小微企業(yè)融資難題問題研究

小微企業(yè)融資難題問題研究摘要:小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量，容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員，在促進(jìn)經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中，發(fā)揮著重要作用。然而，小微企業(yè)在發(fā)展過程中遇到了融資難、稅費多等諸多障礙，其中融資難已成為嚴(yán)重制約小微企業(yè)生存與發(fā)展的瓶頸。解決小微企業(yè)融資難應(yīng)從以下幾方面著手：一是調(diào)整現(xiàn)行的信貸政策，加大對小微企業(yè)融資的支持力度；二是設(shè)立專門為小微企業(yè)融資服務(wù)的金融機構(gòu)；三是大力發(fā)展場外交易市場；四是設(shè)立民間融資機構(gòu)；五是建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資現(xiàn)狀對策1引言改革開放以來，我國小微企業(yè)在繁榮城鄉(xiāng)市場增加經(jīng)濟總量和財政收入緩解就業(yè)壓力和促進(jìn)社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著日益重要的作用隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步確立，小微企業(yè)不僅對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)越來越大，而且已成為擴大城鄉(xiāng)勞動力就業(yè)的主渠道和科技創(chuàng)新的重要力量然而，由于受多種因素的影響，我國小微企業(yè)在發(fā)展過程中遭遇到了各項成本過高稅負(fù)過重和融資難等諸多障礙，其中，融資難已成為制約小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸。2小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀2011年7月，國家制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將我國中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于與國際接軌，又有利于區(qū)分中小微企業(yè)的不同情況，實施更有針對性的政策措施，特別是加大對小微企業(yè)的扶

持力度。在我國，除了在高新區(qū)的小微企業(yè)能夠獲得較多的科技金融創(chuàng)新政策支持外，小微企業(yè)普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現(xiàn)為：2.1內(nèi)部融資不足目前，我國大多數(shù)小微企業(yè)發(fā)展的資金主要靠自身的積累，內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的主要渠道，但受利潤率和積累期的限制，其融資能力相當(dāng)有限。據(jù)統(tǒng)計，我國私營企業(yè)資金來源的是依靠內(nèi)部留存收益積累的資金，私營企業(yè)中的小微企業(yè)這一比例更高。2.2通過金融機構(gòu)融資困難有關(guān)資料反映，當(dāng)前以上小微企業(yè)的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到。銀行普遍存在對大中企業(yè)尤其是大企業(yè)“爭貸”和對小微企業(yè)“貸”現(xiàn)象。在證券市場上，已經(jīng)推出的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是小微企業(yè)融資的良好機會，但高門檻、高成本成為小微企業(yè)上市融資的障礙。正在發(fā)展的小額貸款公司、風(fēng)險投資基金、村鎮(zhèn)銀行等非銀行金融機構(gòu)，均有利于小微企業(yè)籌集發(fā)展資金，但規(guī)模不大、作用有限。目前，除了四大國有商業(yè)銀行外，一些地方性股份制商業(yè)銀行就是小微企業(yè)最主要的資金來源，這些中小型金融機構(gòu)體制靈活、管理層級簡化，能夠較好地為中小企業(yè)服務(wù)，但從地方性商業(yè)銀行自己的收益角度考慮，它們不可能主動地將小微企業(yè)融資放在首位。各種因素導(dǎo)致小微企業(yè)商業(yè)性融資面臨重重困難。2.3非正式金融融資比例大、風(fēng)險高

我國的儲蓄率高，民間資本充裕，特別是在一些經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)，民間的借貸市場很活躍。小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使非正式金融融資活動得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態(tài)，缺乏必要的法律和制度的規(guī)范和制約，具有很高的風(fēng)險。3小微企業(yè)融資難的原因分析3.1內(nèi)部原因——小微企業(yè)自身因素、經(jīng)營風(fēng)險較大，資金需求“、頻、急”由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，抗風(fēng)險能力較弱，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外，小微企業(yè)貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。、信用狀況不佳。相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，財務(wù)制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信用狀況較差。、信息不對稱，道德風(fēng)險問題突出。銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，信貸風(fēng)險較高。大多數(shù)小微企業(yè)財務(wù)狀況的透明度不高，使得金融機構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)風(fēng)險。、缺乏擔(dān)保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有有限且價格低廉的房產(chǎn)和機器設(shè)備，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險時無法實施事后懲罰措施，直接影響到銀行對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。

3.2外部原因——小微企業(yè)融資環(huán)境因素、政府因素。政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對小微企業(yè)扶持力度不夠，沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺。、金融機構(gòu)因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視；銀行對小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步；銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺和信貸產(chǎn)品。證券機構(gòu)方面：目前小微企業(yè)通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資仍處于初級階段，總體規(guī)模不大，并且上市融資程序多、控制嚴(yán)，絕大多數(shù)小微企業(yè)難以上市直接融資；債券市場發(fā)展滯后，能夠通過發(fā)行債券進(jìn)行直接融資的小微企業(yè)極少。信用擔(dān)保體系方面：目前我國小微企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，制約了小微企業(yè)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的擴展，如缺乏為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機構(gòu)，擔(dān)保基金的數(shù)量和種類難以適應(yīng)和滿足小微企業(yè)的融資需求，擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機構(gòu)的信用能力沒有得到充分發(fā)揮，民營擔(dān)保機構(gòu)無法和銀行形成共擔(dān)機制，信貸管理政策缺乏針對性，信用體系的缺失。、法律因素。長期以來，我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善，不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資提供有效的法律保護(hù)。如我國雖已于2003年出臺了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法仍存在局限性，一些地方也沒有制定貫徹落實《中小企業(yè)促進(jìn)法》的具體辦法，不能很好地維護(hù)中小企業(yè)的權(quán)益，相關(guān)的法律保障體系還有待改善，特別是有關(guān)微型企業(yè)的法律法規(guī)制定與實施是一個需要引起高度關(guān)注的問題。4破解小微企業(yè)融資難題的對策

針對當(dāng)前我國小微企業(yè)融資難、稅負(fù)重等突出問題，國務(wù)院于2011年10月日專題研究制定了支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融和財稅政策措施，必將對緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時也要看到，小微企業(yè)融資難是由多種因素造成的，緩解小微企業(yè)融資難必須做到標(biāo)本兼治、多措并舉。4.1強化政府支持與引導(dǎo)4.1.1建立和完善對小微企業(yè)融資的扶持政策體系一是規(guī)范金融市場秩序，對擾亂金融市場的不法行為嚴(yán)厲懲治，為小微企業(yè)融資營造良好的市場環(huán)境。二是支持商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)貸款專營服務(wù)機構(gòu)。三是對小微企業(yè)的融資提供支持，加強財稅扶持，如財政補貼、稅收優(yōu)惠等。四是加快建設(shè)銀企合作網(wǎng)絡(luò)平臺，鼓勵各級政府建立對小微企業(yè)貸款的業(yè)績獎勵制度和風(fēng)險補償制度。4.1.2引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展認(rèn)真落實國務(wù)院關(guān)于對民間借貸進(jìn)行規(guī)范管理、防范風(fēng)險的要求，加強對民間借貸的調(diào)查與分析，強化對民間借貸的監(jiān)督與管理，防止民間借貸的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴(yán)厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業(yè)融資正規(guī)渠道，降低小微企業(yè)融資成本與風(fēng)險。4.1.3推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)鼓勵和支持社會資本、民間資本和民營企業(yè)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān)部門在推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的引導(dǎo)和扶持作用，積極發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，大力開展小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔(dān)保

基金，專項用于信用擔(dān)保機構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款，對擔(dān)保機構(gòu)的代償損失給于適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險補償。規(guī)范小微企業(yè)信用擔(dān)保程序，保證擔(dān)保體系的正常運行。在現(xiàn)有信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上籌建分支機構(gòu)，為銀行規(guī)避金融風(fēng)險和小微企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造必要條件；建立貸款保險機制，積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險。4.1.4推進(jìn)社會信用體系建設(shè)發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，大力開展信用單位、信用市縣等創(chuàng)建活動，加強金融信貸環(huán)境監(jiān)測與分析，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，提高小微企業(yè)信用水平。加大小微企業(yè)信用征集力度，完善信用檔案，為小微企業(yè)信用等級評定和信貸申請獲批創(chuàng)造良好條件。4.2完善融資市場體系，優(yōu)化金融服務(wù)4.2.1加大銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)力度銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的增速必須按要求保持較高的水平。鼓勵銀行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)的不同特點，相應(yīng)確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。積極響應(yīng)銀監(jiān)會頒布的銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，不斷完善各項機制，以滿足小微企業(yè)對信貸資金的需求。嚴(yán)格執(zhí)行金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸的稅收優(yōu)惠政策，適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。規(guī)范商業(yè)銀行的收費行為，嚴(yán)禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等，切實降低小微企業(yè)實際融資成本。4.2.2培育和發(fā)展小金融機構(gòu)體系

強化小金融機構(gòu)主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場定位。大力培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機構(gòu)，對小金融機構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策。4.2.3力開展票市場資推動小微企業(yè)股份制改革，充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著重指導(dǎo)和培育一批成長性較好、主業(yè)突出、科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。積極擴大中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模，提升科技型小微企業(yè)的經(jīng)營理念和管理水平，完善小微