利潤管理-目標(biāo)利潤規(guī)劃與控制(ppt70)

目標(biāo)利潤規(guī)劃劃與控制利潤管理利潤分配管理理1了解——財(cái)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)對對利潤概念理理解上的不同掌握——目目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的主要方法法掌握——利利潤分配的基基本程序及影影響稅后利潤政政策制定的主主要因素2——企業(yè)在一一定時(shí)期內(nèi)全全部收入抵減減全部支出后的的余額利潤管理———企業(yè)管理核心心工作之一——企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的最終終成果，是衡衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效效益好壞的綜綜合指標(biāo)之一一利潤P2083利潤管理對企企業(yè)意義重大大：利潤是企業(yè)賴賴以生存的重重要保障，是企業(yè)業(yè)向國家、股股東、管理人人員、職工分配價(jià)值值的直接來源源，并且利潤潤總額往往對以后后的利潤分配配活動(dòng)起到?jīng)Q決定性作用；在市場經(jīng)濟(jì)下下首先4尋求利潤是企企業(yè)價(jià)值增長長的主要方式式，資本市場場重視風(fēng)險(xiǎn)評評估，利潤可可以反映出企企業(yè)的經(jīng)營業(yè)業(yè)績和效益，，同時(shí)，追求求利潤也是企企業(yè)管理人員員樂于展現(xiàn)自自身管理價(jià)值值的表現(xiàn)；其次5利潤還是潛在在的投資者和和債權(quán)人可以以依賴的重要要信息，投資資者在風(fēng)險(xiǎn)和和報(bào)酬中抉擇擇，債權(quán)人關(guān)關(guān)心其借款的的安全性，最后利潤可以給予予投資者和債債權(quán)人信心，，從而促進(jìn)企業(yè)的的經(jīng)營。6利潤構(gòu)成一、目標(biāo)利潤潤規(guī)劃與控制制P208目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的程序目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的方法目標(biāo)利潤下的的銷售收支規(guī)規(guī)劃目標(biāo)利潤規(guī)劃劃的實(shí)施7利潤作為企業(yè)業(yè)——一定期間的經(jīng)經(jīng)營成果利潤構(gòu)成在質(zhì)上表現(xiàn)為為：企業(yè)凈資資產(chǎn)的增加在量上表現(xiàn)為為：各項(xiàng)收入入抵減各項(xiàng)支出后的余額額8從形成原因———分類：從稅收———主營業(yè)務(wù)利潤潤、其他業(yè)務(wù)務(wù)利潤、營業(yè)業(yè)利潤、投資收收益、營業(yè)外外收支凈額稅前利潤（營營業(yè)利潤、投投資凈收益、、營業(yè)外收支凈凈額）、稅后后利潤9從經(jīng)濟(jì)學(xué)———會(huì)計(jì)利潤（反反映企業(yè)凈收收益）財(cái)務(wù)利潤（反反映企業(yè)資金金投資于不同用途所得得利潤）10從計(jì)算算目標(biāo)標(biāo)角度度———帳面會(huì)會(huì)計(jì)利利潤（（損益益表上上總收收益、、總虧損））應(yīng)稅利利潤（（納稅稅申報(bào)報(bào)表上上應(yīng)繳繳納所所得稅的利利潤額額、虧虧損額額）11利潤總總額＝＝主營業(yè)業(yè)務(wù)利利潤＋＋其他他業(yè)務(wù)務(wù)利潤潤＋營業(yè)業(yè)外收收支凈凈額＋＋投資資收益益這是企企業(yè)會(huì)會(huì)計(jì)利利潤的的表達(dá)達(dá)形式式，它它是在在“利利潤＝＝收收入入－成成本””的的關(guān)系系式下下產(chǎn)生生的，其其信息息是為為了滿滿足企企業(yè)外外部報(bào)報(bào)告使使用者的的需要要。利潤潤構(gòu)構(gòu)成成P20912如果在在會(huì)計(jì)計(jì)成本本上加加入資資金成成本等等財(cái)務(wù)務(wù)決策管管理所所需要要考慮慮的部部分，，就形形成了了財(cái)務(wù)成成本，，相應(yīng)應(yīng)就得得出財(cái)財(cái)務(wù)利利潤。。財(cái)務(wù)利利潤是是利潤潤管理理的核核心13變動(dòng)成成本法法下———P209財(cái)務(wù)管管理上上的利利潤構(gòu)構(gòu)成只包含含直接接材料料、直直接人人工、、變動(dòng)動(dòng)費(fèi)用用制造成成本法法下———包含全全部生生產(chǎn)成成本14財(cái)務(wù)利利潤與與會(huì)計(jì)計(jì)利潤潤的比比較就會(huì)計(jì)計(jì)而言言，利利潤———應(yīng)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金流流入財(cái)務(wù)管管理關(guān)關(guān)注的的是———企業(yè)應(yīng)應(yīng)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的質(zhì)，，而非應(yīng)應(yīng)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金流流量的的量P21015利潤質(zhì)質(zhì)量、、數(shù)量量問題題：利潤質(zhì)質(zhì)量評評價(jià)P210提高利利潤質(zhì)質(zhì)量較之單單純追追求利利潤數(shù)數(shù)量——對對企業(yè)業(yè)更具具現(xiàn)實(shí)實(shí)性16投入產(chǎn)產(chǎn)出比比例利潤來來源的的穩(wěn)定定可靠靠性利潤的的現(xiàn)金金保障障能力力對利潤潤質(zhì)量量的判判斷P21017對于投投資者者而言言，相相對意意義上上的利利潤率率高低較較之絕絕對意意義上上的利利潤額額大小小更為為重要在利潤潤的總總體構(gòu)構(gòu)成內(nèi)內(nèi)容中中，主主營業(yè)業(yè)務(wù)利利潤及其其所占占比重重大小小是決決定企企業(yè)利利潤是是否具有有穩(wěn)定定性與與可靠靠性的的基礎(chǔ)礎(chǔ)從財(cái)務(wù)務(wù)上來來講，，只有有當(dāng)應(yīng)應(yīng)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金流流入量量成為實(shí)實(shí)際的的現(xiàn)金金流入入量時(shí)時(shí)，才才表明明利潤潤的真正正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)與所所有者者財(cái)富富的取取得18提高利利潤的的質(zhì)量量，并并非否否定利利潤數(shù)數(shù)量的的重要性P210需要說明的的是……沒有了充充足的利利潤數(shù)量量前提，，也就無無所謂利潤質(zhì)質(zhì)量的高高低一個(gè)良好好的利潤潤狀況，，實(shí)際上上是利潤潤數(shù)量與質(zhì)量量的協(xié)調(diào)調(diào)統(tǒng)一19目標(biāo)利潤潤規(guī)劃程程序目標(biāo)利潤潤——企企業(yè)在一一定時(shí)期期內(nèi)爭取取達(dá)到的利利潤目標(biāo)標(biāo)，反映映企業(yè)在在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)務(wù)、經(jīng)營營狀況和和經(jīng)濟(jì)效效益的預(yù)預(yù)期目的。。P21220確定了目目標(biāo)利潤潤之后，，根據(jù)目目標(biāo)利潤潤的要求求，測定定為完成成目標(biāo)利利潤的各各項(xiàng)經(jīng)營營收支目目標(biāo)，并并作出利利潤計(jì)劃劃，組織織目標(biāo)利利潤的實(shí)實(shí)現(xiàn)，最最后，加加強(qiáng)目標(biāo)標(biāo)利潤的的考核、、分析——目標(biāo)標(biāo)利潤管管理P21221制定目標(biāo)標(biāo)利潤應(yīng)應(yīng)考慮的的因素：：利潤管理理的核心心——目標(biāo)利潤潤及其規(guī)規(guī)劃企業(yè)持續(xù)續(xù)經(jīng)營的的需要資本保值值的需要要內(nèi)外環(huán)境境適應(yīng)的的需要22考察上期期利潤計(jì)計(jì)劃的執(zhí)執(zhí)行情況況，分析下期影影響利潤潤變動(dòng)的的因素規(guī)劃程序序確定初步步的利潤潤目標(biāo)通過綜合合平衡，，最終確確定目標(biāo)標(biāo)利潤P21223體現(xiàn)合理理要求（目標(biāo)必必須既不不脫離實(shí)實(shí)際又能能激發(fā)經(jīng)經(jīng)營潛能能）如何制定定目標(biāo)利利潤？？？？收集相關(guān)關(guān)信息（包括本本企業(yè)的的歷史經(jīng)經(jīng)營信息息、同行行業(yè)的利利潤水平和和市場信信息等））采用不同同的方法法制訂出出適合于于本企業(yè)業(yè)的目標(biāo)利潤潤24本量利分分析法倒求法比率法因素綜合合分析法法利潤增長長比率法法目標(biāo)利潤潤規(guī)劃的的方法———P21325本量利分分析法———成本業(yè)務(wù)量利潤利用商品品銷售量量（額））、固定定成本及及變動(dòng)成成本與利利潤之間間的變動(dòng)動(dòng)規(guī)律對對目標(biāo)利利潤進(jìn)行行預(yù)測的的方法26變動(dòng)成本本：成本本總額與與業(yè)務(wù)量量總額成成正比例例增減變變動(dòng)關(guān)系系成本———變動(dòng)成成本、固固定成本本、混合合成本固定成本本：成本本總額在在一定時(shí)時(shí)期的一一定業(yè)務(wù)務(wù)量范圍內(nèi)內(nèi)，不受受業(yè)務(wù)量量增減變變動(dòng)影響響而固定定不變?；旌铣杀颈荆杭炔徊荒軞w于于變動(dòng)成成本，也也不能歸歸于固定成成本。P21427——從財(cái)財(cái)務(wù)管理理角度考考慮，把企業(yè)的的全部成成本分為為產(chǎn)品成本本總額＝固定成成本＋變變動(dòng)成本本＝固定成成本＋（（單位變變動(dòng)成本本×業(yè)務(wù)務(wù)量）變動(dòng)成本本固定成本本y=a+bxP215例8－－1P21728將成本總總額按其其與業(yè)務(wù)務(wù)量的關(guān)關(guān)系分解解成固定成本本與變動(dòng)動(dòng)成本后后，再將將收入和和利潤綜綜合考慮慮，就能能得出成成本、業(yè)業(yè)務(wù)量與與利潤之之間的關(guān)關(guān)系本量利之之間的關(guān)關(guān)系———利潤＝銷銷售收入入－總成成本＝銷量量×（單單位售價(jià)價(jià)－單位位變動(dòng)成成本）－固定成成本P223例8－529某企業(yè)每每月預(yù)計(jì)計(jì)制造成成本10萬元元，固定定銷售費(fèi)費(fèi)1萬元元，固定定管理費(fèi)費(fèi)1萬萬元，單單位變動(dòng)動(dòng)制造成成本50元，，單位變變動(dòng)銷售售費(fèi)50元，單單位變動(dòng)動(dòng)管理費(fèi)費(fèi)10元，，售價(jià)500元元，本本月計(jì)劃劃銷量400件件。例題：要求：確確定目標(biāo)標(biāo)利潤30目標(biāo)利潤潤＝400×〔〔500－（50＋50＋10）〕〕－（100000＋10000＋10000）＝36000（元））利潤＝銷銷售收入入－總成成本＝銷量量×（單單位售價(jià)價(jià)－單位位變動(dòng)成成本）－固定成成本31在實(shí)際預(yù)預(yù)測過程程中，通通常將銷銷售單價(jià)價(jià)、單位變動(dòng)成本和和固定成本作作為穩(wěn)定的常常量，而將銷售量和和利潤作為自自由變量。再再給定銷售量的條件件下，可利用用以下步驟確確定目標(biāo)利潤：科學(xué)預(yù)測銷售售量P224例8－7預(yù)測相關(guān)成本本確定目標(biāo)利潤潤32本量利分析法法——適用于于銷售量與固固定成本、變變動(dòng)成本、利利潤之間存在在變動(dòng)規(guī)律的的企業(yè)幾種方法的適適用范圍比較較：倒求法——適適用于能主觀觀要求稅后利利潤目標(biāo)的企企業(yè)33利潤增長比率率法——適用用于穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)比率法——根根據(jù)利潤同有有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)的比例關(guān)系系，通過取得得相關(guān)比率來來預(yù)測目標(biāo)利利潤34銷售收收支規(guī)規(guī)劃是是在目目標(biāo)利利潤確確定的的基礎(chǔ)礎(chǔ)之上上，為為努力力完成成目標(biāo)標(biāo)而對對營業(yè)業(yè)收入入、成成本（（費(fèi)用用）等等進(jìn)行行的系系統(tǒng)規(guī)規(guī)劃規(guī)劃的的目標(biāo)標(biāo)就是是為了了日常常的收收支控控制目標(biāo)利利潤下下的銷銷售收收支規(guī)規(guī)劃P226最終目目的都都是為為了———實(shí)現(xiàn)利利潤目目標(biāo)35銷售收收入的的結(jié)構(gòu)構(gòu)銷售收收支規(guī)規(guī)劃P227市場行行情與與銷售售收入入結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整整目標(biāo)銷銷售收收入規(guī)規(guī)劃目標(biāo)成成本規(guī)規(guī)劃36按銷售售收入入來源源確定定的銷銷售結(jié)結(jié)構(gòu)基本業(yè)業(yè)務(wù)收收入或或主營營業(yè)務(wù)務(wù)收入入按商品品銷售售項(xiàng)目目確定定的結(jié)結(jié)構(gòu)選擇單單品種種的貢貢獻(xiàn)毛毛益較較高的銷售售項(xiàng)目目，或或是使使綜合合貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益率最最大的的銷售售結(jié)構(gòu)構(gòu)和銷銷售組組合37單品種種下的的貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益益與銷銷售項(xiàng)項(xiàng)目選選擇單位產(chǎn)產(chǎn)品的的貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益益＝單價(jià)－－單位位變動(dòng)動(dòng)成本本多品種種下的的綜合合貢獻(xiàn)獻(xiàn)毛益益與銷銷售結(jié)結(jié)構(gòu)選擇使得綜綜合貢貢獻(xiàn)毛毛益率率最大大的銷售結(jié)結(jié)構(gòu)為為最優(yōu)優(yōu)結(jié)構(gòu)構(gòu)38在企業(yè)業(yè)確定定了目目標(biāo)利利潤之之后，，可根根據(jù)本量利利分析析法來來規(guī)劃劃目標(biāo)標(biāo)利潤潤銷售售量或銷售售額。。P227企業(yè)在在不斷斷開源源的同同時(shí)，，要從從內(nèi)部部進(jìn)行節(jié)流流，即即需要要降低低成本本39目標(biāo)利利潤的的分解解———（主要要以企企業(yè)內(nèi)內(nèi)部財(cái)財(cái)務(wù)管管理體體制為為依據(jù)據(jù)）P230目標(biāo)利利潤規(guī)規(guī)劃的的實(shí)施施目標(biāo)利利潤的的日常?？刂浦啤ǔ邪刂浦啤⒎址诸惪乜刂?、、日程程進(jìn)度度控制制）目標(biāo)利利潤實(shí)實(shí)現(xiàn)情情況的的考核核———（比較較法、、比率率法））40二、利利潤分分配管管理利潤分分配———對對企業(yè)業(yè)利潤潤總額額進(jìn)行行分配配企業(yè)繳繳納所所得稅稅稅后利利潤分分配P23141參與與企企業(yè)業(yè)利利潤潤分分配配的的利利益益集集團(tuán)團(tuán)利潤潤分分配配主主體體————國家家投資資者者企業(yè)業(yè)職職工工42依法法分分配配原原則則妥善善處處理理分分配配與與積積累累關(guān)關(guān)系系原原則則同股股同同權(quán)權(quán)、、同同股股同同利利原原則則無利利不不分分原原則則P232分配配的的原原則則：：43依法法納納稅稅、、按按規(guī)規(guī)定定的的分分配配程程序序和和比比例例進(jìn)進(jìn)行行分分配配企業(yè)業(yè)應(yīng)應(yīng)將將稅稅后后利利潤潤留留存存一一部部分分“公公平平、、公公正正、、公公開開””，，維維護(hù)護(hù)投投資資者者權(quán)權(quán)益益只有有當(dāng)當(dāng)企企業(yè)業(yè)有有稅稅后后盈盈余余時(shí)時(shí)，，方方可可———分分配配利利潤潤44納稅稅調(diào)調(diào)整整————將稅稅前前會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)利利潤潤調(diào)整整為為應(yīng)應(yīng)納納稅稅所所得得額額利潤潤分分配配程程序序：：P232所得得稅稅計(jì)計(jì)算算與與繳繳納納————我國國目目前前的的稅稅率率為為33％％稅后后利利潤潤分分配配順順序序————45彌補(bǔ)補(bǔ)被被查查沒沒財(cái)財(cái)物物損損失失彌補(bǔ)補(bǔ)以以前前年年度度虧虧損損提取法法定盈盈余公公積金金、公公益金金支付優(yōu)優(yōu)先股股股利利提取任任意盈盈余公公積金金支付普普通股股股利利未分配配利潤潤P232分配配順順序序46利潤分分配政政策———稅后利利潤分分配政政策指企業(yè)業(yè)管理理當(dāng)局局對利利潤分分配有有關(guān)事事項(xiàng)所做方方針與與政策策。P23347在企業(yè)業(yè)利潤潤有限限的情情況下下———如何解解決留留存與與分紅紅的比比例，，是處處理短期利利益與與長遠(yuǎn)遠(yuǎn)利益益、企企業(yè)與與股東東之間關(guān)系系的關(guān)關(guān)鍵。。企業(yè)稅稅后利利潤……可以留留存，，也可可以用用于投投資分分紅P23348法律約約束因因素———資本保保全、、資本本充實(shí)實(shí)、超超額累累計(jì)限限制P237影響股股利政政策的的因素素：公司自自身因素———債務(wù)考考慮、、未來來投資資機(jī)會(huì)會(huì)、籌籌資成成本、、資產(chǎn)的的流動(dòng)動(dòng)性、、企業(yè)業(yè)的其其他考考慮投資者者因素———控制權(quán)權(quán)的稀稀釋、、投資資目的的49剩余股股利政政策P238可供選選擇的的股利利政策策：定額股股利政政策定率股股利政政策低定額額加額額外股股利政政策50首先將將稅后后利潤潤滿足足權(quán)益益資本本的需需要，然然后將將剩余余部分分作為為股利利發(fā)放放將每年年股利利的發(fā)發(fā)放額額固定定在某某一水水平上，，并在在較長長時(shí)期期內(nèi)保保持不不變51按照固固定的的股利利支付付率與與可供供分配配的稅后后利潤潤額確確定股股利發(fā)發(fā)放額額企業(yè)在在一般般年份份只支支付一一個(gè)固固定的的、數(shù)額通通常低低于正正常水水平的的股利利，在在盈利較較多或或不需需要較較多留留存收收益的的年份，，向股股東增增發(fā)部部分額額外的的股利利52現(xiàn)金股股利財(cái)產(chǎn)股股利負(fù)債股股利股票股股利股票回回購形形式股份公公司股股利形形式P240（用貨貨幣資資金支支付的的股利利）（實(shí)物物股利利、證證券股股利））（以負(fù)負(fù)債形形式發(fā)發(fā)放股股利））（以增增發(fā)股股票方方式代代替現(xiàn)現(xiàn)金，，按股東股股份的的比例例分發(fā)發(fā)股東東作為為股息息）（將流流通在在外的的股票票以現(xiàn)現(xiàn)金方式購購回作作為庫庫藏股股的行行為））53制定股股利政政策首首先要要決定定發(fā)放放何種種股利利，主要是是決定定發(fā)放放現(xiàn)金金股利利還是是股票票股利利，現(xiàn)金股股利是是否采采用股股票回回購等等問題題。如何選選擇合合適的的股利利形式式？要解決決上述述問題題，公公司首首先要要考慮慮股東東的意見見，投投資者者的信信心必必須保保證。。此外外，公司必必須從從自身身的實(shí)實(shí)際情情況出出發(fā)，，選擇擇合理的的股利利發(fā)放放形式式。54需要大大量的的資本本投入入，但但財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)高，，經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大大，所所以公公司難難以獲獲得外外部融資，，因此此要盡盡量選選擇保保留盈盈余的的股利政策策……對于起起步階階段的的公司司低配股股率的的股票票股利利比較較適合合55銷售量量大且且投資資機(jī)會(huì)會(huì)多，，現(xiàn)金金流多多為巨巨額流出出，仍仍然需需要大大量資資本投投入，，但此此時(shí)經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較低低，外外部股股權(quán)融融資已已經(jīng)相相對容易易，公公司可可以采采用較較高配配股比比例的的股票股股利，，不僅僅節(jié)約約了現(xiàn)現(xiàn)金支支出，，而且且保證了了公司司的高高速發(fā)發(fā)展當(dāng)企業(yè)業(yè)處于于成長長發(fā)展展階段段56現(xiàn)金流流比較較充足足，資資本需需求不不是那那么緊迫，，所以以，一一般可可以采采用現(xiàn)現(xiàn)金股股利以回報(bào)報(bào)股東東對于發(fā)發(fā)展成成熟的的公司司57某股份份公司司今年年的稅稅后利利潤為為800萬萬元，，目前前的負(fù)負(fù)債比比例為為50%，，企業(yè)業(yè)想繼繼續(xù)保保持這這一比比例，，預(yù)計(jì)計(jì)企業(yè)業(yè)明年年將有有一項(xiàng)項(xiàng)良好的的投資資機(jī)會(huì)會(huì)，需需要資資金700萬元元。例題題：58如果采采取剩剩余股股利政政策，，要求求：1）明明年年的對對外籌籌資額額是多多少？？2）可可發(fā)放多多少股利利額？股股利發(fā)放放率為多少？？591）根據(jù)據(jù)目前資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)，股權(quán)權(quán)資本在在新投資中中所占比比例應(yīng)為為50％％對外籌資資額＝700－－350＝350（萬萬元）權(quán)益資本本融資需需要＝700×50％＝350（萬元元）602）可發(fā)發(fā)放的股股利＝＝800－350＝450（萬萬元）股利發(fā)放放率＝＝450/800××100％＝56.25％611、有利利于穩(wěn)定定股票價(jià)價(jià)格，從從而樹立立公司良好形形象，但但股利的的支付與與盈余相相脫節(jié)的是（（））單選題A剩余余股利政政策B定額額股利政政策C梯度度上升股股利政策策D正常常股利加加額外股股利政策策B622、若某某一企業(yè)業(yè)的經(jīng)營