貨幣的市場

【答案】A

【解析】與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種（C項錯誤）。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和（A項正確、D項錯誤）。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種通信手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)。現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場，而證券交易所是有形的市場（B項錯誤）。

4.單選題

可以以自己的名義開立債券托管賬戶的機構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團財務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類基金

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類基金（Ⅳ正確）、保險公司、外資金融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當局批準可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。

5.單選題

下列關(guān)于證券公司的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準

Ⅲ.證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)

Ⅳ.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司（Ⅰ項正確）。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準（Ⅱ項錯誤）。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)稱為證券公司。

證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）?！矫妫C券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（Ⅳ正確）。

6.單選題

某證券公司的下列實踐中，能夠反映證券行業(yè)文化建設(shè)基本要求中“牢記社會責任，展現(xiàn)良好形象”的有（）。

Ⅰ.將對口幫扶地區(qū)的農(nóng)副產(chǎn)品引入工會慰問品采購名單并鼓勵會員優(yōu)先選擇

Ⅱ.多措并舉增加注冊資本并積極推動上市

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負責人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機制

Ⅳ.積極參與證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展系列資管計劃（紓困基金）的設(shè)立

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ.多措并舉增加注冊資本并積極推動上市，不屬于行業(yè)文化建設(shè)的基本要求；

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負責人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機制，反映的是行業(yè)文化建設(shè)的要求中的堅持依法合規(guī)，筑牢發(fā)展基礎(chǔ)。

7.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說法正確的是（）。

問題1選項

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請不具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當用貨幣或者證券公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營過程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所驗資。

8.單選題

下列有關(guān)證券公司發(fā)行公司債券的說法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價格或利率以詢價或者公開招標等市場化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行

Ⅲ.非公開發(fā)行公司債必須進行信用評級

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔保

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關(guān)于其發(fā)行條件、條款設(shè)計、發(fā)行的申報程序、申請文件等要求同公司債券的相關(guān)規(guī)定。

公司債券的信用評級，應(yīng)當委托依法向中國證監(jiān)會備案的資信評級機構(gòu)進行。公司與資信

公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當協(xié)商確定公開發(fā)行的定價與配售方案并予公告，明確價格或利率確定原則、發(fā)行定價流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。

公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。Ⅱ正確。公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。

評級機構(gòu)應(yīng)當約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告I次跟蹤評級報告。

非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定。Ⅲ錯誤。

對公司債券發(fā)行沒有強制性擔保要求。Ⅳ錯誤。

9.單選題

證券分析師在執(zhí)業(yè)中，以下不符合執(zhí)業(yè)行為準則的是（）。

問題1選項

A.丁證券分析師不接受公司證券投資部門的指導，堅持自己的立場

B.丙證券分析師以自己真實姓名發(fā)布研究報告

C.甲證券分析師在證券研究報告中披露其配偶擔任其所研究的上市公司董事的事實

D.乙證券分析師擔任了某上市公司的獨立董事

【答案】D

【解析】證券分析師不得在公司內(nèi)部或外部兼任有損其獨立性與客觀性的其他職務(wù)，包括擔任上市公司的獨立董事。D項不符合執(zhí)業(yè)行為準則，其余三項均可以。

10.單選題

一般性貨幣政策工具主要包括（）。

Ⅰ.存款準備金制度

Ⅱ.證券市場信用控制

Ⅲ.再貼現(xiàn)政策

Ⅳ.公開市場業(yè)務(wù)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確。

與一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量調(diào)節(jié)不同，選擇性貨幣政策工具希望在不影響貨幣供應(yīng)總量的情況下，對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ?qū)儆谶x擇性貨幣政策工具。

創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO）、常備借貸便利（SLF）、抵押補充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）、臨時流動性便利（TLF）、臨時準備金動用安排（CRA）以及定向中期借貸便利（TMLF）等。

11.單選題

股票價格指數(shù)的編制步驟包括（）。

Ⅰ.選擇樣本股

Ⅱ.選定基期并計算基期平均股價或市值

Ⅲ.計算計算期平均股價或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指數(shù)化

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票價格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。Ⅰ正確。選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價指數(shù)的樣本股。樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。樣本股的選擇主要考慮兩條標準：一是樣本股的市價總值要占在交易所上市的全部股票市價總值的大部分；二是樣本股票價格變動趨勢必須能反映股票市場價格變動的總趨勢。

第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。Ⅱ正確。通常選擇某一有代表性或股價相對穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某一種方法計算這一天的樣本股平均價格或總市值。

第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。Ⅲ錯誤。收集樣本股在計算期的價格，并按選定的方法計算平均價格或市值。有代表性的價格是樣本股收盤平均價。

第四步，指數(shù)化。Ⅳ正確。如果計算股價指數(shù)，就需要將計算期的平均股價或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此計算計算期股價的指數(shù)值。

12.單選題

股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱為股票的（）。

問題1選項

A.流動性

B.參與性

C.風險性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下幾個特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。D項正確。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益被稱為資本利得。

2.格波動性和風險性

C項，價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大。股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離。由于受股份公司自身和股票市場等影響，股票投資收益與預期收益相比可能出現(xiàn)較大的偏差。因此，股票是一種高風險的金融產(chǎn)品。

3.流動性

A項，流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了變現(xiàn)的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，當然，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；而對于股份公司來說，因為股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

5.參與性

B項，參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。普通股股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會，選舉公司董事會，行使對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)。特別股股東相對于普通股股東，根據(jù)約定在參與性上有特別權(quán)利或特別限制。

13.單選題

“金融加速器”理論認為（）。

問題1選項

A.貨幣供應(yīng)量的變化影響名義變量而不影響實際變量，貨幣經(jīng)濟只是覆蓋于實體經(jīng)濟上的一層面紗

B.金融市場只是被動地反映實體經(jīng)濟活動的運行狀況

C.金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其隨后產(chǎn)生的效應(yīng)會放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響

D.未來的不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征，通過利率對投資的誘導作用，貨幣能影響實體經(jīng)濟

【答案】C

【解析】古典經(jīng)濟學提出貨幣中性論，認為貨幣供應(yīng)量的變化只影響名義變量而不影響實際變量，因而貨幣經(jīng)濟（金融）只是覆蓋于實體經(jīng)濟上的一層面紗（A項的觀點）。19世紀末，瑞典經(jīng)濟學家維克賽爾指出，在信用制度條件下，貨幣對經(jīng)濟活動起著積極的作用。

20世紀30年代，凱恩斯指出，未來的不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征，通過利率對投資的誘導作用，貨幣就能影響實體經(jīng)濟產(chǎn)出（D項的觀點）。20世紀50年代，約翰?格利和愛德華?肖提出金融中介在儲蓄一投資轉(zhuǎn)化機制中的重要作用，揭示了金融與實體經(jīng)濟之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。20世紀80年代中期以后，全球主要經(jīng)濟體表現(xiàn)出高產(chǎn)出、低通貨膨脹的情況，這一時期被稱為“大緩和”，實際經(jīng)濟周期理論成為宏觀經(jīng)濟學的主流。該理論認為金融市場的各種變化基本不會影響實體經(jīng)濟，而只是被動反映實體經(jīng)濟活動的運行狀況（B項的觀點）。20世紀90年代，伯南克和格特勒提出了"金融加速器”理論，揭示了經(jīng)濟周期和金融周期兩者之間反饋循環(huán)的微觀機制。該理論認為，金融市場上資金借貸雙方之間的信息不對稱導致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦會產(chǎn)生“加速器”效應(yīng)并放大對實體經(jīng)濟產(chǎn)出的動態(tài)影響（C項正確）。

14.單選題

國別風險主要包括（）。

Ⅰ.主權(quán)風險

Ⅱ.貨幣風險

Ⅲ.政治風險

Ⅳ.轉(zhuǎn)移風險

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風險。國別風險存在于授信、國際資本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動中。國別風險可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。國別風險主要包括轉(zhuǎn)移風險、主權(quán)風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經(jīng)濟風險、政治風險和間接國別風險。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于國別風險。

15.單選題

下列屬于經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品的有（）。

Ⅰ.銀行理財產(chǎn)品

Ⅱ.全國社會保障基金

Ⅲ.集合資產(chǎn)管理計劃

Ⅳ.信托產(chǎn)品

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一類專業(yè)投資者具體包括：

1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.上述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。

Ⅱ.全國社會保障基金，是由國家發(fā)行的。

16.單選題

下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅱ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還本金責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅲ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的權(quán)益憑證

Ⅳ.地方政府債券是地方政府棖據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還利息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府債券的概念：地方政府債券簡稱"地方債券"，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證（Ⅰ正確，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯誤）?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。

17.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于非公開募集基金財產(chǎn)的投資范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權(quán)

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權(quán)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開募集基金財產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資，既包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權(quán)、期貨、期權(quán)以及基金合同約定的其他投資標的。

18.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定?！蹲C券法》“明確證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。《證券公司監(jiān)督管理條例》對證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

19.單選題

金融衍生工具的發(fā)展動因有（）：

Ⅰ.避險

Ⅱ.金融自由化

Ⅲ.利潤驅(qū)動

Ⅳ.新技術(shù)革命

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融衍生工具的發(fā)展動因：

1.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險；Ⅰ正確

2.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展；Ⅱ正確

所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)督當局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機制的新的金融體制。金融自由化的主要內(nèi)容包括：

（1）取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。如美國《1980年銀行法》廢除了Q條例，規(guī)定從1980年3月起分6年逐步取消對定期存款和儲蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。

（3）放松外匯管制。

（4）開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。

3.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；Ⅲ正確

4.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。Ⅳ正確

20.單選題

根據(jù)保護投資者利益的原則，下列關(guān)于中小投資者需要重點保護的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.相對于市場其他參與主體，中小投資者總體持股比例小

B.相對于市場其他參與主體，中小投資者對市場的交易量貢獻度小

C.相對于市場其他參與主體，中小投資者獲取信息不對稱

D.相對于控股股東和公司管理層，中小投資者處于弱勢地位

【答案】B

【解析】投資者保護不僅關(guān)系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點保護（ACD三項正確）。投資者的合法權(quán)益受到保護，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)也會相應(yīng)增加。從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

B項說法錯誤。從交易金額占比來看，個人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。故B項錯誤。近年來，雖然機構(gòu)交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但從總量上看，專業(yè)機構(gòu)投資者力量仍然較小。因此，我國證券市場投資者結(jié)構(gòu)仍然存在較大改善空間。

21.單選題

下列不屬于能源化工期貨上市品種的是（）。

問題1選項

A.乙炔

B.乙醇

C.原油

D.汽油

【答案】A

【解析】商品期貨，是指標的物為實物商品的期貨合約，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。

（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨。品種：大豆、豆油、豆粕、棕櫚油、小麥、玉米、棉花、白糖等。1848年芝加哥期貨交易所的誕生以及1865年標準化合約推出后，隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴大，不斷有新的期貨品種推出（如天然橡膠、木材等）。

（2）金屬期貨。品種：黃金、白銀、銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、螺紋鋼等。最早的金屬期貨交易誕生于英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河。倫敦金屬交易所自創(chuàng)建以來一直交易活躍，至今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。

（3）能源化工期貨。品種：原油、汽油、天然氣、煤炭、乙醇、電力等。目前，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）和位于倫敦的洲際交易所（ICE）是世界上最具影響力的能源期貨交易所，上市品種有原油、汽油、取暖油、乙醇等。BCD三項都屬于能源化工期貨上市品種，乙炔并不屬于上市的期貨品種，故選擇A項。

22.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的措施有（）：

Ⅰ.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

Ⅱ.通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境

Ⅲ.詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明

Ⅳ.對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ屬于中國證券業(yè)協(xié)會職責。

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責，有權(quán)采取下列措施：

（1）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。

（2）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。Ⅰ正確。

（3）詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。Ⅲ正確。

（4）查閱、復制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進行復制。對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過3個月凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年。

（7）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復雜的，可以延長3個月。

（8）通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。Ⅱ正確

為防范證券市場風險，維護市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。此外，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機制，實施跨境監(jiān)督管理。

23.單選題

根據(jù)《證券投資基金銷售人員從業(yè)資質(zhì)管理規(guī)則》，基金銷售人員在開展基金宣傳推介活動時應(yīng)通過適當方式向基金投資人出示（）。

問題1選項

A.個人身份證件

B.任職機構(gòu)出具的委托手續(xù)

C.基金代銷協(xié)議

D.從業(yè)資質(zhì)證明

【答案】D

【解析】基金銷售人員在開展基金宣傳推介、基金理財業(yè)務(wù)咨詢等活動時應(yīng)通過適當?shù)姆绞较蚧鹜顿Y人出示從業(yè)資質(zhì)證明。首先要和客戶說明有從業(yè)資格，才能開展業(yè)務(wù)。

24.單選題

下列關(guān)于敏感性分析的說法，正確的有（）。

Ⅰ.敏感性是經(jīng)濟學分析中的彈性

Ⅱ.敏感性在數(shù)學上就是函數(shù)的一階導數(shù)

Ⅲ.敏感性分析是一個動態(tài)的分析過程

Ⅳ.敏感性分析是市場風險分析中最常用的方法之一

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一個變量對另外一個變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟學分析中的彈性。Ⅰ正確。某一個投資組合相對于某一風險因子的敏感性衡量，指的是該組合的價值隨該風險因子變化而反應(yīng)的程度。在數(shù)學上，敏感性就是函數(shù)的一階導數(shù)。Ⅱ正確。某一金融產(chǎn)品對某一因子的風險敏感性是該金融產(chǎn)品的價值函數(shù)對于某一風險因子的一階導數(shù)。

敏感性分析是假設(shè)當風險因子變化達到一定程度時金融工具價值的變化。敏感性分析是市場風險分析中最常用的方法之一。Ⅳ正確。敏感性風險分析方法的特點在于將投資風險暴露與風險因子聯(lián)系起來，關(guān)注的是投資價值的變化，而非市場風險因子的變化。因此，敏感性分析是一個靜態(tài)的分析過程，它將風險因子的變化視為外生的，沒有研究風險因子自身變化的概率分布，忽略了這些風險因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價值隨給定風險因子變化而變化的程度。Ⅲ錯誤。

25.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦代表人應(yīng)具備的條件，錯誤的是（）。

問題1選項

A.保薦代表人應(yīng)當熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會計、財務(wù)管理、稅務(wù)、審計等專業(yè)知識

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監(jiān)會的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內(nèi)具備24個月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

D.最近12個月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

【答案】C

【解析】保薦機構(gòu)履行保薦職責，應(yīng)當指定2名品行良好、具備組織實施保薦項目專業(yè)能力的保薦代表人具體負責1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應(yīng)當熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會計、財務(wù)管理、稅務(wù)、審計等專業(yè)知識，最近5年內(nèi)具備36個月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷、最近12個月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監(jiān)會的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

26.單選題

下列關(guān)于公募基金運作方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公募基金必須設(shè)立開放期

Ⅱ.開放式基金的基金份額總額不固定

Ⅲ.封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得申請贖回

Ⅳ.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的場所申購或者贖回

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的運作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。

采用封閉式運作方式的基金，簡稱"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長合同期限或轉(zhuǎn)換運作方式。

采用開放式運作方式的基金，簡稱“開放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。封閉式基金有封閉期的說法，沒有開放期的說法，Ⅰ錯誤。

27.單選題

下列關(guān)于股票期權(quán)交易的說法，正確的有（）。

Ⅰ.做市商是指經(jīng)證券交易所認可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報價或者雙邊回應(yīng)報價等服務(wù)的機構(gòu)

Ⅱ.股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機構(gòu)

Ⅲ.認沽期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格買入約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約

Ⅳ.認購期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格賣出約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】做市商是指經(jīng)證券交易所認可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報價或者雙邊回應(yīng)報價等服務(wù)的機構(gòu)；

股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機構(gòu)；

認沽期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格賣出約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約；Ⅲ錯誤；

認購期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格買入約定數(shù)量合約標的的期權(quán)合約；Ⅳ錯誤。

28.單選題

證券公司應(yīng)當采取保密措施，防止敏感信息的不當流動和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密

Ⅱ.加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司應(yīng)當采取保密措施，防止敏感信息的不當流動和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密；

（2）加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

證券公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕信息泄露的，應(yīng)當視具體情況立即采取將有關(guān)工作人員納人跨墻管理、促使內(nèi)幕信息公開或?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù)活動進行限制等措施。

29.單選題

若法定存款準備金率為r，原始存款為D0，則簡單貨幣乘數(shù)m為（）。

問題1選項

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定準備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數(shù)。m＝1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高＝D0×1/r。

30.單選題

內(nèi)地與香港市場交易的互聯(lián)互通機制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

31.單選題

下列關(guān)于設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的條件，正確的有（）。

Ⅰ.自有資金不少于人民幣2億元

Ⅱ.具有證券登記和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施

Ⅲ.證券登記結(jié)算機構(gòu)的名稱中應(yīng)當標明“證券登記結(jié)算”字樣

Ⅳ.具有證券存管所必需的場所和設(shè)施

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：

1.自有資金不少于人民幣2億元；

2.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施；

3.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

4.證券登記結(jié)算機構(gòu)的名稱中應(yīng)當標明"證券登記結(jié)算”字樣。

32.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評價（）進行一次。

問題1選項

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評價首先設(shè)定正常經(jīng)營的證券公司基準分為100分。在基準分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風險管理能力評價指標與標準、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展狀況等方面情況，進行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評價計分。分類評價每年進行一次，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

33.單選題

根據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定，下列關(guān)于證券公司凈資本計算標準的說法，正確的有（）。

Ⅰ.凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成

Ⅱ.風險覆蓋率等于凈資產(chǎn)除以各項風險資本準備之和

Ⅲ.資本杠桿率等于附屬凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額

Ⅳ.流動性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中，核心凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，扣除資產(chǎn)項目的風險調(diào)整和或有負債的風險調(diào)整，再扣除或者加上中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。附屬凈資本是在將長期次級債按照規(guī)定比例計人凈資本的基礎(chǔ)上，扣除或者加上中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。

風險覆蓋率等于凈資本除以各項風險資本準備之和。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額，Ⅲ錯誤。

流動性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)除以未來30天現(xiàn)金凈流出量。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金。

34.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問題1選項

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。故D項正確，ABC三項屬于干擾項。

35.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實施細則》，下列屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)展業(yè)禁止性行為的有（）。

Ⅰ.通過返還傭金或者其他利益、違規(guī)給予部分客戶特殊優(yōu)待等方式，輸送或者謀取不正當利益

Ⅱ.以所在機構(gòu)名義或者以所在機構(gòu)員工身份，銷售未經(jīng)公司核準銷售的金融產(chǎn)品

Ⅲ.委托不具備資質(zhì)的人員或者機構(gòu)招攬客戶，并輸送不正當利益

Ⅳ.以非公允價格為利益關(guān)系人配售債券或者約定回購債券

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】違法違規(guī)，違反道德的行為，都應(yīng)屬于禁止性行為，題干中的四項都屬于違法違規(guī)行為，都應(yīng)該要被禁止。

36.單選題

金融債券的特點包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以掛失，也可以抵押和轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計復利，可以提前支取，延期兌付亦不計逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲蓄利率

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；Ⅰ錯誤

（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；Ⅲ錯誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設(shè)項目籌措資金。

37.單選題

下列不屬于目前我國國債期限種類的是（）。

問題1選項

A.7年

B.6個月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國普通國債發(fā)行情況。我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國國債期限種類包括3個月、6個月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國債，實現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國國債期限種類不包括15年，故選D項。

三是發(fā)行方式趨于市場化。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經(jīng)營機構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構(gòu)和保險公司定向出售國債）。

38.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列關(guān)于廉潔從業(yè)的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)承擔廉潔從業(yè)風險防控主體責任，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)股東（大）會快定廉潔從業(yè)管理目標，對廉潔從業(yè)管理的有效性承擔責任

B.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動中，遵守社會公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范

C.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動中，嚴格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則

D.證券期貨經(jīng)營機構(gòu)主要負責人是落實廉潔從業(yè)管理職責的第一責任人，各級負責人在職責范圍內(nèi)承擔相應(yīng)管理責任

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》或《廉潔規(guī)定》）及《證券經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實施細則》（以下簡稱《細則》），廉潔從業(yè)，是指證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員在開展證券期貨業(yè)務(wù)及相關(guān)活動中，嚴格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則，遵守社會公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范，公平競爭，合規(guī)經(jīng)營，忠實勤勉，誠實守信，不直接或者間接向他人輸送不正當利益或者謀取不正當利益。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)主要負責人是落實廉潔從業(yè)管理職責的第一責任人，各級負責人在職責范圍內(nèi)承擔相應(yīng)管理責任；證券期貨經(jīng)營機構(gòu)承擔廉潔從業(yè)風險防控主體責任，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)董事會決定廉潔從業(yè)管理目標，對廉潔從業(yè)管理的有效性承擔責任，A錯誤。

39.單選題

關(guān)于基金市場參與主體，下列屬于基金的自律管理機構(gòu)的是（）。

問題1選項

A.基金評價機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人

D.證券交易所

【答案】D

【解析】在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔的責任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金服務(wù)機構(gòu)、基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織三大類。

（1）基金當事人：基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人。C項屬于基金當事人。

（2）基金服務(wù)機構(gòu)：基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務(wù)機構(gòu)。除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他服務(wù)機構(gòu)。這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、基金銷售支付機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、基金估值核算機構(gòu)、基金投資顧問機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)等。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行注冊或者備案。AB選項屬于基金服務(wù)機構(gòu)。

（3）基金的自律組織：基金行業(yè)自律組織和證券交易所。

基金行業(yè)自律組織是由基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)成立的行業(yè)自律組織。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國基金行業(yè)的自律性組織。證券交易所是基金的自律管理機構(gòu)之一。故D項正確。

（4）基金的監(jiān)管機構(gòu)：在我國，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)，即中國證監(jiān)會依法對證券投資基金活動實施監(jiān)督管理。

40.單選題

根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行、交易當事人的禁止性行為包括（）。

Ⅰ.欺詐

Ⅱ.操縱證券市場

Ⅲ.內(nèi)幕交易

Ⅳ.市價委托

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應(yīng)當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。市價委托和限價委托是證券委托交易的兩種方式，都是合法合規(guī)的。

41.單選題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于證券發(fā)行、交易活動禁止行為的是（）。

問題1選項

A.融資融券

B.虛假宣傳

C.內(nèi)幕交易

D.操縱證券市場

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應(yīng)當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。融資融券活動是合法合規(guī)的，交易過程中可以開展融資融券。

42.單選題

下列各項中，屬于證券公司戰(zhàn)略風險內(nèi)部來源的是（）。

問題1選項

A.決策執(zhí)行不當風險

B.客戶風險

C.競爭對手風險

D.行業(yè)風險

【答案】A

【解析】戰(zhàn)略風險是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風險。美國貨幣監(jiān)理署（OCC）認為，戰(zhàn)略風險是由于不利的經(jīng)營決策，或決策執(zhí)行不當，而對收益或資本造成影響的風險。

戰(zhàn)略風險來源于兩個方面：

一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營管理活動，包括宏觀戰(zhàn)略、中觀管理和微觀執(zhí)行三個層面；（A項正確）

二是外部政治、經(jīng)濟、社會、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風險、技術(shù)風險、品牌風險、競爭對手風險、客戶風險、項目風險、發(fā)展停滯風險等。（BCD三項屬于戰(zhàn)略風險外部來源）

證券公司正確識別來自內(nèi)、外部的戰(zhàn)略風險，有助于經(jīng)營管理從被動防守轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮?，適時采取研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)、需求創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等戰(zhàn)略性措施，提高盈利能力并確保競爭優(yōu)勢。

43.單選題

關(guān)于中國金融發(fā)展的歷史，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國金融體系可以認為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財政部發(fā)行4萬億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國人民銀行成立。

1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復設(shè)立中國農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，中國建設(shè)銀行從財政部分離出來。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國家專業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

44.單選題

普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。

Ⅰ.股票面值

Ⅱ.經(jīng)營狀況

Ⅲ.股票市值

Ⅳ.盈利水平

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平（Ⅱ、Ⅳ正確，股票收益與股票面值和股票市值無關(guān)，故Ⅰ、Ⅲ錯誤）。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益被稱為資本利得。

45.單選題

根據(jù)《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于財務(wù)顧問主辦人執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的說法，正確的有（）。

Ⅰ.財務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門負責人、內(nèi)部核查機構(gòu)負責人、財務(wù)顧問主辦人和項目協(xié)辦人應(yīng)當在財務(wù)顧問專業(yè)意見上簽名，并加蓋財務(wù)顧問單位公章

Ⅱ.財務(wù)顧問應(yīng)當建立健全內(nèi)部檢查制度，確保財務(wù)顧問主辦人切實履行持續(xù)督導責任，按時向中國證監(jiān)