FT賬戶如何讓企業(yè)發(fā)展的探討

伴隨自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）業(yè)務(wù)的啟動(dòng)，自貿(mào)區(qū)此前落地的諸多金融政策細(xì)則在業(yè)務(wù)層面真正具有了可操作性。FT賬戶這一神器，如同一對翅膀，可以讓企業(yè)如虎添翼。為此，中行上海市分行國際結(jié)算部總經(jīng)理張欣園進(jìn)行了專題深入輔導(dǎo)企業(yè)關(guān)心的問題進(jìn)行了解答。>>什么需要個(gè)全新賬戶？FT賬戶的開立，是“央行條”的核心內(nèi)容。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的啟動(dòng)，將使得此前落地的諸多自貿(mào)區(qū)金融細(xì)則在業(yè)務(wù)層面上具備現(xiàn)實(shí)的可操作性。張欣園表示FT賬戶實(shí)際上就是針對自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)金融行為監(jiān)控的賬戶體系分賬核算體系可以說是自貿(mào)區(qū)推進(jìn)的‘高速公路’”，這也是自貿(mào)區(qū)未來各種投融資匯兌創(chuàng)新改革業(yè)務(wù)的載體和基礎(chǔ)。在分賬核算體系建立之前已有多家銀行進(jìn)駐自貿(mào)區(qū)他們已經(jīng)可以為自貿(mào)區(qū)企業(yè)辦理各種傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)但是真正體現(xiàn)自貿(mào)區(qū)金融改革力度的投融資便利化創(chuàng)新業(yè)務(wù)，始終無法推進(jìn)。原因就在于“基礎(chǔ)設(shè)施”沒有建好?！盎A(chǔ)設(shè)施是什么？張欣園說賬戶是所有經(jīng)濟(jì)金融行為的出發(fā)點(diǎn)要對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)經(jīng)濟(jì)金融行為有效監(jiān)測自貿(mào)區(qū)設(shè)立以來監(jiān)管層就確立“一線宏觀審慎、二線有限滲透”監(jiān)管原則，而自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，需要在一套全新的賬戶體系框架下進(jìn)行為了對自貿(mào)區(qū)所有的經(jīng)濟(jì)金融行為形成有效的監(jiān)控監(jiān)測唯一的辦法就是基于一個(gè)特別的賬戶體系于是就有了銀行分賬核算體系也就有了FT賬戶。FT賬戶體系是一個(gè)全新的體系，區(qū)內(nèi)實(shí)體只要在銀行開設(shè)一個(gè)賬戶，就能便捷地根據(jù)自身需要統(tǒng)籌運(yùn)用國內(nèi)和國際兩個(gè)金融市場調(diào)撥自己的資源同時(shí)分賬核算單元可以利用FT賬戶體系將國際金融市場與國內(nèi)金融市場相隔離，避免國際金融市場的波動(dòng)對國內(nèi)金融市場形成沖擊。當(dāng)然，企業(yè)也可以在多家銀行分別開設(shè)賬戶，今后在自貿(mào)區(qū)利率、匯率市場化的環(huán)境中可以根據(jù)各家銀行的金融服務(wù)和價(jià)格在具體的項(xiàng)目中選擇最適合的銀行進(jìn)行配合。>>FT戶具體怎么、怎么？FT賬戶只是一個(gè)統(tǒng)稱，實(shí)際上分為很多類別。按照規(guī)定，機(jī)構(gòu)可開立的賬戶有三種：區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶FTE）、境外機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶FTN）、同業(yè)機(jī)

構(gòu)自由貿(mào)易賬戶（FTU）。而金融機(jī)構(gòu)為個(gè)人開立的自由貿(mào)易賬戶也分為兩類，包括區(qū)內(nèi)個(gè)人自由貿(mào)易賬（FTI區(qū)內(nèi)境外個(gè)人自由貿(mào)易賬（FTF不過，自貿(mào)區(qū)之外的境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人不能開立自由貿(mào)易賬戶。有了FT賬戶，就可辦理經(jīng)常和直接投資項(xiàng)下的跨境資金結(jié)算，同時(shí)也可按規(guī)定辦理投融資匯兌創(chuàng)新及相關(guān)業(yè)務(wù)。張欣園介紹說企業(yè)開設(shè)自貿(mào)賬戶后分賬核算給所有自貿(mào)賬戶都標(biāo)記上相應(yīng)的“FT”前綴，且這些賬戶內(nèi)發(fā)生的所有交易，如定期存款、匯兌、貸款發(fā)放等各種交易信息，銀行分賬核算系統(tǒng)都會(huì)自動(dòng)向央行報(bào)送。央行對應(yīng)的系統(tǒng)叫做FTZmis系統(tǒng)。辦理自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的銀行則會(huì)形成一張獨(dú)立的資產(chǎn)負(fù)債表終要滿足人民銀行所要求的“標(biāo)識(shí)分段、分賬核算、獨(dú)立出表、自求平衡”的規(guī)定。對于區(qū)內(nèi)與境內(nèi)區(qū)外之間的資金劃轉(zhuǎn)問題央行上?？偛恳?guī)定機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）機(jī)構(gòu)非自由貿(mào)易賬戶之間產(chǎn)生的資金劃轉(zhuǎn)（含同名賬戶）被視同跨境業(yè)務(wù)管理，金融機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行真實(shí)性審核。戶體系的建立后，央行并未對區(qū)內(nèi)與境內(nèi)區(qū)外之間的資金流轉(zhuǎn)進(jìn)行規(guī)?？刂茀s能比較有效地掌握資金流動(dòng)的規(guī)模不過隨著未來自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大不排除未來在區(qū)內(nèi)與境內(nèi)區(qū)外的資金流動(dòng)進(jìn)行規(guī)模管控。特別要注意的是賬戶里的資金是不可以提現(xiàn)的企圖通過FT賬戶提現(xiàn)，將海外低成本獲得的資金帶入境內(nèi)是不可能的。>>FT賬還有些高級法？中國銀行作為率先通過自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)（）系統(tǒng)驗(yàn)收的銀行，分別與上海東浩蘭生國際服務(wù)貿(mào)易（集團(tuán)）有限公司等家企業(yè)簽署《自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略合作協(xié)議》。直通車觀察員了解到，開設(shè)FT賬戶之后，這些企業(yè)今后從事進(jìn)出口貿(mào)易，比如東浩蘭生這樣的大型貿(mào)易集團(tuán)或者從事境外投資例如錦江復(fù)星等都有大量海外投資布局，抑或是大型跨國企業(yè)的全球運(yùn)籌、資源調(diào)配，比如益海嘉里、捷豹路虎這些跨國公司的運(yùn)營，都可以通過賬戶，獲得更低的資金成本和調(diào)撥便捷中國銀行透露中國銀行將依托自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)體系與企業(yè)客戶在

自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全面合作進(jìn)一步發(fā)揮集團(tuán)化和全球化優(yōu)勢提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。FT賬戶開通首日，中國銀行就為上汽集團(tuán)區(qū)內(nèi)全資子公司——上海汽車國際商貿(mào)有限公司完成首個(gè)FT賬戶開戶，并辦理首筆對外直接投資項(xiàng)下資金劃轉(zhuǎn)、貨幣兌換以及信用證開立等一系列業(yè)務(wù)易資金通過上汽國貿(mào)一般賬戶劃入其自由貿(mào)易賬戶并通過中國銀行進(jìn)行區(qū)內(nèi)平盤兌換為美元后匯往南美智利順利完成境外項(xiàng)目投資啟動(dòng)資金的落地。中國銀行還為上汽國貿(mào)辦理了賬戶內(nèi)的信用證開證業(yè)務(wù)，用于向境外采購汽車零部件，滿足企業(yè)生產(chǎn)加工需要。張欣園說，上汽國貿(mào)之所以通過FT戶來完成境外項(xiàng)目投資，是因?yàn)橥ㄟ^此賬戶可以與普通對外投資的前置審核脫鉤從而其速度更快其二其資金是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進(jìn)行匯兌現(xiàn)在起自貿(mào)區(qū)就將形成一個(gè)不同于境內(nèi)區(qū)外境外的第三種匯率，該匯率會(huì)接近離岸價(jià)格，遠(yuǎn)低于境內(nèi)區(qū)外，因而極具優(yōu)勢。所以對于國際投融資，F(xiàn)T賬戶的金融服務(wù)不僅快捷，而且資金成本更低。張欣園說貿(mào)區(qū)投融資匯兌創(chuàng)新涉及五個(gè)方面先是收付與投融資審核脫鉤；其二是利用自貿(mào)體系在區(qū)內(nèi)與離岸市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖這兩點(diǎn)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)而涉及個(gè)人QDII的跨境投融資業(yè)務(wù)、涉及資本市場的進(jìn)一步放開、跨境投融資業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)還需要等待進(jìn)一步的細(xì)則出臺(tái)。在他看來，戶體系的建立將使得客戶面對境內(nèi)內(nèi)外三個(gè)市場種資源而獲得更為低廉的資金價(jià)格。據(jù)悉，目前，已經(jīng)通過風(fēng)險(xiǎn)合格審慎評估的有家銀行：中國銀行上